實證研究方法(常用版)

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實證研究方法實證研究方法（常用版）(可以直接使用，可編輯完整版資料，歡迎下載）摘要：實證研究就是按照事物的本來面目來描述事物，說明研究現(xiàn)象“是什么”或者究竟是什么樣的；或者說，實證研究就是揭示有關(guān)經(jīng)濟變量之間的關(guān)系和經(jīng)濟活動的原因與結(jié)果，以及各經(jīng)濟變量之間的因果聯(lián)系，它回答的是：如果作出了某種選擇，將會帶來什么樣的后果。本文簡述了什么是實證研究方法，實證研究的程序以及在管理學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用。并針對我國在實證會計研究方法運用中存在的問題，提出了改進我國會計實證研究方法運用的幾點措施關(guān)鍵詞：研究方法科學(xué)研究程序管理學(xué)領(lǐng)域會計研究實證研究方法概述實證性研究作為一種研究范式，產(chǎn)生于培根的經(jīng)驗哲學(xué)和牛頓——伽利略的自然科學(xué)研究。法國哲學(xué)家孔多塞（1743-1794）、圣西門（1760-1825）、孔德（1798-1857）倡導(dǎo)將自然科學(xué)實證的精神貫徹于社會現(xiàn)象研究之中，他們主張從經(jīng)驗入手，采用程序化、操作化和定量分析的手段，使社會現(xiàn)象的研究達到精細化和準確化的水平。孔德1830到1842年《實證哲學(xué)教程》六卷本的出版，揭開了實證主義運動的序幕，在西方哲學(xué)史上形成實證主義思潮。實證主義所推崇的基本原則是科學(xué)結(jié)論的客觀性和普遍性，強調(diào)知識必須建立在觀察和實驗的經(jīng)驗事實上，通過經(jīng)驗觀察的數(shù)據(jù)和實驗研究的手段來揭示一般結(jié)論，并且要求這種結(jié)論在同一條件下具有可證性。根據(jù)以上原則，實證性研究方法可以概括為通過對研究對象大量的觀察、實驗和調(diào)查，獲取客觀材料，從個別到一般，歸納出事物的本質(zhì)屬性和發(fā)展規(guī)律的一種研究方法。實證研究方法有廣義和狹義之分。廣義的實證研究方法泛指所有經(jīng)驗型研究方法如：調(diào)查研究法、實地研究法、統(tǒng)計分析法等。狹義的實證研究方法是指利用統(tǒng)計和計量分析方法，對經(jīng)濟活動中的數(shù)據(jù)信息進行數(shù)量分析，考察影響經(jīng)濟活動的各有關(guān)因素的相互影響及其影響方式的研究方法。二、實證研究方法實證研究方法包括觀察法、談話法、測驗法、個案法、實驗法（1）觀察法：研究者直接觀察他人的行為，并把觀察結(jié)果按時間順序系統(tǒng)地記錄下來，這種研究方法就叫觀察法。（2）談話法：是研究者通過與對象面對面的交談，在口頭信息溝通的過程中了解對象心理狀態(tài)的方法。（3）測驗法：是指通過各種標準化的心理測量量表對被試者進行測驗，以評定和了解被試者心理特點的方法。（4）個案法：對某一個體、群體或組織在較長時間里連續(xù)進行調(diào)查、了解、收集全面的資料，從而研究其心理發(fā)展變化的全過程，這種方法稱為個案法（個案研究）。（5）實驗法：研究者在嚴密控制的環(huán)境條件下有目的地給被試者一定的刺激以引發(fā)其某種心理反應(yīng)，并加以研究的方法稱為實驗法。實證研究方法在西方管理會計研究中的興起始于20世紀80年代中期，我國學(xué)者對此給予了高度重視，并從技術(shù)性的層面上對管理會計中實證研究的方法結(jié)構(gòu)進行了中肯的分析（王光遠和賀穎奇，1997）。近幾年來，我國也出現(xiàn)了理論研究者運用實證研究方法對我國企業(yè)成功的管理會計案例進行歸納和理論總結(jié)的實例。實證研究方法在管理會計研究中目前受到了前所未有的重視，并且取得了一定的成果。但管理會計研究中對實證研究方法的采用還只是處在一個相當(dāng)稚嫩的階段。三、廣義的實證研究方法1、廣義實證研究方法的含義廣義的實證研究方法是與規(guī)范研究方法相對應(yīng)的一個概念。約翰·內(nèi)維爾凱恩斯（JohnNevillKeynes）在1891年《政治經(jīng)濟學(xué)的范圍與方法》一書中對實證研究方法和規(guī)范研究方法進行解釋時認為：實證研究是研究“是什么？”或“怎么樣？”的知識體系；而規(guī)范研究是研究“應(yīng)該是什么？”或“應(yīng)該怎么樣？”的知識體系。規(guī)范性研究回答：“應(yīng)該如何”實證研究回答：“是什么”。2、廣義實證研究方法的特點第一、以實踐為研究起點，認為經(jīng)驗是科學(xué)的基礎(chǔ)。第二、同“實踐是檢驗真理的唯一標準”比較，認為“實踐是真理的唯一來源”。第三、廣義實證研究方法重視研究中的第一手資料。第四、廣義實證研究方法在方法論體系中與規(guī)范研究方法相對應(yīng)。狹義實證研究方法1、狹義實證研究方法的含義狹義的實證研究方法是指利用專門的數(shù)量分析技術(shù)，分析和確定有關(guān)因素時相互作用方式和數(shù)量關(guān)系的分析方法。迄今為止，狹義的實證研究方法已經(jīng)成為科學(xué)研究中的一種專門方法。這種研究方法有專門的技術(shù)要求，而不是單康賾牘娣研究方法相對應(yīng)。2、狹義實證研究方法的特點第一、技術(shù)方法固定。以數(shù)量分析技術(shù)為基礎(chǔ)，采用數(shù)理統(tǒng)計和計量經(jīng)濟技術(shù)做為技術(shù)手段。第二、研究程序明確。狹義實證研究方法有特定的研究程序。第三、狹義實證研究方法是實證研究方法中，研究技術(shù)比較成熟，技術(shù)含量比較高的研究形式。五、研究方法與研究結(jié)論的關(guān)系廣義的實證研究方法并不刻意去研究普遍意義上的結(jié)論，在研究方法上是具體問題具體分析，在研究結(jié)論上，只作為經(jīng)驗的積累。狹義實證研究方法研究的是復(fù)雜環(huán)境下事物時的相互聯(lián)系方式，要求研究結(jié)論具有一定程度的廣泛性。六、證偽主義與實證研究方法證偽主義思想的創(chuàng)始人是英國哲學(xué)家波普爾（K·R·Popper1902-）。波普爾同邏輯實證主義者一樣，對經(jīng)驗在科學(xué)研究中的作用極為看重，但他反對邏輯實證主義思想中科學(xué)是可以被證實的觀點，他認為理論是不能被證實的，只能被證偽。證偽主義思想的出現(xiàn)，表面看來是對實證主義思想的一種對立，但在本質(zhì)上，兩者的內(nèi)在思想本質(zhì)并沒有根本差別。證偽主義思想同實證主義思想一樣，都是強調(diào)現(xiàn)象（和經(jīng)驗）在科學(xué)研究中的重要作用，這種作用不是簡單的說明，而是在科學(xué)研究中起著決定性作用。七、規(guī)范研究與實證研究形而上學(xué)——規(guī)范研究方法，經(jīng)驗主義——實證研究方法（一）規(guī)范研究方法的輝煌與遭遇18世紀以前的科學(xué)研究，人們能取得卓越成果的研究領(lǐng)域主要是運動學(xué)、力學(xué)、天文學(xué)、化學(xué)、數(shù)學(xué)等學(xué)科，在這一時期的研究中，人們格外關(guān)注那些具有重復(fù)性運動規(guī)律的事物。對于這樣的事物，規(guī)范性研究方法表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。如果一個事物的運動規(guī)律是確定的和可重復(fù)的，人們就可以通過反復(fù)觀察對其進行認識，而且，對于具有相同運動規(guī)律的事物，人們自然可以舉一反三。