2021儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展調(diào)研分析報(bào)告

2021年儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展調(diào)研分析報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\z\u儲(chǔ)能元年，爆發(fā)始點(diǎn) 615年美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)增速255% 6儲(chǔ)能裝機(jī)由發(fā)電端向用電端過(guò)度 6分地域看，加州引領(lǐng)全美儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè) 7電價(jià)持續(xù)上升，儲(chǔ)能成本加速下降 7美國(guó)電力零售價(jià)格不斷上漲 8儲(chǔ)能成本進(jìn)入快速下降通道 9光伏發(fā)電成本持續(xù)下降 12市場(chǎng)激活:發(fā)電側(cè)替代發(fā)電機(jī)組，用戶側(cè)靈活購(gòu)電 14電網(wǎng)及傳統(tǒng)發(fā)電側(cè)：儲(chǔ)能替代峰值發(fā)電機(jī)組 15工商業(yè)用戶側(cè)：儲(chǔ)能節(jié)約峰值用電成本 18家庭用戶側(cè)：光伏+儲(chǔ)能即將平價(jià) 21市場(chǎng)空間：萬(wàn)億可期 23短期看全球電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)千億 23長(zhǎng)期萬(wàn)億可期 24案例分析：先行者引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前進(jìn) 24AES：傳統(tǒng)電力公司進(jìn)軍儲(chǔ)能業(yè)務(wù) 25GE：能源互聯(lián)網(wǎng)龍頭布局儲(chǔ)能市場(chǎng) 26Tesla：扛起光伏+儲(chǔ)能商業(yè)模式大旗 27投資策略：把握儲(chǔ)能大時(shí)代的脈搏 28欣旺達(dá)：消費(fèi)電子老兵攻占新能源高地 29科陸電子：儲(chǔ)能先行，多點(diǎn)開(kāi)花 29陽(yáng)光電源：能源互聯(lián)網(wǎng)布局完善，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力領(lǐng)先 30南都電源：乘能源互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)，插上儲(chǔ)能翅膀 30圣陽(yáng)股份：對(duì)接海外先進(jìn)技術(shù)，成本優(yōu)勢(shì)明顯 31圖目錄圖1 美國(guó)12-20年儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模，單位：Mw 6圖2 美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)分布 6圖3 美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)分布變化趨勢(shì) 7圖4 美國(guó)電價(jià)不斷增長(zhǎng) 8圖5 儲(chǔ)能下降趨勢(shì) 10圖6 2018年儲(chǔ)能成本可降至0.06美元/kwh 12圖7 SolarCity光伏裝機(jī)成本不斷下降，單位：美元/w 13圖8 全球光伏發(fā)電成本，加州約為0.13美元/kwh 13圖9 截止至2015年1季度加州儲(chǔ)能裝機(jī)分布：Mw 15圖10 加州7月6日至7月10日電網(wǎng)負(fù)荷情況，單位：GW 15圖替代峰值發(fā)電機(jī)組，削峰填谷 15圖12 儲(chǔ)能對(duì)于發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性測(cè)評(píng) 16圖13 峰值發(fā)電機(jī)組使用效率較差 17圖14 國(guó)電力批發(fā)價(jià)格：美分/kwh 19圖15 加州居民階梯分時(shí)電價(jià)明細(xì) 21圖16 2015-2016年德國(guó)光伏發(fā)電+鋰電儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)平價(jià)用電（歐元/kwh） 22圖17 儲(chǔ)能對(duì)于電力系統(tǒng)發(fā)輸配每年帶來(lái)億美元的效益，單位：億美元 23圖18 全球儲(chǔ)能規(guī)模：Gw 24圖19 全球儲(chǔ)能規(guī)模：Gwh 24圖20 儲(chǔ)能對(duì)于利用率較低的峰值發(fā)電機(jī)組、輸配電網(wǎng)等替代空間達(dá)萬(wàn)億 24圖21 儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè) 25圖22 能源互聯(lián)網(wǎng)的“硬盤” 27圖23 特斯拉家用儲(chǔ)能產(chǎn)品PowerWall 28圖24 特斯拉工商業(yè)用儲(chǔ)能產(chǎn)品Powerpack 28圖25 4月以來(lái)的股價(jià)上漲50% 28表目錄表1 加州儲(chǔ)能裝機(jī)在美國(guó)排前列 7表2 美國(guó)各州居民、工商業(yè)電價(jià)以及14-15年增速($/kW) 9表3 不同技術(shù)下的儲(chǔ)能成本 9表4 儲(chǔ)能成本下降趨勢(shì) 10表5 儲(chǔ)能裝臵情況 表6 PowerWall儲(chǔ)能成本測(cè)算 12表7 加州AB2514法案要求三大電網(wǎng)公司建設(shè)的儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模（MW） 14表8 NRGCarlsbadEnergyCenter($/kW) 16表9 AESBatteryStorage($/kW) 17表10 AES儲(chǔ)能項(xiàng)目 18表美國(guó)加州工商業(yè)電價(jià)方案 20表12 工商業(yè)用戶側(cè)引入儲(chǔ)能收益測(cè)算 21表13 居民用戶側(cè)引入儲(chǔ)能收益測(cè)算 22表14 AES儲(chǔ)能項(xiàng)目 26儲(chǔ)能元年，爆發(fā)始點(diǎn)15255%142064美元/kW4.54億美元。2015年為美國(guó)儲(chǔ)能元年，裝機(jī)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增GTM預(yù)計(jì)5年儲(chǔ)能規(guī)模將達(dá)到新增裝機(jī)2Mw，14255%。