財(cái)務(wù)管理讀書(shū)報(bào)告

東方欲曉，莫道君行早，一萬(wàn)年太久，讓我們只爭(zhēng)朝夕！TOC\o"1-5"\h\z4.305.316.308.309.20精讀舊教材一遍，做筆記 已完成聽(tīng)mp3,通讀新教材一遍，修改筆記 5.9第4章第1節(jié)分章練習(xí)題(二天一章)，提取重點(diǎn)、易錯(cuò)和不會(huì)做習(xí)題綜合題練習(xí)(一天三題)模擬題(一天一卷)下午2：00-5：00決戰(zhàn)180分鐘9.21 上午強(qiáng)化記憶一.財(cái)務(wù)管理總論目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，取決于企業(yè)的總目標(biāo)。企業(yè)的目標(biāo)為生存、發(fā)展、獲利。力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期穩(wěn)定生存下去，對(duì)財(cái)務(wù)管理的第一個(gè)要求。長(zhǎng)期虧損，企業(yè)終止的內(nèi)在原因，不能償還到期債務(wù)，直接原因?；I集企業(yè)發(fā)展的資金，第二個(gè)要求。通過(guò)合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利，第三個(gè)要求。企業(yè)最具綜合能力的目標(biāo)是盈利。盈利不但體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且可以概括其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)：利潤(rùn)最大化(利潤(rùn)總額)。缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間，沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系，沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。每股盈余最大化(每股利潤(rùn)或權(quán)益資本凈利率)。缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮每股盈余取得的時(shí)間，沒(méi)有考慮每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)性。股東財(cái)富最大化(每股股價(jià))。缺點(diǎn)：難以計(jì)量。股價(jià)的高低，代表了投資大眾對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)。它以每股價(jià)格表示，反映了資本與獲利之間的關(guān)系；它受預(yù)期每股盈余的影響，反映了每股盈余大小及取得的時(shí)間；它受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的影響，可以反映每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)。新編：股東財(cái)富可以用股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)衡量。股東財(cái)富增加=股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值一股東投資資本=權(quán)益的市場(chǎng)增加值權(quán)益的市場(chǎng)增加值是企業(yè)為股東創(chuàng)造的價(jià)值。假設(shè)股東投資資本不變，股價(jià)最大化與增加股東財(cái)富具有同等意義。如無(wú)假設(shè)條件，股價(jià)最大化與增加股東財(cái)富并不具有同等。企業(yè)與股東之間的交易也會(huì)影響股價(jià)，但并不影響股東財(cái)富。如，分派股利時(shí)股價(jià)下跌，回購(gòu)股票時(shí)股價(jià)上升等。假設(shè)股東投資資本和利息率不變，企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化具有相同的意義。如無(wú)假設(shè)條件，不能簡(jiǎn)單地將企業(yè)價(jià)值最大化等同于股東財(cái)富最大化。因?yàn)槠髽I(yè)價(jià)值增加=權(quán)益價(jià)值增加+債務(wù)價(jià)值增加，而債務(wù)價(jià)值的變化是由市場(chǎng)利率變化引起。影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。新編：股東價(jià)值的創(chuàng)造，是由企業(yè)長(zhǎng)期的現(xiàn)金創(chuàng)造能力決定的。創(chuàng)造現(xiàn)金的最基本途徑，一是提高經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，二是降低資本成本。三個(gè)結(jié)論：1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：取決于銷售收入和成本費(fèi)用兩個(gè)因素。結(jié)論：推動(dòng)股價(jià)上升的利潤(rùn)因素，不東方欲曉，莫道君行早，一萬(wàn)年太久，讓我們只爭(zhēng)朝夕！僅是當(dāng)前的利潤(rùn)，還包括預(yù)期增長(zhǎng)率。2、 投資活動(dòng)：包括資本資產(chǎn)投資和營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資。結(jié)論：投資資本回報(bào)率反映了企業(yè)的盈利能力，是決定股價(jià)高低的關(guān)鍵因素。3、 籌資活動(dòng)：結(jié)論：如果企業(yè)有投資資本回報(bào)率超過(guò)資本成本的投資機(jī)會(huì)，多余現(xiàn)金用于再投資有利于增加股東財(cái)富，否則就應(yīng)把錢還給股東。（三）股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人利益的沖突和協(xié)調(diào)股東的目標(biāo)：即財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)（股東財(cái)富最大化）經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)：增加報(bào)酬，增加閑暇時(shí)間，避免風(fēng)險(xiǎn)背離股東目標(biāo)的表現(xiàn)：道德風(fēng)險(xiǎn)，逆向選擇防止背離的方法：監(jiān)督，激勵(lì)。最佳的辦法是監(jiān)督成本、激勵(lì)成本與偏離股東目標(biāo)的損失之和為最小。債權(quán)人的目標(biāo)：獲取利息，到期收回本金防止其利益受傷害的方法:尋求立法保護(hù)（破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接管，優(yōu)先于股東分配剩余財(cái)產(chǎn)），借款合同限制性條款（規(guī)定資金用途，規(guī)定不得發(fā)行新債，限制發(fā)行新債的（2） 虧損額小于折舊額的企業(yè)，應(yīng)付日常的現(xiàn)金開(kāi)支并不困難；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入一營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出東方欲曉，莫道君行早，一萬(wàn)年太久，讓我們只爭(zhēng)朝夕！=營(yíng)業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅=營(yíng)業(yè)收入一（付現(xiàn)成本+折舊）一所得稅+折舊=營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本一所得稅+折舊=營(yíng)業(yè)稅后利潤(rùn)+折舊即每期的現(xiàn)金增加是營(yíng)業(yè)稅后利潤(rùn)與折舊兩者之和，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的差異是由非付現(xiàn)費(fèi)用（折舊，待攤等）引起的。（3） 任何要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)遇到相當(dāng)嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺問(wèn)題；（4） 通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡，不能靠短期借款解決?！纠}】以下關(guān)于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的表述中，正確的有（）。（2005年）任何企業(yè)要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，都會(huì)遇到現(xiàn)金短缺問(wèn)題虧損額小于折舊額的企業(yè)，只要能在固定資產(chǎn)重置時(shí)從外部借到現(xiàn)金，就可以維持現(xiàn)有局面（錯(cuò)）。短期看，在固定資產(chǎn)重置以前可以維持下去。