商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理老師課件

商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制陳文達(dá)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制陳文達(dá)1內(nèi)容銀行可以持續(xù)的開(kāi)展嗎？客戶(hù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)不是躲避而是管理銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)七大演進(jìn)好的信貸管理不能決定銀行生存的持續(xù)要從上至下的監(jiān)管從下往上的執(zhí)行從信貸管理到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理什么是風(fēng)險(xiǎn)的意思?安康的信貸風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法借款人的定量分析三大定量的了解對(duì)借款人的定量度量定性分析要更數(shù)據(jù)化案例測(cè)算內(nèi)容銀行可以持續(xù)的開(kāi)展嗎？2內(nèi)容大綱信貸風(fēng)險(xiǎn)流程上的控制從貸前到貸后的全流程的監(jiān)控從風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)把關(guān)減低操作風(fēng)險(xiǎn)要主動(dòng)的預(yù)先監(jiān)管弱化的客戶(hù)從行業(yè)分析風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的掌握與業(yè)務(wù)結(jié)合組合管理的提升增強(qiáng)整體的風(fēng)險(xiǎn)管控風(fēng)險(xiǎn)管理從交易層面拓展到組合層面巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)你的影響到達(dá)要改變銀行的戰(zhàn)略?xún)?nèi)容大綱信貸風(fēng)險(xiǎn)流程上的控制3銀行可以持續(xù)的生存嗎？到達(dá)準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求實(shí)施數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的條件確保數(shù)據(jù)反響客戶(hù)的真實(shí)狀況滿(mǎn)意的實(shí)地檢查數(shù)據(jù)的真實(shí)性對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求的標(biāo)準(zhǔn)錄入在統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件客戶(hù)財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)是自動(dòng)生成對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量時(shí)時(shí)的檢查數(shù)據(jù)大集中的處理良好的訓(xùn)練實(shí)施系統(tǒng)性的培訓(xùn)方案對(duì)人員實(shí)施資質(zhì)認(rèn)證的考核有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可靠的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)合理的原那么可靠的流程準(zhǔn)確的度量工具和緩釋方法獨(dú)立于業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)統(tǒng)一的文化銀行可以持續(xù)的生存嗎？到達(dá)準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求42021年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年新巴塞爾新資本協(xié)議促使資本的本錢(qián)加劇利率自由化勢(shì)在必行會(huì)壓縮利差的盈利傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款生意必要改革銀行的客戶(hù)經(jīng)理需要改名為“金融財(cái)務(wù)參謀〞營(yíng)運(yùn)的手法從傳統(tǒng)改動(dòng)為創(chuàng)新改革銀行更注視整體業(yè)務(wù)(不是貸款〕的盈利更復(fù)雜的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新2021年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年5信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的七大演進(jìn)?我們只做好的信貸〔估計(jì)〕客戶(hù)沒(méi)有分別而信貸定價(jià)是以貸款量為主要的區(qū)分業(yè)務(wù)開(kāi)展重于風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)是支援業(yè)務(wù)的開(kāi)展業(yè)務(wù)壟斷，風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立于業(yè)務(wù)我們需要評(píng)估客戶(hù)的評(píng)級(jí)和需要見(jiàn)到好的資產(chǎn)回報(bào)率設(shè)計(jì)單維的定性評(píng)級(jí)系統(tǒng)致力于擴(kuò)大資產(chǎn)的的投放信貸的決策基于評(píng)級(jí)的結(jié)果開(kāi)展二維的評(píng)級(jí)系統(tǒng)估計(jì)PD和LDG同時(shí)開(kāi)場(chǎng)客戶(hù)定價(jià)的方案開(kāi)場(chǎng)平衡風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)的分配注重資本回報(bào)率建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術(shù)〞大力的實(shí)施組合管理的能力來(lái)促使組合的分類(lèi)與模型信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的七大演進(jìn)?我們只做好的信貸〔估計(jì)〕6銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賺錢(qián)銀行由于沒(méi)能管理風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有回報(bào)而賠錢(qián)只有度量到的，銀行才能管理銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賺錢(qián)銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)7風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)過(guò)深思熟慮地以盈利為目的的接受風(fēng)險(xiǎn)－通過(guò)使用不同的財(cái)務(wù)分析和其他工具，做出風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)平衡的決策，在預(yù)設(shè)的范圍內(nèi)使得經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)最大化健康的風(fēng)險(xiǎn)管理框架使得冒險(xiǎn)可以盈利和具有競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)過(guò)深思熟慮地以盈利為目的的接受風(fēng)險(xiǎn)－通過(guò)使8信貸管理的重點(diǎn)深思熟慮表達(dá)政策，流程，組織架構(gòu)預(yù)設(shè)的范圍目標(biāo)客戶(hù)的范圍，接納條件，客戶(hù)方案盈利為目的新客戶(hù)的盈利預(yù)測(cè)，過(guò)去客戶(hù)對(duì)銀行的奉獻(xiàn)度財(cái)務(wù)分析歷史財(cái)務(wù)分析與未來(lái)還款能力的證明風(fēng)險(xiǎn)工具客戶(hù)評(píng)級(jí)，債項(xiàng)，額度與定價(jià)的工具風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)客戶(hù)的回報(bào)需要求是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后滿(mǎn)足銀行的偏好信貸管理的重點(diǎn)深思熟慮9所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別測(cè)量管理監(jiān)控所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別測(cè)量管理監(jiān)控10所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別測(cè)量管理監(jiān)控業(yè)務(wù)分類(lèi)評(píng)級(jí)模型貸前管理貸后監(jiān)控所有有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)必須被識(shí)別和管理識(shí)別測(cè)量管理監(jiān)控業(yè)務(wù)分類(lèi)評(píng)級(jí)模11四種的管理方法1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)2.分散風(fēng)險(xiǎn)3.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)4.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)四種的管理方法1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)2.分散風(fēng)險(xiǎn)3.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)4.12信貸風(fēng)險(xiǎn)管理策略一、回避從根本上說(shuō),信貸活動(dòng)是商業(yè)銀行的一種主動(dòng)行為,為了保證信貸資產(chǎn)的平安,商業(yè)銀行首先要主動(dòng)地回避那些不應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。二、轉(zhuǎn)嫁銀行在將一筆貸款貸給一家企業(yè)的同時(shí),即承擔(dān)了該企業(yè)不能按期還本付息的信用風(fēng)險(xiǎn),在這種情況下,銀行一方面要盡可能防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,另一方面要及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。三、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)的分散是指銀行在進(jìn)展授信活動(dòng)時(shí)要注意所選擇地區(qū)、行業(yè)和客戶(hù)的分散,防止信貸資金的投向過(guò)度集中,以減少銀行可能遭受的信用風(fēng)險(xiǎn),從總體上保證銀行信貸資產(chǎn)的效益。四、信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留和補(bǔ)償所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留,也叫自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或保存風(fēng)險(xiǎn),是指銀行自行承擔(dān)信貸損失的一種方式。任何風(fēng)險(xiǎn)管理也不可能從根本上消除風(fēng)險(xiǎn),銀行自身必然要承擔(dān)一局部信貸風(fēng)險(xiǎn)。呆壞帳準(zhǔn)各金制度就是銀行風(fēng)險(xiǎn)自留的一種有效方式。10/2/202310:35:06PMCCRA13信貸風(fēng)險(xiǎn)管理策略一、回避7/27/202312:03:54四種根本管理概念風(fēng)險(xiǎn)管理的四種根本管理概念：躲避分散投資保險(xiǎn)對(duì)沖四種根本管理概念風(fēng)險(xiǎn)管理的四種根本管理概念：14第一種：躲避〔管〕不了的風(fēng)險(xiǎn)躲避評(píng)估不到的風(fēng)險(xiǎn)檢查抗險(xiǎn)的能力〔知識(shí)，處理，度量〕最重要是可以度量得到才去做沒(méi)有客戶(hù)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)的信貸申請(qǐng)不給予作出反響第一種：躲避〔管〕不了的風(fēng)險(xiǎn)躲避評(píng)估不到的風(fēng)險(xiǎn)15第二種：分散投資風(fēng)險(xiǎn)投資者買(mǎi)入〔借貸〕大量各自獨(dú)立的資產(chǎn)不能把一籃雞蛋放在一起即使對(duì)某資產(chǎn)或產(chǎn)品的有偏好也需要標(biāo)準(zhǔn)到達(dá)可承受的限度內(nèi)對(duì)進(jìn)入某個(gè)不熟的領(lǐng)域更要小心處理別盲目分散對(duì)貸款的業(yè)務(wù)的集中度的管理需要帶入組合的作用的相關(guān)性測(cè)量第二種：分散投資風(fēng)險(xiǎn)投資者買(mǎi)入〔借貸〕大量各自獨(dú)立的資產(chǎn)16分散投資總風(fēng)險(xiǎn)（總損失）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Systematicrisk（損失）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Unsystematicrisk（損失）無(wú)法通過(guò)投資多樣化來(lái)迴避可以通過(guò)投資多樣化的方法來(lái)迴避分散投資總風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)Systematicrisk17投資多樣化：投資者買(mǎi)入大量各自獨(dú)立的資產(chǎn)〔性質(zhì)，投資比例等因素〕；迴避集中風(fēng)險(xiǎn)。視乎投資組合各組成部份之間的“相關(guān)系數(shù)〞(correlationcoefficient)而定，如果設(shè)計(jì)一個(gè)均衡的及變化趨勢(shì)相反(negativecorrelation)的投資組合，能有效迴避或減少風(fēng)險(xiǎn)〔損失〕。根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論(modernportfoliotheory)，假設(shè)一個(gè)組合含超過(guò)15種或以上種類(lèi)的股票，每類(lèi)股票的投資數(shù)額一致，能有效回避或減少風(fēng)險(xiǎn)。分散投資分散投資風(fēng)險(xiǎn)管理的第三與第四種根本概念：保險(xiǎn)：付出少量的費(fèi)用，以保障將來(lái)可能因不利情況出現(xiàn)時(shí)所蒙受的損失〔例：保險(xiǎn)，期權(quán)options等〕。對(duì)沖：以相反的策略去減少目前持有某種投資的風(fēng)險(xiǎn)〔例：石油生產(chǎn)商為了減少油價(jià)下降對(duì)他們的沖擊，預(yù)先賣(mài)掉期貨)。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理老師課件19保險(xiǎn)用一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)付些保費(fèi)來(lái)處理未來(lái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的事件財(cái)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)，車(chē)險(xiǎn)等等信貸風(fēng)險(xiǎn)也可以與一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議的以保費(fèi)來(lái)承擔(dān)以后發(fā)生的違約或損失保險(xiǎn)用一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)付些保費(fèi)來(lái)處理未來(lái)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的事件20我們關(guān)注信貸風(fēng)險(xiǎn)流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié)以前，中與后臺(tái)三方面來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)的變化與衡量的結(jié)果信貸評(píng)估信貸結(jié)構(gòu)審批貸后管理還款流程保全授信文件及放款業(yè)務(wù)計(jì)劃及開(kāi)發(fā)13456278我們關(guān)注信貸風(fēng)險(xiǎn)流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié)以前，中與后臺(tái)三方面21信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)銀行的借款人或客戶(hù)不能按約定的條款履行其義務(wù)的潛在可能性

