P2P網(wǎng)貸平臺法律風險培訓課件張志偉律師

P2P網(wǎng)貸平臺法律風險培訓張志偉律師北京市盈科律師事務所

郵箱P2P平臺P2P概述P2P借貸指個人對個人之間的借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應用的一個相對較新的模式。P2P概述2007年6月，第一家P2P公司拍拍貸成立。2021年全國P2P平臺大概有50家2021年下半年到2021年是爆發(fā)式開展時期，一大批網(wǎng)貸平臺上線，比較活潑的有400家左右2021年6月，我國的網(wǎng)貸平臺比較活潑的有500多家，貸款余額已達7000多億。每天都有新的P2P平臺產(chǎn)生，現(xiàn)在一個月都要上線100家。時代特征：國內(nèi)鮮有試水者代表企業(yè)：時代特征：從業(yè)者增多惡性事件頻發(fā)代表企業(yè)：時代特征：正規(guī)化、聯(lián)盟化企業(yè)數(shù)量增加，同時出現(xiàn)倒閉企業(yè)政府開始關(guān)注這一行業(yè)，監(jiān)管體系構(gòu)建中代表企業(yè)：期望膨脹期行業(yè)整合期泡沫低谷化2021年2007年2021年時間中國P2P貸款開展歷程我國P2P開展歷程宜信P2P公司成立于2006年的北京。宜信自成立以來，業(yè)務年化增長率均超過300%。2021-2021年，宜信的p2p業(yè)務增長了300多倍。單位：元舉例--宜信我國P2P開展現(xiàn)狀P2P網(wǎng)貸開展主要表現(xiàn)在三個方面：其一，P2P網(wǎng)貸平臺遍地開花。據(jù)統(tǒng)計，2021年底，P2P網(wǎng)貸平臺接近1000家，而在一年前，活潑平臺僅百余家。其二，P2P網(wǎng)貸平臺的成交金額。據(jù)統(tǒng)計，2021年全國P2P網(wǎng)貸平臺成交金額在200億元左右，而2021年大約在1500-1800億元，增長800-900%；其三，P2P網(wǎng)貸的參與人數(shù)，在2021年，參與P2P網(wǎng)貸理財?shù)娜?，還在少數(shù)，據(jù)統(tǒng)計不超過30萬人，而在2021年底，這個數(shù)字已經(jīng)早就數(shù)百萬了。7P2P開展的四個階段貸幫網(wǎng)尹飛將P2P的開展劃分了四個階段：第一個階段是孤獨的探索；第二個階段是千帆競發(fā)百舸爭流；第三個階段是風投大鱷入場戰(zhàn)國爭雄；第四個階段是收官階段，剩者為王。尹飛認為P2P金融現(xiàn)在正處在第二階段晚期第三階段早期。8按照P2P出身進行分類1、陸金所上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份〔陸金所〕，于2021年9月在上海注冊成立，注冊資金8.37億元人民幣，是中國平安保險〔集團〕股份旗下成員之一。2、開鑫貸由國家開發(fā)銀行總行及江蘇省分行江蘇省金融辦江蘇金農(nóng)公司江蘇省金融辦直接監(jiān)管的國有控股企業(yè)等合力打造的PP網(wǎng)絡信貸公司開鑫貸2021年底運營。

9按照P2P出身進行分類3、草根出身的佼佼者2021年4月，國際頂級創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)KPCB對宜信進行了千萬美元級的戰(zhàn)略投資〔KPCB曾投資谷歌、亞馬遜、美國在線等企業(yè)〕。2021年，IDG資本和摩根士丹利亞洲投資基金〔MSPEA〕與宜信公司達成戰(zhàn)略合作。這兩家機構(gòu)攜手2021年初參加宜信的KPCB，聯(lián)合向宜信注資數(shù)千萬美元，；2021年，紅杉資本2500萬美元注資拍拍貸；2021年，點融網(wǎng)獲得北極光創(chuàng)投等數(shù)百萬美元A輪投資；2021年，網(wǎng)貸之家獲深圳創(chuàng)東方投資1000萬元投資；2021年，有利網(wǎng)獲得軟銀中國的投資?！簿W(wǎng)站公布投資額千萬美元級〕

