企業(yè)債券審核工作要求

企業(yè)債券審核工作要求企業(yè)債券審核工作要求一、審核總體框架1材料完備性審核：對(duì)照申報(bào)材料目錄，審核申報(bào)材料是否齊全，注意不同類(lèi)型債券申報(bào)材料存在差異。2材料內(nèi)容完整性審核：審查材料要素的完整性，如文件的核心內(nèi)容、相關(guān)機(jī)構(gòu)的公章日期、必要且在有效期內(nèi)的授權(quán)書(shū)文件、需有律師鑒證的重要材料復(fù)印件等。3材料合規(guī)性審核：審核工作的重點(diǎn)，實(shí)質(zhì)性審查申報(bào)材料是否符合國(guó)家法律、企業(yè)債券相關(guān)法規(guī)及規(guī)章的要求。4材料一致性審核：申報(bào)材料及支持性文件互相印證審核，尤其是需要披露的募集說(shuō)明書(shū)及其摘要、法律意見(jiàn)書(shū)、評(píng)級(jí)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等，是否出現(xiàn)自相矛盾或不一致的內(nèi)容。5材料連續(xù)性審核：審查是否存在因?yàn)樾薷陌l(fā)行方案、擔(dān)保方式、改變資金使用安排、跨期變更名稱(chēng)等原因未及時(shí)修改主要申報(bào)材料而導(dǎo)致申報(bào)內(nèi)容銜接不完整的情況。1-6材料嚴(yán)謹(jǐn)性審核：審查是否存在大量錯(cuò)漏，申報(bào)材料做到文字格式和順序保持一致、編碼符合寫(xiě)作規(guī)范、數(shù)字單位不亂用、圖表列示清晰、引用數(shù)據(jù)客觀公正等。二、發(fā)債相關(guān)材料及大致順序1償債保障措施相關(guān)文件1、發(fā)行人所在地政府關(guān)于本期債券償債保障措施的說(shuō)明（平臺(tái)債）2、政府支持發(fā)行中小企業(yè)集合債且發(fā)行人經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的紅頭文件（中小企業(yè)集合債）3、發(fā)行人關(guān)于本期債券償債保障措施的報(bào)告（產(chǎn)業(yè)債及中小企業(yè)集合債）4、主承銷(xiāo)商關(guān)于本期債券償債能力的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)5、第三方擔(dān)保函6、抵質(zhì)押資產(chǎn)協(xié)議及與之相關(guān)的授權(quán)文件和主管部門(mén)的證明文件7、 BT回購(gòu)協(xié)議8、 政府關(guān)于回購(gòu)資金安排的說(shuō)明文件9、 政府關(guān)于明確償債配套土地情況和安排的通知或批復(fù)（附地塊紅線(xiàn)圖）10、 銀行流動(dòng)性支持協(xié)議11、 企業(yè)基本信用信息報(bào)告12、關(guān)于信用信息報(bào)告中存在的不良貸款、欠息記錄的銀行和企業(yè)說(shuō)明文件13、由會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章的關(guān)于發(fā)行人資產(chǎn)、收入結(jié)構(gòu)及償債來(lái)源的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。2募投項(xiàng)目相關(guān)文件1、發(fā)債資金投向項(xiàng)目的投資管理、土地、環(huán)評(píng)、規(guī)劃、能評(píng)等手續(xù)齊全，省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)或有關(guān)職能部門(mén)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)2專(zhuān)業(yè)司關(guān)于募投項(xiàng)目的意見(jiàn)（針對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域地方審批項(xiàng)目和所有中央審批項(xiàng)目，國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)）2、住建部門(mén)出具的關(guān)于保障房情況的說(shuō)明文件及目標(biāo)責(zé)任書(shū)等3、發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件。3募集說(shuō)明書(shū)4反饋回復(fù)文件反饋意見(jiàn)、2反饋回復(fù)報(bào)告、3定價(jià)報(bào)告、4發(fā)債規(guī)模測(cè)算表。5申報(bào)請(qǐng)示文件1國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門(mén)或省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)意見(jiàn)發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財(cái)力及負(fù)債表）修改債券名稱(chēng)或發(fā)行方案的說(shuō)明文件主辦人簽署誠(chéng)信盡職承諾書(shū)債券受理通知書(shū)。三、企業(yè)債券規(guī)范性要求1發(fā)行主體資格1發(fā)行人應(yīng)為中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)，A股上市公司和H股上市公司除外。2、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3,000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類(lèi)型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6,000萬(wàn)元。3、發(fā)行人成立時(shí)間須滿(mǎn)3年，判斷依據(jù)為是否能夠提供最近3年連審報(bào)告（一般不得使用模擬報(bào)表）。4、已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。5、最近三年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。6、前一次公開(kāi)發(fā)行的債券已募足。7、未擅自改變前次企業(yè)債券募集資金的用途。2發(fā)債規(guī)模與凈資產(chǎn)的比例1、累計(jì)債券余額的內(nèi)涵：累計(jì)債券余額包括企業(yè)債券、上市公司債券等。