【00150】自考《金融理論與實務》重點

【00150】自考《金融理論與實務》重點金融理論與實務名詞解釋1、貨幣：含義指固定地充當?shù)葍r物的特殊商品。特征：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料；它可用來購買任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。2、信用貨幣：是指在信用基礎上發(fā)行的，并在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。3、貨幣購買力，即指一定價格水平下購買商品、勞務的能力。3、匯率指：兩國貨幣折算的比率，或者說是以一國貨幣所表示的另一國貨幣單位的“價格”。4、財政發(fā)行指貨幣發(fā)行也可能是為政府彌補財政赤字而向銀行透支6、價值尺度：指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)和衡量商品勞務的價值。7、流通手段：是當貨幣在商品交換中起媒介作用時，執(zhí)行流通手段職能。8、信用發(fā)行或經(jīng)濟發(fā)行：是指增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴大的需要，由此增加的貨幣發(fā)行是適應經(jīng)濟需要的。9、國際貨幣：在現(xiàn)代各國普遍實行不兌換的信用制度下，黃金已基本喪失世界貨幣地位，而由某些國家的不兌現(xiàn)的信用貨幣取而代之。10、信用含義：以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。特征：償還性、付息性。11、商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的，與商品交易相聯(lián)系的信用形式。商品的賒銷和預付貨款是其主要的做法。最典型的做法是：商品賒銷。12、銀行信用：銀行等金融機構與企業(yè)和個人之間發(fā)生的信用關系。一直是我國最主要的信用形式。存款和貸款是最基本的形式。13、國家信用：中央政府以國家的名義同國內(nèi)外其他信用主體之間所結成的信用關系。分內(nèi)債和外債。內(nèi)債主要采取政府債券發(fā)行方式。14、消費信用：企業(yè)和銀行等金融機構向消費者個人提供的信用，直接有于生活消費。15、民間信用：即個人信用。個人之間的直接借貸關系。16、直接融資指：資金盈余者直接購買資金短缺者的債權或產(chǎn)權的一種融資方式。17、間接融資指：是銀行等金融中介機構，一方面，以債務人的身份將資金盈余者的盈余資金籌集起來，另一方面，又以債權人的身份對資金短缺者提供資金。銀行向資金盈余者出售的金融工具主要為各種存款憑證。向資金短缺者提供資金的主要方式為各種貸款。18、金融證券化即：資產(chǎn)證券化：指銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價證券。19、利息：西方經(jīng)濟學家從借貸關系表面出發(fā)，認為利息是貨幣所有者因出讓貨幣使用權而從借款人那里獲得的補償，或者說是資金短缺者從市場上籌集資金的成本。從本質(zhì)上說，利息是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤的一部分。20、收益：是投資者通過投資取得的收入，投資收益由基本收入和資本收入兩個部分組成。21、利率：是利息與本金的比例，是一種反映利息水平高低的指標。公式：利率（R）=利息（I）/本金（P）。即：R=I/P22、收益率：是收益額與投資額的比率。是反映收益水平高低的指標。在投融資中常常用到的收益率是到期收益率。23、單利率：是只以本金計算利息，不考慮利息再投資情況下使用的利率。其公式是：I=P*R*T。I指：利息；P指本金；R是利率；T是借貸時間。24、固定利率：以借貸關系成立時確定的利率為標準，利率在借貸期內(nèi)不能調(diào)整和變動的為固定利率。25、浮動利率：以借貸關系成立時確定的利率為標準，利率在借貸期內(nèi)可以調(diào)整和變動的為固定利率。26、名義利率：是包含通貨膨脹補償?shù)睦仕?。名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率。27、實際利率：是名義利率扣除通貨膨脹率以后的利率水平。物價不變而貨幣的實際購買力不變的條件下的利率28、官定利率：是由金融管理當局或中央銀行即官方確定的利率。比如說，在我國各金融機構的存貸款利率由作為中央銀行的中國人民銀行統(tǒng)一制定，各金融機構必須執(zhí)行，這就是官定利率。29、公定利率：是由非官方機構的行業(yè)自律組織，如銀行同業(yè)協(xié)會加以規(guī)定的，對組織成員有一定約束力的利率。30、市場利率：是由金融市場的資金供求狀況決定的利率。如國債交易市場形成的利率。31、基準利率：是在利率體系中起決定作用或指導作用的利率，它既是一定時期利率水平的一般標準，又是金融監(jiān)管當局宏觀金融調(diào)控制的一種指示器。中央銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款率和同業(yè)拆借市場利率都可以承擔基準利率的作用。32、優(yōu)惠利率：是指國家通過金融機構或金融機構本身對于認為需要扶植的行業(yè)，企業(yè)或個人所提供的低于一般利率水平的貸款利率。如差別利率法和貼息法。33、利率體系：是指一個國家由中央銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型、多個層次的利率所形成的相互影響、相互制約，能夠有效引導資金流動和合理配置資源的利率體系。34、一元式指：這種體制是在一個國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行、機構設置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國家的中央銀行都實行這種體制。我國也是。35、二元式指：這種體制是在一國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機構，中央級機構是最高權力管理機構，地方級機構也有其獨立權利。36、國家的銀行，指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務。37、政策性金融機構是指：專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會全面進步，配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控的金融機構。我國現(xiàn)有的政策性金融機構有國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。38、安全性指：商業(yè)銀行應努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。39、流動性指：商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩重含義。40、公開儲備指：通過保留盈余或其分盈余的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備。41、交易賬戶含義：是私人和企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬、自動出納機等提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?。包括：活期存款；可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶；自動轉(zhuǎn)賬制度等。42、同業(yè)拆借含義：銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法。通常，同業(yè)拆借是在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成。43、隔夜拆借：是指拆借資金必須在次日償還，一般不需要抵押。44、定期拆借：是指拆借時間較長，可以是幾日、幾星期或幾個月，一般有書面協(xié)議。45、信用貸款：我國商業(yè)銀行從中央銀行申請貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得。46、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務：指商業(yè)銀行體系對通過負債業(yè)務形成的資金加以運用的業(yè)務。內(nèi)容有：現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務、貸款、貼現(xiàn)、證券投資等。47、貼現(xiàn)：商業(yè)銀行按一定的利率購進未到期票據(jù)的行為。48、證券投資含義：為了獲取一定收益而承擔一定風險，對有一定期限限定的資本證券的購買行為。進行證券投資主要有：獲取收益、分散風險、增強流動性。49、商業(yè)銀行中間業(yè)務：也稱中介業(yè)務、代理業(yè)務、居間業(yè)務。指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。包括：匯兌業(yè)務、結算業(yè)務；代理業(yè)務、信托業(yè)務、租貸業(yè)務、銀行卡業(yè)務等。50、商業(yè)銀行表外業(yè)務：商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動。51、信托：是財產(chǎn)的所有者為了達到一定的目的，通過簽訂合同，將其財產(chǎn)委托給信托機構全權代為經(jīng)營、管理和處理的行為。52、信托關系：指信托行為形成的以信托財產(chǎn)為中心的當事人之間的特定的法律關系。53、信托財產(chǎn)含義：信托關系的中心，它是指委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托合同規(guī)定的目的進行管理和處理的財產(chǎn)，還包括管理和處理財產(chǎn)所獲得的收益。如利潤、利息等。