公司治理期末復(fù)習(xí)題

企業(yè)治理第一章1.企業(yè)制企業(yè)的基本特性包括有限責(zé)任和法人地位。2.法人是由自然人及其財(cái)產(chǎn)構(gòu)成的穩(wěn)定的組織構(gòu)造，是一種以團(tuán)體形式出現(xiàn)的現(xiàn)代社會的權(quán)利主體和行為主體。3.*對有限責(zé)任企業(yè)，許多國家的法律或企業(yè)法都限制企業(yè)股東的最低和最高人數(shù)。法國規(guī)定，股東人數(shù)為兩人以上50人如下，也有某些國家只規(guī)定了企業(yè)股東的最高人數(shù)限制;我國規(guī)定有限責(zé)任企業(yè)股東人數(shù)為50人如下;一人也可以成立有限責(zé)任企業(yè)。第二章1.所有權(quán)是所有人依法對自己財(cái)產(chǎn)所享有的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。2.所有權(quán)具有如下特性:⑴所有權(quán)是絕對權(quán)⑵所有權(quán)具有排他性⑶所有權(quán)是最完全的物權(quán)⑷所有權(quán)具有彈力性⑸所有權(quán)具有永續(xù)性⑹所有權(quán)具有觀念性3.企業(yè)經(jīng)營權(quán)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，對企業(yè)財(cái)產(chǎn)經(jīng)營、投資和其他事項(xiàng)的支配、管理權(quán)。4.企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的原因⑴所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)是分散的產(chǎn)權(quán)構(gòu)造⑵所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的必要條件是提高效益的規(guī)定⑶所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的直接效果是管理愈加科學(xué)合理5.企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離帶來的問題⑴委托－代理問題⑵信息不對稱問題⑶利益沖突問題6.狹義的企業(yè)治理是指所有者(重要指股東)對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡的機(jī)制,即通過一種制度安排來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)股東利益最大化這一企業(yè)目的。7.*廣泛的利益有關(guān)者包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、員工、政府和小區(qū)等與企業(yè)有利害關(guān)系的集團(tuán)。8.*企業(yè)權(quán)力包括對權(quán)利占用、使用、收益和處分的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)。9.良好的企業(yè)治理的特性⑴保護(hù)股東權(quán)利⑵平等看待股東⑶保護(hù)利益有關(guān)者的合法權(quán)利⑷信息透明⑸董事會盡責(zé)企業(yè)治理與企業(yè)管理的區(qū)別項(xiàng)目企業(yè)治理企業(yè)管理企業(yè)層面所有權(quán)經(jīng)營權(quán)目的實(shí)現(xiàn)利益主體間的制衡實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目的職能決策、監(jiān)督、闡明責(zé)任計(jì)劃、組織、指揮、控制和協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)構(gòu)治理構(gòu)造管理構(gòu)造實(shí)行基礎(chǔ)契約關(guān)系下的制度層級關(guān)系下的制度關(guān)注點(diǎn)企業(yè)的戰(zhàn)略方向企業(yè)的執(zhí)行效率第三章1.股東是指向企業(yè)出資或者持有企業(yè)股份并對企業(yè)享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，是企業(yè)資本或股份的所有者。2.股東的權(quán)利⑴股份轉(zhuǎn)讓權(quán)⑵優(yōu)先認(rèn)股權(quán)⑶投資受益權(quán)⑷出席股東會和投票表決權(quán)⑸企業(yè)經(jīng)營的提議或者質(zhì)詢權(quán)⑹選舉權(quán)⑺知情和檢查權(quán)⑻訴權(quán)3.股東的義務(wù)⑴繳納股款⑵對企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任此外，股東應(yīng)遵遵法律、行政法規(guī)和企業(yè)章程，不得濫用股東權(quán)利損害企業(yè)或者其他股東的利益，如有侵害，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。4.投資者向股份有限企業(yè)的投資即為股份。股份是股份有限企業(yè)資本構(gòu)成的基本單位和最小單位；股份是股東權(quán)利與義務(wù)的產(chǎn)生根據(jù)和計(jì)算單位，股份通過股票體現(xiàn)其價(jià)值，并且可轉(zhuǎn)讓。5.股權(quán)構(gòu)造是指股份企業(yè)總股本中，不一樣性質(zhì)的股份所占的比例及其互相關(guān)系。股權(quán)即股票持有者所具有的與擁有的股票比例對應(yīng)的權(quán)益及承擔(dān)一定責(zé)任的權(quán)利。