公私合作(PPP)手冊(cè)

公私合作手冊(cè)致謝本《手冊(cè)》初稿由克勞斯·費(fèi)爾辛格〔KlausFelsinger〕撰寫(xiě)，克勞斯曾就職于亞行區(qū)域和可持續(xù)進(jìn)展局RSD、特別打算工作組RSOD-S，現(xiàn)為創(chuàng)和效率行動(dòng)IE〕小組成員。編寫(xiě)工作由亞行中西亞局局長(zhǎng)兼IEI小組組長(zhǎng)朱昂·米蘭達(dá)〔JuanMiranda〕接監(jiān)視指導(dǎo)。希瑟·斯基林〔HeatherSkilling〕與卡特勒恩·博特〔KathleenBooth〕負(fù)責(zé)相關(guān)信息的爭(zhēng)論、匯總和加工工作。其他亞行員工在審校初稿時(shí)提出的·〔ElsieAranet·安娜·爾肯MariaAnnaBirke、薩莉·佩德森SallyPederse〕與斯蒂芬·愛(ài)德華茲〔StephenEdwards〕供給了有用的建議和信息。伊恩·伍德沃德〔IanWoodward〕也供給了格外有價(jià)值的信息和編輯意見(jiàn)。弗吉尼亞·埃雷拉VirginiaHerrer、馬熱拉·坎佐恩〔MajellaCanzon〕和阿爾德溫·蘇塔瑞茲〔AldwinSutarez〕在出版前的階段賜予了大力支持。最終，特別打算工作組的納里曼·曼納普貝科夫NarimanMannapbekov為本《手冊(cè)》的最終完成做了大量工作。名目引言iii公私合作〔PPP〕——概述1公私合作的定義1參與PPP的動(dòng)機(jī)3調(diào)動(dòng)私人資本3PPP是提高效率的工具3PPP是在更大范圍內(nèi)推動(dòng)改革的催化劑52根底設(shè)施私有化和PPP的近期閱歷71990—2023年間根底設(shè)施私有化和PPP的水平和形式7吸引本地和地區(qū)投資8吸取社會(huì)優(yōu)先工程10選擇PPP構(gòu)造：行業(yè)診斷與行業(yè)路線圖11要求和期望11技術(shù)事項(xiàng)12法律、監(jiān)管和政策框架13機(jī)構(gòu)安排與力氣14商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)15利益相關(guān)方協(xié)商19清楚的行業(yè)戰(zhàn)略與路線圖23明確的政府承諾和主導(dǎo)者25選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)27效勞合同29治理合同31承租合同或租賃合同32特許權(quán)34建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓〔BOT〕和類(lèi)似安排36合資企業(yè)40混合安排41選擇PPP構(gòu)造：確定方案43PPP45建立適當(dāng)?shù)姆?、監(jiān)管和政策框架4546機(jī)構(gòu)設(shè)置和力氣建設(shè)48公私合作單位48工程實(shí)施單位5050商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)方面的預(yù)備工作515152555758邀請(qǐng)本地合作伙伴59利益相關(guān)方的參與59PPP61收集潛在投標(biāo)方的意見(jiàn)反響61公告和資格預(yù)審61定義選購(gòu)流程64非應(yīng)標(biāo)建議書(shū)或直接談判64競(jìng)爭(zhēng)性談判65競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)65定義評(píng)標(biāo)流程66初步入圍結(jié)果66技術(shù)和商務(wù)評(píng)估67一攬子投標(biāo)6868談判與合同生效70主要實(shí)施事項(xiàng)70PPP71PPP71PPP72產(chǎn)出導(dǎo)向型救濟(jì)合同739測(cè)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告框架751079網(wǎng)站——PPP概況79網(wǎng)站——PPP組織和單位80網(wǎng)站——行業(yè)根底設(shè)施建設(shè)81文獻(xiàn)——PPP概況81文獻(xiàn)——根底設(shè)施建設(shè)PPP82文獻(xiàn)——扶貧工程PPP8791縮略語(yǔ)ADB 亞洲開(kāi)發(fā)銀行BOO建設(shè)—擁有—轉(zhuǎn)讓BOOT 建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓BOT 建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓CBO 社區(qū)組織IFC 國(guó)際金融公司IFI 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)LIG 低收入群體NGO 非政府組織OBA 產(chǎn)出導(dǎo)向型救濟(jì)ODA 政府開(kāi)發(fā)救濟(jì)PIU 工程實(shí)施單位PPIAF 公共－私營(yíng)部門(mén)根底設(shè)施詢問(wèn)機(jī)制PPP 公私合作PRC 中華人民共和國(guó)PSP 私營(yíng)部門(mén)參與注：$譯文聲明為擴(kuò)大讀者范圍，特將本報(bào)告由英文翻譯為中文。亞洲開(kāi)發(fā)銀行〔亞行〕盡力確保翻譯的準(zhǔn)確性。但英語(yǔ)是亞行的官方語(yǔ)言，因此，本報(bào)告的英文原版為唯一具有權(quán)威性的〔即正式的和經(jīng)授權(quán)的〕文本。任何對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的引用，必需以其英文原版內(nèi)容為準(zhǔn)。引言本《公私合作〔PPP〕手冊(cè)》專為亞洲開(kāi)發(fā)銀行〔亞行〕員工及其進(jìn)展中成員體預(yù)備。它概述了根底設(shè)施進(jìn)展中的角色、設(shè)計(jì)、架構(gòu)和PPP執(zhí)行等內(nèi)容。本手冊(cè)參考了政策和交易專家的意見(jiàn)，可解決與PPP有關(guān)的各類(lèi)問(wèn)題，如政策考量和具體實(shí)施問(wèn)題等。本手冊(cè)共十章，每章集中表達(dá)PPP的一個(gè)方面。第一章：PPP的定義，以及在根底設(shè)施建設(shè)和開(kāi)發(fā)性金融中承受PPP的背景。其次章：舉例說(shuō)明各領(lǐng)域根底設(shè)施建設(shè)中承受PPP積存的閱歷。第三章：描述PPP工程診斷和規(guī)劃活動(dòng)。第四章：介紹PPP主要類(lèi)型，包括治理與效勞合同、特許權(quán)以及建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓。第五章：針對(duì)為工程選擇適合的PPP類(lèi)型時(shí)需考慮的因素。第六章：描述PPP工程為吸引競(jìng)標(biāo)人在設(shè)計(jì)和預(yù)備階段須完成的主要任務(wù)。第七章：爭(zhēng)論了與實(shí)施PPP相關(guān)的內(nèi)容，包括投標(biāo)方的參與和選擇、選購(gòu)流程、盡職調(diào)查和訂立合同。第八章：爭(zhēng)論“益貧式增長(zhǎng)”標(biāo)準(zhǔn)與PPP工程設(shè)計(jì)和實(shí)施的關(guān)系。第九章：突出PPP工程的監(jiān)測(cè)和評(píng)估要求。第十章：為PPP實(shí)踐者供給更多信息，包括獵取PPP政策、設(shè)計(jì)和實(shí)施事項(xiàng)等信息的途徑。本手冊(cè)主要在開(kāi)發(fā)性融資的背景下介紹了PPP戰(zhàn)略及工程的設(shè)計(jì)和實(shí)施。公私合作〔PPP〕——概述本章介紹了公私合作〔PPP〕的概念、主要特征和理論依據(jù)。公私合作的定義“公私合作”一詞描述了為開(kāi)展根底設(shè)施建設(shè)和供給其他效勞，公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)實(shí)體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。描述此類(lèi)活動(dòng)的術(shù)語(yǔ)還包括私營(yíng)部門(mén)參與〔PrivateSectorParticipation，PSP〕和私有化。雖然這三個(gè)術(shù)語(yǔ)常?；Q使用，但它們是有區(qū)分的：PPP承受私營(yíng)部門(mén)的參與，但該框架成認(rèn)發(fā)揮的作用并加以組織，以確保政府履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)行業(yè)改革和公共投資。穩(wěn)定的PPP能夠在公私合作伙伴之間對(duì)任務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展最優(yōu)化配置。PPP中的公共合作伙伴指的是政府，包括部委、司局、地方政府或國(guó)有企業(yè)。私營(yíng)合作伙伴可以是本地的或國(guó)際的，如具備與工程有關(guān)的技術(shù)或金融領(lǐng)域?qū)ｉL(zhǎng)的企業(yè)或PPP還可引入非政府組織NG〕和〔或〕社區(qū)組織CBO，它們可代表直承受工程影響的利益相關(guān)方。有效的PPP能夠明確公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)在履行特定任務(wù)時(shí)各自的優(yōu)勢(shì)。政府對(duì)PPP的奉獻(xiàn)包括供給資金〔來(lái)源于稅收、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、其他承諾或?qū)嵨锞柚刃问?，這些都可支持公私合作。此外，政府還可履行社會(huì)責(zé)任、培育環(huán)保意識(shí)和供給本地學(xué)問(wèn)，而且有供給政治支持的力氣。私營(yíng)部門(mén)的作用是利用其在商業(yè)、治理、運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)方面的專業(yè)學(xué)問(wèn)，實(shí)現(xiàn)工程的高效運(yùn)營(yíng)。在一些特定的合同中，私營(yíng)部門(mén)也為工程供給資金。設(shè)計(jì)合作框架時(shí)，應(yīng)將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)安排給風(fēng)險(xiǎn)治理力氣較強(qiáng)的一方，以最大限度地降低本錢(qián)，提高績(jī)效。PSP常與PPP替換使用。但是，PSP合同將義務(wù)轉(zhuǎn)移給私營(yíng)部門(mén)，而非強(qiáng)調(diào)合作時(shí)機(jī)。2090年月中晚期，根底設(shè)施領(lǐng)域公共和私營(yíng)部門(mén)簽訂的合同消滅下降，主要是由于進(jìn)展中國(guó)家猛烈反對(duì)由私營(yíng)部門(mén)而非公共部門(mén)供給根底設(shè)施效勞。從某種程度上來(lái)說(shuō)，社會(huì)反響猛烈的根本緣由是混淆了PSP與私有化。局部PSP打算過(guò)于雄心勃勃，無(wú)視了社會(huì)進(jìn)展進(jìn)程，所以引發(fā)社會(huì)關(guān)注也是正常的。此后，各方對(duì)PSP進(jìn)展分析，并設(shè)計(jì)出一代交易模式，也就是現(xiàn)在人們熟知的PPP。私有化是指出售國(guó)有公司的股份或全部權(quán)，或者出售公共部門(mén)擁有的運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)或效勞。在那些傳統(tǒng)上不被認(rèn)為是公共效勞的行業(yè)，私有化最為常見(jiàn)且能被更廣泛公私合作手冊(cè)地承受，比方制造業(yè)和建筑業(yè)。而對(duì)根底設(shè)施或公用事業(yè)部門(mén)進(jìn)展私有化時(shí)，為應(yīng)對(duì)資產(chǎn)交易可能會(huì)引發(fā)的社會(huì)和政策方面的關(guān)注，以及保證資產(chǎn)連續(xù)為供給公共效勞而運(yùn)營(yíng)，通常會(huì)同時(shí)出臺(tái)針對(duì)該領(lǐng)域的特定監(jiān)管安排。以下領(lǐng)域已在全球范圍內(nèi)承受了PPP：發(fā)電和配電，供水和衛(wèi)生，垃圾處理，地下管道，醫(yī)院，校舍和教學(xué)設(shè)施，體育場(chǎng)館，航空管制，監(jiān)獄，鐵路，大路，計(jì)費(fèi)和其他信息技術(shù)系統(tǒng)，住房。公私合作〔PPP〕——概述3參與PPP的動(dòng)機(jī)政府部門(mén)在根底設(shè)施建設(shè)中承受PPP的三個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)是：吸引民間資本投資〔通常是為了補(bǔ)充公共資源或?qū)⒐操Y源用于滿足其他公共需求；提高效率，更有效地利用現(xiàn)有資源；以及通過(guò)職能、鼓舞和責(zé)任的再安排推動(dòng)相關(guān)行業(yè)的改革。下文將具體探討以上三點(diǎn)。調(diào)動(dòng)私人資本為進(jìn)展和維持日益增長(zhǎng)的人口所需的根底設(shè)施，政府面臨的融資壓力也越來(lái)越大。推動(dòng)城鎮(zhèn)化，修繕老舊設(shè)施，滿足進(jìn)入城鎮(zhèn)的居民的公共需求，以及完善公共效勞缺失或供給缺乏地區(qū)的根底設(shè)施等，都是政府部門(mén)面臨的挑戰(zhàn)。此外，由于根底設(shè)施的運(yùn)營(yíng)常常產(chǎn)生赤字，只能靠財(cái)政補(bǔ)貼，這也增加了公共資源的支出。面臨上述壓力，大多數(shù)政府的財(cái)力有限，融資壓力巨大，成為調(diào)動(dòng)私人資本參與根底設(shè)施建設(shè)的主要緣由。假設(shè)PPP設(shè)計(jì)合理，則可調(diào)動(dòng)此前閑置且正在尋求投資機(jī)遇的本地、地區(qū)或國(guó)際范圍內(nèi)的私人資本。私營(yíng)部門(mén)進(jìn)入PPP工程是為了利用其治理力氣和閱歷〔特別是公用事業(yè)〕獲利。參與PPP的私人資本通過(guò)供給效勞獲得政府補(bǔ)償，從而獵取適當(dāng)?shù)耐顿Y回報(bào)。