第一章 財務(wù)管理概述

財務(wù)管理基礎(chǔ)

會計學(xué)院：紀(jì)玲瓏Jilinglong_0@126.comTEL務(wù)與會計1.概念不同根據(jù)《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋：“會”是總計，“計”是計算，“零星算之為計，總和算之為會”。會計本質(zhì)上是對錢和物使用過程中的確認(rèn)、計量、記錄和報告，是一種核算行為。根據(jù)《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋：“財”是錢和物資的總稱，“務(wù)”是事情，因此“財務(wù)”就是有關(guān)錢和物的事情。財務(wù)管理就是對有關(guān)錢和物得事情進行的管理。就公司而言，籌資、投資、營運和分配的管理。2.部門設(shè)置不同、職能不同會計的職能是核算和監(jiān)督；財務(wù)的職能是預(yù)測、決策、計劃、控制、分析3.目標(biāo)不同會計目標(biāo)是定期、完整、準(zhǔn)確地提供給投資者、管理者和其他利益相關(guān)者所需要的會計報表。財務(wù)管理的目標(biāo)是實現(xiàn)公司價值最大化，是管理者目標(biāo)的綜合體現(xiàn)。4.管理方法不同會計作為信息處理系統(tǒng)，側(cè)重于事后經(jīng)濟事項的反映和監(jiān)督。財務(wù)管理側(cè)重于事前的預(yù)測、決策、計劃和事中的控制與監(jiān)督、事后的分析。5.管理意識不同會計是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為依據(jù)，注重的是收益的發(fā)生；財務(wù)管理注重的是公司的現(xiàn)金收付能力及對償債能力的影響。財務(wù)與會計

董會事總裁(ChiefExecutiveOfficer)運營總監(jiān)營銷總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)財務(wù)管理的作用財務(wù)經(jīng)理資本預(yù)算現(xiàn)金管理信用管理股利分配財務(wù)分析/計劃風(fēng)險管理稅務(wù)籌劃財務(wù)總監(jiān)會計總監(jiān)成本核算成本管理數(shù)據(jù)處理分類賬/總賬財務(wù)報表編制政府報告內(nèi)部控制SAP---新經(jīng)濟中財務(wù)部門角色的轉(zhuǎn)變?nèi)粘Ｘ攧?wù)帳目的記錄財務(wù)報表編制工資，報銷的處理預(yù)算編制現(xiàn)金管理

領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定公司組織架構(gòu)公司融資，投資向外部組織的財務(wù)信息發(fā)布

推進企業(yè)日常業(yè)務(wù)的開展市場分析獲利分析成本分析保障企業(yè)健康快速的成長內(nèi)部控制風(fēng)險控制資金流控制財務(wù)管理體系財務(wù)管理基礎(chǔ)——財務(wù)管理原理及財務(wù)運作中級財務(wù)管理——財務(wù)管理實務(wù)（案例）高級財務(wù)管理——財務(wù)管理拓展第一章財務(wù)管理總論主要內(nèi)容財務(wù)管理的概念和內(nèi)容財務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)組織形式和財務(wù)管理環(huán)境財務(wù)管理環(huán)節(jié)1.1財務(wù)管理的概念和內(nèi)容企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)圖稅務(wù)局稅收員工客戶原材料應(yīng)付款雇傭員工應(yīng)付工資供應(yīng)商產(chǎn)成品銷售應(yīng)收款現(xiàn)金cash股權(quán)融資債權(quán)融資購買固定資產(chǎn)投資活動融資活動經(jīng)營活動股東債權(quán)人研發(fā)R&D研究員供應(yīng)商1.1.1財務(wù)管理的概念1.財務(wù)管理的概念財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動，處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。

2.正確理解財務(wù)管理的概念

形式上是資金運動—錢和物的增減變動，實質(zhì)上是經(jīng)濟利益關(guān)系—企業(yè)和各方面之間經(jīng)濟利益關(guān)系。1.1.2財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的決策籌資活動籌資決策投資活動投資決策營運資金管理營運資金管理決策分配管理分配決策投資決策Mostimportant公司最佳規(guī)模公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否退出或減少投資的決定籌資決策資本結(jié)構(gòu)---債務(wù)資本與股權(quán)資本的構(gòu)成比例各種資金來源的籌措方式、相關(guān)法規(guī)、對公司的利弊營運資金管理決策現(xiàn)金的收支如何制定應(yīng)收賬款政策存貨采購1.1.3財務(wù)關(guān)系