10P2P平臺根本信息網(wǎng)貸名稱公司全名成立時間注冊資金、股東人人貸人人貸商務顧問（北京）有限公司預期收益12-14%每年2010-04-28616.96萬元四個自然人股東開鑫貸開鑫貸融資服務江蘇有限公司預期收益8-10%每年2012-12-241000萬元人民幣國開金融有限責任公司、江蘇金農(nóng)股份有限公司人人聚財深圳市人人聚財金融信息服務有限公司預期收益14%左右

每年2011-10-11500萬8個自然人有利網(wǎng)北京弘合柏基信息科技有限責任公司預期收益12%左右

每年2012-5-311700萬人民幣四個自然人股東拍拍貸上海拍拍貸金融信息服務有限公司預期收益20%左右

每年2011-01-18（網(wǎng)站公布拍拍貸成立于2007年6月）105.2632萬人民幣三個自然人股東+一個公司股東11P2P運作流程步驟投資者P2P平臺籌資者第一步用戶注冊、認證開發(fā)優(yōu)質(zhì)融資需求開發(fā)優(yōu)質(zhì)投資人用戶注冊、認證第二步甄選符合自己需求的投資意向并投資審核信用發(fā)布需求發(fā)布貸款需求提交信用審核資料第三步簽訂電子合同籌資滿額后放貸尋求小貸公司擔保持續(xù)關(guān)注項目進展監(jiān)控風險收到貸款第四步到期收回投資支付相關(guān)費用項目成功單/雙向收取費用項目違約追對債務，按約定賠付到期償還12投資人電商擔保債權(quán)小貸投資人傳統(tǒng)模式：

搭建網(wǎng)站

線上撮合債權(quán)轉(zhuǎn)讓： 線下購置債權(quán) 將債權(quán)轉(zhuǎn)售優(yōu)點：利于積累數(shù)據(jù)，品牌獨立，借貸雙方用戶無地域限制，不觸紅線

籌資人

P2P平臺

投資人擔保模式：

引入擔保公司

為交易擔保

籌資人

P2P平臺

籌資人

P2P平臺

投資人平臺模式：

引入小貸公司

的融資需求

籌資人

P2P平臺優(yōu)點：平臺交易量迅速提升，適合線下 缺點： 如果沒有用戶根底，那么很 難實現(xiàn)盈利典型案例： 優(yōu)點： 保障資金平安，符合中國 用戶的投資理念 缺點： 涉及關(guān)聯(lián)方過多，如果 P2P平臺不夠強勢，那么會 失去定價權(quán)典型案例： 缺點： 有政策風險，程序繁瑣，

典型案例： 優(yōu)點： 本錢小，見效快 缺點： 核心業(yè)務已經(jīng)脫離金融范 疇典型案例：按照P2P模式進行分類陸金所拍拍貸--出借人自擔風險模式拍拍貸成立于2007年6月，是中國首家P2P〔個人對個人〕純信用無擔保網(wǎng)絡借貸平臺。網(wǎng)站隸屬于上海拍拍貸金融信息效勞，公司總部位于上海。注冊資本：105.2632萬人民幣法定代表人：顧少豐成立日期：2021年01月18日14拍拍貸15拍拍貸競價模式16拍拍貸本金保障方案1、符合以下條件，投資者自動享受本金保障(1)通過身份認證。(2)成功投資50個以上〔含50個〕借款列表〔同一列表的屢次投標視為一次〕。(3)每筆借款的成功借出金額小于5000元且小于列表借入金額的1/3。2、滿足上述條件后，假設滿足條件列表的壞賬總金額大于收益總金額時，拍拍貸將在3個工作日內(nèi)賠付差額。17拍拍貸模式特點1、拍拍貸主打小額無抵押借貸，覆蓋的借入者人群一般是中低收入階層；2、拍拍貸根據(jù)借款人提供的各項信息進行線上審查，并不保證信息的真實性，只是比照各項資料，存在較大的風險；3、借款人的借款利率是自己設定的，同時網(wǎng)站設定了法定最高利率限制；4、有條件的本金保障。貸款出現(xiàn)逾期時，當不符合本金保障方案條件時，平臺只需將收取的手續(xù)費返還給借出者，絕大局部風險由借出者承擔，因此這種模式的風險承受能力較強。總體來看，拍拍貸適合于小額貸款，借出人承擔的信用風險特別高，一旦出現(xiàn)逾期或者不良，只有依靠自身追款或承擔損失，拍拍貸不承擔任何責任。18宜信模式宜信創(chuàng)立于2006年，總部位于北京。宜信公司是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合效勞、小額貸款行業(yè)投資、小微借款咨詢效勞與交易促成、公益理財助農(nóng)平臺效勞等業(yè)務于一體的綜合性現(xiàn)代效勞業(yè)企業(yè)。目前已經(jīng)在100多個城市和20多個農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同效勞網(wǎng)絡，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理效勞。