PPP是提高效率的工具如何有效利用稀缺公共資源，是政府部門(mén)面臨的重大挑戰(zhàn)，很多政府都未能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，緣由是公共部門(mén)缺少或根本沒(méi)有提高組織內(nèi)部運(yùn)作和工程流程效率的動(dòng)力，因此其根底設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率較低。在僵化的公共部門(mén)承受鼓舞措施提高效率格外困難，但也并非完全沒(méi)有可能，加坡政府在公共領(lǐng)域供給多種關(guān)鍵效勞的同時(shí)，有效提高了政府部門(mén)的效率。4公私合作手冊(cè)但是，私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商進(jìn)展投資或取得業(yè)務(wù)時(shí)機(jī)的目標(biāo)很明確，即實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，而利潤(rùn)主要通過(guò)提高投資和運(yùn)營(yíng)效率來(lái)獲得。假設(shè)PPP的設(shè)計(jì)允許運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，那么根底設(shè)施效勞的效率很可能得以提高。提高效勞質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，也意味著即使在滿足了私人運(yùn)營(yíng)商的贏利需求后，也通過(guò)合理的收費(fèi)使得公共效勞供給在經(jīng)濟(jì)上可持續(xù)。PPP允許政府將運(yùn)營(yíng)職能轉(zhuǎn)移給高效的私人運(yùn)營(yíng)商，同時(shí)保存和完善監(jiān)管及監(jiān)視等公共部門(mén)的核心職能。這種框架假設(shè)得到正確實(shí)施，可削減政府的現(xiàn)金支出，并能向消費(fèi)者供給質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的效勞。即使政府擔(dān)當(dāng)局部投資或運(yùn)營(yíng)本錢(qián)，也能實(shí)現(xiàn)把握本錢(qián)支出、提升效勞質(zhì)量的目標(biāo)，由于政府的本錢(qián)義務(wù)的目標(biāo)、總量和構(gòu)造是在一個(gè)合理的整體融資戰(zhàn)略下確定的。2023年，中低收入國(guó)家私營(yíng)根底建設(shè)工程投資額達(dá)960億美元，同比增長(zhǎng)率30%。1：1990—2023年進(jìn)展中國(guó)家私營(yíng)部門(mén)參與的根底建設(shè)工程投資據(jù)世行估量，當(dāng)前有70%的根底建設(shè)投資來(lái)自公共部門(mén)，8%來(lái)自政府開(kāi)發(fā)救濟(jì)，22%來(lái)自私營(yíng)部門(mén)。來(lái)源：“:///features/sept2023/currentFeatureSept2023.pdf“:///features/sept2023/currentFeatureSept2023.pdf1201008060402001990 1995 202320232023202320232023總額電信能源交通水10億美元PPP是在更大范圍內(nèi)推動(dòng)改革的催化劑政府有時(shí)會(huì)將PPP當(dāng)作啟動(dòng)行業(yè)改革議程的爭(zhēng)論和做出改革承諾的催化劑，PPP只是其中的一個(gè)組成局部。改革的關(guān)鍵始終是行業(yè)重組和明確職能。具體來(lái)說(shuō)，它要求重打量和安排政策制定者、監(jiān)管者和效勞供給商的職能，特別是前文所述的發(fā)動(dòng)資本和提升效率。包含PPP框架的改革打算會(huì)供給重安排部門(mén)職能，以消退潛在沖突，并考慮允許私營(yíng)實(shí)體參與特定行業(yè)的工程。由于要重定位行業(yè)的職能，特定PPP工程的實(shí)施通常會(huì)推動(dòng)改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，如通過(guò)某項(xiàng)法律和成立獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。重打量監(jiān)管和政策安排對(duì)一個(gè)PPP工程的成功至關(guān)重要。公私合作〔PPP〕——概述56公私合作手冊(cè)根底設(shè)施私有化和PPP1 的近期閱歷90年月以來(lái)，基于世界銀行的全球私營(yíng)企業(yè)參與根底設(shè)施建設(shè)〔PPI〕工程數(shù)據(jù)庫(kù)，世界銀行/國(guó)際金融公司共同編寫(xiě)的《私營(yíng)部門(mén)公共政策指南》對(duì)2090年月以來(lái)的根底設(shè)施工程進(jìn)展跟蹤調(diào)查，對(duì)私有化和PPP的分析提示了假設(shè)干趨勢(shì)。1990—2023年間根底設(shè)施私有化和PPP的水平和形式2023年，流入進(jìn)展中國(guó)家有私營(yíng)企業(yè)參與的根底設(shè)施建設(shè)工程的投資額到達(dá)6402023年以來(lái)首次增長(zhǎng)。然而分析說(shuō)明，此次增長(zhǎng)主要由通信行業(yè)帶450億美元。除撒哈拉以南非洲地區(qū)，全部進(jìn)展中地區(qū)的通信業(yè)投資都有不同程度的增長(zhǎng)。其中，獨(dú)立移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商吸引的投資約占50%。近年來(lái)，根底設(shè)施私有化為進(jìn)展中國(guó)家?guī)?lái)的收益2 在不斷增長(zhǎng)，占總收入的比重已從20世紀(jì)90年月的48%上升至2023—2023年的55%。2023—2023年，東亞和太平洋地區(qū)的私有化收入3 是20世紀(jì)90年月的兩倍〔420次交易，總額達(dá)660億美元。其中，中華人民共和國(guó)〔中國(guó)〕占該地區(qū)總收入90%209050%。通信和能源股使中國(guó)成為2023—2023年間收入最高的進(jìn)展中國(guó)家。建設(shè)領(lǐng)域最常見(jiàn)的私有化/PPP形式，但供水工程仍傾向于承受特許權(quán)的方式。建工程在進(jìn)展中地區(qū)最為常見(jiàn)，但歐洲和中亞地區(qū)主要通過(guò)資產(chǎn)剝離的方式進(jìn)展私有化。1990—1999年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，建工程集中在進(jìn)展中國(guó)家，特別是最低收入國(guó)65%，而在全部進(jìn)展中國(guó)家這一比例為37%，反映出進(jìn)展中國(guó)家的根底設(shè)施建設(shè)起點(diǎn)較低。2090年月末期，全球PPP工程增長(zhǎng)漸漸放緩，低風(fēng)險(xiǎn)合同更受青睞。同時(shí)，治理合同更加常見(jiàn)，在工程總數(shù)中的比例從1990—2023年的2%增至2023—2023年的7%〔依據(jù)世界銀行PPI工程數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)。在全部的地區(qū)和行業(yè)，治理合同的數(shù)量都有所增加，但大多集中在供水領(lǐng)域。此外，租賃合同在上述兩個(gè)時(shí)期的比2%。8公私合作手冊(cè)2023—202314個(gè)租賃合同進(jìn)入實(shí)施階段。相比之下，資產(chǎn)剝離和特許權(quán)工程無(wú)論是投資額比例還是數(shù)量比例均呈下滑趨勢(shì)。在此期間，用于資產(chǎn)剝離工程的資2090年月財(cái)務(wù)就已凍結(jié)的工程。2023—2023年以前，的資產(chǎn)剝離工程僅限于東亞、歐洲和中亞地區(qū)。1990—2023年間4,000億美元的收益。1997年，工程規(guī)模到達(dá)頂峰，之后有所回落，但2023年再次上升。私有化工程產(chǎn)生的收益主要集中在少數(shù)幾個(gè)國(guó)家——巴西、中國(guó)、印度、波蘭和俄羅斯聯(lián)邦，1990—2023年間這五個(gè)國(guó)家獲得的收益占工程總收40%。1990—2023年，根底設(shè)施建設(shè)〔通信，發(fā)電、輸電和配電，自然氣輸配，交通以及供水〕產(chǎn)生的收益占進(jìn)展中國(guó)家私有化4 /PPP工程收益的一半。收入緊次于根底設(shè)施領(lǐng)域的是競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)〔制造業(yè)、效勞業(yè)、旅游業(yè)和其他企業(yè)、能源〔石油、自然氣、其他烴類(lèi)化合物和石化產(chǎn)品、金融和根底工業(yè)〔采礦和金屬加工業(yè)。1顯示了按行業(yè)、地區(qū)分類(lèi)流入進(jìn)展中國(guó)家的投資。1側(cè)重于可以量化的指標(biāo)，由于很多PPP工程旨在提高運(yùn)營(yíng)效率，其收益不反映為直接、快速產(chǎn)生的收入和投資，因此表1可能無(wú)法完全反映出此類(lèi)工程的價(jià)值。吸引本地和地區(qū)投資5公共－私營(yíng)部門(mén)根底設(shè)施詢問(wèn)機(jī)制6〔PPIAF〕將進(jìn)展中國(guó)家中的投資者作為參與根底設(shè)施工程的的和主要的私人資原來(lái)源。比方，在1998—2023年間，這些投資者在進(jìn)展中國(guó)家交通領(lǐng)域的投資額高于興盛國(guó)家投資者。此外，本地和地區(qū)投資方也開(kāi)頭擔(dān)當(dāng)更重要的治理和運(yùn)營(yíng)職能。1：按行業(yè)和區(qū)域劃分，1995—2023年進(jìn)展中國(guó)家私營(yíng)部門(mén)參與投資的根底設(shè)施工程〔十億美元〕1995 1996 1997 1998 1999 2023 20232023 20232023行業(yè)能源21.730.046.329.321.127.415.619.217.612.7電力18.227.443.323.318.324.914.110.314.712.1自然氣3.6 2.6 3.0 6.1 2.7 2.5 1.5 8.9 2.9 0.6電信17.2 24.6 39.9 51.8 36.1 48.9 45.2 33.0 33.2 45.0交通8.2 15.7 19.4 17.5 8.2 9.1 8.1 3.6 5.0 4.5供水和污水排放1.5 1.7 8.4 2.2 6.5 4.8 2.4 2.0 1.4 1.9區(qū)域東亞和太平洋18.8 28.0 34.9 9.7 13.1 14.3 11.0 9.7 13.0 8.7歐洲和中亞8.1 10.5 14.2 12.1 9.4 25.0 12.3 16.8 12.2 12.5拉丁美洲和加勒比海地區(qū)17.1 25.8 49.3 71.2 37.3 38.7 33.7 19.6 15.8 17.4中東和北非0.1 0.3 5.1 3.1 3.0 4.1 4.4 1.6 6.2 10.9南亞3.8 5.8 6.3 2.3 4.6 4.4 4.6 6.0 3.4 9.6撒哈拉以南非洲0.8 1.7 4.3 2.5 4.6 3.7 5.3 4.2 6.5 4.9總計(jì)48.7 72.1 114.1100.9 72.0 90.2 71.3 57.8 57.0 64.11990—2023年期間工程財(cái)務(wù)凍結(jié)的時(shí)間。〔世界銀行與公共—私營(yíng)部門(mén)根底設(shè)施咨詢機(jī)制[PPIAF]，私營(yíng)參與根底設(shè)施工程數(shù)據(jù)庫(kù)〕來(lái)源:伊薩格里，埃達(dá)·卡琳娜，2023。私營(yíng)根底設(shè)施：興市場(chǎng)出資方主導(dǎo)私營(yíng)部門(mén)投299期。隨著進(jìn)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的深化和拓展，可以預(yù)見(jiàn)的是，進(jìn)展中國(guó)家的投資者用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資會(huì)更多，由于這類(lèi)投資者/運(yùn)營(yíng)商變得更加專業(yè)，且政府也意識(shí)到類(lèi)似企業(yè)的優(yōu)勢(shì)〔包括對(duì)社會(huì)、政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)有更好的理解，將對(duì)工程進(jìn)展重設(shè)計(jì)〔特別是資格預(yù)審和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以增加對(duì)本地參與者的包涵性。依據(jù)PPIAF1998—2023年間在特許權(quán)工程中奉獻(xiàn)了超過(guò)50〔54〕的私人投資，對(duì)建工程的投資奉獻(xiàn)率略低于5044，對(duì)資產(chǎn)剝離工程的奉獻(xiàn)率則較低30。同期進(jìn)展中國(guó)家投資者奉獻(xiàn)了交通設(shè)施投資的46%，能源和供水投資的投資奉獻(xiàn)率較低，分別為27%19%。根底設(shè)施私有化和PPP1的近期閱歷910公私合作手冊(cè)1998—2023年間，南亞地區(qū)外鄉(xiāng)投資占比最高，到達(dá)投資總額的55%。東亞和太平洋地區(qū)的本地投資者表現(xiàn)也很活潑，占同期私人投資總額的42%，主導(dǎo)了36%的工程。通信照舊是最主要的投資領(lǐng)域〔本地投資者奉獻(xiàn)了65的投資占48%。吸取社會(huì)優(yōu)先工程一個(gè)值得留意的進(jìn)展趨勢(shì)是，PPP的設(shè)計(jì)將更加留意低收入消費(fèi)者的需求，相關(guān)內(nèi)容將在第8章?tīng)?zhēng)論。當(dāng)進(jìn)展中國(guó)家的首要目標(biāo)是完善根底設(shè)施〔作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一項(xiàng)驅(qū)動(dòng)力，并且這些國(guó)家的主要特點(diǎn)是高貧困率時(shí)，那么明智的做法就是基于其貧困現(xiàn)狀來(lái)制定能夠?qū)崿F(xiàn)公共效勞目標(biāo)的戰(zhàn)略。