某精密零件模具制造企業(yè)稅務(wù)策劃案例

案例六:節(jié)稅方案與海外上市戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)與結(jié)合—某精密零件模具制造企業(yè)一、案例背景（一）公司情況介紹某精密模具和零件有限責(zé)任公司是具有國營歷史的生產(chǎn)制造型企業(yè)，隨著中國和海外通訊市場的快速發(fā)展，手機(jī)模具和零件的市場需求旺盛，該企業(yè)也進(jìn)入了一個加速增長期，尤其是手機(jī)精密模具供不應(yīng)求。公司打算在不久的將來可以在海外上市和融資。（一）問題的提出擬定一批專業(yè)模具生產(chǎn)企業(yè)享受增值稅先征后返的企業(yè)的名單。主要標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)的規(guī)模以及增值稅占到企業(yè)總收入的70%以上?！菊咭罁?jù)：財(cái)稅[2001]132號《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于模具產(chǎn)品增值稅先征后返問題的通知》一、自2001年1月1日至2002年12月31日，對本通知附件所列144戶專業(yè)模具生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)銷售的模具產(chǎn)品實(shí)行先按規(guī)定征收增值稅，后按實(shí)際繳納增值稅額返還70%的辦法。返還的稅款專項(xiàng)用于模具產(chǎn)品的研究開發(fā)。二、模具企業(yè)自營出口或委托、俏售給出口企業(yè)和市縣外貿(mào)企'也出口的貨物不適用上述先征后返增值稅的方法。】該企業(yè)一直屬于財(cái)政部所列的144家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)之一，但目前的情況是，模具生產(chǎn)和零件生產(chǎn)相比，模具利潤較低，而零件銷售利潤率卻高出很多，由此，企業(yè)逐步擴(kuò)大了零件的生產(chǎn)以及銷售，將模具車間生產(chǎn)出來的模具直接供給給零件車間繼續(xù)加工，減少模具的對外直接銷售量，以增大企業(yè)的利潤。但這種迎合市場的方式也帶來了新的問題，目前企業(yè)享受的模具銷售的先征后返的增值稅優(yōu)惠政策的條件是要求企業(yè)的模具銷售量要達(dá)到企業(yè)生產(chǎn)銷售總量的70%,如果達(dá)不到，將被財(cái)政部排斥在享受此優(yōu)惠政策的行列之外。在企業(yè)逐年將自己生產(chǎn)的模具作為半成品交給零件生產(chǎn)部門的情況下，銷量占有比例逐步萎縮，很難達(dá)到財(cái)政部要求的專業(yè)模具生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)這一情況以及企業(yè)承擔(dān)了較重的增值稅稅負(fù)的事實(shí)，我們認(rèn)為可以進(jìn)行稅收籌劃。圖2 增值稅總體負(fù)擔(dān)情況總體稅負(fù)模具零件2001年13.53%2002年13.27%14.82%12.41%2003年11.18%13.52%二、案例解析（一）籌劃思路與方法我們可以知道，在目前的企業(yè)結(jié)構(gòu)下，模具產(chǎn)品轉(zhuǎn)移屬于內(nèi)部連續(xù)生產(chǎn)行為，弊端突出，而通過將企業(yè)模具業(yè)務(wù)從公司中分立出來，既有利于增加零件生產(chǎn)企業(yè)增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣，又有利于模具生產(chǎn)企業(yè)享受增值稅退稅政策的優(yōu)惠待遇；根據(jù)粗略估算，按照關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易需要按市場價(jià)格作價(jià)的原則，這將極大的改變目前13%左右的增值稅稅負(fù)畸高的現(xiàn)象。圖3歷年公司模具工具產(chǎn)品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移數(shù)量和價(jià)值2001年，模具330副，工具980項(xiàng)，成本價(jià)451.3萬元2002年，模具950副，工具2630項(xiàng)，成本價(jià)1309.4萬元2003年，模具1630副，工具2380項(xiàng)，成本價(jià)3380萬元以下是我們根據(jù)企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以最保守和謹(jǐn)慎的原則（20%利潤率）所測算出的假設(shè)2001年起分設(shè)企業(yè)條件下的節(jié)稅收益：組織形式年度節(jié)稅（增值稅）假定已經(jīng)分拆模式2001年10?74萬元2002年31.16萬元2003年80.44萬元其中各年節(jié)稅利盎=成本X2O%X17%X70%如下圖所示：不僅如此，分立以后，企業(yè)還可以享受更多的所得稅優(yōu)惠。其一，先征后返的增值稅還可以享受到免征企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠?！菊咭罁?jù)：根據(jù)財(cái)稅[2005]33號，《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于鑄鍛模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)取得的增值稅返還收入征免企業(yè)所得稅的通知》，按照《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于減免及返還的流轉(zhuǎn)稅并入企業(yè)利潤征收所得稅的通知》(財(cái)稅[1994]74號)的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)研究，現(xiàn)對鑄鍛、模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)取得的增值稅返還收入所得稅政策問題明確如下：一、鑄鍛、模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)按照國家有關(guān)規(guī)定取得的增值稅返還收入，計(jì)入“補(bǔ)貼收入”。在計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)，暫不計(jì)入企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，免征企業(yè)所得稅。二、鑄鍛、模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)取得的增值稅返還資金應(yīng)納入專戶管理，專項(xiàng)用于企業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)。