上市公司大股東占款問題研究

上市公司大股東占款問題研究

上市公司信息披露是指上市公司根據(jù)國家和證券交易所的規(guī)定，根據(jù)公司的重要信息披露，投資者可以做出選擇的行為。凡影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對公司的目前和將來做出理性判斷的,進(jìn)而影響其決策行為的信息,都應(yīng)按著規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公布于眾。按照規(guī)定,上市公司必須公開披露的信息包括財(cái)務(wù)報(bào)表、招股說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。近年來,國家在規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面做了許多工作,上市公司披露會(huì)計(jì)信息的行為開始逐步規(guī)范,但仍然存在一些問題。一、上市公司信息披露存在問題1.關(guān)聯(lián)交易在國外的實(shí)踐關(guān)聯(lián)交易是指一公司或其附屬公司與在該公司直接或間接擁有權(quán)益、存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。在國外,關(guān)聯(lián)交易是在跨國公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運(yùn)用時(shí)出現(xiàn)的。在西方發(fā)達(dá)國家,關(guān)聯(lián)交易常常用于節(jié)約交易成本和合理避稅。在我國,由于對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管制度還不完善,上市公司中出現(xiàn)了許多不公平關(guān)聯(lián)交易的情況,并借此惡意操縱利潤,造成嚴(yán)重的后果。2.大股東占款能力過低。在《2006年9月大股東占款問題是中國證券市場的一個(gè)老話題,也是一個(gè)沉重的話題,敏感的話題。由于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,監(jiān)管機(jī)制不完善,導(dǎo)致控股股東一股獨(dú)大,左右公司經(jīng)營行為,上市公司成為大股東的提款機(jī)就不足為奇。甚至一些大股東長期占用公司巨額資金,有些甚至已影響到上市公司的正常經(jīng)營。由于大股東占款的手段和方式錯(cuò)綜復(fù)雜,且在信息披露上遮遮掩掩,實(shí)際占款規(guī)?？赡茉谇|元左右。而十多年來,上市公司通過證券市場總?cè)谫Y額也不過10000億元,這就意味著,有近十分之一的資金因此“流失”,大股東占款成了中國證券市場最大的“出血口”。同時(shí),多數(shù)公司對大股東所占用的資金沒有提取足額的壞賬準(zhǔn)備,風(fēng)險(xiǎn)很大。遭到公開譴責(zé)的阿繼電器2003年度頻繁向控股股東阿城繼電器集團(tuán)有限公司提供資金,每季度末收回,累計(jì)提供資金達(dá)109400萬元,截至2003年末余額為零。2004年度又繼續(xù)向控股股東提供資金34231萬元,截至2004年12月31日尚未收回的資金為23043萬元。而公司在2004年對這筆占款只提取了5%的壞賬準(zhǔn)備,共計(jì)1100多萬元。到2005年,公司計(jì)提了25%的壞賬準(zhǔn)備,達(dá)5750萬元;而到2006年將會(huì)更多,這將繼續(xù)造成阿繼電器業(yè)績連年下滑。上述重大交易均未及時(shí)履行相關(guān)決策程序及信息披露義務(wù)。3.會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的彈性空間(1)對同類交易允許采用不同的會(huì)計(jì)政策,并允許自發(fā)性的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更。這種作法的初衷是使上市公司具有靈活的理財(cái)自主權(quán)并提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更相關(guān)、更可靠的信息。但是,一些上市公司卻鉆自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的空子,隨意變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì),為滿足不同目的需要將盈虧調(diào)前或調(diào)后。上市公司會(huì)計(jì)選擇和會(huì)計(jì)變更的彈性空間很大。(2)我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在允許自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的同時(shí),規(guī)定對其影響采用追溯調(diào)整法,并將累積影響數(shù)從最早期間的留存收益期初數(shù)中調(diào)整。這種做法為企業(yè)利用會(huì)計(jì)政策選擇制造虛假收益,提供了逃逸通道。一方面企業(yè)以前年度連續(xù)盈利;另一方面以后年度的會(huì)計(jì)政策變更將虛計(jì)的利潤從股東權(quán)益中卸掉包袱。二、控制信息披露失真的對策1.會(huì)計(jì)人員依法行使職權(quán)的完善“頂?shù)米〉恼静蛔?站得住的頂不住”,這是當(dāng)前會(huì)計(jì)人員地位最生動(dòng)的寫照。除了少數(shù)會(huì)計(jì)人員掛冠而去,大多數(shù)則是隨大流。實(shí)行會(huì)計(jì)委派制,可以保障會(huì)計(jì)人員依法行使職權(quán),防止因堅(jiān)持原則而遭受不公正的待遇,以及防止單位任用不稱職或贖職的會(huì)計(jì)人員;可以解決會(huì)計(jì)人員處于兩難境地的問題——會(huì)計(jì)人員既是經(jīng)營管理者的下屬,又要通過披露真實(shí)信息對其行為進(jìn)行約束;而且實(shí)行會(huì)計(jì)委派制將會(huì)計(jì)人員的工作業(yè)績與其獎(jiǎng)懲和工資、福利待遇直接掛鉤,并有專門的管理機(jī)構(gòu)對會(huì)計(jì)人員的工作進(jìn)行定期考核,可以督促會(huì)計(jì)人員依據(jù)財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)制度,客觀地進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,反映真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。2.嚴(yán)格審計(jì)執(zhí)法,加大責(zé)任追究會(huì)計(jì)之所以大肆造假,除有的法律、法規(guī)相對滯后外,主要是處罰較輕,這些處罰與造假者獲取的暴利相比,高懸在頭頂?shù)姆芍畡?看起來并不那么可怕,尤其是對責(zé)任人員的責(zé)任追究不力。因此,審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)嚴(yán)格審計(jì)執(zhí)法,加大對會(huì)計(jì)造假行為的處罰力度。一是要在加大經(jīng)濟(jì)處罰力度的同時(shí),建議相關(guān)部門追究制造虛假會(huì)計(jì)信息的會(huì)計(jì)責(zé)任;二是要在追究法人責(zé)任的同時(shí),建議有關(guān)部門追究制造虛假會(huì)計(jì)信息,違反會(huì)計(jì)法的責(zé)任人員的法律責(zé)任。3.特定會(huì)計(jì)處理的對策及彈性度應(yīng)符合應(yīng)符合的原則根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)其貨幣值和物價(jià)隨市場情勢變動(dòng)的特點(diǎn),深入開展物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)專題的研究,在探索在通貨膨脹或緊縮時(shí)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)對策。又如貫徹重要性、穩(wěn)當(dāng)性原則,以及對某些特定會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的具體會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)有一定的彈性是難以避免的,但其彈性度應(yīng)不宜過大。通過會(huì)計(jì)理論的深入研究,并將其科學(xué)成果吸收于相應(yīng)的會(huì)計(jì)法規(guī)之中,從而科學(xué)指導(dǎo)和規(guī)范會(huì)計(jì)行為,使會(huì)計(jì)信息的生成、加工處理和披露更符合客觀實(shí)際情況,盡可能消除不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)變化使會(huì)計(jì)信息失真的隱患。4.會(huì)計(jì)電算化的發(fā)展方向會(huì)計(jì)電算化是實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)管理現(xiàn)代化工具,推廣應(yīng)用會(huì)計(jì)電算化,一方面可提高會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量和效率;另一方面也可解決手工操作不規(guī)范、不統(tǒng)一、易出差錯(cuò)的弊病,開展會(huì)計(jì)電算化應(yīng)當(dāng)根據(jù)工作需