2、累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)40%的核算依據(jù)凈資產(chǎn)以申報(bào)的三年連審財(cái)務(wù)報(bào)告中最近一年的合并報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，且應(yīng)按下列規(guī)則核算：（1）擬發(fā)債企業(yè)自身發(fā)行債券累計(jì)余額不超過(guò)該企業(yè)所有者權(quán)益（包含少數(shù)股東權(quán)益）的40%。（2）擬發(fā)債企業(yè)自身與其直接或間接控股子公司發(fā)行債券累計(jì)余額之和，均不超過(guò)該企業(yè)所有者權(quán)益（包含少數(shù)股東權(quán)益）40%。若擬發(fā)債企業(yè)母公司發(fā)行過(guò)債券，則該企業(yè)及該企業(yè)的母公司均需滿(mǎn)足此條件。3、政府投融資平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。3發(fā)債規(guī)模與盈利能力的關(guān)系凈利潤(rùn)以申報(bào)的最近三年連審財(cái)務(wù)報(bào)告中的合并報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，且應(yīng)按下列規(guī)則核算：1、擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)具有良好盈利能力。2、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)平均值足以支付發(fā)行人自身發(fā)行本期債券一年的利息。4募投項(xiàng)目1、募投項(xiàng)目范圍籌集資金的投向應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%。棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目可發(fā)行并使用不超過(guò)項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金。支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)行企業(yè)債券，專(zhuān)項(xiàng)用于投資小微企業(yè)；支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金資本規(guī)模。鼓勵(lì)地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)債用于經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)以及工業(yè)園區(qū)等各類(lèi)園區(qū)內(nèi)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地、科技孵化器、標(biāo)準(zhǔn)廠房等的建設(shè)；用于完善產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)技術(shù)、電子商務(wù)、物流、信息等服務(wù)平臺(tái)建設(shè)；用于中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)等，鼓勵(lì)發(fā)債用于為小微企業(yè)提供設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。支持中小型企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于企業(yè)技術(shù)改造，包括開(kāi)發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)、新工藝、新材料、新裝備，提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)節(jié)能減排、提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、改善安全生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)條件等。2、募投項(xiàng)目為擬發(fā)債企業(yè)參股項(xiàng)目發(fā)債資金用于參股固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，按照發(fā)行人直接與間接持股比例之和作為占項(xiàng)目總投資的比重計(jì)算其投資數(shù)額，項(xiàng)目累計(jì)使用發(fā)債資金規(guī)模不超過(guò)項(xiàng)目投資總額的60%（棚戶(hù)區(qū)項(xiàng)目放寬到70％）。3、其他禁止性規(guī)定公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出，不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。4、募投項(xiàng)目主體能夠證明發(fā)行人或其具有股權(quán)投資關(guān)系的公司為項(xiàng)目的法人主體或是代建方（僅限于與政府機(jī)關(guān)簽署的代建協(xié)議）。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)根據(jù)保障性安居工程任務(wù)安排，通過(guò)直接投資、參股、委托代建（BT）等多種方式參與棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)，并申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券。未納入發(fā)行人最近3年連審報(bào)表的具有股權(quán)投資關(guān)系的公司（發(fā)行人出資設(shè)立的除外），原則上其作為法人主體的項(xiàng)目不得作為債券募集資金投資項(xiàng)目。5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要求1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的時(shí)效（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供最近三年連審的審計(jì)報(bào)告。其中，5月1日-10月31日發(fā)行的，應(yīng)使用最近三年連審的審計(jì)報(bào)告；11月1日-12月31日公告發(fā)行的，除使用經(jīng)審計(jì)最近三年連審的審計(jì)報(bào)告外，還應(yīng)披露當(dāng)年上半年審計(jì)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）；1月1日-4月30日前公告發(fā)行的，可使用不包括上年的最近三年連審的審計(jì)報(bào)告，但應(yīng)補(bǔ)充披露上年前三個(gè)季度或全年的財(cái)務(wù)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）。