哈密市居民投資工具的選擇研究

中文摘要哈密市居民投資工具的選擇研究摘要：一本書中提到：生活理財、投資理財是個人理財?shù)膬煞N形式，前者是追求生活品質(zhì)不變的前提下，把現(xiàn)在知道的未來退休后的生活安排妥當(dāng)，實現(xiàn)均衡消費。后者則是通過金融工具將閑置資金進行投資發(fā)揮其最大效用，獲取最大回報。本文著重研究后者。在經(jīng)濟和高科技產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展的今天，資本市場迅速擴張，出現(xiàn)了資本市場多元化，投資渠道多元化，投資手段多元化，投資工具多元化的情況。與此同時，國民生活水平不斷提高，人均可支配收入逐漸遞增，閑置資金的日益積累，投資觀念的逐步開放，人們的投資意識也逐漸增強，越來越注重投資規(guī)劃和財務(wù)管理。所以，人們開始尋找除了傳統(tǒng)理財方式以外的其他投資方式，希望通過一些投資來增加收入。關(guān)鍵詞：投資工具個人理財收入狀況投資偏好策略研究目錄1224_WPSOffice_Level11引言 131488_WPSOffice_Level21.1選題背景和研究意義 117040_WPSOffice_Level21.2文獻綜述 221796_WPSOffice_Level21.3研究內(nèi)容和研究目的 227083_WPSOffice_Level21.4研究過程和研究方法 328190_WPSOffice_Level12投資者相關(guān)概念 425602_WPSOffice_Level22.1哈密市投資者的概念 423730_WPSOffice_Level22.2分類 431421_WPSOffice_Level13常用投資工具分析 4696_WPSOffice_Level23.1低風(fēng)險型投資工具 55410_WPSOffice_Level23.2高風(fēng)險型投資工具 611460_WPSOffice_Level23.3新型理財工具 720333_WPSOffice_Level14收入狀況及投資偏好分析 826673_WPSOffice_Level24.1收入狀況分析 99052_WPSOffice_Level24.2投資偏好分析 122667_WPSOffice_Level15對小額投資者的建議 1420671_WPSOffice_Level25.1避免單一的投資方式 1431661_WPSOffice_Level25.2避免對風(fēng)險型產(chǎn)品一次大量的投入 1428625_WPSOffice_Level25.3青年人群應(yīng)增加儲蓄意識 1410384_WPSOffice_Level25.4中年人群應(yīng)嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財 148959_WPSOffice_Level25.5嘗試網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資、P2P信貸 1522808_WPSOffice_Level16文章不足之處 1519532_WPSOffice_Level1結(jié)論 1624867_WPSOffice_Level1參考文獻 172677_WPSOffice_Level1致謝 181引言在資本市場發(fā)展迅速的今天，閑置資金本身是一種資本浪費，所以，通過資本市場將閑置資金運作起來，可以促進資金資源的有效利用。對投資者而言，收入狀況和資本積累無疑是決定閑置資金多少的首要因素，其次是投資者的投資偏好也會影響了投資者的選擇。本文著眼于對小額投資者投資工具的選擇進行研究，從投資者不同職業(yè)身份入手，劃分小額投資者，并對不同職業(yè)身份投資者的收入情況和不同年齡階段的投資者的投資偏好進行分析，總結(jié)適合不同人群的投資工具。文章第一部分介紹了選題的背景和意義，文獻綜述，研究內(nèi)容和目的，本文的研究過程及方法。第二部分?jǐn)⑹隽斯苁芯用竦耐顿Y特點，概括了哈密市投資者的分類。第三部分介紹調(diào)查問卷中居民常用的幾種投資工具及其優(yōu)劣勢，主要分為：低風(fēng)險性、高風(fēng)險型以及新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財（P2P平臺等）。第四部分通過收入狀況分析適用的投資工具，通過投資偏好問卷調(diào)查情況反映哈密市居民選擇投資工具的現(xiàn)狀。