證券投資模擬實(shí)習(xí)報(bào)告

山東科技大學(xué)學(xué)生實(shí)習(xí)報(bào)告第頁(yè)證券投資模擬實(shí)習(xí)實(shí)習(xí)報(bào)告（2012—2013學(xué)年第二學(xué)期）學(xué)院：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院系別：財(cái)政金融系專業(yè)班級(jí)：金融學(xué)2010-03學(xué)生姓名：蘇興存學(xué)生學(xué)號(hào)：201001061620指導(dǎo)教師：聶國(guó)棟2013年3月目錄一、實(shí)習(xí)目的……………1二、實(shí)習(xí)內(nèi)容……………1（一）證券投資交易………2（二）證券投資技術(shù)分析………………4三、科力遠(yuǎn)投資價(jià)值分析報(bào)告…………8（一）宏觀分析……………8（二）行業(yè)分析……………9（三）公司分析………9（四）結(jié)論………………12四、實(shí)習(xí)總結(jié)………………12山東科技大學(xué)學(xué)生實(shí)習(xí)報(bào)告第１３頁(yè)山東科技大學(xué)學(xué)生實(shí)習(xí)報(bào)告第PAGE１頁(yè)一、實(shí)習(xí)目的在大三的下半學(xué)年剛開(kāi)始時(shí)，我們進(jìn)行了為期兩周的證券模擬實(shí)習(xí)，運(yùn)用同花順交易軟件，結(jié)合所學(xué)的專業(yè)知識(shí)，根據(jù)實(shí)際中大盤(pán)的走勢(shì)，啟動(dòng)模擬資金，進(jìn)行股票的操作，在各種技術(shù)指標(biāo)的分析幫助下，熟悉股票的操作流程。（一）了解學(xué)校證券期貨模擬投資軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。（二）實(shí)際觀察和理解證券價(jià)格的走勢(shì)，了解價(jià)格走勢(shì)與成交量之間的基本關(guān)系。（三）熟悉正確期貨的基本面分析法和常見(jiàn)的技術(shù)分析法:K圖分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。（四）自己模擬投資，熟悉交易過(guò)程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。（五）學(xué)會(huì)個(gè)股的分析和選擇，并在短期內(nèi)操作選擇不同的股票，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，注重過(guò)程。二、實(shí)習(xí)內(nèi)容為期兩周的模擬炒股課程，在聶老師的帶領(lǐng)下，從理論到實(shí)踐的運(yùn)用，我們鞏固了證券投資分析的專業(yè)知識(shí)，也學(xué)到了許多技術(shù)操作方面的知識(shí)。我們的實(shí)習(xí)內(nèi)容包括：證券分析系統(tǒng)的基本操作與信息的獲取；證券財(cái)務(wù)分析的基本方法；證券投資的宏觀及行業(yè)分析方法；實(shí)驗(yàn)證券價(jià)格趨勢(shì)線的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用；成交量對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)的影響；技術(shù)分析指標(biāo)的使用及效果檢驗(yàn)，以及證券投資的綜合分析法中的投資證券的分析與選擇、投資組合的構(gòu)建、投資組合的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)盯住一只股票，對(duì)其進(jìn)行宏觀分析，行業(yè)分析，個(gè)股分析，確定這只股票值不值得買(mǎi)賣(mài)。在實(shí)習(xí)中，我們從不懂，到理論聯(lián)系實(shí)際，到面對(duì)自己模擬賬戶的盈虧帶來(lái)的心理的變化，真實(shí)體會(huì)到了炒股的過(guò)程和快樂(lè)。（一）證券投資交易1．總體情況實(shí)習(xí)從三月五號(hào)開(kāi)始，地點(diǎn)在學(xué)院機(jī)房。采用學(xué)院的實(shí)習(xí)軟件進(jìn)行炒股競(jìng)賽，初始資金人民幣50萬(wàn)，使用同花順軟件輔助，截至三月十五號(hào)收盤(pán)，總資產(chǎn)狀況如下：歷史成交明細(xì)如下：整個(gè)過(guò)程有贏有虧，幾番起起落落后，最終雖未能扭虧為盈，但確確實(shí)實(shí)從中學(xué)到很多，不管是理論學(xué)習(xí)還是實(shí)際操作都有了新的認(rèn)識(shí)。2、個(gè)股選擇情況整個(gè)實(shí)習(xí)過(guò)程中操作的股票數(shù)量較多，我選取最有代表性的三只股票進(jìn)行說(shuō)明：（1）代碼002493榮盛石化，三月十三日分別以11.220至11.260陸續(xù)買(mǎi)入40000股，當(dāng)日接近漲停，十四日以11.510至11.560全部賣(mài)出，贏利。