商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理ppt

第九章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理

★本章教學(xué)內(nèi)容1、中間業(yè)務(wù)概述2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)3、不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)4、含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)

1、了解中間業(yè)務(wù)的種類(lèi)2、理解和掌握、代理類(lèi)、擔(dān)保類(lèi)、信用卡業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化的內(nèi)容3、熟悉我國(guó)目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況★本章學(xué)習(xí)方法

1、上網(wǎng)查看各大商業(yè)銀行網(wǎng)站，了解其中間業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況；2、自學(xué)有關(guān)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的法律法規(guī)、研究論文9/27/20239.1中間業(yè)務(wù)概述

一、中間業(yè)務(wù)的含義

根據(jù)2001年7月4日中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》：

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

在以英美為主的西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，與我國(guó)中間業(yè)務(wù)概念相對(duì)應(yīng)對(duì)是表外業(yè)務(wù)

二者的聯(lián)系和區(qū)別：中間業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023中間業(yè)務(wù)的三大領(lǐng)域

一是表外業(yè)務(wù)二是收費(fèi)型的中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)三是投行和其它非銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023二、中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1、表外性2、多樣性3、風(fēng)險(xiǎn)差異性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

三、中間業(yè)務(wù)的種類(lèi)

（一）巴塞爾委員會(huì)的分類(lèi)按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，可以將表外業(yè)務(wù)分為兩類(lèi)：1、或有債權(quán)/債務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生業(yè)務(wù)2、金融服務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)代理類(lèi)、信托類(lèi)、信息咨詢(xún)類(lèi)、支付結(jié)算類(lèi)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

（二）中國(guó)人民銀行的分類(lèi)（1）支付結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù)（2）銀行卡業(yè)務(wù)（3）代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)（4）擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)（5）承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)（6）交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)（7）基金托管業(yè)務(wù)（8）咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)業(yè)務(wù)（9）其它類(lèi)中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023（三）按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)分類(lèi)1、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)、代理類(lèi)、保管類(lèi)、基金托管類(lèi)2、不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)交易類(lèi)、支付結(jié)算類(lèi)、銀行卡類(lèi)3、含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類(lèi)、承諾類(lèi)、金融衍生業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023四、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理

案例：巴林銀行的倒閉表外業(yè)務(wù)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)9/27/2023表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理表外業(yè)務(wù)微觀風(fēng)險(xiǎn)管理有效監(jiān)管設(shè)立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定完善的交易制度運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理模型完善內(nèi)部控制9/27/2023資產(chǎn)證券化（一）含義：商業(yè)銀行將具有共同特征的，流動(dòng)性較差的，但能產(chǎn)生現(xiàn)金流的創(chuàng)利資產(chǎn)，如抵押品和消費(fèi)者貸款，在金融市場(chǎng)上以發(fā)行證券的方式出售。（二）資產(chǎn)證券化運(yùn)作程序1、確定目標(biāo)，組成資產(chǎn)池2、成立特殊目的的信托機(jī)構(gòu)3、完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增強(qiáng)4、資產(chǎn)證券化的評(píng)級(jí)5、安排證券銷(xiāo)售，向發(fā)起人支付6、掛牌上市交易及到期支付。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

貸款證券化所得資金用于銀行新貸款和其他資產(chǎn)中企業(yè)家庭部門(mén)貸款顧客銀行（原始貸款發(fā)行銀行）購(gòu)買(mǎi)信用擔(dān)保出售貸款信用擔(dān)保公司信用擔(dān)保信用評(píng)級(jí)公司評(píng)定信用等級(jí)信托公司發(fā)行債券債券承銷(xiāo)商定價(jià)和推銷(xiāo)投資者（機(jī)構(gòu)和個(gè)人）

資產(chǎn)證券化流程圖

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化的目的是什么？

9/27/2023(三)資產(chǎn)證券化的目的

（1）提高資本充足率（2）提高流動(dòng)性（3）降低利率風(fēng)險(xiǎn)（4）獲取服務(wù)費(fèi)收入（5）資金來(lái)源多樣化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/20239.2無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶(hù)提供代理收付、委托、保管、咨詢(xún)等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。此類(lèi)中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023一、咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費(fèi)。