但當(dāng)人們開始涉足一個更為復(fù)雜的研究領(lǐng)域時，事物不再滿足固定不變的運動規(guī)律，人們用過去的研究方法已經(jīng)無法對這樣的研究對象獲得滿意的研究成果。傳統(tǒng)的規(guī)范研究方法遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。（二）實證研究方法的崛起實證研究方法實際上是人們面對復(fù)雜的社會、經(jīng)濟現(xiàn)象在研究過程中的必然選擇，甚至可以說。實證研究方法是在復(fù)雜現(xiàn)象的逼迫下，人們所做出的“無奈”的選擇，人們所做出的“無奈”的選擇，是歷史的必然。實證研究方法的產(chǎn)生得到來自于哲學(xué)、數(shù)學(xué)和經(jīng)濟學(xué)研究成果的強大支持?。ㄈ嵶C研究的數(shù)學(xué)背景狹義實證研究方法最大的支持來自于19-20世紀概率統(tǒng)計的發(fā)展成果。實證研究的對象具有復(fù)雜性，而概率統(tǒng)計的技術(shù)成果為復(fù)雜性事物的研究提供了技術(shù)工具。概率統(tǒng)計的研究成果為實證研究方法奠定了堅實的基礎(chǔ)！八、科學(xué)研究科學(xué)研究是推動自然、社會和人類思維發(fā)展的主要力量。遠程教育科學(xué)研究是推動運程教育發(fā)展的主要力量。（一）研究對象的屬性研究對象的屬性是復(fù)雜的，研究對象的復(fù)雜性表現(xiàn)為確定性與隨機性；精確性與模糊性；有序性與混沌性的對立、交織、滲透與融合。科學(xué)研究方法的選擇，科學(xué)研究方法的選擇，必須符合研究對象的屬性。（二）科學(xué)研究的八個特征1、目的性：進行研究時必須有一個明確的目標或目。2、嚴格性：認真、謹慎、精確，以良好的理論基礎(chǔ)和經(jīng)過仔細思考的方法，在最小的偏差情況下，從適當(dāng)?shù)臉颖局械玫秸_的信息，并對所收集的資料進行適當(dāng)分析。3、可驗證性：某種假設(shè)可以通過統(tǒng)計檢驗的方法來驗證。4、精確性與可信度：前者指根據(jù)樣本得到的結(jié)果與真實情況相當(dāng)接近；后者指我們有信心相信多少的概率是真實的，多少概率可能是錯誤的。5、可重復(fù)性：假設(shè)不是偶然地被支持，而是對研究對象總體真實狀態(tài)的反映。6、客觀性：依據(jù)實際資料的推導(dǎo)而不是個人主觀的或情緒性的判斷得出結(jié)果。7、共性：一個組織情景中大發(fā)現(xiàn)可以應(yīng)用到其他組織范圍。8、簡練性：在構(gòu)件研究框架時，盡可能以較少的變量來解釋方差。（三）實證法為什么流行？為什么實證研究方法在經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域迅速流行起來？醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域迅速流行起來？原因是研究對象的復(fù)雜性特征決定的。復(fù)雜性研究對象更適合于采用實證研究方法。而采用規(guī)范研究方法，用確定性的決定性的、普遍性的語氣描述研究成果否定了研究對象的本質(zhì)特征。九、實證研究方法的程序1、建?！蛘Z言模型。用語言描述數(shù)量關(guān)系、空時形式和內(nèi)在規(guī)律的模型。如：供求規(guī)律等◎邏輯模型。根據(jù)變量時的邏輯關(guān)系用圖表方式形象表達的模型如：財務(wù)管理——資金運動——價值運動；如：否定意見審計報告——投資者對財務(wù)報告不信任——拋售股票，股價下跌。◎數(shù)學(xué)模型。對現(xiàn)實世界的一個特定對象，為了一個特定目的，根據(jù)特有的內(nèi)在規(guī)律，運用適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)工具作出一些必要的簡化和假設(shè)，得到的一個數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)。第一、按用途分為評價模型（單因素統(tǒng)計評價、多因素統(tǒng)計評價、評分評價、模糊評價、灰色統(tǒng)計評價）、預(yù)測模型（外推預(yù)測、相關(guān)預(yù)測、專家預(yù)測、模擬預(yù)測、灰色預(yù)測）、決策模型（一元函數(shù)決策、多元函數(shù)決策、確定性決策、隨機決策、不確定性決策、模糊決策）第二、按目標復(fù)雜程度分：按目標復(fù)雜程度分：單目標決策模型；多目標決策模型；博弈論決策模型；復(fù)雜系統(tǒng)決策模型、不完全信息決策模型。第三、按性質(zhì)分：描述性數(shù)學(xué)模型；論證性數(shù)學(xué)模型；實證性數(shù)學(xué)模型。2、數(shù)學(xué)模型三步①語言例：每年付息一次，到期還本的債券估價模型，債券估值＝每期利息年金現(xiàn)值與面值的復(fù)利現(xiàn)值之和。②邏輯市場利率大于票面利率——價格小于面值折價發(fā)行；市場利率小于票面利率——價格大于面值溢價發(fā)行十、實證研究方法在管理學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用1、管理學(xué)的使命管理學(xué)：如何改造世界？以解決“怎么辦”的問題作為學(xué)科使命。——應(yīng)用研究：實時解決目前工作中所面臨的各種問題。比如當(dāng)前產(chǎn)品銷售業(yè)績不佳，管理者就會思考這個問題“什么原因?qū)е聵I(yè)績下降？”，了解問題背后的各種原因自然有助于提出改進銷售業(yè)績的方案?！A(chǔ)研究：先探討某些特定問題如何被解決，以增加知識，然后再利用這些知識來幫助實踐工作者解決（未來的）各種問題。如Sandra在平時的工作過程中發(fā)現(xiàn)一個很有意思的現(xiàn)象：一些能力很強的同事卻干活沒有什么積極性，針對這一問題她在其博士論文中提出“人格傾向與工作性質(zhì)匹配度”概念，認為這是影響員工工作投入程度的重要因素。2、實證研究方法2.1管理理論體系的建立－假設(shè)的提出Rudner(1966,p10)認為，一個理論就是一系列系統(tǒng)地陳述，包括一些類規(guī)則一般性，這是經(jīng)驗地可測評的。Hunt(1991,P149)進一步指出，理論的目標是通過系統(tǒng)的架構(gòu)以解釋和預(yù)測現(xiàn)象從而提高科學(xué)的理解能力。包括三個類規(guī)則條件：（1）一般性條件；（2）有經(jīng)驗內(nèi)容；（3）發(fā)展經(jīng)濟的必然性。（１）一般性條件，采取“如果／那么”表述。（２）有經(jīng)驗內(nèi)容。經(jīng)驗內(nèi)容標準提出理論的語義性和邏輯性，而不能模糊不清。非理論的、分析的陳述可以基于其邏輯或術(shù)語的定義而判定，如“太陽或是照耀著或不是”，不必瞧窗外就可證實此陳述。同樣，通過定義也可判斷陳述是否有經(jīng)驗內(nèi)容，如一個改善其效率的企業(yè)將有較大的投入產(chǎn)出比，其實效率是通過投入產(chǎn)出比來定義的。綜合的陳述，如“如果管理者是年輕的，則他們傾向于保守“，這就有一個經(jīng)驗的內(nèi)容，因為“真實世界”必須決定他們的正確性，而不能通過簡單地定義。（３）發(fā)展經(jīng)濟的必然性。它是理論的一種特性，要求，“一些現(xiàn)象的出現(xiàn)必須和某些其它的現(xiàn)象聯(lián)系起來，這種關(guān)系不能簡單地是一種巧合”。