求解縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融通道

求解縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融通道

內(nèi)容摘要:受諸多因素的影響,縣域發(fā)展正陷入經(jīng)濟(jì)滯后和金融壓抑相互交織、互相影響的雙重困境之中。本文指出，目前縣域資源約束與農(nóng)村金融制度安排缺陷是促使縣域發(fā)展面臨雙重困境的根源，在此基礎(chǔ)上，提出了發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的金融措施。

關(guān)鍵詞:縣域經(jīng)濟(jì)金融壓抑資源約束

縣域經(jīng)濟(jì)是城市經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的連接點(diǎn),其發(fā)展水平不僅反映出城市經(jīng)濟(jì)輻射能力的強(qiáng)弱和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮程度，同時(shí)還直接影響著區(qū)域經(jīng)濟(jì)城市化和市場(chǎng)化的進(jìn)程。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一推動(dòng)力，在支持和推進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中具有不可替代的作用。然而，由于目前縣域發(fā)展已陷入經(jīng)濟(jì)滯后和金融壓抑相互交織、互相影響的困境之中，如何擺脫這一困境是當(dāng)前縣域發(fā)展的關(guān)鍵。本文以N省十九個(gè)縣市為個(gè)案，從縣域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展現(xiàn)狀入手，深入剖析當(dāng)前縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后與金融壓抑的成因，并提出了發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)的金融路徑。

一、經(jīng)濟(jì)滯后與金融壓抑:縣域發(fā)展面臨的雙重困境

N省現(xiàn)有十九個(gè)縣(市)，按照縣域經(jīng)濟(jì)的定義，列入縣域經(jīng)濟(jì)范疇的行政單位共有十七個(gè)。近十年來(lái),N省經(jīng)濟(jì)平均每年以8%的速度保持較快增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行效益和質(zhì)量不斷改善。但是，由于受區(qū)域經(jīng)濟(jì)資源和金融生態(tài)環(huán)境等諸多因素的影響，N省縣域發(fā)展一直面臨著經(jīng)濟(jì)滯后與金融壓抑的雙重困境。

縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重滯后，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)總量、結(jié)構(gòu)以及速度發(fā)展明顯滯后。一是從經(jīng)濟(jì)總量來(lái)看，1998-2004年N省縣域GDP占全省的比重在逐年下降，平均每年下降約1%。表11998-2004年縣域經(jīng)濟(jì)總量占全省經(jīng)濟(jì)總量的比重單位：%1998199920002001200220032004注：數(shù)據(jù)來(lái)源于N省統(tǒng)計(jì)年鑒

二是從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2004年N省縣域三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)分別為::，而市區(qū)三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)為：：，全省三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)為::。縣域農(nóng)業(yè)占的比重相當(dāng)高，工業(yè)化水平低，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重滯后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劣勢(shì)明顯。三是從增長(zhǎng)速度來(lái)看，N省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯滯后。從1998-2004年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：N省縣域經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)速度比市區(qū)落后7-8個(gè)百分點(diǎn)，比全省落后3-4個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平嚴(yán)重滯后。評(píng)價(jià)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平高低可以從以下三個(gè)指標(biāo)加以判斷。一、人均GDP水平。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)按人口平均的產(chǎn)出水平，是其生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的前提條件。從1998-2004年縣N省域、市區(qū)以及全省人均GDP水平來(lái)看，縣域人均GDP水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市區(qū)和全省。由此可見(jiàn)，N省縣域經(jīng)濟(jì)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平嚴(yán)重滯后。表21998—2004年N省縣域、市區(qū)以及全省人均GDP水平單位元