在設(shè)計(jì)交易方式時(shí)更多地承受產(chǎn)出導(dǎo)向型救濟(jì)〔OBA〕戰(zhàn)略，是這種趨勢(shì)的一個(gè)具體表現(xiàn)。OBA戰(zhàn)略旨在使私人和政府資金相互補(bǔ)充，把社會(huì)優(yōu)先工程納入PPP框架。3選擇PPP構(gòu)造：行業(yè)診斷與行業(yè)路線圖要求和期望PPP有多種不同的構(gòu)造和合同格式〔詳見(jiàn)第四章，然而，全部PPP都有三個(gè)重要特征：合同須界定各方的職能和責(zé)任，公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)以合理的方式共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，私營(yíng)部門(mén)取得事先規(guī)定的業(yè)績(jī)后應(yīng)獲得相應(yīng)的資金匯報(bào)。PPP為決策者在根底設(shè)施或公共效勞改革方面供給了有效工具。假設(shè)得到其他改革的協(xié)作和支持，提高改革的可持續(xù)性，PPP將更加有效。成功的PPP要充分考慮到實(shí)施背景，以及建立和維持伙伴關(guān)系的環(huán)境。當(dāng)運(yùn)行環(huán)境得到改善，更有利于實(shí)現(xiàn)PPP目標(biāo)時(shí)，這一要求得以滿足。當(dāng)外界因素不能轉(zhuǎn)變時(shí)，要依據(jù)現(xiàn)有條件對(duì)PPP設(shè)計(jì)進(jìn)展調(diào)整。因此，在設(shè)計(jì)PPP流程和選擇PPP形式時(shí)，充分考慮改革目標(biāo)、政治環(huán)境、法律法規(guī)和政策框架、行業(yè)融資需求和資源、政治約束，以及利益相關(guān)者的觀點(diǎn)等因素，是格外重要的。在解決局部行業(yè)問(wèn)題方面，PPP是一種格外有效的工具，但它也不是萬(wàn)能的。只有建立在行業(yè)診斷根底上的PPP才可能成功。行業(yè)診斷對(duì)該行業(yè)存在的約束條件進(jìn)展務(wù)實(shí)的評(píng)估。具體來(lái)說(shuō)，行業(yè)診斷的對(duì)象包括：技術(shù)事項(xiàng)；法律、監(jiān)管和政策框架；機(jī)構(gòu)和力氣；商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。行業(yè)診斷有助于政府評(píng)估現(xiàn)狀，找出差距和劣勢(shì)，并制定行業(yè)改革戰(zhàn)略或路線圖，確定改革所需的工具和活動(dòng)。很多狀況下，并不是每個(gè)領(lǐng)域都像財(cái)務(wù)或技術(shù)領(lǐng)域那樣，存在牢靠且全面的數(shù)據(jù)。在這種狀況下，收集有限但格外關(guān)鍵的指標(biāo)更為有效，這些指標(biāo)往往能反映行業(yè)的總體狀況。行業(yè)診斷很可能需要當(dāng)?shù)鼗蛘邍?guó)際范圍內(nèi)的包括工程師、律師、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、財(cái)務(wù)分析師、政策和事務(wù)專家的團(tuán)隊(duì)幫助完成。行業(yè)診斷對(duì)于合理確定交易構(gòu)造至關(guān)重要，因此，預(yù)留足夠的診斷時(shí)間是很有必要的。行業(yè)診斷需一至兩年時(shí)間，主要取決于行業(yè)的簡(jiǎn)潔程度、數(shù)據(jù)可用性，以及詢問(wèn)效勞選購(gòu)流程。12公私合作手冊(cè)行業(yè)診斷中一個(gè)至關(guān)重要的環(huán)節(jié)是與利益相關(guān)者協(xié)商，并確定一個(gè)政府部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)預(yù)備和實(shí)施工作。依據(jù)行業(yè)診斷的結(jié)果，政府能夠明確現(xiàn)有環(huán)境能在多大程度上支持實(shí)施PPP，以及在PPP實(shí)施前須實(shí)行何種行動(dòng)來(lái)制造相應(yīng)條件。行業(yè)診斷對(duì)以下幾個(gè)方面至關(guān)重要：(i)明確行業(yè)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以及最有可能提高效率的領(lǐng)域；(ii)定期評(píng)估和報(bào)告改革進(jìn)度；和(iii)依據(jù)需要調(diào)整改革打算。行業(yè)診斷的后續(xù)工作是制定路線圖以及確定PPP2描述了行業(yè)診斷的各個(gè)環(huán)節(jié)。技術(shù)事項(xiàng)依據(jù)分析流程，政府應(yīng)當(dāng)評(píng)估將進(jìn)展改革的行業(yè)面臨的〔的〕技術(shù)約束，包括系統(tǒng)效率、設(shè)施操作和客戶響應(yīng)力氣。它應(yīng)當(dāng)判運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的問(wèn)題在多大程度上是由投資缺乏、投資規(guī)劃不合理、維護(hù)不利、治理低效、缺乏操作閱歷以及其他問(wèn)題將引發(fā)的。假設(shè)相關(guān)信息與改革相關(guān)，并且能夠以具有本錢(qián)效益的方式進(jìn)展，應(yīng)對(duì)正在進(jìn)展的和打算中的投資，以及現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)展分類(lèi)。行業(yè)診斷還要考慮到不同根底設(shè)施之間的連通性、聯(lián)系和相關(guān)性〔例如發(fā)電與電力輸送設(shè)施的關(guān)系，不同運(yùn)輸方式的連接、票據(jù)/收費(fèi)憑證是否通用，須遵循的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。圖2：一般PPP工程挨次來(lái)源：希瑟·斯基林，2023。利益相關(guān)方磋商打算進(jìn)入PPP流程打算優(yōu)先工程PPP預(yù)備/可行性法律/規(guī)章技術(shù)制度商業(yè)/金融/經(jīng)濟(jì)選購(gòu)流程制定投標(biāo)包職權(quán)范圍起草合同投標(biāo)要求確定工程團(tuán)隊(duì)內(nèi)部和外部參謀選擇和委任交易參謀團(tuán)隊(duì)行業(yè)診斷和行業(yè)路線圖選擇PPP方案出版/公布PPP預(yù)審資格進(jìn)展選購(gòu)評(píng)標(biāo)和授標(biāo)協(xié)商和簽訂合同表現(xiàn)不佳行業(yè)評(píng)估行業(yè)限制確定行業(yè)目標(biāo)設(shè)置工作和時(shí)間表識(shí)別所需專長(zhǎng)識(shí)別政府支持者評(píng)估方案比照行業(yè)限制和目標(biāo)有利PPP政策和運(yùn)營(yíng)環(huán)境打算工程設(shè)計(jì)確保可行性和可持續(xù)性安排風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和培訓(xùn)角色征求市場(chǎng)興趣/工程反響重定義投標(biāo)包起草合同流程最終定義選購(gòu)中雇員培訓(xùn)公開(kāi)流程開(kāi)頭融資啟動(dòng)過(guò)渡安排法律、監(jiān)管和政策框架行業(yè)診斷的對(duì)象還包括現(xiàn)有的法律、監(jiān)管和政策框架：適用法律、有關(guān)治理權(quán)安排和業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的現(xiàn)行制度；監(jiān)管安排、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、法規(guī)；與行業(yè)相關(guān)的重要機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)；收費(fèi)、補(bǔ)貼政策和制度安排；是否有法定效勞質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及其適用性；對(duì)行業(yè)業(yè)績(jī)至關(guān)重要的自然資源保護(hù)治理要求；選擇PPP1314公私合作手冊(cè)環(huán)境和安康方面的規(guī)定；相關(guān)勞動(dòng)法律法規(guī)；對(duì)于外資入股/參與行業(yè)活動(dòng)的限制、外匯管制，以及將利潤(rùn)匯回本國(guó)的限制，例需特別留意的是，可能有必要改革監(jiān)管制度和/或創(chuàng)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以推動(dòng)純粹的政府供給公共效勞的模式向私人供給模式轉(zhuǎn)變。有利的法律、監(jiān)管和政策環(huán)境對(duì)于PPP的可持續(xù)性是至關(guān)重要的。支持私人參與公共領(lǐng)域的法律環(huán)境是最根本的條件。法律環(huán)境應(yīng)最大限度地削減腐敗，還必需足夠牢靠，以鼓舞私人參與和投資。假設(shè)法律和司法環(huán)境不明確，投資者和工程參與人能夠意識(shí)到工程的不行推想性和高風(fēng)險(xiǎn)性。專題1供給了一個(gè)中國(guó)的案例。也就是說(shuō)，潛在投資者信任法律和合同會(huì)得到敬重，必要時(shí)可以通過(guò)法庭或仲裁手段強(qiáng)制執(zhí)行。經(jīng)濟(jì)方面的監(jiān)管框架也需同樣明確。這可能需要?jiǎng)?chuàng)立一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)〔該機(jī)構(gòu)可以隸屬于某個(gè)政府部門(mén)，或承受其他監(jiān)管形式。還可以將監(jiān)管規(guī)章整合進(jìn)合同，這時(shí)對(duì)外部監(jiān)管力氣的需求僅限于有效的監(jiān)視力氣和業(yè)績(jī)審計(jì)。合同條款應(yīng)明確各方職責(zé)、績(jī)效目標(biāo)、資費(fèi)水平和構(gòu)造、資費(fèi)調(diào)整規(guī)章和爭(zhēng)端解決程序等內(nèi)容，這有利于私營(yíng)部門(mén)更好地推想工程的贏利力氣，并打算是否值得參與競(jìng)標(biāo)。根本原則是所需效勞水平與產(chǎn)生的本錢(qián)相匹配，同時(shí)設(shè)計(jì)提高效率的鼓舞措施。機(jī)構(gòu)安排與力氣PPP需要政府內(nèi)外的利益相關(guān)者擔(dān)當(dāng)?shù)穆毮?，或更好地履行現(xiàn)有職能。通常會(huì)建立的機(jī)構(gòu)，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)或PPP機(jī)構(gòu)，以治理工程。政府須理解一系列關(guān)鍵性問(wèn)題以了解改革的制度需求，這些問(wèn)題可能包括：專題1：法律和監(jiān)管的不明晰對(duì)建設(shè)—擁有—轉(zhuǎn)讓〔BOT〕污水工程的影響：中國(guó)的案例目前，中國(guó)沒(méi)有全面的私有化立法，BOT污水工程和其他PPP戰(zhàn)略遵循的是一些政策文件的規(guī)定。制定BOT污水方案很簡(jiǎn)潔，需要考慮從土地使用到供水公司治理，從投資機(jī)制到稅收、會(huì)計(jì)體系、開(kāi)發(fā)銀行信貸政策等眾多問(wèn)題?，F(xiàn)行的土地使用、稅收政策和其他規(guī)定并不適用該行業(yè)，使得問(wèn)題更加簡(jiǎn)潔。1650%以上因與現(xiàn)行土地使用政策沖突而無(wú)法實(shí)施。來(lái)源：杜埃尼亞斯，Ma.克里斯蒂娜，2023獲得更清潔的水——BOT在中國(guó)污水處理領(lǐng)域的應(yīng)用2月。本文基于清華大學(xué)環(huán)境工程系鐘麗錦和瓦格寧根大學(xué)環(huán)境政策爭(zhēng)論組傅濤共同論文，由亞洲開(kāi)發(fā)銀行〔亞行〕撰寫(xiě)。現(xiàn)行體制和立法框架是否有利于行業(yè)改革和PPP，治理機(jī)關(guān)、用戶和公共事業(yè)還面臨哪些障礙。利益相關(guān)者的自主程度和牢靠程度是否與其將要擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任相匹配。相關(guān)各級(jí)政府部門(mén)是否預(yù)備好放棄局部權(quán)力或者調(diào)整自己的定位。相關(guān)各級(jí)政府部門(mén)是否會(huì)依據(jù)既定政策和監(jiān)管要求將特定權(quán)力托付給私營(yíng)部門(mén)。每個(gè)機(jī)構(gòu)是否有資金、人員、培訓(xùn)和相應(yīng)設(shè)備來(lái)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。每個(gè)機(jī)構(gòu)是否都明確其職能，以及應(yīng)實(shí)行哪些措施來(lái)完成任務(wù)。是否存在一個(gè)有相應(yīng)力氣和政治意愿的關(guān)鍵利益相關(guān)者或主導(dǎo)者來(lái)領(lǐng)導(dǎo)或推動(dòng)改革進(jìn)程。機(jī)構(gòu)職能最遲需在PPP流程完成前確定。然而，PPP流程中機(jī)構(gòu)職能的不確定性越大，潛在投資者就會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大。同時(shí)，隨著行業(yè)不斷進(jìn)展和成熟，還需要保持確定程度的彈性，以完善和更機(jī)構(gòu)的職能。隨著分權(quán)程度的提高，政府需擔(dān)當(dāng)更多責(zé)任來(lái)明確各級(jí)政府部門(mén)是否有效地履行了其職能。開(kāi)展機(jī)構(gòu)分析時(shí)，切記不能無(wú)視投標(biāo)、談判、合同合規(guī)和監(jiān)控方面的力氣。在這方面，政府對(duì)自身機(jī)構(gòu)可能抱有不切實(shí)際的期望。選購(gòu)流程將在第7章中具體爭(zhēng)論。