19宜信債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式宜信的債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易模式，創(chuàng)始人唐寧或其他宜信高管提前放款給需要借款的用戶，唐寧再把獲得的債權(quán)進行拆分組合，打包成類固定收益的產(chǎn)品，然后通過銷售隊伍將其銷售給投資理財客戶。。20宜信債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式宜信采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，流轉(zhuǎn)債權(quán)及資金，以唐寧為中介，先以個人身份放貸給需要資金的客戶，形成債權(quán)，然后再將其債權(quán)打包分割后轉(zhuǎn)讓給有投資需求的投資人。21宜信平臺審核方式：宜信在全國30個地區(qū)有辦事處，宜信在收到貸款申請材料后，會采取實地調(diào)查審核〔面審〕。不良貸款處理：平臺提供了兩種解決方案供出借人選擇：一是與宜信共同追討，借出人享有追討回的本息和所有的罰息及滯納金；二是通過還款風險金代償局部本金及利息。22宜信財富管理體系23宜信基金宜信普澤投資參謀〔北京〕于2021年2月正式獲得證監(jiān)會頒發(fā)的基金銷售牌照。宜信普澤作為獨立基金銷售及第三方財富管理機構(gòu)，宜信普澤的產(chǎn)品方向包含傳統(tǒng)的公募基金、基金專戶、陽光私募及基金專戶子公司等提供的專注于股市、債市、非上市交易類的所有權(quán)，收益權(quán)等多元化產(chǎn)品?？蛻艨梢员憬莸卦谝诵牌諠傻墓俜骄W(wǎng)站上直接操作交易；我們的客服團隊將通過400客服熱線及在線效勞等方式及時效勞各類客戶需求。24宜信保險宜信博誠保險銷售效勞〔北京〕經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會批準，于2021年8月5日籌建，2021年11月29日注冊成立，注冊資本金5000萬元人民幣。25陸金所上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份〔簡稱陸金所〕，是由上海市金融辦批準設立、為中國平安保險〔集團〕股份旗下成員之一，公司成立于2021年9月，注冊資本8.37億元人民幣，總部位于上海陸家嘴。陸金所網(wǎng)絡投融資平臺〔〕:2021年3月正式上線運營，作為中國平安集團傾力打造的網(wǎng)絡投融資平臺，結(jié)合全球金融開展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，在健全的風險管控體系根底上，為中小企業(yè)及個人客戶提供專業(yè)、可信賴的投融資效勞，實現(xiàn)財富增值；26平安融資擔?！蔡旖颉?27陸金所總體上看，陸金所作為一家背靠強大金融機構(gòu)的P2P，其在風險管理等方面，應該較為成熟，并且引入了擔保機構(gòu)進行擔保，可以說出借人資金得到了保障。但是，雖然陸金所一直強調(diào)其并非做資金池交易，然而通過網(wǎng)站產(chǎn)品信息，其資金池交易明顯，并且陸金所并不是簡單提供信息平臺，還充當了資金轉(zhuǎn)移的中介。28陸金所理財產(chǎn)品29彩虹聚豪38號轉(zhuǎn)讓委托貸款資產(chǎn)詳情1.根底合同號：平銀滬企金一委貸字20210303第001號2.借款借據(jù)號3.借款人：北京高盛華房地產(chǎn)開發(fā)4.貸款人：平安銀行股份上海分行5.委托人：深圳平安匯富資產(chǎn)管理6.保證人：深圳平安投資擔保7.貸款本金：人民幣17,300,000.00元8.貸款利率：8.50%/年