6.股權(quán)構(gòu)造模式控制權(quán)弱強(qiáng)所有權(quán)分散組合A:分散的所有權(quán)和弱控制權(quán)組合B:分散的所有權(quán)和強(qiáng)控制權(quán)集中組合C:集中的所有權(quán)和弱控制權(quán)組合D:集中的所有權(quán)和強(qiáng)控制權(quán)7.*根據(jù)《企業(yè)法》，股東大會行使下列職權(quán)⑴決定企業(yè)的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃⑵選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的酬勞⑶選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的酬勞事項(xiàng)，審議同意董事會的匯報(bào)⑷審議同意監(jiān)事會的匯報(bào)，審議同意企業(yè)的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案⑸審議同意企業(yè)的利潤分派方案和彌補(bǔ)虧損方案⑹對企業(yè)增長或者減少注冊資本做出決策⑺對企業(yè)發(fā)行債券做出決策⑻對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決策(本項(xiàng)為有限責(zé)任企業(yè)股東會議特有的職權(quán))⑼對企業(yè)合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)做出決策⑽修改企業(yè)章程以及企業(yè)章程規(guī)定須由股東大會決定的事項(xiàng)8.股東大會的表決機(jī)制怎樣設(shè)計(jì)？⑴舉手表決制度⑵投票表決制度第四章1.董事是指由企業(yè)股東大會選舉產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理企業(yè)事務(wù)的人員。2.董事的任職資格包括限制條件和勝任條件。勝任條件:⑴正直和責(zé)任心⑵見多識廣的判斷⑶熟悉財(cái)務(wù)知識⑷自信、善于協(xié)作和尊重他人⑸資歷和歷史業(yè)績。3.董事的權(quán)利⑴出席董事會會議⑵行使表決權(quán)⑶董事會臨時會議召開的提議權(quán)⑷酬勞祈求權(quán)⑸簽字權(quán)⑹代表企業(yè)對監(jiān)事提起訴訟權(quán)4.董事的義務(wù)⑴勤勉義務(wù)⑵誠信義務(wù)5.董事會是根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，按企業(yè)章程設(shè)置并由全體董事構(gòu)成的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。6.董事會的規(guī)模我國《企業(yè)法》規(guī)定，有限責(zé)任企業(yè)董事會組員為3～13人，股份有限企業(yè)的董事會組員為5～19人。各個企業(yè)董事的詳細(xì)人數(shù)由企業(yè)章程依法規(guī)定，其基本原則是可以充足討論和提高決策的效率。7.董事會的構(gòu)成⑴董事會的董事構(gòu)成①執(zhí)行董事②非執(zhí)行董事③*獨(dú)立董事是指不在企業(yè)擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所屬上市企業(yè)及其重要股東不存在也許阻礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。a.獨(dú)立董事的獨(dú)立性和任職條件b.獨(dú)立董事的提名、選舉和更換措施c.獨(dú)立董事的尤其職權(quán)⑵董事會人員構(gòu)成需要考慮的原因8.董事會專業(yè)委員會的構(gòu)成⑴戰(zhàn)略委員會⑵提名委員會⑶薪酬委員會⑷審計(jì)委員會9.*董事會專業(yè)委員會組員所有由董事構(gòu)成，其中，審計(jì)委員會、提名委員會、薪酬委員會中獨(dú)立董事應(yīng)占所有或多數(shù)并擔(dān)任召集人，專業(yè)委員會至少由三名以上董事構(gòu)成。10.董事會會議的種類⑴定期會議與臨時會議⑵現(xiàn)場會議與通訊表決第五章中國監(jiān)事會模式我國采用監(jiān)事會與董事會平行的企業(yè)治理構(gòu)造，實(shí)際上是德國監(jiān)事會模式與日本監(jiān)事會模式的混合產(chǎn)物?！镀髽I(yè)法》規(guī)定，監(jiān)事會是企業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。有限責(zé)任企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較大的，設(shè)置監(jiān)事會;規(guī)模較小、股東人數(shù)較少的，可以不設(shè)監(jiān)事會，只設(shè)1～2名監(jiān)事行使監(jiān)事會的職權(quán)。股份有限企業(yè)必須設(shè)置監(jiān)事會，企業(yè)職工代表擔(dān)任的監(jiān)事不得少于監(jiān)事人數(shù)的1/3。監(jiān)事會的法律地位表目前三個方面:監(jiān)事會或監(jiān)事是企業(yè)的法定必設(shè)機(jī)關(guān)；監(jiān)事會向股東大會匯報(bào)工作，并得到股東大會的同意，以體現(xiàn)股東對企業(yè)的權(quán)力；監(jiān)事行使監(jiān)督職權(quán)，對企業(yè)財(cái)務(wù)以及董事、經(jīng)理執(zhí)行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。