（對(duì)）虧損額大于折舊額的企業(yè)，如不能在短期內(nèi)扭虧為盈，應(yīng)盡快關(guān)閉企業(yè)可以通過(guò)短期借款解決通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡問(wèn)題【答案】ac【解析】任何要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)遇到相當(dāng)嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺情況，所以選項(xiàng)a正確；虧損額小于折舊額的企業(yè)，在固定資產(chǎn)重置以前可以維持下去，當(dāng)企業(yè)需要重置固定資產(chǎn)時(shí)，財(cái)務(wù)主管的惟一出路就是設(shè)法借錢，然而這種方法只能解決一時(shí)的問(wèn)題，它增加了以后年度的現(xiàn)金支出，會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)的虧損，所以選項(xiàng)b錯(cuò)誤；虧損額大于折舊額的企業(yè)，是瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，這類企業(yè)不從外部補(bǔ)充現(xiàn)金將很快破產(chǎn)，然而這類企業(yè)從外部尋找資金來(lái)源是很困難的，所以如不能在短期內(nèi)扭虧為盈，應(yīng)盡快關(guān)閉，即選項(xiàng)c正確；通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡，不能靠短期借款解決，因其不是季節(jié)性臨時(shí)現(xiàn)金短缺，而是現(xiàn)金購(gòu)買力被永久地“蠶食”了，所以選項(xiàng)d錯(cuò)誤。（五）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：籌資決策、投資決策和股利決策。（五） 財(cái)務(wù)管理的主要職能：決策、計(jì)劃和控制。（六） 財(cái)務(wù)管理的原則：即理財(cái)原則，指人們對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的共同的、理性的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)管理理論包括：假設(shè)、概念、原理、原則財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)包括：原則、程序、方法。理財(cái)原則是理論和實(shí)務(wù)的結(jié)合部分。特征：（1）是財(cái)務(wù)假設(shè)、概念和原理的推論。（2） 必須符合大量觀察和事實(shí)，被多數(shù)人所接受。（3） 是財(cái)務(wù)交易和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)。（4） 為解決新的問(wèn)題提供指引。（5） 不一定在任何情況下都絕對(duì)正確。理財(cái)原則的內(nèi)容：3類12條有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則（資本市中人的行為規(guī)律的基本認(rèn)識(shí)）（1） 自利行為原則：概念（指人們?cè)谶M(jìn)行決策是按照自己的財(cái)務(wù)利益行事，在其他條件相同的情況下人們會(huì)選擇對(duì)自己經(jīng)濟(jì)利益最大的行動(dòng)）依據(jù)（理性的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)）應(yīng)用（委托代理理論、機(jī)會(huì)成本的概念）（2） 雙方交易原則：概念（指每一項(xiàng)交易都至少存在兩方，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)利益決策時(shí)，另一方也會(huì)按照自己的經(jīng)濟(jì)利益決策行動(dòng)，并且對(duì)方和你一樣聰明、勤奮和富有創(chuàng)造力，因此你在東方欲曉，莫道君行早，一萬(wàn)年太久，讓我們只爭(zhēng)朝夕！決策時(shí)要正確預(yù)見(jiàn)對(duì)方的反應(yīng)。）應(yīng)用（要求在理解財(cái)務(wù)交易時(shí)不能以我為中心，在謀求自身利益的同時(shí)要注意對(duì)方的存在，以及對(duì)方也在遵循自利行為原則行事;要求在理解財(cái)務(wù)交易時(shí)注意稅收的影響）（3） 信號(hào)傳遞原則：是自利行為原則的延伸。概念（指行動(dòng)可以傳遞信息，并且比公司的聲明更有說(shuō)明力）應(yīng)用（要求根據(jù)公司的行為判斷它未來(lái)的收益狀況；要求公司在決策時(shí)不僅要考慮行動(dòng)方案本身，還要考慮該項(xiàng)行動(dòng)可能給人們傳達(dá)的信息）（4） 引導(dǎo)原則：是行動(dòng)傳遞信號(hào)原則的一種運(yùn)用。概念（指當(dāng)所有辦法都失敗時(shí)，尋找一個(gè)可以依賴的榜樣作為自己的引導(dǎo)）適用范圍（一是理解存在局限性，認(rèn)識(shí)能力有限，找不到最優(yōu)的解決方案辦法；二是尋找最優(yōu)方案的成本過(guò)高）不會(huì)找到最優(yōu)方案，但可避免最差的行動(dòng)。應(yīng)用（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念；免費(fèi)跟莊概念）有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則（人們對(duì)增加企業(yè)財(cái)富基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)）（1） 有價(jià)值的創(chuàng)意原則概念（指新創(chuàng)意能獲得額外報(bào)酬）應(yīng)用（直接投資項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)和銷售活動(dòng)）（2） 比較優(yōu)勢(shì)原則概念（指專長(zhǎng)能創(chuàng)造價(jià)值）依據(jù)（分工理論）應(yīng)用（人盡其才，物盡其用；優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)）（3） 期權(quán)原則（指估價(jià)時(shí)要考慮期權(quán)的價(jià)值）有時(shí)一項(xiàng)資產(chǎn)附帶的期權(quán)比該資產(chǎn)本身更有價(jià)值（4） 凈增效益原則概念（指財(cái)務(wù)決策建立在凈增效益的基礎(chǔ)上，一項(xiàng)決策的價(jià)值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益）應(yīng)用（差額分析法；沉沒(méi)成本概念）一個(gè)方案的凈收益=該方案現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出的差額（現(xiàn)金流量?jī)纛~）現(xiàn)金流入和流出都是指該方案引起現(xiàn)金流量的增加額，這些現(xiàn)金流量依存于特定方案，如果不采納該方案就不會(huì)發(fā)生這些現(xiàn)金流入和流出。有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則（人們對(duì)財(cái)務(wù)交易基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)）（1） 風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則概念（指風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間存在一個(gè)對(duì)等關(guān)系，投資人必須對(duì)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)作出權(quán)衡）現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中只有高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)高報(bào)酬和低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)低報(bào)酬的投資機(jī)會(huì)。（2） 投資分散化原則概念（指不要把全部財(cái)富投資于一個(gè)公司，而要分散投資）依據(jù)（投資組合理論一若干中股票組成的投資組合，其收益是這些股票收益的加權(quán)平均數(shù)，但其風(fēng)險(xiǎn)要小于這些股票的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)）（3） 資本市場(chǎng)有效原則概念（指在資本市場(chǎng)上頻繁交易的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可獲得的信息，而且面對(duì)新信息完全能迅速地做出調(diào)整）應(yīng)用（要求理財(cái)時(shí)重視市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的估價(jià)；要求理財(cái)時(shí)慎重使用金融工具）如果資本市場(chǎng)是有效的，購(gòu)買或出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值就為零。公司作為從資本市場(chǎng)上取得資金的一方，很難通過(guò)籌資獲得正的凈現(xiàn)值（或很難增加股東財(cái)富）。在資東方欲曉，莫道君行早，一萬(wàn)年太久，讓我們只爭(zhēng)朝夕！本市場(chǎng)上，只獲得與投資風(fēng)險(xiǎn)相稱的報(bào)酬，也就是與資本成本相同的報(bào)酬，很難增加股東財(cái)富。（4） 貨幣時(shí)間價(jià)值原則概念（指在進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素）應(yīng)用（現(xiàn)值概念；早收晚付觀念）（八）財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境）金融性資產(chǎn)指現(xiàn)金或有價(jià)證券等可以進(jìn)行金融市場(chǎng)交易的資產(chǎn)特點(diǎn)：流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性。流動(dòng)性和收益性成反比，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性成正比。