30彩虹聚豪38號資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易要素1.交易名稱：彩虹-聚豪38號2.交易類型：委托貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓3.交易編號：CH-JH-0384.出讓人：深圳平安匯富資產(chǎn)管理5.受讓人資格：陸金所特定客戶6.預期年化收益率：8.30%7.受讓人最低轉(zhuǎn)讓款：人民幣300,000.00元8.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓總價款：17,300,000.00元31有利網(wǎng)-小額貸款擔保模式有利網(wǎng)是于2021年2月25日上線的一家創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)理財網(wǎng)站，運營公司為北京弘合柏基信息科技有限責任公司。截止2021年10月，交易額已經(jīng)突破一億。公司住所：北京市海淀區(qū)法定代表人：劉雁南注冊資本：1700萬元人民幣32有利網(wǎng)平臺運作模式：有利網(wǎng)其實是個線上理財和線下借款的結(jié)合，線上有利網(wǎng)提供資金渠道，線下小額貸款公司提供借款資源，有利網(wǎng)只是發(fā)布募集資金需求，并不提供借款申請。平臺審核方式：一是小額貸款公司的盡職調(diào)查，二是有利網(wǎng)的評估。有利網(wǎng)雖然審查借款人，但是對借款人并沒有把控，還是主要依靠小額貸款公司。不良貸款處理：合作的小額貸款機構(gòu)及擔保公司提供連帶擔保，借款人假設發(fā)生違約直接進行代償。有利網(wǎng)還向合作的小貸公司收取一定比例的保證金。保證金收取的比例根據(jù)其對小貸公司進行盡職調(diào)查的結(jié)果而定，有利網(wǎng)也獨立設立了保證金賬戶。一旦小貸公司層面發(fā)生違約，有利網(wǎng)將啟用保證金來對投資人進行償付。33有利網(wǎng)34在目前P2P市場一片繁華的同時，也伴隨著一些小P2P公司的倒閉。2021年至今已有數(shù)十家P2P網(wǎng)貸平臺倒閉或出現(xiàn)預期問題。而且這種現(xiàn)象有不降反增的趨勢。

P2P平臺現(xiàn)狀P2P“倒閉潮〞

P2P平臺現(xiàn)狀早在2021年7月21日，曾經(jīng)自稱“中國最嚴謹網(wǎng)絡借貸平臺〞——哈哈貸發(fā)布了關(guān)閉通告，于2021年9月2日起，全部停止哈哈貸效勞。P2P“倒閉潮〞哈哈貸2021年1月正式運營，積累客戶規(guī)模10萬人，運營一年半宣布關(guān)閉。哈哈貸是當時與拍拍貸齊名的優(yōu)秀P2P公司，他的倒閉帶來了業(yè)內(nèi)的一場震動，更多的人看到這個行業(yè)的風險性，但2021年年末到2021年年末新增200多家P2P平臺。眾貸網(wǎng)在2021年4月，上線僅僅24天的眾貸網(wǎng)公開發(fā)布公告，宣布下線。成立之初，眾貸網(wǎng)打著“海南免費豪華游〞、高額現(xiàn)金獎勵、特權(quán)會員的旗號，大舉招攬客戶。按照該網(wǎng)站提供的產(chǎn)品，年化收益率高達32%。

37P2P“倒閉潮〞截至2021年12月31日，網(wǎng)貸之家監(jiān)測到已有74家P2P平臺出現(xiàn)問題，民間借貸最繁榮的浙江、廣東、江蘇三省，同樣也是P2P平臺最多的地區(qū)。其中浙江17家，廣東11家，江蘇9家，占全國總數(shù)50%。