54、資金信托：以貨幣資金為信托財產(chǎn)，各信托關系人以此建立的信托55、動產(chǎn)信托含義：是屬于財產(chǎn)信托的一種。動產(chǎn)是指能自由移動而不改變性質(zhì)、形狀的財產(chǎn)，如交通工具、設備、原材料等。動產(chǎn)信托是以動產(chǎn)為標的物的信托。56、不動產(chǎn)含義：指不能移動或移動后會引起性質(zhì)、形狀改變的財產(chǎn)。57、不動產(chǎn)信托指：以不動產(chǎn)作為信托的物設立信托，即委托人把不動產(chǎn)的產(chǎn)權轉(zhuǎn)移給信托機構，信托機構作為受托人按照信托契約的規(guī)定對不動產(chǎn)進行保管、管理和處理的一種信托業(yè)務。58、租賃業(yè)務：是由一方(出租人)把自己所有的資本設備租給另一方(租用人)在約定期限內(nèi)使用，而由租用人依約按期付給出租人一定數(shù)額的租金。59、融資性租賃：出租人(租賃公司)用資金購置承租人(需要設備的企業(yè))選定的設備，按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長期使用的一種融通資金的方式。60、服務性租賃：即稱為經(jīng)營性租賃或管理租賃。用以解決企事業(yè)單位對某些大型設備一次性使用和臨時短期需要，是一種非一個租期內(nèi)全部或大部分回收設備價值的租賃形式，是一種不完全支付租賃。61、保險含義：是以契約形式確立雙方經(jīng)濟關系，以多數(shù)單位和個人繳納保險費建立起來的保險基金，對保險合同規(guī)定范圍內(nèi)的災害事故所造成的損失，進行經(jīng)濟補償或給付的一種經(jīng)濟形式。62、保險合同：也稱保險契約，是保險人與被保險人在自愿的基礎上建立的關于接受與轉(zhuǎn)移危險的法律性協(xié)議。63、保險市場：是保險商品關系的總和?，F(xiàn)代保險市場一般由保險供給者、保險中介人、保險需求者三方組成。64、保險供給者：即保險人，它們是在保險市場上提供各種保障服務的保險公司。65、保險合作社是公民為獲得保險保障自愿集股設立的互助保險合作組織。66、保險中介人：活動于保險人與投保人之間，通過保險服務把保險人和投保人聯(lián)系起來，建立保險合同關系。保險中介人一般包括：保險代理人、保險經(jīng)紀人、保險公證人。67、保險需求人：指對保險業(yè)務需求的單位或個人。68、財產(chǎn)保險：指是財產(chǎn)及其有關的利益作為保險標的或以造成經(jīng)濟損失的損害賠償責任作為保險標的的保險。69、人身保險：是以人的生命和身體作為保險標的，并以人的生命、死亡、疾病或遭到傷害為保障條件的一種保險。主要有人壽保險、人身意外傷害；疾病保險。70、涉外保險：是對于國內(nèi)保險而言的，指：保險標的或保險責任已跨越國界或帶有涉外因素的保險活動。主要有海上運輸貨物保險和海上運輸工具保險。71、責任保險：又稱第三者責任保險，被保險人依法對第三者負損害賠償責任時，由保險人承擔其補償責任的一種保險。72、再保險：也稱分保，指：保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其所承擔的風險責任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險人就同一保險標的簽訂保險契約的經(jīng)濟行為。這是以原保險契約的存在為前提的。73、保險業(yè)務管理指：對全部保險業(yè)務經(jīng)營活動的管理。具體地說，就是對展業(yè)、承保、理賠、防災與危險管理各項工作的組織與實施、協(xié)調(diào)與控制，以達到預期的目的。具體74、展業(yè)管理：是指保險企業(yè)合理運用自身和社會的力量，以最佳方法組織眾多的人參加保險。是業(yè)務管理的基礎。75、承保管理：是對保險合同簽訂過程中各項工作的管理。76、理賠管理：是指在保險標的發(fā)生約定危險事故而遭到損失時，保險人根據(jù)合同規(guī)定，為履行經(jīng)濟補償義務而進行的業(yè)務管理。基本內(nèi)容包括：責任審定的管理；損失核定的管理；損余物資的管理。77、金融市場含義：是金融交易機制的概括，是通過金融工具交易進行資金融通的場所與行為的總和。金融市場是市場體系中的一個重要組成部分，它具有市場體系的共性，又有自身的特點，這些特點奠定了金融市場在市場體系中的特殊地位、狹義的金融市場是指證券市場。78、金融工具：金融市場的交易工具是金融交易的證明，簡稱金融工具。79、信息公開：又稱信息披露。是指證券發(fā)行上市公司按照要求將自身財務、經(jīng)營等情況向證券監(jiān)督管理部門報告，并向社會公眾投資者公告的活動。80、信息初期披露：是指證券發(fā)行人在首次公開發(fā)行證券時應當依法如實披露有可能影響投資者作出決策的所有信息。81、信息持續(xù)披露：是指證券發(fā)行后，發(fā)行人應當依法期向社會公眾提供經(jīng)營與財務狀況的信息以及不定期公告有可能影響公司經(jīng)營活動的重大事項。82、有償原則：指從事證券活動的民事法律關系主體在從事民事活動中應當按照價值規(guī)律的要求進行等價交換。83、股票：股票是股份有限公司發(fā)行的，用以證明投資者股東身份的有價證券。股票代表投資者對股份有限公司的所有權。按照股票投資者權益的不同，股票分為普通股和優(yōu)先股兩個基本類型。84、債券是表示債權的有價證券，到期償還本金，利息可定期支付或到期一次支付或通過貼現(xiàn)發(fā)行變相支付。按發(fā)行主體劃分，債券可分為：國家債券、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、國際債券。85、歐洲債券：是指不以發(fā)行所在國貨幣而以一種可自由兌換貨幣標值，并還本付息的債券。86、投資基金：是一種收益共享、風險共擔的集合投資形式，籌集資金，交由專業(yè)的基金管理人在約定的領域進行約定性質(zhì)的投資。87、期貨合約：是賦予合約購買者在約定時期內(nèi)或特定的日期，按約定的價格購買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(如股價指數(shù)、利率)的權力，合約購買者也有權選擇不執(zhí)行合約，因此，也稱為選擇權交易。88、掉期合約：是交易雙方就在未來一段時期內(nèi)交換資產(chǎn)或資金的流量而達成的協(xié)議。89、國際收支的含義：一個國家或地區(qū)與其他國家或地區(qū)之間由于各種經(jīng)濟交易和交往所引起的貨幣收付或以貨幣表示的財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。。91、匯率：又稱匯價，是兩國貨幣相互兌換的比率，是衡量兩國貨幣價值大小的標準。92、匯率制度：是一國政府對匯率所制定的政策、確定的原則和采取的措施的總括。93、匯管理：也稱外匯管制，是一國政府為維護本國經(jīng)濟的發(fā)展、金融的穩(wěn)定和對外交往的正常進行而對外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際間結算、外匯匯率和外匯市場所實施的一種限制性的政策措施。94、外債：一國居民對非居民承擔的已撥付尚未清償?shù)木哂衅跫s性償還義務的全部債務。我國有關法規(guī)規(guī)定：外債系指直接從國外籌措并以外國貨幣承擔的具有契約償還義務的全部債務。95、流通中貨幣量：在收支交錯的過程中，企業(yè)、單位和個人手中就會經(jīng)常持有一定的貨幣量。它的一部分以現(xiàn)金的形式存在，大部分則以存款貨幣形式存在。96、貨幣流通速度：同一單位貨幣，在一定時期中媒介商品交易的次數(shù)。97、社會總供給：一定時期內(nèi)生產(chǎn)出的可供商品總量，它包括消費資料和生產(chǎn)資料之和。98、社會總需求：一定時期內(nèi)社會貨幣購買力總額，相應提出對商品和勞務的需求，它也可劃分為消費需求和投資需求。99、通貨膨脹：由于貨幣供應過多，超過流通中對貨幣的客戶需要量，而引起的貨幣貶值、物價上漲的現(xiàn)象。這是一種傳統(tǒng)的定義，也是目前我國多數(shù)學者所持有的一種看法。當代西方國家對通貨膨脹的看法流行的是定義為：物從總水平的持續(xù)上漲。100、通貨緊縮：作為通貨膨脹的對稱，一種表述是由于貨幣供給放慢或負增長引起物價持續(xù)下跌的現(xiàn)象。另一種表述是指物價疲軟乃至下跌的態(tài)勢。101、貨幣政策指：中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率的一種金融政策和措施。102、貨幣政策的傳導機制。指：運用一定的金融工具，如何引導社會經(jīng)濟生活的變化，從而實現(xiàn)貨幣政策的預期目標。103、法定存款準備金指：商業(yè)銀行等金融機構按照規(guī)定的比率，將所吸收的存款的一部分交存中央銀行，本身不得使用。應交存的比率稱：法定存款準備率。104、貼現(xiàn)率：商業(yè)銀行向中央銀行辦理再貼現(xiàn)時使用的利率。105、公開市場業(yè)務：這是中央銀行通過金融市場上買進或賣出有價證券進行調(diào)節(jié)的一種方式。106、再貸款：中國人民銀行通過對國有銀行的貸款進行調(diào)節(jié)的一種工具。107、再貼現(xiàn)；商業(yè)銀行等金融機構為取得資金，將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)再已貼現(xiàn)的方式向中央銀行進行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。108、公開市場業(yè)務中央銀行在金融市場上買進或賣出有價證券，吞吐基礎貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機構的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策工具。主觀題1.人民幣是一種信用貨幣（簡答）13頁信用貨幣，是在信用關系基礎上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。（1）從人民幣產(chǎn)生的信用關系來看，人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負債，國家相應取得商品和勞務；人民幣持有人是債權人，有權隨時從社會取得某種價值物。