評(píng)估型咨詢(xún)：貸款項(xiàng)目評(píng)估、信用等級(jí)評(píng)估等中介型咨詢(xún)：資信調(diào)查、專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查等綜合型咨詢(xún)：管理咨詢(xún)、企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資銀行業(yè)務(wù)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

二、代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)

代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶(hù)委托、代為辦理客戶(hù)指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：代理收付業(yè)務(wù)代理承銷(xiāo)與兌付債券業(yè)務(wù)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代理其他業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

三、保管類(lèi)中間業(yè)務(wù)

保管類(lèi)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫(kù)）接受客戶(hù)的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫(huà)、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。

保管箱收費(fèi)分租金與保證金。

租金按年計(jì)收，保證金通常在申請(qǐng)租箱時(shí)一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023四、基金類(lèi)中間業(yè)務(wù)

基金類(lèi)中間業(yè)務(wù)包括：基金管理：銀行設(shè)立基金管理公司，負(fù)責(zé)具體投資操作和日常管理基金托管：安全保管、資金清算、款項(xiàng)劃撥、監(jiān)督基金代銷(xiāo)：代基金管理人銷(xiāo)售基金商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/20239.3不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶(hù)提供此類(lèi)中間業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶(hù)所承擔(dān)的義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的，客戶(hù)不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。無(wú)追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類(lèi)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023一、交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)

交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿(mǎn)足客戶(hù)保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)。包括代客債券買(mǎi)賣(mài)、外匯買(mǎi)賣(mài)、結(jié)售匯、黃金買(mǎi)賣(mài)。金融衍生品買(mǎi)賣(mài)商業(yè)銀行還可以介入銀行在開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不僅可以獲得差價(jià)或手續(xù)費(fèi)收入，還可以吸收到保證金存款。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023二、支付結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù)

結(jié)算支付類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶(hù)辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。通過(guò)結(jié)算工具、結(jié)算方式來(lái)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)。具體內(nèi)容：金融企業(yè)會(huì)計(jì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

三、銀行卡業(yè)務(wù)

銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準(zhǔn)貸記卡兩類(lèi)。同學(xué)們手上的信用卡與貸記卡有何區(qū)別？信用卡業(yè)務(wù)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

9.4含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶(hù)提供此類(lèi)中間業(yè)務(wù)時(shí)需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購(gòu)買(mǎi)方的要求，保證將來(lái)按照事先約定的條件履行承諾。包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷(xiāo)承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023

一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)

擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶(hù)債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類(lèi)保函商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023備用信用證

備用信用證（standbyletterofcredit)實(shí)際上是一種銀行擔(dān)保，客戶(hù)對(duì)受益人負(fù)有償付或其他義務(wù)時(shí)，銀行通過(guò)備用信用證向受益人承諾，如果客戶(hù)未按協(xié)議規(guī)定履行義務(wù)，開(kāi)證行代替客戶(hù)向受益人進(jìn)行償付。銀行以自己的信用為其客戶(hù)進(jìn)行擔(dān)保，從而獲得手續(xù)費(fèi)收入。備用信用證既可用作一般的非融資性擔(dān)保，也可用于融資性擔(dān)保。因此，在國(guó)際上備用信用證常用于替代銀行保函，也用于貸款擔(dān)保。甚至用在發(fā)行債券，發(fā)行商業(yè)票據(jù)和資產(chǎn)銷(xiāo)售方面。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023保函

保函（LetterofGuarantee,縮寫(xiě)為L(zhǎng)/G)是銀行應(yīng)作為申請(qǐng)人的客戶(hù)要求，向債權(quán)受（益人）開(kāi)出的承擔(dān)付款責(zé)任的一種書(shū)面擔(dān)保文件。當(dāng)申請(qǐng)人不能及時(shí)完成對(duì)受益人承諾的責(zé)任而又拒不付款或無(wú)力付款時(shí)，保函開(kāi)立銀行向受益人作出償付。按索償條件：有條件保函和見(jiàn)索即付保函商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023信用保函