（2）代碼002152廣電運(yùn)通，三月十五日以15.739買(mǎi)入30000股，當(dāng)日漲幅7.99%，以16.350收盤(pán)。（3）代碼002544杰賽科技，三月八日以12.3買(mǎi)入5000股，三月十三日以11.32賣(mài)出，虧損。下面對(duì)這三只股票進(jìn)行證券投資技術(shù)分析。（二）證券投資技術(shù)分析技術(shù)分析是以證券市場(chǎng)過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為為分析對(duì)象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)未來(lái)變化趨勢(shì)的技術(shù)方法。由于技術(shù)分析運(yùn)用了廣泛的數(shù)據(jù)資料，并采用了各種不同的數(shù)據(jù)處理方法，因此受到了投資者的重視和青睞。技術(shù)分析法不但用于證券市場(chǎng)，還廣泛應(yīng)用于外匯、期貨和其他金融市場(chǎng)。市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量。過(guò)去和現(xiàn)在的成交價(jià)和成交量涵蓋了過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為。在某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買(mǎi)賣(mài)雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場(chǎng)行為，是雙方的暫時(shí)均衡點(diǎn)，隨著時(shí)間的變化，均衡會(huì)發(fā)生變化，這就是價(jià)量關(guān)系的變化。一般說(shuō)來(lái)，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小得到確認(rèn)，認(rèn)同程度大，成交量大;認(rèn)同程度小，成交量小。時(shí)間在進(jìn)行行情判斷時(shí)有著很重要的作用，是針對(duì)價(jià)格波動(dòng)的時(shí)間跨度進(jìn)行研究的理論。一方面，一個(gè)已經(jīng)形成的趨勢(shì)在短時(shí)間。內(nèi)不會(huì)發(fā)生根本改變。另一方面，一個(gè)形成了的趨勢(shì)又不可能永遠(yuǎn)不變，經(jīng)過(guò)了一定時(shí)間又會(huì)有新的趨勢(shì)出現(xiàn)。空間在某種意義上講，可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面。它指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá)到的從空間上考慮的限度。1．形態(tài)分析來(lái)看002493榮盛石化將三月四日至十二日的K線圖放大，第一天的長(zhǎng)實(shí)體之前已有了下降的趨勢(shì)，第一天的長(zhǎng)實(shí)體的顏色是反映之前下降趨勢(shì)的顏色（即陰線），長(zhǎng)實(shí)體之后是小實(shí)體，它的實(shí)體被完全包含在長(zhǎng)實(shí)體的實(shí)體區(qū)域之內(nèi)，而小實(shí)體的顏色與長(zhǎng)實(shí)體顏色相反。我據(jù)此判斷這是一個(gè)牛市孕育型，一個(gè)下降趨勢(shì)已經(jīng)進(jìn)行一段時(shí)間，長(zhǎng)陰線維持了熊市的含義，第二天價(jià)格高開(kāi)，動(dòng)搖了的空頭引起了價(jià)格的上升，價(jià)格的上升被逐漸的加強(qiáng)，因?yàn)楹髞?lái)者把它當(dāng)做一次機(jī)會(huì)來(lái)彌補(bǔ)他們?cè)诖酥暗氖д`，第三天反轉(zhuǎn)得到確認(rèn)。第七天，極長(zhǎng)的下影線發(fā)出了強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，我才下定決心在第二天一開(kāi)盤(pán)就重倉(cāng)買(mǎi)入，果不其然，之后一路上漲，漲幅9.96%幾乎是漲停了，我也從中盈利頗多，算是一次理論與實(shí)踐的較為成功的操作。2.技術(shù)指標(biāo)分析運(yùn)用移動(dòng)平均線（MA）來(lái)分析，MA是若干天價(jià)格的算術(shù)平均，其特性如下：（1）追蹤趨勢(shì)。MA能夠表示價(jià)格的趨勢(shì)方向，不受小的反向波動(dòng)的影響，并追隨這個(gè)趨勢(shì)。（2）滯后性和穩(wěn)定性。短時(shí)間內(nèi)，MA的數(shù)值發(fā)生比較大的改變比較困難，必須當(dāng)天的價(jià)格有很大的波動(dòng)，因?yàn)镸A的變動(dòng)不是一天的變動(dòng)，而是幾天的變動(dòng)。這種特性的優(yōu)點(diǎn)是不被暫時(shí)的小波動(dòng)影響，缺點(diǎn)是價(jià)格在原來(lái)的趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)時(shí)反應(yīng)遲鈍，速度落后于大趨勢(shì)。