（2）從人民幣發(fā)行的程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民銀行發(fā)行或收回人民幣，相應要引起銀行存款和貸款的變化。所以，增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴大的需要，因而由此增加的貨幣發(fā)行是適應經(jīng)濟需要的，通常稱之為經(jīng)濟發(fā)行或信用發(fā)行。2、簡述信用的定義及特征（1）信用又稱信貸，是一種經(jīng)濟上的借貸行為。就借貸行為本身來說，借貸的對象既可以是實物，也可以是貨幣，金融理論與實務研究的是貨幣借貸問題。在貨幣借貸關系中，貨幣所有者（貸方）把貨幣貸出去，并約定歸還日期；貨幣借入者（借方）在獲取貨幣時要承諾到期歸還。同時，借貸活動既然是經(jīng)濟行為，就應是有償?shù)模泿潘姓哂袡嘁筘泿沤枞胝呓o予補償，即支付利息。當然，在現(xiàn)實生活中，常常會有一些借貸是不用支付利息的，如一些親朋好友之間的借貸常常就只要償還而無需付息，一些由政府或金融機構提供的出于某種政治或經(jīng)濟目的的貸款也是無息的。（2）信用具有兩點特征：一是償還性，二是付息性。其中，償還性是信用的最基本特征。根據(jù)信用的這兩點特征，我們可以把“信用”這個范疇定義為：以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。（3）有關信用問題的研究是對貨幣問題研究的一種延伸。研究1信用“范疇，就是要研究作為借貸資本的貨幣的各種形態(tài)。3.信用在國民經(jīng)濟中的作用（簡答/論述）24頁（1）可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟。規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展需要巨額資金支持，而銀行信貸、向社會公開發(fā)行債券等信用形式征集到的資金可以滿足發(fā)展需求。（2）有利于提高資金使用率。銀行信貸動用的信貸資金來源中，不僅包括企事業(yè)單位和個人生產(chǎn)、消費后的剩余儲蓄部分，還包括用于生產(chǎn)和消費但未顯示購買的部分，這部分超額資金對于事業(yè)單位和個人是無法挪用的，但對于存款銀行，它在這個最低余額內(nèi)以這類超期資金發(fā)放貸款基本無風險，因此可以加快資金周轉(zhuǎn)速度，從而提高資金使用效率。（3）信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結構，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行。信用分配是對貨幣資金的再分配，貨幣資金直接產(chǎn)生對社會總產(chǎn)品的需求，即信用分配將通過直接作用于社會總供求的需求方，來改善總供求的關系，實現(xiàn)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行的目的。4.銀行信用與商業(yè)信用的關系及銀行信用的特點（簡答）30頁（1）商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。商品賒銷是最典型的做法。銀行信用是銀行等金融機構與企事業(yè)單位或個人發(fā)生的信用關系。存款或貸款是最基本的形式。（2）二者之間是有聯(lián)系的：銀行信用在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的，銀行信用泥補了商業(yè)信用的缺陷并使信用關系得以充分擴展，二者實際上是一種相互支持、相互促進的“戰(zhàn)略伙伴”關系。銀行信用促進了商業(yè)信用的發(fā)展。從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會在授予不授，期限長短上有較多的考慮，因為授信方必須要考慮再沒有銷貨收入的情況下，自己企業(yè)持續(xù)運轉(zhuǎn)所需要自己能否從其他渠道解決的問題有了銀行信用的支持，如貸款或貼現(xiàn)，授信方就可以解除后顧之憂；從銀行角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票居為擔保品辦理貸款業(yè)務或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務比單純的信用貸款業(yè)務風險要小一些，有利于銀行進行風險管理。（3）銀行信用的特點是1.銀行信用基本上是一種單純的貨幣借貸，借貸資金的授信范圍要比商業(yè)信用廣得多。2.與商業(yè)信用要受銷貨企業(yè)個別資本規(guī)模的限制不同，不僅作為授信方對社會各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負債業(yè)務從社會廣泛吸收信貸資金來源，使自有資本占有風險比率較小，銀行信用規(guī)模遠遠大于商業(yè)信用。3.銀行信用在媒介社會資金運動過程中，具有積少成多續(xù)短為長變死為活等作用可以大大提高社會資金的利用效率。5.國家信用在經(jīng)濟生活中起著積極的作用：（1）解決財政困難的較好途徑。（2）可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境創(chuàng)造投資機會。（3）可以成為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。6.簡述國家信用的特點及其積極作用。國家信用是中央政府以國家的名義同國內(nèi)外其他信用主體之間發(fā)生的信用關系。從國家作為債務人的角度來劃分，可分為內(nèi)債和外債。內(nèi)債主要采取發(fā)行政府債券的形式，外債主要包括國家財政在海外金融市場發(fā)行的債券、國家向世界銀行等國際金融機構和其他國家的借款等。積極作用：①是解決財政困難的較好途徑。解決財政赤字的途徑不外有增稅、向銀行透支或舉債。增稅不僅立法程序繁雜，而且容易引起公眾的不滿、抑制投資和消費；向銀行透支容易導致通貨膨脹，而且按照我國中央銀行法的規(guī)定，也禁止財政向銀行透支；舉債是一種信用行為，有借有還，有經(jīng)濟補償，相對說來問題少一些。當然，國家信用的過度膨脹，會導致財政赤字巨大，長期看還會排斥民間投資、加劇通貨膨脹，妨礙國民經(jīng)濟健康發(fā)展。②可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境、創(chuàng)造投資機會。發(fā)行政府債券既可以籌集大量資金，搞基礎設施和市政建設，如修鐵路、道路、水利工程等，為社會經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境，也可以為社會公眾提供投資機會。因為，政府債券信譽好、收益高、流動性強，是公眾投資的理想途徑之一。③可以成為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。政府不僅可以主動利用國家信用，在總量上調(diào)節(jié)總需求，還可以通過有選擇的支出安排和優(yōu)惠政策等調(diào)節(jié)社會總產(chǎn)品需求的結構。7.消費信用的意義（簡答）35頁（1）消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結構分散風險，而且能夠敦促商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點。（3）消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術改造和新產(chǎn)品問世。（4）消費信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進國民消費意識的轉(zhuǎn)變。8.間接融資與直接融資格局的優(yōu)點，及局限性（簡答）38頁*間接融資的優(yōu)點：（1）國對金融中介機構的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴得多，金融中介機構的資信度和內(nèi)部管理也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強，（2）盡管銀行貸款一般審批比較嚴格，要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流動性資金需要及時方便地獲得解決（3）在間接融資中，企業(yè)只對有關金融機構公開財務和投資計劃，保密性較直接融資強*、間接融資的缺點：（1）由于金融中介機構割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機構成為資金融資的核心，從而也集中了金融市場的風險與收益，在這種情況下，社會資金運行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機構的素質(zhì)，這不一定是好（2）銀行的社會性強，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴格保守對新興產(chǎn)業(yè)高風險項目的融資要求一般難以及時足量地予以滿足。*、直接融資的優(yōu)點：（1）籌資方直接面對市場，籌資規(guī)模和風險度可以不受金融中介機構資產(chǎn)規(guī)模及風險管理的約束，（2）直接融資活動具有較強的公開性，在良好的信息披露制度下，籌資方直接面對市場監(jiān)督的壓力，必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動，將資金投向高效益的領域，（3）直接融資活動還受公平性原則的約束，公開原則有助于形成良好的市場競爭環(huán)境，從而有助于實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。*直接融資的缺點：（1）在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機構資信的支撐，風險度較大，（2）直接融資一般需逐次進行，缺乏間接融資中額度管理的靈活性，（3）直接融資的公開性要求，有時會與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。