利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率純粹利率指無(wú)通貨膨脹、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率。純粹利率+通貨膨脹附加率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（近似等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）。在無(wú)通貨膨脹時(shí)，國(guó)庫(kù)券的利率可以視為純粹利率。其高低受平均利潤(rùn)率、資金供求關(guān)系、國(guó)家調(diào)節(jié)的影響。利率最高不能超過(guò)平均利潤(rùn)率，最低不能等于零或小于零。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）分析方法：1.比較分析法和誰(shuí)比（比較對(duì)象）（1） 趨勢(shì)分析：不同時(shí)期指標(biāo)相比（2） 橫向比較：與行業(yè)平均數(shù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較（3） 預(yù)算差異分析：實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計(jì)劃指標(biāo)比較比什么（比較內(nèi)容）（1）比較會(huì)計(jì)要求的總量（2）比較結(jié)構(gòu)百分比（3）比較財(cái)務(wù)比率2.因素分析法（二）基本的財(cái)務(wù)比率分析1.指標(biāo)共性特征：（1） 母子率：例資產(chǎn)負(fù)債率，即資產(chǎn)為分母，負(fù)債為分子（2）（3）（4） 子比率：例流動(dòng)比率，流動(dòng)資產(chǎn)為分子現(xiàn)金流量：統(tǒng)一指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~涉及利潤(rùn)率指標(biāo)：分子是凈利潤(rùn)（5） 如分子為時(shí)期指標(biāo)（資產(chǎn)負(fù)債表），分母為時(shí)點(diǎn)指標(biāo)（利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表），時(shí)點(diǎn)指標(biāo)轉(zhuǎn)換為時(shí)期指標(biāo)，一般為（期初+期末）/2（6） 某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)資產(chǎn)，周轉(zhuǎn)額主要是指營(yíng)業(yè)收入2.短期償債能力比率：共5個(gè)，營(yíng)運(yùn)資本，現(xiàn)金比率，流動(dòng)比率，現(xiàn)金流量比率，速動(dòng)比率。特點(diǎn)：是子比率指標(biāo)，分母是流動(dòng)負(fù)債，現(xiàn)金流量指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（1）營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債=（總資產(chǎn)一非流動(dòng)資產(chǎn)）一（總資產(chǎn)一股東權(quán)益一非流動(dòng)負(fù)債）=（股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債）一非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本一長(zhǎng)期資產(chǎn)篇二：財(cái)務(wù)管理讀書(shū)筆記高級(jí)財(cái)務(wù)管理讀書(shū)筆記11財(cái)管2班高敦立學(xué)號(hào)：201130107149《我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)問(wèn)題研究》讀書(shū)筆記作者劉楓在“二十世紀(jì)以來(lái)，全球范圍內(nèi)掀起了一場(chǎng)又一場(chǎng)的大規(guī)模合并浪潮”這一背景下就全球?qū)?huì)計(jì)信息量需求越來(lái)越大這一問(wèn)題通過(guò)文章中以我國(guó)現(xiàn)行的合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為研究對(duì)象，通過(guò)比較分析我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的差異，來(lái)系統(tǒng)分析我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)存的不足。其中，重點(diǎn)對(duì)我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中合并范圍和合并方法這兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行深入、全面、系統(tǒng)地分析。通過(guò)以上對(duì)比分析得出我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)有存在的問(wèn)題，并對(duì)此提出一些改進(jìn)建議，從而促使合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息更具有可靠性和相關(guān)性，同時(shí)更有利于合并財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出高效的經(jīng)濟(jì)決策?！逗蠼鹑谖C(jī)時(shí)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式研究》讀書(shū)筆記作者陳棕在次貸危機(jī)以后，由于粗放經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)紐帶疏松、監(jiān)控機(jī)制不健全、應(yīng)對(duì)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)能力較差等等，制約了我過(guò)大型企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展的背景下，針對(duì)尋找出一個(gè)適合我國(guó)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的合理的財(cái)務(wù)管理體制這一問(wèn)題，通過(guò)研究在國(guó)內(nèi)外已有的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制研究成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究，更加精確地定位企業(yè)集團(tuán)的概念，以區(qū)別于集團(tuán)公司，母子公司，總公司分公司,然后引出企業(yè)集團(tuán)的法律性等特征，闡述企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的內(nèi)容如領(lǐng)導(dǎo)體制以及制度制定等。特別在次貸危機(jī)的背景下進(jìn)一步展開(kāi)討論為什么要采用集權(quán)制進(jìn)行管理。明確地闡明了我國(guó)目前的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)狀，以及互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制組建的重要性，同時(shí)分析新時(shí)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體面臨的問(wèn)題，探討種種問(wèn)題的成因，最終研究出得出一系列相對(duì)合理的建議以幫助我國(guó)各類企業(yè)集團(tuán)建立健全完善的財(cái)務(wù)管理體制。《淺析國(guó)際貿(mào)易中中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題》讀書(shū)筆記作者黃杰靈以小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易中遇到的一系列發(fā)展瓶頸諸如缺乏先進(jìn)科學(xué)技術(shù)，缺乏先進(jìn)管理技術(shù)，缺乏國(guó)際財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)等為背景，研究中小企業(yè)如何改進(jìn)國(guó)際貿(mào)易中的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。作者通過(guò)分析一系列中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的案例，發(fā)現(xiàn)了中小企業(yè)快速發(fā)展的進(jìn)程中，由于制度上的缺陷和管理上的漏洞等多方面的原因，在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)了會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱、賬目混亂、違法違紀(jì)現(xiàn)象嚴(yán)重等問(wèn)題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展，影響了國(guó)際貿(mào)易的穩(wěn)定發(fā)展。本文分析了在國(guó)際貿(mào)易中中小企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上提出改進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的有效措施。《試論如何提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平》讀書(shū)筆記作者徐發(fā)山以隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加深，無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱味背景。