會計學(xué)-新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制研究論文

本科論文摘要如今，在現(xiàn)代化與時俱進的市場背景下，更多的企業(yè)想要借此謀取更大的利益。因此造成了不容忽視的財務(wù)風(fēng)險，隨意投資又創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)都是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因,而財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的生存和發(fā)展十分不利,它直接影響到國內(nèi)市場經(jīng)濟的發(fā)展與昌盛。由此可見對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的研究能夠帶動企業(yè)更好地經(jīng)營自身，并且對企業(yè)未來的穩(wěn)定健康發(fā)展有著無法忽視的作用和意義。本文以新疆地四國際能源有限公司為研究對象,在現(xiàn)如今我國經(jīng)濟市場所處的背景下，首先闡釋了財務(wù)風(fēng)險及控制的相關(guān)理念，簡單說明財務(wù)風(fēng)險控制的方法，為下文做鋪墊。接著從財務(wù)風(fēng)險的控制環(huán)境、評估、監(jiān)督三個角度和大量的數(shù)據(jù)介紹了新疆地四國際有限公司財?shù)呢攧?wù)現(xiàn)狀，通過分析其財務(wù)風(fēng)險的成因和如何識別財務(wù)風(fēng)險，引出財務(wù)風(fēng)險控制方面存在的漏洞，主要是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率不高，投資決策缺少合理性，控制財務(wù)風(fēng)險的方法有誤。并提出對財務(wù)風(fēng)險控制的有效規(guī)劃和措施,通過制定財務(wù)風(fēng)險管理制度,從而操控企業(yè)的某些財務(wù)風(fēng)險。最終進行了總結(jié)和反思，展望企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理的未來。關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險控制財務(wù)風(fēng)險識別AbstractNowadays,underthebackgroundofmodernmarketofkeepingpacewithTheTimes,moreandmoreenterpriseswanttoseeklargerinterestssothatcausedthefinancialriskofthenotsallowtoignore,investmentandinnovationindustryisinfluenceenterprisefinancialrisk,andfinancialrisktoenterprise'ssurvivalanddevelopmentisveryadverse,itdirectlyaffectsthedevelopmentofdomesticmarketeconomyandprosperitythusthestudyofenterprisefinancialriskcontroltodrivethebusinesstobetterthemselves,andhasastableandhealthydevelopmentforthefutureofenterprisecan'tignorethefunctionandmeaning.Thisarticletoxinjiangtofourinternationalenergyco.,LTDastheresearchobject,underthebackgroundofmarketeconomyinourcountrynow,firstlyillustratestherelatedconceptsoffinancialriskandcontrol,themethodofthefinancialriskcontrolissimple,domattingforbelowandthenfromtheevaluationofthefinancialriskcontroloftheenvironmentsupervisionandthreeanglesandlargeamountsofdatainxinjiangareintroducedfourinternationalco.,LTD.,enterprisefinancialsituation,throughtheanalysisofthecausesofthefinancialriskandhowtoidentifyfinancialrisk,andleadtofinancialrisksexistloophole,mainlyistheenterprisefundturnoverisnothigh,theinvestmentdecisionlackofrationality,themethodtocontrolthefinancialriskiswrongAndputforwardthecontroloffinancialriskeffectiveplanningandmeasures,throughthedevelopmentoffinancialriskmanagementsystem,soastocontrolsomeofthefinancialriskoftheenterprisefinallysummarizedandreflected,lookingforwardtothefutureofenterprisefinancialriskcontrolmanagement.Keywords:risk

