家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析

...wd......wd......wd...第三章家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制及分析第一節(jié)家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制特點(diǎn)一、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性理財(cái)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)流程主要包括以下六個(gè)步驟：建設(shè)客戶關(guān)系；收集客戶信息；分析客戶財(cái)務(wù)狀況；制訂理財(cái)方案；執(zhí)行理財(cái)方案；持續(xù)進(jìn)展理財(cái)服務(wù)。理財(cái)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)流程的第二步涉及家庭財(cái)務(wù)信息的收集、整理，是制訂理財(cái)方案非常關(guān)鍵的一步。理財(cái)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)流程的第三步是對(duì)客戶現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況進(jìn)展分析，主要包括客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債分析、客戶家庭收支分析以及財(cái)務(wù)比率分析等方面。可見，客戶家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及財(cái)務(wù)分析在理財(cái)規(guī)劃中舉足輕重，是進(jìn)展理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃不可逾越的重要步驟。家庭財(cái)務(wù)報(bào)表是用以反映家庭財(cái)務(wù)狀況和財(cái)富增減變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過編制財(cái)務(wù)報(bào)表，能全面反映家庭在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)收入、支出以及結(jié)余情況；能對(duì)家庭中各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)收支進(jìn)展分類反映，起到鼓勵(lì)人們積極方案家庭收支的作用；同時(shí)也能使家庭人員本著先收后支、量入為出的原則，合理地安排開支，節(jié)省費(fèi)用。因此，無論是對(duì)從事個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的專業(yè)人士來說，還是對(duì)家庭和個(gè)人而言，家庭財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)于理財(cái)和現(xiàn)金流管理都有著巨大的作用。二、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制的特點(diǎn)最根本的家庭財(cái)務(wù)報(bào)表主要有資產(chǎn)負(fù)債表和收支表。資產(chǎn)負(fù)債表用以記錄家庭在某一特定日期〔如月末、季末、年末〕的全部資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)狀況，收支表用以反映家庭在某一特定時(shí)段〔如月、季、年〕的收人、支出和儲(chǔ)蓄情況。家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制根本參照已經(jīng)開展相當(dāng)完善的企業(yè)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表，是對(duì)家庭的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)展記錄、核算和管理，兩者在原理和方法上根本一樣。但是家庭財(cái)務(wù)報(bào)表又有其特點(diǎn)。1.信息不必對(duì)外公開。企業(yè)財(cái)務(wù)工作的主要目的是向投資者、債權(quán)人、經(jīng)營管理者及政府部門提供企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，這些信息要定期向社會(huì)公開。而家庭財(cái)務(wù)工作的主要目的是便于家庭財(cái)務(wù)管理，其所反映的信息一般供主要家庭成員了解，不需要對(duì)外公開。當(dāng)然，在需要外部人提供涉及財(cái)務(wù)問題的幫助時(shí)，要向理財(cái)師、保險(xiǎn)參謀、稅務(wù)參謀、律師、貸款人等提供。2.不受準(zhǔn)則、制度約束。正是由于家庭財(cái)務(wù)不需要定期對(duì)外報(bào)告信息，所以也就不受嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國家會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)制度的約束，可以根據(jù)自己的需要來編制財(cái)務(wù)報(bào)表。3.不要求計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，為審慎計(jì)量企業(yè)資產(chǎn)，按準(zhǔn)則要求，必須對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，作為對(duì)應(yīng)資產(chǎn)工程的備抵科目列入資產(chǎn)負(fù)債表。家庭財(cái)務(wù)管理中沒有嚴(yán)格要求對(duì)主要資產(chǎn)工程〔如住宅、汽車、股票、債券等〕是否計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，可視家庭需要和當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定，慎重的家庭可在金融市場和房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)計(jì)提。4-不必計(jì)提折舊。企業(yè)要按照規(guī)定對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。對(duì)家庭而言，雖然住宅、汽車等也有折舊問題，但一般情況下并不把折舊列入資產(chǎn)負(fù)債表。5.兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng)。家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收支表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，例如自用住宅的增值、自用汽車的減值不需要列人收支表。6.不進(jìn)展收入、支出的資本化。家庭的財(cái)務(wù)管理傾向于處理現(xiàn)金，而不是處理將來會(huì)有的收入和支出，因此，幾乎不進(jìn)展收入或費(fèi)用的資本化，比方將學(xué)業(yè)投資視為一項(xiàng)生活開支，而不計(jì)因此增加的人力資本，再比方購置住房的支出也不攤銷到未來。三、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制的根本原則(一〕借貨相等原則家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制雖然不需要像企業(yè)那樣通過編制標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)分錄來進(jìn)展詳細(xì)的賬務(wù)處理，但在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)也必須遵從會(huì)計(jì)復(fù)式記賬法的根本要求，即“有借必有貸，借貸必相等〞?！景咐?_1】李先生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記賬李先生出售10萬元的股票，用來支付保障型保費(fèi)3萬元，提前還清房屋貨款6萬元，還清本年度利息1萬元。李先生的以上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記賬如下。出售股票10萬元，資產(chǎn)減少，記貨方；現(xiàn)金增加10萬元，資產(chǎn)增加，記借方。支付保障型保費(fèi)3萬元，支出增加，記借方；還清房屋貨款6萬元，負(fù)債減少，記借方；還清本年度利息1萬元，費(fèi)用增加，記借方；現(xiàn)金減少10萬元，資產(chǎn)減少，記貨方。表3-2 李先生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記賬借方(左)貸方(右)股票10萬元現(xiàn)金10萬元保障型保費(fèi)3萬元利息費(fèi)用1萬元房屋貸款6萬元現(xiàn)金10萬元(二〕流量與存量相對(duì)應(yīng)原則家庭的收人與支出是流量，顯示一段時(shí)間現(xiàn)金收支的變化；家庭的資產(chǎn)與負(fù)債是存量，顯示某個(gè)結(jié)算時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)與負(fù)債的狀況〔通常以月末、季末或年末為結(jié)算日〕。存量的變化是流量變化的結(jié)果，二者存在嚴(yán)格的對(duì)應(yīng)關(guān)系，具體表現(xiàn)如下。期初存量+本期流入－本期流出=期末存量期初凈資產(chǎn)+本期收入－本期支出+資產(chǎn)價(jià)值增減額=期末凈資產(chǎn)【案例3-2】 1 王先生的資產(chǎn)情況 2012年年初，王先生有銀行存款3萬元、股票15萬元、價(jià)值50萬元的房屋一套。2012年王先生的工作收入10萬元、利息及股息收入5000元、生活支出6萬元。2012年年末其股票價(jià)格跌至12萬元，房屋價(jià)格漲至60萬元。請(qǐng)問2012年年末王先生有多少凈資產(chǎn)案例分析：i期初凈資產(chǎn)有銀行存款3萬元、股票15萬元、房屋50萬元，共計(jì)68萬元。2012年收入為工作收入10萬元、利息及股息收入5000元，共10.5萬元；2012年支出6萬元；本期凈流入為4.5萬元。2012年股票減值3萬元，房屋升值10萬|元，因此2012年資產(chǎn)價(jià)值增加額是7萬元。因此，李先生2012年的期末凈資產(chǎn)為79.5萬元〔68+4.5+7)。