（3）助長(zhǎng)助跌性和支撐壓力性。當(dāng)價(jià)格突破了MA時(shí)，無(wú)論是向上突破還是向下突破，價(jià)格有繼續(xù)向突破方向再走一陣的愿望，MA被突破，實(shí)際上是支撐線和壓力線的被突破。我選取002152廣電運(yùn)通這支股票來(lái)對(duì)移動(dòng)平均線(MA)進(jìn)行運(yùn)用，圖中為5日、10日、20日、30日和60日移動(dòng)平均線。運(yùn)用格蘭維爾法則，從圖的前半部分看,平均線從下降開(kāi)始走平，價(jià)格從下向上穿平均線；這就是買(mǎi)入信號(hào)。運(yùn)用黃金交叉來(lái)分析，均線“黃金交叉”就是指上升中的短期移動(dòng)平均線由下而上穿過(guò)上升的長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的交叉，這個(gè)時(shí)候壓力線被向上突破，表示股價(jià)將繼續(xù)上漲，行情看好。。短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成兩個(gè)交點(diǎn)。無(wú)論是黃金交叉還是死亡交叉，本身就是一個(gè)買(mǎi)賣(mài)的進(jìn)出訊號(hào)。在個(gè)股走勢(shì)的分析中，可以把握進(jìn)出的時(shí)機(jī)，在指數(shù)走勢(shì)的分析中，又可以判斷牛熊的態(tài)勢(shì)。而這兩種交叉，在長(zhǎng)期應(yīng)用中，似乎比格蘭維爾法則的準(zhǔn)確率更高一些。據(jù)此觀察圖中5日線與30日線的交叉點(diǎn)，以及10日線與30日線的交叉點(diǎn)，確實(shí)極佳買(mǎi)入點(diǎn)。3.黃金分割線獲得黃金分割線分三個(gè)步驟。首先是記住以下特殊數(shù)字：0.3820.5000.6181.6182.0002.6184.236以及0.1910.8091.1911.3821.8092.1912.3826.854然后就是找到一個(gè)極點(diǎn)，如圖：編號(hào)002544杰賽科技，選取上升行情結(jié)束掉頭向下的最高點(diǎn)，即14.50。最后，用極點(diǎn)價(jià)格乘以以上數(shù)字，投資者關(guān)心這次下落將在什么位置獲得支撐，黃金分割線提供以下的幾個(gè)支撐位，即：11.73=14.50X0.8098.96=14.50X0.6187.25=14.50X0.55.54=14.50X0.3822.77=14.50X0.191其中，8.96、7.25和5.54的可能性最大。事實(shí)得到驗(yàn)證，價(jià)格最低點(diǎn)是8.64極度接近預(yù)測(cè)的8.96，由此可見(jiàn)黃金分割線確實(shí)有神奇的魔力，在支撐位買(mǎi)入，盈利可能就很大了。三、科力遠(yuǎn)投資價(jià)值分析報(bào)告（一）宏觀分析國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在上周末公布宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，2月份CPI同比上漲3.2%，PPI同比下降1.6。因受春節(jié)的影響，CPI的漲幅創(chuàng)出10個(gè)月的新高。此前對(duì)CPI的預(yù)測(cè)上市場(chǎng)分岐較大，市場(chǎng)預(yù)測(cè)的中值在3%左右，此次的CPI漲幅超出預(yù)期，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)通脹的擔(dān)憂，并且其核心的原因是穩(wěn)增長(zhǎng)背后投放的過(guò)多貨幣，這使得貨幣緊縮的預(yù)期增加，央行亦有可能提高存款準(zhǔn)備金率。在此預(yù)期之下，近期股市震蕩并尋找方向的行情恐將結(jié)束，可能會(huì)有新一輪下探的走勢(shì)。國(guó)家大部制改革啟動(dòng)，國(guó)務(wù)院將組建國(guó)家鐵路局、國(guó)家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)、國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局、國(guó)家新聞出版廣播電影電視總局，重組國(guó)家海洋局和國(guó)家能源局。尤其是鐵道部的撤銷影響重大，并且盛光祖表示倍受關(guān)注的鐵路投資會(huì)如實(shí)兌現(xiàn)，鐵路板塊和高鐵概念股今日可能會(huì)在此刺激之下有所表現(xiàn)。從行業(yè)板塊方面來(lái)看，光伏上網(wǎng)電價(jià)征詢意見(jiàn)即將公布，補(bǔ)貼力度低于預(yù)期，這對(duì)太陽(yáng)能光伏發(fā)電類的股票造成不利的影響。因第二批試點(diǎn)城市公布在即，智慧城市概念股再迎炒作機(jī)會(huì)。