黃金(外匯)操盤手培訓(xùn)課件

第一部分：市場認知

一、外匯及外匯市場二、匯市交易時間段及走勢特點三、外匯跟股票、期貨的相對比較四、外匯交易市場的特點五、國內(nèi)外匯投資環(huán)境六、MT4交易軟件第一頁10/13/20231第二頁，共55頁。一、外匯及外匯市場

（一）外匯1.除了人民幣之外的外國貨幣，主要外匯指：美元、歐元、英鎊、日元、加元、澳元、瑞郎等等。2.這種從一種國家貨幣轉(zhuǎn)換成另外一種國家貨幣的過程，在出現(xiàn)后不久，很快就發(fā)展成一個利用不同貨幣兌換匯率波動賺取利潤的龐大金融市場。第二頁10/13/20232第三頁，共55頁。（二）外匯市場1.外匯市場使得參與者能把一種貨幣兌換成另一種貨幣，其價格以“匯率”表示。2.外匯市場實際上是一個包括無數(shù)外匯經(jīng)營機構(gòu)的計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。參與者包括：政府機構(gòu)、金融財團、企業(yè)單位、以及大量的個人投機者。3.每天從惠靈頓、悉尼開始，到東京、香港、新加坡，然后蘇黎世、法蘭克福、倫敦，直至紐約、舊金山為止，在全世界24小時連續(xù)熱絡(luò)地進行。4.全世界最大的交易市場，每天交易量3萬美元。第三頁10/13/20233第四頁，共55頁。二、匯市交易時間段及走勢特點

（一）世界主要外匯市場第四頁10/13/20234第五頁，共55頁。（二）世界主要匯市交易時間表第五頁10/13/20235第六頁，共55頁。（三）交易市場走勢特點1.亞洲市場（1）東京、香港、新加坡等市場；（2）波動小。2.歐洲市場（1）法蘭克福、蘇黎士、倫敦等市場；（2）打破亞洲盤整格局；（3）為行情爆發(fā)做準備；（4）基本奠定一天的方向。3.北美市場（1）紐約、洛杉磯等市場；（2）最活躍時段；（3）80%的市場波動產(chǎn)生于此；（4）北美開盤第1個小時奠定基調(diào)。第六頁10/13/20236第七頁，共55頁。（四）外匯市場最佳交易時間1.早5-14點行情一般及其清淡；2.午間14-18點為歐洲上午市場，15點后一般有一次行情，市場波動一般在50-80點左右；3.傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡；4.20點-24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤，是外匯交易最頻繁的時段，波動在150點以上；5.24點后到清晨，為美國的下午盤?？傊褐袊亲詈玫耐鈪R交易時間。第七頁10/13/20237第八頁，共55頁。三、外匯跟股票、期貨的相對比較

第八頁10/13/20238第九頁，共55頁。

從上表可以看出：外匯保證金交易的八大優(yōu)勢（一）投資目標是國家經(jīng)濟，而不是上市公司業(yè)績；（二）交易量巨大，絕對公平的市場；（三）24小時網(wǎng)上交易，可隨時迅速進場或平倉；（四）雙邊交易，不論熊市牛市,永遠有獲利機會；（五）匯率在單位時間的波動幅度足夠大，沒有漲跌限制；（六）T+0操作，資金利用率高，杠桿式買賣，以小搏大；（七）交易品種固定，最適合套用技術(shù)分析的市場；（八）交易規(guī)則靈活，可提前設(shè)置止損單，風(fēng)險可控。第九頁10/13/20239第十頁，共55頁。四、外匯交易市場的特點