(三〕收付實(shí)現(xiàn)制原則在會(huì)計(jì)核算中，根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)流量記載方式的不同，分為權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制。權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱應(yīng)計(jì)制，即只要有經(jīng)濟(jì)流量發(fā)生，不管是否有現(xiàn)款收付，都要及時(shí)記賬，交付貨物或勞務(wù)時(shí)未收到現(xiàn)款就記“應(yīng)收款〞，收到貨物或勞務(wù)時(shí)支付現(xiàn)款就記“應(yīng)付款〞。收付實(shí)現(xiàn)制又稱現(xiàn)金制，即有現(xiàn)金流入或流出時(shí)才記賬。在企業(yè)會(huì)計(jì)核算中，為了準(zhǔn)確地記載經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和到達(dá)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表的嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，一般都使用權(quán)責(zé)發(fā)生制。而家庭核算并不要求兩表嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，也不對(duì)任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都作記載，所以，為簡便起見，家庭財(cái)務(wù)管理中一般使用收付實(shí)現(xiàn)制，比方刷卡消費(fèi)時(shí)不記支出，歸還信用卡款項(xiàng)時(shí)才記支出。這樣也便于將期初與期末的現(xiàn)金相對(duì)照，査看有無漏計(jì)、錯(cuò)計(jì)之處。(四〕市場價(jià)值度量原則在整理資產(chǎn)和負(fù)債的過程中，需對(duì)每項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值進(jìn)展記錄，也就是必須評(píng)估它們的價(jià)值。非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)隨著市場狀況的變化而變化，所以，在進(jìn)展財(cái)務(wù)核算時(shí)必須注意到資產(chǎn)的本錢價(jià)值與市場價(jià)值的差異，本錢價(jià)值通常以購入時(shí)所支付的現(xiàn)金額來計(jì)算，市場價(jià)值以結(jié)算時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)的市場價(jià)格或按市場行情評(píng)估的價(jià)值計(jì)算。評(píng)估價(jià)值是一件非常容易產(chǎn)生爭議的事情。但對(duì)家庭來說，本文認(rèn)為市場價(jià)值的意義更為重大。例如股票，其價(jià)格波動(dòng)非常頻繁，一旦購置，本錢價(jià)格對(duì)家庭財(cái)富而言已經(jīng)不重要了，人們更關(guān)心的是股票的最新價(jià)格，它的價(jià)格變動(dòng)直接影響著家庭的財(cái)富水平，因此應(yīng)以最新的價(jià)格，即市場價(jià)值人賬。再如購置房屋，一般企業(yè)以本錢入賬，因?yàn)橘徶米》康闹С鲂枰獢備N到未來，但對(duì)于個(gè)人而言，不涉及攤銷本錢，而且房屋價(jià)值量較大，對(duì)個(gè)人的影響也比擬大，使用市場價(jià)值去衡量，更能真實(shí)地反映家庭的財(cái)富水平。例如某房屋10年前購置時(shí)是20萬元，但近年來房價(jià)漲幅巨大，該房屋當(dāng)前價(jià)值已達(dá)100萬元。如果以本錢價(jià)20萬元入賬，顯然不能正確反映房主的財(cái)富水平。某些資產(chǎn)市場交易小，或具有唯一性，很難找到市場價(jià)值，此時(shí)可以以本錢價(jià)值或其他價(jià)值來衡量?！景咐?-3】王小姐的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表記賬王小姐曾以每股20元的價(jià)格購入某股票2000股，價(jià)值共計(jì)4萬元，但該股票的市價(jià)現(xiàn)已跌為每股10元。另外，王小姐年初購置了住房，購置價(jià)為100萬元，王小姐從房屋中介了解到，該區(qū)域同類型房屋近期漲價(jià)喜人，以到達(dá)130萬元。如果王小姐編制個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表，按市場價(jià)值入賬，則股票應(yīng)記值為2萬元，房屋應(yīng)記值為130萬元。第二節(jié)家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的主要工程資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額生息資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債信用卡透支活期存款應(yīng)付水電費(fèi)貨幣市場基金應(yīng)付煤氣費(fèi)短期存款〔1年以內(nèi)〕應(yīng)付租金其他短期投資稅金保險(xiǎn)金金融類投資資產(chǎn)長期存款〔1年以上〕當(dāng)期應(yīng)歸還的長期貸款債券其他流動(dòng)負(fù)債股票基金長期負(fù)債房屋貸款信托汽車貸款保單現(xiàn)金價(jià)值消費(fèi)貸款金融衍生工具助學(xué)貸款銀行理財(cái)產(chǎn)品投資貸款券商理財(cái)產(chǎn)品其他長期負(fù)債紙黃金負(fù)債總計(jì)外匯其他金融資產(chǎn)實(shí)物投資郵票藝術(shù)品投資性房地產(chǎn)貴金屬其他實(shí)物投資自用資產(chǎn)房屋汽車家具家電運(yùn)動(dòng)器材衣物其他自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)珠寶首飾別墅收藏品其他奢侈資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)凈資產(chǎn)二、冢庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法(一〕主要資產(chǎn)負(fù)債工程的金額計(jì)算表3-4 資產(chǎn)負(fù)債表編制方法列表資產(chǎn)負(fù)債工程金額工程金額現(xiàn)金期末盤點(diǎn)余額信用卡簽單/對(duì)賬單累加存款期末存單、存折余額各類貸款賬單期末本金余額債券持有張數(shù)X期末市價(jià)股票持有股數(shù)X期末股價(jià)基金持有份數(shù)X期末凈值保險(xiǎn)資產(chǎn)保單份數(shù)X對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值房地產(chǎn)最近市場報(bào)價(jià)汽車同類二手車行情報(bào)價(jià)〔二〕各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式通常采用的計(jì)價(jià)方式共有三種：本錢價(jià)值、市場價(jià)值和重置價(jià)值。生息資產(chǎn)――市場價(jià)值自用資產(chǎn)――市場價(jià)值奢侈資產(chǎn)――市場價(jià)值，權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值，本錢價(jià)。負(fù)債―――所欠金額的當(dāng)前價(jià)值。對(duì)于收藏品，如果有權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)定，則按權(quán)威機(jī)構(gòu)的評(píng)估值計(jì)價(jià)，但有些收藏品由于特殊且單一，市場評(píng)估價(jià)格差距較大，因而比擬適合采用本錢價(jià)保守計(jì)價(jià)。負(fù)債應(yīng)該按照所欠金額的當(dāng)前價(jià)值來計(jì)價(jià)。(三〕資產(chǎn)負(fù)債表的編制依據(jù)如果是第一次制作家庭資產(chǎn)負(fù)債表，那么要先對(duì)所有的資產(chǎn)負(fù)債憑證進(jìn)展仔細(xì)整理，清點(diǎn)自用資產(chǎn)并評(píng)估價(jià)值，以市價(jià)記賬，以后做報(bào)表的重點(diǎn)就在于處理資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)額。1.現(xiàn)金由所有家庭成員期末手持現(xiàn)金額加總得到。2.存款額通過加總所有存折、存單、銀行卡余額得到。3.證券類資產(chǎn)價(jià)值通過將證券賬戶上各類證券〔股票、債券、基金等〕余額乘以相應(yīng)的市價(jià)，然后加總得到。4.房地產(chǎn)價(jià)值按市場比擬法評(píng)估的每平方米價(jià)格乘以房地產(chǎn)總面積得到。5.其他耐用消費(fèi)品。如果價(jià)值低，又不準(zhǔn)備變賣，干脆不計(jì)人資產(chǎn)負(fù)債表。價(jià)值較高的耐用消費(fèi)品則可按二手市場的收購行情計(jì)算。6.保單現(xiàn)金價(jià)值。對(duì)于定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、傷殘險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等費(fèi)用性質(zhì)的險(xiǎn)種，其保單的現(xiàn)金價(jià)值很低，可以不計(jì)。對(duì)于終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、子女教育年金、短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)等，保單的現(xiàn)金價(jià)值通常以保單周年為調(diào)整基準(zhǔn)，可査閱保單上所記載的解約金價(jià)值作為該年的新近價(jià)值。7.負(fù)債余額。房貸、車貸、小額信貸等以最近繳款通知單所載余額減去本期還本額計(jì)算。需要注意的是，計(jì)算家庭負(fù)債時(shí)，應(yīng)將利息和本金分開計(jì)算，本金歸還為負(fù)債減少，而利息支出作為理財(cái)費(fèi)用支出?！景咐?-4】 黃女士家庭的資產(chǎn)負(fù)債表 黃女士家庭2011年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下。 \表3-5 黃女士家庭資產(chǎn)負(fù)債表 2011年12月31日資產(chǎn)金額〔元〕負(fù)債金額〔元〕生息資產(chǎn)購房貸款200000現(xiàn)金10000汽車貸款50000活期存款20000股票200000基金200000生息資產(chǎn)合計(jì)430000自用資產(chǎn)自用住房500000汽車200000家電50000自用資產(chǎn)合計(jì)750000總負(fù)債250000總資產(chǎn)1180000凈資產(chǎn)9300002012年黃女士家庭發(fā)生了以下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：(1) 2012年家庭所有成員的工作收入為20萬元，生活支出為10萬；獲得的利息和股息、基金分紅共3萬元，全部以活期存款方式持有。(2) 2012年11月賣掉所有股票，共計(jì)25萬元，賣掉一半基金，共計(jì)11萬元，并將所有賣的現(xiàn)金作為首付款，購置了一套價(jià)值80萬元的房屋，向銀行申請(qǐng)貨款44萬元。擬出租該房屋，如果未來有較大幅度的升值，則考慮出售。黃女士從中介了解到，2012年年末，該房屋價(jià)值已高達(dá)90萬元。至2012年年末，剩余基金總價(jià)值為11萬元。(3) 2012年用活期存款歸還房屋貨款4萬元，歸還汽車貨款2萬元，歸還銀行貨款利息5萬元。(4) 2012年12月末用活期存款購置了2萬元保險(xiǎn)，其中純保費(fèi)支出為0.8萬元，儲(chǔ)蓄型保單現(xiàn)金價(jià)值為1.2萬元。(5)黃女士從中介了解到，2012年年末，自用住房在二手房市場價(jià)值已到達(dá)60萬元。從二手車行了解到，自用汽車當(dāng)前價(jià)值約為12萬元。：家電發(fā)生的折舊約為1萬元。 根據(jù)以上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，編制黃女士家庭2012年12月31曰的資產(chǎn)負(fù)債表。第〔1〕項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)直接為黃女士家庭增加了活期存款13萬元。第〔2〕項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)導(dǎo)致黃女士家庭股票持有量為0；2012年年末基金價(jià)值為11萬元；所購房屋屬于投資性房屋，2012年年末其價(jià)值為90萬元，但同時(shí)新增房屋貨款44萬元。第〔3〕項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)說明2012年年末有房屋貸款60萬元〔20+44-4);有汽車貨款3萬元；歸還銀行房屋貨款4萬元及利息5萬元，導(dǎo)致黃女士家庭的活期存款減少9萬元。第(4)項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)導(dǎo)致黃女士家庭的活期存款減少2萬元，生息資產(chǎn)增加保單現(xiàn)金價(jià)值1.2萬元。由第〔5〕項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可知，2012年年末黃女士家庭的自住房價(jià)值60萬元，汽車價(jià)值為12萬元，家電價(jià)值為4萬元。以上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)導(dǎo)致2012年末黃女士家庭的活期存款數(shù)額為4萬元〔期初2+13-2-9-2)黃女士家庭2012年I2月31曰的資產(chǎn)負(fù)債表見表3-6。表3-6 黃女士家庭資產(chǎn)負(fù)債表 2012年12月31日資產(chǎn)金額〔元〕負(fù)債金額〔元〕生息資產(chǎn)購房貸款600000現(xiàn)金10000汽車貸款30000活期存款40000保單現(xiàn)金價(jià)值12000基金110000投資性房地產(chǎn)900000生息資產(chǎn)合計(jì)1072000自用資產(chǎn)自用住房600000汽車120000家電40000自用資產(chǎn)合計(jì)760000總負(fù)債630000總資產(chǎn)1832000凈資產(chǎn)1202000由此可見，與2011年年末相比，2012年年末黃女士家庭的總資產(chǎn)增加了65.2萬元，負(fù)債增加了38萬元，凈資產(chǎn)增加了27.2萬元。二、家庭收支表的編制〔一〕家庭收支表的編制依據(jù)現(xiàn)代家庭記賬遠(yuǎn)比以前方便，可以利用家庭計(jì)算機(jī)進(jìn)展財(cái)務(wù)管理，及時(shí)記賬。盡管不可能詳細(xì)記錄每一筆交易，但只要能保存所有收支單據(jù)及資產(chǎn)負(fù)債憑證，每月月末記一次賬，根本上可以掌握當(dāng)月收支和儲(chǔ)蓄變動(dòng)情況。因此要編制收支表，首先應(yīng)注意保存收支單據(jù)，并養(yǎng)成記流水賬的習(xí)慣。主要收支工程的記賬依據(jù)如下：1.工資收入及扣除額。工資轉(zhuǎn)賬憑單一般都列明工資收入及扣除的所得稅、社?；?、失業(yè)保險(xiǎn)金、企業(yè)年金，可以據(jù)此算出撥入銀行工資賬戶的現(xiàn)金凈收入。2.其他工作收人。個(gè)人經(jīng)營收入可根據(jù)公司或商號(hào)的盈余配發(fā)記錄記賬；勞務(wù)報(bào)酬、稿酬可根據(jù)領(lǐng)款收據(jù)記賬，假設(shè)無收據(jù)，可在領(lǐng)款當(dāng)日做一便條，注明收入來源及金額。3.理財(cái)收入?；钇诖婵罾⑹杖烁鶕?jù)銀行結(jié)息單或刷卡査詢，定期存款及債券利息收人根據(jù)取息通知單或到期結(jié)息單記賬。股息、紅利及資本利得〔或損失〕通過査詢證券資金賬戶余額記賬。4.消費(fèi)支出額。這需要平時(shí)注意保存消費(fèi)支出憑證，到時(shí)分類加總發(fā)票、收據(jù)金額即可得到。5.債務(wù)償付支出。根據(jù)各種貸款繳款通知單金額分本金和利息分別記賬。6.保費(fèi)支出。根據(jù)保費(fèi)收據(jù)或發(fā)票記賬。(二〕編制家庭收支表時(shí)應(yīng)注意的要點(diǎn)1.對(duì)絕大多數(shù)家庭來說，購置住房和汽車都是大項(xiàng)支出，一般都要負(fù)債，首付款項(xiàng)如果計(jì)入當(dāng)期的收支表，就會(huì)造成當(dāng)期有一個(gè)很大的負(fù)的凈現(xiàn)金流，實(shí)際上支出的這筆錢很大局部并不來自當(dāng)期收入，而是過去的儲(chǔ)蓄。因此，對(duì)此類開支的處理方式是，記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中，但不計(jì)入收支表。2. —般每月編制一次收支表，編制日可選在月末，也可選在發(fā)薪日或收到信用卡繳款單日，每個(gè)家庭根據(jù)自身情況做出選擇，但周期必須一致。3.由于每月只做一次賬，收支不免有漏記之處，而且費(fèi)用中還有估計(jì)的局部，因此，需要對(duì)期末資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金與收支表中的現(xiàn)金結(jié)余進(jìn)展比照，據(jù)以核對(duì)記賬的準(zhǔn)確性，并對(duì)儲(chǔ)蓄額進(jìn)展調(diào)整：儲(chǔ)蓄=期末現(xiàn)金－期初現(xiàn)金+資產(chǎn)增減額－負(fù)債增減額。4.已實(shí)現(xiàn)的資本利得〔或損失〕是計(jì)入收入〔或支出〕的工程，未實(shí)現(xiàn)的資本利得〔或損失〕是期末資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的調(diào)整項(xiàng)，不計(jì)入當(dāng)期的收支表。5.財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、安康險(xiǎn)等無儲(chǔ)蓄性質(zhì)，其保費(fèi)直接列為支出工程，而終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)、教育年金等因可累積現(xiàn)金價(jià)值，具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)，因而只需要把實(shí)繳保費(fèi)減去當(dāng)年保單兩現(xiàn)值增加額的差值作為費(fèi)用，計(jì)入支出。表3-7收支表工程收入金額支出金額工作收入工資薪金收入工資根本消費(fèi)支出衣衣物獎(jiǎng)金穿戴年終加薪理發(fā)勞動(dòng)分紅美容退休金其他經(jīng)營收入食日常飲食勞務(wù)報(bào)酬外出用餐稿酬所得其他特使權(quán)使用費(fèi)所得住煤氣其他水電理財(cái)收入股息紅利電視網(wǎng)絡(luò)租金收入物業(yè)管理出售投資品所得購置日用品其他房租其他住房維護(hù)房貸本息其他行交通費(fèi)汽車油耗過橋和過路費(fèi)停車費(fèi)車貸本息其他工程支出學(xué)雜費(fèi)保費(fèi)購置家電家具醫(yī)療保健旅游護(hù)理休閑娛樂捐贈(zèng)其他收入總計(jì)支出總計(jì)儲(chǔ)蓄〔收入－支出〕第四節(jié)家庭預(yù)算表的編制資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表分別從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)方面反映家庭財(cái)務(wù)狀況，但對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理而言，只有這兩種報(bào)表還不夠，還需要編制預(yù)算表。預(yù)算表對(duì)于家庭而言更為重要，從預(yù)算表可以了解家庭未來的收支狀況，以及理財(cái)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。因此預(yù)算表是家庭財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃的重要工具與工作重心，前兩個(gè)報(bào)表的功能在于為此提供根基和信息。編制預(yù)算表的目的在于對(duì)未來生活做出規(guī)劃。預(yù)算表以現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為根基，對(duì)未來收支進(jìn)展合理方案，以實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)生活目標(biāo)。就像政府、企業(yè)都要做預(yù)算一樣，家庭也需要做預(yù)算，只有這樣才能生活得自由自在，才能更好地實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值。