financial;riskmanagement;financialriskdetection目錄第1章緒論11.1研究背景及意義11.1.1研究背景11.1.2研究意義21.2研究內(nèi)容與基本框架21.2.1研究內(nèi)容21.2.2研究基本框架3第2章財務(wù)風(fēng)險及控制的相關(guān)理念綜述42.1財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵42.2財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)涵52.2.1財務(wù)風(fēng)險控制定義52.2.2財務(wù)風(fēng)險控制類型與目標(biāo)52.2.3財務(wù)風(fēng)險控制的方法6第3章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀與成因分析83.1新疆地四國際能源有限公司現(xiàn)狀83.1.1新疆地四國際能源有限公司簡介83.1.2新疆地四國際能源有限公司主要財務(wù)指標(biāo)現(xiàn)狀93.2新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險的成因與識別10第4章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制存在問題及原因剖析114.1新疆地四國際能源有限公司近三年財務(wù)風(fēng)險的評價結(jié)果124.2新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制存在問題及原因剖析124.2.1籌資決策資本結(jié)構(gòu)考慮欠缺134.2.2投資決策缺少嚴(yán)謹可行性分析134.2.3財務(wù)風(fēng)險衡量方法不科學(xué)13第五章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制的應(yīng)對措施145.1建立分析體系預(yù)警風(fēng)險145.2加強日常管理把握風(fēng)險145.3改善經(jīng)營模式控制風(fēng)險155.4健全企業(yè)制度防范風(fēng)險15第六章結(jié)論16參考文獻17致謝18附錄一中文譯文附錄二外文原文緒論1.1研究背景與目的1.1.1研究背景因現(xiàn)此階段的經(jīng)濟發(fā)展快速和財務(wù)風(fēng)險對市場經(jīng)濟穩(wěn)定性的不可忽視的影響，從而影響著對企業(yè)的經(jīng)營程度和國家多層次的經(jīng)濟成長。隨著金融市場的日益繁榮、改革程度的空前提高,導(dǎo)致企業(yè)目前對社會經(jīng)濟環(huán)境的認知越來越模糊，從而使很多企業(yè)無法達到與時俱進，及時地做出合理規(guī)劃的改善措施，用來維持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。再者我國對財務(wù)風(fēng)險的研究比外國晚,我們始終還是沒辦法追趕國外的研究速度。加上國內(nèi)的企業(yè)并沒有深入意識到財務(wù)風(fēng)險控制迫在眉睫,還錯誤的投入人員、資金等來操控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重損失。我國對財務(wù)風(fēng)險的了解比國外少，從研究資料查找發(fā)現(xiàn)我國對財務(wù)風(fēng)險的管理還處于淺嘗輒止的層面，由于市場經(jīng)濟在我們國家實施的時間較短,企業(yè)為了追求在短期迅速的發(fā)展,不惜大量的投資使得企業(yè)資產(chǎn)負債率升高,管理層財務(wù)風(fēng)險意識較低、管理制度陳舊的不足,根本無法展開有效的風(fēng)險管理。以至于造成企業(yè)無法承受和解決的財務(wù)風(fēng)險的狀況。忽視財務(wù)風(fēng)險造成的后果將難以想象,而這一問題也阻礙企業(yè)拓寬市場的發(fā)展。