信用保函是指銀行以銀行信用替代商業(yè)信用促使商業(yè)交易順利進(jìn)行的保函。包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付保函、借款保函、租賃保函、付款保函、加工裝配業(yè)務(wù)進(jìn)口保函、承包工程保函、質(zhì)量維修保函和留置金保函。其中投標(biāo)、履約、預(yù)付款三種保函又占了信用保函業(yè)務(wù)量的大多數(shù)，是國(guó)際商會(huì)第325號(hào)出版物《合約保證書(shū)統(tǒng)一規(guī)則》推舉的三種基本類(lèi)型的保函。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023融資保函

融資保函是指銀行利用其資信為申請(qǐng)人取得某種資金融通的便利，避免其墊付一筆資金。向受益人保證申請(qǐng)人將在收到有關(guān)發(fā)貨單據(jù)達(dá)合同金額一定比例（如90%或100%）時(shí)，逐步開(kāi)始償還款項(xiàng)及利息。

融資保函包括延期付款保函、透支保函、海關(guān)保函、保釋金保函。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023保函風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)、文字風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、效益風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)如何控制風(fēng)險(xiǎn)？1、對(duì)申請(qǐng)備用信用證的客戶(hù)嚴(yán)格的信用分析2、開(kāi)具備用信用證的額度限制。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)

承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶(hù)提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷(xiāo)承諾和不可撤銷(xiāo)承諾兩種。前者是附有客戶(hù)在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶(hù)如果沒(méi)有履行條款，則銀行可撤消該項(xiàng)承諾。后者是銀行不經(jīng)客戶(hù)允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括票據(jù)發(fā)行便利、回購(gòu)協(xié)議等。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023票據(jù)發(fā)行便利（NoteIssuanceFacilities,縮寫(xiě)為NIFS）又稱(chēng)票據(jù)發(fā)行工具或票據(jù)發(fā)行融資，是銀行對(duì)票據(jù)發(fā)行者的一種承諾，如票據(jù)發(fā)行者未能按計(jì)劃賣(mài)出應(yīng)發(fā)行的票據(jù)，銀行有義務(wù)將其全部買(mǎi)下。這就相當(dāng)于票據(jù)發(fā)行者不能通過(guò)市場(chǎng)籌集到資金時(shí)，由銀行向其提供貸款來(lái)解決。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023基本原理：借款人（即短期票據(jù)發(fā)行人）同銀行簽訂一個(gè)具有法律約束力的協(xié)議，銀行允諾提供票據(jù)發(fā)行便利后，借款人可以在一個(gè)通常為5至7年的中期時(shí)間內(nèi)，用自己名義發(fā)行一系列的短期票據(jù)，并以此進(jìn)行周轉(zhuǎn)性融資；而作出包銷(xiāo)承諾的銀行（也可以是銀行集團(tuán)）須按約定承購(gòu)借款人未銷(xiāo)完的全部票據(jù)余額或者提供備用信貸，如提供備用信用證。票據(jù)：銀行——CD非銀行發(fā)行人——?dú)W商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023票據(jù)發(fā)行便利對(duì)發(fā)行人、銀行、持有人的好處：

1、對(duì)于發(fā)行人：利用票據(jù)發(fā)行便利籌資的成本低于辛迪加貸款，而且融資的靈活性也大大提高。

2、對(duì)于作出包銷(xiāo)承諾的銀行：它由承擔(dān)辛迪加貸款下的全額信貸風(fēng)險(xiǎn)改為只承擔(dān)差額信用風(fēng)險(xiǎn)，而且僅當(dāng)發(fā)行人因失去投資者信任而未能全數(shù)售出短期票據(jù)時(shí)才承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、對(duì)于持有人：它僅承擔(dān)短期信用風(fēng)險(xiǎn)，即承擔(dān)短期票據(jù)到期前發(fā)行人因遭受損失或經(jīng)營(yíng)不利而無(wú)法按期還款的風(fēng)險(xiǎn)，而且，由于存在著歐洲票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)，票據(jù)持有人可以隨時(shí)出售這種具有較高流動(dòng)性的本票。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023票據(jù)發(fā)行便利的計(jì)價(jià)