完整的家庭預(yù)算需要經(jīng)過三個(gè)程序：〔1)設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)；〔2)收入、支出的初步測算；〔3)根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)展預(yù)算調(diào)整。一、設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃目標(biāo)即理財(cái)目標(biāo)，可以分為相互聯(lián)系的兩個(gè)層次：一是長期理財(cái)目標(biāo)，二是短期理財(cái)目標(biāo)。一般來說，家庭的長期理財(cái)目標(biāo)主要有四個(gè)：一是擁有自己理想的住房，二是給子女準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用，三是有充分的醫(yī)療保障，四是積累足夠的退休金。要實(shí)現(xiàn)這些長期目標(biāo)必須積累足夠的資金，要積累資金就需要儲(chǔ)蓄，因此，短期目標(biāo)就是增加儲(chǔ)蓄，它以年為單位。短期目標(biāo)是長期目標(biāo)的分解和實(shí)現(xiàn)手段。設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)需要分段分類計(jì)算實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)長期目標(biāo)所需資金總額，然后在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下計(jì)算出以后各年的儲(chǔ)蓄額，據(jù)此求出的當(dāng)年儲(chǔ)蓄額為當(dāng)年最低儲(chǔ)蓄標(biāo)準(zhǔn)。二、收入與支出的預(yù)算要實(shí)現(xiàn)年度儲(chǔ)蓄目標(biāo)，就需要盡可能增加收人，適當(dāng)控制支出，并將結(jié)余投資于生息資產(chǎn)。(一〕收入預(yù)算未來收入的測算實(shí)際上就是對(duì)家庭收入未來增長狀況的預(yù)測，對(duì)于不同收入來源的家庭，測算的難度和方式有所不同。普通雇員包括國家機(jī)關(guān)工作人員和在大企業(yè)工作的工薪階層，其收人穩(wěn)定，增長率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹高3%就已經(jīng)不錯(cuò)了。公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主的收入與國家經(jīng)濟(jì)開展前景、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)及所處行業(yè)景氣狀況有密切關(guān)系，具有不穩(wěn)定性，要根據(jù)歷史和當(dāng)年情況預(yù)測其增減變化。(二〕支出預(yù)算支出預(yù)算要在收入測算的根基上及到達(dá)年儲(chǔ)蓄目標(biāo)的情況下做出，即年度支出總預(yù)算=年度收入－年儲(chǔ)蓄目標(biāo)。 進(jìn)展支出預(yù)算之前，首先要清楚支出的類型以及具體支出工程。支出類型可以分為月度支出、年度支出以及周期性支出。月度支出主要表達(dá)為每月都會(huì)發(fā)生的支出，如吃飯、水電、交通等費(fèi)用支出，每月都在發(fā)生，且費(fèi)用比擬均衡。年度支出主要表達(dá)為支出在一年里會(huì)不定期的發(fā)生，比方購置衣物、家電等。周期性支出主要表達(dá)在其發(fā)生有一定的規(guī)律，金額在周期內(nèi)比擬固定，如購置保險(xiǎn)產(chǎn)生的保費(fèi)支出、房貸本金利息的歸還等。支出可以分為可控支出和不可控支出：可控支出是指可以自行調(diào)節(jié)的支出，如交際費(fèi)用、旅游費(fèi)用等，可以根據(jù)收人上下決定相應(yīng)支出。不可控支出是按照過去的承諾或按規(guī)定必須進(jìn)展的支出，比方貸款的每月歸還、保費(fèi)的每年繳納等，這類支出的決策點(diǎn)在過去，在當(dāng)期預(yù)算中是必須首先保證的：預(yù)算控制的重點(diǎn)是可控支出。在收入、應(yīng)有儲(chǔ)蓄、不可控制支出確定后，如果對(duì)支出進(jìn)展分工程預(yù)算的結(jié)果是總支出預(yù)算超出了收入預(yù)算，就需要壓縮可控支出。表3-8 家庭支出預(yù)算表支出類型月度支出年度支出周期性支出細(xì)目飲食水電煤氣日用品等交通費(fèi)通信費(fèi)理發(fā)健身休閑娛樂費(fèi)用購置衣物購置家具電器保養(yǎng)維修學(xué)費(fèi)旅游醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)費(fèi)貸款歸還房租管理費(fèi)衛(wèi)生費(fèi)預(yù)算支出實(shí)際支出達(dá)成率三、預(yù)算控制與差異分析在對(duì)收入和支出進(jìn)展預(yù)算的根基上，按月度和年度將估算的費(fèi)用和收入進(jìn)展比照，最終就可以確定預(yù)算表。編制預(yù)算表的目的是實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)收支平衡，即年度收入總額應(yīng)等于或超過年度支出總額。與根本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求的支出相對(duì)的收入稱為根基收入。每月確定性的收人減去根本支出和貸款本息攤還等固定支出就是每個(gè)月的實(shí)際儲(chǔ)蓄。實(shí)際儲(chǔ)蓄與應(yīng)有儲(chǔ)蓄可能不完全一致，為了進(jìn)展預(yù)算控制，可把活期存款當(dāng)作調(diào)節(jié)庫，如果每年的儲(chǔ)蓄預(yù)算都有結(jié)余，則可做整筆投資，用來實(shí)現(xiàn)長期理財(cái)目標(biāo)。實(shí)際支出情況不可能與預(yù)算完全一致，這時(shí)就需要進(jìn)展差異分析。差異分析應(yīng)注意以下要點(diǎn)。1.先總再細(xì)。先看實(shí)際支出總額與預(yù)算的差異狀況，如果差異不大，但有些工程預(yù)算被高估，有些工程預(yù)算被低估，在持續(xù)兩三個(gè)月后，應(yīng)根據(jù)實(shí)際支出修正個(gè)別工程預(yù)算。2.先大后小。如果實(shí)際支出總額超過預(yù)算10%以上，應(yīng)就負(fù)面差異大的工程做進(jìn)一步分析，可將超過預(yù)算15%作為追蹤標(biāo)準(zhǔn)。3.重點(diǎn)改善。如果剛開場做預(yù)算有較大差異，應(yīng)制訂出分期改善方案，每月選擇一個(gè)重點(diǎn)工程進(jìn)展改善。4.年月結(jié)合。在進(jìn)展差異分析時(shí)，應(yīng)將月預(yù)算與年預(yù)算執(zhí)行情況結(jié)合起來，以便于整體調(diào)整和控制。5.增加收入。對(duì)于超支情況，如果嘗試了許久還是無法降低支出，就需要想方法以加班、兼職等方式增加收人。案例3-5李先生是一家金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，每月稅后可支配收入有5000元，年終獎(jiǎng)金并不穩(wěn)定，如果當(dāng)年業(yè)務(wù)完成較好，則按業(yè)務(wù)可獲得較高的獎(jiǎng)金。他業(yè)績最好的年份曾獲得年終獎(jiǎng)金15萬元，但業(yè)績最差的時(shí)候僅2萬元。李太太則是某私人企業(yè)的出納，每月稅后可支配收入有3000元，年終獎(jiǎng)金為1萬元，收入比擬穩(wěn)定。另外，李先生有金融資產(chǎn)10萬元，年收益率約為6%。李先生夫婦育有一兒子，當(dāng)前最主要的理財(cái)目標(biāo)就是為其兒子準(zhǔn)備未來的教育費(fèi)用，大約每年需投資2萬元。 李先生家庭比擬穩(wěn)定的工作收入是月度收入8000元，年終獎(jiǎng)金收入如果按最差業(yè)績估算是3萬元，年總收入是12.6萬元，年度理財(cái)收入約為0.6萬元。如果每年需要投資教育金2萬元，則年儲(chǔ)蓄至少為2萬元，年支出最多為11.2萬元。根據(jù)上述情況，并結(jié)合李先生的支出的習(xí)慣，可編制未來一年的家庭收支預(yù)算表〔見表3-9)。表3-9 李先生家庭收支預(yù)算表 單位：元工程預(yù)算金額實(shí)際金額達(dá)成率月度年度月度年度月度年度工作收入工資800096000收人獎(jiǎng)金30000理財(cái)收入股息紅利6000收人總計(jì)8000132000續(xù)表工程預(yù)算金額實(shí)際金額達(dá)成率月度年度月度年度月度年度支出根本消費(fèi)支出衣衣物10000理發(fā)1001200美容2002400其他1000食日常飲食100012000外出用餐5006000住煤氣2002400水電4004800電視網(wǎng)絡(luò)2002400物業(yè)管理2002400日用品3003600住房簡單維護(hù)1000房貸本息的歸還200024000行交通費(fèi)6007200重大工程支出保費(fèi)3000家電家具5000醫(yī)療保健5000旅游5000休閑娛樂5000捐贈(zèng)2000支出總計(jì)5700105400儲(chǔ)蓄230026600一年后，李先生重新審視當(dāng)年收支預(yù)算的執(zhí)行情況，實(shí)際情況見表3-10。