財(cái)務(wù)分析報(bào)告書(案例)

...wd......wd......wd...財(cái)務(wù)分析報(bào)告報(bào)告日期：2007年12月一、企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況.................................................3二、資產(chǎn)負(fù)債狀況分析.................................................31、資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析............................................32、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析.......................................43、應(yīng)收款項(xiàng)變動(dòng)分析..............................................54、存貨變動(dòng)分析..................................................65、固定資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析.......................................76、資本構(gòu)造變動(dòng)與構(gòu)造分析.......................................87、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)與構(gòu)造分析.......................................98、長(zhǎng)期資本變動(dòng)與構(gòu)造分析......................................10三、利潤(rùn)狀況分析....................................................111、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析.................................................112、收入情況分析.................................................113、支出情況分析.................................................114、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析.................................................115、利潤(rùn)敏感性分析...............................................126、經(jīng)營(yíng)效率分析.................................................127、資金需求分析.................................................12四、現(xiàn)金流量狀況分析................................................121、現(xiàn)金流量表整體分析...........................................122、現(xiàn)金流入構(gòu)造分析.............................................123、現(xiàn)金支出構(gòu)造分析.............................................124、現(xiàn)金流入流出比分析...........................................125、現(xiàn)金償債能力分析.............................................126、獲取現(xiàn)金能力分析.............................................137、財(cái)務(wù)彈性分析.................................................138、收益質(zhì)量分析.................................................14五、財(cái)務(wù)效益狀況分析................................................15六、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況分析................................................15七、償債能力狀況分析................................................17八、開展能力狀況分析................................................18九、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析................................................201、整體狀況分析.................................................202、利潤(rùn)情況分析.................................................213、資產(chǎn)情況分析.................................................21

財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況2011年11月，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為292.45萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-88.40萬(wàn)元；凈利潤(rùn)為-88.52萬(wàn)元；資產(chǎn)總計(jì)為712.43萬(wàn)元，其中：貨幣資金為86.55萬(wàn)元，應(yīng)收賬款為71.68萬(wàn)元，存貨為261.26萬(wàn)元；負(fù)債合計(jì)為233.95萬(wàn)元；股東權(quán)益合計(jì)為478.48萬(wàn)元。二、資產(chǎn)負(fù)債狀況分析1、資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析2007年12月，XXX股份資產(chǎn)總額為：402,626.58萬(wàn)元，比上期的289,854.37萬(wàn)元，增加：38.91%。在資產(chǎn)構(gòu)成中，流動(dòng)資產(chǎn)占比：57.04%，流動(dòng)資產(chǎn)占比比擬高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起影響比擬大；長(zhǎng)期投資占比：-0.18%，固定資產(chǎn)占比為：40.67%，固定資產(chǎn)占比比擬高，它對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)造和盈利能力影響比擬大；無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)占比：2.47%；而上期上述指標(biāo)分析別為：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，流動(dòng)資產(chǎn)大幅增加，增加38.85%，長(zhǎng)期投資大幅增加，增加15.26%，固定資產(chǎn)大幅增加，增加39.91%，無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)大幅增加，增加20.26%。