2021年度銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料風(fēng)險管理

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（一）

摘要：商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的，通過制定和實行一系列制度、程

序和辦法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀

行內(nèi)部控制系統(tǒng)。完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不但可以保障風(fēng)險管理體系健全，改進(jìn)公司

治理構(gòu)造，并且還可以增進(jìn)風(fēng)險管理方略有效實行，同步風(fēng)險管理水平提高也會極大提高內(nèi)

部控制質(zhì)量和效率。

國內(nèi)商業(yè)銀行公司治理規(guī)定

①完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高檔管理層議事制度和決策程序；

②明確股東、董事、監(jiān)視和高檔管理人員權(quán)力、義務(wù)；

③建立、健全以監(jiān)事會為核心監(jiān)督機(jī)制；

④建立完善信息報告和信息披露制度；

⑤建立合理薪酬制度，強(qiáng)化勉勵約束機(jī)制。

商業(yè)銀行內(nèi)部控制定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的，通過制定和實行一系列制度、程序和辦

法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部

控制系統(tǒng)。

完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不但可以保障風(fēng)險管理體系健全，改進(jìn)公司治理構(gòu)造，并

且還可以增進(jìn)風(fēng)險管理方略有效實行，同步風(fēng)險管理水平提高也會極大提高內(nèi)部控制質(zhì)量和

效率。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（二）

摘要：風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行回絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具

備風(fēng)險。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)資產(chǎn)收益波動負(fù)有關(guān)某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖

銷標(biāo)資產(chǎn)潛在風(fēng)險損失一種風(fēng)險管理方略。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采用其她

合法經(jīng)濟(jì)辦法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其她經(jīng)濟(jì)主體一種風(fēng)險管理辦法。風(fēng)險分散是指通過多樣化投資

來分散和減少風(fēng)險辦法。

風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行回絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具備風(fēng)

險。

風(fēng)險規(guī)避重要通過經(jīng)濟(jì)資本配備來實現(xiàn)。

風(fēng)險規(guī)避方略實行成本重要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟(jì)資本配備方面支出。此外，風(fēng)險規(guī)避方

略局限性在于它是一種悲觀風(fēng)險管理方略。

風(fēng)險對沖

風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)資產(chǎn)收益波動負(fù)有關(guān)某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)

資產(chǎn)潛在風(fēng)險損失一種風(fēng)險管理方略。

風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效辦法。

與風(fēng)險分散方略不同，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，還可以依照投資

者風(fēng)險承受能力和偏好，通過對沖比率調(diào)節(jié)將風(fēng)險減少到預(yù)期水平。

商業(yè)銀行風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種狀況。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采用其她合法經(jīng)濟(jì)辦法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其她經(jīng)濟(jì)

主體一種風(fēng)險管理辦法。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

出口信貸保險是金融風(fēng)險保險中較有代表性品種。

針對市場風(fēng)險轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約

針對信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證

風(fēng)險分散

風(fēng)險分散是指通過多樣化投資來分散和減少風(fēng)險辦法。

馬柯維茨資產(chǎn)組合管理理論以為，只要兩種資產(chǎn)收益率有關(guān)系數(shù)不為1,分散投資于兩

種資產(chǎn)就具備減少風(fēng)險作用。

依照多樣化投資分散風(fēng)險原理，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同

一性質(zhì)甚至同一國家借債人。多樣化投資分散風(fēng)險風(fēng)險管理方略前提條件是要有足夠多互相

獨立投資形式。同步，風(fēng)險分散方略是有成本。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（三）

摘要:名譽(yù)是商業(yè)銀行所有利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來寶貴無形資產(chǎn)。

名譽(yù)風(fēng)險是指由于意外事件、商業(yè)銀行政策調(diào)節(jié)、市場體現(xiàn)或?qū)こ＝?jīng)營活動所產(chǎn)生負(fù)面成果,

也許對商業(yè)銀行這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險。幾乎所有風(fēng)險都也許影響銀行名譽(yù)。公司治理

是當(dāng)代商業(yè)銀行核心保證，必要明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內(nèi)部有關(guān)部門在控制操作風(fēng)

險職責(zé)，內(nèi)部有關(guān)部門涉及風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計部門、合規(guī)部、后勤保

障部門。

法律風(fēng)險

法律風(fēng)險是一種特殊類型操作風(fēng)險，它涉及但不限于因監(jiān)管辦法和解決民商事爭議而支

付罰款、罰金或者懲罰性補(bǔ)償所導(dǎo)致風(fēng)險敞口。

廣義法律風(fēng)險涉及外部合規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。

法律風(fēng)險體現(xiàn)形式

名譽(yù)風(fēng)險

名譽(yù)是商業(yè)銀行所有利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來寶貴無形資產(chǎn)。名譽(yù)

風(fēng)險是指由于意外事件、商業(yè)銀行政策調(diào)節(jié)、市場體現(xiàn)或?qū)こ＝?jīng)營活動所產(chǎn)生負(fù)面成果，也

許對商業(yè)銀行這種無形資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險。

幾乎所有風(fēng)險都也許影響銀行名譽(yù)。

管理名譽(yù)風(fēng)險最佳辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險管理意識，改進(jìn)公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對

名譽(yù)危機(jī)準(zhǔn)備；保證其她重要風(fēng)險被對的辨認(rèn)、優(yōu)先排序，并得到有效管理。

風(fēng)險三種定義

(1)風(fēng)險是將來成果不擬定性：抽象、概括

(2)風(fēng)險是損失也許性：損失概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理思考模式

(3)風(fēng)險是將來成果(如投資收益率)對盼望偏離，即波動性符合當(dāng)代金融風(fēng)險管理

理念：風(fēng)險既是損失來源，同步也是賺錢基本

風(fēng)險控制環(huán)境

1.公司治理與內(nèi)部控制環(huán)境

(1)公司治理是當(dāng)代商業(yè)銀行核心保證，必要明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內(nèi)部有

關(guān)部門在控制操作風(fēng)險職責(zé)

內(nèi)部有關(guān)部門涉及風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計部門、合規(guī)部、后勤保障部

(2)內(nèi)部控制環(huán)境

內(nèi)控目的，保證國家法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度得到充分執(zhí)行、保證銀行戰(zhàn)略籌劃得到實現(xiàn)、

保證風(fēng)險管理體系有效性、保證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)真實性

內(nèi)控原則是全面、審慎(內(nèi)控優(yōu)先)、有效性(內(nèi)控要有高度權(quán)威性)、獨立性

2.職業(yè)操守

3.信息系統(tǒng)

風(fēng)險資本計量

1.基本指標(biāo)法(basicindicatorapproach)

(1)以單一指標(biāo)作為衡量銀行整體操作風(fēng)險尺度，并以此為基本配備操作風(fēng)險資本辦

法

(2)理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險就越大，分派經(jīng)濟(jì)資本就越多，操