圖112-20年儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模，單位：Mw360066031002600410 83021005601600 1602901100 增速255% 40 2080140 16300 0 630 8500 90 0 0 4202202012年 2013年 2014年 2015年E 2016年E 2017年E 2018年E 2019年E 2020年E-400Utility Non-Residential Residential資料來(lái)源：GTM，北京歐立信調(diào)研中心儲(chǔ)能裝機(jī)由發(fā)電端向用電端過(guò)度14為居民用戶家庭儲(chǔ)能。但未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看下游應(yīng)用由電網(wǎng)、發(fā)電端儲(chǔ)能向居民以及工商業(yè)的分布式儲(chǔ)能過(guò)度。202046%，分布式工商業(yè)儲(chǔ)能以28%、26%。圖2美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)分布9% 1%90%工商業(yè)分布式 居民用戶 電網(wǎng)、發(fā)電端資料來(lái)源：GTM，北京歐立信調(diào)研中心圖3美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)分布變化趨勢(shì)資料來(lái)源：GTM，北京歐立信調(diào)研中心分地域看，加州引領(lǐng)全美儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)141.02MwPJM電力集團(tuán)13州，包括賓夕法尼亞、新澤西、馬里蘭州等，加州則位列第二位，裝21.2Mw。表1列排名地域居民儲(chǔ)能：kW1加州10162夏威夷島3203亞利桑那州159排名地域分布式儲(chǔ)能：Mw1加州6.92PJM(excl.NJ)0.83新澤西州0.5排名地域發(fā)電端、電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能：Mw1PJM(excl.NJ)68.72加州21.23其他7.2排名地域合計(jì)：Mw1PJM(excl.NJ)69.42加州29.23其他7.8資料來(lái)源：GTM，北京歐立信調(diào)研中心電價(jià)持續(xù)上升，儲(chǔ)能成本加速下降美國(guó)乃至全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是光伏+儲(chǔ)能商業(yè)模式的逐漸興起源于以下三23當(dāng)光伏發(fā)電+儲(chǔ)能成本同電價(jià)趨同的時(shí)候，儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)平價(jià)用電，而在此之前，各個(gè)國(guó)家為鼓勵(lì)該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，仿照光伏發(fā)展的歷史，制定了各種儲(chǔ)能補(bǔ)貼以及稅收方面的優(yōu)惠政策，加速儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；瘧?yīng)用。美國(guó)電力零售價(jià)格不斷上漲美國(guó)能源情報(bào)署數(shù)據(jù)顯示，1990-201310年3.3%0.15美元5%，是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)興起的重要市場(chǎng)。圖4美國(guó)電價(jià)不斷增長(zhǎng)1990-20131990-20131.9%103.3%資料來(lái)源：EIA，北京歐立信調(diào)研中心表2美國(guó)各州居民、工商業(yè)電價(jià)以及14-15年增速($/kW)ResidentialCommercialIndustrialAllSectors增速2015年2014年2015年2014年2015年20142015年20142015/2014NewEngland20.5117.6816.6115.4012.8012.6117.6815.9311.0%Connecticut21.7119.1917.0016.1413.7013.6518.8317.308.8%Maine16.0114.8814.2113.789.9611.0113.7113.531.3%Massachusetts21.5417.4116.7915.3313.8213.0918.2615.8015.6%NewHampshire19.4717.1116.0215.1413.4312.8417.1315.639.6%RhodeIsland19.6218.5118.4015.8116.0613.8718.6716.7011.8%Vermont16.7017.3214.3214.5410.1410.3414.3114.68-2.5%MiddleAtlantic15.7316.2313.0614.027.718.4513.0513.77-5.2%NewJersey15.5515.6212.7213.6811.2613.0413.6414.33-4.8%NewYork19.0520.4315.2016.446.907.1315.5516.73-7.1%Pennsylvania13.1113.069.7310.217.488.2110.4210.76-3.2%EastNorthCentral12.3911.789.789.746.816.949.709.541.7%Illinois12.0610.528.858.646.486.509.178.626.4%Indiana10.8810.759.679.716.756.818.848.85-0.1%Michigan13.7914.1210.3010.806.947.7010.5011.03-4.8%Ohio12.1611.399.899.666.726.689.759.403.7%Wisconsin13.9813.4010.7810.637.587.5110.7310.561.6%WestNorthCentral10.4710.248.668.676.516.528.698.680.1%Iowa10.8110.638.388.375.485.647.888.03-1.9%Kansas11.9111.479.849.677.387.269.849.632.2%Minnesota11.6811.649.079.446.767.079.249.54-3.1%PacificContiguous13.1312.2512.3011.787.827.7211.6511.124.8%California18.1416.8215.8915.2012.5812.5016.0315.275.0%Oregon10.4510.208.878.835.886.018.808.790.1%Washington8.548.678.028.024.354.367.227.33-1.5%PacificNoncontiguous25.6028.4222.9525.9621.5526.2923.3226.82-13.0%Alaska19.4718.6117.4016.8114.6015.1617.5517.102.6%Hawaii31.5337.7728.4234.8024.2630.7327.6434.04-18.8%U.S.Total12.3211.9910.7510.546.916.9310.5310.213.2%資料來(lái)源：EIA，北京歐立信調(diào)研中心儲(chǔ)能成本進(jìn)入快速下降通道MW級(jí)*4h1000美元包括逆變器等，但使用期限及成本下降空間有限。