根據(jù)以上所描述的種種阻礙和困惑，為了能夠讓企業(yè)在未來的道路上科學(xué)的發(fā)展成長起來，就要從企業(yè)結(jié)構(gòu)的多方面去增強財務(wù)風(fēng)險控制意識，通過科學(xué)的檢測和評定，選擇適合自身企業(yè)狀況的科學(xué)風(fēng)險評價體系，從多方位、多層次去深度評估企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，修改曾經(jīng)的漏洞，完善目前的風(fēng)險評估建設(shè)，積累經(jīng)驗，制定科學(xué)合理的測評方案，從而達到預(yù)防、規(guī)避和克服的目的，維護企業(yè)的內(nèi)部和外部發(fā)展環(huán)境的穩(wěn)定，達到更高的發(fā)展目標(biāo)。綜上所述,以新疆地四國際能源有限公司為例對公司進行財務(wù)風(fēng)險控制研究,可以對該公司的財務(wù)風(fēng)險進行更好的預(yù)測這不僅是當(dāng)前我國企業(yè)內(nèi)在發(fā)展的需要,也是這個時代的需要，對發(fā)展成長型的中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的控制的合理措施的研究,完善應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的科學(xué)計劃及妥善的處理措施,有利于提高中小型企業(yè)自身對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和競爭能力的提升,致使自身企業(yè)在龐大的社會經(jīng)濟環(huán)境中處于穩(wěn)定地位。

1.1.2研究意義我國經(jīng)濟正處在一個多元時期,公司的財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化成實際的損失,一般會需要很長時間，公司財務(wù)風(fēng)險較大往往是因為對財務(wù)風(fēng)險的防范不夠，監(jiān)測也不到位。發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險后，若不能盡快的采取合適控制措施,將無法避免地影響我國中小企業(yè)的管理,那么這些被人們所忽視的財務(wù)風(fēng)險將有可能會變成肉眼可見的損失。綜上所述,以新疆地四國際能源有限公司為例對公司進行財務(wù)風(fēng)險控制方面的調(diào)查,不但對國內(nèi)企業(yè)的財務(wù)管理有益，也被中國市場需要,對別的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有現(xiàn)實意義。研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制方法,能提高企業(yè)的經(jīng)營能力，當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)時能及時應(yīng)對處理,加強企業(yè)的應(yīng)變能力。1.2研究內(nèi)容與基本框架1.2.1研究內(nèi)容本文大量參考研究了財務(wù)風(fēng)險相關(guān)基礎(chǔ)理論，結(jié)合財務(wù)管理知識、會計學(xué)基礎(chǔ)有針對性的進行財務(wù)風(fēng)險分析與財務(wù)風(fēng)險評價。將新疆地四國際能源有限公司作為案例，運用文獻參考、案例分析法、定性描述法，等等分析新疆地四國際能源有限公司的財務(wù)風(fēng)險的狀況，并對分析的結(jié)果做出評價，告訴企業(yè)該如何解決財務(wù)風(fēng)險。運用所學(xué)知識和網(wǎng)上調(diào)查總結(jié)了本文的內(nèi)容及大體框架。其次用財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險控制的理論為支撐，深入了解相關(guān)的知識，為下文所展開的討論打好基礎(chǔ)。接下來對新疆地四國際能源有限公司現(xiàn)階段的狀況進行進一步的論述，從新疆地四國際能源有限公司的實際發(fā)展情況出發(fā)，通過財務(wù)報表計算新疆地四國際能源有限公司2017-2019年財務(wù)指標(biāo)值，采用財務(wù)指標(biāo)分析法和財務(wù)報表分析法從籌資、投資、資金營運對新疆地四國際能源有限公司的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀進行全面分析，然后找到企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的成因。最終形成對新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險評價的結(jié)果，對新疆地四國際能源有限公司的財務(wù)風(fēng)險控制體系提出建議，同時采取相應(yīng)的措施并在實施過程中密切關(guān)注組織、人事、管理制度、信息數(shù)據(jù)，確保達到全面增強財務(wù)風(fēng)險意識的目的。