職工大會股東大會職工大會股東大會監(jiān)事會董事會監(jiān)事會董事會執(zhí)行層執(zhí)行層2.監(jiān)事會的職權(quán)⑴財(cái)務(wù)監(jiān)督⑵業(yè)務(wù)監(jiān)督⑶管理者監(jiān)督3.*監(jiān)事的任期為三年第六章1.高級管理者(簡稱高管層)是指在現(xiàn)代企業(yè)中，對法人的財(cái)產(chǎn)擁有經(jīng)營管理權(quán)，承擔(dān)法人財(cái)產(chǎn)保值增值責(zé)任的企業(yè)高級經(jīng)營管理者。2.高級管理者的特性⑴市場化⑵職業(yè)化⑶高度專業(yè)化⑷職業(yè)合約化⑸具有明顯的品牌效應(yīng)3.高級管理者鼓勵機(jī)制⑴酬勞鼓勵機(jī)制①*年薪制②*高管層持股⑵非物質(zhì)鼓勵4.高級管理者約束機(jī)制⑴內(nèi)部約束機(jī)制⑵外部約束機(jī)制第七章1.英美企業(yè)治理模式的特性⑴股東構(gòu)造較為分散⑵單層治理構(gòu)造⑶獨(dú)立董事占據(jù)多數(shù)⑷建立首席執(zhí)行官制度⑸高管層酬勞中的股票期權(quán)比較大⑹企業(yè)控制權(quán)市場治理程度強(qiáng)2.英美企業(yè)治理模式的長處⑴股東通過市場機(jī)制來監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營和實(shí)現(xiàn)利益最大化，資本流動性比較強(qiáng)，可以有效實(shí)現(xiàn)資本的優(yōu)化配置，并保障中小股東的利益。⑵獨(dú)立董事制度可以使董事會愈加獨(dú)立于管理層，發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)督的作用。專業(yè)委員會的設(shè)置可以提高董事會的決策效率。3.英美企業(yè)治理模式的缺陷⑴由于企業(yè)股份分散在眾多股東手中，在影響和控制經(jīng)營者方面，股東力量過于分散，股東大會“空殼化”比較嚴(yán)重，使得企業(yè)的經(jīng)營者常常在管理過程中揮霍資源并讓企業(yè)服務(wù)于他們個人自身的利益，有時還會損害股東的利益。⑵股權(quán)過于分散，搭便車現(xiàn)象比較嚴(yán)重。股東在參與治理時需要付出一定的治理成本，假如股東認(rèn)為這個治理成本局限性以從對經(jīng)營者加強(qiáng)監(jiān)督而得到的利潤中獲得賠償，他們就會放棄對企業(yè)的監(jiān)督，而是寄但愿與其他股東的監(jiān)督。最終，大多數(shù)股東放棄了監(jiān)督經(jīng)營者而追求股票的短期收益。4.德日企業(yè)治理模式的特性⑴股權(quán)較為集中，商業(yè)銀行是企業(yè)的重要股東⑵雙層治理構(gòu)造⑶利益有關(guān)者參與共同治理5.德日企業(yè)治理模式的長處⑴股東持股比例高，有動力和能力直接介入企業(yè)的平常管理決策，防止經(jīng)營者運(yùn)用“內(nèi)部人控制”做出損害股東利益的行為。持股穩(wěn)定性較高，使股東的利益與企業(yè)的利益有著緊密的聯(lián)絡(luò)，促使股東關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。⑵德日企業(yè)治理模式是一種積極性和積極性的模式，即企業(yè)股東重要通過一種可信賴的中介組織或股東當(dāng)中行駛股東權(quán)利的人或組織（一般是一家銀行）來替代他們控制與監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理的行為，從而到達(dá)參與企業(yè)控制與監(jiān)督的目的。股東假如對企業(yè)經(jīng)理不滿意，不像英美兩國企業(yè)那樣只是“用腳投票”，而是直接“用手發(fā)言”。⑶德日企業(yè)由于員工參與治理，既提高了內(nèi)部監(jiān)督能力，又維護(hù)了員工的切身利益，因此，企業(yè)員工的凝聚力強(qiáng)，比較敬業(yè)，這表目前德日企業(yè)員工很少跳槽，一企業(yè)為家。6.德日企業(yè)治理模式的缺陷⑴股權(quán)的高度集中和高度穩(wěn)定，影響了股票的流動性。在這種狀況下，當(dāng)大股東作出損害小股東利益的決策時，小股東沒有能力進(jìn)行對抗，也無法通過發(fā)達(dá)的股票市場來維護(hù)自己的利益，小股東的利益缺乏保障。⑵股票流動性差使股票市場無法通過市場的力量進(jìn)行資源配置，不能通過接管市場來徹底清除業(yè)績差的企業(yè)內(nèi)部管理、監(jiān)督機(jī)制上的積疾。以銀行為控制控股東的企業(yè)還會導(dǎo)致過高的負(fù)債率，輕易形成泡沫經(jīng)濟(jì)，對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利。7.家族企業(yè)治理模式的特性⑴企業(yè)所有權(quán)或股權(quán)重要由家族組員控制⑵企業(yè)決策家長化⑶經(jīng)營者鼓勵約束雙重化8.家族企業(yè)治理模式的長處⑴所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，可以減少委托－代理成本⑵運(yùn)用家族人際關(guān)系，可以減少配置資源的市場契約或企業(yè)契約交易成本⑶運(yùn)用家族人際關(guān)系，可以減少企業(yè)內(nèi)部整合成本⑷決策與執(zhí)行效率高9.家族企業(yè)治理模式的缺陷⑴決策機(jī)制獨(dú)斷，易導(dǎo)致高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)⑵產(chǎn)權(quán)構(gòu)造體現(xiàn)為大股東控制，會產(chǎn)生侵占小