研究如何加快中小企業(yè)發(fā)展為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是解決中小企業(yè)發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵手段。本文分析了中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要性，重點(diǎn)闡述了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平提高的限制因素，并提出了如下研究成果：通過(guò)樹(shù)立正確科學(xué)的財(cái)務(wù)管理觀念強(qiáng)化以財(cái)務(wù)管理為中心的意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，建立企業(yè)內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)等方面，以提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，發(fā)揮其在企業(yè)管理中的核心作用?！渡虡I(yè)銀行破產(chǎn)重整制度研究》讀書(shū)筆記作者黃翌以隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入以及金融體系的逐步完善，再加上國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊,使我國(guó)的商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐步的增大為背景，研究如何改革商業(yè)銀行破產(chǎn)重整制度才能使商業(yè)銀行破產(chǎn)重整所產(chǎn)生的負(fù)面影響降到最低。作者采用對(duì)比研究法，通過(guò)分析國(guó)內(nèi)外關(guān)于處置商業(yè)銀行破產(chǎn)重整的理論和制度。發(fā)現(xiàn)目前各國(guó)都對(duì)商業(yè)銀行的破產(chǎn)的特殊性非常的重視，在處置商業(yè)銀行的問(wèn)題過(guò)程中逐漸形成了一系列較為成熟的理論和制度。我國(guó)對(duì)于這方面的研究起步相對(duì)較晚，理論制度上并未成熟。作者在研究了中外商業(yè)銀行破產(chǎn)重整制度的基礎(chǔ)上，提出了我國(guó)應(yīng)該盡快完善相關(guān)的法律規(guī)范的一系列建議。篇三：財(cái)務(wù)管理讀書(shū)筆記財(cái)務(wù)管理一一公共、醫(yī)療衛(wèi)生和非盈利機(jī)構(gòu)組織讀書(shū)筆記第一篇財(cái)務(wù)管理的介紹公共、醫(yī)療衛(wèi)生和非盈利機(jī)構(gòu)組織財(cái)務(wù)管理具有如下顯著的財(cái)務(wù)特征：（1） 顧客不是主要的資金收入來(lái)源。非營(yíng)利組織不依靠從顧客那里獲取的服務(wù)收入來(lái)維持生存和發(fā)展，它的收入主要來(lái)源于接受民間捐贈(zèng)和公共部門的財(cái)務(wù)支持。（2） 不存在利潤(rùn)指標(biāo)。非營(yíng)利組織是不以獲取利潤(rùn)為目的的，是為社會(huì)公益服務(wù)的組織，在非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)中通常缺少利潤(rùn)指標(biāo)。（3） 所有權(quán)形式特殊。非營(yíng)利組織不能對(duì)其資財(cái)權(quán)益進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出售，并且在某些情況下必須按資產(chǎn)提供者的要求來(lái)運(yùn)作、管理和處置資財(cái)。非營(yíng)利組織通常不進(jìn)行損益的計(jì)算，也不進(jìn)行凈收入的分配。第二篇計(jì)劃（1） 機(jī)構(gòu)組織的最高目標(biāo)就是機(jī)構(gòu)組織存在的原因。機(jī)構(gòu)組織的規(guī)劃是指，樹(shù)立機(jī)構(gòu)組織的最高目標(biāo)，確定實(shí)現(xiàn)最高目標(biāo)的戰(zhàn)略方案，制定機(jī)構(gòu)組織長(zhǎng)期計(jì)劃，制定詳細(xì)的預(yù)算，以及在該預(yù)算中包括機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)最高目標(biāo)和具體目標(biāo)所需要投入的資源。（2） 機(jī)構(gòu)組織的最高目標(biāo)即機(jī)構(gòu)組織存在的原因。戰(zhàn)略規(guī)劃全面定義了機(jī)構(gòu)組織的目標(biāo)，并且選定了機(jī)構(gòu)組織為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所采用的具體方法。長(zhǎng)期計(jì)劃是關(guān)于如何實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的，確定了在未來(lái)3-5年內(nèi)機(jī)構(gòu)組織要實(shí)施的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不僅要關(guān)注財(cái)務(wù)問(wèn)題，還要關(guān)心非財(cái)務(wù)類問(wèn)題，長(zhǎng)期計(jì)劃的目標(biāo)可以看做是量化的機(jī)構(gòu)組織最高目標(biāo)。（3） 預(yù)算的實(shí)質(zhì)就是計(jì)劃和控制，預(yù)算執(zhí)行既是一個(gè)財(cái)務(wù)過(guò)程，也是一個(gè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程。機(jī)構(gòu)組織要確定哪些項(xiàng)目可以進(jìn)行，哪些不能，要檢查各種替代性選擇，并從中選擇收益最大的項(xiàng)目，要盡可能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并找到解決方案。預(yù)算表明機(jī)構(gòu)組織預(yù)期在一定期間能夠收到的資金，同時(shí)明確給出機(jī)構(gòu)組織的可用資金。如果不能解決預(yù)算平衡問(wèn)題，機(jī)構(gòu)組織必須去尋找額外的資金來(lái)源或減少支出。不過(guò)選擇減少支出的項(xiàng)目要確保對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)影響最小。（4） 預(yù)算的技術(shù)方法有：彈性預(yù)算，業(yè)績(jī)預(yù)算，成本效益分析，零基預(yù)算，預(yù)測(cè)。（5） 預(yù)算信息的呈報(bào)、柱形圖或圖示的使用以及其他總體要素的介紹，都要以明確告知公眾關(guān)于政府機(jī)構(gòu)資源獲得和資源支出的計(jì)劃為目標(biāo)。（6） 預(yù)算可以協(xié)助組織機(jī)構(gòu)達(dá)成計(jì)劃，一個(gè)重要方式是實(shí)際結(jié)果與預(yù)算目標(biāo)的比較，在運(yùn)營(yíng)中途及時(shí)糾正出現(xiàn)的問(wèn)題，這種方法稱為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。（7） 管理者對(duì)成本理解得越深刻，財(cái)務(wù)計(jì)劃就能制定得越準(zhǔn)確，且有助于提高管理者進(jìn)行有效決策的能力。成本性態(tài)分為固定成本和變動(dòng)成本。（8） 成本分配是指將成本從一個(gè)成本核算范圍或成本對(duì)象分配到其他范圍或?qū)ο?。為了將成本從某個(gè)核算范圍分配到另一個(gè)核算范圍，就是要對(duì)某一項(xiàng)成本按照合理的的計(jì)算方法和合理的分配比率將成本分配到各個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目，所以有必要建立一個(gè)成本源和成本基礎(chǔ)。成本源是指任何可以進(jìn)行分配的一類成本，成本基礎(chǔ)是指經(jīng)常用作費(fèi)用分配的標(biāo)準(zhǔn)。（9） 所有支持中心的成本必須要分配到任務(wù)中心?？刹捎弥苯臃峙浞?，逐步分解法，作業(yè)成本管理法等方法，。逐步分解法就是隨著每個(gè)支持中心的成本都分?jǐn)傊寥蝿?wù)中心，成本逐漸變?yōu)榱?，就不再參與成本分配。（10） 當(dāng)機(jī)構(gòu)組織考慮重要的長(zhǎng)期購(gòu)入時(shí)，應(yīng)對(duì)現(xiàn)金收支的時(shí)間給予足夠的重視。通常，為購(gòu)入資本資產(chǎn)需支付大量的貨幣資金，而使購(gòu)入的資產(chǎn)能帶來(lái)現(xiàn)金收入?yún)s還要很長(zhǎng)的時(shí)間。長(zhǎng)期購(gòu)入的初始成本巨大，而使用期限一般較長(zhǎng)，只有對(duì)資產(chǎn)的整個(gè)生命周期進(jìn)行評(píng)價(jià)，我們才能理解它對(duì)財(cái)務(wù)的影響。因此，貨幣時(shí)間價(jià)值必須要考慮。（11） 在一項(xiàng)資本資產(chǎn)的生命期內(nèi)分?jǐn)偲涑杀镜倪^(guò)程叫做攤銷。投資分析工具有：凈現(xiàn)值成本、平均年成本、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、回收期法（規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)）（12） tvm貨幣時(shí)間價(jià)值，pv現(xiàn)值，fv終值，i或r利率，n復(fù)利期限，pmt年金，npc凈現(xiàn)值成本，npv凈現(xiàn)值，最低收益率或必要收益率，irr內(nèi)部收益率第三篇計(jì)劃執(zhí)行和結(jié)果控制（1） 營(yíng)運(yùn)資本定義為流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債。