超白玻璃市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景

超白玻璃市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景

光伏玻璃企業(yè)的特點年，大型祈禱行業(yè)的投資機會為。由于2011年光伏需求增速的降低,生產(chǎn)型公司的盈利能力普遍受到價格的壓制,難以獲得較高的業(yè)績增速。目前硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)基本處于盈虧平衡點附近;多晶硅料企業(yè)維持了較高的毛利率水平(成本領先的企業(yè)毛利率在50%以上),但其技術(shù)壁壘決定了參與者只能集中于少數(shù)大廠。輔料、設備類公司相對看好。因此,兼具規(guī)模成長性和進口替代空間的輔料、設備型企業(yè),是年內(nèi)光伏投資的主要看點。這類企業(yè)的產(chǎn)品價格受光伏供需波動的影響較小,在目前的景氣低點階段,依然能夠保持一定的盈利能力;另外,實現(xiàn)產(chǎn)品的國產(chǎn)化替代,規(guī)避了行業(yè)供需的限制,可以獲得高增長和高毛利率。光伏玻璃領域具有投資價值。光伏封裝玻璃和基板玻璃的制造,技術(shù)壁壘相對不高,競爭程度較為緩和。其毛利率水平高于光伏產(chǎn)品制造產(chǎn)業(yè)鏈,也高于普通玻璃的毛利率水平,因此吸引了眾多玻璃廠商介入。光伏行業(yè)長期看好,光伏玻璃的需求也水漲船高,因此我們認為相關企業(yè)的光伏玻璃業(yè)務有望在2年內(nèi)維持較高的增速和毛利率水平,而在3~5年后的光伏平價上網(wǎng)時代可獲得很高的增速和相對穩(wěn)定的毛利率水平。超白玻璃原料超白玻璃屬玻璃中的高端產(chǎn)品。超白玻璃又稱無色玻璃、高透明玻璃、低鐵玻璃,是玻璃產(chǎn)品中高檔的品種,具有高透光率、高透明性。普通平板玻璃透光率低。使用石英砂SiO2、長石Al2O3、石灰石CaCO3、純堿Na2CO3等原料制造。其中石英砂含有少量Al2O3和微量的Fe2O3,三價和二價的鐵在玻璃中呈現(xiàn)黃綠色和藍綠色,會影響玻璃的透光率。超白玻璃的鐵含量低導致高透光率。超白玻璃的重要工藝之一就是需要降低石英砂中的鐵含量。平板玻璃要求石英原料Fe2O3<0.13%,國內(nèi)有不少企業(yè)石英砂原料Fe2O3含量實際已達到0.07%。我國新的太陽能玻璃(超白玻璃)標準要求玻璃鐵含量<0.015%,國際著名太陽能玻璃生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品鐵含量在0.008~0.02%之間。(非金屬礦網(wǎng))目前普遍使用的方法是干式磁選除鐵。薄膜光伏電池的主要組成和特點超白玻璃的生產(chǎn)方法分為浮法和壓延法兩種。壓延成型的方法是指,從窯爐中出來的玻璃液經(jīng)過壓延機成型,再進入退火窯退火。壓延機的壓輥一根為光輥,一根為花輥,花輥上刻制的花紋在軟玻璃表面壓出相應的圖案。壓花的作用。主要有兩種:一是通過絨面進行減反射,可以略微提升玻璃的透光率,二是提升與下層EVA膠的結(jié)合強度。壓延玻璃可進一步鍍減反射增透膜,可將玻璃的透光率再提升2%以上,達到95%左右。超白壓延玻璃具有一定工藝壁壘。超白浮法玻璃的工藝壁壘較高。主要由原料配料系統(tǒng)、玻璃熔化系統(tǒng)、錫槽成板系統(tǒng)、退火系統(tǒng)、檢驗裁切系統(tǒng)、精加工系統(tǒng)、動力供應系統(tǒng)、控制系統(tǒng)等幾個部分組成。其工藝難點在于鐵含量控制和氣泡控制,國內(nèi)可大批量生產(chǎn)穩(wěn)定的高端超白浮法玻璃的廠商依然較少,其工藝難度較大。TCO導電玻璃的種類。超白浮法玻璃可進一步進行離線/在線鍍膜,做成TCO導玻璃。ITO、FTO和AZO導電玻璃分別應用于顯示器、薄膜電池等。ITO鍍膜玻璃是一種非常成熟的產(chǎn)品,具有透過率高,膜層牢固,導電性好等特點,初期曾應用于光伏電池的前電極。但隨著光吸收性能要求的提高,TCO玻璃必須具備提高光散射的能力,而ITO鍍膜很難做到這一點,并且激光刻蝕性能也較差。銦為稀有元素,在自然界中貯存量少,價格較高。ITO應用于太陽能電池時在等離子體中不夠穩(wěn)定,因此目前ITO鍍膜已非光伏電池主流的電極玻璃。SnO2鍍膜也簡稱FTO,目前主要是用于生產(chǎn)建筑用Low-E玻璃。其導電性能比ITO略差,但具有成本相對較低,激光刻蝕容易,光學性能適宜等優(yōu)點。