第五部分給哈密市居民投資提出建議。第六部分指明本文不足。第七部分總結(jié)全文。1.1選題背景和研究意義1.1.1研究背景隨著人民群眾收入的日益增加，閑置資金的累積和社會觀念的日益開放，人們的投資意識也越來越強，他們越來越注重投資規(guī)劃和理財管理，尋找除了傳統(tǒng)儲蓄以外的其他投資方式來增加收入。因為在經(jīng)濟飛速發(fā)展的同時，人們在住房、醫(yī)療、教育等各方面的壓力也隨之加大，所以，積累財富和實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最優(yōu)化是每個家庭必須面對的顯示問題。但是在我國資本市場跌巖起伏的今天，由于人民群眾的財產(chǎn)來之不易，自身的知識結(jié)構(gòu)單一，缺乏投資理財知識，導(dǎo)致有不少人盲目選擇投資工具，而蒙受虧損。1.1.2研究意義近年來，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，資本市場投資品種不斷豐富，拓寬了中小投資者的投資渠道，但普通家庭的抗風(fēng)險能力仍然極差，所以有必要從選擇投資工具這一步就謹(jǐn)慎起來，通過自身的經(jīng)濟狀況和抗風(fēng)險能力等多方面考慮，正確評估投資利弊。對此，我國頒布了相應(yīng)的法律法規(guī)，通過對金融市場日趨嚴(yán)厲監(jiān)管來保護小額投資者的合法權(quán)益。1.2文獻綜述黃家驊的《中國居民投資行為研究》講述了改革開放后居民投資變化的發(fā)展歷程，居民投資這一新的經(jīng)濟行為成為我國金融領(lǐng)域中的新興力量。居民為了可能獲得的收益而將收益轉(zhuǎn)為資產(chǎn)的過程。1.3研究內(nèi)容和研究目的1.3.1研究內(nèi)容研究內(nèi)容主要包括：首先總結(jié)哈密市居民中投資者的特點以及職業(yè)分類。通過問卷調(diào)研出哈密市居民最常用的投資工具，根據(jù)風(fēng)險程度劃分為：低風(fēng)險和高風(fēng)險等。其次，分析影響哈密市居民投資工具選擇的，收入和投資偏好等主要因素。分析這些影響因素對投資工具的選擇是如何影響的，以及影響程度。最后，發(fā)現(xiàn)哈密市個人投資者投資時存在的一些問題，以及給出相應(yīng)投資建議。1.3.2研究目的研究目的是：哈密市位于新疆的東入口，絲綢之路的必經(jīng)之路，在西北地區(qū)的城市中文化發(fā)展相對較快。但由于地域限制，經(jīng)濟發(fā)展相對緩慢，較南方以及中部地區(qū)的家庭，收入狀況相對較低。所以資金的安全性，合理配置尤為重要。哈密地區(qū)個人投資者資金有限，知識結(jié)構(gòu)單一，缺乏正確的投資理念，對金融市場了解較少。所以需要正確選擇投資工具。問卷調(diào)研目的是研究哈密市各類居民是如何選擇投資工具的，以及不同收入和投資偏好的人對投資工具選擇的不同。通過發(fā)放問卷的形式對哈密市小額投資者進行研究，問卷通過線上線下兩種方式，線上主要針對使用互聯(lián)網(wǎng)的年輕人群，而線下針對不接觸互聯(lián)網(wǎng)的老年人。發(fā)放問卷400份，根據(jù)全國大學(xué)生、工薪階層、老年人人數(shù)的大致比重，將40份發(fā)放給在校大學(xué)生，210份發(fā)放給工薪階層以及自由職業(yè)者，150份發(fā)放給退休老人，經(jīng)過我和同學(xué)、朋友的的努力，調(diào)查問卷全部收回。問卷調(diào)查對象涵蓋本文提及的各行業(yè)居民。1.4研究過程和研究方法1.4.1研究過程首先，通過文獻研究法，閱讀大量相關(guān)文獻，確定論文著手點以及大致框架。其次，確定本文需要研究的對象以及內(nèi)容，制作和發(fā)放調(diào)查問卷。首次收回問卷后，檢查問卷中存在的問題以及問題是否涵蓋全面，修改問卷進行二次投放。問卷投放通過線上和線下兩種途徑。線上主要針對經(jīng)常使用互聯(lián)網(wǎng)的人群，而線下針對一些不使用互聯(lián)網(wǎng)的老年人群體。最后收回問卷進行統(tǒng)計分析。1.4.2研究方法首先，通過材料收集法，在網(wǎng)絡(luò)或者書刊上尋找和本論文相關(guān)的內(nèi)容進行閱讀。研究優(yōu)秀的文獻，對自己進行查缺補漏，幫助研究課題。其次，使用個案研究法，通過著名的一些成功投資案例，發(fā)現(xiàn)在居民選擇投資工具時的共性和個性。