商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)作為診斷的一局部，應(yīng)了解和評(píng)估該行業(yè)當(dāng)前的商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)狀況和產(chǎn)出。對(duì)現(xiàn)狀的了解有助于確定該行業(yè)的期望產(chǎn)出，以及如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。選擇PPP構(gòu)造：行業(yè)診斷與行業(yè)路線圖1516公私合作手冊(cè)商業(yè)因素涉及可能參與PPP供給根底設(shè)施的私人企業(yè)的商業(yè)定位。在籌備PPP時(shí)，可能有必要初步完善計(jì)費(fèi)系統(tǒng)和客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，使應(yīng)收款和資金安排更加合理。私人供給商在進(jìn)入PPP之前，須充分了解上述事項(xiàng)，以保證自身財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)因素包括設(shè)計(jì)具體、可行的定價(jià)策略〔包括收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、包銷(xiāo)協(xié)議等。目標(biāo)是提供價(jià)格合理的效勞，鼓舞消費(fèi)，同時(shí)保證私人參與方能獲得足夠收入以保障正常的商業(yè)運(yùn)作。有時(shí)，政府可以通過(guò)供給資金支持，或其他形式的補(bǔ)償，甚至持續(xù)供給補(bǔ)貼等方式應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題。財(cái)務(wù)模型是一種有效的分析工具。建立財(cái)務(wù)模型需要評(píng)估現(xiàn)有數(shù)據(jù)，保證相容的假設(shè)支持進(jìn)入模型的全部數(shù)據(jù)，識(shí)別關(guān)鍵的反響節(jié)點(diǎn)，且通過(guò)不斷的評(píng)估檢驗(yàn)與更關(guān)鍵假設(shè)和模型分析結(jié)果。財(cái)務(wù)分析及建模的第一步就是收集、分析歷史數(shù)據(jù)，除財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)包括機(jī)構(gòu)信息〔例如員工數(shù)量、運(yùn)營(yíng)信息〔例如產(chǎn)量和銷(xiāo)售量，以及技術(shù)信息〔例如運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)的類(lèi)型和產(chǎn)能。所需數(shù)據(jù)包括：經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)告〔未經(jīng)審計(jì)預(yù)算；資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)——?dú)v史數(shù)據(jù)和現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)；雇員——人數(shù)和類(lèi)型〔例如操作人員、治理人員、正式員工、合同工；客戶數(shù)據(jù)庫(kù)；債務(wù)構(gòu)造和資本本錢(qián)；營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)構(gòu)造〔包括產(chǎn)能、歷史產(chǎn)量、營(yíng)運(yùn)本錢(qián)等信息；正在運(yùn)行/規(guī)劃中的資本投資工程明細(xì)。除了行業(yè)數(shù)據(jù)，重要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)〔例如通脹率、GDP、匯率和利率〕以及人口統(tǒng)計(jì)信息〔例如人口增長(zhǎng)率〕等也格外重要。這些宏觀經(jīng)濟(jì)和人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可用于推想總需求、必要的資費(fèi)調(diào)整、營(yíng)業(yè)本錢(qián)、收入、投資及資本本錢(qián)等關(guān)鍵信息。財(cái)務(wù)模型的構(gòu)造。財(cái)務(wù)模型通常是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的電子表格〔例如Excel表格包括以下內(nèi)容：輸入數(shù)據(jù)和假設(shè)，例如：經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)〔通脹率、稅收水公正；工程數(shù)據(jù)〔工程造價(jià)和將來(lái)各期的投資額等；持續(xù)的資本支出〔包括維護(hù)和建支出；資本總量和類(lèi)型〔股權(quán)、信貸、債券、補(bǔ)貼等；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)〔例如融資工具條款；運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)〔運(yùn)營(yíng)本錢(qián)、需求推想、費(fèi)率、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等。工程公司的現(xiàn)金流量表、損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。成果和匯總表。這些工作表顯示了不同假設(shè)條件下工程的現(xiàn)金流狀況。這些結(jié)果通常以財(cái)務(wù)指標(biāo)的形式表述，例如：工程的內(nèi)部收益率〔IRR〕這個(gè)指標(biāo)代表工程的收益，與融資構(gòu)造無(wú)關(guān)。工程內(nèi)部收益率〔r〕計(jì)算公式如下：Ri-Ii-Ci(1+r)i=0其中：Ri——第i年?duì)I業(yè)收入Iii年投資額Ci——第i年運(yùn)營(yíng)本錢(qián)較有吸引力的IRR實(shí)際值〔即綜合考慮國(guó)家、部門(mén)、行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期等因素后得出的IRR值。很多PPP潛在投資者用股權(quán)收益或調(diào)整后IRR值來(lái)衡量其投資收益〕應(yīng)超過(guò)7%8%，隨國(guó)家和金融市場(chǎng)的不同而變化。工程的股東權(quán)益收益率〔ROE〕該項(xiàng)指標(biāo)指獲得股息的股東的投資酬勞率。ROE計(jì)算公式如下：其中：Di——第i年股息Iii年的投資額r值越高，表示工程的收益越大。年債務(wù)本錢(qián)掩蓋率〔ADSCR〕該指標(biāo)反映某一運(yùn)營(yíng)年份工程公司歸還債務(wù)的力氣。ADSCR計(jì)算公式如下：Di-Ii(1+r)i=0ADSCRi=CBDSiDSi選擇PPP構(gòu)造：行業(yè)診斷與行業(yè)路線圖1718公私合作手冊(cè)LLCRi=NPV(CBDSiend)DSiend其中：CBDSi——第i年還本付息前的現(xiàn)金流〔即工程公司支付營(yíng)業(yè)本錢(qián)和稅金之后剩余的現(xiàn)金〕DSi——第i年的債務(wù)余額〔本金和利息〕假設(shè)ADSCR在工程存續(xù)期內(nèi)每一年都高于1，對(duì)貸款方來(lái)說(shuō)該工程是可行的。或者說(shuō)即使某一年的工程收入低于財(cái)務(wù)模型的預(yù)期，工程公司仍能夠歸還債務(wù)。通常來(lái)講，ADSCR1.11.2。貸款期限內(nèi)債務(wù)本錢(qián)掩蓋率〔LLCR〕該指標(biāo)反映工程公司在某一運(yùn)營(yíng)年份應(yīng)對(duì)可能導(dǎo)致其無(wú)法在工程完畢年份歸還貸款本息的現(xiàn)金流短缺的力氣。LLCR計(jì)算公式如下：其中：NPV〔CBDSi-end〕——第i年至債務(wù)歸還期末還本付息前現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值DSi-end——第i年債務(wù)余額〔本金和利息〕假設(shè)LLCR值在工程存續(xù)期內(nèi)每年都較高，對(duì)貸款方來(lái)說(shuō)該工程是可行的。它意味著工程公司即使在短期內(nèi)面臨資金短缺，照舊能夠歸還貸款。補(bǔ)貼的凈現(xiàn)值〔NPV〕假設(shè)工程連續(xù)多年獲得補(bǔ)貼，則各期資金的凈現(xiàn)值相當(dāng)于扣除通貨膨脹的影響后當(dāng)前可一次性獲得的實(shí)際補(bǔ)貼額。計(jì)算凈現(xiàn)值需要引入一個(gè)參數(shù)，即“貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率對(duì)計(jì)算結(jié)果有相當(dāng)大的影響，所以需慎重選擇適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率。財(cái)務(wù)模型應(yīng)用：財(cái)務(wù)模型通過(guò)模擬工程在不憐憫形下的預(yù)期現(xiàn)金流推想工程的財(cái)務(wù)狀況。這些模型反映了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)〔及相關(guān)資本本錢(qián)〕和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的不同假設(shè)，為決策者供給工程構(gòu)造和運(yùn)營(yíng)環(huán)境，包括不同費(fèi)率〔價(jià)格、補(bǔ)貼水平或不同掩蓋目標(biāo)等方面的信息。財(cái)務(wù)模型給出的信息讓決策者能夠了解貸款方、合作伙伴和消費(fèi)者是如何對(duì)待工程的。財(cái)務(wù)模型可以模擬施工本錢(qián)超支、經(jīng)營(yíng)本錢(qián)變動(dòng)、預(yù)期需求變化、通貨膨脹和利率變化狀況。財(cái)務(wù)模型的應(yīng)用貫穿于PPP全過(guò)程〔詳見(jiàn)PPP工程序列圖價(jià)、財(cái)務(wù)和效勞情景的影響，并更或矯正關(guān)于工程構(gòu)造的決策。財(cái)務(wù)模型還常被用來(lái)評(píng)估潛在私人合作伙伴提出的建議，一旦工程啟動(dòng)后，它可被用來(lái)監(jiān)控工程績(jī)效。財(cái)務(wù)模型應(yīng)附有使用手冊(cè)，說(shuō)明模型構(gòu)造及使用方法，并列舉模型的假設(shè)。經(jīng)濟(jì)因素涉及擬議PPP的總本錢(qián)/效益分析，及其對(duì)行業(yè)的預(yù)期影響。雖然這項(xiàng)分析始于診斷階段，但作為關(guān)于PPP構(gòu)造的互動(dòng)式分析，它貫穿于PPP全過(guò)程。分析對(duì)象應(yīng)包括行業(yè)資金流量、資金缺口和商業(yè)成果。當(dāng)行業(yè)無(wú)法滿足政府和消費(fèi)者的期望時(shí)，各方應(yīng)達(dá)成全都，使利益相關(guān)者形成現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)期。診斷行業(yè)經(jīng)濟(jì)因素及戰(zhàn)略時(shí)須考慮以下問(wèn)題：為改善行業(yè)財(cái)務(wù)狀況，當(dāng)務(wù)之急是提高運(yùn)營(yíng)效率還是吸引資金。政府是否承諾彌補(bǔ)該行業(yè)的本錢(qián)？政府實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的方式是提高資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還是供給資金補(bǔ)貼。本錢(qián)回收是如何界定的，回收期為多久。該行業(yè)是否情愿并且能夠在確定時(shí)期內(nèi)為消費(fèi)者或經(jīng)營(yíng)者供給補(bǔ)貼。是否準(zhǔn)確地了解消費(fèi)者情愿和/或能夠支付更高價(jià)格。價(jià)格構(gòu)造或者水平方面是否存在需要解決的根本缺陷。承受PPP框架之前是否調(diào)整過(guò)全部費(fèi)率。行業(yè)商業(yè)程序是否穩(wěn)健〔例如是否存在一個(gè)準(zhǔn)確客戶數(shù)據(jù)庫(kù)、單據(jù)是否準(zhǔn)確準(zhǔn)時(shí)、單據(jù)是否明白并準(zhǔn)時(shí)得到支付、是否存在非法接入/盜竊。上述分析能夠準(zhǔn)確識(shí)別建立一個(gè)經(jīng)濟(jì)上可持續(xù)進(jìn)展的行業(yè)的關(guān)鍵障礙，且有助于確定抑制這些障礙所需的行動(dòng)和干預(yù)措施。利益相關(guān)方協(xié)商盡管人們已就PPP積存了長(zhǎng)期的閱歷，但局部利益相關(guān)者之間仍存在分歧。局部緣由是參與PPP的利益相關(guān)方眾多，很難協(xié)調(diào)他們的利益和關(guān)注點(diǎn)。此外，利益相關(guān)方往往沒(méi)有能夠充分參與協(xié)商過(guò)程，也無(wú)法全面參與PPP。與利益相關(guān)方的協(xié)商越來(lái)越被重視，主要是由于：與利益相關(guān)方的協(xié)商或溝通不充分會(huì)導(dǎo)致反對(duì)工程的風(fēng)險(xiǎn)增加，工程進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致工程延誤甚至被取消；此外，利益相關(guān)方對(duì)PPP可持續(xù)性起著至關(guān)重要的作用。即使合同不顧反對(duì)被通過(guò)，假設(shè)缺乏公眾支持，其難度和風(fēng)險(xiǎn)將急劇增加；利益相關(guān)方可以為工程設(shè)計(jì)和實(shí)施供給有價(jià)值的意見(jiàn)。允許利益相關(guān)方就PPP戰(zhàn)略提出意見(jiàn)可增加其責(zé)任感，引導(dǎo)創(chuàng)；公眾的廣泛支持和理解鼓舞政治家遵守承諾；信息披露有助于提高工程合作伙伴的可信度。