鋰電池成本次之，約為0美元/kw（約為-0美元/k，是目前的主流，而且成本有大幅下降的潛力。表3不同技術(shù)下的儲(chǔ)能成本應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)電輸電用電產(chǎn)品種類企業(yè)成本年限鉛酸電池VRLA300美元/kwh5鋰電池LG化學(xué)、NEC、特斯拉、三星等300-600美元/kwh10液態(tài)金屬電池GEEnergyStorage，NGK800美元/kwh10飛輪BeaconPower，Temporal1000美元/kw長(zhǎng)期資料來(lái)源：ConvergentEnergy+PowerslidesusedonUBSConfCall,北京歐立信調(diào)研中心2020年Mw級(jí)大容量電池裝機(jī)成本可降至1100美元/kwConvergentEnergy+Power經(jīng)營(yíng)及預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，大容量鋰電池組成本相對(duì)較高，目前長(zhǎng)充（4個(gè)小時(shí)及以上）1700-1800美元/kw，短充儲(chǔ)能（1-2個(gè)小時(shí)）1000美元/kw，多用于調(diào)節(jié)峰谷差。預(yù)計(jì)0年大電池組長(zhǎng)充電池裝機(jī)成本將降至0美元/k美元/kWh500kw左右的儲(chǔ)能裝50%MW80%。4儲(chǔ)能成本下降趨勢(shì)年度規(guī)模成本1：美元/kW成本2：美元/kwhMWMWh2016年5201880美元/kW470美元/kwh2017年5201680美元/kW420美元/kwh2018年5201375美元/kW344美元/kwh2019年5201200美元/kW300美元/kwh2020年5201120美元/kW280美元/kwh資料來(lái)源：ConvergentEnergy+Power，北京歐立信調(diào)研中心19年小容量電池裝機(jī)及儲(chǔ)能成本可降至1000美元/kwTesla091200美元/kwh左20143302020200美元/kwh。2015Powerwall107千瓦時(shí)，73000美元（單指電池系統(tǒng)，不包括逆變器等，度電成本8美元；存儲(chǔ)0度電售價(jià)0美元（單指電池系統(tǒng)不包括逆變器等，度電成本0美元；截止至5年1季度，通過(guò)與City的合作，特斯拉已經(jīng)在330個(gè)已安裝光伏設(shè)備的家庭提供了配套的儲(chǔ)能設(shè)備，這些家庭主要集中在加州。Tesla1000美元200美元/kWh300美元/kwh，增加了經(jīng)濟(jì)性。圖5儲(chǔ)能下降趨勢(shì)資料來(lái)源：Tesla，北京歐立信調(diào)研中心15年Tesla發(fā)布儲(chǔ)能產(chǎn)品PowerWall，7Kwh售價(jià)3000美元，10Kwh售價(jià)3500美元；另逆變器成本1025美元，合計(jì)儲(chǔ)能裝臵成本在4025到4525美元之間，再加上400美元的安裝費(fèi)用，合計(jì)成本4435到5000美元左右。表5Tesla儲(chǔ)能裝臵情況科目PowerwallPowerpack儲(chǔ)能裝臵容量：kWandkWh功率：2kW-3kW，容量：7kWh、10kWh100kWh，2-4小時(shí)應(yīng)用10kWh：峰值管理，后備電源；7kWh：低儲(chǔ)高用減少峰值裝機(jī)，削峰填谷儲(chǔ)能電池價(jià)格：美元3500美元for10kwh；3000美元for7kwh；250美元/kwh儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格：美元4424美元for7kwh（632美元/kwh）700美元/kwh（目250美元/kwh）已訂貨量380002500of100kwh資料來(lái)源：Tesla，北京歐立信調(diào)研中心均化儲(chǔ)能成本LCOE：Tesla在加州同幾大電網(wǎng)公司合作，用戶在購(gòu)買特斯拉電池的時(shí)候享受電網(wǎng)公司提50%150010年中每個(gè)月只需154%的資金成本測(cè)算首176180356美元。90%6.3kWh2300kwh，度電儲(chǔ)能0.15美元左右。100%充放電下，LCOE0.13美元/kWh。6TeslaPowerWall儲(chǔ)能成本測(cè)算儲(chǔ)能電池容量7Kwh單位儲(chǔ)能成本428.5美元/kwh儲(chǔ)能電池成本3000美元逆變器成本1025美元儲(chǔ)能裝臵成本4024.5美元安裝級(jí)維護(hù)保養(yǎng)成本400美元合計(jì)費(fèi)用4424.5美元首付1500美元每年資金成本176美元每個(gè)月付租賃費(fèi)15美元合計(jì)每年成本356美元利用效率90%每天的儲(chǔ)電量6.3Kwh循環(huán)次數(shù)4000次使用年數(shù)11年年儲(chǔ)電量2300Kwh儲(chǔ)電成本：0.15美元/kwh峰谷電價(jià)0.215美元/kwh峰值電價(jià)0.852美元/kwh資料來(lái)源：Tesla，北京歐立信調(diào)研中心IRENA、TheBatteryGroup15年報(bào)告數(shù)據(jù)顯示目前主流鋰電池充3000-40000.15-0.2美元/kwh左右，呈不斷下降20180.06美元/kwh。圖62018年儲(chǔ)能成本可降至0.06美元/kwh資料來(lái)源：IRNEA，TheBrattleGroup,2014;Walawalkar,2014，北京歐立信調(diào)研中心光伏發(fā)電成本持續(xù)下降特斯拉和SolarCity是美國(guó)分布式光儲(chǔ)發(fā)電市場(chǎng)最為活躍、最具代表性的企業(yè)，兩者建立的良好合作關(guān)系，很好的推動(dòng)了分布式光儲(chǔ)發(fā)電在美國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展。