《商業(yè)分析實(shí)務(wù)》商業(yè)分析在銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

商業(yè)分析在銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理概況新巴塞爾協(xié)議涉及的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型日常風(fēng)險(xiǎn)管理中的數(shù)據(jù)分析01銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指在銀行經(jīng)營(yíng)過程中，運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，以確保銀行經(jīng)營(yíng)安全，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)以最小成本獲取盡可能大收益的行為總和。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)60年代前，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險(xiǎn)來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性。通過加強(qiáng)資信評(píng)估和項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)60年代－70年代，西方各國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展高速增長(zhǎng)時(shí)期，對(duì)銀行資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行為了擴(kuò)大資金來源，解決資金相對(duì)不足的矛盾，同時(shí)規(guī)避金融監(jiān)管，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，使用了大量金融創(chuàng)新工具，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，擴(kuò)大銀行的資金來源。但負(fù)債擴(kuò)大的同時(shí)加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能實(shí)現(xiàn)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)80年代后，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、金融創(chuàng)新的發(fā)展，衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化，全球化的趨勢(shì)，非利息收入比重增加。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和技術(shù)有了進(jìn)一步創(chuàng)新，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加全面而深入，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。1999年和2001年，巴塞爾委員會(huì)又先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生了“革命”，即由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程銀行業(yè)發(fā)展過程中各階段的風(fēng)險(xiǎn)管理特征02銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理概況銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)與損失有密切聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計(jì)量，但絕不等同于損失本身。損失是一個(gè)事后概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果；風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在風(fēng)險(xiǎn)的定量分析中可以采用概率和統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）、非預(yù)期損失（UnexpectedLoss，UL）和災(zāi)難性損失（StressLoss，SL）三大類。銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由于利率、匯率、股票、商品等價(jià)格變化導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。顧名思義，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大部分。操作風(fēng)險(xiǎn)銀行辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯(cuò)，必須做出補(bǔ)償或賠償；法律文書有漏洞，被人鉆了空子；內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；地震、水災(zāi)、火災(zāi)、恐怖襲擊；等等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對(duì)因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加而導(dǎo)致的流動(dòng)性困難。銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（CountryRisk）指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于國(guó)家的主權(quán)行為所引起的造成損失的可能性。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)事件是指引發(fā)商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)行為或事件。法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可理解為企業(yè)整體損失的不確定性。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)企業(yè)的發(fā)展方向、企業(yè)文化、信息和生存能力或企業(yè)效益的因素。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素也就是對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、資源、競(jìng)爭(zhēng)力或核心競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略（1）風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指增加承受風(fēng)險(xiǎn)的單位以減輕總體風(fēng)險(xiǎn)的壓力，從而使項(xiàng)目管理者減少風(fēng)險(xiǎn)損失，通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)通過合同或非合同的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給另一個(gè)人或單位的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。（4）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一種方法，是指通過有計(jì)劃的變更來消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響。（5）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。對(duì)于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)。制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險(xiǎn)分析主要內(nèi)容03新巴塞爾協(xié)議涉及的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議是國(guó)際銀行界的“游戲規(guī)則”，它是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。巴塞爾協(xié)議是以保證金融體系的安全性和穩(wěn)健性為其主要目標(biāo)。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最主要形式，并且具有很強(qiáng)的約束力。巴塞爾協(xié)議的指導(dǎo)思想：在滿足8％的資本充足率的前提下，有多少風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該有多少資本，風(fēng)險(xiǎn)越大的銀行資本就應(yīng)該越多；原則是沒有任何境外銀行機(jī)構(gòu)可以逃避監(jiān)管；監(jiān)管必須是充分有效的。巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施進(jìn)程巴塞爾協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理模型結(jié)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法信用風(fēng)險(xiǎn)的核心參數(shù)包括：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等。RWA（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))=K（資本要求）=f（PD（違約概率），LGD（違約損失率），EAD（違約風(fēng)險(xiǎn)暴露），M（期限））風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重=K×12.5風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）=風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重×EAD=K×12.5×EAD模型重要因子風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)和表外遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)以及期權(quán)等衍生工具的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法包括標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法，具體見右圖。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型（2）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可按業(yè)務(wù)條線、損失事件類型和風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行分。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量有三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品部門。按照新協(xié)議的要求，合理劃分并正確對(duì)應(yīng)八條產(chǎn)品線，對(duì)不同產(chǎn)品線的資本要求系數(shù)，可根據(jù)各銀行的具體情況適當(dāng)調(diào)整，匯總計(jì)算出操作風(fēng)險(xiǎn)需計(jì)提的資本準(zhǔn)備。高級(jí)計(jì)量方法主要包括損失分布法（LDA）、內(nèi)部計(jì)量法（IMA）、打分卡法等。04日常風(fēng)險(xiǎn)管理中的數(shù)據(jù)分析申請(qǐng)?jiān)u分模型對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景行為評(píng)分模型對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景催收評(píng)分模型對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)問題催收評(píng)分模型是申請(qǐng)?jiān)u分和行為評(píng)分模型的補(bǔ)充，特別是在客戶產(chǎn)生了逾期貸款或壞賬的情況下建立的。催收評(píng)分模型被用于預(yù)測(cè)和評(píng)估對(duì)某一筆壞賬所采取的措施的有效性，諸如客戶對(duì)警告信件反應(yīng)的可能性。銀行可以根據(jù)模型的預(yù)測(cè)，對(duì)不同狀況的逾期貸款采取不同的有效措施進(jìn)行處理。預(yù)測(cè)賬戶轉(zhuǎn)呆風(fēng)險(xiǎn)概率以及人群細(xì)分方式，包括預(yù)測(cè)賬戶轉(zhuǎn)呆概率(綜合考慮行為評(píng)分以及回滾率等因素)和不同轉(zhuǎn)呆概率與催繳方式之間的匹配關(guān)系。信用分析方法信用風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)步驟業(yè)務(wù)理解確認(rèn)構(gòu)建模型的實(shí)際業(yè)務(wù)問題的理解，模型的最終應(yīng)用解決什么樣的業(yè)務(wù)問題？當(dāng)前的業(yè)務(wù)問題的深入分析，找到模型可解決的方向；確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)模型的正負(fù)樣本的定義、模型構(gòu)建抽樣方法等；變量選取與業(yè)務(wù)人員一起確定模型構(gòu)建所需要的全部變量、構(gòu)建模型寬表；模型構(gòu)建變量初步篩選，常見使用logistic回歸的方法，重要變量業(yè)務(wù)規(guī)則法；WOE、informationvalue等方法進(jìn)一步選取模型構(gòu)建變量（涉及到變量的離散等統(tǒng)計(jì)方法）;模型創(chuàng)建算法的選取，主要選取模型構(gòu)建主要理論模型，信用評(píng)分模型常用logistic回歸算法構(gòu)建模型；模型參數(shù)的估計(jì)方法；訓(xùn)練數(shù)據(jù)集與確認(rèn)數(shù)據(jù)集數(shù)據(jù)的使用；選取最佳模型結(jié)果；模型驗(yàn)證對(duì)于構(gòu)建模型的結(jié)果從技術(shù)與業(yè)務(wù)兩個(gè)層面進(jìn)行難證：技術(shù)層面，如KS檢驗(yàn)、GINI系數(shù)檢驗(yàn)、ROC