（2）由于客觀原因，發(fā)行人歷年完成上年審計(jì)工作較晚的，可以申請(qǐng)延期執(zhí)行上述規(guī)定。2、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的更新（1） 企業(yè)債券公告發(fā)行時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需要更新財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)當(dāng)更新，但核準(zhǔn)文件印發(fā)不滿(mǎn)一個(gè)月的除外。（2） 發(fā)行人更新財(cái)務(wù)報(bào)表后，有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)繼續(xù)符合核準(zhǔn)的發(fā)行規(guī)模和利率水平所需條件的，發(fā)行人自行更新財(cái)務(wù)報(bào)表即可發(fā)行；如果有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)不再符合核準(zhǔn)的發(fā)行規(guī)模和利率水平所需條件、但適當(dāng)核減發(fā)行規(guī)模即可符合發(fā)行條件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)重新調(diào)整發(fā)行方案后方可發(fā)行；若更新財(cái)務(wù)報(bào)表后不符合發(fā)債條件的，應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行。3-6申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告期內(nèi)企業(yè)合并及模擬報(bào)表的使用原則上，擬發(fā)債企業(yè)不得用模擬報(bào)表方式申請(qǐng)發(fā)債，但存在以下情況之一時(shí)可申請(qǐng)豁免：1、 實(shí)質(zhì)性合并、合并前主體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)已滿(mǎn)3年。2、 由于行業(yè)性原因（非企業(yè)自身原因）造成企業(yè)合并的。3-7擔(dān)保事項(xiàng)1、禁止發(fā)債企業(yè)互相擔(dān)?；蜻B環(huán)擔(dān)保。2、對(duì)發(fā)債企業(yè)為其他企業(yè)發(fā)債提供擔(dān)保的，在考察資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)時(shí)按擔(dān)保額一半計(jì)入本企業(yè)負(fù)債額。3、政府投融資平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。3-8承銷(xiāo)團(tuán)資質(zhì)要求1、主承銷(xiāo)商和副主承銷(xiāo)商資質(zhì)（1）已經(jīng)承擔(dān)過(guò)2000年以后企業(yè)債券發(fā)行主承銷(xiāo)商、或累計(jì)承擔(dān)過(guò)3次以上副主承銷(xiāo)商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷(xiāo)商。（2）已經(jīng)承擔(dān)過(guò)2000年以后企業(yè)債券發(fā)行副主承銷(xiāo)商、或累計(jì)承擔(dān)過(guò)3次以上分銷(xiāo)商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷(xiāo)商。（3）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以承銷(xiāo)本集團(tuán)發(fā)行的企業(yè)債券，但不宜作為主承銷(xiāo)商。（4）小微企業(yè)增信集合債券主承銷(xiāo)商可以是具有企業(yè)債券主承銷(xiāo)資格的證券公司或具備固定收益類(lèi)產(chǎn)品承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展較好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷(xiāo)。2、承銷(xiāo)團(tuán)成員家數(shù)要求（1）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在15億元（不含15億元）以下的，主承銷(xiāo)商不得超過(guò)1家；15億元至50億元（不含50億元）的，主承銷(xiāo)商不得超過(guò)2家；50億元以上的，主承銷(xiāo)商不得超過(guò)3家；超過(guò)100億元的可酌情增加主承銷(xiāo)商家數(shù)。（2）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在5億元（含5億元）以下的，承銷(xiāo)團(tuán)成員家數(shù)不超過(guò)5家；5億元至15億元（含15億元）的，每增加1億元可增加1家；15億元至30億元（含30億元）的，不超過(guò)20家；30億元以上的，不超過(guò)25家。上述標(biāo)準(zhǔn)按照申請(qǐng)發(fā)行規(guī)模執(zhí)行，因政策考慮調(diào)減發(fā)行規(guī)模幅度不大的，仍可保留原有安排。3-9其他中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求1、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定目前，由國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)開(kāi)展企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括：中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司、鵬元資信評(píng)估有限公司、東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司等6家。2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告。對(duì)于上述會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具的報(bào)告，需要提供總所的業(yè)務(wù)授權(quán)書(shū)。3、律師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所就債券發(fā)行上市事宜出具法律意見(jiàn)書(shū)。