所以要成為一種類規(guī)則一般性，一個陳述必須通過描述一定會發(fā)生的關(guān)系而不是通過具體化偶然的或偽造的關(guān)系而擁有理論的力量。比如：“升起的太陽溫暖大地”，這就有經(jīng)濟的必然性，因為如果它是真的，當(dāng)太陽升起時，地球必然溫暖，當(dāng)太陽落山，大地變得冷起來?！叭绻髽I(yè)處于數(shù)據(jù)儲備產(chǎn)業(yè)，則它們就盈利就沒有經(jīng)濟必然性。即使在陳述的時候是正確的，也可輕易地想像到證偽它們一些實事條件。在我們認知有限的情況下，我們有理由原諒自己的無知，只能“將那些無法解釋的結(jié)果作為方程中的殘差來處理”，但是一旦認識到外圍的影響因素，那么就應(yīng)該有責(zé)任將這種差異性揭示出來，進而為所有的利益相關(guān)者提供良好的建議。不斷放松假設(shè)條件，將有助于我們更加深刻地理解現(xiàn)實世界。社會科學(xué)主要采用共相模型來解釋世界，即只選用解釋總體時最重要的因素，而不必枚舉所有的影響因素，用盡可能少的原因變量提供盡可能多的解釋力。2.2研究設(shè)計研究設(shè)計：假設(shè)檢驗的方法與工具的確定管理學(xué)中的假設(shè)主要采取以下方法進行檢驗：觀察、實驗、分析。具體的分析工具包括：數(shù)學(xué)模型、統(tǒng)計資料分析、深度案例研究、邏輯的混合合成。2.2.1變量測量如何在理論框架的基礎(chǔ)上進行量化，使相關(guān)的概念和機制更加具有可操作性，最終對理論假設(shè)進行檢驗，這是社會科學(xué)研究的一項主要工作。??測量指標來源：（1）直接借鑒他人的量表；（2）自己調(diào)查并進行檢驗，對組織知識的測量就是如此。??指標測量方法：（1）直接測量：以默會性、穩(wěn)健性、嵌入性和一致性直接地衡量核心能力（2）替代性變量：如以企業(yè)間能力水平上的差異性來測量能力的稀缺性，以此差異的持久性來測量能力的不可模仿性。2.2.2數(shù)據(jù)收集充分地利用現(xiàn)存的二手統(tǒng)計數(shù)據(jù)，如美國戰(zhàn)略計劃協(xié)會在1972年就建立了一個PIMS（ProfitImpactofMarketStrategies）數(shù)據(jù)庫；還有一些專業(yè)性很強的數(shù)據(jù)庫，如AutomobilRevue；在所有的數(shù)據(jù)庫管理機構(gòu)中，既有盈利性的組織，如SAMI（SellingAreaMarketInc），也有非盈利性組織，如IRRC（InvestorResponsibilityResearchCenter）。通過社會調(diào)查收集一手資料。由于標準化的二手資料并不能完全地滿足所有特定的研究目標，所以戰(zhàn)略研究者往往不得不自己根據(jù)研究的主題進行社會調(diào)查，以收集充分的一手資料。通過社會調(diào)查收集數(shù)據(jù)以驗證假設(shè)的通常做法是大規(guī)模的問卷調(diào)查，包括郵寄、訪談、網(wǎng)絡(luò)問卷等方式，但由于個別研究領(lǐng)域的復(fù)雜性，比如企業(yè)進化理論的研究，也采取了個案研究的方法，但一種多案例對比研究的方法被廣泛運用。3實證研究具體方法及其適用場合3.1實驗法，適合于范圍有限、界定明確的概念與假設(shè)。實驗法特別適用于假設(shè)檢驗，更適合于解釋，而不適于描述。3.2調(diào)查研究，適用于描述性、解釋性或探索性的研究，通常以個體為研究單位。雖然也可以使用其他的分析單位，比如群體或互動，但他們?nèi)孕枰褌€體作為受訪者或是資料提供者。3.3定性的實地研究。實地研究的主要長處在于它能給研究者提供系統(tǒng)的觀點。通過盡可能完全直接地觀察與思考，可以了解得比較深入和周全。尤其適合在自然情境下研究態(tài)度和行為（而實驗和問卷調(diào)查多在人為的情境下測量態(tài)度和行為）。此外，實地研究特別適合跨越時間的過程研究。3.4非介入性研究。主要包括內(nèi)容分析法、既有統(tǒng)計資料分析法、歷史/比較分析法。內(nèi)容分析法特別適用于傳播媒介方面的研究，并回答傳播媒介研究的一個經(jīng)典問題：“誰說了什么、對誰說、為什么說、如何說、以及產(chǎn)生什么影響？”。內(nèi)容分析法要求仔細地處理要關(guān)心的內(nèi)容。3.5評估研究。一般而言，在準備或執(zhí)行社會干預(yù)時，評估研究很適用。所謂社會干預(yù)，是指在一定的社會環(huán)境下，為了獲得某些具體的結(jié)果而采取行動。評估研究就是確定預(yù)期結(jié)果是否出現(xiàn)的研究過程。十一、我國會計實證研究方法存在的問題以及改進的建議我國會計實證方法的研究，從無到有，從介紹西方實證會計研究方法到探討適合我國的會計實證方法，已取得了一些成果。但同時也存在著許多不容忽視的問題，這些問題的存在很大程度上削弱了實證會計理論應(yīng)有的解釋和預(yù)測功能。因此，開展對會計實證方法的研究無疑有助于規(guī)范我國實證會計研究，提高我國會計學(xué)術(shù)研究質(zhì)量，科學(xué)地、有效地解釋和預(yù)測會計現(xiàn)象、會計實務(wù)揭示經(jīng)濟運行規(guī)律。一、我國會計實證研究方法運用中存在的問題（一）對會計實證研究方法存在片面認識目前，在我國許多人在進行實證會計研究，同時又有許多人在批評實證會計研究，如“會計實證研究的程序和方法僵硬而簡單”，“會計實證研究是把簡單問題復(fù)雜化”，“會計實證研究只是驗證了一些常識性的問題，沒有多大用處”，“我國會計實證研究所使用的數(shù)據(jù)不可靠”等。（二）對會計實證研究方法運用不當(dāng)1、選題上的創(chuàng)新性不足。按理說，我們的選題應(yīng)該來源于實際，如最初的實證會計研究是研究會計信息與股票價格的相關(guān)性，此項研究是針對“會計盈利是一些毫無意義的數(shù)字，就像8個蘋果減去6個桔子所得出的差額一樣，說明不了什么問題“這一論斷的。2、直接引用國外模型。通過對我國資本市場的有效性、資本資產(chǎn)定價模型、資本結(jié)構(gòu)、盈余管理等領(lǐng)域的實證會計文獻進行剖析，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)研究都是模仿國外的理論和模型。3、過多使用線性模型二忽略非線性模型。4、欠合理地解釋結(jié)論。在此要強調(diào)社會科學(xué)研究的整體性，即強調(diào)一個好的研究不可能僅僅建立在統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上。二、、改進我國會計實證研究方法運用的建議（一）正確認識會計實證研究方法１．正確認識會計實證研究方法的本質(zhì)和特征。由統(tǒng)計方法的本質(zhì)特性可以看出會計實證研究方法的本質(zhì)是回答現(xiàn)實世界“是什么”，而規(guī)范會計研究所回答的是“應(yīng)該是什么”。問題是“為什么”現(xiàn)實世界應(yīng)該這樣或應(yīng)該那樣，關(guān)于這個“為什么”的問題多數(shù)情況下是依賴會計實證研究回答的。2、正確認識實證會計研究方法的功能。會計實證研究方法的功能有：解釋會計現(xiàn)象和會計實務(wù)、檢驗和發(fā)展理論、進行政策評價和建議、預(yù)測會計現(xiàn)象。3、正確認識實證會計實證研究方法的作用。衡量我國實證會計研究是否有用的標準有兩個：一是理論標準，即實證會計研究能夠推進我國會計理論體系的建議和發(fā)展，是規(guī)范理論得到檢驗。二是實踐標準，即實證會計研究能夠推進會計信息質(zhì)量的提高，推進會計在財務(wù)管理中的作用，完善和健全我國資本市場。