過(guò)去兩年光伏裝機(jī)成本降幅達(dá)40%，預(yù)計(jì)明后年將有16%的增速。截止2014年6月，Solarcity公司的用戶數(shù)累計(jì)超過(guò)14萬(wàn)，公司累計(jì)光伏裝機(jī)756MW，裝機(jī)成本不斷下降，預(yù)計(jì)在2017年完全成本可降至2.5美元/w。圖7SolarCity光伏裝機(jī)成本不斷下降，單位：美元/w資料來(lái)源：SolarCity，北京歐立信調(diào)研中心光伏平均發(fā)電成本：0.17美元/kwh170.13美元/kwh。而加州擁有豐富的1900小時(shí)-2000小時(shí)之間，目前的光伏裝機(jī)成本下平均發(fā)電成本約為0.13美元/kwh，且隨著裝機(jī)成本的下降度電成本不斷降低，SolarCity2017年度0.09美元/kwh。圖8全球光伏發(fā)電成本，加州約為0.13美元/kwh資料來(lái)源：AES，北京歐立信調(diào)研中心與居民或是工商業(yè)用電價(jià)格持平。目前光伏+0.26-0.28美元/kwh0.15美元/kwh具有良好的市場(chǎng)前景。市場(chǎng)激活:發(fā)電側(cè)替代發(fā)電機(jī)組，用戶側(cè)靈活購(gòu)電美國(guó)電力批發(fā)及零售側(cè)逐漸完成市場(chǎng)化改革，上網(wǎng)電價(jià)以及工商業(yè)、居民用戶側(cè)電價(jià)市場(chǎng)化波動(dòng)，波峰波谷價(jià)差普遍相差一倍左右，從而對(duì)于電價(jià)較高、波動(dòng)性較大的州具有較好的儲(chǔ)能市場(chǎng)空間。以加州為例，加州由于缺乏重工業(yè)，居民用電與商業(yè)用電占用電量的大部分，導(dǎo)致了用電波動(dòng)大、需求不穩(wěn)定，在炎熱的夏季，用電需求可能突然暴漲十幾倍，超出了發(fā)電、輸電、配電網(wǎng)的設(shè)計(jì)容載量，引起停電。2000—2001年，美國(guó)加利福尼亞州爆發(fā)了震驚全美的能源危機(jī)，損失慘重。同時(shí)加州缺少煤炭、天然氣等自然資源導(dǎo)致用電價(jià)格較高，光伏、風(fēng)電的規(guī)模化應(yīng)用為儲(chǔ)能的廣泛應(yīng)用提供了較好的市場(chǎng)環(huán)境。為了解決這一問(wèn)題，20009AB970號(hào)法案，決定用現(xiàn)金激勵(lì)電力用戶在用電端自建發(fā)電設(shè)施，鼓勵(lì)新能源和綠色技術(shù)。州政府把這一項(xiàng)目交給了（CC（G（（（G）合作，自1年3月開(kāi)始，向加州絕大多數(shù)地區(qū)提供自發(fā)電激勵(lì)項(xiàng)目（GI2011SGIP支持范圍。每年為儲(chǔ)能分配合計(jì)830020191MW以下的儲(chǔ)能系統(tǒng)，SGIP1.46美元瓦。在電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能，2015AB2514法案,要求三大公共事業(yè)20201.325GwSCE580MW,PG&ESDG&E165MW690Mw425Mw，用200Mw。7AB2514規(guī)模（MW）SCE2014年2016年2018年2020年合計(jì)Transmission506585110310Distribution30405065185Customer1015253585SCE合計(jì)90120160210580PG&ETransmission506585110310Distribution30405065185Customer1015253585PG&E合計(jì)90120160210580SDG&ETransmission1015223380Distribution710152355Customer3581430SDG&E合計(jì)20304570165合計(jì)2002703654901325資料來(lái)源：NRG，北京歐立信調(diào)研中心2015130MW22MW，工1MW量在美國(guó)均處于第一位，電網(wǎng)側(cè)裝機(jī)居美國(guó)第二位。圖9截止至2015年1季度加州儲(chǔ)能裝機(jī)分布：Mw資料來(lái)源：GTM，北京歐立信調(diào)研中心電網(wǎng)及傳統(tǒng)發(fā)電側(cè)：儲(chǔ)能替代峰值發(fā)電機(jī)組7671035Gw1-223Gw2-3個(gè)小時(shí)，高低用電量相差較大。圖1076710日電網(wǎng)負(fù)荷情況，單位：GW

圖11替代峰值發(fā)電機(jī)組，削峰填谷3432302826242:00:00AM4:00:00AM6:00:00AM8:00:00AM2:00:00PM4:00:00PM6:00:00PM8:00:00PM2:00:00AM4:00:00AM6:00:00AM8:00:00AM2:00:00PM4:00:00PM6:00:00PM8:00:00PM2:00:00AM4:00:00AM6:00:00AM8:00:00AM2:00:00PM4:00:00PM6:00:00PM8:00:00PM資料來(lái)源：CAISO，北京歐立信調(diào)研中心在不利用儲(chǔ)能的情況下，需要發(fā)電機(jī)組匹配最高峰的用電負(fù)荷。近幾年加州的峰值電量需求不斷增加，從而需要不斷新建具有快速響應(yīng)能力的汽輪發(fā)電機(jī)組來(lái)滿足這部分的需求，導(dǎo)致整體機(jī)組的發(fā)電利用小時(shí)較小，發(fā)電效率不高。目前隨著儲(chǔ)能成本的下降，尤其是短時(shí)間儲(chǔ)能裝臵成本較低，可用于電網(wǎng)或發(fā)電端在用電低谷儲(chǔ)存起來(lái)，在用電高峰上網(wǎng)，避免因供電不足，從而減少新增發(fā)電產(chǎn)能的設(shè)備投資。經(jīng)濟(jì)性測(cè)評(píng)：儲(chǔ)能裝機(jī)成本小于燃?xì)廨啓C(jī)裝機(jī)成本AES1-2個(gè)小時(shí)的儲(chǔ)能產(chǎn)1000美元/kw1300美元/kw5年因用電波峰帶來(lái)的新增發(fā)電機(jī)組投資額將達(dá)到750億美元，如果以儲(chǔ)能代替將會(huì)節(jié)約投資150億美元。