4、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的規(guī)定涉及抵質(zhì)押資產(chǎn)等事項(xiàng)，擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)或辦理抵質(zhì)押手續(xù)主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的A級(jí)以上資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。5、債權(quán)代理人的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)債權(quán)代理人（金融機(jī)構(gòu)）作為債券持有人的代理人處理與債券相關(guān)事宜。6、監(jiān)管銀行的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行對(duì)募集資金、償債資金進(jìn)行監(jiān)管。3-10平臺(tái)債的特殊要求1、主體資格認(rèn)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)為符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）、《財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行銀監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知》（財(cái)預(yù)[2010]412號(hào)）、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)）、《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改財(cái)金[2011]1388號(hào)）和《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)）等文件精神，并已按照上述文件要求加強(qiáng)管理和清理規(guī)范后的平臺(tái)公司。上報(bào)發(fā)行申請(qǐng)材料時(shí)地方政府應(yīng)出具相關(guān)文件對(duì)擬發(fā)債企業(yè)的主體資格加以確認(rèn)。2、收入結(jié)構(gòu)要求（1）擬發(fā)債企業(yè)償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自其自身收益，該自身收益除項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)性收益外，還可包括已注入平臺(tái)公司的土地出讓金收入和車(chē)輛通行費(fèi)收入等其他經(jīng)營(yíng)性收入。（2）鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發(fā)債，對(duì)其前期營(yíng)業(yè)收入的要求可適當(dāng)放寬。3、發(fā)行規(guī)模認(rèn)定（1）不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)和儲(chǔ)備土地作為資本注入投融資平臺(tái)公司，對(duì)于已注入的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。對(duì)于在財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)文件下發(fā)后注入的上述性質(zhì)的資產(chǎn)和土地，需從平合公司資產(chǎn)中剝離’如前期已發(fā)杼過(guò)金業(yè)債券，需按照規(guī)定程川和耍求.淚阪程換入有效資產(chǎn)*⑵對(duì)政府應(yīng)收貶就麗明產(chǎn)生原因、胚隸"劃、政府還款安ft措施一應(yīng)明磯以具博地塊：紅線(xiàn)圖」出讓收入小為辿枚沿金來(lái)湖。壷收賬拔冊(cè)模杭大旳，應(yīng)適度調(diào)減疫債朋攪G（3）發(fā)債麹模盡量與地方政府財(cái)力和企業(yè)啖力相吐配，原則上申請(qǐng)發(fā)債如!模不能超過(guò)所在地政府一般預(yù)算收入…4,提前分期連本要按F農(nóng)均濫城投覺(jué)金業(yè)（公司｝債訴第」年起期酹償還本金方法年限發(fā)抒第:第四第五年弟木年第七年第八年第九年第十年第十一年第十二第十三坪第十四年450%530%30H6徹頁(yè)25^720%20H20%815%L礙1礁25%9mL5K1礎(chǔ)15ft15%15%13%1010%血10%儡la%伽1110%LOHl(fii10%1側(cè)10%12価跡儷10%1倔m10%Lfflb1.臨10%135%5%10?i10%1W110%10%1.矗10%10^H 8?&8%|號(hào) 孫8% 3%臉8%旅 涂 m3-11保障房債券的特殊要求對(duì)于募集資金主要用于保障房建設(shè)的發(fā)債申請(qǐng)列入審核綠色通道，優(yōu)先辦理。對(duì)保障房類(lèi)項(xiàng)目手續(xù)要求如下：1、發(fā)債募集資金擬投入的保障房項(xiàng)目應(yīng)納入省級(jí)保障房計(jì)劃，或省級(jí)政府與地市政府簽訂的保障房建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書(shū)，并嚴(yán)格限定在公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)商品房和各類(lèi)棚戶(hù)區(qū)改造的范圍內(nèi)。對(duì)省級(jí)計(jì)劃和目標(biāo)責(zé)任書(shū)之外的住房建設(shè)項(xiàng)目發(fā)債融資，按照一般企業(yè)債對(duì)待。2、保障房項(xiàng)目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來(lái)源明確。經(jīng)濟(jì)適用住房和限價(jià)商品房不得采取政府回購(gòu)方式回籠資金。3、將50%（含）以上募集資金用于納入省級(jí)計(jì)劃（規(guī)劃）的保障房項(xiàng)目，以及募集資金全部用于棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)，納入審核綠色通道，優(yōu)先辦理相關(guān)手續(xù)。一般性舊城改造、城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目仍按照正常發(fā)債申請(qǐng)對(duì)待。4、需要提供住建部門(mén)出具的關(guān)于保障房情況的說(shuō)明文件及目標(biāo)責(zé)任書(shū)等。