作風(fēng)險監(jiān)管成本=［前三年總收入*固定比例加總］/3

總收入=凈利息收入+凈非利息收入，不涉及保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)賺錢固

定比例為15%

缺陷是按照這一思路，雖然奉獻(xiàn)管理水平提高，也不會減少銀行應(yīng)對操作風(fēng)險資本，除

非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降，這也許還會導(dǎo)致反向勉勵

2.原則法(standardisedapproach)

(1)將整個業(yè)務(wù)提成各種條線，度量每個業(yè)務(wù)線風(fēng)險，再把風(fēng)險加總，如果業(yè)務(wù)線按

巴塞爾委員會制定原則來劃分，就是standardisedapproach

(2)原則法中銀行產(chǎn)品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、

支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì)，巴塞爾設(shè)定了每個產(chǎn)品線B值

(3)采用原則法基本規(guī)定

有效風(fēng)險管理和控制

計量和驗證

3.高檔計量法

(1)內(nèi)部度量法(internameasurementapprocah,EA)

預(yù)期損失量(expectedossamount),風(fēng)險指數(shù)(riskprofieindex,RPI)

詳細(xì)講，產(chǎn)品線分為M種，風(fēng)險類別分為N種，操作風(fēng)險就按M*N來度量，每個產(chǎn)品線

和損失類型組合規(guī)定資本用這個組合EA,RPI,固定參數(shù)Y相乘計算，操作風(fēng)險需要總資

本是每個產(chǎn)品線和損失類型組合規(guī)定資本加總。

與前兩種辦法來比，internameasurementapproach容許銀行使用EA,而為了計算

EA,要得到EI(敞口指標(biāo))、PE(損失事件發(fā)生概率)、GE(特定損失事件)PE*GE=ER

(expectedossratio),ER*EI=EA

固定參數(shù)Y校驗有兩種辦法“依照最大損失分析進(jìn)行校驗辦法”和“依照絕對資本分

析進(jìn)行校驗辦法”，前一種擬定根據(jù)是“在一定置信水平下(99%),一定期期內(nèi)(一年)，

資本規(guī)定能涵蓋最大損失”，后一種根據(jù)“操作風(fēng)險監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本一定比例”

RPI?1表達(dá)銀行風(fēng)險比典型銀行更集中，其她自己理解

(2)損失分布法(ossdistributionapproach,DA)

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(四)

摘要：銀行必要保證對合格循環(huán)零售貸款采用風(fēng)險權(quán)重函數(shù)僅用于相對于平均損失率而

言隨時率波動性低零售貸款組合，特別是那些違約率低貸款組合，風(fēng)險評估框架及各種實行

狀況，涉及針對實際評估做出調(diào)節(jié)理由，都應(yīng)當(dāng)有文獻(xiàn)支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局獨

立審查。

業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素

(1)要將因素調(diào)節(jié)為故意義風(fēng)險要素(因基于實際經(jīng)驗、并征求專家意見)

(2)在風(fēng)險評估中，銀行對這些因素變動敏感度和不同因素相對權(quán)重設(shè)定必要合理

(3)風(fēng)險評估框架及各種實行狀況，涉及針對實際評估做出調(diào)節(jié)理由，都應(yīng)當(dāng)有文獻(xiàn)

支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局獨立審查

注：美國反欺詐財務(wù)報告委員會(COSO)提出了“內(nèi)部控制整體控制框架”，框架分為

5某些，控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督

內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件數(shù)據(jù)

內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件收集(operationriskossdatacoection,DC)

(1)收集內(nèi)容

總損失數(shù)據(jù)

損失事件發(fā)生時間、發(fā)生單位信息

總損失中收回某些

損失因素

(2)損失數(shù)據(jù)收集流程

覆蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域

明確損失所有者

找到同一損失業(yè)務(wù)單位和法律實體歸屬

對所有財物損失發(fā)生有關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進(jìn)行描述

找出相應(yīng)損失發(fā)生因素、損失事件和影響度類別

對所有部門操作風(fēng)險進(jìn)行集中管理分析、統(tǒng)一管理

（3）損失數(shù)據(jù)收集環(huán)節(jié)

損失事件發(fā)生部門有關(guān)業(yè)務(wù)人員確認(rèn)損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息

會同本部門操作風(fēng)險管理人員以及財務(wù)部門有關(guān)人員何核算失數(shù)據(jù)

損失部門向本部門/機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息

操作風(fēng)險管理人員就數(shù)據(jù)完整性、合規(guī)性作出最后審查

操作風(fēng)險管理人員完畢損失數(shù)據(jù)錄入、上報

風(fēng)險監(jiān)測重要指標(biāo)

（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）

（2）預(yù)期損失率=預(yù)期損失/風(fēng)險敞口

預(yù)期損失E=Expectedoss

（3）單一（集團(tuán)）客戶授信集中度

（4）貸款風(fēng)險遷徙

正常貸款遷徙率

（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款金額）/（期初

正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間

減少金額）*100%

正常類貸款遷徙率

期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）

*100%

關(guān)注類貸款遷徙率

次級類貸款遷徙率

可疑類貸款遷徙率

(5)不良貸款撥備覆蓋率=(普通準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/不良貸款

(6)貸款損失準(zhǔn)備充分率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備

債項評級

1.信貸資產(chǎn)風(fēng)險分析

(1)五級分類

(2)銀行需要做到如下規(guī)定

建立健全內(nèi)部控制體系

建立有效信貸組織管理體制

審貸分離

完善檔案管理制度

保障管理層可以及時得到關(guān)于貸款重要信息

敦促借款人提供真實精確地財務(wù)信息

及時依照狀況變化調(diào)節(jié)分類

2.違約損失率、預(yù)期損失與非預(yù)期損失

(1)違約損失率(ossRateGivenDefaut,GD)指發(fā)生違約時債務(wù)面值中不能收回某些

所占比例

（2）預(yù)期損失和非預(yù)期損失，預(yù)期損失（E）=違約概率（PD）*違約損失率（GD）*違

約敞口風(fēng)險（EAD）

（3）預(yù)期與非預(yù)期區(qū)別

預(yù)期損失是一種常數(shù)，非預(yù)期損失是對均值和預(yù)期損失偏離

預(yù)期損失可用計提準(zhǔn)備金方式補(bǔ)償，非預(yù)期損失要用經(jīng)濟(jì)資本金補(bǔ)償

3.內(nèi)部評級法下債項評級一一核心是GD

（1）項目因素

（2）公司因素

（3）行業(yè)因素

（4）宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

（5）優(yōu)先清償率（seniority）?宏觀經(jīng)濟(jì)因素?行業(yè)因素?公司資本構(gòu)造因素

4.巴塞爾合同對違約損失率預(yù)計上某些規(guī)定

對于抵押品未認(rèn)定優(yōu)先級公司債，違約損失率50%,抵押品未獲認(rèn)定次級公司債，GD75%,

全額抵押，則在原違約敞口違約風(fēng)險損失率基本上乘以0.15

個人客戶風(fēng)險辨認(rèn)