“借款人對(duì)我們的貸款不足額并不按時(shí)地還款”貸款生命周期中貸款質(zhì)量的惡化從低風(fēng)險(xiǎn)遷移到高風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)銀行的借款人或客戶(hù)不能按約定的條款履22為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約風(fēng)險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn)借款人違約的可能性有多大？（PD）如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（LGD）如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？（EAD）為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約風(fēng)險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn)借款人違23為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約暴露，違約風(fēng)險(xiǎn)和損失風(fēng)險(xiǎn)借款人違約的可能性有多大？概率[%]如果借款人違約了，我們可能有多大損失？數(shù)額[$/€/$or%]違約概率(PD)%違約既定損失(LGD)如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？數(shù)額[$/€/]違約的暴露(EAD)數(shù)額￥，$,為了便于理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們通常分為違約暴露，違約風(fēng)險(xiǎn)和損失風(fēng)24好的信貸評(píng)估可以有效地提醒、量化和管理這些風(fēng)險(xiǎn)借款人違約的可能性有多大?財(cái)務(wù)狀況管理層的好壞市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性:擔(dān)保和解的財(cái)務(wù)能力抵押物的有效價(jià)值清銷(xiāo)的成本擔(dān)保人的可追索性不良貸款的價(jià)值:如果借款人違約了，我們可能的損失是多少?如果借款人違約了，我們可能的暴露是多少?違約時(shí)的產(chǎn)品的的敞口變化？

借款時(shí)的額度是否過(guò)高？好的信貸評(píng)估可以有效地提醒、量化和管理這些風(fēng)險(xiǎn)借款人違約的可25銀行信貸資金循環(huán)示意圖：10/2/202310:35:06PMCCRA26貸款企業(yè)資金生產(chǎn)要素-原材料在制品銷(xiāo)售收入貸款本金貸款利息產(chǎn)成品銀行信貸資金循環(huán)示意圖：7/27/202312:03:54購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)通過(guò)理解經(jīng)營(yíng)周期來(lái)分析客戶(hù)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流與客戶(hù)的信貸需求…收款期間應(yīng)收帳款銷(xiāo)售采購(gòu)合同持有或生產(chǎn)期間現(xiàn)金存貨經(jīng)營(yíng)周期購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)通過(guò)理解經(jīng)營(yíng)周期來(lái)分析客戶(hù)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)其中最重27貿(mào)易公司的運(yùn)營(yíng)周期貿(mào)易公司的運(yùn)營(yíng)周期主要三個(gè)階段，請(qǐng)看下面的圖表：現(xiàn)金階段三：應(yīng)收帳款清收階段一：對(duì)貨物索取的需求，應(yīng)付帳款建立階段二：貨物賣(mài)出，銷(xiāo)售成本支出并且應(yīng)收帳款建立貿(mào)易公司的運(yùn)營(yíng)周期貿(mào)易公司的運(yùn)營(yíng)周期主要三個(gè)階段，請(qǐng)看下面28制造業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)周期制造業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)周期主要五個(gè)階段，請(qǐng)看下面的圖表：現(xiàn)金階段五：應(yīng)收帳款清收階段四：成品賣(mài)出，銷(xiāo)售產(chǎn)生費(fèi)用支出，產(chǎn)生應(yīng)收帳款階段三：成品完成，附加應(yīng)計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生階段一：原材料需求，應(yīng)付帳款創(chuàng)建階段二：在產(chǎn)品價(jià)值增加，應(yīng)計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生制造業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)周期制造業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)周期主要五個(gè)階段，請(qǐng)看下29運(yùn)營(yíng)與現(xiàn)金周期例如〔制造業(yè)公司〕原材料購(gòu)置原材料加工成品完成成品賣(mài)出帳款回收原材料階段加工階段存貨階段應(yīng)收帳款階段應(yīng)付帳款階段賣(mài)方買(mǎi)方時(shí)間運(yùn)營(yíng)周期現(xiàn)金周期運(yùn)營(yíng)周期的時(shí)間始于原材料購(gòu)買(mǎi)到終止與現(xiàn)金回收現(xiàn)金周期指的是從現(xiàn)金支付到現(xiàn)金回收運(yùn)營(yíng)與現(xiàn)金周期例如〔制造業(yè)公司〕原材料購(gòu)置30我們?cè)噲D對(duì)違約概率和違約既定損失進(jìn)展量化“第一還款來(lái)源”“第二還款來(lái)源”￥信貸增強(qiáng)違約既定損失(LGD)$借款人的現(xiàn)金流違約概率(PD)我們?cè)噲D對(duì)違約概率和違約既定損失進(jìn)展量化“第一還款來(lái)源”“第31計(jì)算現(xiàn)金流的覆蓋首先要知道客戶(hù)借多少？確定客戶(hù)的信貸需要？流動(dòng)資金-客戶(hù)的營(yíng)運(yùn)周期固定資產(chǎn)-客戶(hù)固定資產(chǎn)的投資份額與銀行政策對(duì)客戶(hù)投資的意愿銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)各分類(lèi)客戶(hù)的額度上限評(píng)級(jí)的結(jié)果信貸資金的優(yōu)先分配組合管理對(duì)集中狀況分析后限額的多少計(jì)算現(xiàn)金流的覆蓋首先要知道客戶(hù)借多少？確定客戶(hù)的信貸需要？3233信貸根底與它們的關(guān)系

經(jīng)濟(jì)(天)行業(yè)(地)管理(人)財(cái)務(wù)表現(xiàn)(Resultsof1-3)

違約損失

(PD)信貸結(jié)構(gòu)與擔(dān)保抵押支持財(cái)務(wù)表現(xiàn)行業(yè)管理層經(jīng)濟(jì)信貸結(jié)構(gòu)與抵質(zhì)押品

違約既定損失(LGD)33信貸根底與它們的關(guān)系

信貸結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)表現(xiàn)行業(yè)管理層經(jīng)濟(jì)我們將主要關(guān)注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)(PD)定性分析定量分析外部分析內(nèi)部分析經(jīng)濟(jì)及政治環(huán)境財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)指標(biāo)比較行業(yè)分析￥經(jīng)營(yíng)分析管理分析公司定位分析我們將主要關(guān)注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)(PD)定性分析定3435宏觀經(jīng)濟(jì)好似一般的天氣·宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般是良好的但我們要關(guān)心注意氣象如臺(tái)風(fēng)，龍卷風(fēng)，海嘯等等來(lái)決定對(duì)應(yīng)方針當(dāng)壞經(jīng)濟(jì)環(huán)境降臨每個(gè)客戶(hù)都被影響但是弱者或過(guò)度借貸會(huì)先被消滅當(dāng)不良經(jīng)濟(jì)環(huán)境到來(lái)我們必須轉(zhuǎn)換策略而不是要憑匹夫之勇去推動(dòng)業(yè)務(wù)。是要累積分析較脆弱的暴露制定預(yù)防措施35宏觀經(jīng)濟(jì)好似一般的天氣·宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般是良好的36行業(yè)通常來(lái)講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的分析除非我們有較大的集中度在某個(gè)客戶(hù)或方面至少我們應(yīng)當(dāng)知道該行業(yè)的客戶(hù)應(yīng)有的生存之道。這可幫助我們了解該行業(yè)對(duì)客戶(hù)績(jī)效的要求。同業(yè)分析與比例是個(gè)有用的工具中小企業(yè)客戶(hù)是市場(chǎng)的承受者。有如群眾般得受到?jīng)_擊.當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時(shí)，如果我們依然相信我們的客戶(hù)能夠做的比同業(yè)更好而不被市場(chǎng)沖擊是不切實(shí)際的。36行業(yè)通常來(lái)講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的分析37要關(guān)心注視被污染的行業(yè)，夕陽(yáng)行業(yè)，波動(dòng)的行業(yè)和壓迫的行業(yè)當(dāng)然的在以上行業(yè)中我們可能有較好的客戶(hù)我們還可以有業(yè)務(wù)來(lái)往但我們要小心的咨詢(xún)他們是否是卓越的客戶(hù)而我們要調(diào)整對(duì)以上行業(yè)的滲透與投資的力度行業(yè)–被沖擊的行業(yè)37要關(guān)心注視被污染的行業(yè)，夕陽(yáng)行業(yè)，波動(dòng)的行業(yè)和壓迫的行業(yè)38行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注行業(yè)里投資的力度在熱門(mén)的行業(yè)時(shí)小心不要過(guò)于集中在某個(gè)客戶(hù)或領(lǐng)域關(guān)注當(dāng)行業(yè)逆轉(zhuǎn)時(shí)，沖上去的會(huì)跌的快在行業(yè)不景氣時(shí)準(zhǔn)備行業(yè)出現(xiàn)急勢(shì)流動(dòng)性的收縮預(yù)計(jì)上下游都會(huì)被影響的弱者或過(guò)度借

