醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防范探討

頁腳頁腳.頁腳頁腳.事學(xué)術(shù)論著NO.3科學(xué)歷，事學(xué)術(shù)論著NO.3科學(xué)歷，助理工程師。醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院設(shè)備科，從事醫(yī)療設(shè)備維修管理工作。設(shè)備，并通過與醫(yī)院簽訂融資租賃合同將設(shè)備租賃給醫(yī)院使用，醫(yī)院支付租金的一種金融服務(wù)業(yè)務(wù)［2］。其基本定義如圖1所示。圖1融資租賃基本定義中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期ChinaMedicalEquipment2012MarchVol.9醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防探討巖①何偉①［文章編號］1672-8270(2012)03-0034-04［中圖分類號］R197.324［文獻標(biāo)識碼］A［摘要］目的：醫(yī)療設(shè)備融資租賃具有操作靈活簡便、資金一次性投入少等特點，能快速更新醫(yī)院設(shè)備，提升醫(yī)院競爭力。方法：通過文獻分析和調(diào)查，介紹醫(yī)療設(shè)備融資租賃的含義，并與銀行融資、政府貸款融資作比較，以及在融資項目中醫(yī)院應(yīng)采取的風(fēng)險防措施。結(jié)果：重點介紹直接租賃和售后回租，兩種典型租賃模式的項目執(zhí)行流程；并提出融資租賃項目決策分析的4種理論即凈現(xiàn)值理論、類比估算理論、成本現(xiàn)值比較理論和專家判斷理論。結(jié)論：醫(yī)療機構(gòu)若利用融資租賃來購入先進的醫(yī)療設(shè)備，需要對融資租賃的項目流程有基本的了解，科學(xué)決策，審慎簽訂租賃合同。［關(guān)鍵詞］醫(yī)療設(shè)備融資租賃；項目流程；風(fēng)險防Medicalequipmentfinancingleaseprojectprocessandriskprevention/LIUYan,HEWei//ChinaMedicalEquipment,2012,9(3):34-37.［Abstract］Objective:Financingleaseofmedicalequipmenthasthefeatureofflexibleandeasyapplication,lessonetimeinvestmentoffunds,etc.Itcanquicklyupdatethemedicalequipmentstoenhancethecompetitivenessofthehospital.Methods:Throughthestudyoftheliteraturesandinvestigation,thispaperisaimedtointroducethebasicconceptandcomparativeadvantageofthefinancinglease,comparingwiththegovernmentloadsandbankadvances.Results:Thearticlealsoexpatiatestheprojectprocessofthetwotypicalfinancingleasemodels,thedirectleasemodelandthesale-leasebackmodel.Fourdecision-makinganalysistheoriesofleasingprojectareproposed,includingtheNPVtheory,analogyestimationtheory,comparingthepresentvalueofthecosttheoryandtheexpertjudgmentstheory.Conclusion:Thepaperprovidestheriskpreventiontechniquesduringthefinancingproject.［Keywords］Medicalequipmentfinancinglease;Projectprocess;Riskprevention［First-author,saddress］DepartmentofEquipmentManagement,theAffiliatedHospitalofLuzhouMedicalCollege,Luzhou646000,China.現(xiàn)代租賃業(yè)發(fā)源于20世紀(jì)50年代的美國，并在世界圍很快得以推廣。在歐美國家的航運、鐵路、電信、醫(yī)療等行業(yè)的滲透率將近30％。