資產(chǎn)構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%長(zhǎng)期投資合計(jì)-837.60-709.8115.26%-0.29%-0.18%固定資產(chǎn)合計(jì)117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67%無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計(jì)8,270.519,945.7920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項(xiàng)0.000.000.00%0.00%0.00%資產(chǎn)總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%凈利潤(rùn)16,131.0224,835.6053.96%------總資產(chǎn)利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%------由此可見，企業(yè)資產(chǎn)總額較上期上升，長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)，并且凈利潤(rùn)較上期上升，總資產(chǎn)利潤(rùn)率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且凈利潤(rùn)增長(zhǎng)大于資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，整體經(jīng)營(yíng)狀況比擬良好。2、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析流動(dòng)資產(chǎn)總額為：229,653.24萬(wàn)元，比上期的165,391.99萬(wàn)元，增加：38.85%。在流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中，貨幣性資產(chǎn)占比為：46.46%，應(yīng)收票據(jù)占比：2.60%，應(yīng)收款項(xiàng)占比：20.61%，存貨占比：28.58%，待攤費(fèi)用占比：1.75%，其它資產(chǎn)占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%貨幣資金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投資15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%應(yīng)收票據(jù)393.005,963.351417.39%0.24%2.60%應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%5.50%5.47%其他應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%預(yù)付賬款4,654.029,725.02108.96%2.81%4.24%應(yīng)收補(bǔ)貼款0.000.000.00%0.00%0.00%存貨37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待攤費(fèi)用1,282.934,017.74213.17%0.78%1.75%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資0.000.000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%------縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)待攤費(fèi)用增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說明企業(yè)待攤費(fèi)用增加過快，存在沒有足額待攤費(fèi)用的情況。企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)增加的同時(shí)，銷售收入也增加，并且增幅大于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提高較多。3、應(yīng)收款項(xiàng)變動(dòng)分析在應(yīng)收款項(xiàng)工程分析中，可以看出應(yīng)收賬款為12,554.81萬(wàn)元，占比26.52%，其他應(yīng)收款為25,054.58萬(wàn)元，占比52.93%，預(yù)付賬款為9,725.02萬(wàn)元，占比20.55%；而上期上述指標(biāo)分析別為：為9,099.39萬(wàn)元，占比27.60%、為19,214.96萬(wàn)元，占比58.28%、為4,654.02萬(wàn)元，占比14.12%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，應(yīng)收賬款大幅增加，增加37.97%、其他應(yīng)收款大幅增加，增加30.39%、，預(yù)付賬款大幅增加，增加108.96%。應(yīng)收款項(xiàng)變化表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%27.60%26.52%其他應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%預(yù)付賬款4,654.029,725.02108.96%14.12%20.55%應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------通過分析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其它應(yīng)收款為53.00%，占比過大，有可能存在上級(jí)單位占用款問題或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問題；4、存貨變動(dòng)分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為65,634.15萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢為427,389.32萬(wàn)元；而上期上述指標(biāo)分析別為：為37,715.68萬(wàn)元、為267,538.40萬(wàn)元。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，存貨大幅增加，增加74.02%，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢大幅增加，增加59.75%。存貨變化表工程名稱2006年12月2007年12月新增%存貨37,715.6865,634.1574.02%主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢267,538.40427,389.3259.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%通過毛利率及周轉(zhuǎn)率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降，促進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn)，說明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處于相對(duì)的過剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)置者的購(gòu)置欲望的。企業(yè)可以充分利用當(dāng)前的時(shí)機(jī)，進(jìn)一步穩(wěn)固已取得的成績(jī)；另外通過存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的增加是主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢的1.2倍，增幅過大，與主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢變化不協(xié)調(diào)，有可能企業(yè)原材料采購(gòu)過多。5、固定資產(chǎn)變動(dòng)與構(gòu)造分析固定資產(chǎn)總額為：163,737.37萬(wàn)元，比上期的117,029.48萬(wàn)元，增加：39.91%。