（一）優(yōu)勢與劣勢1.優(yōu)勢：（1）市場相對公平：信息透明，沒有莊家；（2）全球24小時交易：可隨時隨地交易，晚上20:30-22:30交易最佳，不占用白天上班時間；（3）T+0交易制度：即買即賣，當日可多次買賣；（4）無漲跌停限制：方向判斷正確，收益沒有限制；方向判斷錯誤，虧損可及時控制；（5）雙向交易機制：可做多做空，下跌行情也能賺錢；（6）杠桿原理：50-400倍杠桿比例可供靈活選擇；以小博大，只占用少量保證金就可以做大交易。2.劣勢：國內(nèi)市場投資渠道窄、投資者對品種的認知度不高、投資者風(fēng)險控制意識不強。第十頁10/13/202310第十一頁，共55頁。

（二）收益與風(fēng)險外行來講，外匯、黃金保證金交易屬于高收益高風(fēng)險的理財品種，其實不然，為什么？我們做投資，只有當投資機會真正出現(xiàn)的時候我們才考慮投資，交易等待過程中出現(xiàn)的低風(fēng)險高收益的機會才是真正的投資機會。簡單地說，先判斷目前趨勢，再確定止損點，最后選好進場點，用一定的預(yù)期損失去搏雙倍及以上的預(yù)期收益。這樣單單都堅持設(shè)止損的話，即使下單的準確率跟拋硬幣出現(xiàn)正反面的概率一樣為50%也是賺錢的。第十一頁10/13/202311第十二頁，共55頁。五、國內(nèi)外匯投資平臺

（一）運作模式1.設(shè)立分公司、辦事處。受國內(nèi)外匯監(jiān)管制度影響，這一塊進展的很緩慢。2.代理制。國內(nèi)外匯投資公司與國外交易商、經(jīng)紀商形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，負責(zé)開展國內(nèi)外匯業(yè)務(wù)。受外匯保證金交易品種的各種優(yōu)勢影響，這一塊發(fā)展的很快。（二）保證金交易各大銀行推出的低杠桿比例的外匯交易（基本叫停）；如日中天的外匯保證金交易（杠桿比例一般在1：100）（發(fā)展很快）。（三）資金安全1.正規(guī)的國外交易平臺，資金受該國權(quán)威機構(gòu)監(jiān)管，這些機構(gòu)類似中國的證監(jiān)會和中國證券協(xié)會。比如：美國的外匯交易商，國內(nèi)投資者的資金受CFTC（美國商品期貨交易委員會）和NFA（美國期貨協(xié)會）監(jiān)管，資金安全可靠。2.入資與出資自由、方便。3.資金不受國內(nèi)法律監(jiān)管。4.中國官方對待外匯保證金業(yè)務(wù)持不太支持不太反對的態(tài)度。第十二頁10/13/202312第十三頁，共55頁。六、MT4交易平臺

（一）MT4操作界面的熟悉（二）個性化的設(shè)置（三）進場指令的設(shè)置（四）止損止盈的設(shè)置第十三頁10/13/202313第十四頁，共55頁。第二部分：交易規(guī)則

一、外匯主要貨幣二、外匯基本術(shù)語第十四頁10/13/202314第十五頁，共55頁。一、外匯主要貨幣

（一）主要國際貨幣第十五頁10/13/202315第十六頁，共55頁。

（二）貨幣對1.直盤(1)包含美元和另一種貨幣的貨幣對。(2)EUR/USD、GPB/USD、USD/JPY、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD。2.交叉盤(1)不包含美元的貨幣對。(2)EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等等。第十六頁10/13/202316第十七頁，共55頁。二、外匯基本術(shù)語

(一)外匯保證金1.通過杠桿原理，委托外匯交易時，繳付一定比率的保證金，即可成倍放大您的成效金額，起到以小搏大的效果。2.1手保證金=100,000/100=1000個基準貨幣；0.1手保證金=10,000/100=100個基準貨幣。第十七頁10/13/202317第十八頁，共55頁。

(二)杠桿1.又稱謂融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提高購買力的一種工具；在外匯交易市場中，有1:50、1:100、1:200、1:400杠桿比例不等，通常所用杠桿比例是1:100；2.在外匯市場中，因為貨幣價格波動的很小，要得到客觀的利潤回報，杠桿在交易過程中是必要的；3.給予投資者以小博大的機會。第十八頁10/13/202318第十九頁，共55頁。