以收益最大化為目標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理稱為營(yíng)運(yùn)資本管理。營(yíng)運(yùn)資本是在現(xiàn)金流入流出的循環(huán)基礎(chǔ)上發(fā)揮作用。在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資本管理的過(guò)程中，管理者要確保持有足夠的現(xiàn)金來(lái)滿足機(jī)構(gòu)組織經(jīng)營(yíng)的需要，同時(shí)最小化現(xiàn)金的持有成本。管理者必須密切監(jiān)控現(xiàn)金的流入與流出。暫時(shí)不用的現(xiàn)金可以用來(lái)進(jìn)行投資，在可能出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時(shí)要提前安排借款。（2） 短期通常是指不超過(guò)1年的期限。最重要的短期資源是現(xiàn)金，包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。短期資源的另一種形式是流通證券。應(yīng)收賬款也是很重要，通常是數(shù)目最大的營(yíng)運(yùn)資本項(xiàng)目。管理者們應(yīng)該盡快的讓多余的資金存于利息賬戶，只有在實(shí)際需要時(shí)才進(jìn)行提款。（3） 獲得較高報(bào)酬率的兩種方法：降低流動(dòng)性和增加風(fēng)險(xiǎn)性。放棄流動(dòng)性會(huì)帶來(lái)的另一個(gè)問(wèn)題是對(duì)未來(lái)發(fā)生事情難以預(yù)知。在進(jìn)行投資的時(shí)候，有四個(gè)因素必須考慮：合法性、安全性、盈利性和流動(dòng)性。應(yīng)收賬款收回得越早，就可以越早地獲得利息或是用之支付貨款或擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模。若能及時(shí)收回賬款，就會(huì)減少壞賬損失的發(fā)生。（4） 要持有盡可能低的存貨水平，可以為機(jī)構(gòu)組織節(jié)省資金，將更多的現(xiàn)金用于存款或投資取得收益。管理人員要制定一套存貨管理系統(tǒng)，來(lái)保證存貨在需要時(shí)可以立即投入使用的前提下，使存貨的總持有水平最低。在取得存貨的當(dāng)時(shí)或之后，除了發(fā)生存貨的購(gòu)買成本之外，還會(huì)發(fā)生許多其他的相關(guān)成本。我們必須要有場(chǎng)所儲(chǔ)存，要為其購(gòu)買保險(xiǎn)，并且還有訂貨成本和運(yùn)輸成本。經(jīng)濟(jì)訂貨批量和零庫(kù)存管理有助于管理者最小化存貨成本。（5） 為了達(dá)到最佳的結(jié)果，計(jì)劃需要得切實(shí)的執(zhí)行，為了確保計(jì)劃順利執(zhí)行，部門和個(gè)人都要對(duì)其自身的行為和結(jié)果負(fù)責(zé)?？刂葡到y(tǒng)可以幫助我們執(zhí)行計(jì)劃、監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織資源、激勵(lì)員工、評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)、對(duì)計(jì)劃執(zhí)行中的差異進(jìn)行預(yù)警并采取正確的行動(dòng)。這種系統(tǒng)為責(zé)任管理提供基礎(chǔ)。（6） 機(jī)構(gòu)組織努力實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)的最重要環(huán)節(jié)是機(jī)構(gòu)組織的管理控制系統(tǒng)。該系統(tǒng)是為了確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與計(jì)劃相一致而設(shè)計(jì)的一系列政策和程序。同時(shí)，該系統(tǒng)可以發(fā)現(xiàn)與機(jī)構(gòu)組織計(jì)劃相偏離的情況，對(duì)機(jī)構(gòu)組織的行為進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整。同時(shí)，管理控制系統(tǒng)嘗試著不僅能對(duì)差異及時(shí)做出反應(yīng)，而且具有前攝性，可以通過(guò)適當(dāng)設(shè)置一套激勵(lì)控制的方法來(lái)幫助機(jī)構(gòu)組織在第一時(shí)間避免不利結(jié)果的出現(xiàn)。（7） 管理控制系統(tǒng)的核心問(wèn)題是責(zé)任會(huì)計(jì)。責(zé)任會(huì)計(jì)的中心思想是每位員工對(duì)其責(zé)任都有明確的理解。這樣他們就可以在能力范圍內(nèi)，在周圍環(huán)境允許的情況下為機(jī)構(gòu)組織獲得最大的產(chǎn)出。（8） 如果機(jī)構(gòu)組織沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效率或績(jī)效，機(jī)構(gòu)組織就要去確定差異的程度和原因。無(wú)論制定的計(jì)劃程序多么嚴(yán)密，實(shí)際結(jié)果都可能與計(jì)劃不同。因此，控制系統(tǒng)的一個(gè)主要部分是對(duì)差異原因的分析。計(jì)算差異主要是出于三個(gè)主要原因，第一有助于制定下年的預(yù)算，第二有助于控制當(dāng)年的結(jié)果，第三有助于評(píng)價(jià)單位、部門及其管理者的業(yè)績(jī)。（9） 查出差異存在的主要原因不是為了追究責(zé)任。差異分析可以幫助管理者找出機(jī)構(gòu)組織低效的原因，并且?guī)椭鷻C(jī)構(gòu)組織避免浪費(fèi)資源。而且，差異分析可以解釋不是由于低效或其他可控因素形成差異的原因，幫助管理者進(jìn)行決策。（10） 差異分析方法可按總差異、部門差異、行項(xiàng)目差異層層分解。彈性預(yù)算差異分析可以提供在不同的產(chǎn)出水平下，行項(xiàng)目應(yīng)發(fā)生的成本支出。每個(gè)行項(xiàng)目的差異都可以劃分為3個(gè)子差異：業(yè)務(wù)量差異、價(jià)格差異或工資率差異、數(shù)量差異或耗用量差異。差異產(chǎn)生的內(nèi)部原因包括服務(wù)質(zhì)量的變化、技術(shù)的變化、效率的變化、機(jī)構(gòu)組織政策的變化或者是預(yù)算建立在理想狀態(tài)。外部原因通常有供應(yīng)品的變化、業(yè)務(wù)量的變化和未預(yù)期到的員工調(diào)動(dòng)。（11） 例外報(bào)告中只包括那些值得管理人員去調(diào)查的差異部分。收入項(xiàng)目的總差異可以劃分為三種類型:業(yè)務(wù)量差異、由于收入項(xiàng)構(gòu)成比例的變化而形成的收入差異和價(jià)格差異。第四篇財(cái)務(wù)報(bào)表呈報(bào)和分析（1） 報(bào)表的呈現(xiàn)過(guò)程可以看做是“計(jì)劃一實(shí)施一控制一呈報(bào)”循環(huán)的終結(jié)階段。資產(chǎn)負(fù)債表及時(shí)的反映了一個(gè)機(jī)構(gòu)組織在某一時(shí)間點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況。利潤(rùn)表反映的是該機(jī)構(gòu)組織當(dāng)年的收益以及費(fèi)用和支出的情況?，F(xiàn)金流量表反映的是機(jī)構(gòu)組織現(xiàn)金的來(lái)源和使用情況。（2） 會(huì)計(jì)的基本等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。資產(chǎn)是是組織機(jī)構(gòu)過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的，并由組織機(jī)構(gòu)擁有或控制，預(yù)期會(huì)給機(jī)構(gòu)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的項(xiàng)目。有些資產(chǎn)沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，有些資產(chǎn)不顯示在資產(chǎn)負(fù)債表中。當(dāng)機(jī)構(gòu)組織開(kāi)始生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)，通常會(huì)形成對(duì)另一方的債務(wù)。機(jī)構(gòu)組織所欠債務(wù)的對(duì)象就叫做債權(quán)人。一個(gè)健康的機(jī)構(gòu)組織的資產(chǎn)通常會(huì)大于負(fù)債，兩者之差就成為股東權(quán)益、凈資產(chǎn)或基金余額。（3） 資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目下的第一項(xiàng)分別是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。短期近期當(dāng)期這三個(gè)會(huì)計(jì)詞匯可相互替代，通常都指小于或等于一年。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，或者將在一年以內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)。流動(dòng)負(fù)債是指必須在一年以內(nèi)償還的債務(wù)。（4） 資產(chǎn)項(xiàng)目有：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，有價(jià)證券，應(yīng)收賬款，存貨，預(yù)付費(fèi)用，固定資產(chǎn)，償債基金等。負(fù)債項(xiàng)目有：應(yīng)付賬款和應(yīng)付工資，長(zhǎng)期負(fù)債等。