在固定資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)原價(jià)占比：124.73%，累計(jì)折舊占比：28.80%，固定資產(chǎn)凈值占比：95.93%，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占比：1.51%，固定資產(chǎn)凈額占比：94.42%，工程物資占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定資產(chǎn)清理占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言：固定資產(chǎn)原價(jià)大幅增加，增加60.68%；累計(jì)折舊大幅增加，增加42.21%；固定資產(chǎn)凈值大幅增加，增加67.20%；固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增加，增加921.71%；固定資產(chǎn)凈額大幅增加，增加64.99%；工程物資大幅減少，減少39.37%；在建工程大幅減少，減少68.25%；固定資產(chǎn)清理根本上沒有變化。固定資產(chǎn)構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%固定資產(chǎn)原價(jià)127,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累計(jì)折舊33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定資產(chǎn)凈值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備242.402,476.62921.71%0.21%1.51%固定資產(chǎn)凈額93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物資5,990.243,631.87-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.25%14.81%3.36%固定資產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)合計(jì)117,029.48163,737.3739.91%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%------固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%------由此可見，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)大于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，固定資產(chǎn)利用情況比擬良好；另外從折舊效率上也可以看出，本期固定資產(chǎn)折舊產(chǎn)出率保持不變。6、資本構(gòu)造變動(dòng)與構(gòu)造分析負(fù)債總額為：207,327.74萬(wàn)元，比上期增加79.66%：所有者權(quán)益為：195,106.23萬(wàn)元；比上期增加11.96%。在資金來源構(gòu)成中，流動(dòng)負(fù)債占比：39.88%，長(zhǎng)期負(fù)債占比：11.62%，所有者權(quán)益占比：48.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為：33.76%、6.05%、60.12%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，流動(dòng)負(fù)債大幅增加，增加64.08%，長(zhǎng)期負(fù)債大幅增加，增加166.57%，所有者權(quán)益大幅增加，增加11.96%。資金來源構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)97,850.74160,555.2164.08%33.76%39.88%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)17,546.1446,772.53166.57%6.05%11.62%股東權(quán)益合計(jì)174,263.11195,106.2311.96%60.12%48.46%負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%由此可見，長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)負(fù)債，說明企業(yè)長(zhǎng)期融資活動(dòng)增加，整體資金形勢(shì)比擬穩(wěn)定。7、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)與構(gòu)造分析流動(dòng)負(fù)債總額為：160,555.21萬(wàn)元，較上期增加：64.08%。在流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)性負(fù)債占比：84.34%，融資性負(fù)債占比：15.66%；而上期上述指標(biāo)分析別為：94.22%、5.78%。流動(dòng)負(fù)債構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%短期借款5,230.0023,835.53355.75%5.35%14.85%應(yīng)付票據(jù)9,527.848,035.65-15.66%9.74%5.01%應(yīng)付賬款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%預(yù)收賬款5,409.519,649.7478.39%5.53%6.01%應(yīng)付工資8,165.6011,052.9435.36%8.35%6.88%應(yīng)付福利費(fèi)4,352.765,221.6319.96%4.45%3.25%應(yīng)付股利4,971.881,030.05-79.28%5.08%0.64%應(yīng)交稅金466.512,774.99494.84%0.48%1.73%其它應(yīng)交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其它應(yīng)付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%預(yù)提費(fèi)用282.1935.86-87.29%0.29%0.02%預(yù)計(jì)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債422.001,300.00208.06%0.43%0.81%其它流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)97,850.74160,555.2164.08%100.00%100.00%縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：企業(yè)營(yíng)業(yè)性負(fù)債增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)幅度，并且也大于融資類負(fù)債的增長(zhǎng)幅度，說明企業(yè)短期資金來源中營(yíng)業(yè)性質(zhì)負(fù)債增加，對(duì)外欠款增多，資金壓力較上期增大。8、長(zhǎng)期資本變動(dòng)與構(gòu)造分析長(zhǎng)期資本總額為：241,878.76萬(wàn)元，比上期的191,809.25萬(wàn)元，增加：26.10%。在長(zhǎng)期資本構(gòu)成中，長(zhǎng)期借款占比：6.99%，應(yīng)付債券占比：0.00%，長(zhǎng)期應(yīng)付款占比：0.00%，專項(xiàng)應(yīng)付款占比：1.39%，其他長(zhǎng)期負(fù)債占比：10.965%，股本凈額占比：16.176%，資本公積占比：41.310%，盈余公積占比：11.649%，未分配利潤(rùn)占比：11.528%；而上期上述指標(biāo)分析別為：3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，長(zhǎng)期借款占比：大幅增加，增加184.23%，應(yīng)付債券占比：根本上沒有變化，長(zhǎng)期應(yīng)付款占比：根本上沒有變化，專項(xiàng)應(yīng)付款占比：大幅增加，增加1944.72%，其他長(zhǎng)期負(fù)債占比：大幅增加，增加131.89%，股本凈額占比：大幅增加，增加100.00%，資本公積占比：大幅減少，減少15.74%，盈余公積占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利潤(rùn)占比：大幅增加，增加100.23%。