在經(jīng)濟發(fā)達國家，醫(yī)療設(shè)備融資租賃是受醫(yī)務(wù)界高度重視的籌資方式。美國約55%的醫(yī)院采用融資租賃方式購置醫(yī)療設(shè)備。租用器械已經(jīng)成為美國醫(yī)務(wù)界的主流。由于融資租賃具有高度的規(guī)性,其業(yè)務(wù)模式受到國家法律法規(guī)保護，因此在醫(yī)療領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用［1］。1醫(yī)療設(shè)備融資租賃含義及行業(yè)現(xiàn)狀簡介醫(yī)療設(shè)備融資租賃，是指租賃公司根據(jù)醫(yī)院選定的醫(yī)療設(shè)備和廠商以對醫(yī)院資金融通為目的而購買該①醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院設(shè)備科64600034ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI:力i994*2012ChinaAcademicJounialFleclronicPublishingHouse.Alllightslescrvcd.hUp://.中國醫(yī)學(xué)裝備2012年中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期租賃項目流程及風(fēng)險防探討-巖等學(xué)術(shù)論著醫(yī)療設(shè)備融資頁腳頁腳.中國醫(yī)學(xué)裝備2012年中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期租賃項目流程及風(fēng)險防探討-巖等學(xué)術(shù)論著醫(yī)療設(shè)備融資頁腳頁腳.在我國，醫(yī)療設(shè)備租賃尚處于起步階段。醫(yī)療領(lǐng)域是個特殊的領(lǐng)域，租賃業(yè)的發(fā)展則更加不夠充分，遠不能滿足醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的需要，具有很大的拓展空間。目前，我國醫(yī)院除了本身提供醫(yī)療服務(wù)取得的自有積累資金以外，其主要資金來源包括：財政撥款、外國政府貸款、銀行貸款等。隨著國家經(jīng)濟的高速發(fā)展和經(jīng)濟的全球化，我國的融資租賃行業(yè)也必將進入快速發(fā)展期，逐步與國際接軌［3］在我國，醫(yī)療設(shè)備租賃尚處于起步階段。醫(yī)療領(lǐng)域是個特殊的領(lǐng)域，租賃業(yè)的發(fā)展則更加不夠充分，遠不能滿足醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的需要，具有很大的拓展空間。目前，我國醫(yī)院除了本身提供醫(yī)療服務(wù)取得的自有積累資金以外，其主要資金來源包括：財政撥款、外國政府貸款、銀行貸款等。隨著國家經(jīng)濟的高速發(fā)展和經(jīng)濟的全球化，我國的融資租賃行業(yè)也必將進入快速發(fā)展期，逐步與國際接軌［3］。其中醫(yī)療設(shè)備租賃以其獨特的優(yōu)勢為醫(yī)院設(shè)備融資開辟新的思路，使醫(yī)院與醫(yī)療設(shè)備技術(shù)發(fā)展保持同步，提升醫(yī)院的核心競爭力與知名度。醫(yī)療設(shè)備融資租賃的比較優(yōu)勢醫(yī)療設(shè)備通用性較強，設(shè)備的形態(tài)容易界定，資金流入快，流量大，是非常適合融資租賃的產(chǎn)品。對比銀行貸款、政府貸款，醫(yī)療設(shè)備融資租賃有一定的優(yōu)勢比較（見表1）［4］。從表1可見，這種新的融資渠道具有操作靈活、減少醫(yī)院大筆資金的一次性投入、手續(xù)簡便等特點。而且付款方式靈活，不影響銀行的授信額度。醫(yī)院能有效地控制好現(xiàn)金流，迅速擴充大型設(shè)備資源，促進醫(yī)院的技術(shù)進步［5］。醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程醫(yī)療設(shè)備租賃方式多樣，成功的主要因素是個性化租賃方案的設(shè)計能力和向前向后延伸的能力［6］。常見有以下列典型模式：⑴直接租賃，承租人以最終購買為目的，選擇設(shè)備和供應(yīng)商，而租賃公司籌錢購買后租給承租人使用，租賃合同執(zhí)行完畢，租賃物品所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給承租人。