最后，通過問卷調(diào)查法，發(fā)放400份問卷，對本文研究的哈密市居民做一具體調(diào)查，研究其在選擇投資工具時的特點以及問題，并給出相應(yīng)投資建議。2投資者相關(guān)概念2.1哈密市投資者的概念哈密市投資人群多數(shù)是使用小額度資金進行投資理財?shù)娜巳?。主要包括大部分的工薪階層人群、大學(xué)生、退休老人和一些自由職者。2.2分類本文從不同職業(yè)身份的收入狀況，將哈密市的投資者劃分為大學(xué)生、工薪階層、退休老人、自由職業(yè)者。其中工薪階層又包含：公務(wù)員、企事業(yè)單位職員以及城市務(wù)工人員。自由職業(yè)者又包含個體工商戶和農(nóng)民。3常用投資工具分析根據(jù)問卷中對哪類金融產(chǎn)品感興趣的問題，總結(jié)出哈密市居民最常用的投資工具，并分為以下三大類：低風(fēng)險型理財工具、高風(fēng)險型理財工具、新型理財工具。低風(fēng)險型理財工具中選擇最多的為銀行儲蓄，保險，國債。高風(fēng)險型投資工具中選擇最多的為股票、基金、外匯。新型理財工具主要是P2P平臺的寶寶產(chǎn)品。3.1低風(fēng)險型投資工具3.1.1銀行儲蓄存款盡管我國資本市場迅速擴張，各類投資工具涌現(xiàn)，但從實際情況反映，儲蓄等基本理財工具仍是大多數(shù)人的首選。儲蓄的優(yōu)劣勢在于：活期存款流動性高，變現(xiàn)力強，可應(yīng)急。國家對銀行有一定的信用保證作用，通過儲蓄，可以實現(xiàn)資產(chǎn)的保管和小額增值，因此大部分小額投資者看中的是它的保值性和安全性。但是未到期的定期存款提前支取，也會遭受利息損失。雖然風(fēng)險較小，但是獲利也很低，甚至趕不上通貨膨脹，適合個性保守的投資人。銀行儲蓄作為最基本的理財工具，適用于本文提及的各種類型的投資者。不論大學(xué)生，工薪階層還是老年人，都應(yīng)為保證部分資金的安全性而隨用隨取，所以儲蓄是最基本的理財工具，適用于任何人。即便部分資金投入其他投資工具，也有必要辦理銀行儲蓄。因為投資者每天都會存在一些日常開支和一些應(yīng)急開銷，每個家庭也不能將所有積蓄用于購買理財產(chǎn)品。應(yīng)該留有一定資金作為生活備用，所以選擇儲蓄這種較為簡單和便捷的投資方式，是每個家庭必備的一種基礎(chǔ)投資工具。鑒于銀行儲蓄的低收益率和必要性，個人投資者應(yīng)該根據(jù)個人不同的生活水平和條件，固定將收入的一部分作為活期或定期存款。3.1.2保險保險的優(yōu)劣勢是其專款專用，強制儲蓄，可以實現(xiàn)中長期理財規(guī)劃，還可以提供應(yīng)急資金，具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能，在理財?shù)耐瑫r兼顧著風(fēng)險的管理，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到保險公司，避免大額意外支出而降低生活水平的情況。保險通常投資期限較長，10至40年不等，甚至更長，流動性也較差，提前變現(xiàn)很容易造成投資賬戶價值的縮水。個人投資者在投保時，要通過投保額以及險種等多方面綜合考量，避免保額過低，品種不全等導(dǎo)致風(fēng)險不能有效轉(zhuǎn)嫁的可能。投資建議是不論收入多少，都建議選擇保險，青年時期，往往家長為其購買過相應(yīng)保險，但根據(jù)自己生活環(huán)境以及工作狀況的變化，要檢查保險險種是否覆蓋全面。但是對于組建家庭之后的人群，保險也是投資理財?shù)谋貍淦贩N，尤其是家庭收入固定且單一，沒有更多途徑來增加家庭收入的投資者。他們往往沒有能力承受意外的大額支出，當(dāng)發(fā)生意外時，大額的支出會拉跨一整個家庭經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn)，所以保險可以給自己的生活水平和經(jīng)濟穩(wěn)定提供最基本的保障。3.1.3國債在債券的所有種類里，國債無疑是風(fēng)險低，收益穩(wěn)定的典型，國債適合于在股票市場比較低迷的時候去投資，以此來獲得穩(wěn)定的收益。根據(jù)收入狀況分析：國債適合經(jīng)濟來源單一，信貸壓力較大，且養(yǎng)育子女，贍養(yǎng)老人壓力較大的家庭，以及中老年群體的投資者，國債安全和收益的特點很符合他們選擇的要求。