長(zhǎng)期資本構(gòu)造表工程(萬(wàn)元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%長(zhǎng)期借款5,945.0816,897.95184.23%3.10%6.99%應(yīng)付債券0.000.000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%專項(xiàng)應(yīng)付款164.003,353.341944.72%0.09%1.39%其他長(zhǎng)期負(fù)債11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本凈額19,563.2539,126.50100.00%10.20%16.18%資本公積118,579.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公積22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利潤(rùn)13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%長(zhǎng)期資本合計(jì)191,809.25241,878.7626.10%100.00%100.00%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.04%------長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率165.00%148.30%-10.12%------由此可見，企業(yè)長(zhǎng)期資本總額較上期上升，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上升，凈資產(chǎn)收益率較上期上升，說明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且盈利增長(zhǎng)大于長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)速度，長(zhǎng)期資本利用情況比擬良好；另外企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金全部來自長(zhǎng)期資本，但是比上期下降，采取了比擬保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采取適當(dāng)比擬適中的組合方式，進(jìn)一步增加盈利能力。三、利潤(rùn)狀況分析1、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析2、收入情況分析3、支出情況分析4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析5、利潤(rùn)敏感性分析6、經(jīng)營(yíng)效率分析7、資金需求分析四、現(xiàn)金流量狀況分析1、現(xiàn)金流量表整體分析2007年12月，XXX股份現(xiàn)金凈流動(dòng)量為：-403.05萬(wàn)元，，比上期減少100.884%：，其中：現(xiàn)金收入總計(jì)：812,758.85萬(wàn)元，，比上期增加36.194%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：813,161.90萬(wàn)元，，比上期增加47.537%：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是50,994.98萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-80,854.82萬(wàn)元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是29,456.79萬(wàn)元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為主。2、現(xiàn)金流入構(gòu)造分析3、現(xiàn)金支出構(gòu)造分析4、現(xiàn)金流入流出比分析5、現(xiàn)金償債能力分析在現(xiàn)金償債能力指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金到期債務(wù)比為5.46，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為0.32，現(xiàn)金債務(wù)總額比為0.25；而上期上述指標(biāo)分析別為：4.23、0.43、0.36?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%現(xiàn)金到期債務(wù)比4.235.4629.03%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比0.430.32-26.28%現(xiàn)金債務(wù)總額比0.360.25-32.69%由此可見，說明企業(yè)歸還到期債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29.03%，可以及時(shí)歸還到期債務(wù)；企業(yè)歸還流動(dòng)債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29.03%，按照本期現(xiàn)金歸還流動(dòng)負(fù)債能力來看，需要3.15年歸還，企業(yè)歸還債務(wù)總額的能力較上期大幅減少，減少32.69%，按照本期現(xiàn)金歸還債務(wù)總額能力來看，全部債務(wù)需要4.08年歸還。6、獲取現(xiàn)金能力分析在獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)中，可以看出銷售現(xiàn)金比率為0.08，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.30，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為0.13；而上期上述指標(biāo)分析別為：0.11、2.15、0.15。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，銷售現(xiàn)金比率大幅減少，減少23.81%，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅減少，減少39.45%，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅減少，減少13.10%。獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%銷售現(xiàn)金比率0.110.08-23.81%每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量2.151.30-39.45%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.150.13-13.10%由此可見，本期銷售得到的現(xiàn)金流入相對(duì)量較上期下降，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力下降，并沒有將賬面收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期下降，將得不到上期的派息水平，如果要維持一樣派息水平，企業(yè)將需要借債；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期減弱，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力下降。7、財(cái)務(wù)彈性分析在財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金再投資率為0.09，折舊影響率為0.31；而上期上述指標(biāo)分析別為：0.10、0.22。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，現(xiàn)金再投資率有所減少，減少3.13%，折舊影響率大幅增加，增加37.05%。財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%現(xiàn)金再投資率0.100.09-3.13%折舊影響率0.220.3137.05%由此可見，本期企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減少，企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資時(shí)機(jī)的能力減弱；相應(yīng)折舊應(yīng)收回的現(xiàn)金較上期增加，保障現(xiàn)有固定資產(chǎn)能力增加。