圖12儲(chǔ)能對(duì)于發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性測(cè)評(píng)資料來(lái)源：AES，北京歐立信調(diào)研中心AES公司儲(chǔ)能裝臵的經(jīng)濟(jì)性與NRG公司為應(yīng)對(duì)峰值電量需求新建的燃?xì)廨咾wNRGEBITDA56美元/AES81美元/299美元/（10-151.51套燃?xì)鈾C(jī)組裝臵經(jīng)濟(jì)性做對(duì)比；8NRGCarlsbadEnergyCenter($/kW)建設(shè)成本1250美元/kW債務(wù)融資875融資比例70%利息費(fèi)用48債務(wù)融資成本5.5%股權(quán)融資375美元/kw，融資比例30%ROE15%毛利196美元/kW折舊成本42美元/kW維護(hù)保養(yǎng)成本20美元/kW營(yíng)業(yè)利潤(rùn)135美元/kWEBITDA177美元/kW利息費(fèi)用48債務(wù)融資成本5.5%稅費(fèi)30美元/kW凈利潤(rùn)57美元/kW裝機(jī)規(guī)模600MW建設(shè)成本合計(jì)750百萬(wàn)美元債務(wù)總計(jì)525百萬(wàn)美元股權(quán)合計(jì)225百萬(wàn)美元EBITDA106.2百萬(wàn)美元資料來(lái)源：NRG，北京歐立信調(diào)研中心9AESBatteryStorage($/kW)電池成本1500美元/KW債務(wù)融資1050融資比例70%利息費(fèi)用58債務(wù)融資成本5.5%股權(quán)融資450美元/kw，融資比例30%ROE18%毛利299美元/kW折舊成本117美元/kW營(yíng)業(yè)利潤(rùn)182美元/kWEBITDA299美元/kW利息費(fèi)用58債務(wù)融資成本5.5%稅費(fèi)44美元/kW凈利潤(rùn)80美元/kW裝機(jī)規(guī)模100MW建設(shè)成本合計(jì)150百萬(wàn)美元債務(wù)總計(jì)105百萬(wàn)美元股權(quán)合計(jì)45百萬(wàn)美元EBITDA30百萬(wàn)美元資料來(lái)源：AES，北京歐立信調(diào)研中心利用效率，儲(chǔ)能裝臵都顯著優(yōu)于汽輪機(jī)組。首先，響應(yīng)時(shí)間方面，即使具備快速響應(yīng)能力的汽輪機(jī)組電廠也需要超過(guò)10分鐘1200Mw以內(nèi)自由50Mw的調(diào)幅；其次，對(duì)電網(wǎng)的影響方面，儲(chǔ)能可隨時(shí)充放電，對(duì)電網(wǎng)形成正向及反向雙重影響，而汽輪機(jī)組無(wú)法進(jìn)行充電從而消耗多余電力；再次，節(jié)水率方面，發(fā)電機(jī)組運(yùn)行的時(shí)候6500加侖/6500加侖97%6%-10%，造成資源的極大浪費(fèi)。圖13峰值發(fā)電機(jī)組使用效率較差MinOperatingShutdown Starup12% Hours hours4% 4%MaxOperating20% NotUtilized60%資料來(lái)源：CESA，北京歐立信調(diào)研中心1515-16AES30kwh來(lái)提升供電能力而不是新增發(fā)電機(jī)組。這是美國(guó)應(yīng)用最為廣泛的企業(yè)。表10 AES儲(chǔ)能項(xiàng)BusinessLocationMW投產(chǎn)時(shí)間Norgener(LosAndes)Chile122009ElectricaAngamosChile202011LaurelMountainUS-WestVirginia322011TaitUS-Ohio202013Advancion?ApplicationsUS-Pennsylvania22013運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能86CochraneChile202015WarriorRunUS-Maryland102016NorthernIrelandProjectNorthernIreland102016NetherlandsProjectNetherlands102016在建產(chǎn)能50IndianaProjectUS-Indiana202016NorthernIrelandProject2NorthernIreland902017AlamitosEnergyCenterUS-California1002021待建產(chǎn)能210TOTAL346料來(lái)源：AES，北京歐立信調(diào)研中心工商業(yè)用戶側(cè)：儲(chǔ)能節(jié)約峰值用電成本5810點(diǎn)之后處于用電低谷，電價(jià)較15757日批發(fā)市場(chǎng)電價(jià)，60-90美分/kwh電價(jià)約為15-25美分/kwh較大的峰谷差給儲(chǔ)能以及儲(chǔ)能帶來(lái)極大的商業(yè)應(yīng)用空間。圖14國(guó)電力批發(fā)價(jià)格：美分/kwh資料來(lái)源：Casio，北京歐立信調(diào)研中心對(duì)于電網(wǎng)企業(yè)/0.15-0.25美元/kwh0.15美元/kwh的儲(chǔ)能成本合計(jì)為0.3-0.4美元/kwh0.6-0.9美元/kwh。對(duì)于下游工商業(yè)電價(jià)，目前有三種普遍選擇方案。（510月）0.27美元/kwh0.19美元/kwh，該用電方式逐漸被取締；而分時(shí)電價(jià)。另外兩種為階梯電價(jià)，A-1TOU為在峰值電價(jià)（中午12點(diǎn)到晚上6點(diǎn)）0.28美元/kwh，次峰電價(jià)（上午8點(diǎn)半到中午12點(diǎn)，晚上6點(diǎn)到晚上9點(diǎn)半）為0.25美元/kwh，波谷電價(jià)（晚上9點(diǎn)半至第二天8點(diǎn)半）為0.22美元/kwh，適合波峰用電量較大的用戶；A-6TOU則為峰值電價(jià)0.62美元/kwh；次峰電價(jià)0.28美元/kwh，波谷電價(jià)為0.16美元/kwh，適合波谷用電量較大的用戶；表11 美國(guó)加州工商業(yè)電價(jià)方案RateScheduleCustomerChargeSeasonTime-of-UsePeriodEnergyCharge(perkWh)A-1SinglePhaseServicepermeter/day=$0.32854PolyphaseServicepermeter/day=$0.65708Summer$0.27176Winter$0.19445A-1TOUSinglePhaseServicepermeter/day=$0.32854PolyphaseServicepermeter/day=$0.65708SummerOnpeak$0.28241PartPeak$0.25308OffPeak$0.22468WinterPartPeak$0.2079OffPeak$0.18497A-6TOUSinglephaseservicepermeter/day=$0.32854;Polyphaseservicepermeter/day=$0.65708.PlusMetercharge=$0.20107perdayforA6orA6X;=$0.05914perdayforA6W5/SummerOnpeak$0.61173PartPeak$0.28551OffPeak$0.15804WinterPartPeak$0.25082OffPeak$0.21804Summer