表3-10 李先生家庭收支預(yù)算及執(zhí)行情況 單位：元，％工程預(yù)算金額實(shí)際金額達(dá)成率月度年度月度年度月度年度收入工作收人工資8000960009000108000113113獎(jiǎng)金3000050000167理財(cái)收人股息紅利6000300050收入總計(jì)80001320009000161000113122工程預(yù)算金額實(shí)際金額達(dá)成率月度年度月度年度月度年度支出根本消費(fèi)支出衣衣物1000011000110理發(fā)10012001101320110110美容20024002002400100100其他10002000200食日常飲食100012000130015600130130外出用餐50060008009600160160住煤氣20024002402880120120水電400480038045609595電視網(wǎng)絡(luò)20024002002400100100物業(yè)管理20024002002400100100日用品30036004004800133133住房簡單維護(hù)100050050房貸本息的歸還200024000200024000100100行交通費(fèi)6007200100012000167167重大工程支出保費(fèi)30003000100家電家具5000400080醫(yī)療保健5000300060旅游50007000140休閑娛樂5000400080捐贈(zèng)20002000100支出總計(jì)57001054006830118460120112儲(chǔ)蓄23002660021704254094160續(xù)表工程預(yù)算金額實(shí)際金額達(dá)成率月度年度月度年度月度年度支出根本消費(fèi)支出衣衣物1000011000110理發(fā)10012001101320110110美容20024002002400100100其他10002000200食曰常飲食100012000130015600130130外出用餐50060008009600160160住煤氣20024002402880120120水電400480038045609595電視網(wǎng)絡(luò)20024002002400100100物業(yè)管理20024002002400100100日用品30036004004800133133住房簡單維護(hù)100050050房貸本息的歸還200024000200024000100100行交通費(fèi)6007200100012000167167重大工程支出保費(fèi)30003000100家電家具5000400080醫(yī)療保健5000300060旅游50007000140休閑娛樂5000400080捐贈(zèng)20002000100支出總計(jì)57001054006830118460120112儲(chǔ)蓄230012660021704254094160從李先生家庭預(yù)算執(zhí)行情況看，由于李先生家庭總收入比預(yù)算收入提高了22%，支出也比預(yù)算提高了12%，最終儲(chǔ)蓄比預(yù)算提高了60%，有42540元儲(chǔ)蓄，每年能拿出2萬元進(jìn)展教育金投資。假假設(shè)獎(jiǎng)金局部仍為預(yù)算金額3萬元，仍有22540元儲(chǔ)蓄，依然能滿足教育金投資要求。因此實(shí)際支出超出預(yù)算支出是可以承受的。但如果李先生實(shí)際收入與預(yù)算收入一致，為132000元，而實(shí)際支出為118460元，則僅能儲(chǔ)蓄13540元，不能滿足教育金投資的要求，李先生必須嚴(yán)格按預(yù)算控制支出。第五節(jié)家庭財(cái)務(wù)分析安康的家庭財(cái)務(wù)通常應(yīng)該具備良好的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造、足夠的緊急備付能力、多元化的收入來源、量入為出的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)、良好的資本積累習(xí)慣以及穩(wěn)健的投資理財(cái)能力。財(cái)務(wù)分析是檢査家庭財(cái)務(wù)狀況是否安康的主要手段：家庭財(cái)務(wù)分析是指通過對(duì)家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收支表進(jìn)展分析，從而找出改善財(cái)務(wù)狀況的方法和措施，以期更好地實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。家庭財(cái)務(wù)分析包括財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)造分析和財(cái)務(wù)比率分析。一、財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)造分析編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是更好地了解家庭的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)并改良財(cái)務(wù)問題，從而使財(cái)務(wù)更安全、更安康。家庭財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)造分析主要包括對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和收支表的分析?！惨弧迟Y產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造分析資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額生息資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債信用卡透支活期存款應(yīng)付水電費(fèi)貨幣市場基金應(yīng)付煤氣費(fèi)短期存款〔1年以內(nèi)〕應(yīng)付租金其他短期投資稅金保險(xiǎn)金金融類投資資產(chǎn)長期存款〔1年以上〕當(dāng)期應(yīng)歸還的長期貸款債券其他流動(dòng)負(fù)債股票基金長期負(fù)債房屋貸款信托汽車貸款保單現(xiàn)金價(jià)值消費(fèi)貸款金融衍生工具助學(xué)貸款銀行理財(cái)產(chǎn)品投資貸款券商理財(cái)產(chǎn)品其他長期負(fù)債紙黃金負(fù)債總計(jì)外匯其他金融資產(chǎn)實(shí)物投資郵票藝術(shù)品投資性房地產(chǎn)貴金屬其他實(shí)物投資自用資產(chǎn)房屋汽車家具家電運(yùn)動(dòng)器材衣物其他自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)珠寶首飾別墅收藏品其他奢侈資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)凈資產(chǎn)1.資產(chǎn)工程分析。自用資產(chǎn)、生息資產(chǎn)和奢侈資產(chǎn)三大類。大致的構(gòu)造和數(shù)量要求，以及在人生不同階段，三者構(gòu)造不同。如前所述，一般情況下，家庭資產(chǎn)可以分為自用資產(chǎn)、生息資產(chǎn)和奢侈資產(chǎn)三大類。對(duì)不少家庭來說，奢侈資產(chǎn)很少，并且它與財(cái)務(wù)規(guī)劃關(guān)系不大，不需要單獨(dú)列出。自用資產(chǎn)滿足家庭的根本使用，是日常生活的必需品。而生息資產(chǎn)則是理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)最為重要的資金來源。所以，對(duì)于大多數(shù)家庭而言，資產(chǎn)中最為主要的局部是生息資產(chǎn)和自用資產(chǎn)。生息資產(chǎn)可以分為現(xiàn)金類資產(chǎn)、金融類投資資產(chǎn)以及實(shí)物投資資產(chǎn)?，F(xiàn)金類資產(chǎn)的特點(diǎn)是安全、具有很高的流動(dòng)性，但收益少，甚至無收益。持有現(xiàn)金類資產(chǎn)的目的是滿足家庭日常消費(fèi)開支以及緊急備用需求。由于家庭日常消費(fèi)開支一般可以從當(dāng)期收入中得以滿足，因此家庭仍必須保存一定額度現(xiàn)金類資產(chǎn)的主要目的是緊急備用。緊急備用金主要用來應(yīng)付收人突然中斷或支出突然暴增時(shí)的應(yīng)急需要，以免家庭陷人財(cái)務(wù)困境。收人中斷可能在兩種情況下出現(xiàn)，一是失業(yè)，二是因意外傷害或身心疾病導(dǎo)致暫時(shí)無法工作。失業(yè)后再找到工作需要一段時(shí)間，時(shí)間長短取決于當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)景氣狀況和失業(yè)者自身的調(diào)整彈性。要找到與原工作收入相當(dāng)?shù)墓ぷ鳎?jīng)濟(jì)繁榮時(shí)也許3個(gè)星期就可以，經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)則需要一年半載。所以，應(yīng)對(duì)失業(yè)的緊急備用金至少應(yīng)該相當(dāng)于3個(gè)月的生活支出，如果保守估計(jì)的話，需要相當(dāng)于6個(gè)月的生活支出。雖然喪失勞動(dòng)能力的風(fēng)險(xiǎn)可以通過投保殘疾收入保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移，但保殘疾收入保險(xiǎn)最少有3個(gè)月的免責(zé)期，也就是說3個(gè)月內(nèi)無法獲得理賠金，因此，投保殘疾收人保險(xiǎn)者至少要準(zhǔn)各相當(dāng)子3個(gè)月固定支出的緊急備用金，沒有投保者需要更多。另外，如果自己或家人需要緊急醫(yī)療，或因?yàn)樘鞛?zāi)、被盜等導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失，需要重建或重購支出時(shí)，一時(shí)龐大的支出可能超出當(dāng)時(shí)的收入能力，這時(shí)也需要一筆緊急備用金才能應(yīng)付。因此，一般家庭持有現(xiàn)金資產(chǎn)，至少應(yīng)滿足3個(gè)月的生活支出，對(duì)于收入不穩(wěn)定的家庭，可能需要更多額度的緊急備用金。金融類投資資產(chǎn)和實(shí)物投資資產(chǎn)是除工作收入之外的重要收入來源，持有投資資產(chǎn)的目的是為了獲得更多的理財(cái)收入，通過不斷的投資積累，更快地實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。但持有此類資產(chǎn)必將冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以，投資資產(chǎn)的品種應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)展合理調(diào)整，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)持有高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)比例高些，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)則要適當(dāng)降低髙風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有比例。另外，隨著年齡的增長，持有投資資產(chǎn)的比重也會(huì)發(fā)生變化。年輕的時(shí)候收入較低，再加上結(jié)婚、生子、買房等大額支出，導(dǎo)致很難有多余積蓄進(jìn)展投資，這一階段投資資產(chǎn)的比重相對(duì)較低。但隨著收人的逐漸提髙，就應(yīng)該考慮多儲(chǔ)蓄，為未來的長遠(yuǎn)理財(cái)目標(biāo)提前做好資金儲(chǔ)藏。尤其是到了小孩學(xué)業(yè)完成階段，家庭經(jīng)濟(jì)壓力最小，收人最高，儲(chǔ)蓄能力最強(qiáng)，投資資產(chǎn)的比重最大。而退休后，喪失了工作收人，.社保退休金不能滿足退休生活所需，這時(shí)需要逐漸變現(xiàn)投資資產(chǎn)，投資資產(chǎn)的比重會(huì)逐漸下降。