貸會(huì)先被消滅38行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注行業(yè)里投資的力度39建立實(shí)業(yè)是不易的。只有少許人能在同時(shí)很好的處理多樣的事務(wù)當(dāng)客戶(hù)精于這業(yè)務(wù)不等于精于其他的業(yè)務(wù)有關(guān)上下游多元化的的拓展有很大的誘惑但需要面對(duì)大的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)–多元化的客戶(hù)39建立實(shí)業(yè)是不易的。只有少許人能在同時(shí)很好的處理多樣的40管理層回報(bào)流動(dòng)性杠桿規(guī)模營(yíng)運(yùn)的決策投資的決策融資的決策AAAAAABBBBBBCCCCCC決策的質(zhì)量未預(yù)期的事件發(fā)生管理層是支持信貸能力的最關(guān)鍵理由40管理層回報(bào)流動(dòng)性杠桿規(guī)模營(yíng)運(yùn)的決策投資的決策融資的決策A41管理層的表現(xiàn)我們讀解管理層的經(jīng)歷，方式，特色來(lái)解釋管理層的行動(dòng).這一切背景告訴我們?nèi)藗兊膬A向在我們的信貸評(píng)估注意客戶(hù)管理能力如何把管理能力付諸于行動(dòng),或許缺少的,我們就能夠評(píng)估到管理的優(yōu)越.更長(zhǎng)時(shí)間的入微觀察,會(huì)給予較少的隨意沖擊,也給予我們更高的信心保證41管理層的表現(xiàn)我們讀解管理層的經(jīng)歷，方式，特色來(lái)解釋管理層42管理層的承諾與老實(shí)承諾與老實(shí)好比水中月.環(huán)境好的時(shí)候它會(huì)在，當(dāng)環(huán)境壞時(shí)它就不見(jiàn).承諾還在時(shí)是經(jīng)濟(jì)利益的存在.股東們注意的是經(jīng)濟(jì)利潤(rùn).當(dāng)損失過(guò)了某個(gè)界限他們就會(huì)斬倉(cāng)。情感只是個(gè)因素但是個(gè)不穩(wěn)定的因素有多方面的老實(shí)–完全真誠(chéng)，不完全，局部的謊話(huà)與完全的謊話(huà).大多數(shù)人不撒謊除非是必要的.隱藏真實(shí)是很經(jīng)常的事當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時(shí)我們就要轉(zhuǎn)到客戶(hù)哪一方的表現(xiàn),客戶(hù)因?yàn)橐４嫠麄兊睦婢蜁?huì)不老實(shí)的對(duì)待我們因?yàn)樵谀菚r(shí)應(yīng)用銀行的資金好過(guò)承諾自己的資金.42管理層的承諾與老實(shí)為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個(gè)組成局部誠(chéng)信有沒(méi)有清晰闡述的愿景和戰(zhàn)略?如何業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估?如何管理差別?管理層是否可靠?信息是否可信?借款人是否合作、坦誠(chéng)?有沒(méi)有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?戰(zhàn)略計(jì)劃,目標(biāo)生成,實(shí)施組織架構(gòu)誰(shuí)是決策者?誰(shuí)激勵(lì)他們?集中還是分散管理?功能界定的如何?示例為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個(gè)組成43為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個(gè)組成局部競(jìng)爭(zhēng)力顧客中競(jìng)爭(zhēng)者中供應(yīng)商中管理層有多少相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)?員工是怎樣招聘進(jìn)來(lái)的?員工報(bào)酬如何?市場(chǎng)聲譽(yù)管理信息財(cái)務(wù)信息有多復(fù)雜?其他信息?控制職能是否強(qiáng)大?示例技術(shù)技術(shù)應(yīng)用是否合理?為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個(gè)組成44怎樣利用計(jì)量方法進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)管理？怎樣利用計(jì)量方法進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)管理？利用計(jì)量方法進(jìn)展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

3個(gè)重點(diǎn)：(1) 利用銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internalratingsystems)以計(jì)算“違約概率〞的模型(2) 加強(qiáng)利用信貸計(jì)分模型CreditScoringModels〔特別是用作計(jì)算“違約時(shí)機(jī)率〞probabilityofdefault的模型〕(3) 壓力測(cè)試Stress-testing(上述各種模型必須先經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn))利用計(jì)量方法進(jìn)展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

3個(gè)重點(diǎn)：46建立完整的評(píng)級(jí)體系

定價(jià)預(yù)期損失限額風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本金國(guó)家

風(fēng)險(xiǎn)要素行業(yè)

風(fēng)險(xiǎn)要素客戶(hù)

風(fēng)險(xiǎn)要素經(jīng)濟(jì)資本l非預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)偏好債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素信貸風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)資金傳移定價(jià)+成本價(jià)與外界評(píng)級(jí)標(biāo)尺擔(dān)保者借貸者違約概率客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)債項(xiàng)抵質(zhì)押違約損失率債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)違約暴露暴露–因客戶(hù)或債項(xiàng)額度與應(yīng)用余額+建立完整的評(píng)級(jí)體系

