種子投資基金實施方案

西安科技創(chuàng)業(yè)種子投資基金實施方案為貫徹十八屆三中全會《關(guān)于全面深化改革假設(shè)干重大問題的打算》關(guān)于“改善科技型中小企業(yè)融資條件，完善風(fēng)險投資機制，鼓舞商業(yè)模式創(chuàng)”的戰(zhàn)略部署，落實我市《關(guān)于深化統(tǒng)籌科技資源改革加快創(chuàng)驅(qū)動進展的實施意見》〔市發(fā)〔2023〕12〕技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難題，加速科技成果轉(zhuǎn)化，支持初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)進展，在借鑒國內(nèi)其他省市科技創(chuàng)業(yè)種子投資基金的模式與運營閱歷的根底上，結(jié)合我市實際，設(shè)立“西安科技創(chuàng)業(yè)種〔。一、種子基金性質(zhì)、定位及作用〔一〕種子基金的性質(zhì)種子基金由西安市人民政府批準設(shè)立，按市場化方式運作的政府引導(dǎo)性基金，重點用于支持符合我市產(chǎn)業(yè)進展方向、擁有創(chuàng)技術(shù)與創(chuàng)商業(yè)模式、具有成長潛力的初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)?！捕撤N子基金定位種子基金遵循“政府引導(dǎo)，市場運作，專業(yè)治理，把控風(fēng)險”的原則。〔三〕種子基金的作用一是有利于營造科技人才創(chuàng)業(yè)創(chuàng)環(huán)境。高素養(yǎng)人才及其團隊創(chuàng)業(yè)對產(chǎn)業(yè)進展具有重要意義。種子基金鼓舞科技人員創(chuàng)業(yè)，形成吸引人才創(chuàng)業(yè)創(chuàng)的政策環(huán)境，對于帶動院所支持地方產(chǎn)業(yè)進展意義重大。二是有利于健全多元化、多層次資本市場。通過發(fā)揮種子基市場化運作，為我市中小型科技企業(yè)供給創(chuàng)資源支持，幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)提高治理水平。三是有利于發(fā)揮政府資金的政策引導(dǎo)和杠桿放大作用。依據(jù)市場配置創(chuàng)資源的原則，遵循市場規(guī)律，引導(dǎo)社會資本〔投資機構(gòu)〕投資于轄區(qū)內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，拓展科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資渠道，緩解創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難現(xiàn)狀，加快科技成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化進程。四是有利于探究創(chuàng)財政科技資金投入方式。把政府直接投資科技類工程轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接股權(quán)投入，引導(dǎo)投資機構(gòu)投入，并按市場機制篩選、投資和治理工程，發(fā)揮政府種子基金的引導(dǎo)作用，提高政府投資質(zhì)量和效率。二、種子基金規(guī)模、資金來源、運營和投資方式〔一〕種子基金規(guī)模及來源種子基金總規(guī)模為1億元人民幣，資金依據(jù)工程投資進度分期到位。種子基金資金從市科技類專項資金統(tǒng)籌安排?！捕惩顿Y范圍及投資方式1、投資范圍重點支持我市轄區(qū)內(nèi)符合我市產(chǎn)業(yè)進展方向、擁有創(chuàng)技術(shù)與創(chuàng)商業(yè)模式、具有成長潛力的初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)及市政府確定的其他工程。2、投資方式以股權(quán)投入為主，視運作狀況可承受階段參股、跟進投資、融資擔(dān)保等其他方式。種子基金原則上不參與所扶持企業(yè)的日常經(jīng)營和治理，但擁有監(jiān)視權(quán)。對符合西安市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性興產(chǎn)業(yè)進展方向的高技術(shù)產(chǎn)品爭論、開發(fā)、生產(chǎn)和效勞的創(chuàng)業(yè)階段非上市科技型企業(yè)主要實行股權(quán)投入的方式。具體包括一般股和優(yōu)先股。以一般股或優(yōu)先股對符合條件的科技企業(yè)進展投資，單個企業(yè)累計投資金額原則上最高不超過500萬元人民幣〔含本數(shù)20%，投資基金不能成為創(chuàng)業(yè)型科技企業(yè)的第一大股東。以一般股股權(quán)投入方式扶持企業(yè)，投資收益與其他股東享受35對在我市轄區(qū)內(nèi)設(shè)立并在我市創(chuàng)業(yè)投資治理機構(gòu)備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要實行參股和融資擔(dān)保的方式進展扶持。20%，種子基金不能成為第一大股東，參股投資期限一般不超過7年。以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股方式投資的收益參照銀行同期貸款基準利率協(xié)商確定。依據(jù)征信機構(gòu)供給的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，還可實行供給融資擔(dān)保方式，支持其通過債權(quán)融資增強投資力氣。對我市轄區(qū)內(nèi)登記注冊并已取得創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資的中小企業(yè)主要實行跟進投資的方式進展扶持。20%，單個企業(yè)投資原則上不超過500萬元人民幣。