（5） 資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)表中和重要的一種，反映了某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)某一特定的會(huì)計(jì)主體來(lái)說(shuō)，這份報(bào)表高度概括了某一時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況。報(bào)表產(chǎn)生于會(huì)計(jì)等式中所包含的信息變化，等式說(shuō)明了主題所擁有的資產(chǎn)等于所欠的債務(wù)加上主題的凈值，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的全部?jī)?nèi)容都是建立在這個(gè)等式之上的。此外，機(jī)構(gòu)組織要遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如會(huì)計(jì)主體原則，貨幣計(jì)價(jià)原則，客觀性原則，穩(wěn)健性原則，持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則和重要性原則，這樣就是的不同的組織機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有了可比性。（6） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表（利潤(rùn)表）和現(xiàn)金流量表可以反映機(jī)構(gòu)組織在一定時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，他并不關(guān)注某一時(shí)點(diǎn)，而是匯總一段時(shí)間的交易事項(xiàng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表反映了一個(gè)機(jī)構(gòu)流入流出資金的數(shù)額和來(lái)源。收入一般是祖師提供產(chǎn)品或服務(wù)換取的結(jié)果。資助是組織已收到貨應(yīng)該收到的款項(xiàng)，比如捐款、撥款和其他來(lái)源。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表的進(jìn)一步分析中要多期數(shù)據(jù)比較，根據(jù)性質(zhì)、來(lái)源和經(jīng)營(yíng)單位分類呈報(bào)。要注意管理費(fèi)用的協(xié)調(diào)，由于外人換不清所欠款項(xiàng)形成的壞賬費(fèi)用，折舊費(fèi)和存貨耗用費(fèi)用。（7） 現(xiàn)金流量表反映了現(xiàn)金的來(lái)源和用途?！鳜F(xiàn)金=△凈資產(chǎn)+△負(fù)債-△其他資產(chǎn)。現(xiàn)金流量表的第一行正是機(jī)構(gòu)組織凈資產(chǎn)的變動(dòng)，然后逐項(xiàng)列出負(fù)債的變動(dòng)和其他資產(chǎn)的變動(dòng)。（8） 財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息通常不夠全面，不足以公允的反映機(jī)構(gòu)組織的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，所以財(cái)報(bào)上必須附上一套解釋性或補(bǔ)充性的附注。這就是財(cái)務(wù)報(bào)表的附注。（9） 財(cái)務(wù)報(bào)表的檢查內(nèi)容包括：機(jī)構(gòu)組織是否完成其任務(wù)，其財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定，運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)是否令人滿意。報(bào)表附注應(yīng)該包括：重要的會(huì)計(jì)政策；收入和費(fèi)用的確認(rèn)；捐贈(zèng)的核算方法；捐贈(zèng)的物資、流通證券和服務(wù)；存貨、財(cái)產(chǎn)、建筑物和設(shè)備；稅務(wù)狀況等。對(duì)報(bào)表分析時(shí)主要使用的比率：共同規(guī)模比率，變現(xiàn)能力比率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，杠桿比率，保障能力比，盈利能力比。該數(shù)據(jù)要和同機(jī)構(gòu)的歷史數(shù)據(jù)，其他近似機(jī)構(gòu)組織和整個(gè)行業(yè)進(jìn)行比較。篇四：財(cái)務(wù)管理讀書(shū)筆記TOC\o"1-5"\h\z4.305.316.308.309.209.21精讀舊教材一遍，做筆記 已完成聽(tīng)mp3，通讀新教材一遍，修改筆記 5.9第4章第1節(jié)分章練習(xí)題（二天一章），提取重點(diǎn)、易錯(cuò)和不會(huì)做習(xí)題綜合題練習(xí)（一天三題）模擬題（一天一卷）上午強(qiáng)化記憶下午2：00-5：00決戰(zhàn)180分鐘一.財(cái)務(wù)管理總論（一）目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，取決于企業(yè)的總目標(biāo)。企業(yè)的目標(biāo)為生存、發(fā)展、獲利。（1） 力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期穩(wěn)定生存下去，對(duì)財(cái)務(wù)管理的第一個(gè)要求。長(zhǎng)期虧損，企業(yè)終止的內(nèi)在原因，不能償還到期債務(wù)，直接原因。（2） 籌集企業(yè)發(fā)展的資金，第二個(gè)要求。（3） 通過(guò)合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利，第三個(gè)要求。企業(yè)最具綜合能力的目標(biāo)是盈利。盈利不但體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且可以概括其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)：（1） 利潤(rùn)最大化（利潤(rùn)總額）。缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間，沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系，沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。（2） 每股盈余最大化（每股利潤(rùn)或權(quán)益資本凈利率）。缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮每股盈余取得的間，沒(méi)有考慮每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)性。（3）股東財(cái)富最大化（每股股價(jià)）。缺點(diǎn)：難以計(jì)量。股價(jià)的高低，代表了投資大眾對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)。它以每股價(jià)格表示，反映了資本與獲利之間的關(guān)系；它受預(yù)期每股盈余的影響，反映了每股盈余大小及取得的時(shí)間；它受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的影響，可以反映每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)。新編：（1） 股東財(cái)富可以用股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)衡量。股東財(cái)富增加=股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值一股東投資資本=權(quán)益的市場(chǎng)增加值權(quán)益的市場(chǎng)增加值是企業(yè)為股東創(chuàng)造的價(jià)值。（2） 假設(shè)股東投資資本不變，股價(jià)最大化與增加股東財(cái)富具有同等意義。如無(wú)假設(shè)條件，股價(jià)最大化與增加股東財(cái)富并不具有同等。企業(yè)與股東之間的交易也會(huì)影響股價(jià)，但并不影響股東財(cái)富。如，分派股利時(shí)股價(jià)下跌，回購(gòu)股票時(shí)股價(jià)上升等。（3） 假設(shè)股東投資資本和利息率不變，企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化具有相同的意義。如無(wú)假設(shè)條件，不能簡(jiǎn)單地將企業(yè)價(jià)值最大化等同于股東財(cái)富最大化。因?yàn)槠髽I(yè)價(jià)值增加=權(quán)益價(jià)值增加+債務(wù)價(jià)值增加，而債務(wù)價(jià)值的變化是由市場(chǎng)利率變化引起。（二） 影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。新編：股東價(jià)值的創(chuàng)造，是由企業(yè)長(zhǎng)期的現(xiàn)金創(chuàng)造能力決定的。創(chuàng)造現(xiàn)金的最基本途徑，一是提高經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，二是降低資本成本。三個(gè)結(jié)論：1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：取決于銷售收入和成本費(fèi)用兩個(gè)因素。結(jié)論：推動(dòng)股價(jià)上升的利潤(rùn)因素，不僅是當(dāng)前的利潤(rùn)，還包括預(yù)期增長(zhǎng)率。2、 投資活動(dòng)：包括資本資產(chǎn)投資和營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資。結(jié)論：投資資本回報(bào)率反映了企業(yè)的盈利能力，是決定股價(jià)高低的關(guān)鍵因素。