4、正確認識會計實證研究方法的局限性。實證方法是多種方法中的一種，有優(yōu)點也有局限性。（二）重視培養(yǎng)會計實證研究人才1、建立有效的機制，建立研究機構(gòu)、進行科研合作。2、開設(shè)會計實證方法課題。（三）正確運用會計實證研究方法1、規(guī)范我國實證會計研究方法的范式。實證會計研究方法是一套具有規(guī)范程序的一種研究方法，該方法強調(diào)“假設(shè)——數(shù)據(jù)——檢驗”三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，該方法的核心就是通過大量的經(jīng)驗證據(jù)驗證或修正前人得結(jié)論和假設(shè)2、提高模型構(gòu)建質(zhì)量，建立適合我國經(jīng)濟環(huán)境的有關(guān)模型。3、針對有關(guān)會計現(xiàn)象，提高實證研究中的參數(shù)估計和檢驗質(zhì)量。模型參數(shù)的估計方法是實證會計研究的核心內(nèi)容。4、提高研究成果的預(yù)測性。5、優(yōu)化會計實證方法應(yīng)用的環(huán)境。任何一項實證研究賴以成功的要素有三個：理論、方法和數(shù)據(jù)。那么對實證會計研究而言，那就是經(jīng)濟、管理、財務(wù)和會計理論，它是實證會計研究的基礎(chǔ)。方法——包括統(tǒng)計方法、模型方法和計算方法，它是實證研究的工具和手段；數(shù)據(jù)——包括定性數(shù)據(jù)和定量數(shù)據(jù)、統(tǒng)計數(shù)據(jù)和非統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報刊資料和網(wǎng)絡(luò)信息等，它是實證研究的原料，三者缺一不可。參考文獻：1.《教育研究方法導(dǎo)論》裴娣娜主編，安徽教育出版社；2.《教育研究的原理與方法》楊小微主編，華東師范大學(xué)出版社；3.《教育研究方法導(dǎo)論》威廉(維爾斯曼主編，袁振國主譯，教育科學(xué)出版社；4.【澳】布朗，資本市場會計研究導(dǎo)論，【M】楊松令譯北京：中國人民大學(xué)出版社。20045.《教育科學(xué)研究方法》孟慶茂主編，中央廣播電視大學(xué)出版社。PAGEPAGE9同仁堂分拆上市經(jīng)濟動因的實證研究維普資訊////0>..,年第期南京財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.總第期同仁堂分拆上市經(jīng)濟動因的實證研究趙敏南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院,江蘇南京摘要:分拆上市是一種特殊的資產(chǎn)重組方式,它能夠?qū)е履腹竟蓶|財富的增加,西方對這一經(jīng)濟現(xiàn)象的解釋主要為兩大財務(wù)假說??信息不對稱假說和資產(chǎn)剝離價值假說,本文運用這兩大假說探討了同仁堂分拆上市的經(jīng)濟動因,并對分拆宣告期同仁堂的同業(yè)競爭者的股價反應(yīng)進行了實證,實證結(jié)果支持了信息不對稱假說,從而得出了同仁堂分拆上市的一個經(jīng)濟動因。關(guān)鍵詞:分拆上市;信息不對稱;資產(chǎn)剝離價值中圖分類號:文獻標識碼:文章編號:?一?二、西方兩大財務(wù)假說理論年月日,同仁堂分拆旗下的子公司同仁堂科技在香港創(chuàng)業(yè)板上市,這是中國資本市場多分拆上市能夠帶來母公司股東財富的增加,對于這一經(jīng)濟現(xiàn)象的解釋西方主要有兩大財務(wù)假說??信息不家上市公司中成功完成分拆上市的第一家,它為廣大學(xué)對稱假說和資產(chǎn)剝離價值假說。者研究分拆上市這一新型的資產(chǎn)重組方式提供了一個現(xiàn)一信息不對稱假說?實的視角。王化成、程小可在期權(quán)理論的基礎(chǔ)上,研究了分拆事南達,首次提出了信息不對稱假說,他件對同仁堂股權(quán)價值的影響,并對分拆宣告期同仁堂的股價反應(yīng)進行了實證,實證結(jié)果表明:在董事會決議公告認為由于公司管理者與投資者之間信息不對稱的存在,導(dǎo)致市場對公司價值的估計與公司的真實價值是不一致期的,的個事件窗口中,母公司獲得.%的累的,母公司的管理者只有在母公司整體價值或者母公司計超額報酬率;在股東大會決議公告的一,的個所處行業(yè)的整體價值被市場相對低估,而子公司價值被事件窗口中,母公司獲得了.%的累計超額報酬率。本文在他們的研究基礎(chǔ)上,進一步探討導(dǎo)致母公司股東市場相對高估時,才會采取分拆上市的方式來籌集資金。財富增加的原因,即同仁堂分拆上市的經(jīng)濟動因。因為分拆上市要求母子公司披露更詳細的成本和利潤信一、分拆上市的概念息,減輕了信息不對稱的程度,有利于投資者更好的理解母公司的價值。如果母公司的整體價值被市場低估或分拆上市是指一家被母公司全資所有的分部或子公司從母公司中獨立出去,且通過首至少相對于子公司的價值而言,而子公司的價值被市場高估時,這對于母公司的投資者來說是個好消息,因為母次公開發(fā)售將子公司的部分股票出售給廣大投資公司的規(guī)模通常比分拆子公司的規(guī)模大很多,這樣對于者。分拆上市的概念有廣義和狹義之分,廣義的分拆上市是指已上市公司或未上市的集團公司將部分業(yè)務(wù)或某母公司資產(chǎn)價值的利好消息要大于對于子公司資產(chǎn)的利空消息,因此市場的凈反應(yīng)是積極的,分拆上市必然導(dǎo)致個全資子公司從母公司獨立出來單獨上市;狹義的分拆母公司股價的上漲和股東財富的增加。是指已上市的公司將其部分業(yè)務(wù)或全資子公司獨立出基于以上的分析,信息不對稱假說對分拆宣告期的來,另行公開招股上市。本文討論的分拆上市是狹義的股價反應(yīng)提出了三個預(yù)測:母公司由于在分拆前價分拆上市的概念。值被低估,因此其股價反應(yīng)積極;母公司的競爭者由收稿日期:??作者簡介:趙敏一,女,江蘇淮安人,南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院教師。.???.??維普資訊////.件,如公布年報、資產(chǎn)重組等;在清潔期和窗口期不于與母公司屬于同一行業(yè),因此其股價反應(yīng)也應(yīng)積極;是公司。股價的波動不受莊家的控制。在滬深證子公司競爭者的股價反應(yīng)消極。券市場上上市的中成藥類的上市公司共有家,其中符二資產(chǎn)剝離價值假說?合以上標準的上市公司有家,上交所家,即:西南藥業(yè)、三普藥業(yè)、通化東寶、南京醫(yī)藥;深交所家,即:通化資產(chǎn)剝離價值假說主要由籌資策略假說金馬、桂林集琦、桐君閣、云南白藥。、管理者激勵假說.正常報酬率的確定和核心化戰(zhàn)略假說?計算正常報酬率的方法通常有三種:均值調(diào)整法、市組成。該假說認為分拆上市使場調(diào)整法和市場模型法。本文采用市場模型法來估計期母公司獲得了資產(chǎn)剝離價值,比如:分拆能夠降低股東與望收益率,市場模型法是根據(jù)資產(chǎn)資本定價模型管理者之間的代理成本,節(jié)約資金使用成本;分拆使得子來計算股票的期望收益率。即:。。公司管理者的利益與股東利益之間的聯(lián)系更加緊密,激.勵子公司的管理者更好的工作,為公司股東創(chuàng)造財富;分其中:.為股票在日的回報率;為無風(fēng)險收益拆使得母公司業(yè)務(wù)核心化程度提高,增加了母公司股東的財富。率;。為日的市場回報率;為股票的系統(tǒng)風(fēng)險;