1.2.2研究基本框架第2章財務(wù)風(fēng)險及控制的相關(guān)理念綜述2.1財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵風(fēng)險是指在活動的進行中同時會伴隨著的產(chǎn)生損失的可能情況，不能讓它變成真實存在的危險，風(fēng)險是潛在的因素，不會由人的意識變化而變化，但我們可以識別風(fēng)險，評估與控制、防范，避免風(fēng)險。由于各種沒辦法預(yù)料的因素和難以控制的原因，讓企業(yè)無法獲利，然后收到經(jīng)濟損失，企業(yè)的風(fēng)險大致可分為兩種，一種是經(jīng)營風(fēng)險，另一種是財務(wù)風(fēng)險，在各個種類的企業(yè)的運行中，財務(wù)風(fēng)險無法完全避免，正確的認識風(fēng)險，找到防范風(fēng)險的辦法變得重要，這樣才能讓企業(yè)風(fēng)險最小化，利益最大化。達到持續(xù)發(fā)展的目的。財務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)日常的活動中可能會產(chǎn)生的損失，會導(dǎo)致企業(yè)預(yù)期想到達到的利潤降低。比如說在投資項目中，因為很多的不確定因素，使企業(yè)的資本、材料等固定資產(chǎn)在價值上的損失，導(dǎo)致企業(yè)在獲得利潤上出現(xiàn)問題，這種可能性就是財務(wù)風(fēng)險所帶來的。財務(wù)風(fēng)險是公司在運轉(zhuǎn)的過程中產(chǎn)生的，特別是在企業(yè)各項活動發(fā)展條件不足的情況下。這就使得企業(yè)的管理者要明確地處理風(fēng)險。2.2財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)涵2.1.2財務(wù)風(fēng)險控制定義財務(wù)風(fēng)險控制是指在日常會計工作的過程中，利用特定的方法和相關(guān)的信息，對企業(yè)財務(wù)信息進行調(diào)整，設(shè)定目標(biāo)，避免風(fēng)險的出現(xiàn)。是通過解釋及評估方法應(yīng)對立即出現(xiàn)的偏差，并可以立即改正的主要方法。因此，財務(wù)風(fēng)險控制是在通過對財務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)的監(jiān)測后，它也是企業(yè)運營財務(wù)活動的職能，所有者對企業(yè)出現(xiàn)的各種財務(wù)風(fēng)險選擇科學(xué)合理的風(fēng)險管理方法，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險時刻保持較為良好的監(jiān)控水平。2.2.2財務(wù)風(fēng)險控制類型與目標(biāo)財務(wù)風(fēng)險控制的類型分為四種，第一是籌資風(fēng)險，籌資風(fēng)險為在實際經(jīng)濟環(huán)境，和資本結(jié)構(gòu)環(huán)境不斷改變下，不斷地籌資可能將為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。第二是投資風(fēng)險，投資風(fēng)險是指企業(yè)盲目的投資，同時為了應(yīng)變市場需求，結(jié)果實際的收益比預(yù)期的收益低了很多從而產(chǎn)生的風(fēng)險。第三是營運風(fēng)險，營運風(fēng)險是指公司在日常運行中，因為各種突發(fā)狀況的影響而出現(xiàn)資金跟不上企業(yè)的運轉(zhuǎn)的情況而產(chǎn)生的風(fēng)險。第四是流動性風(fēng)險，流動性風(fēng)險就是企業(yè)財產(chǎn)因為無法預(yù)測的不確定性因素，而沒辦法照常變現(xiàn)所產(chǎn)生的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)主要是指企業(yè)自身為了處理即將或已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，通過財務(wù)風(fēng)險識別、評估等合理的手段，并采取科學(xué)的改善措施將風(fēng)險控制在企業(yè)的可控范圍內(nèi)。另一種則是后來的風(fēng)險控制目標(biāo)。眾所周知，風(fēng)險和利益在很大程度上是成正比例的，也就是說，想要獲取更高的利益，就要承擔(dān)更大的風(fēng)險。企業(yè)在存在確定的財務(wù)風(fēng)險的情況下，才會實現(xiàn)預(yù)期的利益，也就是說，即使企業(yè)采取各種的辦法去防范財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險依然存在的。利益和風(fēng)險是共生的。在這種情況下，只能盡力的控制財務(wù)風(fēng)險，然后在其發(fā)生之后立即解決帶來的影響。保證企業(yè)財務(wù)活動的正常運行是財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)任務(wù)。