選擇PPP1920公私合作手冊(cè)2：PPP過(guò)程中不同利益相關(guān)方的職責(zé)利益相關(guān)方職責(zé)政策決策者建立并優(yōu)先安排PPP方向和目標(biāo)，并向公眾傳達(dá)；批準(zhǔn)決策標(biāo)準(zhǔn)，選擇適合PPP方案；批準(zhǔn)建議的PPP方案；批準(zhǔn)法規(guī)框架。公司治理層確定公司具體PPP需求和目標(biāo)，以及雇員：供給公司數(shù)據(jù)信息幫助營(yíng)銷(xiāo)和盡職調(diào)查過(guò)程實(shí)施轉(zhuǎn)變消費(fèi)者告知其力氣和支付效勞的意愿表達(dá)質(zhì)量和效勞水平重點(diǎn)識(shí)別現(xiàn)有效勞的優(yōu)缺點(diǎn)投資商反響各種PPP方案吸引力遵守競(jìng)標(biāo)規(guī)章和流程進(jìn)展全面盡職調(diào)查，實(shí)現(xiàn)具有競(jìng)爭(zhēng)力和現(xiàn)實(shí)的投標(biāo)戰(zhàn)略參謀公正評(píng)估PPP方案評(píng)估現(xiàn)有框架和建議的改革幫助利益相關(guān)方合作來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。盡管這些緣由令人信服，局部國(guó)家政府仍認(rèn)為公開(kāi)的協(xié)商存在風(fēng)險(xiǎn)，如無(wú)法到達(dá)預(yù)期、失去對(duì)信息流的把握、無(wú)法調(diào)解分歧，或者招致反對(duì)。這些風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)充分溝通來(lái)化解，溝通對(duì)PPP獲得支持和理解至關(guān)重要。每個(gè)位置都是至關(guān)重要的，但特定利益相關(guān)者的利益會(huì)影響到他們?nèi)绾卫斫庾约旱淖饔?，必需通過(guò)協(xié)商過(guò)程來(lái)協(xié)調(diào)和確定各項(xiàng)工作的輕重緩急，使各方最終就PPP目標(biāo)達(dá)2列舉了PPP3說(shuō)明其利益。?收入最大化?供給全民效勞?確保供給可負(fù)擔(dān)的根本效勞?促進(jìn)公正競(jìng)爭(zhēng)?吸引投資商?改善公共福利?確保穩(wěn)定，透亮監(jiān)管過(guò)程機(jī)構(gòu)重組和資產(chǎn)安排，確保高效運(yùn)營(yíng)供給經(jīng)培訓(xùn)過(guò)的人力資源制造更多投資時(shí)機(jī)確保公正對(duì)待當(dāng)前雇員確保職業(yè)進(jìn)展時(shí)機(jī)完善生產(chǎn)力，效率和士氣確保公正標(biāo)價(jià)改善質(zhì)量和效勞牢靠性增加問(wèn)責(zé)制和響應(yīng)性-利益相關(guān)方利益利益相關(guān)方利益舉例政府消費(fèi)者投資人雇員3：PPP工程中利益相關(guān)方利益范圍來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。對(duì)在PPP過(guò)程中發(fā)揮樂(lè)觀作用的利益相關(guān)者，他們不僅應(yīng)能夠參與爭(zhēng)論會(huì)，還應(yīng)獲得相關(guān)信息，更有效地參與。要通過(guò)溝通為PPP爭(zhēng)取支持，要與利益相關(guān)者充分互動(dòng)。溝通活動(dòng)應(yīng)適應(yīng)當(dāng)?shù)睾蚉PP的具體狀況，但一般要包括以下局部或全部?jī)?nèi)容：意見(jiàn)調(diào)查：意見(jiàn)調(diào)查主要是收集特定PPP的利益相關(guān)者、它們的意見(jiàn)及行為方面的信息。意見(jiàn)調(diào)查不僅影響溝通的內(nèi)容和媒介，還影響改革本身。調(diào)查承受相對(duì)正式的方式，如問(wèn)卷調(diào)查、投票等。利益相關(guān)方協(xié)商：通過(guò)協(xié)商這種不太正式的形式，利益相關(guān)方可在其群體內(nèi)部或跨群體爭(zhēng)論他們關(guān)心的議題或政策。協(xié)商的目的是收集信息，使改革者對(duì)目前關(guān)于改革的看法和理解以及這些意見(jiàn)的依據(jù)有所了解。其中的關(guān)鍵是治理對(duì)于將反饋意見(jiàn)納入改革進(jìn)程的預(yù)期，即反響意見(jiàn)或許無(wú)法直接轉(zhuǎn)變PPP設(shè)計(jì)或進(jìn)程，但會(huì)產(chǎn)生確定影響。這可通過(guò)爭(zhēng)論小組或利益相關(guān)方爭(zhēng)論組的形式實(shí)現(xiàn)。公眾意識(shí)：公眾意識(shí)工作的目的是在更大范圍內(nèi)提高對(duì)某一問(wèn)題的總體生疏。主動(dòng)傳播信息有助于了解公眾對(duì)PPP工程的反響，常見(jiàn)的傳播方式包括電視、播送、市民2。公共教育：公共教育是向利益相關(guān)方供給可促進(jìn)其了解某一問(wèn)題或擔(dān)當(dāng)職能的工具和信息的過(guò)程。與公眾意識(shí)相比，公共教育更加具體和具體。選擇PPP構(gòu)造：行業(yè)診斷與行業(yè)路線圖2122公私合作手冊(cè)專題2：提高透亮度——馬尼拉供水工程〔菲律賓〕為了在馬尼拉大都會(huì)的供水和污水處理工程中引入私營(yíng)企業(yè)參與根底設(shè)施建設(shè)PP，菲律賓政府開(kāi)頭實(shí)施一個(gè)綜合性戰(zhàn)略溝通打算，并將提高PPI工程透亮度設(shè)定為目標(biāo)之一。此外，政府在招標(biāo)前幾個(gè)月推出一項(xiàng)媒體宣傳活動(dòng)，對(duì)招標(biāo)過(guò)程和相關(guān)預(yù)防措施加以解釋，使公眾對(duì)確保透亮度的措施有所了解。在菲律賓，由于公開(kāi)選購(gòu)?fù)ǔＰ杞?jīng)過(guò)抗議、國(guó)會(huì)調(diào)查和瀆職調(diào)查，因此媒體重點(diǎn)宣傳了為保護(hù)投標(biāo)完整性所實(shí)行的具體措施。此外，宣傳強(qiáng)調(diào)了評(píng)估過(guò)程的客觀性，表示不會(huì)由于技術(shù)因素而賜予積分嘉獎(jiǎng)。為保證媒體充分了解招標(biāo)過(guò)程，政府還預(yù)備了一個(gè)介紹招標(biāo)規(guī)章和開(kāi)標(biāo)流程的視頻短片，向公眾播放。政府高調(diào)的溝通和公關(guān)工作促成了媒體對(duì)招標(biāo)流程的強(qiáng)勢(shì)報(bào)道。供水和污水處理工程并沒(méi)有像其他公開(kāi)選購(gòu)工程一樣引發(fā)爭(zhēng)議或反對(duì)。菲政府將該工程的成功主要?dú)w功于透亮的選購(gòu)流程以及利益相關(guān)方對(duì)于透亮選購(gòu)的認(rèn)可〔由于媒體宣傳產(chǎn)生的認(rèn)可。2023化案例溝通活動(dòng)須盡早啟動(dòng)，從工程實(shí)施期間始終連續(xù)至工程完畢。這種通過(guò)媒體與公眾和客戶保持持續(xù)溝通的機(jī)制應(yīng)納入工程架構(gòu)中。與PPP工程有關(guān)的溝通打算不僅應(yīng)貫穿PPP各個(gè)階段，還應(yīng)分級(jí)執(zhí)行：政策或關(guān)鍵決策者層面、企業(yè)層面、PPP工程利益相關(guān)方層面，依據(jù)需要還應(yīng)在公眾層面開(kāi)展。清楚的行業(yè)戰(zhàn)略與路線圖基于行業(yè)診斷結(jié)果將生成有針對(duì)性的、特定的和可行的行業(yè)戰(zhàn)略及路線圖，PPP和其他干預(yù)措施有助于完善業(yè)務(wù)，并為私營(yíng)部門(mén)運(yùn)營(yíng)商供給關(guān)于運(yùn)營(yíng)環(huán)境的明確預(yù)期——這是大型投資者投資回報(bào)期較長(zhǎng)的根底設(shè)施工程的先決條件。制定行業(yè)戰(zhàn)略可能依靠于效勞細(xì)分，如發(fā)電與配電環(huán)節(jié)可能會(huì)存在簡(jiǎn)潔的聯(lián)系，類(lèi)似細(xì)節(jié)應(yīng)在PPP工程正式實(shí)施前予以確認(rèn)。由此產(chǎn)生的綜合性行業(yè)戰(zhàn)略和路線圖將就以下事項(xiàng)確定初步時(shí)間表和行動(dòng)打算：戰(zhàn)略規(guī)劃，組織和治理工程過(guò)程，收集附加信息，確定目標(biāo)，突破限制條件，確定工程范圍，選擇方案，確定合作伙伴，為投資籌集資金，本錢(qián)回收戰(zhàn)略，監(jiān)管戰(zhàn)略，確定合作條款，招標(biāo)與選購(gòu)，談判與簽訂合同，治理合同，監(jiān)視與評(píng)估，處理糾紛，過(guò)渡階段治理。3.1—3.5節(jié)介紹的分析，PPP路線圖將更加具體地描述高級(jí)別行動(dòng)打算：技術(shù)確定和記錄合作伙伴關(guān)系的預(yù)期技術(shù)成果，確定衡量改進(jìn)程度的指標(biāo)體系，確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需的必要投資，制定投資的選購(gòu)方案和流程，確定和記錄無(wú)需重大投資的預(yù)期成果。建立法律法規(guī)監(jiān)管和政策框架創(chuàng)立PPP活動(dòng)和監(jiān)管政策框架；啟動(dòng)抑制阻礙完善效勞/增加效勞攻擊的因素所需的法制改革進(jìn)程，如針對(duì)選擇PPP2324公私合作手冊(cè)根底設(shè)施資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)、把握、融資、監(jiān)管和治理進(jìn)展責(zé)任劃分；啟動(dòng)為緩解PPP工程面臨的潛在約束所需的法制改革進(jìn)程，包括對(duì)資產(chǎn)全部權(quán)或治理權(quán)的限制、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移以及本錢(qián)回收限制等；啟動(dòng)制定PPP監(jiān)管的進(jìn)程，包括關(guān)于效勞義務(wù)的規(guī)定、效勞條件的遵守、消費(fèi)者保護(hù)、資費(fèi)調(diào)整和資產(chǎn)治理。設(shè)計(jì)與法律和監(jiān)管體系全都的PPP進(jìn)程；完善PPP立法，削減法律和監(jiān)管框架中的認(rèn)知分歧。制度和力氣狀況為行業(yè)各部門(mén)劃分適當(dāng)?shù)臋?quán)限；可能需要設(shè)立的機(jī)構(gòu)，如監(jiān)管部門(mén)；使每個(gè)機(jī)構(gòu)接收其定位，培訓(xùn)員工以履行的職能；編制履行職能所需的手冊(cè)、流程、標(biāo)準(zhǔn)和其他工具；在過(guò)渡期間供給技術(shù)救濟(jì)。商業(yè)、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)議題與利益相關(guān)方就行業(yè)改革中如何平衡本錢(qián)和收益達(dá)成全都；制定PPP規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)部門(mén)預(yù)期目標(biāo)；制定現(xiàn)實(shí)、商業(yè)上可行和可持續(xù)的PPP融資打算。路線圖介紹了PPP工程的背景，解釋了如何通過(guò)PPP促進(jìn)展業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以及預(yù)備和實(shí)施PPP要實(shí)行的步驟。明確的路線圖和良好的治理流程可賜予全部參與方確定程度確實(shí)定性和信念。路線圖和PPP進(jìn)程應(yīng)包括一份時(shí)間表，并盡可能依據(jù)該打算行動(dòng)。決策者和參與者必需對(duì)關(guān)鍵日期和重要階段了然于心。接下來(lái)的章節(jié)將會(huì)描述在依據(jù)路線圖實(shí)施的PPP進(jìn)程。路線圖及其定義的活動(dòng)必需不斷更。隨著交易的進(jìn)展，實(shí)施要求變得更加清楚，對(duì)相關(guān)活動(dòng)的說(shuō)明也要更加具體說(shuō)明。明確的政府承諾和主導(dǎo)者私營(yíng)部門(mén)期望政府成為負(fù)責(zé)任的合作伙伴，減輕自身在政策和改革規(guī)劃、工程開(kāi)發(fā)以及合同監(jiān)視等方面的負(fù)擔(dān)。它們還期望政府建立恰當(dāng)?shù)姆珊推渌蚣埽员阍O(shè)立目標(biāo)、監(jiān)控進(jìn)度、評(píng)估進(jìn)展、報(bào)告進(jìn)度、執(zhí)行合同規(guī)定和處理糾紛。制定一份具體的路線圖可幫助私營(yíng)部門(mén)治理這些預(yù)期，并對(duì)政府的實(shí)際表現(xiàn)進(jìn)展監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)。政府的戰(zhàn)略承諾通常有以下幾種方式：就PPP的改革戰(zhàn)略和預(yù)期發(fā)表公開(kāi)聲明；與利益相關(guān)方協(xié)商和提高透亮度；供給充分資金和支持；指定一個(gè)強(qiáng)有力的主導(dǎo)者或推動(dòng)者。指定的主導(dǎo)者可以是個(gè)人或機(jī)構(gòu)，對(duì)工程進(jìn)度負(fù)責(zé)，關(guān)注與公眾的溝通和信息的收集與公布，確保主要事項(xiàng)獲得合理的關(guān)注，引導(dǎo)各方合作/達(dá)成全都，以及敦促政府做出決策。PPP主導(dǎo)者的地位、信譽(yù)和實(shí)力也反映了政府對(duì)PPP工程承諾的可信度。政治變化和強(qiáng)大的既得利益都可限制PPP進(jìn)程。政府在啟動(dòng)一個(gè)PPP工程時(shí)，應(yīng)承受令人信服和透亮的方式，并預(yù)見(jiàn)到可能的顧慮和疑問(wèn)。這樣就可為PPP工程爭(zhēng)取到廣泛支持，并能承受短期政治壓力。固然，PPP能否獲得廣泛支持，最終取決于結(jié)果——更好的效勞和更合理的本錢(qián)。假設(shè)某種行動(dòng)能夠增進(jìn)公眾福利福利，政府就應(yīng)是這一行動(dòng)的提倡者。選擇PPP2526公私合作手冊(cè)選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)本章將爭(zhēng)論P(yáng)PP構(gòu)造的主要選項(xiàng)。