自用資產(chǎn)在一般家庭中占有較大比重，它雖然不帶來收益，但卻是日常生活所必需的。它可以再分為兩類：一類是升值性資產(chǎn)，如房地產(chǎn)和收藏品；另一類是折舊資產(chǎn)，如汽車、家具等。后一類資產(chǎn)所占比重不能太高，平時(shí)應(yīng)注意控制這類支出，否則會(huì)影響到以后生活質(zhì)量的進(jìn)一步提高。但前一類資產(chǎn)可以保值增值，特殊情況下可以滿足現(xiàn)金需求，比方在出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)可以將其出售變現(xiàn)，退休時(shí)也可將大房子換成小房子以彌補(bǔ)退休金缺乏。2.負(fù)債工程分析。負(fù)債是由家庭過去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)有責(zé)任，這種責(zé)任的結(jié)算將會(huì)引起家庭經(jīng)濟(jì)資源的流出。通常情況下，家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，否則就說明家庭現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕，如果不及時(shí)采取改善措施，將面臨被債權(quán)人清算的危險(xiǎn)。但也并非不負(fù)債就是財(cái)務(wù)狀況最好。適當(dāng)負(fù)債往往可以提高生活質(zhì)量。例如，如果不負(fù)債，可能需要很長時(shí)間才能積累足夠的購房資金，房價(jià)上漲的情況下甚至可能永遠(yuǎn)也攢不夠錢買房，而適當(dāng)負(fù)債可以提前擁有自己的住房，完畢居無定所的生活，還可以獲得房價(jià)上漲帶來的資產(chǎn)增值。年輕的時(shí)候，可以通過負(fù)債提髙生活質(zhì)量，負(fù)債比重相對(duì)較高。但隨著年齡的增長，則應(yīng)控制負(fù)債，臨近退休時(shí)，應(yīng)將負(fù)債降至較低水平甚至為零。安享晚年階段，收入根本限定，更不應(yīng)該負(fù)債，尤其是進(jìn)展負(fù)債投資。負(fù)債可以分為短期負(fù)債〔1年以下〕、中期負(fù)債〔1~5年〕、長期負(fù)債〔5年以上〕。中長期負(fù)債應(yīng)與家庭的中長期償債能力，即其未來收入相適應(yīng)，短期負(fù)債構(gòu)成對(duì)家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性要求。為了真實(shí)反映客戶的財(cái)務(wù)狀況，有時(shí)需要理財(cái)師幫助客戶估計(jì)一些數(shù)額尚未確定的債務(wù)，如當(dāng)期應(yīng)納稅金、應(yīng)付水電費(fèi)和煤氣費(fèi)、信用卡透支額等。3.凈資產(chǎn)分析。資產(chǎn)減去負(fù)債即為凈資產(chǎn)。一般來說，家庭凈資產(chǎn)應(yīng)為正，并且不低于一定數(shù)額。凈資產(chǎn)額度越大，個(gè)人自有財(cái)富水平也就越高。年輕的時(shí)候，由于收入低，以及結(jié)婚生子、歸還房貸等原因，儲(chǔ)蓄較少，凈資產(chǎn)也較低，但隨著年齡的增長，儲(chǔ)蓄逐漸增加，凈資產(chǎn)也應(yīng)呈逐漸增長的態(tài)勢。下述情況下家庭凈資產(chǎn)會(huì)相應(yīng)增加：收入大于支出，具有儲(chǔ)蓄結(jié)余；〔2)取得投資收益；〔3)資產(chǎn)增值；〔4)承受一筆禮物或遺產(chǎn)；〔5)由于某種原因，過去債務(wù)無須再還。凈資產(chǎn)與年收入比擬。假定某客戶的收人處于該地區(qū)的中上水平，并已工作多年，其凈資產(chǎn)可能出現(xiàn)如下情況：〔1)凈資產(chǎn)為負(fù)，說明財(cái)務(wù)狀況糟糕，應(yīng)盡快歸還近期債務(wù)，同時(shí)盡快增加收人；〔2)凈資產(chǎn)低于年收入的一半，說明有必要控制開支，更多地進(jìn)展儲(chǔ)蓄和投資，并注意增加收人；〔3)凈資產(chǎn)相當(dāng)于半年到三年的收入，如果客戶年輕，則其財(cái)務(wù)狀況良好，如果客戶即將退休，則仍要采取措施增加凈資產(chǎn)；〔4)凈資產(chǎn)相當(dāng)于三年以上的收入，說明財(cái)務(wù)狀況良好，如果客戶年輕則可以進(jìn)展一些負(fù)債投資。4.資產(chǎn)負(fù)債總體構(gòu)造的動(dòng)態(tài)分析。在進(jìn)展資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造分析時(shí)，要將資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)聯(lián)系起來綜合分析，并要注重分析其演變狀況，要注意利用以下兩個(gè)重要公式：資產(chǎn)－負(fù)債=凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)+本期收入－本期支出+資產(chǎn)價(jià)值增減額=期末凈資產(chǎn)由此可以看出，增加資產(chǎn)和減少負(fù)債都會(huì)使凈資產(chǎn)增加，增加儲(chǔ)蓄、資產(chǎn)發(fā)生增值同樣可增加凈資產(chǎn)。值得注意的是，在儲(chǔ)蓄或凈資產(chǎn)不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債也會(huì)發(fā)生變化。例如，用到期存款歸還債務(wù)，使資產(chǎn)負(fù)債同時(shí)減少；借一筆錢來投資，使資產(chǎn)負(fù)債同時(shí)增加；用現(xiàn)金購置資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只會(huì)改變資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)部構(gòu)造，而不會(huì)改變凈資產(chǎn)數(shù)額。例如，某人獲得1萬元股利收入，會(huì)相應(yīng)增加1萬元的凈資產(chǎn)；拿1萬元銀行存款歸還1萬元貸款本金，總資產(chǎn)減少1萬元，負(fù)債也減少1萬元，但凈資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；如果拿1萬元銀行存款歸還1萬元貸款利息，則資產(chǎn)總額減少1萬元，負(fù)債不會(huì)發(fā)生變化，凈資產(chǎn)相應(yīng)減少1萬元。(二〕收入支出構(gòu)造分析表3-7收支表工程收入金額支出金額工作收入工資薪金收人工資根本消費(fèi)支出衣衣物獎(jiǎng)金穿戴年終加薪理發(fā)勞動(dòng)分紅美容退休金其他經(jīng)營收入食日常飲食勞務(wù)報(bào)酬外出用餐稿酬所得其他特使權(quán)使用費(fèi)所得住煤氣其他水電理財(cái)收入股息紅利電視網(wǎng)絡(luò)租金收入物業(yè)管理出售投資品所得購置日用品其他房租其他住房維護(hù)房貸本息其他行交通費(fèi)汽車油耗過橋和過路費(fèi)停車費(fèi)車貸本息其他工程支出學(xué)雜費(fèi)保費(fèi)購置家電家具醫(yī)療保健旅游護(hù)理休閑娛樂捐贈(zèng)其他收入總計(jì)支出總計(jì)儲(chǔ)蓄〔收入-支出〕1.收入構(gòu)造分析。不同的收人來源構(gòu)造決定了家庭收入的穩(wěn)定性和成長性，所以，收入構(gòu)造分析是財(cái)務(wù)分析的重要環(huán)節(jié)。家庭收入主要包括工作收入、理財(cái)收人。工作收入包括工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼、勞務(wù)報(bào)酬、稿酬等人力資本創(chuàng)造的收入，通常較為穩(wěn)定，但有失業(yè)和喪失勞力的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)收入主要包括利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入，通常隨著金融環(huán)境的變化而變化，存在投資風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)通過計(jì)算各類收入占總收入的比例，掌握客戶收入的特征，根據(jù)客戶的家庭類型，發(fā)現(xiàn)其收入方面存在的問題和改善的余地。比方剛踏入社會(huì)的年輕人只有工作收入，很少有理財(cái)收入，而退休的老人除了退休金，只有理財(cái)收入，幾乎沒有工作收入，因此，工作期間應(yīng)逐步以理財(cái)收入替代工作收入，兩者的構(gòu)造狀況的變化可以在一定程度上預(yù)示家庭未來的財(cái)務(wù)狀況。2.支出構(gòu)造分析。支出也可以進(jìn)展不同分類，比方按支出去向分為生活支出、理財(cái)支出，按支出特點(diǎn)可以分為固定支出和臨時(shí)支出，按可調(diào)整程度可以分為可控支出和不可控支出。生活支出是用于衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面的開支，理財(cái)支出是用于歸還借款、支付投資手續(xù)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等方面的支出。固定支出包括社會(huì)保障費(fèi)支出、保險(xiǎn)費(fèi)支出、還貸支出、稅收支出、物業(yè)費(fèi)支出，以及餐飲、交通、水電煤氣等日常消費(fèi)支出、醫(yī)療保健支出及子女教育支出。臨時(shí)性支出包括度假旅游、捐贈(zèng)、購置衣物、添置家具、娛樂、贍養(yǎng)父母等方面的支出。固定支出中的前五項(xiàng)為不可控支出，這局部支出在本期家庭預(yù)算中沒有壓縮的余地。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶家庭的收支表計(jì)算各項(xiàng)支出占比及分類支出占比，以發(fā)現(xiàn)支出方面存在的問題，并提出改良方案和措施。3.儲(chǔ)蓄構(gòu)造分析。收支差額為盈余〔或赤字〕，它反映當(dāng)期的儲(chǔ)蓄規(guī)模。人一生的收支總是不平衡的，在買房時(shí)需要支付大額的房產(chǎn)首付款，孩子上學(xué)時(shí)需要支付高額的教育費(fèi)，年老體邁時(shí)退休金不能滿足生活所需。但在大多數(shù)的工作斯間，收入應(yīng)大于支出，才能形成一定的儲(chǔ)蓄結(jié)余，從而彌補(bǔ)漫長退休生涯中養(yǎng)老支出的缺乏。二、財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析可以用來簡明地衡量家庭的財(cái)務(wù)安全性、流動(dòng)性、盈利狀況，反映其風(fēng)險(xiǎn)偏好、生活方式和價(jià)值取向，判斷財(cái)務(wù)問題，以便進(jìn)一步制訂改善財(cái)務(wù)狀況的方案。