日本銀行業(yè)的經(jīng)營效率與小額賬款

日本銀行業(yè)的經(jīng)營效率與小額賬款

1日本金融業(yè)的競爭日本銀行是一家獨特的銀行企業(yè)，通過日本的人事制度和工資結(jié)構(gòu)，日本銀行的監(jiān)管職能薄弱，經(jīng)營效率低下。而在泡沫經(jīng)濟之后日本銀行業(yè)的巨額呆帳,使金融危機不斷發(fā)生。有鑒于此,日本政府提出金融改革,并造成日本銀行業(yè)多起合并案的發(fā)生,在此就這些事項簡述之。1.1企業(yè)持股減少了自有資本的積累在日本,銀行與企業(yè)的交叉持股是極其普遍的現(xiàn)象。銀行持有大量企業(yè)股票,在日本經(jīng)濟高度成長期,銀行可獲得雙重利益,一是潛在利益,即股價超過帳面價格;另一個是股票潛在利益的一定比例可當做自有資本,擴大融資額度,擴大信用,提高市場占有率。然則,泡沫經(jīng)濟破滅之后,金融機構(gòu)持有大量企業(yè)股票便造成了雙重損失,一是降低帳面價格,二是減少了自有資本,嚴重緊縮金融機構(gòu)的授信。另外,日本的相互持股機制亦減弱了對公司的監(jiān)督功能,因為銀行的企業(yè)持股多為鞏固業(yè)務(wù)往來及保護經(jīng)營權(quán),所以欠缺對企業(yè)之監(jiān)督,反之企業(yè)方面也是如此。由于90年代初期泡沫經(jīng)濟破滅之后,股價的持續(xù)下跌,為達資本適足率之規(guī)定,金融機構(gòu)遂加速收回企業(yè)放款以減少風險性資產(chǎn),導(dǎo)致日本陷入信用緊縮的困境。1.2控制內(nèi)部員工的居任日本的金融機構(gòu)實施年功序列制和終身雇傭制,造成了金融管理階層高齡化,缺乏活力,不利于因應(yīng)自由化、國際化的局面。在泡沫經(jīng)濟之后,過剩的雇傭,便成為固定雇傭,成為減少收益的主因之一。而薪資結(jié)構(gòu)方面,由于日本是由年資而使薪資產(chǎn)生差距,不利于鼓勵有能力者,不利于提高銀行的經(jīng)營效率。另外,日本的董監(jiān)事,就大型銀行而言,在年功序列的影響下,由熟悉大藏省和日本央行的人員和受部屬同事歡迎者居任。董事長及總經(jīng)理擁有絕對的權(quán)力,可選定繼任人選,當日本銀行的收益減少時,董監(jiān)事就以景氣差或政府的規(guī)制為由,逃避對經(jīng)營的責任。1.3出不窮,導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)惡化在泡沫經(jīng)濟時期,不動產(chǎn)價格一路飆升,金融機構(gòu)也大量參與了房地產(chǎn)經(jīng)營,發(fā)放了巨額的抵押貸款。此外各種違規(guī)的融資也層出不窮,如富士、東海等行員偽造存款單做為抵押,造成巨額違規(guī)融資以及官商勾結(jié)之違規(guī)融資等。當泡沫經(jīng)濟崩潰后,股票和各種不動產(chǎn)的價格持續(xù)下跌,大量企業(yè)破產(chǎn)或背上沉重的負債,致使銀行的不良債權(quán)迅速堆積,銀行信用緊縮,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)急劇惡化,進一步導(dǎo)致企業(yè)、個人破產(chǎn),使巨額呆帳大大增加。而銀行業(yè)者遲未沖銷的巨額呆帳,使過去兩年日本金融危機事件一再發(fā)生。1.4日本銀行法與外匯法的制定日本政府鑒于銀行危機不斷發(fā)生及防止金融違規(guī)事件的再度發(fā)生,于1998年4月對金融管理做了大幅的修正,引進實施自有資本資本率規(guī)制之措施,貫徹金融機構(gòu)經(jīng)營責任及行政的透明化原則以因應(yīng)金融進一步的自由化以及國際化。而為了挽救經(jīng)營不善的銀行,日本政府于1998年10月推出金融再生法與金融早期健全化法,前者提供約8兆日元為問題金融機關(guān)發(fā)生后的處理基金;后者提供約25兆日元專為援助經(jīng)營不善的金融機關(guān)而準備,并且著手修正日本銀行法與外匯交易法,于1998年4月1日起正式實施,這就是日本著名的金融大改革。