9、簡述直接融資和間接融資的區(qū)別和聯(lián)系。（1）相互關系：①直接融資和間接融資都是資金的融通活動。②直接融資和間接融資相互滲透、相互支持。（2）區(qū)別：1.金融機構所起作用不同，在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機構。這種融資方式的特點是，面對眾多的資金盈余者，銀行以資金需求者的身份向他們出售自己的金融工具，將社會閑置資金集中起來，然后再將籌集來的資金統(tǒng)籌安排，以資金供給者的身份提供給資金的短缺者。2.直接融資是以證券公司為核心的。直接融資指的是資金盈余者直接購買資金短缺債權或產(chǎn)權的融資方式。不過，這種交易也并非是繞過金融中介機構進行的。與銀行不同的是，證券公司對資金余缺雙方來說只是一種服務性的中介機構，它接受客戶委托代為買賣有價證券時，與委托人發(fā)生的是委托關系而不是債權債務關系，當然，這并不排除證券公司向客戶授信的情況。10.金融證券化對融資方式及其結構的影響（簡答）40頁（1）金融證券化是指把銀行存款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價證券，即資產(chǎn)證券化。11.利率市場化改革的內(nèi)容（簡答）56頁利率市場化是指使利率能夠真正發(fā)揮引導資金流向，合理配置資源的作用，市場化改革主要包括以下幾方面的內(nèi)容：（1）在中央銀行基準利率和商業(yè)銀行的儲蓄及存貸款利率方面扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟計劃的要求，從收入分配角度出發(fā)制定利率，（2）發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，形成真正的、有影響的市場利率。（3）通過法定利率的市場化、合理化，制約和引導民間利率，以實現(xiàn)高效、統(tǒng)一、有彈性、多層次、多樣化的利率體系。12.金融體系的職能（簡答）58頁（1）一國金融體系最基本的經(jīng)濟職能首先是充當資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。（2）金融機構體系還承擔為社會提供和創(chuàng)造貨幣的功能。（3）各國金融當局作為金融體系的最高監(jiān)管機構發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運行的功能。13.商業(yè)銀行的職能（論述）68-70頁（1）信用中介職能。通過商業(yè)銀行的負債業(yè)務，把社會上的閑散資金集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務，把它投向社會經(jīng)濟各部門，商業(yè)銀行作為貨幣資本的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本的融通。對經(jīng)濟活動起一個調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能。通過存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；在存款的基礎上，為客戶兌現(xiàn)現(xiàn)款，成為工商業(yè)團體和個人的貨幣保管者、出納和支付代理人。（3）信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行利用吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結算的基礎上，貸款轉(zhuǎn)化為派生存款，在不提取和不完全提現(xiàn)的情況下，就增加了資金來源。（4）金融服務職能。商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務領域，如信托、租賃、咨詢、經(jīng)紀人業(yè)務及國際業(yè)務等。其中信用中介職能是商業(yè)銀行最基本，也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。14.中央銀行建立的必要性（簡答）80頁（1）由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）建立一個全國統(tǒng)一而又有權威的、公正的機構為之服務可以避免債權債務關系錯綜復雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時、合理處置，阻礙經(jīng)濟順暢運行。（3）在經(jīng)濟發(fā)展周期中，商業(yè)銀行由于資金原因缺乏穩(wěn)定性，不利于經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，需要一個統(tǒng)一的金融機構作為后盾，必要時為他們提供資金支持（4）銀行業(yè)競爭激烈，破產(chǎn)倒閉會造成社會巨大的動蕩，因此需要有一個代表政府意志的專門機構專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。15.中央銀行的職能（論述）84-86頁（1）發(fā)行的銀行。（2）銀行的銀行。辦理銀行固有的業(yè)務特征，服務對象是商業(yè)銀行與其他金融機構。作為金融管理機構，負責集中存款準備、最終貸款、組織全國清算。（3）國家的銀行。是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務，負責代理國庫、代理國家債券的發(fā)行、對國家給予信貸支持、保管及管理外匯、黃金儲備，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)。16.商業(yè)銀行資本金的功能（簡答）105頁（1）資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地。（2）資本為銀行的注冊組織營業(yè)以及存款進入前的經(jīng)營提供起動資金。（3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權人顯示了銀行的實力。（4）銀行資本為銀行的擴張銀行新業(yè)務新計劃的開拓與發(fā)展提供了資金。（5）銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期和可持續(xù)性17.為什么要對貸款進行信用分析？信用分析的主要內(nèi)容有哪些？對借款企業(yè)進行信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財務狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財務因素。企業(yè)的財務狀況和現(xiàn)金流量構成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因素雖不構成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。因此，對借款企業(yè)信用分析應包括以下主要內(nèi)容：（1）對借款企業(yè)的財務分析。就是銀行對借款人的財務報表中有關數(shù)據(jù)資料所進行的確認、比較、研究和分析，以此掌握借款人的財務狀況，分析借款人的償債能力，預測借款人的未來發(fā)展趨勢。包括審查借款人的損益表和對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析。（2）對借款企業(yè)的擔保分析。銀行要求借款企業(yè)對其提供的貸款給予擔保是為了提高借款償還的可能性，降低銀行資金損失的風險所采取的保護性措施。它為銀行提供了一個可以影響或控制的潛在還款來源，在一定條件下?lián)兂涩F(xiàn)實的還款來源。因此，在銀行發(fā)放貸款時，會盡可能要求借款人為借款提供相應的擔保。擔保形式有：抵押擔保貸款、質(zhì)押擔保貸款、保證貸款以及附屬合同等。擔保不是信譽的可替代物，有了擔保不一定能夠保證還款。因此，作為抵押或質(zhì)押保證的財產(chǎn)，應保證其具有極高的流動性和易售性。18.商業(yè)銀行進行證券投資的目的？商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，進行證券投資主要有獲取收益、分散風險和增強流動性三個目的。（1）獲取收益。證券投資是商業(yè)銀行使其閑置的資金產(chǎn)生效益的最好辦法，銀行從事證券投資，使閑置資金得到了充分利用，增加了收益。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。（2）分散風險。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)全部集中在貸款上，那么一旦貸款收不回來銀行就必須承擔全部風險。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務，有利于分散風險。銀行通過對不同發(fā)行者、不同期限、不同收益率的證券采取分散化投資策略，將銀行經(jīng)營風險與投資損失降低到盡可能小的程度。而貸款很難做到這一點。（3）增強流動性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務安全性的重要前提。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為應付提存的第一準備，其缺陷在于它們不是盈利資產(chǎn)，如果其所占比重過大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率勢必受到影響。由于短期證券可以迅速變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)時的損失較少，大大增強了流動性。19.商業(yè)銀行貸款五級分類法的基本內(nèi)容？貸款的五類分類法是按照貸款的風險程度，將貸款劃分為五類：（1）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息。（2）關注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。