1998199920002001200220032004縣域4646494551935361578564507840市區(qū)13786143211556116315143421424315190全省5443618365716858744082729659注：市區(qū)從2002年開(kāi)始人均GDP下降的原因是A和C合并所致。數(shù)據(jù)來(lái)源N省于統(tǒng)計(jì)年鑒整理二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低時(shí)，從產(chǎn)值或勞動(dòng)力總量看，第一產(chǎn)業(yè)比重最大，第三產(chǎn)業(yè)比重最小，隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人均水平的提高，則第二產(chǎn)的比重逐漸上升，并成為最大的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展后，第三產(chǎn)業(yè)成為比重最大的產(chǎn)業(yè)。一方面2004年N省縣域工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低出個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，自1998-2004年以來(lái)，N省縣域限額以上工業(yè)總產(chǎn)值占全省的比重在不斷下降，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于GDP占全省的比重，這都說(shuō)明了N省縣域經(jīng)濟(jì)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平嚴(yán)重滯后。三、城市化水平。工業(yè)化表31998—2004年海南縣域、市區(qū)限額以上工業(yè)總產(chǎn)值占全省的比重單位%1998199920002001200220032004縣域市區(qū)注：數(shù)據(jù)來(lái)源于N省統(tǒng)計(jì)年鑒和中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)整理與城市化相輔相成，相互促進(jìn)，互相制約。工業(yè)化意味著第一產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員所占比重相應(yīng)下降。根據(jù)世界銀行的資料，在各國(guó)和地區(qū)城市化水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間，存在著客觀相關(guān)性(1)。2004年，N省縣域人均GDP為7840元，其相應(yīng)的城市化水平應(yīng)在10%～30%之間。根據(jù)城市化的一般規(guī)律，城市化水平在10%以下為城市化前期，10%～30%之間為城市化起步期，30%～50%之間為城市化加速期，50%～70%為城市化發(fā)展期。按照此標(biāo)準(zhǔn)劃分，N省縣域經(jīng)濟(jì)還處于城市化起步期。財(cái)政綜合實(shí)力明顯滯后。從縱向比較來(lái)看，1998-2004年N省縣域財(cái)政收入占GDP的比重在逐年下降。從橫向比較來(lái)看，2004年縣N省域財(cái)政收入占GDP的比重僅為%，比全省財(cái)政收入占GDP的比重低出個(gè)百分點(diǎn)。從以上兩組數(shù)據(jù)可以看出：一是近7年來(lái)N省縣域財(cái)政綜合實(shí)力不斷沒(méi)有得到了明顯改善，反而在弱化；二是N省縣域財(cái)政綜合實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全省平均水平。對(duì)外開(kāi)放度明顯滯后。1998-2004年，N省外貿(mào)依存度依次為：%、%、%、%，%，%，%，平均徘徊在3%左右，只相當(dāng)于全國(guó)(除港、澳、臺(tái)外，以下同)平均水平的，在全國(guó)31個(gè)省、市、區(qū)中排名最后。而N省縣域外貿(mào)依存度更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全省平均水平。由此可見(jiàn)，海南縣域的對(duì)外開(kāi)放程度滯后明顯。

縣域金融壓抑主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融資源壓抑。一方面是縣域占有的金融資源明顯滯后于市區(qū)。從1998-2004年N省縣域金融機(jī)構(gòu)存款占GDP比值與貸款占GDP的數(shù)據(jù)來(lái)看，表42000—2004年海南縣域、市區(qū)金融機(jī)構(gòu)存、貸款/GDP的比值