3、 籌資活動(dòng)：結(jié)論：如果企業(yè)有投資資本回報(bào)率超過(guò)資本成本的投資機(jī)會(huì)，多余現(xiàn)金用于再投資有利于增加股東財(cái)富，否則就應(yīng)把錢還給股東。（三） 股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人利益的沖突和協(xié)調(diào)股東的目標(biāo)：即財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)（股東財(cái)富最大化）經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)：增加報(bào)酬，增加閑暇時(shí)間，避免風(fēng)險(xiǎn)背離股東目標(biāo)的表現(xiàn)：道德風(fēng)險(xiǎn)，逆向選擇防止背離的方法：監(jiān)督，激勵(lì)。最佳的辦法是監(jiān)督成本、激勵(lì)成本與偏離股東目標(biāo)的損失之和為最小。債權(quán)人的目標(biāo)：獲取利息，到期收回本金防止其利益受傷害的方法:尋求立法保護(hù)（破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接管，優(yōu)先于股東分配剩余財(cái)產(chǎn)），借款合同限制性條款（規(guī)定資金用途，規(guī)定不得發(fā)行新債，限制發(fā)行新債的數(shù)額），拒絕進(jìn)一步合作，不再提供新的借款，提前收回借款。（2）虧損額小于折舊額的企業(yè)，應(yīng)付日常的現(xiàn)金開(kāi)支并不困難；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入一營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出=營(yíng)業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅=營(yíng)業(yè)收入一（付現(xiàn)成本+折舊）一所得稅+折舊=營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本一所得稅+折舊=營(yíng)業(yè)稅后利潤(rùn)+折舊即每期的現(xiàn)金增加是營(yíng)業(yè)稅后利潤(rùn)與折舊兩者之和，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的差異是由非付現(xiàn)費(fèi)用（折舊，待攤等）引起的。（3） 任何要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)遇到相當(dāng)嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺問(wèn)題；（4） 通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡，不能靠短期借款解決?！纠}】以下關(guān)于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的表述中，正確的有（）。（2005年）任何企業(yè)要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，都會(huì)遇到現(xiàn)金短缺問(wèn)題虧損額小于折舊額的企業(yè)，只要能在固定資產(chǎn)重置時(shí)從外部借到現(xiàn)金，就可以維持現(xiàn)有局面（錯(cuò)）。短期看，在固定資產(chǎn)重置以前可以維持下去。（對(duì)）虧損額大于折舊額的企業(yè)，如不能在短期內(nèi)扭虧為盈，應(yīng)盡快關(guān)閉企業(yè)可以通過(guò)短期借款解決通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡問(wèn)題【答案】ac【解析】任何要迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)遇到相當(dāng)嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺情況，所以選項(xiàng)a正確；虧損額小于折舊額的企業(yè)，在固定資產(chǎn)重置以前可以維持下去，當(dāng)企業(yè)需要重置固定資產(chǎn)時(shí)，財(cái)務(wù)主管的惟一出路就是設(shè)法借錢，然而這種方法只能解決一時(shí)的問(wèn)題，它增加了以后年度的現(xiàn)金支出，會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)的虧損，所以選項(xiàng)b錯(cuò)誤；虧損額大于折舊額的企業(yè)，是瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，這類企業(yè)不從外部補(bǔ)充現(xiàn)金將很快破產(chǎn)，然而這類企業(yè)從外部尋找資金來(lái)源是很困難的，所以如不能在短期內(nèi)扭虧為盈，應(yīng)盡快關(guān)閉，即選項(xiàng)c正確；通貨膨脹造成的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡，不能靠短期借款解決，因其不是季節(jié)性臨時(shí)現(xiàn)金短缺，而是現(xiàn)金購(gòu)買力被永久地“蠶食”了，所以選項(xiàng)d錯(cuò)誤。（五）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：籌資決策、投資決策和股利決策。（五） 財(cái)務(wù)管理的主要職能：決策、計(jì)劃和控制。（六） 財(cái)務(wù)管理的原則：即理財(cái)原則，指人們對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的共同的、理性的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)管理理論包括：假設(shè)、概念、原理、原則財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)包括：原則、程序、方法。理財(cái)原則是理論和實(shí)務(wù)的結(jié)合部分。特征：（1）是財(cái)務(wù)假設(shè)、概念和原理的推論。（2） 必須符合大量觀察和事實(shí)，被多數(shù)人所接受。（3） 是財(cái)務(wù)交易和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)。（4） 為解決新的問(wèn)題提供指引。（5） 不一定在任何情況下都絕對(duì)正確。理財(cái)原則的內(nèi)容：3類12條有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則（資本市中人的行為規(guī)律的基本認(rèn)識(shí)）（1） 自利行為原則：概念（指人們?cè)谶M(jìn)行決策是按照自己的財(cái)務(wù)利益行事，在其他條件相同的情況下人們會(huì)選擇對(duì)自己經(jīng)濟(jì)利益最大的行動(dòng)）依據(jù)（理性的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)）應(yīng)用（委托代理理論、機(jī)會(huì)成本的概念）（2） 雙方交易原則：概念（指每一項(xiàng)交易都至少存在兩方，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)利益決策時(shí)，另一方也會(huì)按照自己的經(jīng)濟(jì)利益決策行動(dòng)，并且對(duì)方和你一樣聰明、勤奮和富有創(chuàng)造力，因此你在決策時(shí)要正確預(yù)見(jiàn)對(duì)方的反應(yīng)。）應(yīng)用（要求在理解財(cái)務(wù)交易時(shí)不能以我為中心，在謀求自身利益的同時(shí)要注意對(duì)方的存在，以及對(duì)方也在遵循自利行為原則行事;要求在理解財(cái)務(wù)交易時(shí)注意稅收的影響）（3） 信號(hào)傳遞原則：是自利行為原則的延伸。概念（指行動(dòng)可以傳遞信息，并且比公司的聲明更有說(shuō)明力）應(yīng)用（要求根據(jù)公司的行為判斷它未來(lái)的收益狀況；要求公司在決策時(shí)不僅要考慮行動(dòng)方案本身，還要考慮該項(xiàng)行動(dòng)可能給人們傳達(dá)的信息）（4） 引導(dǎo)原則：是行動(dòng)傳遞信號(hào)原則的一種運(yùn)用。概念（指當(dāng)所有辦法都失敗時(shí)，尋找一個(gè)可以依賴的榜樣作為自己的引導(dǎo)）適用范圍（一是理解存在局限性，認(rèn)識(shí)能力有限，找不到最優(yōu)的解決方案辦法；二是尋找最優(yōu)方案的成本過(guò)高）不會(huì)找到最優(yōu)方案，但可避免最差的行動(dòng)。應(yīng)用（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念；免費(fèi)跟莊概念）有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則（人們對(duì)增加企業(yè)財(cái)富基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)）（1） 有價(jià)值的創(chuàng)意原則概念（指新創(chuàng)意能獲得額外報(bào)酬）應(yīng)用（直接投資項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)和銷售活動(dòng)）（2） 比較優(yōu)勢(shì)原則概念（指專長(zhǎng)能創(chuàng)造價(jià)值）依據(jù)（分工理論）應(yīng)用（人盡其才，物盡其用；優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)）（3） 期權(quán)原則（指估價(jià)時(shí)要考慮期權(quán)的價(jià)值）有時(shí)一項(xiàng)資產(chǎn)附帶的期權(quán)比該資產(chǎn)本身更有價(jià)值（4） 凈增效益原則概念（指財(cái)務(wù)決策建立在凈增效益的基礎(chǔ)上，一項(xiàng)決策的價(jià)值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益）應(yīng)用（差額分析法；沉沒(méi)成本概念）一個(gè)方案的凈收益=該方案現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出的差額（現(xiàn)金流量?jī)纛~）現(xiàn)金流入和流出都是指該方案引起現(xiàn)金流量的增加額，這些現(xiàn)金流量依存于特定方案，如果不采納該方案就不會(huì)發(fā)生這些現(xiàn)金流入和流出。