新能源汽車補(bǔ)貼新政可能會(huì)在兩會(huì)后推出，近期相關(guān)的股票可能也會(huì)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。分析人士認(rèn)為，2月經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回暖，但部分?jǐn)?shù)據(jù)低于預(yù)期，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍在溫和復(fù)蘇，但受房地產(chǎn)調(diào)控等因素影響，在一季度之后的未來(lái)一段時(shí)間里，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐將會(huì)趨緩，不利于股市的反彈。并且CPI數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期，貨幣政策或?qū)木o，對(duì)股市的影響更偏負(fù)面。在此影響之下，近期股市將會(huì)做出方向性的選擇，開(kāi)啟新一輪下探的步伐。（二）行業(yè)分析我選取的股票是600478科力遠(yuǎn)，所屬行業(yè)為有色金屬-金屬非金屬材料，主營(yíng)業(yè)務(wù)是新材料、新能源的研究，來(lái)看這個(gè)行業(yè)的前景：自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，特別是從2010年開(kāi)始，我國(guó)就將調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的核心目標(biāo)之一。在這一背景下，我國(guó)出臺(tái)了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》等一系列舉措，力圖通過(guò)財(cái)政、金融等多項(xiàng)舉措將新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育成支柱和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。2011年9月中旬，工信部在哈爾濱披露了“十二五”新材料規(guī)劃的部分內(nèi)容。根據(jù)該規(guī)劃，到2015年，我國(guó)的新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將由2010年的6500億元，增加至2萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率超過(guò)25%。規(guī)劃明確將對(duì)九大材料進(jìn)行重點(diǎn)支持，涉及到高強(qiáng)輕型合金材料、稀土及稀有金屬功能材料等金屬新材料。規(guī)劃指出，力爭(zhēng)在“十二五”末，形成10家產(chǎn)值在150億元和20家50億元以上的規(guī)?；虏牧掀髽I(yè)。（三）公司分析1.鎳氫電池材料行業(yè)龍頭：公司是中國(guó)唯一一家能為鎳氫動(dòng)力電池提供配套原材料的企業(yè)?；旌蟿?dòng)力汽車(HEV)被認(rèn)為是今后10年最實(shí)用、最具有前景的環(huán)保節(jié)能車型，預(yù)計(jì)到2020年全球HEV將達(dá)到2500萬(wàn)輛，而研究及使用結(jié)果表明在HEV所用動(dòng)力電池中，鎳氫動(dòng)力電池綜合性能最佳，每輛HEV的泡沫鎳用量在8至10平方米，公司將面臨歷史性的發(fā)展契機(jī)。2.擬參股湖南稀土集團(tuán)：2012年6月，公司擬與湖南國(guó)有投資股東共同發(fā)起組建湖南稀土集團(tuán)，公司擬持有30%股權(quán)。湖南省正在進(jìn)行稀土產(chǎn)業(yè)整合，并于2012年5月開(kāi)始討論組建成立由湖南省屬國(guó)有投資方控股的湖南省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（暫定名），整合全省稀土資源和稀土企業(yè)。但該事項(xiàng)尚未得到相關(guān)部門(mén)的批復(fù)，亦未取得任何書(shū)面文件及簽署協(xié)議，湖南省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司最終組建單位及各單位持股比例尚存在不確定性。3.擬定增全控鴻源稀土：2012年12月，公司出臺(tái)收購(gòu)鴻源稀土新預(yù)案，公司擬以不低于20.35元/股的發(fā)行價(jià)格（2012年6月舊版為20.28元/股）發(fā)行4812.62萬(wàn)股向曹佑民收購(gòu)其持有的鴻源稀土80%股權(quán)。同時(shí)向不超過(guò)10名特定對(duì)象發(fā)行股份，配套募集資金不超過(guò)3.25億元，其中2.44億元用于購(gòu)買(mǎi)曹佑民持有的鴻源稀土剩余20%股權(quán)，剩余資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。發(fā)行完成后曹佑民持有公司12.7%股權(quán)。鴻源稀土可生產(chǎn)高純稀土氧化物及鹽類產(chǎn)品3500噸（REO計(jì)），配套稀土金屬600噸。