每個(gè)選項(xiàng)都有不同特點(diǎn)，須依據(jù)行業(yè)改革目標(biāo)逐一評(píng)估。PPP合同的根本類(lèi)型有：效勞合同；治理合同；包干制托付經(jīng)營(yíng)合同或租賃合同；建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓〔BOT〕和類(lèi)似安排；特許權(quán)；合資企業(yè)。4顯示，目前亞洲地區(qū)已經(jīng)使用了全部形式的PPP。每個(gè)PPP選項(xiàng)中，私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商擔(dān)當(dāng)著不同級(jí)別的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，工程構(gòu)造和合同形式也存3總結(jié)了各種形式的差異，具體內(nèi)容將在隨后的章節(jié)中爭(zhēng)論。越來(lái)越多的合同以混合形式簽訂，以吸取不同形式的優(yōu)點(diǎn)，更好地滿足本地需求。BOO=建設(shè)－運(yùn)營(yíng)－擁有，BOT=建設(shè)－運(yùn)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓，DBO=設(shè)計(jì)－建設(shè)－運(yùn)營(yíng)，ROT=修復(fù)－運(yùn)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓。來(lái)源：韋茨，阿爾穆德和理查德·弗朗塞斯〔編。2023。超越界限：向城市貧困人口供給效勞。馬尼拉：亞行。圖4.1效勞合同BOT特許權(quán)合同治理ROT局部剝離DBOBOOBOT特許權(quán)合同治理ROT局部剝離DBO圖4.28.57%17.14%26.67%33.33%1.90%2.86%5.71%3.81%45.79%27.10%12.15%10.28%2.80%1.87%4：依據(jù)合同類(lèi)型分類(lèi)，包括〔4.1〕和不包括〔4.2〕效勞合同的亞洲PPP業(yè)務(wù)28公私合作手冊(cè)范圍資產(chǎn)全部權(quán)持續(xù)時(shí)間O&M職責(zé)資本投資商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)私營(yíng)部門(mén)假設(shè)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平補(bǔ)償條款競(jìng)爭(zhēng)特別特征問(wèn)題和挑戰(zhàn)效勞合同各種支持效勞的多種合同，比方計(jì)數(shù)讀數(shù)，計(jì)費(fèi)等公共年公共公共公共最小化單價(jià)猛烈和持續(xù)作為提高公共公司效率戰(zhàn)略，格外有用，促進(jìn)當(dāng)?shù)厮綘I(yíng)局部進(jìn)展需要治理多種合同的力氣，強(qiáng)大具有執(zhí)行力的合同法治理合同治理整個(gè)運(yùn)營(yíng)或主要工程公共2～5年私營(yíng)公共公共最小化/適中固定費(fèi)用，最好有績(jī)效鼓舞僅一次，合同通常不續(xù)簽在預(yù)備更深度私營(yíng)參與時(shí)期，短期解決方案治理層可能無(wú)法充分把握核心要素，比方預(yù)算資源，員工政策等租賃合同治理，運(yùn)營(yíng)和續(xù)簽責(zé)任公共10～15年私營(yíng)公共分擔(dān)資費(fèi)收入局部?jī)H初期合同，后期合同通常協(xié)商提高運(yùn)營(yíng)和商業(yè)效率，進(jìn)展本地員工潛在公共機(jī)構(gòu)間的沖突，這些公共機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資和私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商特許權(quán)全部運(yùn)營(yíng)責(zé)任，以及投資融資和執(zhí)行公共/私營(yíng)25～30年私營(yíng)私營(yíng)私營(yíng)高全部或局部資費(fèi)收入僅初期合同，后期合同通常協(xié)商提高運(yùn)營(yíng)和商業(yè)效率，調(diào)動(dòng)投資資金，進(jìn)展本地員工5~10年，確定如何補(bǔ)償投資，確保良好維護(hù)BOT主要局部投資和運(yùn)營(yíng)，比方處理廠公共/私營(yíng)各異私營(yíng)私營(yíng)私營(yíng)高大局部固定，局部生產(chǎn)參數(shù)變量?jī)H一次，通常協(xié)商無(wú)直接競(jìng)爭(zhēng)調(diào)動(dòng)投資資金，進(jìn)展本地員工無(wú)需改善持續(xù)運(yùn)營(yíng)效率，可能需要擔(dān)保3：PPP根本形式主要特征總結(jié)BOT=建設(shè)－運(yùn)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓，O&M=運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。本章對(duì)每個(gè)選項(xiàng)的主要特點(diǎn)及其固有優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)展了概述。此外，決策者應(yīng)慎重考慮當(dāng)?shù)厥欠裼辛鈱?shí)施更加簡(jiǎn)潔的方案。財(cái)務(wù)構(gòu)造簡(jiǎn)潔和/PPP工程，需要提前雇用和/或培訓(xùn)員工。最終應(yīng)指出的是，不同形式的PPP適應(yīng)不同的行業(yè)或工程類(lèi)型，且已被廣泛應(yīng)用在這些5章列出的選擇進(jìn)程所描述的那樣，決策者在為某一行業(yè)選擇PPP方案時(shí)，更應(yīng)留意其應(yīng)用閱歷。效勞合同依據(jù)效勞合同，政府〔公共部門(mén)〕雇用私營(yíng)公司或?qū)嶓w完成一個(gè)或多個(gè)特定的任務(wù)，1—3年。公共部門(mén)照舊是根底設(shè)施效勞的主要供給者，且只將局部業(yè)務(wù)承包給私營(yíng)合作者。私營(yíng)合作者必需按商定本錢(qián)供給效勞，通常必需滿足公共部門(mén)制定的標(biāo)準(zhǔn)。政府一般承受競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)程序來(lái)簽訂效勞合同，鑒于合同期限不長(zhǎng)及其范圍較窄，競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)通常是有效的。依據(jù)效勞合同，政府向私營(yíng)合作伙伴支付預(yù)先商定的效勞費(fèi)，該費(fèi)用可能是一次性支付，也可能按單位本錢(qián)或其他方式支付。因此，假設(shè)承包商在效勞達(dá)標(biāo)的同時(shí)能夠降低運(yùn)營(yíng)本錢(qián)，其利潤(rùn)將增加。融資方案會(huì)涉及一個(gè)本錢(qián)加費(fèi)用公式，在此公式中，勞動(dòng)力等本錢(qián)固定，私營(yíng)伙伴參與利潤(rùn)安排。私營(yíng)伙伴通常不與消費(fèi)者互動(dòng)。政府為擴(kuò)大或完善利潤(rùn)安排系統(tǒng)所需的任何資本投資供給資金。專題3介紹了馬來(lái)西亞削減水滲漏的效勞合同。選擇PPP2930公私合作手冊(cè)專題3：馬來(lái)西亞削減水滲漏效勞合同山打根市位于馬來(lái)西亞沙巴州，常住人口約45萬(wàn)。沙巴州無(wú)收益供水〔NRW〕量居馬209060％。2023年春，沙巴水務(wù)局簽署了削減NRW合同，旨在從兩個(gè)方向削減實(shí)際或有形損失，即改善和擴(kuò)大當(dāng)前主動(dòng)的水滲漏把握活動(dòng)，并更換掉爆裂頻率最高的水管。合同期為30個(gè)月，由英國(guó)Halcrow水務(wù)詢問(wèn)效勞公司和馬來(lái)西亞公司實(shí)康工程承建。該工程于20237月順當(dāng)完畢。2,100202361,750萬(wàn)升/天17.5ML，超過(guò)15MLD的目標(biāo)。其中，通過(guò)樂(lè)觀的水滲漏把握削減約116.5MLD。節(jié)約的水量占加工水總量的20％。該工程還組織了一個(gè)培訓(xùn)工程，以確保工程成果的可持續(xù)性。2023年，實(shí)康工程簽署了二期工程合同，合同范圍包括供給核心團(tuán)隊(duì)和技術(shù)人員，連續(xù)負(fù)責(zé)削減NRW，如更換管到、設(shè)立計(jì)量分區(qū)、樂(lè)觀開(kāi)展?jié)B漏檢測(cè)、修復(fù)滲漏、更換用戶水表、治理壓力和建立管道網(wǎng)絡(luò)模型。來(lái)源：皮爾徹，理查德，2023。馬來(lái)西亞沙巴州山打根市：制訂削減水滲漏可持續(xù)戰(zhàn)略的有用方法。英國(guó)肯特郡斯諾德蘭，羅克福德路，Halcrow水詢問(wèn)效勞公司，ME65AH。潛在優(yōu)勢(shì)效勞合同通常最適合以下情形：合同中可以明確界定效勞內(nèi)容，能合理確定需求水平，可以隨時(shí)監(jiān)控執(zhí)行狀況。效勞合同為發(fā)揮私營(yíng)部門(mén)更大作用供給了相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的選擇。效勞合同可以對(duì)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)和效率產(chǎn)生快速和重大的影響，并為技術(shù)轉(zhuǎn)讓和治理力氣的提升供給了載體。效勞合同往往期限較短，允許部門(mén)內(nèi)重復(fù)競(jìng)爭(zhēng)。鑒于只有分散的效勞用于招標(biāo)，準(zhǔn)入門(mén)檻也低。重復(fù)招標(biāo)讓承包商面臨壓力維持低本錢(qián)，同時(shí)低門(mén)檻鼓舞更多私營(yíng)公司參與競(jìng)爭(zhēng)。潛在劣勢(shì)效勞合同不適合于主要目標(biāo)是吸引資本投資的情形。合同可能會(huì)提高效率，從而釋放局部收入用于其他用途，但承包商并沒(méi)有義務(wù)供給融資支持。事實(shí)上，假設(shè)其他資金來(lái)源〔例如政府或捐助者〕未能落實(shí)，承包商的效率可能會(huì)受到影響。由于承包商的活動(dòng)分散且獨(dú)立于公司的整體運(yùn)營(yíng)，這可能意味著除了離散和有限的改善外，系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)不會(huì)受到更深遠(yuǎn)的影響。公共部門(mén)仍負(fù)責(zé)制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和治理資產(chǎn)，這兩者都具有政治敏感性且對(duì)維持系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。5：治理合同構(gòu)造來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。政府公共效勞供給商私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商監(jiān)管，資費(fèi)設(shè)定，效勞標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境監(jiān)控投資和補(bǔ)貼批準(zhǔn)報(bào)告資費(fèi)治理合同治理合同將外包的效勞范圍擴(kuò)大至局部或全部公共效勞〔即公共設(shè)施、醫(yī)院、港口治理等〕的治理和運(yùn)營(yíng)。雖然公共部門(mén)照舊是效勞的最終供給者，但日常的治理和把握被安排給私營(yíng)合作伙伴或承包商。多數(shù)狀況下，私營(yíng)合作伙伴供給運(yùn)營(yíng)資金而不是投5介紹了治理合同的典型架構(gòu)。私營(yíng)承包商獲的預(yù)先商定的勞務(wù)費(fèi)和其他運(yùn)營(yíng)本錢(qián)。為鼓舞承包商提高效率，承包商完成預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)后將獲額外償付。另外，治理合同下的承包商可分得一局部利潤(rùn)。公共部門(mén)擔(dān)當(dāng)主要資本投資的義務(wù)，特別是有關(guān)擴(kuò)大或大幅改進(jìn)系統(tǒng)的投資。合同可規(guī)定由私營(yíng)部門(mén)出資的離散活動(dòng)。私營(yíng)合作伙伴與用戶進(jìn)展互動(dòng)，公共部門(mén)負(fù)責(zé)制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。治理合同通常會(huì)完善公司的財(cái)務(wù)和治理系統(tǒng)，有關(guān)效勞水平和優(yōu)先事項(xiàng)的決策可能會(huì)在更商業(yè)化的根底上進(jìn)展。專題4介紹了柬埔寨初級(jí)衛(wèi)生保健部門(mén)的治理合同。選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)3132公私合作手冊(cè)專題4：柬埔寨將初級(jí)衛(wèi)生保健效勞承包給非政府組織〔NGO〕除了用于根底設(shè)施建設(shè)，治理合同還用于其他市政效勞，如衛(wèi)生保健。NGO獲得了柬埔124年期的治理合同。承包商負(fù)責(zé)全程治理，且必需實(shí)現(xiàn)相應(yīng)目標(biāo)，包括提高免疫率、產(chǎn)前護(hù)理、打算生育，以及為貧困者供給效勞。承包商必需免費(fèi)供給某些效勞〔產(chǎn)科急搶救理、小手術(shù)、嚴(yán)峻疾病的住院治療。與公共治理的設(shè)施相比，政府覺(jué)察私營(yíng)治理在執(zhí)行、擴(kuò)大掩蓋范圍和改善員工工作環(huán)境等方面更有效。來(lái)源：洛文松，本杰明。2023“:///wbi/healthfl“/wbi/healthflagship/journal/index.htm；布尚，因杜，雪莉·凱勒和布拉德·施瓦茲。2023。實(shí)現(xiàn)效率和公正雙重目標(biāo)：柬埔寨衛(wèi)生保健服6期，馬尼拉：亞行。