.為服從標準正態(tài)分布的隨機誤差項。這里的。。一資產(chǎn)剝離價值假說對分拆宣告期股價反應(yīng)的預(yù)測/,其中,。是考慮了公司分紅送配因素經(jīng)過復(fù)是:母公司通過分拆加強了自身的競爭實力,因此其權(quán)處理后的日收盤價;。。一./...,其中。是股價反應(yīng)積極。母公司的競爭者的實力由于被相對日的市場綜合指數(shù)。削弱,其股價反應(yīng)消極。子公司的競爭者股價反應(yīng)我對于每一個樣本公司都選取了事件窗口前的消極。個日報酬率的數(shù)據(jù)進行回歸分析,這樣便估算出和信息不對稱假說與資產(chǎn)剝離價值假說最本質(zhì)的區(qū)別是:前者認為母公司的競爭者股價在分拆宣告期應(yīng)反應(yīng)的值,以便確定每一樣本公司的期望報酬率。.超額報酬率的計算積極,而后者認為母公司的競爭者股價在分拆宣告期反應(yīng)消極。下文將通過驗證同仁堂競爭者的股價在分拆宣樣本公司每天的平均超額報酬率。告期的反應(yīng)來探討其分拆上市的經(jīng)濟動因。每一家樣本公司的超額報酬率。等于股票三、同仁堂分拆上市的經(jīng)濟動因的實際報酬率減去正常報酬率,即:....一..本部分將采用事件研究法來檢驗同仁堂的競爭者對∈,于分拆上市宣告的股價反應(yīng)。事件研究法即累計超額平對所有樣本公司每天的超額報酬率求平均數(shù),即得均收益率分析法,簡稱到當(dāng)天樣本公司的平均超額報酬率。,。,在國際上這種方法已經(jīng)成為資產(chǎn)重組績效研究的../,為樣本中公司的數(shù)量?！裰髁鞣椒?。樣本公司的累計超額報酬率.一分拆宣告期股價的實證將整個事件期內(nèi)樣本公司每天的平均超額報酬率進實證檢驗過程分為以下幾個步驟:事件日與時行加總,便得到當(dāng)天樣本公司的累計超額報酬率即:窗的確定;樣本的選取;正常報酬率的確定;超額報酬率的計算;實證結(jié)果及顯著性檢驗。?！啤Ｒ?檢驗時窗的確定.實證結(jié)果及顯著性檢驗通常時窗的確定以公告日為中心,根據(jù)同仁堂分拆同仁堂競爭者的和變化圖上市的過程,我們可以確定董事會決議公告日月日、股東大會決議公告日月為時窗時刻,但由于月日為星期六,因此時窗時刻為月日、月日,為了獲得該公告對股票價格的全部影響,在時窗點的基礎(chǔ)上,再向前追溯個交易日,后推個交易日作為檢驗的時窗長度,即一,,時窗長度涉及個交易日,這充分考慮了資本市場吸收分拆上市事件信息的預(yù)先性和后續(xù)性。.樣本的選取圖滬深中成藥類上市公司股價反應(yīng)董事會公告期圖樣本選取的標準:公司上市日應(yīng)在年之前;在清潔期和窗口期間沒有發(fā)生影響股價反應(yīng)的事一?維普資訊////.來進行檢驗,建立假設(shè):::≠.,由于選取的樣本數(shù)小于,且假設(shè)是獨立同分布的,~,叮,故可構(gòu)造如下的統(tǒng)計量來檢驗超額報酬率的顯著性:∑?‘一其中指累積時期里窗口期的天數(shù),§圖滬深中成藥類上市公司股價反應(yīng)股東大會決議圖∑????一,統(tǒng)計結(jié)果如下:顯著性檢驗??一為了更加全面的考慮時窗內(nèi)的變化情況,筆者.選取時窗中的第、、三個交易日的累計超額報酬率二實證結(jié)論堂科技價值僅占同仁堂價值的部分.%,因此由上表的統(tǒng)計結(jié)果可知:市場對于同仁堂分拆上市宣告的凈反應(yīng)為正,即同仁堂同仁堂的同業(yè)競爭者在同仁堂董事會決議公告在分拆上市宣告期獲得了顯著的正的超額累計報酬率,期獲得了正的超額累計報酬率,但其獲得的正的累計超分拆上市使母公司同仁堂股東財富增加。額報酬率并沒有通過顯著性檢驗其值均小于.,這只能為信息不對稱假說提供一些弱式支持,但這一結(jié)參考文獻:果已經(jīng)否定了資產(chǎn)剝離價值假說的推測??母公司的競王化成,程小可.分拆上市與母公司股權(quán)價值研爭者在分拆上市宣告期股價反應(yīng)消極。究其原因,可能究??“同仁堂”分拆子公司上市的實證分析.管是信息的傳遞有一定的滯后性,當(dāng)同仁堂董事會決議公理世界,,:?.告時,市場首先意識到其價值是被低估的,因此同仁堂在林凌.上市公司面對二板市場的選擇??分拆上市董事會決議公告期立即獲得了.%王化成、.證券市場導(dǎo)報,,.程小可,的顯著的超額累計報酬率,但此時市場還.,.:沒有充分認識到不僅同仁堂的價值被低估,而且整個醫(yī)藥行業(yè)的價值也被低估。.,,:?.同仁堂的同業(yè)競爭者在同仁堂股東大會決議公告期獲得了顯著的正的超額累計報酬率.%.,.,..、.%.,顯然,由于信息的充..分傳遞,此時,市場充分意識到不僅同仁堂的價值被低,,:?.估,而且整個醫(yī)藥行業(yè)的價值也被低估,因此在這一期間,.同仁堂的競爭者獲得了顯著的正的超額累計報酬率,這.一實證結(jié)果支持了信息不對稱假說,即母公司的競爭者,,:?.在分拆上市宣告期股價反應(yīng)積極,獲得了顯著的正的超....:額累計報酬率。通過以上的分析,我的實證結(jié)果否定了資產(chǎn)剝離價.,,值假說,支持了信息不對稱假說,即同仁堂分拆上市的一:?.個經(jīng)濟動因是:由于投資者與管理者之間信息不對稱的..:存在,分拆前同仁堂的價值被市場相對低估,而同仁堂科技的價值被市場相對高估,通過分拆,同仁堂需要向市場..提供更詳細的財務(wù)信息,減輕了信息不對稱的程度,使市,:?.場重新認識了同仁堂和同仁堂科技的價值,而由于同仁,.一? 論文題目：社會資本、創(chuàng)業(yè)機會與新企業(yè)初期績效——基于關(guān)鍵要素互動過程視角的實證研究中文摘要創(chuàng)業(yè)已成為推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。但在現(xiàn)實世界里，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)以失敗而告終，僅有少數(shù)創(chuàng)業(yè)取得成功并創(chuàng)造著財富神話?！盀槭裁瓷贁?shù)人能發(fā)現(xiàn)機會并成功開發(fā)機會價值，而大多數(shù)人卻失敗”已成為創(chuàng)業(yè)研究領(lǐng)域長期關(guān)注但仍未取得實質(zhì)性進展的重要課題。目前，研究已超越歸納成功創(chuàng)業(yè)者特征的研究思路，形成了創(chuàng)業(yè)是個體、機會、環(huán)境與過程等關(guān)鍵要素之間動態(tài)匹配互動的行為過程的共識性判斷，相繼采納制度理論、社會資本理論、復(fù)雜理論、資源基礎(chǔ)理論等各種理論與方法從過程角度去剖析關(guān)鍵要素之間的作用機理，開展了系列化研究工作并取得了不少創(chuàng)新性成果，推動著創(chuàng)業(yè)研究朝向理論構(gòu)建與學(xué)科整合方向深化，不斷分解出一些看似簡單卻極富挑戰(zhàn)性的深層次研究問題。本論文基于過程視角下創(chuàng)業(yè)研究的前沿問題，選擇社會資本理論為基礎(chǔ)，考察了創(chuàng)業(yè)者社會資本如何促進創(chuàng)業(yè)活動發(fā)生與開展的作用機制，論證了創(chuàng)業(yè)者社會資本構(gòu)成與創(chuàng)業(yè)機會創(chuàng)新水平之間的作用關(guān)系，社會資本嵌入行為層面影響新企業(yè)初期績效的作用機制，以及在特定機會條件下有助于改善新企業(yè)初期績效的社會資本利用方式。依托119份有效問卷，采用因子分析、多元回歸分析等分析方法對相關(guān)假設(shè)進行了實證檢驗。本研究的主要發(fā)現(xiàn)和結(jié)論有如下幾點：第一，社會資本是影響創(chuàng)業(yè)者所識別創(chuàng)業(yè)機會創(chuàng)新水平的重要因素之一。