3.2高風(fēng)險型投資工具3.2.1股票提及風(fēng)險型投資，股票是其典型代表，股價的影響因素諸多，且收益不確定，所以，投資者在期望獲得高回報的同時一定要正視隱藏其中的高風(fēng)險。如果作為投資者，打算投資股票，也要根據(jù)自己的收入情況，有定期穩(wěn)定的收入來源和一定的資金儲備，最好是在留有生活基本開支和必要的保險投入后，再考慮投資股票。對一些信貸壓力較小，家庭無負(fù)債狀況的工薪階層家庭，以及經(jīng)營狀況良好且收入可觀的個體工商戶，也需要投資者根據(jù)自身條件和風(fēng)險承受能力，選擇投資的數(shù)額。而不建議小額投資者以投機者身份進入股市。根據(jù)投資偏好顯示：青年人群往往是激進型投資的熱衷人群，但根據(jù)現(xiàn)實狀況，青年時期就應(yīng)該做儲備資金的打算，為減輕日后家庭的信貸壓力，不建議選擇過多風(fēng)險型理財產(chǎn)品。結(jié)合收入狀況，我認(rèn)為中年時期的人可以選擇一些風(fēng)險型的理財產(chǎn)品，原因是中年時期一般家庭資產(chǎn)增加，且事業(yè)穩(wěn)定甚至小有成就，負(fù)債和信貸減少，生活壓力較小。投資者一旦步入老年，就不建議選擇風(fēng)險型理財產(chǎn)品。曾在2015年牛市時，新聞報道很多七旬老人在證券公司看股票，說明隨著社會的發(fā)展，老年人的投資意識也很強，但我認(rèn)為老年人，從長遠角度看，并不適合進入股市，老年人風(fēng)險承受能力低，需要穩(wěn)健的投資方式，資金應(yīng)該具備較強流動性，隨用隨取，如果被股市套牢，資金安全將受嚴(yán)重威脅，對生活質(zhì)量甚至養(yǎng)老問題都會造成影響。3.2.2基金在投資的過程中，很多投資者有投資股票等風(fēng)險型理財工具的意向，但是可能會因為資金少，風(fēng)險承受能力差或者缺乏相關(guān)專業(yè)知識，或者以投機者身份投資而擔(dān)心增加自己的投資風(fēng)險。這時對投資者來說非常好的選擇就是投資基金?；鹗潜粍油顿Y者的最佳選擇?；鸢达L(fēng)險和收益由高到低的順序可以分為：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣型基金。結(jié)合收入和投資偏好進行分析，保守型的投資者主要適合貨幣型基金和債券型基金，所以對老年投資者是不錯的選擇。穩(wěn)健型的投資者主要適合混合性基金和債券型基金，對于31-45歲之間的工薪階層，車貸房貸壓力大，教育經(jīng)費，養(yǎng)老經(jīng)費較多，是不錯的選擇。而激進型投資者主要適合股票型基金，包括21-30歲之間的年輕人群以及在校大學(xué)生，大學(xué)生的收入來源少，青年時期的人存款少，他們屬于激進型投資者，愿意嘗試高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，卻又沒有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力。所以可以投資股票型基金，既可以滿足他們投資高風(fēng)險產(chǎn)品的偏好，又可以有效分散風(fēng)險。3.2.3外匯交易外匯交易在我國投資的潛力較高，廣受投資者追捧，但其安全性較低，風(fēng)險大，在全球這個密不可分的金融世界，各國的政策、局勢、利率等都會導(dǎo)致匯市的變化。所以適合外匯交易的人，不僅要有相應(yīng)資金儲備，還要懂技術(shù)，有經(jīng)驗和一定金融知識的人。根據(jù)收入狀況以及投資偏好分析，處于中年時期的公務(wù)員和企事業(yè)單位職工是投資外匯較合適的人群，他們具有一定的資金和知識儲備，最好是從事金融行業(yè)的人，有一定的技術(shù)支持或者有相應(yīng)金融人才引導(dǎo)。3.3新型理財工具3.3.1P2P理財我國目前P2P理財產(chǎn)品中，最常見的則是余額寶、理財通等產(chǎn)品，不同于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品運營模式，通過運用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)進行自身風(fēng)險預(yù)測及解決方案的研究，讓新型互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在年輕人中有廣大的市場。