8、收益質(zhì)量分析營(yíng)運(yùn)指數(shù)為：0.99；而上期為：1.50。較上期相比擬而言，營(yíng)運(yùn)指數(shù)大幅減少，減少33.71%?，F(xiàn)金收益質(zhì)量指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%營(yíng)運(yùn)指數(shù)1.500.99-33.71%由此可見，本期現(xiàn)金收益質(zhì)量不如上期，并且有1.00%經(jīng)營(yíng)收益已實(shí)現(xiàn)而未能收到現(xiàn)金。五、財(cái)務(wù)效益狀況分析在財(cái)務(wù)效益指標(biāo)中，可以看出銷售凈利率為：3.90%，銷售毛利率為：31.70%，本錢費(fèi)用利潤(rùn)率為：4.10%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為：6.10%，凈資產(chǎn)收益率為：12.70%；而上期上述指標(biāo)分析別為：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，銷售凈利率有所減少，減少2.50%，銷售毛利率有所減少，減少3.35%，本錢費(fèi)用利潤(rùn)率有所減少，減少2.38%，資產(chǎn)利潤(rùn)率大幅增加，增加10.91%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38.04%。本期財(cái)務(wù)效益能力評(píng)分為：29.44，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，根本上沒有變化。財(cái)務(wù)效益指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%銷售凈利率4.00%3.90%-2.50%銷售毛利率32.80%31.70%-3.35%本錢費(fèi)用利潤(rùn)率4.20%4.10%-2.38%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.04%財(cái)務(wù)效益能力計(jì)分0.0029.440.00%六、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況分析在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)中，可以看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：6.27，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為：44.14，營(yíng)業(yè)周期為：50.41，應(yīng)付賬款歸還期：107.68，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：1.82；而上期上述指標(biāo)分析別為：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少18.88%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少，減少4.89%，營(yíng)業(yè)周期有所減少，減少6.89%，應(yīng)付賬款歸還期大幅增加，增加13.90%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，增加2.94%。本期資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力評(píng)分為：13.54，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，根本上沒有變化。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率47.2058.1823.27%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7.736.27-18.88%存貨周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)46.4044.14-4.89%應(yīng)付賬款歸還期94.54107.6813.90%經(jīng)營(yíng)性循環(huán)周期-40.40-57.27-41.75%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.273.19-2.54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.771.822.94%資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力計(jì)分0.0013.540.00%七、償債能力狀況分析在償債能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本：1.43萬(wàn)元，流動(dòng)比率為：1.021，速動(dòng)比率為：0.664，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為：69,098.04，資產(chǎn)負(fù)債率：0.515，已獲利息倍數(shù)：29.137，凈資產(chǎn)收益率：0.127；而上期上述指標(biāo)分析別為：1.69萬(wàn)元、1.304、0.950、67,541.24、0.398、82.915、0.092。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，營(yíng)運(yùn)資本大幅減少，減少15.39%，流動(dòng)比率大幅減少，減少21.70%，速動(dòng)比率大幅減少，減少30.11%，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率有所增加，增加2.31%，資產(chǎn)負(fù)債率大幅增加，增加29.40%，已獲利息倍數(shù)大幅減少，減少64.86%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38.04%。本期償債能力評(píng)分為：16.73，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，根本上沒有變化。償債能力指標(biāo)表工程名稱2006年12月2007年12月新增%流動(dòng)比率1.691.43-15.00%速動(dòng)比率1.301.02-22.00%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.950.66-30.00%營(yíng)運(yùn)資本67,541.2469,098.042.00%資產(chǎn)負(fù)債率39.80%51.50%29.40%已獲利息倍數(shù)82.9229.14-65.00%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.00%償債能力計(jì)分0.0016.730.00%八、開展能力狀況分析在開展能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本為：69,098.04萬(wàn)元，可用資本為：241,878.75萬(wàn)元，銷售收入增長(zhǎng)率為：57.00%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率：11.90%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率：53.90%，流動(dòng)資產(chǎn)率：57.00%，流動(dòng)負(fù)債率：39.80%；而上期上述指標(biāo)分析別為：67,541.24萬(wàn)元、191,809.24萬(wàn)元、48.40%、109.00%、31.10%、57.00%、33.70%。從單項(xiàng)較上期相比擬而言，營(yíng)運(yùn)資本有所增加，增加2.31%，可用資本大幅增加，增加26.10%，銷售收入增長(zhǎng)率大幅增加，增加17.77%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率大幅減少，減少89.08%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅增加，增加73.31%，流動(dòng)資產(chǎn)率根本上沒有變化，流動(dòng)負(fù)債率大幅增加，增加18.10%。本期開展能力評(píng)分為：24.00，在行業(yè)中的