(三)標準合約1標準合約=100,000個基準貨幣單位(1手)；1迷你合約=10,000個基準貨幣單位(0.1手)。

(四)點1.貨幣價格的最小單位：貨幣價格中小數(shù)點的最后一位；2.例如:當EUR/USD從1.2005上升到1.2008時，EUR/USD的價格上升了3個點。

(五)點值通常一個點的價格通常為$10。第十九頁10/13/202319第二十頁，共55頁。

(六)點差1.一般在2-6個點。2.買入價和賣出價之間的價格差，外匯經(jīng)營機構(gòu)的利潤，投資者必須承擔(dān)的費用。例如：EUR/USD在1.3476/1.3479這個價位,EUR/USD的點差是3個點。

(七)手數(shù)1.外匯交易市場中的標準交易單位。2.1手=100,000個基本貨幣。買1手USD/CAD=>買100,000美元；買1手EUR/USD=>買100,000歐元。第二十頁10/13/202320第二十一頁，共55頁。

（八）頭寸賬戶所開倉的大小。（九）爆倉1.總資金=占用保證金+可用保證金。占用保證金為下單交易中所凍結(jié)的資金；2.可用保證金為交易過程中用于承擔(dān)波動的資金。爆倉：可用保證金不足，導(dǎo)致系統(tǒng)強行平倉！第二十一頁10/13/202321第二十二頁，共55頁。第三部分：基礎(chǔ)分析一、基本面二、技術(shù)面三、盤感面四、小結(jié)第二十二頁10/13/202322第二十三頁，共55頁。一、基本面（一）影響因素1.利率2.GDP3.CPI、PPI4.非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)5.國際貿(mào)易（1）盈余（2）赤字6.其它(1)零售銷售（2）消費者信心指數(shù)（3）ISM制造業(yè)指數(shù)（4）工廠訂單（5）領(lǐng)先指標。第二十三頁10/13/202323第二十四頁，共55頁。（二）避險需求1.美元2.日元3.瑞郎第二十四頁10/13/202324第二十五頁，共55頁。（三）商品市場1.黃金2.原油3.倫外銅第二十五頁10/13/202325第二十六頁，共55頁。（四）股票市場1.美國股市（1）道瓊指數(shù)（2）納斯達克（3）標普5002.中國股市：上證指數(shù)3.香港股市：恒生指數(shù)4.日本股市：日經(jīng)指數(shù)第二十六頁10/13/202326第二十七頁，共55頁。（五）備注這些數(shù)據(jù)來源于財經(jīng)日歷，還有各國領(lǐng)導(dǎo)（側(cè)重于經(jīng)濟部門）講話。財經(jīng)日歷：；重大事件：。商品和股指的走勢可以從交易軟件上看到即時情況，推薦中信建投版的博易大師。第二十七頁10/13/202327第二十八頁，共55頁。二、技術(shù)面