有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則（人們對(duì)財(cái)務(wù)交易基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)）（1） 風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則概念（指風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間存在一個(gè)對(duì)等關(guān)系，投資人必須對(duì)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)作出權(quán)衡）現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中只有高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)高報(bào)酬和低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)低報(bào)酬的投資機(jī)會(huì)。（2） 投資分散化原則概念（指不要把全部財(cái)富投資于一個(gè)公司，而要分散投資）依據(jù)（投資組合理論一若干中股票組成的投資組合，其收益是這些股票收益的加權(quán)平均數(shù)，但其風(fēng)險(xiǎn)要小于這些股票的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)）（3） 資本市場(chǎng)有效原則概念（指在資本市場(chǎng)上頻繁交易的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可獲得的信息，而且面對(duì)新信息完全能迅速地做出調(diào)整）應(yīng)用（要求理財(cái)時(shí)重視市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的估價(jià)；要求理財(cái)時(shí)慎重使用金融工具）如果資本市場(chǎng)是有效的，購(gòu)買或出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值就為零。公司作為從資本市場(chǎng)上取得資金的一方，很難通過(guò)籌資獲得正的凈現(xiàn)值（或很難增加股東財(cái)富）。在資本市場(chǎng)上，只獲得與投資風(fēng)險(xiǎn)相稱的報(bào)酬，也就是與資本成本相同的報(bào)酬，很難增加股東財(cái)富。（4） 貨幣時(shí)間價(jià)值原則概念（指在進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素）應(yīng)用（現(xiàn)值概念；早收晚付觀念）（八）財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境）金融性資產(chǎn)指現(xiàn)金或有價(jià)證券等可以進(jìn)行金融市場(chǎng)交易的資產(chǎn)特點(diǎn)：流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性。流動(dòng)性和收益性成反比，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性成正比。利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率純粹利率指無(wú)通貨膨脹、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率。純粹利率+通貨膨脹附加率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（近似等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）。在無(wú)通貨膨脹時(shí)，國(guó)庫(kù)券的利率可以視為純粹利率。其高低受平均利潤(rùn)率、資金供求關(guān)系、國(guó)家調(diào)節(jié)的影響。利率最高不能超過(guò)平均利潤(rùn)率，最低不能等于零或小于零。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）分析方法：1.比較分析法和誰(shuí)比（比較對(duì)象）（1） 趨勢(shì)分析：不同時(shí)期指標(biāo)相比（2） 橫向比較：與行業(yè)平均數(shù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較（3） 預(yù)算差異分析：實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計(jì)劃指標(biāo)比較比什么（比較內(nèi)容）（1）比較會(huì)計(jì)要求的總量（2）比較結(jié)構(gòu)百分比（3）比較財(cái)務(wù)比率2.因素分析法（二）基本的財(cái)務(wù)比率分析1.指標(biāo)共性特征：（1） 母子率：例資產(chǎn)負(fù)債率，即資產(chǎn)為分母，負(fù)債為分子（2） 子比率：例流動(dòng)比率，流動(dòng)資產(chǎn)為分子（3） 現(xiàn)金流量：統(tǒng)一指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（4） 涉及利潤(rùn)率指標(biāo)：分子是凈利潤(rùn)（5） 如分子為時(shí)期指標(biāo)（資產(chǎn)負(fù)債表），分母為時(shí)點(diǎn)指標(biāo)（利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表），時(shí)點(diǎn)指標(biāo)轉(zhuǎn)換為時(shí)期指標(biāo)，一般為（期初+期末）/2（6） 某項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)資產(chǎn)，周轉(zhuǎn)額主要是指營(yíng)業(yè)收入2.短期償債能力比率：共5個(gè)，營(yíng)運(yùn)資本，現(xiàn)金比率，流動(dòng)比率，現(xiàn)金流量比率，速動(dòng)比率。特點(diǎn)：是子比率指標(biāo)，分母是流動(dòng)負(fù)債，現(xiàn)金流量指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（1）營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債=（總資產(chǎn)一非流動(dòng)資產(chǎn)）一（總資產(chǎn)一股東權(quán)益一非流動(dòng)負(fù)債）=（股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債）一非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本一長(zhǎng)期資產(chǎn)篇五：財(cái)務(wù)管理自主學(xué)習(xí)報(bào)告財(cái)務(wù)管理自主學(xué)習(xí)報(bào)告題目?jī)?nèi)容：2、闡述各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)。4、 從各種籌資方式的要求中如何體現(xiàn)委托人對(duì)受托人的約束，請(qǐng)舉例說(shuō)明。5、 目前上市公司青睞哪種籌資方式？請(qǐng)闡述學(xué)者的主要觀點(diǎn)。解答如下：【2】闡述各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)。答：我們知道企業(yè)對(duì)各種渠道來(lái)源的資金，可以采用不同的方式加以籌集。目前，企業(yè)籌集資金的方式主要由財(cái)政撥款、金融機(jī)構(gòu)貸款、內(nèi)部積累、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用和聯(lián)營(yíng)等多種形式。下面我對(duì)其中比較常用的幾種進(jìn)行優(yōu)缺點(diǎn)分析：（1） 銀行借款優(yōu)點(diǎn)：銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能滿足企業(yè)的需要；銀行短期借款具有較好的彈性。缺點(diǎn)：資金成本較高（與其他短期負(fù)債相比）：限制較多。（2） 商業(yè)信用優(yōu)點(diǎn)：使用方便；成本低；限制少缺點(diǎn)：期限較短；放棄折扣優(yōu)惠成本較高（3） 吸收直接資金優(yōu)點(diǎn)：吸收直接投資所籌資本屬于企業(yè)的自由資本，與借入資本相比較，它能提高企業(yè)的資信和借款能力；吸收直接投資不僅可以取得一部分現(xiàn)金，而且能夠直接獲得所需要的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力；總的來(lái)說(shuō)就是有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；有利于盡快形成生產(chǎn)能力；有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：資金成本較高；吸收直接投資不以