常見財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債比率、收入負(fù)債比率、支出保障比率、儲(chǔ)蓄比率、凈資產(chǎn)投資比率、投資回報(bào)率等。這些指標(biāo)可以根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表中的工程直接計(jì)算出來，相比照擬簡單，主要用來反映和指導(dǎo)當(dāng)前的個(gè)人財(cái)務(wù)活動(dòng)。(一〕資產(chǎn)負(fù)債比率這類比率有兩個(gè)相互聯(lián)系、從不同方面反映家庭負(fù)債狀況的指標(biāo)。1.總資產(chǎn)負(fù)債比率總資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)這一比率用來綜合反映家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況和還債能力。這一比率的數(shù)值范圍為0~1，如果大于1，從理論上講，該家庭已經(jīng)破產(chǎn)。一般情況下應(yīng)將其控制在0.5以下，以減少由于資產(chǎn)流動(dòng)性缺乏而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。2.凈資產(chǎn)比率。凈資產(chǎn)比率也稱自有權(quán)益比率或凈資產(chǎn)償付比率，用來反映家庭自有資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的支撐程度。凈資產(chǎn)比率＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)這一比率的數(shù)值范圍也是0~1。接近0意味著目前的生活主要是靠借債來維持的，一旦收人下降或利率提高，很可能陷入資不抵債的破產(chǎn)境地。接近1則意味著財(cái)務(wù)比擬安。對(duì)于進(jìn)入退休階段的家庭而言，一般不宜負(fù)債，凈資產(chǎn)比率越髙越好。但是對(duì)于很多理財(cái)目標(biāo)尚未實(shí)現(xiàn)的年輕家庭而言，髙凈資產(chǎn)比率則意味著沒有充分利用自己的信用額度，其財(cái)務(wù)構(gòu)造還有通過負(fù)債進(jìn)一步優(yōu)化的空間。一般情況下，該比率應(yīng)高于0.5。(二〕收入負(fù)債比率收入負(fù)債比率=當(dāng)期應(yīng)償債本息/當(dāng)期收入在用于償債的收入可以免稅的國家可使用稅前收入，但在我國，用于歸還債務(wù)的收人不能免稅，因此比擬適合使用稅后收入。這一比率反映家庭的償債能力，是衡量家庭財(cái)務(wù)狀況是否良好的重參指標(biāo)。對(duì)于收入和債務(wù)支出都相對(duì)穩(wěn)定的客戶，可以年度為計(jì)算周期；對(duì)于收入和支出債務(wù)支出不穩(wěn)定的客戶，以月度為計(jì)算周期。一般收入負(fù)債比率在0.4以下時(shí)，財(cái)務(wù)狀況正常。也有學(xué)者認(rèn)為，為保持財(cái)務(wù)的流動(dòng)性，收入負(fù)債比率保持在0.36左右較為適宜。(三〕支出保障比率這類指標(biāo)反映了在發(fā)生意外情況時(shí)以家庭現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足支出需要的能力。常用的指標(biāo)有四個(gè)。1.流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)資產(chǎn)保障率=流動(dòng)資產(chǎn)/月均支出該比率反映資產(chǎn)在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下迅速變現(xiàn)，以應(yīng)付家庭支出需要的能力。流動(dòng)性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款及可以及時(shí)變現(xiàn)的短期債券等。這一比率的經(jīng)歷值為3,即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足3個(gè)月家庭支出需要：2.生息資產(chǎn)保障率生息資產(chǎn)保障率＝生息資產(chǎn)/月均支出生息資產(chǎn)包括現(xiàn)金類資產(chǎn)、金融性投資資產(chǎn)和實(shí)物投資資產(chǎn)。當(dāng)流動(dòng)性較好的現(xiàn)金類資產(chǎn)不能滿足家庭支出需求時(shí)，就需要變現(xiàn)投資資產(chǎn)。這一比率的經(jīng)歷值為6，即生息資產(chǎn)至少能保障6個(gè)月的家庭支出需要。3.凈資產(chǎn)保障率資產(chǎn)保障率＝凈資產(chǎn)/月均支出凈資產(chǎn)是扣除負(fù)債后的家庭自有資產(chǎn)，包括自用資產(chǎn)。當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的根本支出需要時(shí)，有可能需要變賣局部自用資產(chǎn)。所以，這要求保障的月數(shù)更長，這一比率的經(jīng)歷值為12，即所有資產(chǎn)變現(xiàn)并扣除家庭債務(wù)后的資金應(yīng)至少能保障1年的家庭支出需要。4.災(zāi)變保障率災(zāi)變保障率＝〔可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金－現(xiàn)有負(fù)債〕/〔5-10年生活費(fèi)+房屋重建裝修本錢〕這一比率是反映在已參加各類保險(xiǎn)〔比方失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、殘疾收入保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)〕的情況下，一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠可以維持一定時(shí)期家庭正常生活的程度，也可以用來檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足。不管是親人突然亡故，還是因自然災(zāi)害導(dǎo)致房屋損毀，都會(huì)影響到家庭財(cái)務(wù)的順利運(yùn)作，需要家庭準(zhǔn)備幾年的生活費(fèi)，短則5年，長則10年，以實(shí)現(xiàn)家庭重建。如果這一比率大于1，說明該家庭的災(zāi)變承受能力較高，如果小于1，需要家庭盡快提高災(zāi)變承受力，以最快的改善方式增加保險(xiǎn)。合理的保險(xiǎn)保額應(yīng)等于5-10年的生活費(fèi)加現(xiàn)有負(fù)債減可變現(xiàn)資產(chǎn)?！景咐?-6】 |李先生家庭有生息資產(chǎn)20萬元、自用資產(chǎn)100萬元，其中自住房屋的價(jià)值為：80萬元，有負(fù)債50萬元。每年家庭生活支出大約需要4萬元。李先生購有一份定期壽險(xiǎn)，保額為10萬元。李先生想知道，萬一他身故，此份壽險(xiǎn)能否保障他家庭10年的根本生活。李先生家庭突變保障率=可變現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金－現(xiàn)有負(fù)債/10年家庭生活根本支出＝〔20+10-50〕/4*10＝－0.5可見，李先生家庭災(zāi)變承受能力較低，要提高災(zāi)變保障率至1，保險(xiǎn)理賠金額度應(yīng)到達(dá)70萬元，因此在現(xiàn)有保險(xiǎn)根基上，還應(yīng)增加60萬元保額的壽險(xiǎn)。(四〕儲(chǔ)蓄比率儲(chǔ)蓄比率=家庭儲(chǔ)蓄/家庭稅后收入儲(chǔ)蓄比率是一個(gè)很重要的指標(biāo)，反映了家庭控制其開支和增加其凈資產(chǎn)的能力。儲(chǔ)蓄比率的上下和儲(chǔ)蓄觀念、社會(huì)福利水平、家庭收入及所處階段等都有一定的關(guān)系。例如在美國，受高消費(fèi)低儲(chǔ)蓄觀念的影響，居民的儲(chǔ)蓄率普遍較低，平均儲(chǔ)蓄比率只有5%~8%。如果一國社會(huì)福利保障較好，家庭儲(chǔ)蓄率也相對(duì)較低。另外，對(duì)于收入較高的家庭，雖然支出的絕對(duì)額較大，但也能有更大比例的資金進(jìn)展儲(chǔ)蓄；對(duì)收入較低的家庭，其大局部收人用于滿足家庭必要支出，儲(chǔ)蓄率較低?！吨袊彝ソ鹑谡{(diào)査報(bào)告》顯示，中國收人最高的10%家庭，其儲(chǔ)蓄率為60.6%，而大量低收人家庭在調(diào)查年份的支出大于或等于收入，沒有或幾乎沒有儲(chǔ)蓄。年輕家庭的大額支出工程較多，如買房買車、小孩養(yǎng)育和教育支出等，儲(chǔ)蓄率較低；成熟家庭則因?yàn)橥瓿闪诵『⒔逃]有購房壓力等原因，能將大局部收入進(jìn)展儲(chǔ)蓄投資。因此，設(shè)定合理的儲(chǔ)蓄比率，應(yīng)該結(jié)合一個(gè)家庭的實(shí)際情況進(jìn)展分析。如果一個(gè)家庭儲(chǔ)蓄率較低，則要根據(jù)其支出構(gòu)造進(jìn)展進(jìn)一步判斷，如果非必要支出如，休閑娛樂、交際等比重太大，則意味著這個(gè)家庭應(yīng)該壓縮這些方面的支出，從而提高家庭儲(chǔ)蓄率。(五〕投資凈資產(chǎn)比率投資凈資產(chǎn)比率=投資凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)該比率反映家庭通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。隨著家庭的成長，這一比率應(yīng)不斷提高，以此保證凈資產(chǎn)有合理的增長率。一般認(rèn)為凈資產(chǎn)投資比率應(yīng)保持在0.5以上，這樣才能保證凈資產(chǎn)有較為適宜的增長率。而對(duì)于較年輕的家庭來說，由于財(cái)富積累年限尚淺，一般在0.2以上較為適宜。(六〕投資回報(bào)率投資回報(bào)率＝理財(cái)收入/投資資產(chǎn)投資回報(bào)率也是反映財(cái)務(wù)安康狀況的一個(gè)重要指標(biāo)。投資回報(bào)率的上下反映了一個(gè)家庭通過投資讓財(cái)富增值的能力，但并非投資回報(bào)率越高，財(cái)務(wù)越安康。對(duì)于一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的家庭，例如一些年輕家庭，要讓財(cái)富更快速地增長，可以投資一些風(fēng)險(xiǎn)較高、回報(bào)較大的投資品種；但對(duì)于一些邁入退休階段的家庭，投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，追求過高的投資回報(bào)率顯然不適宜?！景咐?-7】 晉升為新爸新媽以后，王先生夫婦喜悅之余也不免有些擔(dān)憂未來?！