PeriodA (May-October)Peak:12:00noonto6:00pmMondaythroughFriday(exceptholidays)Partial-Peak:8:30amto12:00noonMondaythroughFriday(exceptholidays)6:00pmto9:30pmMondaythroughFriday(exceptholidays)Off-Peak:9:30pmto8:30amMondaythroughFriday(exceptholidays)AllDaySaturday,Sunday,andHolidaysWinter PeriodB (November-April)Partial-Peak:8:30amto9:30pmMondaythroughFriday(exceptholidays)Off-Peak:9:30pmto8:30amMondaythroughFriday(exceptholidays)AllDaySaturday,Sunday,andHolidays資料來(lái)源：加州能源局CAISO，北京歐立信調(diào)研中心商業(yè)模式：波谷儲(chǔ)存，波峰用，當(dāng)波峰電價(jià)-波谷電價(jià)大于儲(chǔ)能成本則有經(jīng)濟(jì)性0.3-0.6美元/kwh6個(gè)小時(shí)左右，配臵儲(chǔ)能裝臵可作為備用電源，自行調(diào)節(jié)用電高峰，自行充放電，可在醫(yī)院、通信機(jī)房6.3kwh6.3kwh50%36的外購(gòu)電691330美元；而如果該企業(yè)新建12.6kwh6.3kwh的儲(chǔ)能裝臵，則公司實(shí)現(xiàn)943美元，可實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)性。SolarCity11個(gè)商場(chǎng)安裝了儲(chǔ)能設(shè)備，而全1兆瓦的儲(chǔ)能系統(tǒng)，用于動(dòng)物加工工廠。表12 工商業(yè)用戶側(cè)引儲(chǔ)能收益測(cè)算不配套儲(chǔ)能電池配套儲(chǔ)能電池光伏度電成本0.13美元/kwh光伏度電成本0.13美元/kwh每天用電量12.6kwh儲(chǔ)能成本0.13美元/kwh其中光伏自發(fā)自用6.3kwh每天用電量12.6kwh外購(gòu)電量6.3kwh其中光伏自發(fā)自用6.3kwh外購(gòu)電價(jià)10.61占比50%光伏發(fā)電儲(chǔ)存6.3kwh外購(gòu)電價(jià)20.29占比50%儲(chǔ)存部分成本299平均電費(fèi)0.45美元自發(fā)自用成本644電費(fèi)成本1031美元合計(jì)支出943發(fā)電成本299合計(jì)支出1330美元資料來(lái)源：Telsa，Casio，北京歐立信調(diào)研中心家庭用戶側(cè)：光伏+儲(chǔ)能即將平價(jià)居民側(cè)電力零售價(jià)格在0.15-0.35美元/kwh之間加州的電力零售端尚未完全放開(kāi)，電價(jià)仍處于管制狀態(tài)，但近兩年逐漸由原來(lái)的統(tǒng)91015.4美分/kwh，上午10點(diǎn)至下午1點(diǎn)為23.1美分/kwh，上午1點(diǎn)至下午7點(diǎn)為34.6美分/kwh，峰值電價(jià)同峰谷電價(jià)差19.2美分/kwh。圖15加州居民階梯分時(shí)電價(jià)明細(xì)資料來(lái)源：RamezNaam，北京歐立信調(diào)研中心0.35美元60.15美元/kwh時(shí)將電力儲(chǔ)存起來(lái)，0.13美元/kwh0.28美元/kwh，用于替代用電高峰電價(jià)，或在批發(fā)電價(jià)高峰時(shí)段將電力賣給電網(wǎng)公司。6.3kwh6.3kwh，如果發(fā)電直接上網(wǎng)2070.3美元/kwh，用電成本602美元，合計(jì)支出為395美元；2.5kwh的儲(chǔ)能裝臵（40%）用于替代峰值電量的需283美元，儲(chǔ)能+239124417來(lái)隨著儲(chǔ)能成本的降低，該商業(yè)模式將具備一定的經(jīng)濟(jì)性。而如果不配套光伏發(fā)電裝臵，在用電低谷時(shí)將電力儲(chǔ)存起來(lái)用電高峰時(shí)用，由于峰值電價(jià)為5美元kh4美元h6美元/k，高于儲(chǔ)能成本，因此適當(dāng)單獨(dú)設(shè)臵儲(chǔ)能裝臵具備一定的經(jīng)濟(jì)性。表13 居民用戶側(cè)引入儲(chǔ)能收益測(cè)算不配套儲(chǔ)能電池配套儲(chǔ)能電池光伏度電成本0.13美元/kwh光伏度電成本0.13美元/kwh每天上網(wǎng)電量6.3kwh儲(chǔ)能成本0.15美元/kwh上網(wǎng)電價(jià)0.22美元/kwh每天上網(wǎng)電量3.8kwh年度營(yíng)收506美元上網(wǎng)電價(jià)0.22美元/kwh年度成本299美元年度營(yíng)收304美元利潤(rùn)空間207美元年度成本179美元每天的用電量6.3kwh利潤(rùn)空間124美元用電價(jià)10.346占比40%每天的用電量6.3kwh用電價(jià)20.231占比40%儲(chǔ)能用電2.52占比40%用電價(jià)30.154占比20%外購(gòu)電價(jià)10.231占比40%平均電費(fèi)0.26美元外購(gòu)電價(jià)20.154占比20%電費(fèi)成本602美元平均電費(fèi)0.21美元合計(jì)支出395美元電費(fèi)成本283美元光伏+儲(chǔ)能成本258美元合計(jì)支出417美元資料來(lái)源：Telsa，Casio，北京歐立信調(diào)研中心目前因美國(guó)電價(jià)相對(duì)歐洲等地較為便宜，居民側(cè)光伏+儲(chǔ)能自發(fā)自用的商業(yè)模式只能實(shí)現(xiàn)峰值階段的平價(jià)上網(wǎng)，尚不能實(shí)現(xiàn)較高的利潤(rùn)，達(dá)到完全替代從電網(wǎng)側(cè)購(gòu)電。但40%年相繼可光伏、儲(chǔ)能的平價(jià)用電。我們認(rèn)為這種商業(yè)模式為儲(chǔ)能的最大規(guī)模利用模式，屆時(shí)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將真正成熟化運(yùn)用。