潛在優(yōu)勢(shì)治理合同的主要優(yōu)勢(shì)在于，通過(guò)私營(yíng)部門(mén)的治理產(chǎn)生大局部運(yùn)營(yíng)收益，資產(chǎn)無(wú)需轉(zhuǎn)移至私營(yíng)部門(mén)。治理合同較其他合同更易達(dá)成，且爭(zhēng)議較少。治理合同本錢(qián)也相對(duì)較低，緣由是私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商派遣更少員工到公共部門(mén)。治理合同也可以被視為臨時(shí)安排，允許在制定更全面的合同和架構(gòu)的同時(shí)作出適當(dāng)調(diào)整。同樣，隨著時(shí)間的推移和工程的順利進(jìn)展，治理合同可以逐步提高私營(yíng)部門(mén)的參與程度。潛在劣勢(shì)治理合同的難點(diǎn)在于效勞義務(wù)與治理的分別，以及融資和擴(kuò)張打算的分別。治理合同下的承包商不享有實(shí)現(xiàn)深刻而長(zhǎng)期變化所需的自主權(quán)〔如治理員工的權(quán)力，這是有風(fēng)險(xiǎn)的。假設(shè)向運(yùn)營(yíng)商支付一局部利潤(rùn)或鼓舞性酬勞，需要設(shè)計(jì)保障措施防止承包商夸大成果或系統(tǒng)維護(hù)缺乏，從而增加利潤(rùn)。承租合同或租賃合同依據(jù)租賃合同，私營(yíng)合作伙伴負(fù)責(zé)供給全部效勞，并擔(dān)當(dāng)滿足有關(guān)質(zhì)量和效勞標(biāo)準(zhǔn)的義務(wù)。除了的投資和重置投資由公共部門(mén)負(fù)責(zé)外，運(yùn)營(yíng)商供給效勞并自負(fù)費(fèi)用和風(fēng)1020年。效勞的供給者由公共部門(mén)變更為私營(yíng)部門(mén)，運(yùn)營(yíng)和維護(hù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部由私營(yíng)部門(mén)運(yùn)營(yíng)商擔(dān)當(dāng)。特別是運(yùn)營(yíng)商擔(dān)當(dāng)虧損及消費(fèi)者的未償債務(wù)。租賃不涉及向私營(yíng)部門(mén)出售任何資產(chǎn)。圖6顯示了租賃合同的典型架構(gòu)。6：租賃合同構(gòu)造來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。監(jiān)管：資費(fèi)設(shè)定效勞標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境監(jiān)控政府資產(chǎn)公司承租人批準(zhǔn)投資打算報(bào)告承租/租賃合同業(yè)績(jī)目標(biāo)可變費(fèi)用依據(jù)這種安排，公共部門(mén)出資建立初始系統(tǒng)，承包給私營(yíng)公司進(jìn)展運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。部分收入被轉(zhuǎn)移到公共部門(mén)，用于歸還建立系統(tǒng)的貸款。港口的租賃合同參見(jiàn)專題5。承租合同與租賃合同相像，但并不完全一樣。租賃合同中，私營(yíng)部門(mén)保存向客戶收取的款項(xiàng)，按規(guī)定向公共部門(mén)支付租賃費(fèi)。承租合同允許私營(yíng)部門(mén)從客戶那里獵取收入，向公共部門(mén)支付承租費(fèi)，并保存剩余收入。承租合同因降低了與低本錢(qián)銷(xiāo)售增長(zhǎng)相關(guān)的局部風(fēng)險(xiǎn)，更受私營(yíng)合作伙伴青睞。承租費(fèi)通常是出售每單位產(chǎn)品的商定費(fèi)用。5：港口的租賃合同在亞洲，租賃合同通常用于運(yùn)營(yíng)機(jī)場(chǎng)航站樓或海港集裝箱碼頭。印度和泰國(guó)都有持續(xù)的租賃合同，分別用運(yùn)營(yíng)于喀拉拉邦柯枝市和曼谷的集裝箱碼頭。印度的合同期為8年，由阿聯(lián)酋私營(yíng)公司租賃。泰國(guó)的合同涉及本地公司，租賃期為27年。加坡吉寶集團(tuán)簽下15年期的租賃合同，運(yùn)營(yíng)中國(guó)廣州白云機(jī)場(chǎng)航站樓。吉寶持有工程公司25％的股權(quán)。來(lái)源：世界銀行，2023。私營(yíng)部門(mén)參與根底設(shè)施建設(shè)數(shù)據(jù)庫(kù)。潛在優(yōu)勢(shì)依據(jù)租賃和承租合同，私營(yíng)合作伙伴的利潤(rùn)取決于公共設(shè)施的銷(xiāo)售收入和本錢(qián)。這類(lèi)契約的主要優(yōu)點(diǎn)是它們鼓舞運(yùn)營(yíng)商提高效率和銷(xiāo)售量。主要風(fēng)險(xiǎn)是，為了提升利潤(rùn)，治理層會(huì)降低資產(chǎn)的長(zhǎng)期維護(hù)水平，特別是在合同期的最終幾年。此外，私營(yíng)合作伙伴雖然不供給投資資本，但會(huì)支付資產(chǎn)的使用本錢(qián)。選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)3334公私合作手冊(cè)4:進(jìn)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體根底設(shè)施特許權(quán)案例來(lái)源：雷塞德斯，約安尼斯·N.，2023行政策爭(zhēng)論電信中華人民共和國(guó)〔中國(guó)，庫(kù)克群島，幾內(nèi)亞比紹，匈牙利，印度尼西，馬達(dá)加斯加島，墨西哥自然氣交通和分布阿根廷配水阿根廷，巴西，智利，中國(guó)，哥倫比亞，科特迪瓦，幾內(nèi)亞，匈牙利，印度尼西亞，澳門(mén)，馬來(lái)西亞，墨西哥，菲律賓，塞內(nèi)加爾電力中國(guó)，科特迪瓦，幾內(nèi)亞,匈牙利，墨西哥鐵路阿根廷，巴西，布基納法索，智利，科特迪瓦，墨西哥潛在劣勢(shì)租賃合同與效勞合同和治理合同的關(guān)鍵不同在于承包商的收入來(lái)自客戶付款，因此對(duì)受費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)格外敏感，這可能需要建立和完善簡(jiǎn)潔的收費(fèi)制度。此外，政府照舊負(fù)責(zé)資本投資，私營(yíng)部門(mén)不供給投資資本。特許權(quán)特許權(quán)允許私營(yíng)部門(mén)運(yùn)營(yíng)商〔受讓人〕在指定區(qū)域內(nèi)負(fù)責(zé)全面供給公共效勞，包括系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)，征收費(fèi)用，治理，建設(shè)和修復(fù)。重要的是，運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)全部資本投資。盡管私營(yíng)部門(mén)運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)供給資產(chǎn)，該資產(chǎn)即使在特許期內(nèi)也屬于公共部門(mén)全部。公共部門(mén)負(fù)責(zé)確定實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，并確保受讓人能到達(dá)標(biāo)準(zhǔn)。從本質(zhì)上講，公共部門(mén)的角色從效勞供給者轉(zhuǎn)變?yōu)樾趦r(jià)格和質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)者。表46列舉了根底設(shè)施特許權(quán)的案例。專題6：韓國(guó)首條機(jī)場(chǎng)鐵路61.7公里，將供給通勤和快速交通效勞。全長(zhǎng)412023年開(kāi)頭運(yùn)營(yíng)，連接仁川國(guó)際機(jī)場(chǎng)和金浦國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)。兩年半后，這條線路將延長(zhǎng)20.7公里，始終到首爾中心火車(chē)站。此工程連接仁川機(jī)場(chǎng)、首爾和最近開(kāi)通的KTX高速鐵路〔從首爾中心車(chē)站開(kāi)往釜山受到韓國(guó)國(guó)家和地方政府的大力支持，是韓國(guó)首個(gè)鐵路特許權(quán)工程。仁川國(guó)際機(jī)場(chǎng)鐵路公司〔Iiarco〕自完工開(kāi)頭擁有該工程30年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，這家具有特別性質(zhì)的公司20233月。Iiarco有11個(gè)股東，包括大股東現(xiàn)代工程建設(shè)HDE〔持股2％、浦項(xiàng)工程建設(shè)11.％、大林產(chǎn)業(yè)1％、東部公司1％、韓國(guó)鐵路治理局9.％6家韓國(guó)公司。Bechtel公司為Iiarco供給工程治理支持，韓國(guó)參謀公司Kortech也負(fù)責(zé)幫助受讓人。來(lái)源：克努頓，邁克。20235月。受讓人直接向系統(tǒng)用戶收取費(fèi)用。特許權(quán)合同通常會(huì)確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，且規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)可能隨著時(shí)間調(diào)整。極少的狀況下政府選擇供給資金支持，幫助受讓人支付資本開(kāi)支。受讓人負(fù)責(zé)籌集系統(tǒng)建設(shè)、升級(jí)或擴(kuò)大所需的任何資本投資，并通過(guò)自有資源和用戶繳納的費(fèi)用為這些投資融資。受讓人還負(fù)責(zé)供給運(yùn)營(yíng)資金。特許權(quán)有效期一般為25~30年，因此運(yùn)營(yíng)商有足夠時(shí)間收回投資，并獲得適當(dāng)回報(bào)。必要狀況下，公共部門(mén)可能會(huì)負(fù)責(zé)局部資本投資，如以投資“補(bǔ)貼”的形式〔彌補(bǔ)資金缺口〕保證特許權(quán)合同的商業(yè)可行性，政府可以從征收的費(fèi)用中提取相應(yīng)局部來(lái)收回投資。圖7描述了特許權(quán)合同的典型架構(gòu)。7：特許權(quán)合同構(gòu)造來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。政府特許權(quán)受讓人消費(fèi)者股東貸款方融資/股權(quán)收入特許合同報(bào)告效勞監(jiān)管：資費(fèi)設(shè)定效勞標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境監(jiān)控選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)3536公私合作手冊(cè)來(lái)源：希瑟·斯基林和卡特勒恩·博特，2023。8：BOT合同構(gòu)造政府/公用事業(yè)私營(yíng)開(kāi)發(fā)商政府消費(fèi)〔直接或經(jīng)過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商〕最終投資回報(bào)資本投資收入資費(fèi)效勞潛在優(yōu)勢(shì)特許權(quán)可以有效吸引私營(yíng)資本，用于的設(shè)施建設(shè)或改造現(xiàn)有設(shè)施。特許權(quán)安排的一個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)是它鼓舞運(yùn)營(yíng)商提高效率和效益，由于效率提升促進(jìn)了利潤(rùn)增長(zhǎng)，最終使受讓人受益。運(yùn)營(yíng)和融資職責(zé)的全部轉(zhuǎn)讓，使得受讓人能夠重點(diǎn)考慮并創(chuàng)其認(rèn)為最有效的事項(xiàng)。潛在劣勢(shì)主要缺點(diǎn)是為界定運(yùn)營(yíng)商的行為所需的特許權(quán)合同會(huì)格外簡(jiǎn)潔。政府還需要提升收費(fèi)和執(zhí)行監(jiān)控方面的力氣。此外，由于很難預(yù)料25年內(nèi)可能發(fā)生的大事，合同的長(zhǎng)期性〔為了收回高額投資本錢(qián)〕造成了招標(biāo)過(guò)程的繁瑣和合同設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)潔。隨著環(huán)境不斷變化，允許對(duì)某些合同條款的定期評(píng)估可以局部彌補(bǔ)這一缺乏。運(yùn)營(yíng)商在合同剩余期限內(nèi)只對(duì)預(yù)期有回報(bào)的資產(chǎn)作出投資，除非合同規(guī)定了相關(guān)條款，否則會(huì)產(chǎn)生額外風(fēng)險(xiǎn)。特許權(quán)合同的長(zhǎng)期性和簡(jiǎn)潔性，使得它們可能在政治上存在爭(zhēng)議且很難組織。由于合格的重大根底設(shè)施網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商數(shù)量有限，因此特許權(quán)合同只存在有限的競(jìng)爭(zhēng)，這引發(fā)了爭(zhēng)議。也有人擔(dān)憂特許權(quán)合同不規(guī)定壟斷條款，而是給更多的運(yùn)營(yíng)商供給機(jī)會(huì)，這符合某些消費(fèi)群體的最大利益，且受讓人不能供給公正的效勞。建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓〔BOT〕和類(lèi)似安排BOT及類(lèi)似安排是一種特別的特許權(quán)合同。依據(jù)此特許權(quán)，私營(yíng)公司或組織依據(jù)政府設(shè)定的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)融資并建設(shè)的根底設(shè)施或其中的重要組成局部。圖8介紹了BOT合同架構(gòu)。BOT5中所引用的。本節(jié)將對(duì)其中一局部進(jìn)展?fàn)幷摗Ｒ罁?jù)BOT合同，私營(yíng)伙伴供給工程建設(shè)所需資金。重要的是，在合同規(guī)定的期限內(nèi)，私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商擁有工程資產(chǎn)，有足夠的時(shí)間通過(guò)向用戶收取費(fèi)用收回投資本錢(qián)。