（一）K線1.K線定義：開盤價、收盤價、最低價、最高價。2.陽線與陰線：大、小、上、下、平等各種K線圖形。3.K線特殊形態(tài)：十字星、上長下影線或上影線。4.K線組合形態(tài)（1）陽包陰或陰包陽（突變）（2）K線反轉(zhuǎn)（逐變）第二十八頁10/13/202328第二十九頁，共55頁。（二）均線1.均線定義2.均線時間（1）短期：5、10周期；（2）中期：20、30、40周期；（3）長期：55、60、120周期。3.均線與K線的關(guān)系：乖離率第二十九頁10/13/202329第三十頁，共55頁。（三）技術(shù)指標1.常用的技術(shù)指標:MACD、KDJ、RSI、BOLL、BIAS、W&R等等。2.經(jīng)驗表明：只需要掌握一種即可，熟悉它，并擅長利用它即可！利用的越多，糾結(jié)的越嚴重，失敗的概率就越大。還是結(jié)合自身的情況，講講MACD指標的利用吧！第三十頁10/13/202330第三十一頁，共55頁。（四）時間周期1.短線交易：1.交易主圖：15分鐘；2.交易趨勢圖：1小時為短期趨勢；天圖為中期趨勢；周圖為長期趨勢。2.中線交易：1.交易主圖：4小時；2.交易趨勢圖：天圖為短期趨勢；周圖為中期趨勢；月圖為長期趨勢。3.長線交易：1.交易主圖：天圖；2.交易趨勢圖：周圖為短期趨勢；月圖為中期趨勢；季圖為長期趨勢。第三十一頁10/13/202331第三十二頁，共55頁。（五）趨勢1.趨勢的定義2.趨勢的種類（1）上升趨勢；（2）下跌趨勢；（3）盤整趨勢。3.趨勢的確定（1）趨勢線；（2）拐點線（通道線）；（3）分界線。4.趨勢的交易（1）上升趨勢：逢低做多；（2）下跌趨勢：逢高做空；（3）盤整趨勢：a:若區(qū)間大，高拋低吸；b:若區(qū)間小，不交易。第三十二頁10/13/202332第三十三頁，共55頁。(六)支撐與阻力1.歷史前期高、低點；2.K線組合反轉(zhuǎn)形態(tài)；3.各有效均線；4.前一浪的黃金分割線。第三十三頁10/13/202333第三十四頁，共55頁。(七)黃金分割線1.單位：1；2.數(shù)據(jù)：0.382、0.5000、0.618、1.000。第三十四頁10/13/202334第三十五頁，共55頁。(八)三大學(xué)派的簡述1.道氏理論（掌握）；2.波浪理論（了解）；3.江恩理論（知道）。第三十五頁10/13/202335第三十六頁，共55頁。三、盤感面（一）各貨幣對的屬性1.美元（指數(shù)）：全球資本市場的指揮棒，貨幣市場、商品市場、股票市場都要關(guān)注美元指數(shù)的走勢。另外，美元也是全球最強的避險貨幣。第三十六頁10/13/202336第三十七頁，共55頁。2.歐元：全球成交量占六七成，與美元走勢完全相反，走勢十分規(guī)律，非美貨幣的領(lǐng)頭羊。3.英鎊：非美貨幣中的另類，特立獨行。可追隨非美走勢，亦可獨成一格。走勢上易大幅震蕩，上串下跳，方向不明。波動極其誘惑，但操作難度偏大。這主要由英鎊幣值總量相對于歐元偏小，英國本土交易員水平偏高所導(dǎo)致。所以說，英鎊表現(xiàn)的比較“酷”。第三十七頁10/13/202337第三十八頁，共55頁。4.日元：走勢上大多數(shù)時間橫盤，容易突然拉升或下跌。日元的走勢容易受當局者官方的人為干預(yù)。另外：當市場情緒為風(fēng)險厭惡時，由于日元與美元均為避險貨幣，同方向波動不好做，但經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明：日元的避險需求相對要強于美元。當市場情緒為風(fēng)險偏好時，或者說，美國經(jīng)濟逐步轉(zhuǎn)好，要退出寬松的貨幣政策，要加息，日本經(jīng)濟持續(xù)低迷，要進一步刺激本國經(jīng)濟，要降息，那么美元/日元必然大漲。所以說，日元表現(xiàn)的比較“妖”，它是最難操作的貨幣，也是最易操作的貨幣。第三十八頁10/13/202338第三十九頁，共55頁。5.瑞郎：瑞士作為一個中立國家，瑞郎具有傳統(tǒng)的避險功能，若美元的避險功能在打折扣，瑞郎傳統(tǒng)的避險功能將被激活。匯率走勢受基本面或數(shù)據(jù)面影響較小，技術(shù)面上好把握，易追隨美元指數(shù)，與美元指數(shù)有很強的正相關(guān)性。操作美元/瑞郎，看美元指數(shù)即可。第三十九頁10/13/202339第四十頁，共55頁。6.加元：商品資源貨幣，走勢易受石油價格正面影響；同樣作為美洲區(qū)域性貨幣，俗有“小美元”之稱，走勢易受美元指數(shù)正面影響；更多的時候，還是站在非美貨幣統(tǒng)一戰(zhàn)線上。大致來看：非美貨幣走勢影響占4成；國際石油價格走勢占4成；“小美元”因素占2成。第四十頁10/13/202340第四十一頁，共55頁。7.澳元：對外貿(mào)易依存度高，受中國政策影響因素越來越重。商品資源貨幣，走勢易受黃金價格正面影響。澳元是目前利息最高的貨幣，另外：在總體方向上，行情走勢追隨非美貨幣。第四十一頁10/13/202341第四十二頁，共55頁。（二）各貨幣對的盤面從眾多貨幣對中選出自己相對熟悉的1-2只，一直關(guān)注、盯盤、思考、總結(jié)，時間長了，盤感自然就有了。第四十二頁10/13/202342第四十三頁，共55頁。四、小結(jié)