38在這些倒閉的公司中，大體分為三類：詐騙公司自融平臺經(jīng)營不善P2P“倒閉潮〞狂熱的投資者也在最近的P2P倒閉潮中起到了推波助瀾的作用。這批被套的投資者并非P2P投資界的新人，大多擁有半年以上的投資經(jīng)驗，在嘗到P2P帶來的甜頭后，開始富有冒險精神。不滿足于最初在人人貸、紅嶺創(chuàng)投等拿到的10%左右的收益，開始轉(zhuǎn)向808網(wǎng)貸20%的收益，最近，發(fā)現(xiàn)了一些新平臺40%的收益，開始不顧風險，追逐高額利潤，最終被套牢。為了獲得更高的收益，圈內(nèi)還出現(xiàn)“組團投資〞的現(xiàn)象，起初，只有大戶組團進行投資，后來開展成人數(shù)、金額不限。圈內(nèi)比較有名的“團〞包括有包子團、有情團、布丁團、咳咳團等。P2P“倒閉潮〞聚焦P2P行業(yè)的八大問題1、P2P模式的合法性問題2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式問題3、資金托管問題4、線上線下模式問題5、平臺建立風險資金儲藏問題6、引入第三方擔保的問題7、電子合同的問題8、P2P未來的開展問題41問題一、P2P模式合法性問題42第221條規(guī)定：自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定P2P法律依據(jù)第424條規(guī)定：居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的時機或者提供訂立合同的媒介效勞，委托人支付報酬的合同第426條規(guī)定：居間人促成合同成立的，委托人應當按照約定支付報酬。第六條民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超過局部的利息法律不予保護?最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的假設干意見?的規(guī)定：第十條一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應認定無效第十一條出借人明知借款人是為了進行非法活動而借款的，其借款關(guān)系不予保護〞第十三條在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔擔保責任，對債務的履行確有保證意思表示的，應認定為保證人，承擔保證責任P2P法律依據(jù)?中華人民共和國民法通那么?第十九條：“合法的借貸關(guān)系受法律保護〞?中華人民共和國民擔保法?第五十三條：債務履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償?shù)?，可以與抵押人協(xié)議以抵押物折價或者以拍賣、變賣該抵押物所得的價款受償；協(xié)議不成的，抵押權(quán)人可以向人民法院提起訴訟第一百九十八條：訂立借款合同，貸款人可以要求介紹人提供擔保第二百一十一條：自然人之間借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。?中華人民共和國中小企業(yè)促進法?第四十條：“國家鼓勵各類社會中介機構(gòu)為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、企業(yè)診斷、信息咨詢、市場營銷、投資融資、貸款擔保、產(chǎn)權(quán)交易、人才引進、人才培訓、對外合作、展覽展銷和法律咨詢。〞2021年5月14日?國務院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康開展的假設干意見?新第三十六條中明確提出：鼓勵民間資本進入金融領(lǐng)域，發(fā)起設立金融中介效勞機構(gòu)。2021.10.14?國務院關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的假設干意見?第六條加強信息消費環(huán)境建設第十六款構(gòu)建平安可信的信息消費環(huán)境根底。大力推進身份認證、網(wǎng)站認證和電子簽名等網(wǎng)絡信任效勞，推行電子營業(yè)執(zhí)照。推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，標準互聯(lián)網(wǎng)金融效勞，開展非金融機構(gòu)支付業(yè)務設施認證，建設移動金融平安可信公共效勞平臺，推動多層次支付體系的開展。推進國家根底數(shù)據(jù)庫、金融信用信息根底數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)庫的協(xié)同，支持社會信用體系建設。地方性標準2021年6月24日，鄂爾多斯出臺?鄂爾多斯市標準民間借貸暫行方法?，其中第五條規(guī)定：“市人民政府引導和標準民間借貸有關(guān)中介效勞組織和個人，在自然人、企業(yè)以及其它組織之間開展民間借貸中介效勞，引導資金供需雙方對接，提高民間資本效率。市人民政府鼓勵和支持設立企業(yè)化運營的民間借貸信息網(wǎng)絡平臺，創(chuàng)立民間借貸登記效勞中心，探索通過信息技術(shù)和金融創(chuàng)新推動實現(xiàn)民間借貸市場陽光化、標準化和專業(yè)化開展。〞該方法在第三章用專章的形式對民間借貸中介效勞進行了標準。47地方性標準2021年3月1日施行的?溫州市民間融資管理條例?及?實施細那么?。該條例第七條規(guī)定:〞在溫州市行政區(qū)域內(nèi)設立的從事資金撮合、理財產(chǎn)品推介等業(yè)務的民間融資信息效勞企業(yè)，應當自工商注冊登記之日起十五日內(nèi)，持營業(yè)執(zhí)照副本向溫州市地方金融管理部門備案。〞?溫州市民間融資管理條例?是全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門標準民間金融的法規(guī)，它解決了民間借貸的合法性和標準性問題。48央行2021年11月25日，由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會議上，網(wǎng)絡借貸與民間借貸、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社、私募股權(quán)領(lǐng)域非法集資等一同被列為須高度關(guān)注的六大風險領(lǐng)域。央行對“以開展P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務為名實施非法集資行為〞作了較為清晰的界定：第一類，為當前相當普遍的理財-資金池模式，平臺涉嫌非法吸收公眾存款。第二類，不合格借款人導致的非法集資風險。這些借款人的行為涉嫌非法吸收公眾存款。第三類那么是典型的龐氏騙局。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。491、非法吸收公眾存款2、集資詐騙非法集資P2P平臺可能會涉嫌的違法行為50P2P平臺可能會涉嫌的違法行為P2P平臺目前主要面臨的是非法吸收公眾存款的問題。P2P模式下，如果投資人與借款人實際上并沒有直接接觸，P2P平臺跨越中介的定為，先以平臺名義從投資人處獲得資金，再直接決定投資行為和進行資金支配，甚至挪作他用和非法占有，那么有非法集資的嫌疑。被質(zhì)疑的模式：債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式51問題二、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務合同，而采用第三方個人先行放款給資金需求者，再由該第三方個人將債權(quán)進行分拆轉(zhuǎn)讓給投資者，形成專業(yè)放貸者與債權(quán)轉(zhuǎn)讓相結(jié)合的模式。52問題三、資金托管問題為了募集后有效控制和使用資金，P2P平臺在銀行或第三方支付機構(gòu)開立中間資金賬戶，直接歸集資金。P2P平臺出現(xiàn)跑路和詐騙事件的主要原因之一是：P2P在第三方支付機構(gòu)開立的中間資金賬戶缺乏監(jiān)管，P2P平臺擁有中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)。如何確保P2P平臺能夠回歸撮合的中介本質(zhì)？央行提出的方案是，建立平臺資金第三方托管機制。央行表示：“平臺不直接經(jīng)手歸集客戶資金，也無權(quán)擅自動用在第三方托管的資金，讓P2P網(wǎng)絡借貸平臺回歸撮合的中介本質(zhì)。〞53投資充值資本回款〔本金+利息〕借款提現(xiàn)還款P2P公司提現(xiàn)回款委托結(jié)算本息回款借款還款充值入款網(wǎng)銀支付線下POS線上代扣借款人投資人支付中間賬戶資金托管傳統(tǒng)模式投資人借款人投資借款投資人第三方支付用戶帳戶借款人第三方支付用戶帳戶