3-12中小企業(yè)集合債的特殊要求1、中小企業(yè)集合債中單個(gè)企業(yè)發(fā)行規(guī)模小于1億元的，可全額補(bǔ)充企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金，但須由所在地市政府承諾其經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。2、對(duì)于民企需要重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際控制人，了解更為充分的信息，包括但不限于國(guó)籍、個(gè)人及家庭主要資產(chǎn)、持有企業(yè)股權(quán)等。3-13小微企業(yè)增信集合債券的要求1、小微企業(yè)增信集合債券主承銷(xiāo)商可以是具有企業(yè)債券主承銷(xiāo)資格的證券公司或具備固定收益類(lèi)產(chǎn)品承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展較好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷(xiāo)。2、小微企業(yè)增信集合債券由單一企業(yè)（國(guó)有企業(yè)或地方政府投融資平臺(tái)）發(fā)行，募集資金在有效監(jiān)管下，通過(guò)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)。3、發(fā)行人、發(fā)行人所在地市政府和負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)簽訂三方協(xié)議，明確各方在小微企業(yè)增信集合債券中的權(quán)利義務(wù)。地市政府應(yīng)在協(xié)議中承諾提供不低于債券發(fā)行規(guī)模5%的風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金，并指定相關(guān)職能部門(mén)負(fù)責(zé)定期核查債券募集資金轉(zhuǎn)貸情況。4、商業(yè)銀行在辦理募集資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照自營(yíng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)和程序，認(rèn)真審慎選擇符合條件的小微企業(yè)貸款發(fā)放對(duì)象，并經(jīng)發(fā)行人書(shū)面同意后放款。5、商業(yè)銀行應(yīng)在自營(yíng)貸款和債券資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)之間設(shè)置防火墻，轉(zhuǎn)貸利率綜合水平應(yīng)不高于自營(yíng)貸款利率綜合水平。3-14企業(yè)債券發(fā)行審核分類(lèi)管理的規(guī)定1、為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”、“從嚴(yán)審核類(lèi)”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類(lèi)”三種情況進(jìn)行分類(lèi)管理，有保有控，支持重點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。2、屬于“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”的情況包括：（1）主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)的債券；（2）由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評(píng)級(jí)在AA+及以上）提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)保證擔(dān)保的債券；（3） 使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上的債券；（4） 資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券；（5） 地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的債券。地方政府所屬區(qū)域包括并僅限于地市級(jí)及以上城市和財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣（暫按2012年財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)），國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、非財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣不在此列。（6） 中小企業(yè)集合債券（7） 小微企業(yè)增信集合債券趴屬于“從嚴(yán)中檢類(lèi)"的悄噸攝⑴募集瓷金用于產(chǎn)能過(guò)剩*高污染、高耗能等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制額城的發(fā)債申請(qǐng)；5瓷產(chǎn)負(fù)債率較離〔城投類(lèi)企業(yè)65%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性金業(yè)？蹄以上）住憤項(xiàng)級(jí)別衣Am卜一的債券：⑶企龍境斯在地施方諛疽或?qū)澠涮峁┏袔Х?wù)的券詡育不艮職或不誡信記％（4） 連續(xù)發(fā)債網(wǎng)狀以上且謚產(chǎn)負(fù)債率窩于囲%的城投塑企業(yè)：（5） 亞業(yè)蚩產(chǎn)不賣(mài)’運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，償債保障措施轂弱的發(fā)債申靖口4.除符合柿加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”，“從嚴(yán)審核類(lèi)”兩類(lèi)條件的漬券外.其他均為“適半拎制規(guī)模和節(jié)奏類(lèi)“■>四.預(yù)審階段審核關(guān)注點(diǎn)4-1申掇材料清單企業(yè)債券項(xiàng)訂上雯可區(qū)分為產(chǎn)業(yè)債，晉通呼含債、尿障冊(cè)（栩戶(hù)區(qū)）債、中小企.業(yè)集合借和小微蠱業(yè)增信聚合債5個(gè)品種，需妾提供的申報(bào)材料晴單如下表所示*序號(hào)交件若稱(chēng)盧業(yè)昔趣平臺(tái)債1SM房債中小企業(yè)毘■合m勺幅企業(yè)第后箱臺(tái)■債胃執(zhí)申授喘眾1國(guó)另嘵行業(yè)警連召15門(mén)或省級(jí)倉(cāng).回改單列門(mén)轉(zhuǎn)按啓地寸72發(fā)行人.中>>■機(jī)構(gòu)政相姜人丘垢合信用承弔44■J73主趣與岀具田惟薦憩見(jiàn)1含旳三表）-1/寸