借款人通過(guò)票據(jù)發(fā)行便利籌資要負(fù)擔(dān)兩類(lèi)成本，一是支付給持票人的利率，二是支付給銀行的發(fā)行安排和經(jīng)營(yíng)等有關(guān)費(fèi)用。（一）利率的確定票據(jù)發(fā)行的利率多以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基礎(chǔ)，也有以新加坡銀行同業(yè)拆放利率為依據(jù)的。具體利率的確定主要視借款人資信而定，資信一般的借款需支付比倫敦銀行同業(yè)拆放利率更高的利率，而資信卓著的借款人可獲低于倫敦銀行同業(yè)拆放利率的利率。此外，市場(chǎng)條件也會(huì)影響票據(jù)發(fā)行的具體利率。9/27/2023（二）支付給銀行的費(fèi)用構(gòu)成1、前端費(fèi)用或管理費(fèi)2、包銷(xiāo)費(fèi)3、承諾費(fèi)或便利費(fèi)4、使用費(fèi)9/27/2023三、金融衍生產(chǎn)品

金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（UnderlyingAssets）派生出來(lái)的金融工具，它是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)9/27/2023互換業(yè)務(wù)（一）貨幣互換業(yè)務(wù)貨幣互換（currencyswap)是指不同幣別的貨幣在一定條件下的互換?；Q方式主要有四種：1、不同貨幣現(xiàn)貨與期貨的互換；2、不同貨幣固定利率下的互換；3、不同貨幣浮動(dòng)利率下的互換；4、不同貨幣浮動(dòng)利率與固定利率下的互換意義：1、獲取利潤(rùn)、降低籌資成本2、避免匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)3、間接進(jìn)入某些優(yōu)惠市場(chǎng)4、逃避金融管制。9/27/2023例：A銀行想在日本籌措日元，因限制而得不到，只能在歐洲貨幣市場(chǎng)籌措美元1億，利率固定為3.75%，期限5年。與此同時(shí)，日本一家銀行想得到美元，但在歐洲市場(chǎng)信用不被了解，籌資成本太高或籌不到，只能在國(guó)內(nèi)發(fā)行日元債券140億日元，利率5%。當(dāng)時(shí)匯率為1美元兌換取140日元，這樣，互換便產(chǎn)生了。

日元固定利率支付A銀行B銀行

美美元固定利率支付日元元債債券券本本息息支支付付美元債券持有者日元債券持有者9/27/2023（二）利率互換業(yè)務(wù)利率互換（interestrateswap)是指雙方根據(jù)預(yù)先規(guī)定，在象征性本金的基礎(chǔ)上交換不同特征的利息款項(xiàng)支付。利率互換多采取凈額利息支付的方法來(lái)結(jié)算，沒(méi)有實(shí)際的本金交換。本金只是象征性地起計(jì)息作用，雙方之間只有定期的利息支付流。利率互換的目的

1、提高貸款能力、改善資產(chǎn)負(fù)債匹配2、減少利息負(fù)擔(dān)或提高利息收益。9/27/2023例：A銀行是一家有名的大銀行，其資信等級(jí)較高，在市場(chǎng)上無(wú)論是籌措固定利率的資金，還是籌措浮動(dòng)利率的資金均比B銀行優(yōu)惠，雙方的信貸條件如下：

A銀行B銀行利差固定利率8.5%10%1.5%浮動(dòng)利率LIBOR+0.25%LIBOR+0.75%0.5%9.5%A銀行B銀行LIBOR+0.75%資資8.5%金LIBOR+0.75%金固定利率貸款人浮動(dòng)利率貸款人籌資成本：LIBOR-0.25%9.5%9/27/2023遠(yuǎn)期合約1、合約雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。