⑵售后回租，是指由設(shè)備所有者將自己原來的擁有的部分財產(chǎn)賣給出租人已獲得融資便利，然后以支付租金為代價，以租賃的方式再從該公司租回已售出財產(chǎn)的一種租賃交易。對承租人而言，當(dāng)其急需要現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時，售后回租是改善企業(yè)財務(wù)狀況的一種有效手段。⑶轉(zhuǎn)租賃，指由兩家租賃公司同時繼承性地經(jīng)營一筆金融租賃業(yè)務(wù)，即由出租人A根據(jù)最終承租人（用戶）的要求先以承租人的身份從出租人B處租進設(shè)備，然后再以出租人身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項租賃交易。⑷杠桿租賃，是一種高級租賃，適合金額較大的項目。指在一項租賃交易中，出租人只需要投資設(shè)備購置款項的20%?40%的金額，即可在法律上完全擁有該設(shè)備的完整所有權(quán)，享受如同對設(shè)備100%投資的同等稅收待遇；設(shè)備購置款項的60%?80%由銀行等金融機構(gòu)提供的無追索權(quán)貨款解決，但需出租人以租賃設(shè)備來抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合約和收取租金的權(quán)利作為擔(dān)保的一項租賃交易。但對于租賃公司而言，“直接租賃”和“售后回租”融資租賃方案清晰明了，各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系簡潔，有利于將項目包裝后融資和租后管理相對簡便，因此通常租賃公司會選擇推薦這兩種服務(wù)項表1醫(yī)療設(shè)備融資租賃的優(yōu)勢比較合法性融資租賃銀行貸款政府貸款合法，國家政策鼓勵（公立醫(yī)院申請融資，無需任何擔(dān)保）合法，但受體制限制合法性融資租賃銀行貸款政府貸款合法，國家政策鼓勵（公立醫(yī)院申請融資，無需任何擔(dān)保）合法，但受體制限制合法，但限制多銀行業(yè)單筆金額超過項目總投資5%銀行業(yè)單筆金額超過項目總投資5%直接租賃項目資金用于醫(yī)院設(shè)備采購，直接或超過500萬元人民幣的貸款資金支資金使用限制付款到醫(yī)院指定；融資性售后回租賃項 付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式，目無資金使用限制，醫(yī)院可以自主支配 意味著醫(yī)院的固定資產(chǎn)貸款會面臨嚴(yán)格支付管理和流程管理資金用途存在限制審批時間約10?20個工作日至少3審批時間約10?20個工作日至少3個月至少1年（手續(xù)復(fù)雜，需要多重擔(dān)保）付款方式按月或季度支付租金常一次性還本（考慮到醫(yī)院籌集本

息還款所耗費的時間，實際的資金

使用時間被隱性占用）分期還款主要為主要為1年之的流動貸款

（期限規(guī)定嚴(yán)格）使用期限期限規(guī)定靈活J*3”上最短可按天

計息，最長可至8年整體費用支出 總體費用支出略高于銀行 高 最低整體費用支出 總體費用支出略高于銀行 高 最低頁腳頁腳.整體費用支出 總體費用支出略高于銀行 高 最低整體費用支出 總體費用支出略高于銀行 高 最低頁腳頁腳.ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI35。i994-2G12ChinaAcadcmitJuunwlFleclronicPublishingHouse.Allrightslescrvcd.hUp:// .cnki.net中國醫(yī)學(xué)裝備中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期 醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防探討-巖頁腳頁腳.中國醫(yī)學(xué)裝備中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期 醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目流程及風(fēng)險防探討-巖頁腳頁腳.‘琴舂學(xué)術(shù)論著正常使用狀態(tài)的醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)購買過來。在這個等正常使用狀態(tài)的醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)購買過來。在這個目。