網(wǎng)絡(luò)營銷強大的整合性，允許用戶利用自己零碎的時間成本進行投資，避免了低效反復(fù)的業(yè)務(wù)操作，不同的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)針對自身受眾的不同，保持著不同的經(jīng)營風(fēng)格互聯(lián)網(wǎng)理財更符合當(dāng)前年輕一代的審美需求，從而獲得廣泛接受和使用。互聯(lián)網(wǎng)理財目前存在監(jiān)管機制不嚴(yán)、缺乏信用體系支撐，違約成本低等方面的主要問題。當(dāng)前大部分網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的信用審核和信息處理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都依賴于其網(wǎng)絡(luò)平臺，因此出現(xiàn)平臺“監(jiān)守自盜”，惡意利用用戶信息為自身謀利的行為頻頻發(fā)生，平臺受到攻擊而導(dǎo)致的用戶資金損失、信息泄漏的風(fēng)險也令人擔(dān)憂。單從收入狀況分析，投資互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品低門檻的特點，適用于所有的投資者，其便捷性也遠遠超過傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，但通過年齡段的增大，通過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜藬?shù)逐漸減少。一方面是高年齡人群接受和嘗試新事物的能力小于年輕人；另一方面，閱歷的增加更容易使其對互聯(lián)網(wǎng)的安全隱患造成懷疑?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，未來若干年，互聯(lián)網(wǎng)金融甚至可以取代部分傳統(tǒng)金融理財模式。按投資偏好來看，建議中年階段的人群也嘗試接觸互聯(lián)網(wǎng)理財，如果擔(dān)心風(fēng)險問題，可以小額投入。3.3.2小額信托傳統(tǒng)的信托理財，普通個人投資者無法參與，后來衍生出小額信托，門檻比傳統(tǒng)信托低很多，也使得更多的人能投資的起，以此，又被稱為“平民信托”。投資起點在30至50萬元，收益在7%至12%之間，期限一般為12至24個月。小額信托具有門檻低，投資周期靈活的特點，除此之外，小額信托還有信托所有的優(yōu)點，收益安全穩(wěn)定。根據(jù)收入特點及其年齡段投資偏好分析，最適合投資小額信托的是中年時期的工薪階層以及個體工商戶，小額信托雖然相對于傳統(tǒng)信托門檻低，但對于普通投資者門檻還是比較高的。適用人群一般為事業(yè)成功穩(wěn)定的中產(chǎn)家庭，或者經(jīng)營狀況良好收入可觀的個體工商戶，無家庭信貸和負(fù)債，且工作較忙，沒有較多理財時間，有大部分閑置資金準(zhǔn)備用于定期存款，不妨嘗試小額信托。4收入狀況及投資偏好分析收入狀況和投資偏好，是影響投資工具選擇的兩個重要因素，收入狀況和財富積累可以證明閑置資金情況，而投資偏好可以證明閑置資金中有多少愿意拿來投資。4.1收入狀況分析4.1.1在校大學(xué)生收入狀況通過問卷調(diào)查，調(diào)研哈密市居民中大學(xué)生的經(jīng)濟來源，72.5%來源于父母提供的生活費，13%來源于助學(xué)貸款，8%來源于獎學(xué)金，7.5%來源于勤工儉學(xué)。說明大學(xué)生尚未步入社會，還不具備通過自己的勞動賺錢的能力，所以，大學(xué)生收入的主要來源是父母供給。雖然少部分同學(xué)會通過兼職或勤工儉學(xué)得到一定收入，但很難完全脫離父母的資金資助。雖然資金來源相對較少，但幾乎沒有負(fù)債壓力。負(fù)債壓力小，也導(dǎo)致大學(xué)生容易沖動投資，盲目選擇投資工具，傾向風(fēng)險型投資工具，且注重短期利益實現(xiàn)，偏好短線投資，且頻繁交易，期望獲得短期價格上漲帶來的收益，投機性較強。有的學(xué)生為了給步入社會的自己賺取第一桶金，有的學(xué)生則是為了給自己增加生活零花費用，但不論出于什么目的，我都認(rèn)為激進型投資方式不適合大學(xué)生，一方面會對自己的資金造成威脅，影響生活質(zhì)量。