20002001200220032004縣域存款/GDP貸款/GDP市區(qū)存款/GDP貸款/GDP注：數(shù)據(jù)來(lái)源N省信貸統(tǒng)計(jì)報(bào)表整理而成縣域金融機(jī)構(gòu)存、貸款占GDP的比值遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市區(qū)存、貸款占GDP比值。這說(shuō)明N省縣域金融機(jī)構(gòu)占有的金融資源明顯滯后于市區(qū)，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡、差距大。另一方面，N省縣域金融資源大量流失。一是從存差來(lái)看，縣域金融機(jī)構(gòu)的存差明顯大于市區(qū)金融機(jī)構(gòu)，且持續(xù)擴(kuò)大。2000年末，縣域金融機(jī)構(gòu)貸存比為%，比全省平均水平高出個(gè)百分點(diǎn)；到2005年9月末，貸存比降到%，比2000年低個(gè)百分點(diǎn)，比全省平均水平低了26個(gè)百分點(diǎn)。以上數(shù)據(jù)分析顯示:近年來(lái)縣N省域金融資源在不斷流失。金融服務(wù)壓抑。目前由于我省縣域金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)單一,體制僵化,因而導(dǎo)致縣域金融服務(wù)壓抑現(xiàn)象相當(dāng)明顯。具體包括以下三個(gè)方面：一是縣域國(guó)有商業(yè)銀行金融服務(wù)功能的淡化。主要表現(xiàn)在縣域金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的萎縮，造成了部分客戶難以享受到及時(shí)、便捷的金融服務(wù)和貸款審批權(quán)限的上收限制了新增貸款的發(fā)放。二是農(nóng)村金融服務(wù)功能不斷弱化。國(guó)有商業(yè)銀行的淡出，造成農(nóng)村信用社“一社難支三農(nóng)”的局面，金融支農(nóng)的效應(yīng)降低，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展受阻。三是郵政儲(chǔ)蓄金融服務(wù)功能的異化。大量農(nóng)村資金通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)這一“抽血機(jī)”完全脫離了農(nóng)村金融市場(chǎng)，造成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展“失血”過(guò)多。金融功能壓抑。當(dāng)前N省縣域金融功能壓抑主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是融資功能壓抑。由于縣域金融機(jī)構(gòu)的融資功能日益弱化，導(dǎo)致金融民間金融日趨活躍，“二元金融”現(xiàn)象非常明顯。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，N省縣域經(jīng)濟(jì)通過(guò)民間融資的比例是通過(guò)銀行融資總量的五倍以上。二是縣域金融支持地方經(jīng)濟(jì)的力度不斷減弱。從2000-2004年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：縣域金融機(jī)構(gòu)貸款占GDP的比值在逐年下降，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于市區(qū)貸款占GDP的比值。此外，N省縣域金融機(jī)構(gòu)近幾年來(lái)幾乎沒(méi)有新增貸款。2005年1-9N省月縣域金融機(jī)構(gòu)新增貸款為-億元。這都說(shuō)明縣域金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐力度在不斷減弱。三是縣域金融產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)度逐年遞減。近幾年來(lái)，N省縣域金融產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率呈下降的趨勢(shì)：從縱向比較來(lái)看，2004年N省縣域金融增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值和GDP的比重分別為2000年分別下降和個(gè)百分點(diǎn)，這都說(shuō)明了N省縣域金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)地位在走下坡路。從橫向比較來(lái)看，2004年N省縣域金融業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重是偏低的，比全省平均低3個(gè)百分點(diǎn)。綜上所述，當(dāng)前N省縣域經(jīng)濟(jì)滯后和金融壓抑的矛盾交織在一起，相互影響，相互制約，已經(jīng)陷入了“經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后——金融生態(tài)環(huán)境惡化——金融機(jī)構(gòu)撤離——金融資源外流——經(jīng)濟(jì)愈加落后”的惡性循環(huán)，這一發(fā)展困境亟待破解。二、資源約束與制度缺陷:基于縣域發(fā)展雙重困境的合理詮釋目前縣N省域發(fā)展緣何會(huì)陷入經(jīng)濟(jì)滯后與金融壓抑的惡性循環(huán)呢？筆者認(rèn)為主要有以下三個(gè)方面的原因：縣域資源約束與金融市場(chǎng)導(dǎo)向之間的矛盾是的縣域發(fā)展雙重困境根源?？h域資源約束與金融市場(chǎng)導(dǎo)向之間的矛盾主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面目前N省縣域經(jīng)濟(jì)因其面臨企業(yè)規(guī)模小，投資缺乏大項(xiàng)目；資源開(kāi)發(fā)型項(xiàng)目多，科技含量低，附加值不高；投資力度不大，發(fā)展后勁不足；缺乏資本、人才、技術(shù)等方面的資源約束，并且推動(dòng)這一資源約束型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力來(lái)自更為稀缺的金融資源，而當(dāng)前N省縣域國(guó)有銀行的存多貸少和郵儲(chǔ)的只存不貸加劇了縣域金融壓抑的矛盾。另一方面，市場(chǎng)導(dǎo)向的金融資源配置與資源約束的N省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在階段性矛盾，從長(zhǎng)期看，金融資源流向高回報(bào)率產(chǎn)業(yè)和地區(qū)是市場(chǎng)主體趨利理性的必然結(jié)果，而由此形成的體制轉(zhuǎn)型成本和收益分擔(dān)卻不盡合理，本已面臨資源約束的縣域資金外流無(wú)疑加劇了縣域經(jīng)濟(jì)的滯后。這就決定了縣域經(jīng)濟(jì)較城市經(jīng)濟(jì)有著較高的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)必然波及到與之相連的金融企業(yè)，使得縣域經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和金融支持的市場(chǎng)預(yù)期難以形成良性互動(dòng)，制約了金融對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的有力支撐。農(nóng)村金融制度安排的缺陷加劇了縣域發(fā)展的雙重困境。金融制度健全與否取決于其能否針對(duì)金融發(fā)展的需要做出及時(shí)、準(zhǔn)確的適應(yīng)性調(diào)整(2)。而目前我國(guó)農(nóng)村金融制度存在許多不適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方面。一是創(chuàng)新和服務(wù)相對(duì)滯后。一方面縣域金融機(jī)構(gòu)大量收縮，服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的主體缺位，致使縣域金融服務(wù)出現(xiàn)“斷層”和“空白”。另一方面，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、信貸擔(dān)保和支付結(jié)算的缺失導(dǎo)致金融成為抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的重要原因。二是在經(jīng)營(yíng)制度上，全國(guó)普遍實(shí)行的嚴(yán)格信貸管理舉措與尚處發(fā)育期的信用市場(chǎng)現(xiàn)狀存在脫節(jié)。各國(guó)有商業(yè)銀行信貸審批權(quán)限普遍上收，減少了基層支行的授權(quán)額度，并普遍實(shí)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，信貸投放向中心城市、優(yōu)質(zhì)客戶集中，同時(shí)實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，減弱了基層行信貸發(fā)放的積極性；三是管理體制上，郵政儲(chǔ)蓄成為縣域資金外流的“抽水機(jī)”。轉(zhuǎn)存人民銀行的零風(fēng)險(xiǎn)的高利差使郵政儲(chǔ)蓄大肆攬存，“抽水機(jī)”似的源源不斷地將大量農(nóng)村資金向城市轉(zhuǎn)移，造成基層地區(qū)企業(yè)出現(xiàn)資金需求“脫媒”現(xiàn)象，必然會(huì)導(dǎo)致縣域經(jīng)濟(jì)加劇惡化。以上金融制度對(duì)金融發(fā)展具有明顯的抑制作用，必須通過(guò)“制度剔除”和“制度創(chuàng)新”加以改善，從而為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)合理有效的金融制度環(huán)境。地方政府干擾和市場(chǎng)失靈是縣域發(fā)展陷入雙重困境的導(dǎo)火線。早在1973年麥金農(nóng)和肖就分別在其著作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》和《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》中指出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提是金融不能受到抑制(3)。但是，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家的金融市場(chǎng)中，一些地方政府既是“裁判”又是“運(yùn)動(dòng)員”的雙重角色導(dǎo)致金融資源的流向更多地取決于政府的意愿而非市場(chǎng)效率。特別是縣域金融市場(chǎng)失靈和地方政府干預(yù)不當(dāng)導(dǎo)致農(nóng)村資金通過(guò)各種渠道大量流失，嚴(yán)重妨礙了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一方面，由于處在改革過(guò)程中的國(guó)有商業(yè)銀行本身存在著許多問(wèn)題，比如激勵(lì)與約束機(jī)制不健全、以國(guó)有企業(yè)為主體的貸款偏好等，主觀上造成了國(guó)有商業(yè)銀行不愿意下大功夫了解農(nóng)戶的相關(guān)信息，對(duì)于農(nóng)戶的貸款需求存在著消極的情緒。另一方面，從深層次看，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺少激勵(lì)和約束機(jī)制；金融從業(yè)人員素質(zhì)普通較低，管理知識(shí)和能力不適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展要求；且由于對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題、新變化無(wú)所適從而進(jìn)一步加劇了金融壓抑的強(qiáng)度。