項目前期醫(yī)院需向租賃公司提供的資料[7]租賃公司為了規(guī)避風(fēng)險，評估整個項目，醫(yī)院需提供如下資料：①醫(yī)院等級資質(zhì)證明；②醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證復(fù)印件；③組織機構(gòu)代碼證復(fù)印件；④事業(yè)單位法人登記證復(fù)印件；⑤近3年和最新月份的資產(chǎn)負債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細表、藥品收支明細表、收入支出總表以及醫(yī)療收支明細表等。且所有文件需加蓋醫(yī)院公章。同時醫(yī)院還需提供，擬采購設(shè)備相關(guān)文件；中標(biāo)通知書或有關(guān)議標(biāo)的院長辦公會決議,須明示設(shè)備名稱、品牌、型號、價格及設(shè)備供應(yīng)商名稱；醫(yī)療設(shè)備配置許可證等。直接租賃項目流程直接租賃項目流程如圖2所示。圖2圖2直接租賃項目流程圖中圖中“1”供貨商參與醫(yī)院新購置設(shè)備的招標(biāo)項目，并最終由醫(yī)院確定中標(biāo)方?！?”醫(yī)院方作（承租人）與租賃公司（出資人）完成融資方案的商定，并且由租賃公司完成對醫(yī)院和中標(biāo)供貨商的資質(zhì)考察，完成簽約。“3”租賃公司按照協(xié)議出資，完成對設(shè)備的購買，租賃公司獲得設(shè)備的所有權(quán)?！?”供貨商將設(shè)備運送到醫(yī)院指定的地點，并由醫(yī)院完成對設(shè)備的驗收，醫(yī)院獲得設(shè)備的使用權(quán)和收益權(quán)?！?”醫(yī)院按期償還租金，周期通常是在3?5年，還款節(jié)奏有按季和按月可選擇?！?”項目期結(jié)束時，租賃公司將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。3.3售后回租項目流程售后回租項目流程如圖3所示。圖3圖3售后回租項目流程①①租賃公司與醫(yī)院商定方案，完成對醫(yī)院的考察，并簽訂合同。②租賃公司出資，將醫(yī)院擁有完整所有權(quán)且處于中國醫(yī)學(xué)裝備2012年中國醫(yī)學(xué)裝備2012年3月第9卷第3期租賃項目流程及風(fēng)險防探討-巖等學(xué)術(shù)論著醫(yī)療設(shè)備融資頁腳頁腳.頁腳頁腳.過程中，醫(yī)院獲得所需的資金。③根據(jù)醫(yī)院所選擇的產(chǎn)品不同，醫(yī)院償還租金的節(jié)奏不相同。④過程中，醫(yī)院獲得所需的資金。③根據(jù)醫(yī)院所選擇的產(chǎn)品不同，醫(yī)院償還租金的節(jié)奏不相同。④醫(yī)院按期還款。項目結(jié)束時，租賃公司將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。4醫(yī)療設(shè)備融資租賃決策及風(fēng)險防醫(yī)院應(yīng)把握住簡單融資租賃相當(dāng)于銀行的抵押借款這一經(jīng)濟實質(zhì)，理清“三方（醫(yī)院、設(shè)備供應(yīng)商、租賃公司）、兩合同（租賃合同、租賃物買賣合同）”其中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，把握典型租賃項目流程特點做到科學(xué)決策和風(fēng)險防［8］。融資租賃決策流程可參如圖4所示。圖4融資租賃決策流程融資租賃的決策分析情況。醫(yī)院可以結(jié)合自身規(guī)模、舉債情況、資金運營情況以及醫(yī)院的發(fā)展方向和醫(yī)院服務(wù)半徑居民的衛(wèi)生服務(wù)需求作出是否選擇融資租賃模式的決策。租賃模式并不一定適合所有醫(yī)院，且對于舉債過重的醫(yī)院要慎行［9］。以下簡要介紹4種決策工具。凈現(xiàn)值（NPV）理論凈現(xiàn)值是指在項目計算期，按行業(yè)基準(zhǔn)收益率或其他設(shè)定折現(xiàn)率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和［10］。本方法是將所有未來現(xiàn)金流入和流出按預(yù)定貼現(xiàn)率折算為相應(yīng)的現(xiàn)值，然后計算相應(yīng)差額。項目在整個壽命周期考慮資金時間價值后，以現(xiàn)值表現(xiàn)的凈收益，若凈現(xiàn)值為0，即貼現(xiàn)后現(xiàn)金流入＞貼現(xiàn)后現(xiàn)金流出，投資項目的報酬率＞預(yù)定的貼現(xiàn)率，方案可行。由于醫(yī)院通過多年的積累，通常在本地區(qū)都有良好的信譽和穩(wěn)固的市場地位，而多數(shù)醫(yī)療設(shè)備投資回收期不會超過5年，因而多數(shù)項目可采用凈現(xiàn)值理論來分析項目可行性。