作為一名投資者，一定要多關(guān)注財經(jīng)頭條新聞、重要官員講話、財經(jīng)日歷，做好外匯資訊工作。對外匯市場的解讀及交易分析，可以多參考外匯專家或機構(gòu)的觀點，當然啦，最終的決策還取決于自己。記?。阂欢ㄒ凶约旱姆治龊鸵娊?，若沒有的話，一定要培養(yǎng)自己的獨特視角。補充一點：（一）專家：義強、田洪良、何德彬、王羿達、劉雪峰、皮皮休。（二）機構(gòu)：匯通寶、昆侖國際、環(huán)亞策略。（三）國內(nèi)各大銀行及國外投行觀點。第四十三頁10/13/202343第四十四頁，共55頁。第四部分：實戰(zhàn)交易

一、明確自己的交易風(fēng)格二、明確主圖的趨勢方向三、交易信號四、資金管理五、風(fēng)險控制第四十四頁10/13/202344第四十五頁，共55頁。一、明確自己的交易風(fēng)格（見第三部分技術(shù)分析的時間周期）第四十五頁10/13/202345第四十六頁，共55頁。二、明確主圖的趨勢方向

（見第三部分技術(shù)分析的趨勢）第四十六頁10/13/202346第四十七頁，共55頁。三、交易信號

（一）交易系統(tǒng)：1小時周期的趨勢方向+15分鐘周期的（K線反轉(zhuǎn)+MACD的相對高、低位）。（二）進場的前提條件：1.交易主圖15分鐘周期的趨勢與1小時周期的趨勢同方向；2.目前市場即時價格落入資金管理的進場區(qū)域；3.預(yù)期盈虧比至少有2:1的盈利空間。（三）進場信號：1.K線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)已經(jīng)形成；2.MACD的單線處于相對的高、低位。以上兩個條件，同時滿足，便可以進場。（四）出場信號：1.K線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)已經(jīng)反向形成；2.MACD的單線處于相對的低、高位。以上兩個條件，同時滿足，便可以出場。（五）出場的終極信號：不取決于交易計劃的預(yù)期目標，而取決于交易系統(tǒng)的出場信號。第四十七頁10/13/202347第四十八頁，共55頁。四、資金管理

第四十八頁10/13/202348第四十九頁，共55頁。五、風(fēng)險控制

（一）盈虧比一般為1:2，最好1:3，因為盈虧比1.5:1，方能保本。（二）每次開倉頭寸資金使用率放大不超過10倍，任何時候資金使用率放大不超過17倍，不論你采取的是100倍還是400倍的杠桿比例。（三）每筆單子必須嚴格設(shè)止損，止盈可靈活把握，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣。經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明：歐元30-40點止損合適，英鎊