2011年累計(jì)出口稀土產(chǎn)品1161.63噸，出口金額9312.53萬(wàn)美元。公司2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.16億元，凈利潤(rùn)2.76億元，凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)，主要受益于稀土價(jià)格由2010年1月0.9萬(wàn)元/噸上漲到2011年12月的12萬(wàn)元/噸。4.儲(chǔ)能材料研究中心：2010年8月，公司聯(lián)合中南大學(xué)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、中國(guó)納米科學(xué)中心等單位共同設(shè)立先進(jìn)儲(chǔ)能材料國(guó)家工程研究中心有限責(zé)任公司，公司出資3500萬(wàn)元，占35%。新公司經(jīng)營(yíng)范圍為高性能鎳電池、鋰電池、燃料電池等關(guān)鍵材料及儲(chǔ)能技術(shù)與系統(tǒng)集成產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。該項(xiàng)投資將對(duì)公司未來(lái)發(fā)展形成技術(shù)支撐，有利于拓寬先進(jìn)儲(chǔ)能材料領(lǐng)域市場(chǎng)。5．2012年，公司受國(guó)內(nèi)外實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、生產(chǎn)要素成本上漲等因素影響，同時(shí)，公司全年著重加快產(chǎn)業(yè)鏈整合，加大對(duì)混合動(dòng)力汽車電池產(chǎn)業(yè)的投入，在成功實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)電池產(chǎn)品向汽車用電池產(chǎn)品的升級(jí)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，人才引進(jìn)培養(yǎng)及技術(shù)研發(fā)等方面投入較大；為實(shí)現(xiàn)電池材料產(chǎn)業(yè)集中與優(yōu)化戰(zhàn)略、淘汰落后產(chǎn)能，子公司長(zhǎng)沙力元8月起停產(chǎn)搬遷產(chǎn)生非經(jīng)營(yíng)性虧損；此外，募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金到期歸還導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用同比上升，上述原因疊加，導(dǎo)致公司2012年度業(yè)績(jī)虧損。6.由于擬參股湖南稀土集團(tuán)，擬定增全控鴻源稀土，市場(chǎng)預(yù)測(cè)其公司價(jià)值在2013年將有井噴式的上漲，如下表所示。預(yù)測(cè)指標(biāo)2009（實(shí)際值）2010（實(shí)際值）2011（實(shí)際值）2012（預(yù)測(cè)平均）2013（預(yù)測(cè)平均）2014（預(yù)測(cè)平均）營(yíng)業(yè)收入137906155520.98238243.08207398.00325914.00405839營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率-18.9412.7753.19-12.5957.5823.59利潤(rùn)總額2360.592312.821049.52188.008502.0011723凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率-66.140.77-15.56-8.71709.6429.34每股現(xiàn)金流0.360.20-0.07每股凈資產(chǎn)2.233.333.355.365.696.1凈資產(chǎn)收益率3.031.881.561.309.0010.4市盈率746.0383.8364.84（四）結(jié)論科力遠(yuǎn)在2012年總體是虧損的，但并不能代表這支股票不能長(zhǎng)期持有，首先去年科力遠(yuǎn)通過(guò)了重大資產(chǎn)重組方案，于12月18日復(fù)牌之后，股票價(jià)格至今穩(wěn)定，沒(méi)有繼續(xù)大幅的下跌，企業(yè)正在孕育參股湖南稀土集團(tuán)，增全控鴻源稀土，成功后企業(yè)價(jià)值必將上漲，但同時(shí)不成功或有較大風(fēng)險(xiǎn)，所謂股票市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)富成正比”，從總體宏觀形勢(shì)，行業(yè)發(fā)展，公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等各個(gè)因素考慮，其總體態(tài)勢(shì)是好的，所以我的觀點(diǎn)是謹(jǐn)慎持有，短期沒(méi)有操作性，長(zhǎng)期可以持有。四、實(shí)習(xí)總