（3）次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收人已無法保證足額償還本息。（4）可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。（5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。20.商業(yè)銀行為什么要開展中間業(yè)務？其主要業(yè)務種類是什么？商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。市場經(jīng)濟的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務功能。商業(yè)銀行服務功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機構，無一不把中間業(yè)務做為展示其鮮明個性的大舞臺，致使中間業(yè)務不斷創(chuàng)新，服務品種層出不窮，為商業(yè)銀行注人了活力，提高了競爭能力，是商業(yè)銀行最有潛力的利潤增長點。商業(yè)銀行中間業(yè)務的種類有：匯兌業(yè)務、結算業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、代理業(yè)務、信用卡業(yè)務等等。21.融資性租賃的功能（簡答）172頁是指出租人（租賃公司）用資金購置承租人（需要設備企業(yè)）選定的設備，按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長期使用的一種融通資金方式。是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。（1）在資金不足的情況下引進設備，（2）提高資金使用率。(3)成本固定，避免通貨膨脹的風險。22.分析說明金融市場深入發(fā)展的意義？1.金融市場的最基本功能就是媒介資金融通，對社會資源進行再分配。金融市場為資金短缺者和盈余者提供了調(diào)劑資金余缺的市場交易機制，使閑置消費資金轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)資金，對社會經(jīng)濟的發(fā)展起著促進作用。2.金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟的功能。金融工具和金融市場的大眾化發(fā)展，使小額資金也可以參與投資，積少成多，滿足巨額投資資金需求。3.價格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能.價格發(fā)現(xiàn)指的是在金融市場充分競爭的情況下，金融市場上的交易價格能充分反映金融資產(chǎn)供狀況，是市場均衡價格，代表金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值。4.金融市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟的功能,金融市場可以通過調(diào)節(jié)貨幣的供給與需求從而調(diào)節(jié)社會總需求與總供給。23.金融市場的均衡價格是如何形成的？金融交易對象的內(nèi)在價值和價格的確定與商品實物內(nèi)在價值和價格的確定是有所區(qū)別的，金融市場的價格表現(xiàn)為利率、收益率或一定數(shù)量的貨幣量，根據(jù)我們前面對利率本質(zhì)的分析，我們應該知道，金融市場的價格基礎在于經(jīng)濟部門的平均利潤率水平，但其具體確定則還要受許多其他因素的影響，市場競爭會推動所影響因素作用于市場價格，最終形成代表金融資產(chǎn)內(nèi)在價值的市場均衡價格24.全面論述以銀行為核心的市場體系和以券商為核心的市場體系的各自的體系結構及二者之間的聯(lián)系？（1）以銀行為核心的金融市場是一種塔式的構造，塔類為中央銀行，塔腰為商業(yè)銀行，塔底眾多資金盈余者和資金需求者。三個層次的交易主體形成三種性質(zhì)的金融交易。塔腰與塔底交易為基礎交易；商業(yè)銀行之間的交易來調(diào)劑商業(yè)銀行的頭寸，以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用能力；商業(yè)銀行與中央銀行之間的交易直接改變銀行體系的信貨能力，影響信貸規(guī)模的擴縮（2）以證券公司為核心的市場運行是一種雙層構造，證券公司作為交易的代表，處在市場的表層，是市場的直接交易者，市場的真正交易者則一般不能直接參與交易，在市場的下層。（3）金融市場是以銀行為核心的市場運行和以券商為核心的市場運行所構成的既相互獨立、又相互轉(zhuǎn)化的有機整體。資金需求者可通過這兩種市場進行資金融通。在以銀行為核心的金融市場上進行融資屬間接融資；在以券商為核心的金融市場上進行的融資屬直接融資。這兩種金融市場既相互獨立，又相互轉(zhuǎn)化。25.流通市場的健康穩(wěn)定發(fā)展對國民經(jīng)濟發(fā)展的積極意義？26.發(fā)展衍生金融市場有什么積極意義？27.貨幣市場在金融市場中的地位和作用？貨幣市場盡管不能為社會投資作出直接的貢獻，但卻是金融市場的一個重要組成部分，對資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進作用。1.貨幣市場形成的利率往往能夠代表一國市場利率的總水平，帶有指標或稱風向標的性質(zhì)。2.短期投融資也是市場參與者資產(chǎn)負債管理的一項重要內(nèi)容，發(fā)達的傾向市場使社會資金的利用率更高；3.貨幣市場可以成為資本市場的積極支撐，，如回購市場可以為資本市場融通資金，衍生金融工具市場可以為資本市場提供進行風險管理的有效工具4.貨幣市場是進行貨幣政策操作的主要領域，，可以為實現(xiàn)中央銀行貨幣政策服務28.金融市場的要素構成？1.交易對象。交易對象是貨幣資金的使用權2.交易工具。交易工具是交易的載體。金融市場的交易工具是金融交易的證明，簡稱金融工具。有傳統(tǒng)金融工具和衍生金融工具。3.交易主體。交易主體分籌資者、投資者和作為調(diào)控者的中央銀行4.交易價格。交易價格與資產(chǎn)價值的偏離決定投資者的買賣行為5.交易組織系統(tǒng)。傳統(tǒng)上劃分為交易所交易和場外交易29.金融市場的功能（簡答）209頁金融市場是金融工具交易的市場組織機制；是市場機制的概念，而非特定場所的概念。（1）金融市場的最基本功能就是媒介資金融通，對社會資源進行再分配，（2）金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟的功能。（3）價格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能。（4）金融市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟的功能30.普通股融資的利弊分析？（1）普通股融資的好處在于，普通股籌集的資金不需歸還、無固定的股利負擔、可以增強公司的舉債能力、發(fā)行比較容易、可以提高公司及其產(chǎn)品知名度，（2）問題在于，普通股的資金成本較高，會分散公司的控制權，增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布財務狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，影響公司形象。31.普通股的特點？1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權3.普通股股東具有優(yōu)先認股權。4.普通股股東有權享受紅利5.普通股股東具有剩余索償權。32.優(yōu)先股的特點？優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的，在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權的股票，它的特點有：1.有約定的股息。2.具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權利。3.表決權受到限制。33.優(yōu)先股融資的利弊分析？優(yōu)先股籌集的資金也不需歸還，資金成本相對固定，可以增強公司的資金實力與舉債能力，不會分散股東控股權，但優(yōu)先股的資金成本率較之債券要高，發(fā)行數(shù)額過大仍會給公司帶來沉重負擔。34.試列舉可供企業(yè)選擇的融資方式，比較說明在什么情況下以股票融資對企業(yè)最有利？債券、借貸、股票。普通股融資的好處在于，普通股籌集的資金不需歸還、無固定的股利負擔、可以增強公司的舉債能力、發(fā)行比較容易、可以提高公司及其產(chǎn)品知名度，問題在于，普通股的資金成本較高，會分散公司的控制權，增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布財務狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，影響公司形象優(yōu)先股籌集的資金也不需歸還，資金成本相對固定，可以增強公司的資金實力與舉債能力，不會分散股東控股權，但優(yōu)先股的資金成本率較之債券要高，發(fā)行數(shù)額過大仍會給公司帶來沉重負擔。35.分析比較投資管理三種基本方法的優(yōu)劣？在進行股票投資決策時，有基礎分析法、技術分析法和數(shù)量化的組合管理方法三種。1.基礎分析法是以價值決定價格為其理論依據(jù)，以證券價值為研究對象。信息掌握的及時性與全面性是基本分析法的優(yōu)點，但費時、費力。2.技術分析法是以供求決定價格為其理論依據(jù)，以證券價格為研究對象。省時，省力，客觀是技術分析法的優(yōu)點。3.數(shù)量化的組合管理方法：以組合理論為基礎的數(shù)量化方法，以數(shù)學、統(tǒng)計學的知識和計算機技術為工具以證券的歷史價格為基礎數(shù)據(jù)，對資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的風險和收益進行分析比較，從而確定最佳的投資組合管理方案。數(shù)量化的管理方法，其結果比經(jīng)驗性的分析具有更大的確定性和科學性，與技術分析法比具有更綜合、更靈活的特點。