社會交往面廣、交往對象趨于多樣化、與高社會地位個體之間關(guān)系密切的創(chuàng)業(yè)者更容易發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性更強的機會。在機會識別過程中，創(chuàng)業(yè)者更善于撬動網(wǎng)絡(luò)資源而非僅依靠在網(wǎng)絡(luò)中的位勢優(yōu)勢去發(fā)現(xiàn)更具有創(chuàng)新性的機會。除了網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)指標，網(wǎng)絡(luò)資源變量更應(yīng)該引起機會發(fā)現(xiàn)研究的重視。第二，對于人力資本構(gòu)成不同的創(chuàng)業(yè)者，社會資本與創(chuàng)業(yè)機會創(chuàng)新性之間的關(guān)系呈現(xiàn)為不同的特點。相對于人力資本較低的創(chuàng)業(yè)者，人力資本水平較高的創(chuàng)業(yè)者更容易從高密度的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性更強的機會，而難以借助更廣泛的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系發(fā)現(xiàn)更富于創(chuàng)新性的機會。這意味著，創(chuàng)業(yè)者先前工作經(jīng)驗并不能直接促進創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性更強的機會，甚至有可能不利于創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)更具有創(chuàng)新性的機會。相關(guān)研究應(yīng)該重新審視創(chuàng)業(yè)者先前經(jīng)驗在機會發(fā)現(xiàn)過程中的角色。第三，社會資本并非直接作用于新企業(yè)初期績效，而是嵌入到活動層面對創(chuàng)業(yè)績效發(fā)生作用。在創(chuàng)業(yè)過程中，所利用關(guān)系資源更豐富的創(chuàng)業(yè)者更容易整合到更充裕的創(chuàng)業(yè)資源，新企業(yè)初期績效表現(xiàn)相應(yīng)更好。盡管所利用關(guān)系強度更高的創(chuàng)業(yè)者往往能以更快的速度整合創(chuàng)業(yè)資源，但并不能確保創(chuàng)業(yè)者能夠迅速應(yīng)付創(chuàng)業(yè)初期的資源需求，并不會顯著改善新企業(yè)初期績效。第四，社會資本不同構(gòu)成維度在創(chuàng)業(yè)過程不同階段扮演著不同角色。在機會識別階段，善于動用網(wǎng)絡(luò)資源與結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的創(chuàng)業(yè)者更容易看到創(chuàng)新性機會。而一旦進入機會開發(fā)階段，利用結(jié)構(gòu)優(yōu)勢雖然能提升創(chuàng)業(yè)者獲取創(chuàng)業(yè)資源的速度，但并不能保證創(chuàng)業(yè)者獲取足夠的資源數(shù)量。而更善于撬動網(wǎng)絡(luò)資源的創(chuàng)業(yè)者則能攝取更高的資源支持水平，并在很大程度上影響到創(chuàng)業(yè)成敗與績效表現(xiàn)高低。第五，創(chuàng)業(yè)者依據(jù)機會特征適當(dāng)選擇社會資本利用方式有助于創(chuàng)業(yè)成功。在創(chuàng)業(yè)過程中，創(chuàng)業(yè)者遵照雙重邏輯來利用社會資本為創(chuàng)業(yè)服務(wù)。一方面注重利用創(chuàng)業(yè)前已存在網(wǎng)絡(luò)所承載的社會資源為創(chuàng)業(yè)服務(wù)；另一方面也積極探索并建立新的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系人來為創(chuàng)業(yè)服務(wù)。利用創(chuàng)業(yè)前已存在網(wǎng)絡(luò)資源有助于改善短期創(chuàng)業(yè)績效，探索新聯(lián)系人則難以改善短期績效，但在面臨高創(chuàng)新性機會時，探索并建立新聯(lián)系人則很可能貢獻于短期績效。本論文的價值和創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下四個方面。第一，將網(wǎng)絡(luò)資源納入分析框架并驗證了重要作用，彌補了已有研究過分關(guān)注網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)而忽視網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容對創(chuàng)業(yè)活動影響的缺陷，有助于深化社會網(wǎng)絡(luò)視角下的創(chuàng)業(yè)研究成果。第二，基于要素互動的過程視角揭示了社會資本影響創(chuàng)業(yè)績效的作用機制，有助于澄清社會資本與創(chuàng)業(yè)績效之間關(guān)系含混不清的狀況。第三，驗證了社會資本利用方式的區(qū)分維度及其對創(chuàng)業(yè)績效的作用機制，為未來研究從戰(zhàn)略層面去考慮創(chuàng)業(yè)者選擇、配置并利用網(wǎng)絡(luò)的行為邏輯與創(chuàng)業(yè)績效之間的復(fù)雜作用關(guān)系奠定了微觀知識基礎(chǔ)。第四，在理論上澄清了什么樣的人更容易看到創(chuàng)新性機會，有助于謀求鼓勵并扶持具有創(chuàng)新潛力的創(chuàng)業(yè)活動的針對性政策措施，更對我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、自主創(chuàng)新以及相關(guān)政策制定有著突出的現(xiàn)實借鑒意義。本論文的結(jié)構(gòu)安排如下：第一章緒論部分交待了研究目標和內(nèi)容，研究意義、研究方法等，并從總體上介紹了整個研究的框架體系。第二章文獻綜述部分闡述了研究的理論情境、理論基礎(chǔ)的選擇依據(jù)以及所依托的知識基礎(chǔ)。第三章在概念化創(chuàng)業(yè)活動并闡述關(guān)鍵概念內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，從社會資本理論視角構(gòu)建了研究的理論模型，并闡述了研究設(shè)計思路。第四章提出了創(chuàng)業(yè)者社會資本構(gòu)成與創(chuàng)業(yè)機會創(chuàng)新水平之間作用關(guān)系的理論假設(shè)，利用調(diào)查數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。第五章闡述了社會資本利用水平、資源整合效率和效果、新企業(yè)初期績效等三個關(guān)鍵概念之間的理論聯(lián)系并構(gòu)建出相關(guān)理論假設(shè)，利用調(diào)查數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。第六章圍繞社會資本利用方式、創(chuàng)業(yè)機會、新企業(yè)初期績效等三者之間的理論聯(lián)系提出了相關(guān)理論假設(shè)，并利用調(diào)查數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。第七章對全文進行總結(jié)和展望，歸納出全文的主要研究結(jié)論，提出論文的主要創(chuàng)新點，并指出不足和改進的方向。關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)資源，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)業(yè)機會，新企業(yè)，績效