在日本政府的金融改革措施之下,日本銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了極大的影響,由于銀行間的籬撤銷,加上外資的涌入,使金融機構(gòu)的競爭日趨白熱化,因此,金融機構(gòu)紛紛調(diào)整其腳步。由于日本金融機構(gòu)內(nèi)大都有呆帳問題,加上外在環(huán)境因金融大改革的實施,使金融市場競爭激烈,因此銀行業(yè)出現(xiàn)了合并或在其他業(yè)務(wù)、資源、新產(chǎn)品開發(fā)等方面建立合作關(guān)系,以加強市場競爭能力,而藉由合并或合作的方式,金融機構(gòu)不但可節(jié)省不少時間及成本,此外,在生產(chǎn)開發(fā)方面亦可獲得相當?shù)男б?。所以日本政府力促銀行業(yè)自由化,鼓勵銀行業(yè)合并,加上全球金融業(yè)掀起結(jié)盟風潮之際,為求能在激烈的競爭環(huán)境中生存,日本銀行業(yè)不得不大規(guī)模整頓。另一方面,在銀行業(yè)資訊化的壓力之下,銀行為了使經(jīng)營走出傳統(tǒng),以電腦資訊搶占個人金融市場,大量軟硬體的資訊投資成為業(yè)者競爭的利器,因而龐大的設(shè)備投資需求,以及為了擴大客源,也促使多家銀行進行合并。2家銀行在合并后投資1999年8月20日,第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行總栽宣布,三家銀行將結(jié)成世界最大資產(chǎn)規(guī)模的綜合金融集團。三家銀行在合并的過程中,富士和第一勸業(yè)銀行首先進行合并交涉,但是由于兩家銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)相近,有可能局限于只有裁撤員工及重整分行等之類的經(jīng)營效率改進,因此屬于投資銀行且在產(chǎn)業(yè)界中對企業(yè)合并及重整富有專長的興業(yè)銀行也一起加入合并交涉。最后,三家銀行于1999年8月20日宣布將在2000年10月前合組控股公司,并于2002年春季前完成業(yè)務(wù)整合的工作,合并后資產(chǎn)為141兆80億日元,約1.3兆美元,將取代德意志銀行的9.150億美元成為全球資產(chǎn)最大的銀行。在三家銀行持股比例上,基本以對等立場1∶1∶1的持股比例,以移轉(zhuǎn)股票的形式共同成立一家控股公司。新的金融集團將依客戶及業(yè)務(wù)類別區(qū)別其部門,合并的第一階段將先整合三家銀行證券,最后再將銀行部門完全整合于控股公司之下。在銀行的重整方面,除了貫徹合理化,提高效率外,積極展開新的經(jīng)營策略,并以提高客戶便利性觀點來充實國內(nèi)外分行,但也將關(guān)閉重疊的分行,預(yù)計5年內(nèi)裁員6000人,人事制度的改革上將超越現(xiàn)有各銀行的制度。首先從業(yè)人員均予辦理退職后再雇傭,對于再雇傭的人員,完全本著適才適所的精神任用,依個人的專長、能力,建立一個公平的人事制度。在審查企業(yè)貸款之標準方面,這三家銀行目前定期自行審查往來企業(yè)的放款、信用擔保等狀況。這三家銀行未來要將等級區(qū)分方式統(tǒng)一,依共同標準處理呆帳,以健全自身財務(wù)體系。資訊系統(tǒng)方面,為了拓展客源,三家銀行宣布未來控股公司系統(tǒng)的投資將與歐美相同水準,達到一年約1500億日元的投資額。在三家銀行宣布結(jié)合后,興業(yè)銀行將可利用第一勸業(yè)銀行之客源來拓展業(yè)務(wù),而興業(yè)銀行是屬于投資銀行類型,其專長有助于第一勸業(yè)及富士銀行發(fā)展業(yè)務(wù)。三家銀行的整合,預(yù)計未來于證券業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、授信業(yè)務(wù)、小額交易業(yè)務(wù)等領(lǐng)域都將增強其競爭力。而在銀行人員效率化、分行整合以及事務(wù)統(tǒng)一的效果顯現(xiàn)后,公司預(yù)計五年內(nèi)可削減1000億日元成本。