但仍然建立在歷史數(shù)據(jù)的分析基礎之上的。36.為什么說利率風險是債券投資的主要風險？違約風險和利率風險是債券投資面臨的基本風險。無論是國債還是企業(yè)債，都面臨利率風險和收益，利率上升，會引起債券市場價格下跌，給投資者帶來資本損失，利率下跌，會引起價格上升，帶來資本收益，因此債券投資管理的核心是利率風險管理。37.分析說明投資基金的收益、風險構成？投資基金的收益來自兩個方面：一是買賣投資基金的價差收益，二是投資基金的分紅派息。投資基金的風險主要來自兩個方面：一是市場風險，二是基金管理人風險38.分析說明在我國發(fā)展投資基金的積極意義？1.使我國證券市場上出現(xiàn)了一批嶄新的專業(yè)投資管理機構，這些投資機構職業(yè)化的組織形式，科學化的投資管理方式有助于促進證券市場的規(guī)范發(fā)展。2.將引導居民金融資產(chǎn)的管理進入專業(yè)化、科學化管理的軌道3.對于基金的職業(yè)化、科學化管理做了原則性的規(guī)定，為基金的營銷和成功動作創(chuàng)造了條件。4.將帶動我國投資業(yè)的整體的發(fā)展。39.國際收支平衡表的內(nèi)容？國際收支平衡表主要包括經(jīng)常帳戶、資本和金融帳戶、儲備資產(chǎn)變動、錯誤與遺漏A）經(jīng)常項目帳戶反映的是在國際收支中經(jīng)常發(fā)生的交易的情況。經(jīng)常帳戶包括貨物、服務、收入及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移。B）資本與金融帳戶包括資本帳戶與金融帳戶。資本帳戶：包括移民轉(zhuǎn)移、債務減免等資本性轉(zhuǎn)移；金融帳戶：包括直接投資、證券投資和其他投資。C）儲備資產(chǎn)變動反映我國在黃金儲備、外匯儲備、在國際貨幣基金組織中的儲備頭寸、特別提款權、使用基金信貸等方面在本年末與上年末余額之間的變動額。40.匯率對進出口的影響？（1）匯率是指兩國貨幣相互對換的比率，是衡量兩國貨幣價值大小的標準。（2）在商品經(jīng)濟條件下，匯率與進出口貿(mào)易有關密切的聯(lián)系。簡單地說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口、不利于進口；本國貨幣匯率上升，有利于進口，不利于出口。這是因為，本幣匯率下跌即為本幣對外貶值，出口商品所取得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對內(nèi)不相應貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤；而進口商為支付貨款兌換貨幣時，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本。本幣匯率上升對進出口商的影響剛好相反。41.我國人民幣匯率制度的特點？我國人民幣匯率制度的特點：人民幣市場匯率和官定匯率并軌，衽以市場供求為基礎的、單一、有管理的浮動匯率制度；境內(nèi)機構的外匯實行結匯，售匯制。42.貨幣共給層次的劃分原則，中國是怎樣劃分的？（簡答）286頁（1）貨幣的流動性程度（2）層次劃分要考慮到與有關經(jīng)濟變化有較高的相關程度（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關團體部隊存款M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款 43.中央銀行在調(diào)節(jié)貨幣供給中處于主導地位？a）作為銀行的銀行，向商業(yè)銀行提供貸款，這相當于增加商業(yè)銀行的原始存款，可以擴大其派生能力；b）中央銀行可以調(diào)低存款準備率，這也等于擴大了商業(yè)銀行的實際可用的存款額，增強其派生能力；c）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）的發(fā)行，企業(yè)單位和居民則會把現(xiàn)金存入爭勝地，增加商業(yè)銀行的原始存款。由于中央銀行的作用，商業(yè)銀行有可能適應經(jīng)濟需要不斷擴大派生能力，派生出更多的存款?？梢姡醒脬y行實際上是為商業(yè)銀行提供派生的“原動力”，商業(yè)銀行則通過貸款等資金運用而派生出存款，增加貨幣供應。在貨幣供應中，中央銀行和商業(yè)銀行相互聯(lián)系、共同操作，以調(diào)節(jié)貨幣的供應量44.制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基本因素及其關系式？商業(yè)銀行的存款派生受法定存款準備率、超額準備率、提現(xiàn)率。存款總額=原始存款*1/（存款準備率+提現(xiàn)率+超額準備率45.需求拉上型通貨膨脹特點與成因？需求拉上型通貨膨脹：這是指在社會再生產(chǎn)過程中社會總需求過度增加，超過了既定價格水平下商品和勞務方面的供給，而引起貨幣貶值、物價總水平上漲。在經(jīng)濟尚未達到充分就業(yè)時，如果貨幣供給量增加，從而社會總需求增加，促進商品供給增加，當經(jīng)濟充分就業(yè)，將不再能促進商品供給增加，而只會導致物價總水平上漲。這里的社會需求包括投資需求和消費需求，而促成社會需求增加的因素，又常與財政支出過度擴張和信用膨脹相關。46.成本推動型通貨膨脹特點與成因？成本推動型通貨膨脹認為在社會商品和勞務需求不變的情況下，由于生產(chǎn)成本提高也要引起物價總水平的上漲。造成生產(chǎn)成本提高有兩方面力量，一是工會組織為了保證工人實際收入的增長不不降低，要求增加工資。二是一些壟斷型企業(yè)大幅提高壟斷商品價格，導致原材料成本上升。結構失調(diào)型通貨膨脹特點與成因？結構失調(diào)型通貨膨脹：這是指在社會總需求不變的情況下，由于需求的組成發(fā)生結構性變化，相應導致物價總水平上漲。需求增加的部門，產(chǎn)品價格和工資上漲；而需求減少的部門，由于工資和價格的剛性，其工資和商品價格并不隨之而下跌，或跌幅很小，從而導致物價總水平上漲。47.我國通貨膨脹的成因？通貨膨脹是指由于貨幣供應過多，超過流通中對貨幣的客觀需要量，而引起的貨幣貶值、物價上漲的現(xiàn)象。（1）需求拉動。主要包括投資膨脹和消費膨脹。熱衷投資而忽略投資效果以及各種投資需求，財政和銀行處于一種被動支持的局面，從而造成投資膨脹。在改革過程中由于單位的攀比現(xiàn)象，濫發(fā)工資獎金，引發(fā)消費需求擴張。（2）成本推動。工資增長過快以及原材料價格上漲，同時政府的有計劃調(diào)高部分商品價格都使成本上漲。（3）結構失調(diào)。隨著我國居民收入水平的提高，消費結構安生變化，高檔消費比重迅速上升，社會供給手技術水平和重要原材料的限制，一時難以調(diào)整結構，造成緊俏商品供不應求，造成價格上漲，部分過時商品又難以銷售的失調(diào)局面。48.通貨膨脹對生產(chǎn)的影響？通貨膨脹對生產(chǎn)的影響突出表現(xiàn)在以下兩點：首先，通貨膨脹破壞社會再生產(chǎn)的正常進行，導致生產(chǎn)過程紊亂。其次，通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)長期穩(wěn)定發(fā)展。通貨膨脹對生產(chǎn)的影響是多方面的。通貨膨脹對流通的影響？通貨膨脹直接表現(xiàn)在流通領域，因此它對流通領域的影響就更加明顯。通貨膨脹使流通領域原來的平衡被打破，使正常的流通受阻。通貨膨脹還會在流通領域制造或加劇供給與需求之間的矛盾在通貨膨脹期，由于物價大幅度上漲，幣值降低，潛在的貨幣購買力就化轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買力，加入到?jīng)_市場的行列。通貨膨脹對分配的影響？通貨膨脹對分配的影響是很大的，且人們的感受也是明顯的。通貨膨脹對社會成員來說，其影響主要是它改變了原有的收入比例。通貨膨脹對分配的影響還可以從國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。通貨膨脹對消費的影響？通貨膨脹條件下，將會導致居民消費水平下降，限制下一階段的生產(chǎn)發(fā)展；另一方面由于物價上漲的不平衡，高收入階層和低收入階層所受損失不均，會加劇社會矛盾；同時通貨膨脹造成的市場混亂，又加劇了市場供需的矛盾?？傊?，通貨膨脹對社會再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會再生產(chǎn)的順利進行曲，對經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展是不利的。49.單一銀行制、分行制的優(yōu)缺點（簡答）72-73頁*單一制銀行的優(yōu)點：（1）限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭。（2）有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務，（3）各銀行獨立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活，（4）管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。*單一制銀行的缺點：（1）商業(yè)銀行不設分支機構，與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴大存在矛盾。同時，在電子計算機等高新技術大量應用的條件下，其業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新受到限制，（2）銀行業(yè)務多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，籌資不易，風險集中。（3）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。*分行制的優(yōu)點：（1）分支機構多，分布廣，業(yè)務分散，因而易于吸收存款，調(diào)劑資金，充分有效地利用資本；同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性；（2）銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設備，提供多種便利的金融服務，取得規(guī)模效益；（3）分行制由于銀行總數(shù)少，便于金融當局的宏觀管理。