定價(jià)預(yù)期損失限額風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本金國(guó)家

47風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概述信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),將通過(guò)一個(gè)通常由八到十五個(gè)等級(jí)所組成的分層評(píng)級(jí)系統(tǒng),來(lái)表達(dá)借款人按期歸還債務(wù)的概率,因此,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)反映了信貸風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)水平。各國(guó)的央行和銀行監(jiān)管當(dāng)局一般會(huì)要求商業(yè)銀行在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程中,采用一種可承受的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)方法,以及一種特定的監(jiān)管分類(lèi)體系,來(lái)向監(jiān)管當(dāng)局匯報(bào)貸款和貸款組合信息。10/2/202310:35:06PMCCRA48風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概述信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),將通過(guò)一個(gè)通常由八到十五個(gè)等級(jí)所組風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要工具。一個(gè)借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),所對(duì)應(yīng)的是該借款人的違約概率。對(duì)一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),對(duì)應(yīng)的那么是向某借款人發(fā)放的該筆特定貸款的預(yù)期損失。準(zhǔn)確的、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),是以下事項(xiàng)的決定囚素:貸款定價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)貸款組合分析和管理信貸監(jiān)控為貸款損失確定適當(dāng)?shù)膿軅?0/2/202310:35:06PMCCRA49風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要工具。一個(gè)借款人10/2/202310:35:06PMCCRA50銀行使用第一代從1至I0的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)檔次7/27/202312:03:55AMCCRA50銀行使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)-外部評(píng)級(jí),象征對(duì)評(píng)級(jí)的權(quán)威代表場(chǎng)上有數(shù)量眾多的獨(dú)立立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在提供著各式各樣的效勞。它們的主要業(yè)務(wù)是，為在公開(kāi)證券市場(chǎng)上發(fā)行的公司和政府債券確定和發(fā)布信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)是債券銷(xiāo)售所必不可少的。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還出售各種行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和其它類(lèi)似報(bào)告，并向社會(huì)提供各種分析和咨詢(xún)效勞。10/2/202310:35:06PMCCRA51信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)-外部評(píng)級(jí),象征對(duì)評(píng)級(jí)的權(quán)威代表場(chǎng)上有數(shù)量眾多的兩家最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信用評(píng)級(jí)做了如下界定：·標(biāo)準(zhǔn)普爾：“信用評(píng)級(jí)是指對(duì)債務(wù)人的一般信用度的觀點(diǎn)，或者就特定債券或其它財(cái)務(wù)義務(wù)的信用度發(fā)表的觀點(diǎn)，這些觀點(diǎn)將基于相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)要素而做出。〞·穆迪：“信用評(píng)級(jí)是對(duì)某一特定的固定收益證券發(fā)行人所發(fā)表的、有關(guān)其按期支付本金和利息方面的未來(lái)能力和法律還款義務(wù)的觀點(diǎn)。〞這里應(yīng)注意的是，穆迪和標(biāo)普都將確定以下兩個(gè)事項(xiàng)：．“借貸者〞的信用評(píng)級(jí)，這反映了借款人的一般信用度；．“發(fā)行產(chǎn)品工具〞的信用評(píng)級(jí)，這反映的是一家公司發(fā)行的特定債券或其它債權(quán)融資工具的信狀況。10/2/202310:35:06PMCCRA52兩家最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信用評(píng)級(jí)做了如下界定：·標(biāo)準(zhǔn)普爾：“信用10/2/202310:35:06PMCCRA537/27/202312:03:55AMCCRA5310/2/202310:35:06PMCCRA547/27/202312:03:55AMCCRA54銀行進(jìn)展公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法信貸員在進(jìn)展全面的信貸分析并設(shè)計(jì)一筆貸款構(gòu)造時(shí)，包含了定量和定性因素的信息和結(jié)論，也可以用于確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。這些信息包括對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)條件和業(yè)績(jī)表現(xiàn)等方面的過(guò)去與變化的預(yù)期，銀行可據(jù)此對(duì)借款人的未來(lái)還款能力有一個(gè)良好的認(rèn)識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可以被視為一種信貸分析和貸款設(shè)計(jì)過(guò)程中的“副產(chǎn)品〞，做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的信息其實(shí)就來(lái)自于信貸分析時(shí)各方面的因素。10/2/202310:35:06PMCCRA55銀行進(jìn)展公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的方法信貸員在進(jìn)展全面的信貸分析并設(shè)計(jì)一銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)所謂“內(nèi)部〞，是指銀行開(kāi)發(fā)和使用自己的系統(tǒng)來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，而不依賴(lài)于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這些公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)共性的因素：·在評(píng)級(jí)過(guò)程中需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)和信貸要素，在各銀行間都是大同小異的，包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流要素；管理層的經(jīng)歷和素質(zhì)；行業(yè)；影響經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)因素；等等。銀行可在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過(guò)程中，對(duì)這些要素分配不同的“權(quán)重〞?！榱舜_定借款人和授信安排的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，銀行通常會(huì)首先關(guān)注給借款人的評(píng)級(jí)過(guò)程，然后再根據(jù)不同的產(chǎn)品交易情況通過(guò)對(duì)借款人評(píng)級(jí)的調(diào)整，完成對(duì)授信安排的評(píng)級(jí)。這與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)“發(fā)行者〞和“發(fā)行工具〞的評(píng)級(jí)方法是一樣的。有些銀行會(huì)對(duì)其評(píng)級(jí)做“敏感性調(diào)整〞，以反映不同的經(jīng)濟(jì)情景。雖然這一過(guò)社程比較復(fù)雜，但這種做法能夠針對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的不同階段做出更好的違約預(yù)測(cè)。10/2/202310:35:06PMCCRA56銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)所謂“內(nèi)部〞，是指銀行開(kāi)發(fā)和使用自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程的制定：(1)“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程〞(2)“有限的基于專(zhuān)家判斷的流程〞(3)“基于專(zhuān)家判斷的流程〞10/2/202310:35:06PMCCRA57風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程的制定：(1)“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程〞7/27/20適合于開(kāi)展中經(jīng)濟(jì)體銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法由于員工的信貸技術(shù)較差，很多開(kāi)展中經(jīng)濟(jì)體的銀行最初會(huì)選擇去建立一套“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的〞公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。但這些銀行完全依賴(lài)“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程〞來(lái)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)并不明智：1)大多數(shù)情況下，這些銀行并沒(méi)有可靠的“基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的流程〞所需的貸款組合數(shù)據(jù)庫(kù)，或者不具備獲取充分可靠的借款人人信息的能力，因此也就很難形成前后一致的、有意義的評(píng)級(jí)結(jié)果。2)此外，應(yīng)用和過(guò)于依賴(lài)這種類(lèi)型的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，可能不利于銀行員工培養(yǎng)成功的信貸決策所、需的技能，也不利于實(shí)施其它要求主觀判斷的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法。大多數(shù)開(kāi)展中經(jīng)濟(jì)體的銀行一般尚未培育出有活力的信貸文化，而且也并非全部信貸員、信審部門(mén)員工和其他參與信貸決策的人，都掌握了必要的信貸知識(shí)和技巧。讓開(kāi)展中經(jīng)濟(jì)體的大多數(shù)銀行采用“基于專(zhuān)家判斷的流程〞并不可取，于是“有限的基于專(zhuān)家判斷的〞風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)卻不失為一種最正確解決方法。這種評(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是，銀行可有大量的靈活性來(lái)把定性因素納入到評(píng)級(jí)流程之中；然后，隨著銀行數(shù)據(jù)的日積月累，定量因素逐漸在評(píng)級(jí)過(guò)程中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。10/2/202310:35:06PMCCRA58適合于開(kāi)展中經(jīng)濟(jì)體銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法由于員工的信貸技術(shù)較差，評(píng)級(jí)的檔次最常見(jiàn)的評(píng)級(jí)檔次是l–10，其中1代表風(fēng)險(xiǎn)最低、信用最強(qiáng)。這個(gè)數(shù)量根本上能夠風(fēng)險(xiǎn)管理和其它目的提供足夠的層次，而且也不過(guò)于復(fù)雜。評(píng)級(jí)分類(lèi)的定義、外部等值評(píng)級(jí)10/2/202310:35:06PMCCRA59評(píng)級(jí)的檔次最常見(jiàn)的評(píng)級(jí)檔次是l–10，其中1代表風(fēng)險(xiǎn)最低公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的例如一、流程概述10/2/202310:35:06PMCCRA60公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法的例如一、流程概述7/27/202312:借款人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)〔一〕借款人的財(cái)務(wù)因素〔二〕借款人的非財(cái)務(wù)因素〔三〕對(duì)借款人的初始評(píng)級(jí)基數(shù)進(jìn)展調(diào)整信用歷史：假設(shè)一家公司存在未能償債或未能履行其它義務(wù)的歷史，那么銀行可能需要向下調(diào)整其初始評(píng)級(jí)基數(shù)；但如果只是曾經(jīng)發(fā)生過(guò)未能償債的情況，那么是否需要調(diào)整及調(diào)整的幅度，取決于評(píng)價(jià)人的主觀判斷。在任何情況下，銀行都應(yīng)當(dāng)通過(guò)自己的判斷，來(lái)評(píng)估與借款人還款歷史有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。10/2/202310:35:06PMCCRA61借款人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)7/27/202312:03:55AMCC信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、客戶(hù)信用評(píng)級(jí)：客戶(hù)信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶(hù)償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻?hù)評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率(PD)?？蛻?hù)評(píng)級(jí)必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶(hù)，即不同信用等級(jí)的客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級(jí)的下降而呈加速上升的趨勢(shì)；二是能夠準(zhǔn)確量化客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)即能夠估計(jì)各信用等級(jí)的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。10/2/202310:35:06PMCCRA62信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、客戶(hù)信用評(píng)級(jí)：7/27/202312:03客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的方法1．專(zhuān)家判斷法即專(zhuān)家系統(tǒng)(ExpertSystem)專(zhuān)家系統(tǒng)是依賴(lài)高級(jí)信貸人員和信貸專(zhuān)家自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、〔、技能和豐富經(jīng)歷，運(yùn)用各種專(zhuān)業(yè)性分析工具，在分析評(píng)價(jià)各種關(guān)鍵要素根底上依據(jù)主觀判斷來(lái)綜合評(píng)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析系統(tǒng)。通?？紤]兩方面因素： (1)與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)〔Reputation〕。借圭杠桿(Leverage)。收益波動(dòng)性〔VolatilityofEarnings〕。 (2)與市場(chǎng)有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期(EconomicCycje)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策〔Macro-EconomyPolicy〕。利率水平(LevelofInterestRates)。品德〔Character〕。資本〔Capital〕。還款能力(Capacity)。抵押〔Collateral〕。經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)。10/2/202310:35:06PMCCRA63客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的方法1．專(zhuān)家判斷法即專(zhuān)家系統(tǒng)(Expert10/2/202310:35:06PMCCRA642．信用評(píng)分法信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值〔得分〕來(lái)代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類(lèi)于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)個(gè)人客戶(hù)而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對(duì)法人客戶(hù)而言，包括現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有：線(xiàn)性概率模型〔LinearProbabilityModel〕、Logit模型、Probit模型線(xiàn)性區(qū)分模型(LinearDiscriminantModel)。7/27/202312:03:55AMCCRA642．信10/2/202310:35:06PMCCRA653．法人客戶(hù)評(píng)級(jí)模型(1)Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型Altman(1968)認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)：流動(dòng)性〔Liquidity〕、盈利性〔Profitability〕、杠桿比率(Leverage)、償債能力(Solvency)和活潑性(Activity)。在對(duì)美國(guó)公開(kāi)上市交易的制造業(yè)企業(yè)借款人的分析中，Altman選擇了下面列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)綜合反映上述五大因素，最終得出的Z計(jì)分函數(shù)是：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999XsX1=〔流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債〕／總資產(chǎn)；X2=留存收益／總資產(chǎn)；X3=息稅前利潤(rùn)／總資產(chǎn)；X4=股票市場(chǎng)價(jià)值／債務(wù)賬；Xs=銷(xiāo)售額／總資產(chǎn)。第二代z計(jì)分模型-ZETA信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型，主要用于公共或私有的非金融類(lèi)公司，〕，其范圍更廣，對(duì)違約概率的計(jì)算更準(zhǔn)確。模型將模型考察指標(biāo)由五個(gè)增加到七個(gè)，X6:資本化程度指標(biāo)；X7:規(guī)模指標(biāo)。7/27/202312:03:55AMCCRA653．法10/2/202310:35:06PMCCRA66(2)RiskCalc模型RiskCalc模型是任傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)根底上開(kāi)展起來(lái)的一種適用于非上市公司的違約概率棒模型，其核心是通過(guò)嚴(yán)格的步驟從客戶(hù)信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶(hù)的違約概率。RiskCalc模型構(gòu)建的步驟：①收集大量的公司數(shù)據(jù)②對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)展樣本選擇和異常值處理③逐一分析變換各風(fēng)險(xiǎn)因素的單調(diào)性、違約預(yù)測(cè)能力及彼此間的相關(guān)性④運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)從初選因素中選擇出9-11個(gè)最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并確保回歸系數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)含義各變量間不存在多重共線(xiàn)性；⑤在建模外樣本、時(shí)段外樣本中驗(yàn)證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的適用性和縱向前瞻性；⑥對(duì)模型輸出結(jié)果進(jìn)展校正，得到最終各客戶(hù)的違約概率。7/27/202312:03:55AMCCRA66(2)10/2/202310:35:06PMCCRA67(3)CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型根底上開(kāi)展起來(lái)的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過(guò)應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)即預(yù)期違約頻率。Merton等人的債務(wù)定價(jià)理論也正是將貸款的價(jià)值視為一個(gè)看漲期權(quán)的價(jià)值，進(jìn)而應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論將貸款的價(jià)值V，或者更加直接地將貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)k-i視為看漲期權(quán)要素變量的函數(shù)：V=F(B,A,σ,i,T)K-i=f(B，A,s,i，T)其中：B為企業(yè)貸款數(shù)額，A為企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，σ／S是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值A(chǔ)的波動(dòng)性，i為短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，r為貸款剩余期限。T為貸款剩余期限。7/27/202312:03:55AMCCRA67(3)10/2/202310:35:06PMCCRA68(5)死亡率模型死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史起違約數(shù)據(jù)，算在未來(lái)一定持有期湖內(nèi)不同信用等級(jí)的貸款或債券的違約概率，即即死亡率，通常分為邊際死亡率和累計(jì)死亡率。7/27/202312:03:55AMCCRA68(5)?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的起源-個(gè)人與小貸起源之一：第二次世界大戰(zhàn)期間銀行的需要隨著老職員的離開(kāi)，年輕的新職員進(jìn)入銀行許多有經(jīng)驗(yàn)的信貸官員離開(kāi)銀行，參加了軍隊(duì)為了讓年輕的新職員能作出決定，快速的消費(fèi)信用評(píng)估方法就應(yīng)運(yùn)而生?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的起源-個(gè)人69?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的起源起源之二：大戰(zhàn)結(jié)束后金融業(yè)發(fā)展的需要二戰(zhàn)后，人們頻繁搬遷銀行貸款需求不斷增長(zhǎng)