P2P第三方支付商戶帳戶第三方支付賬戶體系傭金傭金資金定向劃撥〔投資/還款〕

P2P平臺充值/提現(xiàn)充值/提現(xiàn)資金收付托管資金托管解決方案--清結(jié)算別離模式135246資金托管平臺多種支付方式開戶實名認證完善功能體系資金定向劃撥專屬獨立賬戶雙重交易校驗身份證認證銀行卡認證號認證支持線上B2C/B2B網(wǎng)銀在線支付，低費率提現(xiàn)快速多種選擇專屬專用賬戶資金獨立存放用戶授權(quán)劃撥賬戶交易密碼驗證碼賬戶變動提醒開戶/充值/提現(xiàn)預授權(quán)/解凍/轉(zhuǎn)賬余額查詢資金收付資金管理借貸雙方資金依據(jù)訂單定向劃撥投資還款實時直達對方賬戶資金托管的優(yōu)勢問題四、線上線下模式問題純線上平臺線上線下綜合平臺57線上模式OR線下模式兩種模式的主要區(qū)別1、銷售方式和風控方式是否在線下完成，以及一些法務手續(xù)以及借貸業(yè)務信息是否在網(wǎng)絡上公開。我們認為銷售與風控只是技術(shù)手段，兩種模式無本質(zhì)區(qū)別。這里的“線〞，指的是“網(wǎng)絡平臺〞；2、還有一種觀點認為：以P2P平臺是否實質(zhì)參與借貸利益鏈條中，作為線上/線下模式的區(qū)別。這種觀點認為：純線下模式，P2P平臺為借貸的雙方提供信息流通交互、信息價值認定和其他促成交易完成的效勞，P2P平臺沒有實質(zhì)的參與借貸利益鏈條中。而在線上模式下，P2P平臺通過“債權(quán)轉(zhuǎn)讓〞等方式，實質(zhì)參與到了借貸利益鏈條中。這里的“線〞，指的是“借貸利益鏈條〞；問題五、P2P平臺風險資金池的問題1、P2P平臺自身提供擔保；2、通過“XX保障方案〞建立風險資金池。平臺自身擔保為了滿足投資者的資金平安性要求，有些P2P平臺承諾以自由資金為投資人提供本金〔及利息〕保證〔以平臺先行墊付或者購置壞賬合同等形式〕。2021年11月，央行警示P2P平臺本身不得提供擔保。P2P平臺從事該行為涉嫌超范圍經(jīng)營特殊業(yè)務。P2P平臺通過提供擔保牟利，即獲得融資性擔保收入，可能會被認定為具有融資性擔保性質(zhì)的機構(gòu)行為。60P2P平臺自身提供擔保