1.個人客戶辨認(rèn)與分類

（1）個人客戶辨認(rèn)

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（五）

摘要：凈營運活動鈔票流=凈損益+折舊+/-非鈔票收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）

+/-營運資金變化額公司處在開發(fā)期和成長期時候，經(jīng)營活動鈔票流為負(fù)數(shù)可以接受；抵押

物所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時.，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移

為債權(quán)人所有；機(jī)構(gòu)類客戶風(fēng)險有其特殊性，涉及政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)

險、抵抗經(jīng)營風(fēng)險能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄。

單一客戶信用風(fēng)險辨認(rèn)

1.單一客戶辨認(rèn)和分類

（1）單一客戶涉及公司單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶

（2）單一客戶辨認(rèn)（就和上報貸款資料同樣原則）

2.財務(wù)狀況和鈔票流量分析

（1）財務(wù)報表分析

（2）財務(wù)比率分析

資產(chǎn)回報率（ROA）=［稅后損益+利息費用*（1-稅率）］/平均資產(chǎn)總額

利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費用

=（經(jīng)營活動鈔票流量+利息費用+所得稅）

=（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅

（3）鈔票流量分析

凈營運活動鈔票流=凈損益+折舊+/-非鈔票收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+/-

營運資金變化額

公司處在開發(fā)期和成長期時候，經(jīng)營活動鈔票流為負(fù)數(shù)可以接受

經(jīng)營租賃收入計入經(jīng)營活動鈔票流，融資租賃支出計入融資活動鈔票流

3.非財務(wù)因素分析

（1）客戶管理層

（2）行業(yè)分析

（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

總體經(jīng)營風(fēng)險

產(chǎn)品風(fēng)險

供應(yīng)風(fēng)險

生產(chǎn)風(fēng)險

銷售風(fēng)險

(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析

4.擔(dān)保分析

(1)擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金

抵押物所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所

有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有

機(jī)構(gòu)類客戶風(fēng)險有其特殊性，涉及政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵抗經(jīng)

營風(fēng)險能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄

商業(yè)銀行公司治理

核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離狀況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出董事會、高管

層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制

(1)董事會成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準(zhǔn)戰(zhàn)略目的和價值準(zhǔn)則并監(jiān)督實行、應(yīng)界定自身和高檔

管理層權(quán)利及責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制、應(yīng)保持對高管層監(jiān)督、董事會和高管層應(yīng)有效發(fā)

揮內(nèi)部審計部門及外部審計部門及內(nèi)控部門總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長期目的相

一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理透明度、理解銀行運營架構(gòu)等八大原則

(2)國內(nèi)做法

完善股東大會、堇事會、監(jiān)視會、高檔管理層議事制度和決策程序

明確上述人員權(quán)利義務(wù)

監(jiān)理健全以監(jiān)事會為核心監(jiān)督機(jī)制

監(jiān)理完善信息報告和信息披露制度

監(jiān)理合理薪酬制度，強(qiáng)化勉勵約束機(jī)制

商業(yè)銀行風(fēng)險與資本

1.資本作用

(1)為銀行提供融資

(2)吸取和消化風(fēng)險

(3)限制銀行過度擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)

(4)維持市場信心

(5)為商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理提供最主線驅(qū)動力

2.會計資本一一賬面資本，即所有者權(quán)益

3.監(jiān)管資本與資本充分率

(1)監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)持有同其所承擔(dān)業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配資

本

(2)巴塞爾合同

監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本

核心資本涉及所有者權(quán)益和公開儲備，附屬資本涉及未公開儲備、重估儲備、普通貸款

儲備以及混合性債務(wù)工具

信用風(fēng)險一一原則法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高檔法、市場風(fēng)險一一原則法、高檔

計量法、操作風(fēng)險一一基本指標(biāo)法、原則法、高檔計量法

整體資本充分率為8%,核心資本充分率4%

4.經(jīng)濟(jì)資本一一商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應(yīng)對將來一定期限內(nèi)資產(chǎn)非預(yù)期損

失而應(yīng)持有資本金

會計資本應(yīng)當(dāng)不不大于經(jīng)濟(jì)資本

監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏趨勢

商業(yè)銀行風(fēng)險基本種類

1.信用風(fēng)險一一債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響

金融工具價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（六）

摘要：正常貸款遷徙率一正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款金額/正常貸款，正常貸款涉及E

常貸款和關(guān)注貸款

信用風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)

①不良資產(chǎn)率，不局于4%,不良貸款率，不圖于5%

②預(yù)期損失率

③單一貸款客戶集中度一單一貸款客戶貸款/資本凈額，

④貸款損失準(zhǔn)備金率

⑤不良貸款拔備覆蓋率

貸款風(fēng)險遷徙指標(biāo)

①正常貸款遷徙率一正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款金額/正常貸款，正常貸款涉及E常貸

款和關(guān)注貸款

②正常類貸款遷徙率一正常類貸款中變?yōu)楹笏念愘J款金額/正常類貸款；

關(guān)注類貸款遷徙率一關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款金額/關(guān)注類貸款

③不良貸款遷徙率涉及次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(七)

摘要：國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露存在問題，信息披露內(nèi)容不夠進(jìn)一步和全面；會計體系不

完善

外部審計與信息披露關(guān)系

1.進(jìn)行外部審計有利提高信息披露質(zhì)量

(1)國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露存在問題

信息披露內(nèi)容不夠進(jìn)一步和全面

會計體系不完善

風(fēng)險披露局限性

表外信息披露局限性

(2)外部審計有助于改進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露

2.信息披露對外部審計影響

(1)透明信息披露可以提高審計效率，減少審計風(fēng)險

(2)反之，增長審計風(fēng)險

市場約束含義

需要前提條件

完善信息披露制度

減少政府監(jiān)管

堅持嚴(yán)格市場退出機(jī)制

市場約束機(jī)制運營機(jī)理

有效市場約束機(jī)制包括如下意思

銀行提供及時和故意思信息

銀行、銀行債權(quán)人和所有者需要對之作出理性反映

銀行具備良好治理機(jī)構(gòu)

要有對管理層進(jìn)行獎懲適度財務(wù)刺激

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(八)

摘要：CAMELS評級，Capitaladequacy,assetquality,management,earnings,

liquidity,sensitivitytOmarket,riSk,資本充分率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、賺錢、流動性、

市場風(fēng)險敏感度；

銀行監(jiān)管原則和規(guī)定

(D有效銀行監(jiān)管前提條件

(2)市場準(zhǔn)入監(jiān)管條件

(3)審慎監(jiān)管原則和規(guī)定

(4)持續(xù)監(jiān)管手段

(5)對監(jiān)管信息規(guī)定

(6)對問題機(jī)構(gòu)解決

(7)對跨境銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定

風(fēng)險評級重要辦法

①CAMELS評級

Capitaladequacy,assetquality,management,earnings,liquidity,

sensitivitytOmarket,riSk

資本充分率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、賺錢、流動性、市場風(fēng)險敏感度;