SocialCapital,EntrepreneurialOpportunityandNewVenturePerformance:AnIntegrativeFrameworkandEmpiricalExaminationYangJunABSTRACTEntrepreneurshipisattractedmoreandmorescholars'attentionsintheworldwideduetoitsgreatcontributiontoeconomicdevelopment,innovationandjobcreation.Theextantresearchalsoindicatedthatthenewfirm-economicgrowthrelationshipseemspervasiveacrossdifferentnations,thatis,nomatterwhatthecharacteristicsofnationalcontextis,thosewithhigherlevelsofentrepreneurialactivityseemtohavehigherlevelsofsubsequenteconomicgrowth(e.g.,AudretschandThurik,2004;Lundstr?mandStevenson,2005;Reynoldsetal.,2004;ReynoldsandCurtin,2021).Despiteoftheconsensusonthesignificantcontributionsofentrepreneurshiptosocialwelfare,ourknowledgeonhownewbusinesscomesintobeinghasyettobeestablished(Reynolds,2000;Reynolds,2007;ReynoldsandCurtin,2021).ThisisespeciallytrueforChina,asthe"explosive"entrepreneurshipcreatesChina'smiracleinthelastdecadeswhiletheresearchonChineseentrepreneurshipisstillinstartupstage.It’snotuntilbytheendoflastcenturythatChineseentrepreneurshipbegantoattractscholars'attentionsacrosstheworldandasaresult,theliteraturegrowsrapidlyinthelastdecade.DespiteofthebloomofentrepreneurshipresearchinChina,internationalentrepreneurshipresearchhasbegantomakesubstantialprogressinexploringwhysomeentrepreneurssuccessfullylaunchtheirownbusinessandachieveasignificantgrowthwhileothersnot.There'sanemergingagreementamongentrepreneurshipresearchersthatentrepreneurshipisadynamicprocessaccompanyingwiththematchbetweendifferentcomponents,suchasentrepreneur,opportunity,environmentandprocess.Anddifferenttheories,suchasinstitutionaltheory,resource-basedtheory,andcomplexitytheory,wereintroducedtoentrepreneurshiptoexploretherelationshipbetweendifferentcomponents.Asapredictabletheorymatchingwithentrepreneurialcontext,researchonentrepreneurshipfromsocialnetworkperspectivehasbeenamainstreaminentrepreneurshipfieldinrecentyears.Theextantresearchexploredlotsofissuesrelatedtoopportunityrecognition,resourceacquisitionandnewventureperformancefromnetworkperspective.However,therearestillsomelimitationsworthaddressing.Firstly,theinfluenceofnetworkstructureonentrepreneurshiphasbeenwellexplored,whileleavingtheroleofnetworkresourceunexplored.Secondly,mostofresearchesattempttoexaminetheempiricalrelationshipbetweennetworksandnewventureperformance,whileourknowledgeonhowtheadvantageofnetworksistransformedtonewventureperformanceorhowthedisadvantageisdealtwithisquitefew.Thirdly,theextantresearchalwaystakesastaticviewonnetwork,whileignoringthedynamicsofnetworkduringentrepreneurialprocess.Toaddressthesetheoreticalgaps,thedissertationdevelopedaconceptualmodelontherelationshipbetweenentrepreneurs'socialcapital,entrepreneurialopportunity,resourceacquisitionandnewventureperformancefromsocialcapitalperspective.Basedontheframework,thedissertationattemptedtoexplorethefollowingquestions:1.Towhatextentthesocialcapitalofnascententrepreneurswillaffecttheinnovativenessofentrepreneurialopportunity?2.Howthesocialcapitalaffectsnewventureperformancethroughitsinfluenceontheresourceacquisitionbehaviorinparticularly?3.Whenexploitingentrepreneurialopportunity,whatnetworkstrategynascententrepreneuradoptedwillpromotetheperformanceofnewventure?Toexaminethehypothesesdevelopedbasedonthetheoreticalframework,thequestionnairesurveyofquasi-snow-ballingapproachamongthreecities,namelyTianjin,BaotouandHangzhou,inChinawereusedfordatacollection.Totally465questionnairesweresentoutwhile119questionnaireswerecompletedandreceived.Theratioofvalidquestionnaireis25.6%.Accordingtothedataanalysis,somerelevantmethods,suchasexplorativefactoranalysis,confirmatoryfactoranalysisandmultiplelinearregressionmodels,wereusedtoexaminethehypothesesderivingfromtheconceptualmodel.Basedonthedetaileddataanalyzinganddiscussion,thefindingsareshowedasfollows:Firstly,socialcapitalofentrepreneurshasasignificantinfluenceontheinnovativenessofentrepreneurialopportunityrecognized.Specifically,thosewhoembeddedinlargernetworkorwithlargernetworkresourcesareeasiertorecognizetheinnovativeentrepreneurialopportunity.Intheprocessofentrepreneurialrecognition,nascententrepreneursprefertomobilizenetworkresourcethanrelyingonthepositionadvantagesderivingfromthenetworkstructuretodiscovertheinnovativeentrepreneurialopportunity.Secondly,thehumancapitalofnascententrepreneursmoderatestherelationshipbetweensocialcapitalandtheinnovativenessofentrepreneurialopportunity.Comparingtothenascententrepreneurswithlesshumancapital,thosewithhigherleverofhumancapitalareeasiertorecognizemoreinnovativeentrepreneurialopportunitythroughthehigherdensityofnetworkwhilehardtodiscoverinnovativeentrepreneurialopportunitythroughthelargersizeofnetwork.Thirdly,socialcapitalwillpromotethenewventureperformanceinthebehaviorlevel.Intheentrepreneurialprocess,thehigherthenetworkresourcesthenascententrepreneursmobilized,themoreentrepreneurialresourceswillbeassembled,asaresult,thebetterthenewventureperformanceis.Whilethehigherthestrengthoftiesused,thequickerofresourceassemblingis,whileinsometimes,itcannotensurethatnascententrepreneurscanassembleabundantentrepreneurialresources.Fourthly,thedifferentdimensionsofsocialcapitalplaydifferentrolesindifferentstageofentrepreneurialprocess.Inthestageofentrepreneurialopportunityrecognition,bothnetworkstructureornetworksizeinparticularlyandtheembeddednetworkresourcecanpromotetheinnovativenessofrecognizedopportunity.Whileinthestageofopportunityexploitation,theembeddednetworkresourceratherthannetworkstructurehasasignificantpositiveeffectonthenewventureperformance.Lastly,nascententrepreneursshouldmobilizesocialcapitalincertainwaytopromotenewventureperformanceundertheconditionsofcertainopportunity.Specifically,nascententrepreneursmobilizesocialcapitalindualway.Oneisexploitativemobilization,whichpreferstomobilizetheembeddednetworkresourceinexistednetwork.Theotherisexplorativemobilization,whichpaysattentiontobuildandmobilizetheresourceofnewcontacts.Mostimportantofall,theexploitativemobilizationratherthanexplorativemobilizationwillpromotethenewventureperformanceinshortterm.However,whenexploitatingtheinnovativeopportunity,explorativemobilizationwillbebenefitforthenewventureperformanceintheshortterm.Thedissertationhasmadesomenotablecontributionstoresearchonentrepreneurshipornetwork-basedentrepreneurshipresearchinparticular.Firstly,networkresourceisintroducedinentrepreneurialcontextandverifieditsimportancetoentrepreneurship.Thefindingsurgefutureresearchneedpaymoreattentiontotheroleofnetworkresourcesinentrepreneurialprocessinsteadofnetwo