圖162015-2016年德國(guó)光伏發(fā)電+鋰電儲(chǔ)能可實(shí)現(xiàn)平價(jià)用電（歐元/kwh）0.70.60.50.40.30.20.12009201020112012201320092010201120122013201420152016E2017E2018E2019E2020E德國(guó)光伏發(fā)電成本 儲(chǔ)能成本 德國(guó)居民電價(jià)資料來(lái)源：RamezNaam，北京歐立信調(diào)研中心同時(shí)分布式發(fā)電+儲(chǔ)能雖然對(duì)于用戶側(cè)暫時(shí)無(wú)法獲得較好的盈利，但居民以及工商業(yè)儲(chǔ)能的運(yùn)用對(duì)整個(gè)電力系統(tǒng)輸配測(cè)利好極大，居民自發(fā)自用，可以節(jié)約輸電及配售電的成本，減少輸配電設(shè)施的投資，可以緩和峰值時(shí)刻的電網(wǎng)負(fù)重，也可以為電力零售市場(chǎng)提供緊急反應(yīng)及電力調(diào)節(jié)服務(wù)，避免斷電等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。14年發(fā)布的儲(chǔ)能成本收益分析報(bào)告來(lái)看，儲(chǔ)能裝臵對(duì)于配電網(wǎng)可14美元36美元計(jì)工商業(yè)企業(yè)停電成本2萬(wàn)美元/MWh，居民用戶停電損失3000美元/Mwh。別是避免斷電等、節(jié)約輸配電費(fèi)用、節(jié)約發(fā)電成本、避免峰值裝機(jī)建設(shè)等，20208Gw118.51.5億美元。圖17儲(chǔ)能對(duì)于電力系統(tǒng)發(fā)輸配每年帶來(lái)11億美元的效益，單位：億美元避免斷電,2避免峰值裝機(jī)建設(shè),5.8 節(jié)約輸配電成,2.70.8資料來(lái)源：ONCOR，北京歐立信調(diào)研中心市場(chǎng)空間：萬(wàn)億可期短期看全球電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)千億202040億美元；IHS201272002020年的60億美元；我們認(rèn)為2020年美國(guó)電池儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)400億元。Research1327MW202017.5GW；國(guó)際能源署（IEA）以及國(guó)際可再生能源署（IRENA）預(yù)測(cè)全球電池儲(chǔ)152.3GW202025Gw30018003C鋰電池市場(chǎng)規(guī)模的兩倍。圖18全球儲(chǔ)能規(guī)模：Gw 圖19全球儲(chǔ)能規(guī)模：Gwh 資料來(lái)源：IRENA,IEA，北京歐立信調(diào)研中心長(zhǎng)期萬(wàn)億可期2014-203013000-14000億美元，其中2000億美元的資產(chǎn)利用率將低于5%，這部分資產(chǎn)可以通過(guò)儲(chǔ)能來(lái)替代，以儲(chǔ)能替代峰值發(fā)電機(jī)組，以儲(chǔ)能+微網(wǎng)替代新建輸配電網(wǎng)，合計(jì)市場(chǎng)空間約為1500億美元。其中發(fā)電側(cè)全球每年需新建30Gw的機(jī)組滿足新增人口及新增峰值用電量，未來(lái)這塊市場(chǎng)將由儲(chǔ)能來(lái)替代，市場(chǎng)空間約為300億美元/年。圖20儲(chǔ)能對(duì)于利用率較低的峰值發(fā)電機(jī)組、輸配電網(wǎng)等替代空間達(dá)萬(wàn)億資料來(lái)源：EIA，北京歐立信調(diào)研中心而在光伏+儲(chǔ)能平價(jià)用電領(lǐng)域，特斯拉遠(yuǎn)景規(guī)劃顯示，未來(lái)如果完全依靠太陽(yáng)能供1.659億個(gè)可以取代全球化石能70萬(wàn)億美元。案例分析：先行者引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括電子設(shè)備供應(yīng)商、儲(chǔ)能管理系統(tǒng)供應(yīng)商、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商以及儲(chǔ)能系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)商。美國(guó)儲(chǔ)能最為核心的一體化解決方案提供商主要包括傳統(tǒng)電力生產(chǎn)企業(yè)AES，能源互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)桿企業(yè)GE，以及全球新能源汽車儲(chǔ)能龍頭企業(yè)Tesla。圖21儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)資料來(lái)源：GTMResearch，北京歐立信調(diào)研中心AES：傳統(tǒng)電力公司進(jìn)軍儲(chǔ)能業(yè)務(wù)美國(guó)最大的電力企業(yè)之一，也是目前美國(guó)最大的儲(chǔ)能企業(yè)之一，業(yè)務(wù)覆蓋電力的發(fā)929.71415年一季度在86MW260MW，主要“替代”新建發(fā)電機(jī)組，15-16年建成投產(chǎn)。表14 AES儲(chǔ)能項(xiàng)目應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)電輸電用電BusinessLocationMW投產(chǎn)時(shí)間Norgener(LosAndes)Chile122009ElectricaAngamosChile202011LaurelMountainUS-WestVirginia322011TaitUS-Ohio202013Advancion?ApplicationsUS-Pennsylvania22013運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能86CochraneChile202015WarriorRunUS-Maryland102016NorthernIrelandProjectNorthernIreland102016NetherlandsProjectNetherlands102016在建50IndianaProjectUS-Indiana202016NorthernIrelandProject2NorthernIreland902017AlamitosEnergyCenterUS-California1002021待建210TOTAL346資料來(lái)源：AES，北京歐立信調(diào)研中心GE：能源互聯(lián)網(wǎng)龍頭布局儲(chǔ)能市場(chǎng)月106CEO?1000億美元。