*分行制的缺點：（1）容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭。（2）銀行規(guī)模過大，內(nèi)部層次機構較多，管理困難13.商業(yè)貸款理論（簡答）99-10014.負債管理理論（簡答）102-103頁16.儲蓄存款的作用（簡答）117頁（1）儲蓄存款具有為國家積累資金的作用（2）引導消費，形成未來的消費需求（3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流通的作用（4）引進速度快，方式靈活。19.資本市場/貨幣市場的作用（簡答）219頁21.馬克思關于貨幣需要量的論述（簡答）280-28223.有關通貨膨脹的相關內(nèi)容307-314頁要理24.傳統(tǒng)的貨幣政策工具（簡答/論述）325-327頁1）法定存款準備金（2）貸款規(guī)模（3）再貸款。計算：1.成本-收益定價法129頁2.呆賬準備金的計算137頁3.派生存款的計算289-290頁12、將貨幣供給量Ms與基礎貨幣B相比，其比值就是乘數(shù)m.其關系式可以表示為：Ms＝Bom或m＝MS／B.1.2000年10月1日，某人在中國工商銀行某營業(yè)部存入三年定期儲蓄存款10萬元，當日三期定期儲蓄存款年利率為3%，請利用單利法和復利法分別計算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實得利息額。解：（1）單利計算法：利息額=本金×利率×存期=10萬元×3%×3=0.9萬元實得利息額=0.9×80%=0.72萬元（2）復利計算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金=10萬元×（1+3%）3-10萬元=10萬元×1.093-10萬元=0.93萬元實得利息額=0.93×80%=0.744萬元2.2004年1月1日，某人在中國工商銀行儲蓄所存入一年期定期存款10萬元，若一年期定期存款年利率為2%，單利計息，請計算利息所得稅為20%時，此人存滿一年的實得利息額。若2004年通貨膨脹率為4%，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率（1）利息額=本金*利率*存期=10萬*2%*1=2000元實得利息額=2000*20%=400元(2)實際收益率=名義收益率—通貨膨脹率=2%-4%=-2%3.甲企業(yè)準備向銀行借款1，000，000元，期限為2年。中資銀行2年期貸款的年利率為5.52%，單利計息；外資銀行同期限貸款的年利率為5.4%，按年復利計息。請比較甲企業(yè)向哪家銀行借款的利息成本低？解：中資銀行利息額=本金*利率*存期=1000000*5.52%*2=110400元外資銀行利息額=本金*（1+利率）存期-本金=100000*（1+0.54%）2-1000000=1110916-100000=110916元中資銀行借款利息額＜外資銀行借款利息額甲企業(yè)向中資銀行借款的利息成本低4.設某銀行吸收到一筆100萬元的活期存款,除按6%的規(guī)定比例上存準備金外,銀行還多上存了9%的準備金。此外,在這筆存款中,最終會被存款人取走10萬元的現(xiàn)金用以發(fā)放工資。試計算這筆存款最多能派生出多少派生存款?提現(xiàn)率=提現(xiàn)額/存款額*100%=10萬/100萬=10%存款總額=原始存款×1/(法定存款準備金率+提現(xiàn)率+超額存款準備金率)=100萬*1/（6%+9%+10%）=400萬派生存款額=存款總額—原始存款額=400-100=300萬5.某銀行吸收到一筆100萬元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準備率為6%，出于避險的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現(xiàn)金發(fā)工資，試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。解：①超額存款準備率=超額存款額/存款總額*100%=3萬元/100萬元=3%②現(xiàn)金漏損率=提現(xiàn)額/存款額*100%=1萬元/100萬元=1%③存款總額=原始存款×1/(法定存款準備金率+提現(xiàn)率+超額存款準備金率)=100萬元×1/6%+3%+1%=1000萬元④派生存款額=存款總額-原始存款額=1000萬元-100萬元=900萬元6.假設某商業(yè)銀行吸收到100萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額500萬元。若商業(yè)銀行的存款準備金率為15%，試計算提現(xiàn)率。存款總額=原始存款/（法定準備率+提現(xiàn)率）提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準備率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％7.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應量數(shù)據(jù)為：單位：億元（一）各項存款120645企業(yè)存款42684其中：企業(yè)活期存款32356企業(yè)定期存款5682自籌基本建設存款4646機關團體存款5759城鄉(xiāng)居民儲蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610（二）金融債券33（三）流通中現(xiàn)金13894（四）對國際金融機構負責391請依據(jù)上述資料計算M1、M2層次的貨幣供應量各是多少？（1）M1=M0（流通中現(xiàn)金）+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關團體存款=13894+32356+2349+5759=54358（億元）（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款（城鄉(xiāng)居民儲蓄存款）+其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539（億元）8．根據(jù)下列給出的資料計算2002年我國M0、M1、M2層次的貨幣供應量。單位：億元年份 流通中現(xiàn)金 活期存款 定期存款 儲蓄存款 其他存款2002年 17278 53603.8 16433.8 86910.7 10780.7答：．(1)Mo=流通中現(xiàn)金=17278億元(2)M1=Mo+活期存款=17278億元+53603．8億元=70881．8億元(3)M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款=70881．8億元+16433．8億元+86910.7億元+10780.7億元=185007億元9.銀行發(fā)放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風險損失為2%，銀行預期的利潤水平為1%，試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預計違約風險補償費用+銀行預期的利潤8%+2%+2%+1%=13%，利息=本金*貸款利率=100*13%=13萬元10.某銀行以年利率3%吸收了一筆100萬元的存款。若銀行發(fā)放和管理貸款的經(jīng)營成本為1%，可能發(fā)生的違約風險損失為1%，銀行預期利潤水平為1.5%，根據(jù)成本加成貸款定價法，該銀行把這筆資金貸放出去時的最低貸款利率應該是多少？解：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預計違約風險補償費用+銀行預期的利潤=3%+1%+1%+1.5%=6.5%11.某客戶向銀行申請500萬元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補償余額存入該行，并對補償余額收取1％的承擔費，請計算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。P129貸款收入：500*15％＋500*20%*1%=76萬元實際使用資金額：500-500*20％＝400萬元稅前收益率=貸款總收入/借款人實際使用金額*100%=76/400*100％＝19％12．A銀行決定向其客戶甲發(fā)放一年期貸款1000萬元，年利率為10%，但A銀行要求客戶甲將貸款額度的20%作為補償余額存入本銀行，在不考慮存款利息成本的情況下，試計算A銀行此筆貸款的稅前收益率。解：（1）此筆貸款的利息收入=1000萬*10%=100萬元（2）客戶甲實際使用資金額=1000萬-1000*20%=800萬（3）A銀行此筆貸款的稅前收益率=100/800=12.5%13.某銀行有貸款余額300萬元，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級貸款50萬元，銀行貸款準備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級貸款20％，普通貸款5％，請計算該行的呆帳準備金。專項呆帳準備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬元普通呆帳準備金：（300－60）*5％＝12萬元呆帳準備金總量：60+12＝72萬元14.假設存款準備金率為10%,貨幣乘數(shù)為4。試計算現(xiàn)金提取率。如果現(xiàn)金提取率下降到原來的，存款準備金率不變，那么新的貨幣乘數(shù)是多少？解（1）已知m=4,R/D=10%,計算C/Dm=(C/D+1)/(C/D+R/D)C/D=(1/m-1)-(m/m-1)=(1-0.4)/3=0.2（2）已知C/D=20%*1/2=10%，R/D=10%m=(C/D+1)/(C/D+R/D)=（10%+1）/（10%+10%）=5.515．假設現(xiàn)金提取率為8%，貨幣乘數(shù)為5，試計算存款準備金率。如果存款準備金率下降到原來的，現(xiàn)金提取率不變，那么新的貨幣乘數(shù)是多少？