凡改變用途的，則應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。上述政策從2004年1月1日起執(zhí)行門其二，享受西部大開發(fā)15%的優(yōu)惠稅率。從《當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品和技術(shù)目錄(2000年)修訂》中規(guī)定的第十三項(xiàng)、信息產(chǎn)業(yè)第38類.電子專用設(shè)備、儀器、工模具制造，分立后的模具生產(chǎn)企業(yè)，模具生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)大大超過主營收入占比70%的，完全符合向當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)申請西部大開發(fā)的執(zhí)行15%所得稅率的優(yōu)惠的資格。依據(jù)下面我們就2004年內(nèi)部轉(zhuǎn)讓以及對外銷售模具總額計(jì)算的所得稅節(jié)稅收益。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓成本價(jià)5200萬元對外銷售成本價(jià)13140萬元企業(yè)平均利潤率20%,則有，分立之后2004年節(jié)約所得稅=5200X(1+20%)X17%X70%X33%+13140X(1+20%)X17%X70%X33%=720萬元。如果企業(yè)能夠盡快順利的申請到15%的優(yōu)惠稅率，將得到更加驚人的稅收利益。從上述立體圖節(jié)稅曲線的陡峭性可以看出，企業(yè)分設(shè)帶來的節(jié)稅收益是可觀的，隨著企業(yè)業(yè)績的增長，零件領(lǐng)用模具數(shù)量的增多，節(jié)稅收益曲線能夠體現(xiàn)的就更多，反之，如果不考慮企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的改變，按照目前的組織結(jié)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)下去，將面臨每年至少上百萬的稅務(wù)損失，也將面臨由于達(dá)不到財(cái)政部模具生產(chǎn)70%主營業(yè)務(wù)量要求，而進(jìn)?步喪失享受增值稅先征后返70%的稅收優(yōu)忠政策的資格。根據(jù)初步的核算，分設(shè)之后的企業(yè)增值稅稅負(fù)應(yīng)該降到低于6%的水平。此外，隨著增值稅的降低，城建稅，教育費(fèi)附加這類“稅上稅”也會隨之減少，這每年不亞于10萬元的支出也一并消失。再者，節(jié)稅明顯地提高了公司贏利水平，符合海外上市要求也極具意義。(二)籌劃難點(diǎn)1、公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組涉及的相關(guān)法律政策問題企業(yè)新設(shè)組建精密模具有限責(zé)任公司，按照新《公司法》的規(guī)定，注冊資本中貨幣資金不能少于30%比例，此外可以用其它資產(chǎn)直接投資，所以可以用原有公司固定資產(chǎn)直接投資，這種方式只是需要發(fā)生一筆對動產(chǎn)的資產(chǎn)評估費(fèi)用。2、稅務(wù)籌劃符合企業(yè)中期發(fā)展戰(zhàn)略一一海外上市要求(1)新加坡上市的現(xiàn)實(shí)狀況和相關(guān)要求在新加坡上市須經(jīng)過金融管理局和新加坡證券交易所兩關(guān)。金融管理局負(fù)責(zé)審批企業(yè)招股書中的申明部分是否符合相關(guān)定量要求，包括主板上市和創(chuàng)業(yè)版兩個市場。如果在創(chuàng)業(yè)板上市則并無利潤測試要求，而最重要的是企業(yè)是否為“成長性企業(yè)”，即公司業(yè)務(wù)必須具有盈利能力，增長和擴(kuò)張潛力以及“未來規(guī)劃”。以卜我們可以簡要分析宏明公司成長能力A.從主營業(yè)務(wù)收入看待企業(yè)擴(kuò)張能力以下是2001年一一2003年的主營業(yè)務(wù)收入情況表從公司主營業(yè)務(wù)收入的規(guī)模來看，企業(yè)擴(kuò)張性非常好，但是主營業(yè)務(wù)收入仍然偏低，如果希望近期在海外上市，其定位應(yīng)該是在海外二板市場。但是，如果新設(shè)企業(yè)能夠完成，則不存在低價(jià)的內(nèi)部商品在部門間的轉(zhuǎn)移，這使得銷售收入和銷售利泗即使在沒有新增生產(chǎn)時(shí)從凈資產(chǎn)收益率來看，如果要考慮在二板市場上市的話，從目前的財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，屬于成長性非常好的企業(yè)，但是財(cái)務(wù)分析僅僅只是一個方面，作為專業(yè)的投行人員，還將會通過對行業(yè)，市場和客戶群，以及管理能力等綜合性的考察，看這種成長性可以持續(xù)的時(shí)間，以及如此高資產(chǎn)收益率是否會隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大出現(xiàn)遞減的趨勢。從已經(jīng)在新加坡成功發(fā)行案例看來，發(fā)行溢價(jià)較高的，和上市后溢價(jià)和價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)的基本上是凈收入1000萬新幣的公司，同時(shí)具有正的現(xiàn)金流。行業(yè)以電子制造，半導(dǎo)體，能源類，如中小水火電，煤炭，銅鐵礦，生化等。而公司所處的行業(yè)和我們分析盈利能力來看,符合新加坡上市的基本條件，具有申請海外上市的資格謀求海外上市的企業(yè)戰(zhàn)略，應(yīng)該值得期待。3、分設(shè)企業(yè)的對公司的其它影響在新設(shè)企業(yè)的情況下，組織體系變更的情況下，除了要花費(fèi)一定的資金費(fèi)用，也可能涉及到企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，人員隊(duì)伍的相關(guān)調(diào)整，以及對外界（投資者，債權(quán)人，材料供應(yīng)方和客戶）的說明，這些都是組織形式變更帶來的成本。但是，通常來講，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定時(shí)期，如果原有組織形式已經(jīng)制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，改變原有組織形式是必然的出路和機(jī)會。（二）案例點(diǎn)評該企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃的過程，一直擔(dān)心籌劃方案會影響企業(yè)自己的海外上市計(jì)劃所要達(dá)到的指標(biāo)體系。從這個案例，我們可以看出，業(yè)務(wù)分立的方案不僅沒有對海外上市形成阻礙,還