共分為5個級別，詳細(xì)內(nèi)容見P295—296

②其她辦法

ROCA辦法，考慮到外資行分行和代理行不是獨立法人，riskmanagement；Oper—

ationalcontrols；compliance；assetquality

SOSA辦法，strengthofsljpportassessment,這個是指對外國銀行進(jìn)行有效經(jīng)營和背

景支持評估

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（九）

摘要：中央政府（含人民銀行），權(quán)重；中央政府投資公用公司債權(quán)權(quán)重50%；省級及如

下投資公用公司權(quán)重100%。商業(yè)銀行之間4個月以內(nèi)權(quán)重；超過4個月權(quán)重20%；但商業(yè)銀

行持有其她銀行發(fā)行次級債務(wù)工具，權(quán)重100%；對其她金融機(jī)構(gòu)債權(quán)100%權(quán)重。

表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重

中央政府（含人民銀行），權(quán)重；中央政府投資公用公司債權(quán)權(quán)重50%；省級及如下投資

公用公司權(quán)重100%

政策性銀行權(quán)重

商業(yè)銀行之間4個月以內(nèi)權(quán)重；超過4個月權(quán)重20%；但商業(yè)銀行持有其她銀行發(fā)行次

級債務(wù)工具，權(quán)重100%；對其她金融機(jī)構(gòu)債權(quán)100%權(quán)重

國有金融資產(chǎn)管理公司為了解決不良貸款而發(fā)行債券權(quán)重

個人住房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為50%

表外項目解決

等同于貸款授信業(yè)務(wù)，涉及普通負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌、具備承兌性質(zhì)背書，信用轉(zhuǎn)

化系數(shù)100%

與某些交易有關(guān)或有負(fù)債，保函之類，50%

與貿(mào)易有關(guān)短期或有負(fù)債，跟單信用證20%

承諾，原始期限1年如下，或1年以上但隨時可以撤銷0%,其她50%

信用風(fēng)險仍在銀行資產(chǎn)銷售與購買合同，如資產(chǎn)回購，100%

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十）

摘要：有效資本監(jiān)管起點是商業(yè)銀行自身嚴(yán)格資本約束；糾正辦法涉及：對股東糾正;

對堇事會和高管層糾正；對商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行糾正；風(fēng)險計量目的、辦法、成果制定，報告

體系與否健全。

資本監(jiān)管要點

有效資本監(jiān)管起點是商業(yè)銀行自身嚴(yán)格資本約束

監(jiān)管部門應(yīng)對銀行資本管理程序進(jìn)行評估

監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合實際狀況，個案性規(guī)定銀行持有高于最低原則資本

糾正辦法涉及：對股東糾正；對董事會和高管層糾正；對商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行糾正

銀行董事會負(fù)責(zé)資本充分率披露，沒有董事會，由行長負(fù)責(zé)

風(fēng)險計量模型

模型原理與否合理

數(shù)據(jù)與否符合規(guī)定

與否建立了例外時間解決機(jī)制

與否建立了模型修改審查機(jī)制

風(fēng)險計量目的、辦法、成果制定，報告體系與否健全

風(fēng)險管理人員與否理解模型

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十一）

摘要：最高風(fēng)險管理委員會以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具

備豐富管理經(jīng)驗人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事

會成員，同步擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。高檔管理層重要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政

策，制定風(fēng)險管理程序和操作規(guī)程，及時理解風(fēng)險水平及其管理狀況，并保證商業(yè)銀行具備

足夠人力、物力和恰當(dāng)組織構(gòu)造、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地辨認(rèn)、計量、監(jiān)測

和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)各種風(fēng)險。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織

董事會及其專門委員會

董事會是商業(yè)銀行最高風(fēng)險管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行管理最后責(zé)任，保證商業(yè)銀

行有效辨認(rèn)、計算、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)各種風(fēng)險。

董事會普通指派專門委員會（普通為最高風(fēng)險管理委員會）負(fù)責(zé)擬定詳細(xì)風(fēng)險管理政策

和指引原則。

最高風(fēng)險管理委員會以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理委員會委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具備豐富

管理經(jīng)驗人士擔(dān)任，也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會成員，

同步擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。

監(jiān)事會

監(jiān)事會是國內(nèi)商業(yè)銀行所特有監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、

財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。

在風(fēng)險管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會及內(nèi)部審計、風(fēng)險管理等有關(guān)委員會和關(guān)于

職能部門工作聯(lián)系。

高檔管理層

高檔管理層重要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理程序和操作規(guī)程，及時理

解風(fēng)險水平及其管理狀況，并保證商業(yè)銀行具備足夠人力、物力和恰當(dāng)組織構(gòu)造、管理信息

系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地辨認(rèn)、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)各種風(fēng)險。

高檔管理層支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險管理基石。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十二）

摘要：商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較

基本上，提出一整套中長期發(fā)展目的以及為實現(xiàn)這些目的所采用行動方案。商業(yè)銀行管理戰(zhàn)

略分為戰(zhàn)略目的和實現(xiàn)途徑兩個方面內(nèi)容。戰(zhàn)略目的可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目的

和重要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項。

風(fēng)險管理輔導(dǎo)：商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較基本

上，提出一整套中長期發(fā)展目的以及為實現(xiàn)這些目的所采用行動方案。

2.基本內(nèi)容

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目的和實現(xiàn)途徑兩個方面內(nèi)容。戰(zhàn)略目的可以分解為戰(zhàn)略愿

景、階段性戰(zhàn)略目的和重要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項。

戰(zhàn)略目的決定了實現(xiàn)途徑。一旦戰(zhàn)略目的發(fā)生變化，必要相應(yīng)調(diào)節(jié)工作內(nèi)容和方式。

3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險管理關(guān)系

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十三）

摘要:風(fēng)險文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐漸形成風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀,

是通過商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣大員工風(fēng)險管理行為體現(xiàn)出來一種公司

文化。風(fēng)險文化普通由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次構(gòu)成，其中風(fēng)險管理理念是精神

核心。

風(fēng)險管理考輔導(dǎo)：商業(yè)銀行風(fēng)險文化

1.定義和內(nèi)涵

風(fēng)險文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐漸形成風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，是通

過商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣大員工風(fēng)險管理行為體現(xiàn)出來一種公司文

化。風(fēng)險文化普通由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次構(gòu)成，其中風(fēng)險管理理念是精神核

心。

2.先進(jìn)風(fēng)險管理理念

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報重要手段。

風(fēng)險管理目的不是消除風(fēng)險，而是通過積極風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益平衡。

風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分理解所有風(fēng)險，建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制，對于不理解或無把握控制