公司將利用所獲資金大規(guī)模進(jìn)軍工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)以及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。能源互聯(lián)網(wǎng)打破電力發(fā)輸配售的壟斷界限，可實(shí)現(xiàn)能源及信息的自由交易與流通，通用的能源互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式主要是打造增值服務(wù)+交易平臺(tái)，增值服務(wù)是將發(fā)輸配用端的設(shè)備相連接構(gòu)建了能源物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)智能管控、節(jié)能減排等；無(wú)論是在發(fā)輸配用電端，還是在構(gòu)建分布式發(fā)電系統(tǒng)，家庭自發(fā)自用領(lǐng)域，儲(chǔ)能都是實(shí)現(xiàn)這類功能的關(guān)鍵所在，是能源互聯(lián)網(wǎng)的“硬盤”。圖22能源互聯(lián)網(wǎng)的“硬盤”輸電側(cè)發(fā)電側(cè) 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化 配電側(cè)智能調(diào)度平滑波動(dòng) 儲(chǔ)能 電能質(zhì)量削峰填谷 供電可靠性蓄儲(chǔ)能 水 儲(chǔ)能池能源互聯(lián)網(wǎng)緩沖區(qū) 穩(wěn)定劑倉(cāng)庫(kù)分布式發(fā)電系統(tǒng) 儲(chǔ)能家庭儲(chǔ)能 微網(wǎng)儲(chǔ)能去電網(wǎng) 分布式用電儲(chǔ)能 用電側(cè)資料來(lái)源：《全球能源互聯(lián)網(wǎng)》，北京歐立信調(diào)研中心通用的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)分布在能源管理、輸配電以及發(fā)電側(cè)領(lǐng)域。發(fā)電側(cè)：替代峰值裝機(jī)；服務(wù)于獨(dú)立發(fā)電方，服務(wù)于光伏、風(fēng)電等新能源領(lǐng)域，改善電力質(zhì)量。應(yīng)用于熱發(fā)電和可再生能源的削峰填谷、頻率調(diào)節(jié)、時(shí)間位移、電壓支持等。輸電和配電:電能質(zhì)量。工商業(yè)用電能源管理:電能質(zhì)量。Tesla：扛起光伏+儲(chǔ)能商業(yè)模式大旗15430TeslaEnergyPowerwallPowerpackPowerwall容量分107ModelsS使用60-85Powerpack105001萬(wàn)度電，加州沃爾瑪超市已經(jīng)在使用這樣的電源系統(tǒng)。1.6億個(gè)可以取代全球化石能源電力系統(tǒng)，20億個(gè)可以使全球所有電力、交通、取暖使用清潔2020億個(gè)“超大號(hào)充電寶”是完全可能的。圖23特斯拉家用儲(chǔ)能產(chǎn)品PowerWall 圖24特斯拉工商業(yè)用儲(chǔ)能產(chǎn)品Powerpack保質(zhì)期：10年；充放電能效：大于92%；售價(jià)：存儲(chǔ)7度電售價(jià)3000美元，10度電售價(jià)3500美元；資料來(lái)源：Tesla，北京歐立信調(diào)研中心5月Powerwall家用儲(chǔ)能電池的預(yù)訂量為3.8萬(wàn)個(gè)，而主要面向企業(yè)商用的PowerPack電池組的預(yù)訂量為2500個(gè)訂單，每個(gè)訂單包括10個(gè)電池組，因此總計(jì)為2.5PowerWall6.33C3%，6月公司再拿下儲(chǔ)能系統(tǒng)商MS0Mh6年上半年的產(chǎn)量已經(jīng)提前售賣一空。18528052%220340120圖254月以來(lái)Tesla的股價(jià)上漲50%資料來(lái)源：Tesla，北京歐立信調(diào)研中心投資策略：把握儲(chǔ)能大時(shí)代的脈搏Tesla推出儲(chǔ)能產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)政策醞釀出臺(tái)。儲(chǔ)能是新能源的下半年將出臺(tái)微網(wǎng)補(bǔ)貼規(guī)劃，儲(chǔ)能到了風(fēng)口上。能源互聯(lián)網(wǎng)的真正爆發(fā)，儲(chǔ)能充當(dāng)電力倉(cāng)庫(kù)的功能，是環(huán)節(jié)中必不可少的環(huán)節(jié)。投資策略上建議關(guān)注國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能解決方案提供商。重點(diǎn)推薦做系統(tǒng)解決方案的欣旺達(dá)、科陸電子、陽(yáng)光電源。鉛酸電池整合告一段落，天能、超威和解。重點(diǎn)關(guān)注港股的天威、超能，推薦A股南都電源，圣陽(yáng)股份。欣旺達(dá)：消費(fèi)電子老兵攻占新能源高地消費(fèi)電子老兵攻占新能源高地。公司多年在消費(fèi)電子領(lǐng)域的拼殺積淀了強(qiáng)大的制造能力、卓越的渠道開(kāi)拓能力和開(kāi)闊的國(guó)際化視野，這些成功的基因有望從消費(fèi)電子復(fù)制到新能源領(lǐng)域中，我們看好消費(fèi)電子老兵在新能源領(lǐng)域沖鋒取得突破。消費(fèi)電子安營(yíng)扎寨。公司的客戶從亞馬遜不斷拓展，之后進(jìn)入聯(lián)想、華為、中興、小米等，后又進(jìn)入蘋果，客戶結(jié)構(gòu)越來(lái)越高端。公司的技術(shù)能力也不斷提升，生產(chǎn)線的自動(dòng)化能力越來(lái)越高，產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)異提升，市場(chǎng)份額不斷提升，當(dāng)前消費(fèi)電子已經(jīng)為公司的后續(xù)增長(zhǎng)引擎提供了充足的動(dòng)力。電動(dòng)車合縱連橫。并通過(guò)與英威騰合作取得技術(shù)和市場(chǎng)的協(xié)同效應(yīng)，共同掘金，并通過(guò)合資的模式深度綁定整車巨頭，將充分受益電動(dòng)車市場(chǎng)的井噴，目前奇瑞模式已經(jīng)取得成功，未來(lái)這一模式也將繼續(xù)復(fù)制到其他整車巨頭。Tsa已經(jīng)推出了跨時(shí)代的產(chǎn)品引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前進(jìn)，國(guó)內(nèi)政策醞釀出臺(tái)，今年成為儲(chǔ)能的元年，市場(chǎng)啟Tesla和cty的商業(yè)模式打造欣旺達(dá)版的“cty風(fēng)險(xiǎn)提示。3C業(yè)務(wù)拓展