不過,這三家銀行于1999年3月底時的呆帳合計高達5.5兆日元,因此,如何處理呆帳問題是未來一大課題。3聯(lián)合銀行合并對日本國內(nèi)外金融領(lǐng)域的影響3.1日本金融業(yè)的性質(zhì)日本銀行的合并成為世界屈指可數(shù)的全球性金融集團,足以和美國花旗銀行、德意志銀行相抗衡,不過,這指的是資產(chǎn)總值而非營業(yè)效率。資產(chǎn)的合并雖然有助于壯大財力,但也使呆帳加起來更多。許多經(jīng)濟學者認為,這椿合并案是否成功仍是未知數(shù),因為大型銀行未必有效率,而合并后的新銀行未必將資產(chǎn)證券化,并出售大部分權(quán)債,因為1.3兆美元很難有效管理。此外,新銀行需結(jié)束賠銀業(yè)務(wù),放棄不能創(chuàng)造獲利的客戶,可以說是打破了日本過去的傳統(tǒng)經(jīng)營方式。這類大規(guī)模的合并行動,最重要的是沖銷呆帳,并藉裁員等措施大舉整頓,方能強化日本銀行業(yè)的體質(zhì)。以美國銀行合并的例子來看,很多是在強勢銀行買下弱勢銀行之后,將弱勢銀行的經(jīng)營人員解聘,而日本銀行業(yè)的合并只有削減部分人員,其效果并不明顯。而從資本收益來看,歐美銀行約20%,日本銀行則只2%左右,合并之后,銀行的資本收益將更低,所以如何提高獲利也是一大課題。合并雖然有其經(jīng)營利益所在,不過,除了經(jīng)營細節(jié)必須克服外,尚有許多潛在的困難也必須排除。例如資訊系統(tǒng)整合方面,雖然各大合并銀行間的業(yè)務(wù)重整以及經(jīng)營規(guī)模相差有限,但是許多細節(jié)規(guī)定、操作方式以及程式運用都有差異,因而龐大且復(fù)雜的都市銀行,其資訊系統(tǒng)的整合,將花費相當多的時間與金錢。其次是人事制度方面,第一勸業(yè)銀行雖然已合并了將近30年,卻仍沿襲原來的第一銀行及勸業(yè)銀行各自傳統(tǒng)的人事制度,仍然以人事第一部及人事第二部并存運作,而合并后員工的資遣是必然的走向,這于歐美是極其普通的事,但在日本終身雇傭制度下如何克服阻力是相當困難的一件事。除此之外,如果要將過去序列主義徹底改換成能力主義,就要重新構(gòu)筑新的人事制度及薪資制度,同時徹底的人事重整也不可欠缺。在新金融商品的開發(fā)上,日本銀行間一向過度倚重存貸市場,也就是說,大都是存款及融資兩大傳統(tǒng)業(yè)務(wù),因此欠缺金融創(chuàng)新能力。而這次的合并案,大部分銀行均強調(diào)人員、分支機構(gòu)的精簡,亦即強調(diào)成本的節(jié)省,而非將重心置于開創(chuàng)新收益方面來提升獲利能力。在呆帳的處理上,雖然外界充滿期待,但呆帳問題是否能夠迅速的處理,仍是一個未知數(shù)。以上都是銀行合并后要面對的課題,且對合并案能否成功有著決定性的因素。3.2日本三和銀行日本銀行業(yè)的合并,對擴大市場占有率和增強銀行體制大有助益,所以在競爭壓力下,同業(yè)不得不跟進,更多銀行業(yè)合并案將接踵而至。例如,住友銀行和櫻花銀行宣布2002年4月前完成合并,日本中央信托銀行、三井信托銀行、日本長期信用銀行預(yù)定2000年4月進行合并,東洋信托銀行也計劃與三和信托銀行進行合并,而更為眾人關(guān)注的是日本目前規(guī)模最大的東京三菱銀行,以及排名第四大的三和銀行之未來發(fā)展。國際間對這次日本銀行業(yè)合并計劃的反應(yīng),普遍認為日本銀行改革腳步已經(jīng)啟動,但合并后的成效,可能日本國內(nèi)大于國外。因這幾家銀行沒有一家在國際上以勇于創(chuàng)新聞名,而且在國內(nèi)都承受放款損失,近年來已減少國際業(yè)務(wù),因為市場規(guī)模壯觀不表示金融實力和競爭力變強。即使銀行業(yè)合并,也不足以抑制外商銀行吸收日本客戶,反而令國際金融業(yè)擔心的是,積弱不振的日本銀行業(yè)萬一崩潰將引發(fā)世界金融恐慌。4日本金融業(yè)在日本存在有利條件在日本政府的金融大改革政策以及國內(nèi)外金融環(huán)境的壓力之下,日本銀行業(yè)紛紛進行合并及重整。但是否如此就能改善