風(fēng)險業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采用審慎態(tài)度。

3.風(fēng)險文化培植

一方面，風(fēng)險文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行一項終身事業(yè)

另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講對的風(fēng)險管理理念等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀

行和員工一致價值觀。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過建立管理制度和實行績效考核，將風(fēng)險文化融入到每一位員工

尋常行為。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(十四)

摘要：商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的，通過制定和實行一系列制度、程

序和辦法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀

行內(nèi)部控制系統(tǒng)。完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不但可以保障風(fēng)險管理體系健全，改進(jìn)公司

治理構(gòu)造，并且還可以增進(jìn)風(fēng)險管理方略有效實行，同步風(fēng)險管理水平提高也會極大提高內(nèi)

部控制質(zhì)量和效率。

風(fēng)險管理輔導(dǎo)：商業(yè)銀行內(nèi)部控制

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的，通過制定和實行一系列制度、程序和辦

法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部

控制系統(tǒng)。

完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不但可以保障風(fēng)險管理體系健全，改進(jìn)公司治理構(gòu)造，并

且還可以增進(jìn)風(fēng)險管理方略有效實行，同步風(fēng)險管理水平提高也會極大提高內(nèi)部控制質(zhì)量和

效率。

2.商業(yè)銀行內(nèi)部控制目的和要素

(1)目的

保證國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章貫徹執(zhí)行

保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目的全面實行和充分實現(xiàn)

保證風(fēng)險管理體系有效性

保證業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其她管理信息及時、真實和完整。

(2)要素

內(nèi)部控制環(huán)境

風(fēng)險辨認(rèn)與評估

內(nèi)部控制辦法

信息交流與反饋

監(jiān)督、評價與糾正

(3)重要原則

商業(yè)銀行內(nèi)部控制必要貫徹全面、審慎、有效、獨立原則

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(十五)

摘要：商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)

部組織構(gòu)造和權(quán)力分派體系詳細(xì)體現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離狀況下，為妥善

解決委托一代理關(guān)系而提出董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。治理構(gòu)造框架應(yīng)保證

董事會對公司戰(zhàn)略性指引和對管理人員有效監(jiān)督，并保證董事會對公司和股東負(fù)責(zé)。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織

構(gòu)造和權(quán)力分派體系詳細(xì)體現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離狀況下，為妥善解決委

托一代理關(guān)系而提出董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。

2.商業(yè)銀行公司治理原則和做法

(1)經(jīng)濟(jì)合伙和發(fā)展組織OECD公司治理原則

OECD以為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東權(quán)利，保證涉及小股東和外國股東在內(nèi)全體股東受

到平等待遇:

如果股東權(quán)利受到損害，她們應(yīng)有機(jī)會得到有效補(bǔ)償；

治理構(gòu)造應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益有關(guān)者合法權(quán)利，并且勉勵公司和利益有關(guān)者為創(chuàng)造財富和工作

機(jī)會以及為保持公司財務(wù)健全而積極地進(jìn)行合伙；

治理構(gòu)造應(yīng)當(dāng)保證及時、精確地披露與公司關(guān)于任何重大問題信息(涉及財務(wù)狀況、經(jīng)

營狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況信息)；

治理構(gòu)造框架應(yīng)保證董事會對公司戰(zhàn)略性指引和對管理人員有效監(jiān)督，并保證董事會對

公司和股東負(fù)責(zé)。

(2)巴塞爾委員會公司治理準(zhǔn)則

①董事會成員應(yīng)稱職，清晰理解其在公司治理中角色，有能力對商業(yè)銀行各項事務(wù)作出

對的判斷。

②董事會應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略目的和價值準(zhǔn)則，并監(jiān)督其在全行傳達(dá)貫徹。特別值得注

意是，價值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)禁止外部交易和內(nèi)部往來活動所有腐敗和賄賂行為。

③有效董事會應(yīng)清晰界定自身和高檔管理層權(quán)力及重要責(zé)任，并在全行實行問責(zé)制。

④董事會應(yīng)保證對高檔管理層與否執(zhí)行董事會政策實行恰當(dāng)監(jiān)督。高檔管理層是商業(yè)銀

行公司治理核心部門，為防治內(nèi)部人控制，董事會必要對其實行有效監(jiān)督。

⑤董事會和高檔管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部審計單位及內(nèi)部控制部門作用。

在公司治理過程中，審計是至關(guān)重要，審計有效性會保證董事會及高檔管理層職能實現(xiàn)。

⑥董事會應(yīng)保證薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行公司文化、長期目的和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相

一致。

⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理透明度。這是商業(yè)銀行正常運轉(zhuǎn)積極體現(xiàn)，否則，商業(yè)銀行

將很難把握董事會和高檔管理層與否對其行為和體現(xiàn)負(fù)責(zé)。

⑧董事會和高檔管理層應(yīng)理解商業(yè)銀行運營架構(gòu)，涉及在低透明度國家或在透明度不高

架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)（理解商業(yè)銀行架構(gòu)）。

（3）國內(nèi)商業(yè)銀行公司治理規(guī)定

①完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高檔管理層議事制度和決策程序；

②明確股東、董事、監(jiān)視和高檔管理人員權(quán)力、義務(wù)；

③建立、健全以監(jiān)事會為核心監(jiān)督機(jī)制；

④建立完善信息報告和信息披露制度；

⑤建立合理薪酬制度，強(qiáng)化勉勵約束機(jī)制。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十六）

摘要：1999年提出了對操作風(fēng)險資本規(guī)定。新合同將資本充分率定義為：資本充分率

=資本土（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場風(fēng)險資本）監(jiān)管資本被區(qū)別為核心資本和附屬資本。

最后，新合同規(guī)定國際活躍銀行整體資本充分率不得低于8%,其中核心資本充分率不得低

于4%o

監(jiān)管資本與資本充分性規(guī)定

監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)持有同其所承擔(dān)業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配資本，是

監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特性按照統(tǒng)一風(fēng)險資本計量辦法計算得出。由于其必要在非預(yù)期

損失浮現(xiàn)時隨時可用，因而其強(qiáng)調(diào)是抵抗風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營能力，并不規(guī)定

其所有權(quán)歸屬。

《巴塞爾資本合同》初次提出了資本充分率監(jiān)管國際原則。資本充分率是指資本對風(fēng)險

加權(quán)資產(chǎn)比率。當(dāng)時資本充分率計算只涉及了信用風(fēng)險資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險辦