2.2.3財務(wù)風(fēng)險控制的方法財務(wù)風(fēng)險控制的方法大體上有兩大類，分別是定性、定量分析法。定性分析法又分為現(xiàn)代定性分析法、傳統(tǒng)定性分析法。定量分析法是指，通過比較企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，從而分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處在的具體狀況。也細分為兩種，一種是財務(wù)報表分析法，財務(wù)報表分析法是指將企業(yè)好幾年的財務(wù)報表中提供的數(shù)據(jù)進行科學(xué)合理的對照，計算可以分析的財務(wù)指標(biāo)，再分析企業(yè)目前所處環(huán)境的狀況，得出財務(wù)風(fēng)險的大小。是企業(yè)分析財務(wù)風(fēng)險十分有效的方法，其優(yōu)點是非常直觀。利用償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運營能力指標(biāo)分析企業(yè)財務(wù)狀況存在的不足，從而抑制部分風(fēng)險。另一種是杠桿分析法，杠桿分析法是指從企業(yè)近幾年利潤表入手計算企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)、綜合杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)等指標(biāo)，是各個企業(yè)較為常用普遍的分析方法。第3章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀與成因分析3.1新疆地四國際能源有限公司現(xiàn)狀3.1.1新疆地四國際能源有限公司簡介新疆地四國際能源有限公司于2015年3月25日成立，是一家有限責(zé)任公司，屬于能源業(yè)。注冊時資本為5000萬元。主要經(jīng)營有風(fēng)能、太陽能發(fā)電項目的投資、運營及相關(guān)技術(shù)服務(wù)；新能源、新材料產(chǎn)品和環(huán)境設(shè)備的研制、開發(fā)、安裝及銷售；新能源系列工程的建設(shè)及安裝；電力調(diào)試；逆變器研發(fā)、銷售；技術(shù)咨詢服務(wù)；貨物與技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)；銷售：儀器、儀表、機械設(shè)備。。新疆四國際能源有限公司組織結(jié)構(gòu)如下圖：新疆地四國際能源有限公司的組織結(jié)構(gòu)中總經(jīng)理崗位占據(jù)主導(dǎo)地位，完整的組織結(jié)構(gòu)能保證財務(wù)風(fēng)險控制并且發(fā)揮作用，而董事會行使監(jiān)視權(quán)限，并有權(quán)參與組織管理和經(jīng)營政策對下負責(zé)企業(yè)所有的經(jīng)營管理活動。其中各個崗位有各自的職責(zé)，是為了公司在未來的道路上取得更好的成果提供一定程度上的幫助。財務(wù)風(fēng)險控制的必要性是眾所周知的，但是怎么樣才能更好的控制財務(wù)風(fēng)險是一個難題，如果組織的結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制也會變得很難實施。3.1.2新疆地四國際能源有限公司主要財務(wù)指標(biāo)現(xiàn)狀以下為新疆地四國際能源公司2017年到2019年年報數(shù)據(jù)：2017年2018年2019年主營業(yè)務(wù)收入59,887,452.5493,554,113.7780,510,256.55資產(chǎn)總額39,899,516.3691,239,250.9077,536,918.80負債總額20,302,120.377,815,509.8911,134,643.49凈利潤19,295,837.1517,021,465.7014,804,879.32資產(chǎn)負債率50.88%8.56%14.36%凈資產(chǎn)收益率1.0122.72%34.43%存貨周轉(zhuǎn)率3.522.392.40凈利潤率32.22%18.38%18.19%表3-1新疆地四國際能源有限公司近三年主要財務(wù)數(shù)據(jù)股東名稱年初余額（元）本年增加（元）本年減少（元）年末余額投資金額所占比例(%）投資金額（元）所占比例（%）新疆國際工程管理有限公司0.000.0032,000,000.000.0032,000,000.00100合計0.000.0032,000,000.000.0032,000,000.00100表3-22018年報表附注——實收資本由3-1表能夠看出，在過去三年中，新疆地四國際能源有限公司近期的經(jīng)營風(fēng)險并不大，在企業(yè)的可控范圍之內(nèi)。根據(jù)新疆地四國際能源有限公司2018年報表附注表3-2可知，在2018年11月有了新的投資，增加了資本約3200萬人民幣，使得公司在資金周轉(zhuǎn)上有了提升；資產(chǎn)負債率從2017年底8.56%上升至2019年14.36%％，增長5.8％，公司的資產(chǎn)負債率還是有些低，資產(chǎn)負債率越低，表示企業(yè)的償還能力越強。