另一方面，風(fēng)險型投資工具帶來的虧損可能會對心理造成不可估量的影響，所以，大學(xué)生可以結(jié)合經(jīng)濟狀況，通過自己擅長的領(lǐng)域選擇投資工具。例如，通過各大互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺進行理財，并且適當(dāng)選擇保值型的理財工具。4.1.2工薪階層收入狀況從收入來源看問卷調(diào)查結(jié)果：210位受調(diào)查者中，163人收入來源于工資性收入，轉(zhuǎn)移性收入、投資性收入和經(jīng)營性收入分為有34人、7人和6人。從收入來源來看，收入總額中工資收入占比77.6%，是家庭收入的主要來源，剩余的部分分別來源于轉(zhuǎn)移性收入、投資性收入以及經(jīng)營性收入。所以工薪階層家庭收入呈現(xiàn)的現(xiàn)狀是整體收入偏低，且收入來源單一。從收入金額來看，年均收入在3-6萬元的人群占比最高，達到四成以上，年均收入在1-3萬元的人數(shù)占比排第二。由此可以看出，中薪階層中年均收入在6萬元以下的人群，占工薪階層總?cè)藬?shù)的近七成。而工薪階層的投資特點往往是：選擇的投資工具種類單一，缺乏專業(yè)的投資研究能力，投資決策很大程度是聽取朋友意見或者隨大眾，甚至跟著自己的感覺走，缺乏獨立思考和理性判斷。風(fēng)險承受能力和心理承受能力都較差。這樣的投資特點極大程度上不符合工薪階層家庭資產(chǎn)負(fù)債情況。所以，在選擇投資工具的時候就應(yīng)該謹(jǐn)慎起來，極大程度降低家庭資產(chǎn)的風(fēng)險系數(shù)，以保值型投資工具為首選，根據(jù)不同收入負(fù)債情況結(jié)合家庭成長周期，其次再考慮風(fēng)險型的投資工具。4.1.3退休老人收入狀況根據(jù)調(diào)查問卷顯示：150份問卷中，61人來源于養(yǎng)老金，占比41%。其次是子女贍養(yǎng)和已有存款，分別為37人和36人，占比分別為24.7%和24%。通過圖表反映：哈密市老年人經(jīng)濟來源占比最多的是養(yǎng)老金，其次是子女贍養(yǎng)和已有存款。而老年人的投資特點是：是非辨別能力低，容易聽信他人，輕信“高收益”，跟風(fēng)隨大流，瞞著子女投資，過度相信理財師，常常拿出所有積蓄去理財，容易被利益誘惑，心理承受能力差，風(fēng)險承受力低。但老年人存款和退休金有限，并且是其養(yǎng)老所需，資金用途重要。部分老人還希望用自己的存款留給兒女。所以，對于老年人理財應(yīng)該遵循以下原則：謹(jǐn)防高收益理財；穩(wěn)健的投資方式；合理分散投資；選擇正規(guī)的投資渠道；選擇適當(dāng)?shù)睦碡敼ぞ撸荒潏D小便宜。4.1.4自由職業(yè)者個體工商戶收入主要看營業(yè)額，而農(nóng)民的收入主要看農(nóng)作物產(chǎn)量，這兩者收入有一個共同特點，就是收入的不確定性，個體工商戶的風(fēng)險來自于競爭壓力以及創(chuàng)新的出現(xiàn)會取而代之，而農(nóng)民的收入不穩(wěn)定，不確定因素更多，天氣原因、政策原因等導(dǎo)致農(nóng)作物的產(chǎn)量不確定。這兩者收入具有不穩(wěn)定性，本文都歸于小額投資者。自由職業(yè)者收入不穩(wěn)定，所以在選擇投資工具時，應(yīng)考慮目前資金狀況以及預(yù)測未來一段時間內(nèi)經(jīng)營風(fēng)險狀況。收入可觀時可以嘗試風(fēng)險型投資工具，收入一般時選擇保值型投資工具，而有經(jīng)營風(fēng)險時，除了選擇保值型投資工具以外還可以適當(dāng)選擇保險品種。4.2投資偏好分析投資意愿會隨著年齡的增長而不同，不同年齡段投資者的投資偏好有相當(dāng)大的差異。揭示了影響哈密市居民投資工具選擇的因素，根據(jù)調(diào)查問卷顯示，各年齡段使用互聯(lián)網(wǎng)理財和傳統(tǒng)工具理財人數(shù)的比較如下：通過數(shù)據(jù)分析顯示：隨著年齡的增長，P2P理財產(chǎn)品的使用量逐漸下降。說明互聯(lián)網(wǎng)理財在高年齡人群中存在的認(rèn)知門檻、風(fēng)險重疊引起的高閱歷人群對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膿?dān)憂促使投資者選擇傳統(tǒng)理財。