面對(duì)眾多的申請(qǐng)，銀行必須采用新的方法來(lái)快速作出貸款決定。？?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的起源起源之70?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的開(kāi)展歷史1940年1950年1960年1970年1980－1990年2000年信用評(píng)分的早期實(shí)踐信用卡誕生，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展信用卡的崛起與國(guó)際組織的形成

美國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍的開(kāi)放日益先進(jìn)的科技手段越來(lái)越高的監(jiān)管要求?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的開(kāi)展歷史71?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的作用對(duì)申請(qǐng)人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估并排序縮短申請(qǐng)審批周期，提高審批效率客觀一致的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和制定決策清晰傳達(dá)并體現(xiàn)信用政策的變化降低人工成本和信用評(píng)估成本?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的作用對(duì)申請(qǐng)人72?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有目錄信用評(píng)分模型的歷史信用評(píng)分模型的根本概念申請(qǐng)?jiān)u分模型的建立申請(qǐng)?jiān)u分模型的使用?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有目錄73?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的根本概念評(píng)分模型的三大要素評(píng)分模型的種類(lèi)?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有信用評(píng)分模型的根本概念74?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素評(píng)分模型三大要素變量分值屬性?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素評(píng)分模75個(gè)人與小貸的風(fēng)險(xiǎn)管理信用評(píng)分模型的歷史信用評(píng)分模型的基本概念申請(qǐng)?jiān)u分模型的建立申請(qǐng)?jiān)u分模型的使用個(gè)人與小貸的風(fēng)險(xiǎn)管理76?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：變量屬性也稱(chēng)特征項(xiàng)，比如：年齡教育程度職業(yè)上個(gè)月的賬面余額最近一次調(diào)整額度到現(xiàn)在的月數(shù)開(kāi)戶(hù)至今月數(shù)

屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專(zhuān)15……………評(píng)分模型中的“屬性”示意：?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：變量77?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：屬性變量是對(duì)屬性的可能答案的區(qū)間或分組。為了使評(píng)分模型穩(wěn)健，大多數(shù)的變量是以區(qū)間或分組形式出現(xiàn)的。屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專(zhuān)15……………評(píng)分模型中的“屬性”示意：?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：屬性78?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：分值分值是在評(píng)分模型中的變量之每一屬性對(duì)應(yīng)的分?jǐn)?shù)。將個(gè)體的每個(gè)變量中相應(yīng)屬性的分值相加，即為該個(gè)體的信用評(píng)分。變量屬性分值年齡18－252026－353036－5535……受教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專(zhuān)15……………評(píng)分模型中的“分值”示意：?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：分值?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：分值的計(jì)算舉例（假設(shè)評(píng)分模型如下）：屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專(zhuān)15……………根據(jù)模型，申請(qǐng)者張先生的信用評(píng)分將是這樣產(chǎn)生的：年齡＝3130教育程度＝大學(xué)20……合計(jì)分值225?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的三大要素：分值80?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的種類(lèi)按照預(yù)測(cè)目的按照對(duì)建模資料的要求按照客戶(hù)生命周期按照評(píng)估的個(gè)體?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有評(píng)分模型的種類(lèi)按照預(yù)測(cè)目81?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照客戶(hù)生命周期不同階段在模型中使用的數(shù)據(jù)來(lái)源和變量是不同的。說(shuō)明營(yíng)銷(xiāo)答復(fù)評(píng)分模型在營(yíng)銷(xiāo)階段使用申請(qǐng)?jiān)u分模型在新賬戶(hù)生成階段使用行為評(píng)分模型在賬戶(hù)管理階段使用?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照客戶(hù)生命周期不同階段82?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照對(duì)建模資料的要求專(zhuān)家法評(píng)分模型

當(dāng)沒(méi)有足夠數(shù)據(jù)的時(shí)候使用，比如新產(chǎn)品、產(chǎn)品的早期、沒(méi)有保留數(shù)據(jù)等數(shù)學(xué)法評(píng)分模型

當(dāng)有足夠數(shù)據(jù)的時(shí)候使用，比如產(chǎn)品有足夠長(zhǎng)的歷史、足夠多的“壞”賬戶(hù)、豐富的信息等?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照對(duì)建模資料的要求專(zhuān)家83?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照預(yù)測(cè)的目的不同目的的模型中，表現(xiàn)變量不同。說(shuō)明

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型（逾期、違約或破產(chǎn)）

利潤(rùn)評(píng)分模型（營(yíng)業(yè)額）

欺詐檢測(cè)評(píng)分模型

逾期還款評(píng)分模型?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照預(yù)測(cè)的目的不同目的的84?2004年

畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照評(píng)估的個(gè)體客戶(hù)水平評(píng)分模型產(chǎn)品水平評(píng)分模型