由此可見償還欠款的風(fēng)險相對來說比較小。資產(chǎn)負債率在很大程度上直接會反映企業(yè)負債償還的綜合能力。根據(jù)2018年的所統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看，公司營業(yè)收入為93,554,113.77萬元，比2017年的主營業(yè)務(wù)收入有大幅度上漲，但與2018年相比，2019年的主營業(yè)務(wù)收入又稍有下降，由于市場經(jīng)濟的影響，使得公司在2019年度的收益減少；2018年凈利潤為17,021,465.70萬元，比2017年降低13.74％，所以公司缺乏獲利能力。由此看來，該公司主要財務(wù)指標(biāo)不平穩(wěn)，財務(wù)風(fēng)險在未來可能會增加，應(yīng)該加強對財務(wù)風(fēng)險的管理。新疆地四國際能源有限公司財務(wù)現(xiàn)狀從財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境來看，當(dāng)前，新疆地四國際能源有限公司的風(fēng)險控制工作主要存在以下問題：一是不夠重視。二是工作任務(wù)分配不夠明確。導(dǎo)致最終的結(jié)果與預(yù)期的目標(biāo)相差較大；企業(yè)的人員都認為財務(wù)風(fēng)險控制與自己關(guān)系不大，這樣消極的思想會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制出現(xiàn)紕漏。這樣不嚴(yán)謹?shù)腻e誤就會讓風(fēng)險控制變得難上加難。從財務(wù)風(fēng)險評估工作來看，新疆地四國際能源有限公司通過日常對財務(wù)風(fēng)險的評估的有效工作，及時識別并評估經(jīng)營過程中存在的一定程度的財務(wù)風(fēng)險，根據(jù)持續(xù)的收集信息，科學(xué)合理的評估風(fēng)險程度，識別出企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，解決引發(fā)的問題。從財務(wù)風(fēng)險控制監(jiān)督來看，企業(yè)把風(fēng)險控制工作停留在建立完善制度和條例、進行風(fēng)險評估等比較初級的層次的表面工作上。但并沒有真正的去融入到企業(yè)管理中的各個結(jié)構(gòu)和環(huán)節(jié)，導(dǎo)致并沒有發(fā)揮到監(jiān)督應(yīng)有的作用。從整體來說，新疆地四國際能源有限公司財務(wù)管理力度不夠大，控制風(fēng)險的能力低。員工都消極散漫，內(nèi)部制度管控不強、以及財務(wù)管理制度有漏洞等問題，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理較差。3.2新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險的成因與識別財務(wù)風(fēng)險形成的內(nèi)部因素是企業(yè)投資項目決策缺乏一定的合理性，項目融資本身就具有較高的風(fēng)險性。首先投資的規(guī)模都較大，上億的巨額投出會使一個企業(yè)背負一夜間清家蕩產(chǎn)的風(fēng)險。錯誤的決策只會使企業(yè)背負各種程度的壓力，面對這種情況的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)想盡辦法進行融資，改善現(xiàn)狀。另外，處理財務(wù)風(fēng)險意識不足，主管總是抱著樂觀的態(tài)度去處理面臨的風(fēng)險，使產(chǎn)生風(fēng)險的幾率增加。財務(wù)風(fēng)險形成的外部因素是，現(xiàn)階段，要跟隨與時俱進的號召，對于法律和制度的適應(yīng)力，企業(yè)需要從自身入手，從各個層次和方面去提高對國家大環(huán)境的適應(yīng)力，金融管制較多，避險工具較少，規(guī)避匯率等財務(wù)風(fēng)險的衍生工具較少，況且這樣的項目沒有創(chuàng)新性，資源的利用能力就變成企業(yè)之間競爭的核心。大多數(shù)企業(yè)要減少自己的承諾，以免加大自身的風(fēng)險。在企業(yè)風(fēng)險識別中，籌資風(fēng)險占據(jù)一大部分，資金是企業(yè)的生命，大量的資金可以讓公司更好的發(fā)展，也會是企業(yè)獲得更多的支持。所有的企業(yè)都想用最佳的方法利用資金得到一份完美收益。然而當(dāng)企業(yè)籌集資金用途模糊不清，就會造成一定程度的籌資風(fēng)險。企業(yè)籌資方式分為內(nèi)部，外部兩種。外部籌資會在某些方面更容易引起財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。