但其高感知有用性、低投資門檻和多種模式的靈活應(yīng)用促使青壯年投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融理財在年輕人群中被廣泛使用，而中老年群體偏好傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。根據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在傳統(tǒng)理財產(chǎn)品中，各年齡段對保值型和風(fēng)險型理財產(chǎn)品偏好也有所不同，具體分為以下四個階段。4.2.1青年時期（20-30歲之間）這個階段大多數(shù)投資者還處于單身階段，并且剛剛進入工作崗位，認(rèn)為自己到了“經(jīng)濟獨立”階段，且無較大家庭負(fù)擔(dān)，但也沒有太多儲蓄觀念，這個階段的人群投資缺乏計劃性。他們考慮問題存在短視現(xiàn)象，因此在投資時更注重短期利益，并且由于心態(tài)的年輕且具有野心，因此對于股票等高風(fēng)險投資更加偏愛，偏向于風(fēng)險性理財。說明青年時期的人群屬于激進型投資者。這一階段選擇P2P理財平臺的人較多。調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，在30歲以下的投資者中，互聯(lián)網(wǎng)理財偏好比例高達63%，是互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的中堅力量。但目前這類人群對網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的運用更多的只停留在余額寶、理財通等寶寶產(chǎn)品，而參與到網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資、P2P信貸中的人較少。4.2.2壯年時期（31-45歲之間）這個年臨段的人往往剛組建家庭或準(zhǔn)備組建家庭，車貸、房貸、教育經(jīng)費等原由，對風(fēng)險型理財產(chǎn)品需求逐漸下降。對于一些奢侈品或不必要支出的需求也慢慢下降，由風(fēng)險性理財產(chǎn)品向穩(wěn)健型理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。而這一階段的投資者中，互聯(lián)網(wǎng)理財偏好比例下降到了23%。壯年時期偏向于穩(wěn)健型投資。4.2.3中年時期（45-60歲之間）這個階段的人車貸房貸以及教育經(jīng)費壓力逐漸減小，事業(yè)穩(wěn)步發(fā)展且小有成就，也情愿適當(dāng)做風(fēng)險型投資，但偏好人數(shù)不及青年人群，這個階段的人理財觀念的成熟，產(chǎn)品的種類往往多且均衡。相比青年時期，投資更加謹(jǐn)慎且務(wù)實。在這一階段的調(diào)查者中，有89%的投資者對網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的安全性和信譽度表示擔(dān)憂，其中46%的投資者對網(wǎng)絡(luò)理財?shù)姆杀Ｕ先蔽槐硎緭?dān)憂，52%的投資者對網(wǎng)絡(luò)詐騙感到憂慮，這與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展太快，監(jiān)管措施落實不到位、風(fēng)險大等有關(guān)。另外有42%投資者表示對互聯(lián)網(wǎng)理財不熟悉，從未通過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜藬?shù)達到60%。這表明互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)可度與傳統(tǒng)金融相比依然較低，參與到互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜吮戎剌^小。4.2.4老年時期（60歲以上）老年時期的人多數(shù)已退休，希望享受天倫之樂和穩(wěn)定的老年生活，哪怕低回報，也要降低風(fēng)險，將存款用于養(yǎng)老或留給兒女。但是也有少部分老年人愿意接受新鮮事物，但在互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)娜巳褐?，老年人僅占3%。所以，老年時期基本偏向于保守型投資。