三、產(chǎn)品和制度創(chuàng)新:破解縣域發(fā)展雙重困境的金融通道

通過(guò)以上分析，可以看出，在縣域經(jīng)濟(jì)中，金融業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)的支持，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也離不開(kāi)金融業(yè)的支持，二者是一個(gè)互動(dòng)的過(guò)程，只有二者互相促進(jìn)，才能保證金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。那么，當(dāng)前怎樣才能破解縣域經(jīng)濟(jì)滯后和金融壓抑的雙重困境呢？筆者認(rèn)為可以從以下三個(gè)方面入手：

一要加快縣域金融制度創(chuàng)新，拓展融資渠道。一是加快面向中小企業(yè)服務(wù)的地方中小金融機(jī)構(gòu)以及金融中介機(jī)構(gòu)的組建進(jìn)程，條件成熟的，可積極組建地方城市商業(yè)銀行等新型機(jī)構(gòu)。二是加快海南農(nóng)村信用社改革，盡快完成農(nóng)村合作銀行的組建工作，以更好地支持縣域信貸服務(wù)功能。三是進(jìn)一步完善信貸管理機(jī)制，適當(dāng)放寬授權(quán)授信條件，擴(kuò)大縣支行自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，增強(qiáng)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持能力。四是加快組建郵政儲(chǔ)蓄銀行步伐，徹底切斷郵政儲(chǔ)蓄資金的基礎(chǔ)貨幣強(qiáng)制性回籠渠道和農(nóng)村資金通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄的外流渠道。

二要加快縣域金融品種創(chuàng)新，改善金融服務(wù)。一是改進(jìn)和完善縣域金融服務(wù)體系。拓展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性功能，在確保政策性農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)的同時(shí)，增強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)、農(nóng)田水利基本建設(shè)、龍頭農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品加工企業(yè)的資金投入。二是由政府、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)戶等共同出資建立農(nóng)業(yè)擔(dān)?；?，切實(shí)解決農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)擔(dān)保難的實(shí)際情況。三是盡快發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。可以考慮由地方政府、農(nóng)業(yè)大企業(yè)、社區(qū)集體經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)民個(gè)人共同出資設(shè)立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。探索將農(nóng)村財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的政策性保險(xiǎn)合并經(jīng)營(yíng)，用財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的盈余，適當(dāng)補(bǔ)貼生產(chǎn)保險(xiǎn)的不足，實(shí)現(xiàn)險(xiǎn)種的搭配互補(bǔ)。

三要多方配合聯(lián)動(dòng)，共同為縣域發(fā)展創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。一是大力實(shí)施信用工程，著力打造信用政府、信用企業(yè)和信用城市，增強(qiáng)全社會(huì)信用意識(shí)，為金融支持營(yíng)造一個(gè)堅(jiān)固的信用環(huán)境。二是黨政部門(mén)、政法