當(dāng)前，新疆地四國際能源有限公司通過內(nèi)部籌資來增加現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量情況如表3-3所示。2017年2018年2019年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額17,294,955.53-26,122,800.955,774,818.99投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-169,574.63-247,136.48-187,017.97籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3,000,000.0031,999,814.88203.60表3-3企業(yè)近三年現(xiàn)金流量情況企業(yè)投資風(fēng)險識別，投資風(fēng)險是指投資者想獲得更大的收益，在經(jīng)營中經(jīng)濟活動將會造成損失所承擔(dān)的風(fēng)險，會產(chǎn)生不確定性的因素，然后投資風(fēng)險會發(fā)生。投資者分析的主要內(nèi)容有產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)改造等方式以達到盈利目的的行為。具體內(nèi)部投資如表3-4所示。項目名稱2017年期初余額本年增加本年減少201年期末余額固定資產(chǎn)賬面原值合計465,090.22122,903.93--587,994.15其中：房屋建筑物----機械設(shè)備278,299.90497,692.48產(chǎn)品設(shè)備14,129.25-16,219.49交通設(shè)備172,661.07177,417.85表3-4企業(yè)內(nèi)部投資情況企業(yè)營運風(fēng)險識別，營運風(fēng)險是指企業(yè)日常運轉(zhuǎn)的過程中，企業(yè)資金由于種種因素周轉(zhuǎn)不正確，從而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動減少，造成企業(yè)盈利能力的降低。造成資金緊張的狀況。營運資金是是企業(yè)周轉(zhuǎn)中的重中之重，關(guān)系到企業(yè)照常生產(chǎn)和經(jīng)營，若正常的運轉(zhuǎn)不能滿足，會使企業(yè)遭受瓶頸。企業(yè)營運情況具體如表3-5所示。2017年2018年2019年流動資產(chǎn)39,434,426.1476,948,924.6590,592,673.13貨幣資金2,788,521.268,418,398.7114,005,996.13占流動資產(chǎn)比重7.07%10．94%15.46%應(yīng)收賬款凈額15,048,851.2519,332,421.5621,355,940.25占流動資產(chǎn)比重38.16%25.12%23.57%存貨18,522,640.8829,045,493.0126,095,563.34占流動資產(chǎn)比重46.94%37.74%28.8%表3-5企業(yè)各項運營財務(wù)指標(biāo)第4章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制存在問題及原因剖析4.1新疆地四國際能源有限公司近三年財務(wù)風(fēng)險的評價結(jié)果通過對新疆地四國際能源有限公司這幾年的財務(wù)風(fēng)險的評價可知，公司很大程度上是通過借新債來償還以前的債務(wù)；由于公司存在過多的閑置資金，并且主管部門缺乏有利的投資和運轉(zhuǎn)，導(dǎo)致公司存在經(jīng)營管理能力和投資能力的問題。說明該企業(yè)存在著比較大的財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)過多而流動負債過少，這表明公司經(jīng)營較差，同時說明公司并沒有將資金效用最大化，理財效率過低。資產(chǎn)和負債率低，公司財務(wù)效率低，財務(wù)杠桿因此也很低下，存在積壓存貨問題。在上一章中通過對財務(wù)比例指標(biāo)的分析，在企業(yè)經(jīng)營上我們可以看出，企業(yè)銷售能力明顯降低，公司產(chǎn)品也已進入了衰退階段，在這種情況下保持市場份額更難保住，主營業(yè)務(wù)利潤明顯滑坡，并且公司現(xiàn)金持有過多，這預(yù)示著該公司的盈利能有限；公司的存貨周轉(zhuǎn)期和周轉(zhuǎn)率開始逐年下降，從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)我們不難發(fā)現(xiàn)新疆地四國際能源的應(yīng)收賬款因為回收的不及時，會產(chǎn)生損失和壞賬；整體上的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就會變小，說明了公司的總資產(chǎn)生成地太慢，企業(yè)的運營管理能力明顯減小，從中我們可以看出新疆地四國際能源有限公司的存貨管理水平明顯下降，企業(yè)的現(xiàn)金變現(xiàn)能力也有下降，要是不能創(chuàng)新，企業(yè)將出現(xiàn)危機。