醫(yī)院財務(wù)部門可依據(jù)第一手的財務(wù)數(shù)據(jù)得出凈現(xiàn)值可行性分析報告，供投資決策分析。類比估算理論在選擇融資租賃前，醫(yī)院要充分分析自身的財務(wù)36ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI:QS994-2G12ChinaAcademicJouuwlFleclronicPulilishingHouse.Alliiglitsreserved.hUp://.cnki.nc(租賃合同是不可撤銷的，即在合同規(guī)定租期，租賃雙方以過去類似項目的參數(shù)值或規(guī)模指標(biāo)為基礎(chǔ)，估均無權(quán)取消已簽訂生效的算當(dāng)前項目的同類參數(shù)或指標(biāo)。醫(yī)院可派人到有同類租賃項目的醫(yī)院作實地調(diào)研，獲取第一手資料，再結(jié)合自身的具體情況作出較可靠的投資判斷。成本現(xiàn)值比較理論將各種備選方案成本現(xiàn)值進行比較，從中選出成本現(xiàn)值最低者。將貸款購買、融資租賃和自有資金購買3種方式所涉及的實際成本現(xiàn)值進行比較判斷。專家判斷醫(yī)院可聘請專業(yè)的投資顧問專家團隊，依據(jù)其專業(yè)知識和歷史項目經(jīng)驗來處理投資決策問題。4.2融資租賃的風(fēng)險防嚴(yán)把招標(biāo)關(guān)，甄選租賃公司確定好租賃模式和服務(wù)，醫(yī)院應(yīng)準(zhǔn)確了解醫(yī)療設(shè)備信息，引入競爭機制，公開招標(biāo)采購。設(shè)備采購價格要公開、透明，確保引進價格合理的儀器設(shè)備。同時，由于目前醫(yī)療設(shè)備融資租賃市場不完善，必須做好租賃公司的甄選工作。在選擇合作方的時候應(yīng)把握住以下兩點：①只有通過中國人民銀行或國家商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃公司才能合法開展融資租賃業(yè)務(wù)；②依據(jù)2005年6月國家食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)布的《關(guān)于融資租賃醫(yī)療器械監(jiān)督問題的答復(fù)意見》要求融資租賃公司辦理《醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)許可證》后才能從事醫(yī)療設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)。醫(yī)院應(yīng)充分作好市場調(diào)研，選擇數(shù)家有資質(zhì)、綜合實力較強的合作方，并對比分析其提供的融資方案，盡量避免在商務(wù)談判中由信息不對稱而處于被動局面［11-12］。租賃談判要主動，合同簽訂要謹(jǐn)慎醫(yī)院可借鑒其他單位的寶貴經(jīng)驗和教訓(xùn)，并可分別和多家租賃公司溝通，反復(fù)談判爭取醫(yī)院利益最大化。以下要素在租賃談判中務(wù)必十分注意：①租賃期限、租金的支付方式、相關(guān)利率的要約、首付或保證金比例；②設(shè)備投入使用時間；③設(shè)備使用中維修費用及保險費用；④設(shè)備租賃期間的抵押問題（該要素容易忽略且容易產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛）［13］；⑤手續(xù)費。其中租賃手續(xù)費隨租賃項目不同和市場供需關(guān)系而變化，由各租賃公司自己定。因此可以獲取同樣的租賃服務(wù)為參照，以多家租賃公司或多種方案收取的費用來比較，確定最優(yōu)方案［14］。融資[3]任蕊蕊，永波.我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析[J].合同。為最大化保護好醫(yī)院利益，與租賃公司的合同談判是關(guān)鍵。為防止不必要的合同糾紛，審慎簽訂合同。4.2.3道德風(fēng)險的防道德風(fēng)險為：由醫(yī)院和租賃公司談判人的職業(yè)道德所引發(fā)的風(fēng)險。雙方談判中故意抬高手續(xù)費用，私下交易拿分紅或賄賂，給醫(yī)院造成直接損失。5結(jié)論醫(yī)療機構(gòu)若利用融資租賃來購入先進的醫(yī)療設(shè)備，需要對融資租賃的項目流程有基本的了解，對相關(guān)的租賃法律法規(guī)和租賃項目風(fēng)險有著清醒的認(rèn)識，對租賃談判過程中如何保障租賃的健康運作、醫(yī)療機構(gòu)應(yīng)擔(dān)負的責(zé)任以及所取得的利益，與租賃當(dāng)事人