財務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系：1.企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系；2.企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系；3.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系；4.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；5.企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系；6.企業(yè)與內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；7.企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。案例

小王的叔叔有一家很大的機床生產(chǎn)企業(yè)，公司的發(fā)展規(guī)模在最近幾年迅速擴張，而小王的叔叔原來是從事技術(shù)管理出身的，對公司的財務(wù)管理很不了解，因此他邀請小王在暑假中給他擔(dān)任兩個月的財務(wù)顧問，小王在大學(xué)學(xué)習(xí)的是財務(wù)管理，他很感謝叔叔對他的信任，也決心幫助叔叔搞好管理。案例兩個星期的調(diào)查后，小王發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在如下問題：1.產(chǎn)品質(zhì)量控制不嚴(yán)格，許多工序沒有質(zhì)量檢驗程序；2.產(chǎn)品價格不合理，存在不同顧客不同價格的現(xiàn)象；3.采購存貨無計劃，導(dǎo)致某些存貨積壓時間很長；4.員工工作積極性不高，存在“磨洋工”現(xiàn)象；5.企業(yè)沒有現(xiàn)金收支計劃，資金周轉(zhuǎn)困難時就靠銀行貸款解決，企業(yè)無法預(yù)計未來可以出現(xiàn)的盈虧。

問：如果你是小王，你應(yīng)該從哪些方面幫助解決上述問題？

案例

某公司是一個高科技企業(yè)，現(xiàn)有一個很好的投資項目，預(yù)計每年的投資回報率可達60%，但需要資金1000萬元，該公司現(xiàn)有股份1000萬股，其中李先生是控股股東，擁有50%的股份，為了籌集資金，李先生咨詢了財務(wù)部門的意見，企業(yè)可有以下兩種籌資方案：1.向銀行借款，年利率為8%，5年歸還，但有一定難度，因為本公司還是一個剛成立的企業(yè)，與金融機構(gòu)打交道不多。2.向外部融資，增發(fā)股票，每股2元，發(fā)行500萬股。問：如果你是李先生，你應(yīng)該選擇什么方式進行融資？1.2財務(wù)管理的目標(biāo)與其他的企業(yè)管理活動一樣，企業(yè)理財活動取得成功的關(guān)鍵在于有一個明確而科學(xué)的理財目標(biāo)。財務(wù)管理目標(biāo)是指在特定的內(nèi)、外部環(huán)境中，通過有效地組織各項財務(wù)活動，正確處理好各項財務(wù)關(guān)系所要達到的最終目標(biāo)。國際各大公司的理財目標(biāo)1.可口可樂公司：我們的任務(wù)是全力以赴地使我們的股東財富達到最大化。2.康柏公司：我們堅持這樣的一種責(zé)任，公司的執(zhí)行官與其股東大會之間需要集中全部的精力去實現(xiàn)我們的長久目標(biāo)即達到股東財富的最大化。3.桂格燕麥公司：我們的最終目標(biāo)是持之以恒地位我們的股東增加財富，增加價值。4.迪斯尼公司：從創(chuàng)造性的戰(zhàn)略財務(wù)角度，保持住世界第一娛樂公司的桂冠，就是努力創(chuàng)造股東價值，增加股東財富。

1.2.1總體目標(biāo)1.利潤最大化優(yōu)點與缺點2.每股收益最大化優(yōu)點與缺點3.企業(yè)價值最大化優(yōu)點與缺點

企業(yè)價值最大化利潤企業(yè)價值時間風(fēng)險案例銀廣夏自1998年—2001年間，累計虛構(gòu)銷售收入104962.60萬元，少計費用4945.34萬元，導(dǎo)致虛增利潤77156.70萬元，股價從1999年12月30日得13.97元升