賬戶(hù)水平評(píng)分模型?2004年畢博管理咨詢(xún)版權(quán)所有按照評(píng)估的個(gè)體客戶(hù)水85宏觀環(huán)境環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治和立法，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及銀行開(kāi)展目標(biāo)的改變。銀行應(yīng)該根據(jù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的改變來(lái)調(diào)整相應(yīng)的信貸政策。舉例，在2021年和2021年，美國(guó)銀行面對(duì)快速上升的失業(yè)率，破產(chǎn)率和違約率，收緊了相應(yīng)的信貸政策。宏觀環(huán)境環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治和立法，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及銀行開(kāi)展目主觀評(píng)分缺乏一致性－由于人的主觀性缺乏反響－沒(méi)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)信貸決策缺乏報(bào)表缺乏多變性當(dāng)經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品組合，目標(biāo)市場(chǎng)改變時(shí)，很難改變主觀評(píng)分系統(tǒng)人員培訓(xùn)工作的困難性缺乏準(zhǔn)確性主觀評(píng)分只有是和不是，沒(méi)有中間的選擇主觀評(píng)分缺乏一致性－由于人的主觀性使用主觀評(píng)分的建議最重要是制定清晰政策、操作流程和規(guī)那么使各分支行及有關(guān)部門(mén)有一致的標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)建議作為評(píng)分模型的補(bǔ)充包括評(píng)分模型不考慮的信息。例如:申請(qǐng)人擁有公司銀行帳戶(hù)申請(qǐng)人是董事會(huì)成員的女兒信用記錄發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)人擁有3個(gè)不同的地址使用主觀評(píng)分的建議最重要是制定清晰政策、操作流程和規(guī)那么使各評(píng)分模型的根本概念假設(shè)：信貸風(fēng)險(xiǎn)可應(yīng)用概率原理科學(xué)的計(jì)算出來(lái)。開(kāi)發(fā)：建立在大量的信貸數(shù)據(jù)和經(jīng)歷找出主要的評(píng)分要素，對(duì)評(píng)分要素進(jìn)展數(shù)值加權(quán)來(lái)計(jì)算借款人歸還貸款的可能性政策：定義超越評(píng)分卡的情況和規(guī)定誰(shuí)有權(quán)力來(lái)審批超越評(píng)分卡的業(yè)務(wù)評(píng)分模型的根本概念假設(shè)：信貸風(fēng)險(xiǎn)可應(yīng)用概率原理科學(xué)的計(jì)算出來(lái)89評(píng)分模型的優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)控制加強(qiáng)信貸決策的一致性容易調(diào)整信貸決策的要素更好的監(jiān)控產(chǎn)品的信貸表現(xiàn)降低運(yùn)營(yíng)本錢(qián)加快信貸審批的時(shí)間降低信貸損失加強(qiáng)信貸決策的穩(wěn)定性加強(qiáng)信貸決策的可預(yù)測(cè)性更容易對(duì)信貸人員的培訓(xùn)評(píng)分模型的優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)控制授信調(diào)查核實(shí)平衡調(diào)查的本錢(qián)和潛在的收益〔收益包括發(fā)現(xiàn)欺詐和誤導(dǎo)申請(qǐng)〕不能發(fā)現(xiàn)所有的欺詐行為，最多能發(fā)現(xiàn)偶爾的欺詐人授信調(diào)查的力度應(yīng)該與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)特性直接掛鉤授信調(diào)查核實(shí)平衡調(diào)查的本錢(qián)和潛在的收益〔收益包括發(fā)現(xiàn)欺詐和誤4．個(gè)人客戶(hù)評(píng)分方法按照國(guó)際慣例，齊對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)定采用評(píng)級(jí)方法，主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的評(píng)分模型計(jì)量個(gè)人客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶(hù)進(jìn)展信用評(píng)分時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同客戶(hù)群建立具有差異化的信用評(píng)分模型以到達(dá)更高的準(zhǔn)確度。實(shí)，參照國(guó)際最正確實(shí)踐，個(gè)人客戶(hù)評(píng)分按照所采用的統(tǒng)計(jì)方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；按照評(píng)分的對(duì)象可以分為客戶(hù)水平、產(chǎn)品水平和賬戶(hù)水平，按照評(píng)分的目的可以分為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、利潤(rùn)評(píng)分、忠誠(chéng)度評(píng)分等；按照評(píng)分的階段那么可以分為拓展客戶(hù)期〔信用局評(píng)分〕、審批客戶(hù)期〔申請(qǐng)?jiān)u分〕和管理客戶(hù)期〔行為評(píng)分〕。10/2/202310:35:06PMCCRA924．個(gè)人客戶(hù)評(píng)分方法按照國(guó)際慣例，齊對(duì)于企業(yè)的信用評(píng)定采用評(píng)5．客戶(hù)評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證〔Validation〕驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合?巴塞爾新資本協(xié)議?內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過(guò)定期的驗(yàn)證，從定量和定性?xún)蓚€(gè)方面來(lái)檢驗(yàn)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系的有效性，內(nèi)容包括：檢驗(yàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分能力〔風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力驗(yàn)證〕對(duì)違約概率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性〔校正〕，檢驗(yàn)評(píng)級(jí)／評(píng)分結(jié)果及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在商業(yè)銀行信貸流程中的使用情況〔應(yīng)用測(cè)試〕。10/2/202310:35:06PMCCRA935．客戶(hù)評(píng)級(jí)／評(píng)分的驗(yàn)證〔Validation〕驗(yàn)證是商業(yè)銀(1)客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證其根本原理是運(yùn)用多種數(shù)理分析方法檢驗(yàn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶(hù)是否違約的判斷準(zhǔn)確性，常用方法有：CAP曲線(xiàn)與AR值、ROC曲線(xiàn)與A值、KS檢驗(yàn)、貝葉斯錯(cuò)誤率(ER)、條件信息熵比率(CIER)、信息值IV、Brier得分等。例如，在CAP曲線(xiàn)與AR值方法中，如以下圖所示10/2/202310:35:06PMCCRA94CAP曲線(xiàn)首先將客戶(hù)按照違約概率從高到低進(jìn)行排序，然然后以客戶(hù)累計(jì)百分比為橫軸、違約客戶(hù)累計(jì)百分比為縱軸，分別作出理想評(píng)級(jí)模型、實(shí)際評(píng)級(jí)模型、隨機(jī)評(píng)級(jí)模型三條曲線(xiàn)。實(shí)際模型與隨機(jī)模型、理想模型圍成的圖形面積分別為A、B，AR=A/(A+B)。AR值介于O-I，越大表明評(píng)級(jí)模型越接近理想模(1)客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證其根本原理是運(yùn)用多種數(shù)理分析(2)違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證其根本原理是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的假設(shè)檢驗(yàn)，當(dāng)實(shí)際違約發(fā)生情況超過(guò)給定閾值，那么拒絕原假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確。常用用方法有：二項(xiàng)分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)給定年份某一等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；卡方分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)給定年份不同等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；正態(tài)分布檢驗(yàn)，檢驗(yàn)不同年份同一等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性；擴(kuò)展的交通燈檢驗(yàn)，檢驗(yàn)不同年份不同等級(jí)PD預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。10/2/202310:35:06PMCCRA95驗(yàn)證構(gòu)成要素的示意圖:(2)違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證其根本原理是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的假設(shè)10/2/202310:35:06PMCCRA96二、債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類(lèi)別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度，客戶(hù)評(píng)級(jí)主要針對(duì)交易主體，其等級(jí)主由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶(hù)已經(jīng)違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率。因此一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶(hù)評(píng)級(jí)，而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。7/27/202312:03:55AMCCRA96二、債債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法:對(duì)貸款的債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要是通過(guò)計(jì)量借款人的違約損失率來(lái)實(shí)現(xiàn)的。影響違約損失率的因素有多方面，1)產(chǎn)品因素。2)公司因素。3)行業(yè)因素。4)地區(qū)因素。5)宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。計(jì)量違約損失率的方法以下兩種：(1)市場(chǎng)價(jià)值法：通過(guò)市場(chǎng)上類(lèi)似資產(chǎn)的信用價(jià)差〔CreditSpread〕和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。(2)回收現(xiàn)金流法。根根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流．并計(jì)算出LGD，即LGD=l-回收率=l-〔回收金額—回收本錢(qián)〕／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露露。計(jì)量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意以下兩個(gè)問(wèn)題：1)由于不同種類(lèi)的借款人個(gè)體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來(lái)源較多，所有關(guān)于回收率方寸面的經(jīng)歷研究結(jié)果都是示意性的。2)對(duì)于存在抵押品的債務(wù)，在估計(jì)違約損失率時(shí)，必須考慮到抵押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險(xiǎn)暴露分開(kāi)處理。10/2/202310:35:06PMCCRA97債項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法:對(duì)貸款的債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要是通過(guò)計(jì)量借款人的違約損三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)展國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一個(gè)國(guó)家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)〔主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)〕，也包括主權(quán)國(guó)家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過(guò)主權(quán)評(píng)級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)。主權(quán)評(píng)級(jí)指各國(guó)直接或間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償付義務(wù)的能力和意愿的測(cè)量與排名。10/2/202310:35:06PMCCRA98三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)展國(guó)10/2/202310:35:06PMCCRA99主權(quán)評(píng)級(jí)指各國(guó)直接或間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償付義務(wù)的能力和意愿的測(cè)量與排名。目前，比較通用的主權(quán)評(píng)級(jí)模型是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克提出的，CP模型回歸了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賦予的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，利用49個(gè)國(guó)家的橫截面數(shù)據(jù)，測(cè)量出主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中作為決定因素的8個(gè)變量：1人均收入：人均GNP〔干美元〕2.GDP增長(zhǎng)：年均實(shí)際GDP增長(zhǎng)(%)3通貨膨脹：年均消費(fèi)價(jià)格通脹率(%)4財(cái)政平衡：相對(duì)于GDP的中央財(cái)政年均盈余(%)5.外部平衡：相對(duì)于GDP的資本工程年均順差(%)6.外債：相對(duì)于出口的外幣債務(wù)(%)7經(jīng)濟(jì)開(kāi)展指標(biāo)：IMF的工業(yè)化國(guó)家分類(lèi)〔1=工業(yè)化；O=非工業(yè)化8違約史指標(biāo)：1970年以來(lái)的外幣債務(wù)違約〔1=違約；0=未違約〕7/27/202312:03:55AMCCRA99主權(quán)評(píng)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一、違約相關(guān)性及其計(jì)量違約的發(fā)生主要基于以下原因：債務(wù)人自身因素，如經(jīng)營(yíng)管理不善、出現(xiàn)重大工程失敗等；債務(wù)人所在行行業(yè)或地區(qū)區(qū)因素，如整個(gè)行業(yè)受到原材料價(jià)格上漲的沖擊，或某一地區(qū)發(fā)生重大事件；宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如GDP增長(zhǎng)放緩、貸款利率上升、貨幣升值等。其中，行業(yè)或地區(qū)因素將同時(shí)響同一行業(yè)或地區(qū)更所有債務(wù)人違約的可能性，而宏觀經(jīng)濟(jì)因素將導(dǎo)致不同行業(yè)之間的違約相關(guān)性。因此在計(jì)量單個(gè)債務(wù)人的違約概率和違約損失率之后，還應(yīng)當(dāng)在組合層面計(jì)量不同債務(wù)人或不同債項(xiàng)之間的相拱性。相關(guān)性是描述兩個(gè)聯(lián)合事件之間的相互關(guān)系，而不僅僅是指兩個(gè)事件概率的簡(jiǎn)單乘積。違約相關(guān)性的計(jì)量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。10/2/202310:35:06PMCCRA100信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一、違約相關(guān)性及其計(jì)量7/27/202312:

內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及相配外部評(píng)級(jí)的樣本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求 內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及相配外部評(píng)級(jí)的樣101

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理—風(fēng)險(xiǎn)度量評(píng)分體制是銀行信貸文化的必要組成局部透明原那么：評(píng)分體系必須對(duì)所有用戶(hù)〔包括客戶(hù)和員工〕公開(kāi)透明 －客觀性：評(píng)分不應(yīng)受到評(píng)分者的主觀影響 －違約事件的清晰定義：流動(dòng)性缺乏，破產(chǎn)等等 －完整性：評(píng)分體系應(yīng)適用于所有過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的客戶(hù)信息高效率原那么：評(píng)級(jí)系統(tǒng)地預(yù)測(cè)能力取決于充足數(shù)據(jù)與時(shí)間鼓勵(lì)制度相輔原那么：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以系統(tǒng)的結(jié)果而少用人工為報(bào)酬體系

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理—風(fēng)險(xiǎn)度量評(píng)分體制是銀行信貸文化的必要組成局102違約暴露〔$)違約時(shí)最高的可能出現(xiàn)的余額或暴露違約暴露模型=EAD($)違約暴露=被提取的貸款+未提取貸款*K系數(shù)違約暴露〔$)違約時(shí)最高違約暴=EAD($)違約暴露=103違約概率〔PD)%客戶(hù)可能違約幾率是多少？違約概率取決于行內(nèi)各個(gè)的客戶(hù)評(píng)級(jí)模型

各行業(yè)模型銀行保險(xiǎn)業(yè)商品企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)與租仕國(guó)家主權(quán)項(xiàng)目融資基金管理地區(qū)調(diào)整模型新興市場(chǎng)中間市場(chǎng)環(huán)球模型大客戶(hù)CGPDMap11AAA23AA37A+49A-522BBB651BB+789BB8154BB-9267B+=(%)

現(xiàn)金流財(cái)務(wù)比率公司治理企業(yè)規(guī)模違約概率〔PD)%客戶(hù)可能違違約概率取決于行內(nèi)各個(gè)的客戶(hù)評(píng)級(jí)104違約損失概率(%)多少余額我們客戶(hù)預(yù)期會(huì)損失違約損失模型

取決產(chǎn)品回收率抵質(zhì)押品回收率無(wú)抵押回收率管理回收的成本=LGD%違約損失概率(%)多少余額我們客戶(hù)預(yù)期會(huì)損失違約損取決105如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究其對(duì)違約既定損失的影響“第二還款來(lái)源”￥信貸增強(qiáng)違約既定損失(LGD)對(duì)抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價(jià)值和信貸增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分析如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究其對(duì)違約既定損106對(duì)于抵押品,我們必須單獨(dú)評(píng)估控制和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)沒(méi)有有關(guān)文檔銀行不能收取抵押品沒(méi)有實(shí)際能力收回抵押品,也無(wú)法實(shí)現(xiàn)擔(dān)保解釋低清算價(jià)值可能無(wú)法償付貸款余額高清算成本將減少收回金額擔(dān)保質(zhì)量可能隨時(shí)間推移而下降貨幣有時(shí)間價(jià)值 控制凈變現(xiàn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)擔(dān)保價(jià)值在許多新興市場(chǎng)國(guó)家特別困難

分類(lèi)條款沒(méi)有很好發(fā)展和檢驗(yàn)法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯法律系統(tǒng)經(jīng)常有問(wèn)題對(duì)于抵押品,我們必須單獨(dú)評(píng)估控制和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)沒(méi)有有關(guān)文107各種程度的控制和凈變現(xiàn)價(jià)值必須被單獨(dú)考慮控制凈變現(xiàn)價(jià)值完整性法律權(quán)力足夠文檔欺詐,多次抵押的抵押物

保險(xiǎn)政策可實(shí)現(xiàn)性獲得有利判決的能力取得占有的能力法律過(guò)程長(zhǎng)短清算值擔(dān)保質(zhì)量擔(dān)保數(shù)量銷(xiāo)售時(shí)間市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)機(jī)會(huì)成本技術(shù)替代法律過(guò)程長(zhǎng)短各種程度的控制和凈變現(xiàn)價(jià)值必須被單獨(dú)考慮控制凈變現(xiàn)價(jià)值完整性108銀行必須追蹤實(shí)際數(shù)據(jù),以支持分析并提高價(jià)值控制凈變現(xiàn)價(jià)值完整性可實(shí)現(xiàn)性清算值銷(xiāo)售時(shí)間法律障礙,根據(jù)不同地區(qū)和抵押品類(lèi)型不同抵押品類(lèi)型和變量的清算值檢驗(yàn)實(shí)際清算值與評(píng)估值的差異追蹤從違約到最終清算全過(guò)程和全部費(fèi)用文檔不足實(shí)施所需時(shí)間銀行必須追蹤實(shí)際數(shù)據(jù),以支持分析并提高價(jià)值控制凈變現(xiàn)價(jià)值完109如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究其對(duì)違約既定損失的影響“第二還款來(lái)源”￥信貸增強(qiáng)違約既定損失(LGD)對(duì)抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價(jià)值和信貸增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分析如果我們用抵質(zhì)押品來(lái)緩解違約風(fēng)險(xiǎn)，我們必須研究其對(duì)違約既定損110…但在大多數(shù)情況下我們需要擔(dān)保的政策以免借款人違約￥“第一還款來(lái)源”“第二還款來(lái)源”￥借款人現(xiàn)金流信貸增強(qiáng)違約概率(PD)違約既定損失(LGD)…但在大多數(shù)情況下我們需要擔(dān)保的政策以免借款人違約￥“第一111如果沒(méi)有信貸緩釋,我們必須依賴(lài)于企業(yè)違約后的價(jià)值違約后的現(xiàn)金流可能遠(yuǎn)比最初債務(wù)小我們將和其他貸款者競(jìng)爭(zhēng),很多比我們優(yōu)先如果企業(yè)破產(chǎn),清算價(jià)值可能更低,特別是考慮到法律風(fēng)險(xiǎn)借款人資產(chǎn)負(fù)債表資本銀行債務(wù)其他債務(wù)(優(yōu)先)資產(chǎn)借款人資產(chǎn)負(fù)債表資本銀行債務(wù)其他債務(wù)(優(yōu)先)資產(chǎn)銀行損失破產(chǎn)如果沒(méi)有信貸緩釋,我們必須依賴(lài)于企業(yè)違約后的價(jià)值違約后的現(xiàn)112信貸擔(dān)保抵押可包括能夠如何緩解違約影響的措施不同安全等級(jí)的抵押品借款人流動(dòng)資產(chǎn)(如存貨)借款人固定資產(chǎn)(如廠房設(shè)備)獨(dú)立固定資產(chǎn)(如無(wú)關(guān)房地產(chǎn))獨(dú)立流動(dòng)資產(chǎn)(如有價(jià)證券)不同強(qiáng)度的保證與業(yè)績(jī)相關(guān)有限完全保證的信貸擔(dān)保抵押可包括能夠如何緩解違約影響的措施不同安全等級(jí)的抵113高級(jí)法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級(jí)法EAD循環(huán)借貸

K=80%分類(lèi)LGD分類(lèi)LGD現(xiàn)金（本）5%現(xiàn)金（本）10%現(xiàn)金（外）10%現(xiàn)金（外）15%房地產(chǎn)25%房地產(chǎn)40%應(yīng)收款30%應(yīng)收款50%無(wú)抵押30%無(wú)抵押35%股票25%股票45%機(jī)器40%機(jī)器50%擔(dān)保30%擔(dān)保50%2008to2012高級(jí)法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級(jí)法EAD循環(huán)借貸

K114我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)Illustrative違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=有相似特性的任何小組的借款人的違約可能性我們當(dāng)然不可能知道那個(gè)人會(huì)違約但是我們的經(jīng)驗(yàn)表明某個(gè)既定的百分比會(huì)違約我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.115我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=表明有較強(qiáng)的現(xiàn)金流–對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)更小我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0116我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)x表明有較弱的現(xiàn)金流–對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)更大違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)x=我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0117違約既定損失(LGD)估算每筆貸款我們會(huì)損失多少–通常在抵押品既定的情況下