公司依靠現(xiàn)有的資金來償還短期借款的能力也有所降低，財務(wù)狀況開始出現(xiàn)危險預(yù)警。通過對現(xiàn)金流量知識的研究和分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模擴張過快；通過對兩大類的綜合指標(biāo)進行進一步的分析和研究，得出新疆地四國際能源公司現(xiàn)在主要的財務(wù)風(fēng)險為：存貨管理制度方案存在問題、公司運營能力和盈利能力有待提高；公司不善于將資金效用最大化，不善于將資金用于理財和投資管理，應(yīng)收賬款管理有著很大的問題，資產(chǎn)更新速率較為緩慢，還債能力較低等風(fēng)險。以上所描述的財務(wù)風(fēng)險，公司高層需要引起高度重視。從本章對兩大類指標(biāo)進行綜合分析和研究，揭示出地四國際公司目前存在著的一定程度上的財務(wù)風(fēng)險，將要在進一步的結(jié)合其財務(wù)風(fēng)險管控和現(xiàn)狀與存在的問題進行研究和歸納總結(jié)，從而找出其為何存在和產(chǎn)生的主要原因。4.2新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制存在問題及原因剖析4.2.1籌資決策資本結(jié)構(gòu)考慮欠缺從第三章對籌資風(fēng)險的辨識我們可以知道，公司的財務(wù)風(fēng)險會造成公司承擔(dān)過大的債務(wù)和其帶來的利息，現(xiàn)在資產(chǎn)負債率過于高，公司的資金周轉(zhuǎn)開始出現(xiàn)困難。此外長期債務(wù)和短期債務(wù)結(jié)構(gòu)失衡會影響到公司資金運營，也會使公司償還不起所承擔(dān)的負債。4.2.2投資決策缺少嚴(yán)謹可行性分析對于投資項目公司主管部門缺少可實行性質(zhì)的論證報告，在投資該項目沒有進行經(jīng)營市場的調(diào)查，項目沒有進行適當(dāng)?shù)墓芾淼那闆r下，再不對風(fēng)險進行監(jiān)管，將會造成無法彌補的錯誤。我們知道，很多企業(yè)向多元化多模塊的擴張帶來的風(fēng)險主要是由于決策存在的錯誤和缺乏對項目投資的及時的監(jiān)督與控制。投資風(fēng)險是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的主要因素，也是企業(yè)風(fēng)險控制的重中之重。所以，如果持續(xù)擴大投資規(guī)模，將會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。4.2.3財務(wù)風(fēng)險衡量方法不科學(xué)企業(yè)在面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險的情境下，為了達到降低風(fēng)險的目的，而忽視了保證資金充足的前提條件，才會通過減少外債資金占所有資金的比例，來減少負債帶來的風(fēng)險。因此公司又付出更大的代價，來彌補造成的損失。其資本結(jié)構(gòu)有待進一步升級。并且公司在衡量風(fēng)險時并沒有建立科學(xué)有效的系統(tǒng)，沒有及時發(fā)現(xiàn)并處理風(fēng)險，第五章新疆地四國際能源有限公司財務(wù)風(fēng)險控制的應(yīng)對措施5.1建立分析體系預(yù)警風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險從開始到慢慢的嚴(yán)重，是一步一步導(dǎo)致的，這個過程會很緩慢。事前的預(yù)警系統(tǒng)能夠很好的監(jiān)測財務(wù)風(fēng)險的波動，首先第一步要先建立短期事前預(yù)警系統(tǒng)，分析財務(wù)指標(biāo)的變化，通過分析就能及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，其次建立長期的預(yù)警機制。將公司主體內(nèi)部的控制管理和財務(wù)指標(biāo)體系相輔相成。企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)是獲得利潤最大化，保持持續(xù)科學(xué)健康的發(fā)展。建立有效的體系，才能使財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的靈敏度提高。并通過財務(wù)指標(biāo)分析的結(jié)果，設(shè)定長期持續(xù)的預(yù)警制度。對企業(yè)來說，其中重要的指標(biāo)是盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、效益指標(biāo)。5.2加強日常管理把握風(fēng)險要想更好的把控風(fēng)險，不能疏忽對企業(yè)日常活動的管理，有些企業(yè)財務(wù)管理制度如同虛設(shè)。尤其是對于中小性企業(yè)來說