公共部門(mén)與私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商協(xié)商工程產(chǎn)出的最低購(gòu)置量，足以讓運(yùn)營(yíng)商在運(yùn)營(yíng)期間收回本錢(qián)。假設(shè)公共部門(mén)高估需求，覺(jué)察自己購(gòu)置的產(chǎn)出低于規(guī)定的最低購(gòu)置量“照付不議，問(wèn)題將會(huì)消滅。作為一種替代方案，銷(xiāo)售公司可以支付一局部產(chǎn)能建設(shè)費(fèi)用和消費(fèi)支出，由公共部門(mén)和私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商共同擔(dān)當(dāng)需求風(fēng)險(xiǎn)。BOT合同通常要求制定簡(jiǎn)潔的融資方案，以獵取大量資金及較長(zhǎng)的還款期〔參見(jiàn)專題。合同期滿，工程全部權(quán)歸公共部門(mén)，但公共部門(mén)可以選擇將運(yùn)營(yíng)責(zé)任承包給開(kāi)發(fā)商，或與的合作伙伴簽訂的合同。BOT安排和上文中的特許權(quán)是不同的。特許權(quán)一般涉及現(xiàn)有系統(tǒng)的擴(kuò)展及其運(yùn)營(yíng)，而B(niǎo)OT往往涉及大量的“綠地”投資，需要從外部獲得大量的股權(quán)和債務(wù)融資。但在實(shí)踐中，特許權(quán)合同可能包括開(kāi)發(fā)重要系統(tǒng)組成局部以及擴(kuò)大現(xiàn)有系統(tǒng)，BOT合同有時(shí)也會(huì)涉及現(xiàn)有設(shè)施的擴(kuò)展。5：工程交付根本方案全部權(quán)設(shè)想設(shè)計(jì)建設(shè)運(yùn)營(yíng)和維護(hù)財(cái)務(wù)責(zé)任設(shè)計(jì)－投標(biāo)－建設(shè)公共公共私營(yíng)費(fèi)用合同公共公共設(shè)計(jì)－建設(shè)公共公共私營(yíng)費(fèi)用合同公共公共建設(shè)－運(yùn)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓公共公共私營(yíng)費(fèi)用合同公共〔BOT〕設(shè)計(jì)－建設(shè)－融資公共或公共,－運(yùn)營(yíng)〔DBFO〕公共私營(yíng)私營(yíng)費(fèi)用合同公共/私營(yíng)，或私營(yíng)建設(shè)－全部權(quán)－私營(yíng)公共或私營(yíng)承包(許可權(quán))運(yùn)營(yíng)〔BOO〕私營(yíng)來(lái)源：美國(guó)交通運(yùn)輸部，聯(lián)邦大路治理局。參見(jiàn)：“:///ppp/options.htm“/ppp/options.htm選擇PPP3738公私合作手冊(cè)專題7：中國(guó)香港某固體垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的BOT工程中國(guó)香港發(fā)起一個(gè)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)固體垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站的BOT工程，包括一座轉(zhuǎn)運(yùn)站和一個(gè)卡車(chē)隊(duì)。政府依據(jù)設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)運(yùn)站的閱歷預(yù)審了幾家公司，然后組織競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，最終確定哪家公司能夠勝出。招標(biāo)文件列出對(duì)技術(shù)和環(huán)境的要求、維護(hù)需求，以及設(shè)備替代時(shí)間表。目前該站已建設(shè)完成，正在運(yùn)行。政府定期對(duì)轉(zhuǎn)運(yùn)站開(kāi)展檢查，以核實(shí)是否到達(dá)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。來(lái)源：公私合作供給城市根底設(shè)施效勞〔選擇與問(wèn)題國(guó)開(kāi)發(fā)打算署UND“:///pppue/gln/publications“/pppue/gln/publicationsBOT的根本形式有很多，包括建設(shè)—轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)〔BTO〕——工程在建設(shè)完成后而非合同期完畢后移交至公共全部者，以及建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)〔BOO〕——工程由開(kāi)發(fā)商建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，不將全部權(quán)轉(zhuǎn)移至公共部門(mén)。依據(jù)設(shè)計(jì)—建設(shè)—運(yùn)營(yíng)〔DBO〕合同，全部權(quán)從來(lái)不屬于私營(yíng)部門(mén)。相反，根底設(shè)施工程的設(shè)計(jì)、建筑和運(yùn)營(yíng)工作以單一合同的形式外包。全部權(quán)和移交時(shí)間通常由當(dāng)?shù)胤珊拓?cái)務(wù)狀況打算，選擇較多〔參見(jiàn)專題。設(shè)計(jì)—建設(shè)—融資—運(yùn)營(yíng)〔DBFO〕模式將設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)的責(zé)任捆綁在一起轉(zhuǎn)移至私營(yíng)部門(mén)合作伙伴。由于私營(yíng)合作伙伴擔(dān)當(dāng)?shù)娜谫Y責(zé)任不同，DBFO的各項(xiàng)安排也有很大差異。潛在優(yōu)勢(shì)目前，BOT模式已得到了廣泛應(yīng)用，以吸引到更多的私人資金投向根底設(shè)施的建設(shè)和更。由于客戶通常只有政府一個(gè)，BOT協(xié)議可以降低私營(yíng)合作伙伴的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但私營(yíng)參與方必需對(duì)政府履行選購(gòu)協(xié)議有信念。專題8：BOO與開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)印度古吉拉特邦的一條收費(fèi)大路這條長(zhǎng)32公里的收費(fèi)大路的建設(shè)合同包括道路的設(shè)計(jì)和建筑，涵蓋鋪設(shè)道路、橫排水工程、橋梁、收費(fèi)設(shè)施、標(biāo)志線和隔離帶。合同還包括治理、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等內(nèi)容，如收費(fèi)、收費(fèi)站運(yùn)營(yíng)、交通治理以及設(shè)施維護(hù)。承包商擁有相對(duì)較大的自主權(quán)，可以確定其工作方法和維護(hù)打算。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基于固定的公式，每年依據(jù)CPI指數(shù)變化。假設(shè)收費(fèi)漲幅高于合同批準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)，則由收費(fèi)審查委員會(huì)向政府提出相應(yīng)建議。合同實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)聘請(qǐng)獨(dú)立工程師和獨(dú)立審計(jì)師進(jìn)展監(jiān)視，并向政府和承包商提交報(bào)告。降低風(fēng)險(xiǎn)的措施包括：征地風(fēng)險(xiǎn)：政府擔(dān)當(dāng)完成收購(gòu)的全部責(zé)任。收入風(fēng)險(xiǎn)：由承包商擔(dān)當(dāng)，不過(guò)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)每年通過(guò)商定的指數(shù)化公式自動(dòng)調(diào)整。通脹風(fēng)險(xiǎn)：由承包商擔(dān)當(dāng)，由于簽訂的是固定價(jià)格合同，因此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至承包商。交通流量缺乏的風(fēng)險(xiǎn)：設(shè)定合同延長(zhǎng)條款，以免在30年合同期內(nèi)未能按打算獲得20%的回報(bào)率。承包商也可能會(huì)獲得額外收入，不過(guò)需有政府裁定。不行抗力風(fēng)險(xiǎn)：購(gòu)置掩蓋范圍較廣的保險(xiǎn)，制定臨時(shí)收費(fèi)評(píng)估條款，以在短期內(nèi)削減由于不行抗力風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收入損失。：///Documents/Toolkits/Highways/2_carac/23/23_.htmDBFO的優(yōu)勢(shì)之一是此類(lèi)工程完全或局部通過(guò)債務(wù)融資，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿利用了工程產(chǎn)生的收入流。直接收費(fèi)〔如通行費(fèi)〕是最常見(jiàn)的收入來(lái)源。大路交通領(lǐng)域的其他收入來(lái)源還包括租賃費(fèi)用、影子收費(fèi)和車(chē)輛登記費(fèi)等。潛在劣勢(shì)BOT模式適合應(yīng)用于具體工程，所以對(duì)于特定的投資方式來(lái)說(shuō)具備潛在優(yōu)勢(shì)，但對(duì)系統(tǒng)的整體表現(xiàn)影響較小。因此，很難將BOT帶來(lái)的生產(chǎn)增長(zhǎng)與相應(yīng)的需求改善聯(lián)系起來(lái)。雖然私營(yíng)部門(mén)可通過(guò)其豐富的閱歷降低初始建設(shè)本錢(qián)，但考慮到需要簽訂無(wú)條件支付〔take-or-pay〕協(xié)議，取代公共融資的私人債務(wù)可能會(huì)格外昂貴。競(jìng)爭(zhēng)的好處僅表達(dá)在初始招標(biāo)時(shí)期，隨后簽訂的合同常常需要在有效期內(nèi)重協(xié)商。招標(biāo)文件和流程要求對(duì)工程進(jìn)展審慎規(guī)劃和安排充分的實(shí)施時(shí)間。選擇PPP構(gòu)造：可選項(xiàng)3940公私合作手冊(cè)合資企業(yè)成立合資企業(yè)是完全私有化的替代形式，根底設(shè)施由公共部門(mén)和私營(yíng)運(yùn)營(yíng)商共同擁有和運(yùn)營(yíng)。公共和私營(yíng)部門(mén)既可成立一家公司，也可通過(guò)向一個(gè)或多個(gè)私營(yíng)投資方出售股份來(lái)實(shí)現(xiàn)合資的目的。公司還可在證券交易所上市。這類(lèi)合作的關(guān)鍵是要有良好的企業(yè)治理力氣，尤其是獨(dú)立于政府的力氣。這一點(diǎn)很重要，由于政府既是全部者之一，又是監(jiān)管者，而官員很可能會(huì)干預(yù)公司業(yè)務(wù)以到達(dá)其政治目的。從持股人的地位動(dòng)身，政府比較關(guān)心公司的贏利力氣和可持續(xù)進(jìn)展力氣，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)掃清政治障礙。私營(yíng)合作伙伴擔(dān)當(dāng)經(jīng)營(yíng)者角色，其董事會(huì)成員通常可反映股權(quán)組成和專業(yè)化程度。專9反映的是中國(guó)對(duì)于合資企業(yè)的制度安排。專題9：通過(guò)合資企業(yè)在中國(guó)擴(kuò)展能源業(yè)務(wù)通用電氣〔GE〕能源公司活潑在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的歷史超過(guò)9070臺(tái)蒸汽輪機(jī)、165臺(tái)燃?xì)鉁u輪、97臺(tái)風(fēng)力渦輪機(jī)、180套水電機(jī)組、300臺(tái)壓縮機(jī)，以及整體工程解決方案，幫助中國(guó)提高能源生產(chǎn)和傳輸設(shè)備的牢靠性和可用性。GE拂曉是一家由GE能源〔51%〕和沈陽(yáng)拂曉航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司〔持股49%〕組建的合資公司，后者是中國(guó)主要的航空衍生燃?xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)和噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)制20238281,890萬(wàn)美元，主要生產(chǎn)燃燒部件、缸體、噴嘴，用于GE公司在中國(guó)組裝的Frame9FA9E型燃?xì)鉁u輪發(fā)動(dòng)機(jī)。202318日，GE能源〔75%〕和沈陽(yáng)鼓風(fēng)機(jī)集團(tuán)〔SBW25%〕共同出資1,370萬(wàn)美元成立GESTT公司。后者是中國(guó)一家主要的國(guó)有企業(yè)，生產(chǎn)離心式壓縮機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)和傳動(dòng)裝置。該合資企業(yè)為中國(guó)的石油和自然氣行業(yè)供給了廣泛的GE能源的油氣效勞及強(qiáng)大的本地化效勞力氣。GE2023GE8月25“://gepower/about/press/“en/2023_press/082505.htm合資企業(yè)往往伴隨著額外的合約〔特許權(quán)或業(yè)績(jī)協(xié)議，以明確公司的期望結(jié)果。此外，合資企業(yè)需要一些時(shí)間進(jìn)展進(jìn)展，并在工程真正實(shí)施前為公共和私營(yíng)合作伙伴供給相當(dāng)多的對(duì)話與合作時(shí)機(jī)。依