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=違約時(shí)的暴露無(wú)抵押抵押品的面值通常來(lái)自公司價(jià)值抵押品的凈變現(xiàn)價(jià)值違約既定損失最后變現(xiàn)值如果借款人違約，我們可能損失多少違約既定損失(LGD)估算每筆貸款我們會(huì)損失多少–通118每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約管理x違約既定損失x違約時(shí)的貸款余額10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露xx=預(yù)期損失(EL)當(dāng)借款人的違約概率既定時(shí)…我們貸款的預(yù)期損失有多大（統(tǒng)計(jì)學(xué)上）?且當(dāng)貸款損失暴露既定時(shí)…每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約管理x違約既定損119每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約概率x違約既定損失x貸款違約時(shí)的余額10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)示例違約既定損失(%)20%貸款B50%貸款暴露RMB300mRMB500m預(yù)期損失(EL)貸款A(yù)RMB?mRMB?m每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約概率x違約既定損120每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約概率x違約既定損失x貸款違約時(shí)的模型預(yù)測(cè)的暴露敞口10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.020%貸款B50%RMB300mRMB500m貸款A(yù)RMB2mRMB3m示例借款人評(píng)級(jí)違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約概率x違約既定損121如果我們對(duì)自己的預(yù)期損失有信心，我們可以用設(shè)立準(zhǔn)備金來(lái)覆蓋損失借款人層面交易層面簡(jiǎn)化示例如果我們對(duì)自己的預(yù)期損失有信心，我們可以用設(shè)立準(zhǔn)備金來(lái)覆蓋損122交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)利率樣例一旦中國(guó)的利率自由化,那些可以正確定價(jià)的銀行會(huì)有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)然后我們就可以用定價(jià)來(lái)完全覆蓋撥備的準(zhǔn)備金交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)利率樣例一旦中國(guó)的利率自由化,那些可以然后我們123建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制科學(xué)合理的貸款定價(jià)需覆蓋FC,OC,RC,CC之后仍能獲得與市場(chǎng)水平相一致的P。當(dāng)FC、OC、RC、CC確定以后，貸款定價(jià)的靈活性主要體現(xiàn)在盈利回報(bào)（P）盈利回報(bào)（P）的確定應(yīng)與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)投資回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率基本相一致。如果貸款回報(bào)率過(guò)分高于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果過(guò)分低于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均回報(bào)率和行業(yè)投資回報(bào)率，那么，商業(yè)銀行的價(jià)值就會(huì)受到損害。貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)＝FC+OC+RC+CC+P資金成本（FC）、運(yùn)營(yíng)成本（OC）、風(fēng)險(xiǎn)成本（RC）、資本成本（CC）盈利回報(bào)（P）建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制科學(xué)合理的貸款定價(jià)需覆蓋F124貸款定價(jià)的模擬過(guò)程10/2/202310:35:06PMCCRA125貸款定價(jià)的模擬過(guò)程7/27/202312:03:55AM關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理方面的監(jiān)管要求 前言承受風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)不可分割的局部各銀行必須在風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間取得平衡。各銀行必須具備與其業(yè)務(wù)的規(guī)模及復(fù)雜相稱(chēng)的有效風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理方面的監(jiān)管要求 前言126良好風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的根本元素董事局及高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)察。適當(dāng)?shù)恼呒皟?nèi)部限額，以便管理各類(lèi)不同的風(fēng)險(xiǎn)。適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)量度、監(jiān)察與匯報(bào)制度，以支持業(yè)務(wù)活動(dòng)。有效的內(nèi)部管控措施及審計(jì)，以便及早覺(jué)察內(nèi)部管控方面存在的任何問(wèn)題。

良好風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的根本元素董事局及高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)察。127政策、程序及限額銀行應(yīng)制定清的風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序；必須經(jīng)過(guò)董事局或其指定的委員會(huì)的審批。應(yīng)覆蓋銀行所有主要風(fēng)險(xiǎn)。政策及程序應(yīng)列明相關(guān)責(zé)任，清楚界定每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)及產(chǎn)品范圍的權(quán)力架構(gòu)。應(yīng)定期檢討有關(guān)的政策及程序以確保能配合不斷轉(zhuǎn)變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。應(yīng)包括善用紓緩風(fēng)險(xiǎn)的方法〔例：利用對(duì)沖、購(gòu)置保險(xiǎn)、或信貸衍生工具等〕。政策、程序及限額內(nèi)控及風(fēng)管一般架構(gòu)(1)專(zhuān)責(zé)委員會(huì):負(fù)責(zé)內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理工作董事局對(duì)內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有最終責(zé)任執(zhí)行委員會(huì)/風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)資產(chǎn)及負(fù)債委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)信貸委員會(huì)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)其它風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)高級(jí)管理層:負(fù)責(zé)監(jiān)察日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作個(gè)別業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)遵守政策、程序及限額(前線(xiàn)部門(mén))法規(guī)遵行部門(mén)負(fù)責(zé)遵行法律規(guī)定及監(jiān)管要求風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)日常風(fēng)險(xiǎn)管理(中間部門(mén))內(nèi)部審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)內(nèi)控及風(fēng)管一般架構(gòu)(1)專(zhuān)責(zé)委員會(huì):負(fù)責(zé)內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理工129風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)(1)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事局及管理層的監(jiān)控公司管治政策及程序風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)量度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察及控制風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)重點(diǎn):獨(dú)立風(fēng)管功能分工策略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)(1)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事局及管理層的監(jiān)控公司管130信貸遷移分析LoanMigrationAnalysis信貸遷移分析131貸款遷移分析各種信貸風(fēng)險(xiǎn)模型中的一種巴塞爾新資本協(xié)議(NewCapitalAccord)建議銀行多利用貸款遷移分析去管理信貸風(fēng)險(xiǎn)貸款遷移分析各種信貸風(fēng)險(xiǎn)模型中的一種132貸款遷移分析〔2〕利用計(jì)量及統(tǒng)計(jì)方法去預(yù)測(cè)將來(lái)貸款的可能拖欠率利用過(guò)去的數(shù)據(jù)去預(yù)測(cè)將來(lái)貸款的可能拖欠率過(guò)去的數(shù)據(jù)：應(yīng)當(dāng)起碼包括過(guò)去5年的數(shù)據(jù)利用計(jì)算機(jī)及數(shù)據(jù)建立模型去預(yù)測(cè)將來(lái)貸款的可能拖欠率貸款遷移分析〔2〕利用計(jì)量及統(tǒng)計(jì)方法去預(yù)測(cè)將來(lái)貸款的可能拖133貸款遷移分析(3)多為大型外資銀行采用(例：美資銀行)利用貸款遷移分析對(duì)個(gè)別貸款組合(例：房地產(chǎn)貸款，信用卡貸款，汽車(chē)貸款等)作出分析，以決定應(yīng)否繼續(xù)貸款或采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)控措施貸款遷移分析(3)多為大型外資銀行采用(例：美資銀行)134貸款遷移分析(4)

(LoanMigrationAnalysis)貸款遷移分析(4)

(LoanMigrationAna135商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理老師課件136貸款遷移分析(6)雖然大局部香港銀行在實(shí)施新資本協(xié)議的初期采用標(biāo)準(zhǔn)法，但金管理局鼓勵(lì)銀行多采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)定的各種計(jì)量方法去管理信貸，利率及市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)增加投資(例：改進(jìn)目前的計(jì)算機(jī)設(shè)備，增加雇用專(zhuān)家，與學(xué)術(shù)界合作，向外界購(gòu)置模型等)貸款遷移分析(6)雖然大局部香港銀行在實(shí)施新資本協(xié)議的初期采137利用計(jì)量方法進(jìn)展

風(fēng)險(xiǎn)管理

壓力測(cè)試〔Stress-testing〕經(jīng)濟(jì)沖激，給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平〔例：國(guó)民生產(chǎn)總值，失業(yè)率，利率，通脹，通縮.....〕、資產(chǎn)格價(jià)、幣值都有可能大幅波動(dòng)對(duì)銀行盈利、資本狀況、甚至繼續(xù)營(yíng)運(yùn)都造成重大影響，評(píng)估銀行在假設(shè)的壓力情況下會(huì)受到什么影響，己逐漸成為銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中不可缺少一環(huán)，也是監(jiān)管過(guò)程中的重要局部如果能充分了解經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成多大影響，或利率變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)〔例如：貸款及持有的證券價(jià)值〕會(huì)造成什么影響，都會(huì)對(duì)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)很有大幫助利用計(jì)量方法進(jìn)展

風(fēng)險(xiǎn)管理

138

內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及相配外部評(píng)級(jí)的樣本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求 內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及相配外部評(píng)級(jí)的樣139利用銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internalratingsystems)以計(jì)算“違約時(shí)機(jī)率〞的模型2009-20112007-2008利用銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(internalratingsys140高級(jí)法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級(jí)法EAD循環(huán)借貸

K=80%分類(lèi)LGD分類(lèi)LGD現(xiàn)金（本）5%現(xiàn)金（本）10%現(xiàn)金（外）10%現(xiàn)金（外）15%房地產(chǎn)25%房地產(chǎn)40%應(yīng)收款30%應(yīng)收款50%無(wú)抵押30%無(wú)抵押35%股票25%股票45%機(jī)器40%機(jī)器50%擔(dān)保30%擔(dān)保50%2008to2012高級(jí)法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級(jí)法EAD循環(huán)借貸

K141資金成本<1年資金成本>1年?duì)I運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)成本如果預(yù)期損失資本級(jí)別資本%資本價(jià)格2.50%3.50%1.50%EL%<0.5%A20.15%2.50%3.50%1.50%EL%0.5-0.75%B30.25%2.50%3.50%1.50%EL%0.75-0.85%C40.35%2.50%3.50%1.50%EL%0.85%-0.99%D50.50%2.50%3.50%1.50%EL%1.0%to1.5%E60.75%2.50%3.50%1.50%EL%1.5%-2%F70.85%2.50%3.50%1.50%EL%2%-4%G81%定價(jià)系統(tǒng)—2009到2012資金成本<1年資金成本>1年?duì)I運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)成本如果預(yù)期損失資本142案例測(cè)試：1.ABC在2010年的評(píng)級(jí)是7級(jí)，全額房地產(chǎn)抵押的流動(dòng)資金信貸為70,000,000而平均余額為40,000,000。在2011評(píng)級(jí)重檢時(shí)發(fā)覺(jué)了評(píng)級(jí)被遷移到10級(jí)請(qǐng)問(wèn)高級(jí)法與初級(jí)法是答案是？定價(jià)應(yīng)該是多少？案例測(cè)試：1.ABC在2010年的評(píng)級(jí)是7級(jí)，全額房地產(chǎn)抵押143答案：高級(jí)法40,000,000+30,000,000X60%40,000,000+18,000,00058,000,000X5.8%X