通過對普通LowE的生產(chǎn)技術(shù)進行升級改進,制造出了導電性比普通Low-E好,并且?guī)в徐F度的產(chǎn)品。利用這一技術(shù)生產(chǎn)的TCO玻璃已經(jīng)成為薄膜光伏電池的主流產(chǎn)品。ZnO基薄膜的研究進展迅速,材料性能已可與ITO相比擬,結(jié)構(gòu)為六方纖鋅礦型。其中鋁摻雜的氧化鋅薄膜研究較為廣泛,它的突出優(yōu)勢是原料易得,制造成本低廉,無毒,易于實現(xiàn)摻雜,且在等離子體中穩(wěn)定性好。預計會很快成為新型的光伏TCO產(chǎn)品。目前主要存在的問題是工業(yè)化大面積鍍膜時的技術(shù)問題。(《TCO透明導電氧化物鍍膜玻璃》)在建筑領域的應用超白玻璃用于光伏行業(yè)主要有兩種:晶硅電池的蓋板,一般采用超白壓延玻璃;薄膜電池的基板即上表面,一般采用超白浮法玻璃進行鍍膜,成為TCO玻璃,然后在基板上進一步鍍電極。光伏玻璃業(yè)務具備長期成長潛力。我們以年均30%的增速對近5年的光伏玻璃需求做了預測,而在可以預見的5~10年中,光伏發(fā)電的平價上網(wǎng)逐步實現(xiàn),光伏電池的需求將有質(zhì)的增長,長期成長潛力巨大,在年均30%以上。超白玻璃的另一重要應用領域是在建筑領域。目前廣泛應用的鋼化玻璃有一個致命的缺點,就是有一定的自爆率。6毫米玻璃有3%的自爆率;8毫米玻璃有6%的自爆率;10毫米玻璃有12%的自爆率。而超白玻璃在除鐵的生產(chǎn)過程也除去了引起自爆的硫化鎳,避免了自爆,在建的上海中心高632米,其20萬平米的幕墻將全部使用超白玻璃,總重僅5000噸。(《超白玻璃在超高層建筑幕墻中的應用》)因此,目前國內(nèi)已開工建設的200米以上的超高層建筑,外圍護結(jié)構(gòu)全部采用玻璃幕墻;另外,考慮到美觀和安全因素,未來的公共建筑也將大部分使用超白浮法玻璃。我國未來每年的建筑成品玻璃需求在3億平米左右,若其中的10%尤其是公用建筑選用高端的超白玻璃,將會帶來每年3000萬平米的市場。超白浮法玻璃在建筑領域應用分析前兩年供求基本平衡。2009年,我國國內(nèi)的封裝玻璃需求在3130萬平米,而出口3793萬平米,高于內(nèi)需,原因是光伏玻璃在國外還有其它的用途,最典型的用途就是用于平板式太陽能熱水器和國外發(fā)展較快的薄膜太陽電池組件。而2010年總需求在1.03億平米。2009年國內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)量為6700萬平方米,2010年國內(nèi)光伏玻璃新增產(chǎn)量達3300萬平方米,總產(chǎn)量1億平方米,供求基本平衡。今年價格有望維持,明年價格可能下降。太陽能壓延玻璃方面,國內(nèi)目前可以生產(chǎn)的企業(yè)眾多,根據(jù)我們的不完全統(tǒng)計,目前已形成的產(chǎn)能在2億平米/年以上,且多數(shù)大型公司均有大規(guī)模擴產(chǎn)計劃。我們認為今年封裝玻璃的價格水平將在50~60元/平米的附近維持,但2012年可能會出現(xiàn)價格的下降,導致毛利率水平降低。超白浮法玻璃短期主要應用還在建筑領域。超白浮法玻璃的技術(shù)壁壘較高,目前世界上主要提供商有日本旭硝子、美國PPG、法國圣戈班等,國內(nèi)提供廠家有限,目前僅金晶科技、南玻、信義等少數(shù)幾家能夠批量供貨,總產(chǎn)量約在9000萬平米/年。超白浮法玻璃在薄膜市場的短期應用比例較小,主要是由于薄膜電池成本高、轉(zhuǎn)換效率低、下游市場未啟動等原因。因此目前大部分超白浮法玻璃應用于建筑領域,譬如金晶科技的超白玻璃主要用于鳥巢、水立方、世博會景觀“陽光谷”等大型的建筑幕墻。TCO導電玻璃受限于薄膜電池發(fā)展。國內(nèi)導電玻璃產(chǎn)能約在1000萬平米/年,而2010年國內(nèi)薄膜電池產(chǎn)量約在300MW,導電玻璃用量約600萬平米,基本供需平衡。如果薄膜電池無法在成本和轉(zhuǎn)換效率方面形成相對晶硅電池的競爭優(yōu)勢,則TCO導電玻璃的市場需求仍然難以大規(guī)模放量。盈利能力和供應水平將下降總體來看,超白壓延和浮法玻璃均有廣闊的發(fā)展空間。超白壓延玻璃短期看毛利率,中長期看規(guī)模。由于工藝壁壘較低、擴產(chǎn)迅速,在未來幾年將會出現(xiàn)供應的大增,盈利能力將受到壓縮;另一方面,光伏組件的價格長期趨降,蓋板玻璃等配套產(chǎn)品的毛利率也必會隨