法為巴塞爾委員會隨后完善風(fēng)險監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。

1996年提出了對市場風(fēng)險資本規(guī)定。

1999年提出了對操作風(fēng)險資本規(guī)定。新合同將資本充分率定義為：

資本充分率=資本+（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場風(fēng)險資本）

監(jiān)管資本被區(qū)別為核心資本和附屬資本。

核心資本又稱為一級資本，涉及商業(yè)銀行權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分

派利潤）和公開儲備；

附屬資本又稱二級資本，涉及未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工

具等；在計算市場風(fēng)險資本規(guī)定期，還規(guī)定了三級資本。

新合同對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同計算辦法。

最后，新合同規(guī)定國際活躍銀行整體資本充分率不得低于8%,其中核心資本充分率不

得低于4%。

經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十七）

摘要：普通所說資本是指會計資本，也就是賬面資本。資本作用重要體當(dāng)前如下幾種方

面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資詳細(xì)來源重要涉及原有股東追加投資、發(fā)行

新股和留存收益。

風(fēng)險管理考試輔導(dǎo)：資本概念和作用

普通所說資本是指會計資本，也就是賬面資本。

資本作用重要體當(dāng)前如下幾種方面：

第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資詳細(xì)來源重要涉及原有股東追加投資、發(fā)行

新股和留存收益。

第二，吸取和消化損失。風(fēng)險緩沖器

第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)。

第四，維持市場信心。

第五，為商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理提供最主線驅(qū)動力。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（十八）

摘要：為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為積極性積極負(fù)債；同步，加

大了經(jīng)營風(fēng)險。通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造、經(jīng)營目的互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡

和風(fēng)險控制缺口分析、久期分析成為重要手段。因而，風(fēng)險考慮不能僅僅從某項業(yè)務(wù)、某個

部門角度出發(fā)，必要依照風(fēng)險組合觀點，從貫穿整個銀行角度看風(fēng)險，即要實行全面風(fēng)險管

理。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展

商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管規(guī)范規(guī)定

1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段

20世紀(jì)60年代前

偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性

2.負(fù)債風(fēng)險管理

20世紀(jì)60年代一70年代

為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為積極性積極負(fù)債；同步，加大了經(jīng)

營風(fēng)險

華爾街第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普資本資產(chǎn)定價模型

3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式

20世紀(jì)70年代

通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造、經(jīng)營目的互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制

缺口分析、久期分析成為重要手段

華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價模型

4.全面風(fēng)險管理模式

20世紀(jì)80年代后

非利息收入比重增長

1988年《巴塞爾資本合同》標(biāo)志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成

(1)全球風(fēng)險管理體系

(2)全面風(fēng)險管理范疇

(3)全程風(fēng)險管理過程

(4)全新辦法

(5)全員風(fēng)險管理文化

在近年管理實踐中，人們意識到一種銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)風(fēng)險，有會互相疊加

放大，有則互相抵消減少。因而，風(fēng)險考慮不能僅僅從某項業(yè)務(wù)、某個部門角度出發(fā)，必要

依照風(fēng)險組合觀點，從貫穿整個銀行角度看風(fēng)險，即要實行全面風(fēng)險管理。

Coso《全面風(fēng)險管理框架》

美國C0S0委員會，即美國“反對虛假財務(wù)報告委員會”所屬內(nèi)部控制專門研究委員會

發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會CommitteeofSponsoring

OrganizationsoftheTread—wayCommission.

三個維度：公司目的、全面風(fēng)險管理要素、公司各個層級

《全面風(fēng)險管理框架》三個維度關(guān)系是：全面風(fēng)險管理8個要素都是為公司四個目的服

務(wù)；公司各個層級都要堅持同樣四個目的；每個層次都必要從以上8個方面進(jìn)行風(fēng)險管理。

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理(十九)

摘要：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局(如下簡稱外匯局)

核準(zhǔn)，在國內(nèi)銀行間外匯市場進(jìn)行人民幣與外幣交易時，承擔(dān)向市場會員持續(xù)提供買、賣價

格義務(wù)銀行間外匯市場會員。風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行核心競爭力，不但是商業(yè)銀

行生存發(fā)展需要，也是金融監(jiān)管迫切規(guī)定。

風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

國內(nèi)商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理核心內(nèi)容之一

1.承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展原動力

(1)依托專業(yè)化風(fēng)險管理技能；

(2)兩個例子

開發(fā)和管理基金；

外匯交易和衍生品交易

做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局（如下簡稱外匯

局）核準(zhǔn)，在國內(nèi)銀行間外匯市場進(jìn)行人民幣與外幣交易時，承擔(dān)向市場會員持續(xù)提供買、

賣價格義務(wù)銀行間外匯市場會員。

2.作為商業(yè)銀行實行經(jīng)營戰(zhàn)略手段，極大變化商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式

從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險調(diào)節(jié)收益率”最大化；

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；

從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理

3.為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供根據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合

4.健全風(fēng)險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值

自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理功能；

5.風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行核心競爭力，不但是商業(yè)銀行生存發(fā)展需要，也

是金融監(jiān)管迫切規(guī)定

決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力兩個因素：資本規(guī)模、風(fēng)險管理水平

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（二十）

摘要：風(fēng)險是損失也許性：損失概率分布：符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理思考模式。風(fēng)

險是將來成果（如投資收益率）對盼望偏離，即波動性，符合當(dāng)代金融風(fēng)險管理理念：風(fēng)險

既是損失來源，同步也是賺錢基本。

風(fēng)險管理考試輔導(dǎo)：風(fēng)險與收益

1.風(fēng)險三種定義

（1）風(fēng)險是將來成果不擬定性：抽象、概括

（2）風(fēng)險是損失也許性：損失概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理思考模式

（3）風(fēng)險是將來成果（如投資收益率）對盼望偏離，即波動性，符合當(dāng)代金融風(fēng)險管

理理念：風(fēng)險既是損失來源，同步也是賺錢基本

2.風(fēng)險與收益關(guān)系：平衡管理

3.切勿將風(fēng)險與損失混淆

風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前狀態(tài)

損失：事后概念

4.損失類型

預(yù)期損失一一提取準(zhǔn)備金、沖減利潤

非預(yù)期損失一一資本

劫難性損失一一保險

銀行從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料一一風(fēng)險管理（二十一）

摘要：交易場合監(jiān)控有缺陷。巴林事件中，SIMEX疏漏之處在于沒有按會員經(jīng)紀(jì)行本地

經(jīng)調(diào)節(jié)可接納資產(chǎn)凈值而設(shè)持倉限額，導(dǎo)致其無法及時監(jiān)督巴林持有合約數(shù)量及保證金繳納