解：（1）已知m=5,C/D=8%,計算R/Dm=(C/D+1)/(C/D+R/D)R/D=（8%+1）/5-8%=13.6%（2）已知新的R/D=1/2*13.6%=6.8%，C/D=8%，計算新的mm=(C/D+1)/(C/D+R/D)=（8%+1）/（8%+6.8%）=7.316.根據(jù)某中央銀行的有關資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準備金率為4％，請計算：1.基礎貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應量；4.貨幣成數(shù)。解：根據(jù)C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝D*4%＝10000*4%＝400；1.基礎貨幣B＝C+R＝100+400＝5002.銀行存款C/D＝1％，D＝C/1％＝100/1％＝100003.貨幣供應量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝101004.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.216．1在一國的銀行體系中，商業(yè)銀行的存款準備金總額為5萬億元，流通于銀行體系之外的現(xiàn)金總額為3萬億元，該國的廣義貨幣供應量M2為40萬億元，試計算該國的廣義貨幣乘數(shù)、各類存款總額以及現(xiàn)金提取率。解：（1）已知C=3，R=5,Ms=40,B＝C+R，m＝Ms/B=40/(3+5)=5(2)m＝（C+D）/（C+R）=(3+D)/(3+5)D=5*8-3=37萬億元（3）C/D=3/37=8%17.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準備金，試計算貨幣乘數(shù)。11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.918.某投資者以每股10元的價格買了1000股A公司的股票，一年后以每股13元賣出，期間享受了一次每10股派1.5元的分紅（已扣稅），請計算在不考慮交易費用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價格－買入價格）+每股收益｝/買入價格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元19.某人持一張1萬元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率5.5％，請計算該人獲得的融資額。融資額＝到期值－到期值*貼現(xiàn)率*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。20一定時期內(nèi)貨幣流通次數(shù)為5次，同期待銷售的商品價格總額為8000億元，則流通中的貨幣需要量為多少？如果中央銀行實際提供的貨幣供給量為2000億元，請問流通中每1元貨幣的實際購買力是多少？解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價格總額/單位貨幣流通速度=8000/5=1600億元（2）單位紙幣代表的價值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=1600/2000=0.8元21一定時期內(nèi)待銷售的商品價格總額為40億元，流通中實際貨幣量為8億元，試計算同期的貨幣流通速度。若貨幣流通速度變?yōu)?，請計算流通中每單位貨幣的實際購買力。解：（1）貨幣供給量*單位貨幣流通速度=待銷售商品價格總額=40/8=5（2）貨幣需要量=待銷售商品價格總額/單位貨幣流通速度=40/8=50億元單位紙幣代表的價值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣供給量=50/8=6.3元22一定時期內(nèi)待銷售的商品總額為20億元，同期貨幣流通速度為4，試計算流通中的貨幣需要量。若實際流通中的貨幣量為6億元，請計算單位貨幣的實際購買力。解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價格總額/單位貨幣流通速度=20/4=5億元（2）單位紙幣代表的價值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=5/6=0.83元23設一定時期內(nèi)待銷售的商品價格總額為60億元，若同期的貨幣流通速度為6，請計算流通中實際需要的貨幣量。若流通中的實際貨幣量為20億元，在流通速度不變的情況下，請計算流通中每單位貨幣的實際購買力。解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價格總額/單位貨幣流通速度=60/6=10億元（2）單位紙幣代表的價值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=10/20=0.5元1.貸款的定價：P129（1）貸款收入=本金*貸款利率（+補償余額*負擔負率）（2）實際使用金額=本金-補償余額等（3）貸款利率的計算=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預計違約風險補償費用+銀行預期的利潤（加成貸款定價法）（4）稅前收益率的計算=貸款總收入/借款人實際使用金額（成本收益定價法）2.利息P45（1）單利=本金*利率*存期（2）復利=本金*（1+利率）存期（3）實際收益率=名義收益率—通貨膨脹率3.貨幣層次供應量P287（1）M1=M0（流通中現(xiàn)金）+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關團體部隊存款（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款（城鄉(xiāng)居民儲蓄存款）+其他存款4.派生存款P289-290（1）存款總額=原始存款/存款準備率=原始存款*1/（存款準備率+提現(xiàn)率+超額準備率）（2）派生存款總額=存款總額-原始存款額（3）存款派生倍數(shù)=存款總額/原始存款=1/（存款準備率+提現(xiàn)率+超額準備率）5.貨幣需要量P281、296（1）流通中貨幣需要量=一定時期中待銷售的商品數(shù)量*單位商品價格/單位貨幣流通速度（2）單位紙幣代表的價值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量（貨幣供給量）（3）貨幣供給量*單位貨幣流通速度=待銷售商品價格總額=一定時期中待銷售的商品*單位商品價格6.貨幣乘數(shù)P291-292（1）基礎貨幣（B）=R（存款準備金率）+C（流通于銀行之外的現(xiàn)金）（2）貨幣供給量（MS）=C（流通于銀行之外的現(xiàn)金）+D（3）貨幣乘數(shù)（m）=貨幣供給量（MS）/B（基礎貨幣=(C+D)/(C+R)=(C/D+1)/(C/D+R/D)C/D現(xiàn)金提現(xiàn)率R/D存款準備金率7.股票收益率（1）股票收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價格－買入價格）+每股收益｝/買入價格（2）收益額＝資本收益+股息收益＝｛（賣出價格－買入價格）*買股數(shù)量+股息收益｝8.融資額融資額＝到期值－到期值*貼現(xiàn)率*到期期限9.呆賬準備金（1）普通呆賬準備金=（貸款總額-專項貸款準備金）*規(guī)定的比例（2）呆賬準備金=普通呆賬準備金+專項呆賬準備金收益率=418/1100*100%=38%第五章商業(yè)銀行（一）利率的定價1.一筆貸款為200萬元，如果銀行為了籌集該筆資金以10%的利率發(fā)行存單，那么，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行發(fā)放和管理這筆貸款的經(jīng)營成本為2%，為了補償該筆貸款可能發(fā)生的違約風險損失為2%，銀行預期的利潤水平為1%，請計算該筆貸款的利率水平。貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他成本+預計違約風險補償費用+銀行預期利潤=10%+2%+2%+1%=13%2.銀行發(fā)放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風險損失為2%，銀行預期的利潤水平為1%，試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預計違約風險補償費用+銀行預期的利潤=8%+2%+2%+1%=13%，利息=本金*貸款利率=100*13%=13萬元3.一筆貸款為100萬元，如果若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為8%，為了補償該筆貸款可能發(fā)生的違約風險損失為3%，補償期限風險損失為2%，計算該筆貸款的利率水平貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風險貼水+期限風險貼水=8%+3%+2%=13%4.某戶向銀行申請500萬元的信用額度，貸款利率為15%，客戶實際使用金額為500萬元，（1）請計算該銀行貸款的稅前收益率；（2）如果銀行決定要求客戶將貸款額度的20%作為補償余額存入該銀行，并對補償余額收取1%的承擔費，請計算該銀行貸款的稅前收益率。（1）貸款收入=500*15%=75萬元借款人實際使用金額=500萬元銀行貸款稅前收益率=75/500=15%（2）貸款收入=500*15%+500*20%*1%=76萬元借款人實際使用金額=500-500*20%=400萬元銀行貸款稅前收益率=76/400=19%5.某銀行以年利率3%吸收了一筆100萬元的存款。若銀行發(fā)放和管理貸款的經(jīng)營成本為1%，可能發(fā)生的違約風險損失為1%，銀行預期利潤水平為1.5%，根據(jù)成本加成貸款定價法，該銀行把這筆資金貸放出去時的最低貸款利率應該是多少？解：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預計違約風險補償費用+銀行預期的利潤=3%+1