跟進投資形成的股權(quán)可托付共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)治理，種子基金受托治理機構(gòu)與共投資收益可依據(jù)創(chuàng)業(yè)投資運作安排慣例向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付治理費和效益嘉獎，剩余的投資收益由種子基金收回。〔三〕種子基金運行機構(gòu)種子基金的運行機構(gòu)包括：基金出資人〔以下簡稱“出資、基金治理人〔、基金理事會〔簡稱“理事、基金托管機構(gòu)。1〔主要負責(zé)履行出資人職責(zé)。2〔。效勞中心作為種子基金日常治理機構(gòu)，組建專業(yè)的治理團隊，依據(jù)市場化的原則對基金實施運作，負責(zé)工程征集、篩選、盡職調(diào)查、投資評審、投資實施和投后治理等工作。35金融辦、市發(fā)改委、西投控股各委派一名負責(zé)人組成，市科技局提名一名局領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)當理事會主任。主要負責(zé)重大事項的決策、選擇資產(chǎn)受托治理人和資產(chǎn)托管銀行、審議投資打算和退出方案、審議種子基金績效考核結(jié)果等相關(guān)議案并做出最終決策的工作。理事會下設(shè)辦公室，常設(shè)在市科技局科技產(chǎn)業(yè)處，負責(zé)理事會會議通知的擬定、傳達及會議記錄等日常運轉(zhuǎn)和運行機構(gòu)的對接協(xié)調(diào)、落實理事會各項決議等工作。4、基金托管機構(gòu)：依據(jù)招投標程序托付有資質(zhì)的商業(yè)銀行進展托管，實行專戶治理。三、種子基金的投資對象和條件種子基金主要用于我市轄區(qū)內(nèi)擁有自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)的初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)，重點支持大專院校、科研院所科研團隊或青年科技人才攜帶科研成果創(chuàng)立或辦的科技企業(yè)。具體應(yīng)符合以下條件：1、企業(yè)注冊地及納稅關(guān)系在西安市轄區(qū)；2、科技企業(yè)所從事領(lǐng)域符合西安市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性興產(chǎn)業(yè)〔節(jié)能環(huán)保、一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、進展方向的高技術(shù)產(chǎn)品爭論、開發(fā)、生產(chǎn)和效勞，創(chuàng)業(yè)階段的非上市科技型企業(yè)；3、主要產(chǎn)品的核心技術(shù)擁有自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)；450005、職工人數(shù)在100人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事爭論開發(fā)的科技人員占10%以上；6、企業(yè)財務(wù)治理標準，納稅無不良記錄；7、具有有效鼓舞機制和團隊建設(shè)規(guī)劃、業(yè)務(wù)進展規(guī)劃和可預(yù)期的進展目標。四、種子基金的決策程序治理人主要負責(zé)工程的征集篩選、盡職調(diào)查、投資實施和投后治理等日常運行事項。理事會負責(zé)重大事項的決策、選擇資產(chǎn)受托治理人和資產(chǎn)托管銀行、審議投資打算和退出方案、審議種子基金績效考核結(jié)果等相關(guān)議案并做出最終決策。具體程序如下：〔一征集篩選：治理人依據(jù)種子基金扶持范圍對指南征集保密協(xié)議后，進展投資工程立項并開展盡職調(diào)查?！捕持卫砣素撠?zé)開展盡職調(diào)查，依據(jù)調(diào)查結(jié)果出盡職調(diào)查報告及投資方案?！踩硨ν瓿杀M職調(diào)查的工程，由治理人在理事供參考?！菜摹彻こ虥Q策：理事會對通過專家評審的工程進展決策，通過后治理人依據(jù)程序辦理投資手續(xù)?！参濉惩顿Y實施：投資工程經(jīng)理事會決策通過后，出資人和治理人與被投資企業(yè)簽署投資協(xié)議、公司章程等法律文件，出資人按協(xié)議撥付投資款項?！擦惩顿Y治理：治理人作為種子基金治理機構(gòu)，負責(zé)依據(jù)投資協(xié)議、公司章程等相關(guān)法律文件對被投資企業(yè)實施有效治理?！财摺惩顿Y退出1、退出方式投資工程退出由治理人在授權(quán)范圍內(nèi)依據(jù)市場化原則實施，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)并購、IPO、回購、基金份額轉(zhuǎn)讓等方式。2、退出價格優(yōu)先股退出，依據(jù)投資時商定實施；一般股退出，可依據(jù)退出時第三方機構(gòu)出具的評估報告確認的企業(yè)凈資產(chǎn)或市場化估值為依據(jù)確定退出價格。3、投資退出決策及實施投資退出時，治理人擬定退出方案及打算，由理事會三分之二以上委員同意后可實施投資退出。同意實施投資退出的工程由出資人和治理人與受讓方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，實施投資退出。4、投資或有事項投資工程消滅或可能消滅損失時，效勞中心應(yīng)對企業(yè)狀況進展由治理人報理事會審議通過后，依據(jù)基金收益和本金挨次進展核銷。五、種子基金的風(fēng)險把握投資于初創(chuàng)期科技企業(yè)的種子基金，面臨較大風(fēng)險，為有效把握風(fēng)險，由治理人制定《種子基金風(fēng)險體系治理制度》，上報理事會審定后實施，從工程篩選、投資決策、投后治理、基金退出等方面開展風(fēng)險把握，降低種子基金面臨的系統(tǒng)風(fēng)險。鑒于種子基金投資消滅損失機率相對較高，為提高效率和簡化操作流程，建立有效的鼓舞機制，確保種子基金執(zhí)行效果?！惨弧郴鹗找嬷卫碣M依據(jù)年均累計投資額的1.5-2%計提，具體金額依據(jù)基金實際運作狀況由理事會確定。治理費嘉獎按工程打算和投資合同商定按期收回資金扣除20%賜予嘉獎，退出本金和其余增值局部由種子基金作為循環(huán)投資資金。治理費用和治理費嘉獎，出資人和治理人主要用于種子基金基金不再安排