梆B(yǎng)個(gè)娃貴過一套房〞的理念已經(jīng)在他們的周邊普遍被證明了，養(yǎng)育孩子的花費(fèi)已經(jīng)不小，還要考慮孩子不菲的教育費(fèi)，另外，結(jié)婚時(shí)剛買的住房太小〔一室一廳〕，隨著孩子的出生，當(dāng)前還要考慮換一個(gè)至少三居室的住房。未來充滿各種不確定性，如何才能把握得更好呢 王先生現(xiàn)年30歲，王太太現(xiàn)年31歲，小孩剛1歲，王太太的母親幫助照看小孩。王先生夫婦都是某市同一家私營企業(yè)的員工。王先生從事網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)工作，每月稅后收入約為5000元，王太太是辦公室文秘，每月稅后收入約為3500元；王先生的公積金賬戶每月收入為1400元，王太太的公積金賬戶每月收入為900元。王先生年終獎(jiǎng)金有2萬元，王太太有1萬元；去年獲得存款利息收入3000元。夫婦倆過著朝九晚五的普通白領(lǐng)生活，根本沒有時(shí)間從事其他兼職工作。在支出方面，夫婦倆平日不是緊巴巴過日子的人，王先生在衣食住行方面的根本生活開銷約為每月3000元，休閑娛樂支出約為每月3000元，孩子的奶粉、尿布等支出約為每月1500元，房屋貨款尚有20萬元分15年等額本息未還，貨款年利率為5.2%，每月需歸還貨款約1600元，其他支出約為每月1000元。 I家庭資產(chǎn)方面，王先生一家目前居住的住房是2年前結(jié)婚時(shí)花費(fèi)35萬元購置的，總面積為60平方來，現(xiàn)在總市值約為45萬元。夫婦倆手里現(xiàn)金及活期存款約為3萬元，定期存款為8萬元。家具家電等價(jià)值大約為8萬元縱觀朋友和同事的情況，王先生估計(jì)女兒3歲后，直至大學(xué)畢業(yè)每年在學(xué)費(fèi)、才藝等方面的支出需要2萬元。另外，他希望近期內(nèi)能夠換一個(gè)面積90平方米、三室一廳的住房，新房大約為每平方米8000元。針對(duì)上述案例，試診斷王先生家庭的財(cái)務(wù)狀況，并判斷其是否存在可以改良的空間，理財(cái)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。1.編制王先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表及收支表根據(jù)案例信息，王先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表編制見表3-11。表3-11 王先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元2012年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債金額生息資產(chǎn)房屋貸款200000現(xiàn)金及活期存款30000定期存款80000生息資產(chǎn)合計(jì)110000自用資產(chǎn)住房450000家具家電80000自用資產(chǎn)合計(jì)530000負(fù)債合計(jì)200000資產(chǎn)合計(jì)640000凈資產(chǎn)合計(jì)440000編制王先生家庭的收支表，見表3-12。表3-12王先生家庭旳收支表 單位：元2012年度收入金額支出金額工作收入根本生活支出36000工資102000小孩養(yǎng)育支出18000獎(jiǎng)金30000休閑娛樂支出36000住房公積金27600房屋貸款支出19200工作收入合計(jì)159600其他支出12000理財(cái)收入利息收人3000理財(cái)收入合計(jì)3000家庭總支出121200家庭總收入162600總儲(chǔ)蓄414002.財(cái)務(wù)構(gòu)造分析(1)資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造分析。資產(chǎn)方面，王先生家庭持有現(xiàn)金及活期存款3萬元，此類資產(chǎn)幾乎沒有任何回報(bào)，對(duì)于收入比擬穩(wěn)定的家庭而言，一般保存3個(gè)月的現(xiàn)金類資產(chǎn)即可，王先生當(dāng)前家庭支出約12萬元，持有現(xiàn)金及活期存款3萬元是比擬合理的。王先生家的生息資產(chǎn)中的定期存款可產(chǎn)生一定的回報(bào)，但一般定期存款的回報(bào)率較低不利于資產(chǎn)的快速積累，建議王先生可以根據(jù)長遠(yuǎn)的理財(cái)目重新配置這筆投資資金，適中選擇穩(wěn)健型基金進(jìn)展投資。另外要實(shí)現(xiàn)未來理財(cái)目標(biāo)，必須重視投資資產(chǎn)的積累，當(dāng)前投資資產(chǎn)才8萬元，占總資產(chǎn)的12.5%，比重過低，未來應(yīng)加大儲(chǔ)蓄力度，并提高投資效率，從而加快投資資產(chǎn)積累的速度：王先生家的自用資產(chǎn)為53萬元，其中保值性資產(chǎn)的占比85%，說明王先生家的資產(chǎn)保值能力較強(qiáng)。負(fù)債方面，主要是房屋貸款20萬元未還，占總資產(chǎn)的31.25%，說明王先生家的財(cái)務(wù)是比擬安全的。(2)收支構(gòu)造分析。從家庭的收入來源來看，如果收入來源較為多元化，那么家庭收入就具備了一定的穩(wěn)定性，不用擔(dān)憂因?yàn)槟骋豁?xiàng)收人的中斷而給家庭帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)家庭收入來源過于單一化，這個(gè)家庭就面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。王先生家的大局部收入是從工作中獲得的，占總收入的98%以上：可見家庭收入來源過于單一化，王先生家將來應(yīng)重視提高理財(cái)收入比重，分散自己的單一收入風(fēng)險(xiǎn)。支出方面，王先生家難以壓縮的支出包括根本生活支出、小孩養(yǎng)育支出及房屋貸款支出，三項(xiàng)合計(jì)7.32萬元，占總支出的60%,可壓縮的支出包括休閑娛樂及其他支出，共計(jì)4.8萬元，占比為40%，可見王先生家的支出有一定壓縮空間，可根據(jù)實(shí)際理財(cái)目標(biāo)需要進(jìn)一步壓縮支出。王先生家的凈儲(chǔ)蓄為4.14萬元，占總收入的25.5%，鑒于王先生家將來有不少理財(cái)目標(biāo)有待實(shí)現(xiàn)，建議王先生家盡可能提高儲(chǔ)蓄率。3.財(cái)務(wù)比率分析(1)總資產(chǎn)負(fù)債比率為31.25%，凈資產(chǎn)比率為68.75%，說明王先生的負(fù)債率適中，財(cái)務(wù)比擬安全。(2)收入負(fù)債比率=19200/162600=0.118,一般收入負(fù)債比率在0.4以下時(shí)，財(cái)務(wù)狀況正常，王先生家的收入負(fù)債比率為0.118,說明王先生的償債壓力不大。(3)支出保障方面，流動(dòng)資產(chǎn)保障率=30 000/(121200÷12)=2.97,—般流動(dòng)資產(chǎn)保障率保持3即可，即現(xiàn)金資產(chǎn)能滿足3個(gè)月開支，王先生家的流動(dòng)資產(chǎn)保障率接近3，說明保存3萬元現(xiàn)金類資產(chǎn)是比擬適宜的。王先生家的生息資產(chǎn)保障率=110000/(121200÷12)=10.89，生息資產(chǎn)一般應(yīng)至少能保障6個(gè)月的家庭支出需要，因此王先生家的生息資產(chǎn)額度符合要求。凈資產(chǎn)保障率=440000/(121200÷12)=43.56,一般凈資產(chǎn)應(yīng)至少能保障1年的家庭支出需要，王先生家的凈資產(chǎn)能保障3年以上的家庭支出需要。說明保障能力較高。對(duì)于王先生家而言，孩子尚幼，且夫婦兩人是家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)力，因此他們的人身風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響較大，如果人身風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，按保障5年家庭根本生活計(jì)算，王先生家的災(zāi)變保障率=(110000-200000)/[5x(36000+18000)]=－0.33,說明王先生家的災(zāi)變承受能力較低，要提高災(zāi)變保障率至1，因此王先生家有必要購置保額到達(dá)36萬元以上的壽險(xiǎn)，才能給家庭5年的有效保障。(4)儲(chǔ)蓄比率=(41400/162600)x100%=25.5%，結(jié)合王先生家的支出來看，王先生家可壓縮的支出包括休閑娛樂及其他支出，共計(jì)4.8萬元，占總支出的40%,可見王先生家的支出有一定壓縮空間。由于王先生家將來比擬迫切的理財(cái)目標(biāo)是教育和換房，兩者都比擬重要，且金額較大，因此建議王先生家現(xiàn)在盡量壓縮支出，提高儲(chǔ)蓄比率。如果王先生家的投資收益率按6%(穩(wěn)健投資〕計(jì)算，學(xué)費(fèi)增長率按5%計(jì)算，從3歲上幼兒園至21歲大學(xué)畢業(yè)的19年時(shí)間，王先生家共需投入資金現(xiàn)值34.28萬元(見表3-13)。如果從現(xiàn)在開場方案每年年末定期定額投資，且投資18年，則每年需要投資3.17萬元。表3-13 王先生孩子未來的學(xué)費(fèi)及才藝費(fèi)支出 單位：萬元年齡屆時(shí)學(xué)費(fèi)及才藝費(fèi)現(xiàn)值年齡屆時(shí)學(xué)費(fèi)及才藝費(fèi)現(xiàn)值32.211.96133.591.7842.321.94143.771.7752.431.93153.961.7562.551.91164.161.7372.681.89174.371.7282.811.87184.581.7092.951.85194.811.69103.101.84205.051.67113.261.82215.311.65123.421.80合計(jì)34.28王先生家的舊房價(jià)值為45萬元，換一個(gè)90平方米的住房，按每平方米8000元計(jì)算，則總價(jià)大約需要72萬元。如果賣掉舊房，歸還舊房貸款后，尚有25萬元作為新房首付款。因此仍需貸款47萬元，如果仍按15年歸還，則每月需歸還貸款3766元。[PMT(5.2%/12,15x12，-(720000-250000),0,0)=3766元]，每年需歸還貸款45192元，比之前增加25992萬元。如果換房，王先生家的儲(chǔ)蓄將降低至15408元〔41400-25992)＝15408。因此換房后，儲(chǔ)蓄僅為15408元，不能滿足3.17萬元的教育金投資需求，王先生必須壓縮開支，每年需壓縮開支1.63萬元〔3.17－1.54＝1.63〕，因此建議休閑娛樂支出壓縮至1.9萬元，即每月休閑娛樂控制在1600元以內(nèi)。〔3.6-1.9＝1.7〕綜上所述，建議王先生家換房前的儲(chǔ)蓄率應(yīng)至少為〔