5對小額投資者的建議5.1避免單一的投資方式在投資過程中，投資者要調(diào)整自己單一的理財方式，“小額分散”地將多種理財方式有效組合，對投資風(fēng)險進行有效分散。5.2避免對風(fēng)險型產(chǎn)品一次大量的投入針對股票等典型的高風(fēng)險投資產(chǎn)品，初次投資，如果沒有專業(yè)技術(shù)人員指點或不懂專業(yè)金融投資知識，建議不要一次性投入過多，具有高收益的同時風(fēng)險很大。所以為了避免蒙受嚴(yán)重虧損，建議不要投入太多，或者可以考慮投資組合來分散風(fēng)險。5.3青年人群應(yīng)增加儲蓄意識在人們“20歲賺錢，30歲儲蓄，40歲積累，50歲享受”的理財觀念中不難看出，20歲賺錢是也是為儲蓄做鋪墊，而40歲能否積累財富，取決于20歲賺的錢刨去30歲的結(jié)婚生子，養(yǎng)兒養(yǎng)老等大額開支后的財富剩余。所以在青年時期，應(yīng)該增強儲蓄的意識，也應(yīng)盡量避免想要一夜暴富或者急功近利的投資偏好，為自己的生活增加資金的儲蓄。5.4中年人群應(yīng)嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財中年人相對于青年人觀念較守舊，接受新鮮事物的速度也沒有青年人快，網(wǎng)上數(shù)據(jù)顯示，在不通過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕?0%的中年人中，40%左右的人對其不熟悉，近60%的人從未嘗試過，顯然，在中年人群中，有一半是因為不熟悉，有多半甚至從未嘗試過，所以導(dǎo)致?lián)幕ヂ?lián)網(wǎng)的安全隱患。說明互聯(lián)網(wǎng)理財用戶中中年人數(shù)量相比青年人數(shù)量急劇減少的主要原因，并不是網(wǎng)絡(luò)安全問題導(dǎo)致的，而是由于對互聯(lián)網(wǎng)理財認(rèn)知問題以及對互聯(lián)網(wǎng)理財熟悉程度遠不及年輕人，互聯(lián)網(wǎng)中沒有專業(yè)人員指導(dǎo)再加上傳統(tǒng)的理財觀念。通過分析也可以看出，中年人只是缺乏相應(yīng)指導(dǎo)以及維護其權(quán)利的相關(guān)法律認(rèn)知。而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)投資理財將是未來投資理財模式中重要組成部分，它甚至可以取代部分傳統(tǒng)金融理財模式，如果得到相應(yīng)的指導(dǎo)和認(rèn)知，中年人群應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臐撛诳蛻羧后w。5.5嘗試網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資、P2P信貸投資者對網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的運用更多的只停留在余額寶、理財通等寶寶產(chǎn)品，而參與到網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資、P2P信貸中的人較少。P2P信貸和傳統(tǒng)信貸相比，其優(yōu)勢在于：首先，手續(xù)簡便、形式靈活。在傳統(tǒng)的信貸中，貸款往往需要繁瑣的抵押及驗證程序，以及層層審批，而P2P信貸只需要在網(wǎng)上達成一致協(xié)議，節(jié)省人力物力資源和時間。其次，傳統(tǒng)信貸即便通過層層審核，最終貸款金額也十分有限，但P2P平臺資金量較大，平臺給出的利率很高，收益率會比傳統(tǒng)理財產(chǎn)品高出8倍，甚至更多，所以吸引來很多放貸者。正因如此，貸款人的可用金額也就更加富裕。6文章不足之處經(jīng)過本次論文寫作，我收獲了很多有用的東西，也積累了不少經(jīng)驗，我的論文指導(dǎo)老師是一位治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，要求嚴(yán)格的良師益友，在論文寫作過程中，對我進行一步步引導(dǎo)，并指出不足之處。本文雖說研究哈密市居民投資工具的選擇，但由于能力、時間和精力有限，發(fā)放問卷數(shù)量較少。線上問卷雖針對使用互聯(lián)網(wǎng)人群，行業(yè)覆蓋全面，但各行業(yè)代表相對少。而線下針對老年人的問卷，輻射范圍較小。但我在能