狀況，以致日后演變成無法控制風(fēng)險。此外，盡管SIMEX始終對BFS操作提出問題，但鑒于

巴林過去業(yè)績，以及為了吸引客戶和實現(xiàn)建立亞洲金融中心目的，對BFS采用了過度寬容和

信任態(tài)度，沒有迅速采用追查行動并把問題告知新加坡金融管理局，這亦是導(dǎo)致風(fēng)險擴(kuò)大一

種因素。對于中航油在新加坡從事期權(quán)交易，由于是場外交易，不涉及公共投資者，因而缺

少政府監(jiān)管，成為監(jiān)管空白地帶。這樣監(jiān)管缺位自然無法監(jiān)控中航油交易狀況，也無法通過

制度約束，使其風(fēng)險低于其所能承擔(dān)之限?？鐕O(jiān)管難題。衍生品交易是在國際范疇進(jìn)行,

而各國政府監(jiān)管條例大都局限于本國之內(nèi)。巴林事件中，英格蘭央行僅負(fù)責(zé)對巴林銀行監(jiān)管,

而BFS卻受SIMEX、TSE、OSE和東京國際金融期貨交易所（TIFFE）監(jiān)督和管理，這四家交

易所又分別受新加坡貨幣監(jiān)理署和日本中央銀行監(jiān)管。三個國家分別監(jiān)管不同機(jī)構(gòu)，其中

SIMEX和OSE又是日經(jīng)指數(shù)交易對手。顯然，缺少全球性協(xié)調(diào)及信息溝通也是巴林破產(chǎn)一種

重要因素。

衍生品市場微觀層次風(fēng)險管理案例

一、風(fēng)險案例

1.巴林銀行倒閉

1993年，年僅26歲、幾乎無衍生品方面專門訓(xùn)練尼克?里森被任命為巴林銀行新加坡

期貨有限公司（BFS）結(jié)算部主管兼場內(nèi)交易經(jīng)理，重要職責(zé)是在新加坡國際金融交易所

（SIMEX）和日本大阪證券交易所（OSE）之間進(jìn)行日經(jīng)指數(shù)（Nikkei）期貨套利以及在SIMEX

和東京證券交易所（TSE）之間進(jìn)行日本國債期貨套利。始終以來，巴林銀行有一種“99905”

錯誤賬戶，專門解決交易過程中因疏忽而導(dǎo)致錯誤，BFS將記錄下來所有錯誤發(fā)往倫敦。但

日后，倫敦總部告知BFS另設(shè)一種錯誤賬戶（即“88888”賬戶），記錄較小錯誤，并自行在

新加坡解決。幾周后，又告知規(guī)定BFS按老規(guī)矩辦，將所有錯誤直接報告?zhèn)惗乜偛俊５?/p>

“88888”賬戶卻未被刪除，而是保存在電腦中。到1993年年中，“88888”賬戶合計虧損

已達(dá)萬英鎊。為了對付巴林銀行內(nèi)部審計員查賬，以及SIMEX每天追加保證金規(guī)定，1994

年1月一1995年2月，里森在SIMEX同步賣出日經(jīng)225指數(shù)期貨看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，即

賣出鞍馬式期權(quán)組合（協(xié)定價在18000—2之間），使其收入與“88888”賬戶中損失相等，

并讓巴林銀行匯出美元，為購買期權(quán)支付初始保證金和追加保證金，如圖1實線所示。當(dāng)天

經(jīng)225指數(shù)在19000附近小幅波動時，里森方略可以賺錢，最大利潤為看漲及看跌期權(quán)權(quán)利

金之和；但一旦市場價格跌（漲）破盈虧平衡點XI（X2）時，該方略就開始虧損，風(fēng)險極

大。

1995年1月17日，日本神戶大地震，日本股市激烈下滑。1月23日，日經(jīng)225指數(shù)大

跌1055點，BFS虧損合5000萬英鎊。為了挽回?fù)p失，里森編制假賬，從巴林倫敦總部騙取

46億英鎊保證金，購入II經(jīng)225指數(shù)3月份期貨合約，賣出26000份日本政府債券期貨合

約。無奈神戶大地震后，日本政府債券價格普遍上升，2月24日，巴林共損失8.6億英鎊,

遠(yuǎn)超其股本金總額4.7億英鎊。1995年2月27日，英格蘭央行宣布：巴林銀行因發(fā)生巨額

虧損和財務(wù)危機(jī)而不能繼續(xù)營業(yè)，將申請資產(chǎn)清理。

2.中航油事件

中航油是中華人民共和國航空油料集團(tuán)公司（簡稱“中航油集團(tuán)”）海外控股子公司，

中航油在新加坡交易所主板上市，凈資產(chǎn)增長到L5億美元，成為新加坡股市耀眼明星，被

稱為中華人民共和國國企“走出去”模范。

3月底，中航油開始從事投機(jī)性場外石油期權(quán)交易，基本上是購買“看漲期權(quán)”，出售

“看跌期權(quán)”。第4季度，中航油錯估石油價格趨勢，調(diào)節(jié)期權(quán)方略，賣出買權(quán)并買入賣權(quán),

如圖2實線所示。這種組合方略是基于將來價格走勢下跌判斷，一旦價格上升，會產(chǎn)生巨額

虧損，風(fēng)險極大。

第1季度，國際油價颼升，中航油潛虧580萬美元，進(jìn)行了第一次挪盤。隨著油價持續(xù)

升高，潛虧繼續(xù)增長。6月、9月，中航油進(jìn)行了第二、三次挪盤。到10月，公司賬面虧損

已達(dá)1.8億美元，公司鈔票所有耗盡，也無銀行愿為其提供備用信用證。處在困境中航油只

得于10月8日向中航油集團(tuán)告知從事期權(quán)交易和發(fā)生虧損狀況，并于10月9日書面祈求母

公司提供1.3億美元支持。10月20日，中航油獲貸款1.08億美元，進(jìn)行補(bǔ)倉。截至11月

29日，中航油虧損總額高達(dá)5.54億美元，只得于次日向新加坡最高法院申請破產(chǎn)保護(hù)。

二、案例分析

巴林銀行倒閉和中航油事件兩風(fēng)險案例，不但揭示了交易主體在內(nèi)部管理上嚴(yán)重失控，

也暴露了外部監(jiān)管漏洞。

1.內(nèi)部管理嚴(yán)重失控。

(1)母公司未考核員工素質(zhì)就委以重任。里森無交易執(zhí)照，無衍生品方面專門訓(xùn)練。

顯然，里森缺少從事衍生品交易專業(yè)素質(zhì)，更不具備擔(dān)任重要負(fù)責(zé)人條件。而中航油事件主

角一一陳久霖，重要依托母公司對國內(nèi)航油市場壟斷以及中航油對母公司航空煤油采購權(quán)獨

攬，創(chuàng)造了中航油在新加坡興旺發(fā)達(dá)景象。

(2)崗位安排違背內(nèi)控原則，子公司個人權(quán)力缺少制約。依照內(nèi)部控制原則，前臺交

易和后臺結(jié)算兩崗位必要由不同人擔(dān)任，但巴林總部卻安排里森為BFS場內(nèi)交易經(jīng)理兼結(jié)算

部主管，明顯違背了內(nèi)控原則。在其大肆妄為、違規(guī)操作、放膽冒險過程中，BFS居然沒有

任何部門人員可以制約她行為。內(nèi)控約束喪失到此地步，風(fēng)險豈能不膨脹？巴林豈能不滅

亡？

比里森更甚，中航油集團(tuán)不但任命陳為子公司高檔管理者，還讓她代表母公司來監(jiān)管子

公司。這種經(jīng)營者與監(jiān)管者雙重角色崗位安排使得陳久霖個人權(quán)力超過了公司制度。正是由

于個人權(quán)力超越制度約束，從上至下，風(fēng)險意識淡薄，內(nèi)控制度形同虛設(shè)，最后導(dǎo)致了中航

油不可避免厄運。

(3)母公司對子公司監(jiān)督作用失效。按巴林銀行管理體系，里森應(yīng)向巴林駐新加坡南

亞地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)理西蒙、日本巴林證券負(fù)責(zé)衍生工具交易主管邁克、倫敦巴林銀行金融成果部

負(fù)責(zé)人羅恩報告工作。但這種模糊管理方式毫無監(jiān)督作用，讓里森可以隨心所欲地解決自己

業(yè)務(wù)。巴林銀行監(jiān)管部門缺少一種職責(zé)明確、互相協(xié)調(diào)、互相制約運轉(zhuǎn)機(jī)制，其監(jiān)管工作許

多漏洞已明顯違背了一種有理性監(jiān)管部門也許有正常邏輯，這是導(dǎo)致巴林倒閉深層次因素。

中航油集團(tuán)未能及時建立與當(dāng)代公司制度相適應(yīng)公司治理構(gòu)造。在任命陳久霖?fù)?dān)任子公

司董事長和執(zhí)行總裁同步,還任命她為母公司副總經(jīng)理，派駐新加坡作為子公司實際監(jiān)管者。

這樣制度安排使得母公司從一開始就失去了對子公司監(jiān)控，除了聽取陳久霖單方面報告，無

法知情子公司實際狀況，子公司浮現(xiàn)了嚴(yán)重內(nèi)部人控制現(xiàn)象?？梢姡土帚y行同樣，中航

油集團(tuán)缺少有效運轉(zhuǎn)監(jiān)控制約機(jī)制，未能履行作為母公司應(yīng)盡職責(zé)，這是中航油事件重要根

源。

(4)母公司發(fā)現(xiàn)問題不及時糾正，反而縱容。巴林銀行從一開始就完全理解里森身兼

交易及結(jié)算主管事實，鑒于里森頻繁報告高額“利潤”，始終默認(rèn)BFS非常規(guī)運作，不但不

采用辦法嚴(yán)加制止，還采用高獎勵政策刺激交易，并源源不斷匯出保證金支持。在1994年

第3季度對BFS內(nèi)部審計中，巴林銀行總部曾指出BFS實行體制安排對BFS經(jīng)營也許會導(dǎo)致

風(fēng)險，但之后也未及時出臺補(bǔ)救辦法?？梢哉f，巴林銀行高層對巴林倒閉負(fù)有不可推卸責(zé)任,

正是她們這種對子公司違規(guī)行為置若罔聞、放縱自流態(tài)度推動了巴林一步步邁向深淵。

同樣，中航油集團(tuán)也是從一開始就懂得陳久霖經(jīng)營者與監(jiān)管者雙重角色，也明白母公司

對中航油起不到監(jiān)控作用，但并沒有及時調(diào)節(jié)職位安排，加強(qiáng)對子公司監(jiān)控力度，卻放任中

航油自行發(fā)展。始終等到10月8日報告時，母公司方才知曉子公司發(fā)生一切，卻又不采用

對的風(fēng)險應(yīng)急辦法，及時斬倉，將虧損止于1.8億美元。母公司缺少風(fēng)險管理意識，對子公

司非常態(tài)狀況不予糾正、反予縱容，對于子公司破產(chǎn)也有責(zé)任。2.外部監(jiān)管存有漏洞。

(1)交易場合監(jiān)控有缺陷。巴林事件中，SIMEX疏漏之處在于沒有按會員經(jīng)紀(jì)行本地

經(jīng)調(diào)節(jié)可接納資產(chǎn)凈值而設(shè)持倉限額，導(dǎo)致其無法及時監(jiān)督巴林持有合約數(shù)量及保證金繳納

狀況，以致日后演變成無法控制風(fēng)險。此外，盡管SIMEX始終對BFS操作提出問題，但鑒于

巴林過去業(yè)績，以及為了吸引客戶和實現(xiàn)建立亞洲金融中心目的，對BFS采用了過度寬容和

信任態(tài)度，沒有迅速采用追查行動并把問題告知新加坡金融管理局，這亦是導(dǎo)致風(fēng)險擴(kuò)大一

種因素。對于中航油在新加坡從事期權(quán)交易，由于是場外交易，不涉及公共投資者，因而缺

少政府監(jiān)管，成為監(jiān)管空白地帶。這樣監(jiān)管缺位自然無法監(jiān)控中航油交易狀況，也無法通過

制度約束，使其風(fēng)險低于其所能承擔(dān)之限。

（2）政府當(dāng)局監(jiān)控失效。英格蘭央行容許巴林銀行與集團(tuán)內(nèi)巴林證券在會計財務(wù)申報

上使用“單一綜合”模式，即兩機(jī)構(gòu)之間資金往來可視為同一機(jī)構(gòu)下不同部門之間往來，在

計算銀行資本充分比率時合并計算。這樣監(jiān)管模式無法有效地執(zhí)行監(jiān)督職能。此外，英格蘭

銀行法規(guī)定，任何銀行在沒有告知英格蘭央行之前，對單一借款人預(yù)支金額不容許超過該銀

行資本20%。巴林銀行就是在沒有告知英格蘭央行狀況下，對BFS預(yù)支了其銀行總資本2倍

資金。

中航油在國內(nèi)重要歸證監(jiān)會直接監(jiān)管，歸國資委間接監(jiān)管。國資委作為國有公司出資人,

是中航油75%國有股份真正股東，其對中航油監(jiān)管是通過所屬中央公司及中航油集團(tuán)來實

現(xiàn)，而中航油集團(tuán)對中航油監(jiān)管缺失使得國資委監(jiān)管也名存實亡。此外，盡管中航油是中航

油集團(tuán)絕對控股公司，但由于其是在新加坡注冊并上市，重要接受所在地監(jiān)管和股東監(jiān)控，

國內(nèi)現(xiàn)行法規(guī)還無法對中航油交易行為進(jìn)行管理，中華人民共和國證監(jiān)會對該如何監(jiān)管類似

中航油公司還無明確辦法。證監(jiān)會是在事件暴露后才發(fā)現(xiàn)問題。

（3）跨國監(jiān)管難題。衍生品交易是在國際范疇進(jìn)行，而各國政府監(jiān)管條例大都局限于

本國之內(nèi)。巴林事件中，英格蘭央行僅負(fù)責(zé)對巴林銀行監(jiān)管，而BFS卻受SIMEX、TSE>OSE

和東京國際金融期貨交易所（TIFFE）監(jiān)督和管理，這四家交易所又分別受新加坡