商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理

第十一章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

與管理中間業(yè)務(wù)概述無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)租賃類(lèi)中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融技術(shù)的進(jìn)步，非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大，證券市場(chǎng)迅猛開(kāi)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國(guó)際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對(duì)資本充足率的監(jiān)管日益嚴(yán)格，迫使國(guó)際銀行業(yè)尋找新的利潤(rùn)來(lái)源。它們通過(guò)大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開(kāi)辟新的盈利空間最終走出了的困境。第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述一、中間業(yè)務(wù)的含義在以英美為主的西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，與我國(guó)中間業(yè)務(wù)概念相對(duì)應(yīng)的是表外業(yè)務(wù)。2001年7月4日中國(guó)人民銀行公布的?商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定?規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。二、中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展主要以商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)為根底，接受客戶的委托，效勞于客戶的金融和信息咨詢需要。具有不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資金，以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲取收入，風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)。在實(shí)踐中常表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：表外性多樣性風(fēng)險(xiǎn)差異性

三、中間業(yè)務(wù)的種類(lèi)〔一〕巴塞爾委員會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)廣義和狹義概念的區(qū)別，按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，可以將表外業(yè)務(wù)分為兩類(lèi)：〔1〕或有債權(quán)/債務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)?！?〕金融效勞類(lèi)表外業(yè)務(wù)?！捕澄覈?guó)中國(guó)人民銀行公布的?商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定?第三條本暫行規(guī)定所稱(chēng)中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。根據(jù)上述定義，中間業(yè)務(wù)看分為九大類(lèi)：1、

支付結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù)

支付結(jié)算類(lèi)業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。2、

銀行卡業(yè)務(wù)

銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)〔主要指商業(yè)銀行〕向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或局部功能的信用支付工具。3、代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)

代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融效勞并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。4、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)

擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶的債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類(lèi)保函等。5、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)

承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要是指貸款承諾，包括可撤銷(xiāo)承諾和不可撤銷(xiāo)承諾兩種。6、交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)

交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。7、基金托管業(yè)務(wù)

基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，平安保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。8、咨詢參謀類(lèi)業(yè)務(wù)

咨詢參謀類(lèi)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，并通過(guò)對(duì)這些信息以及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，并提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理或開(kāi)展的需要的效勞活動(dòng)。9、其他類(lèi)中間業(yè)務(wù)

包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類(lèi)的業(yè)務(wù)。上述九大類(lèi)業(yè)務(wù)可分為審批制和備案制兩種?！步滩?78-179頁(yè)〕〔三〕一般從產(chǎn)品定價(jià)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要，按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類(lèi)?！?〕無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)〔2〕不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)〔3〕含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)第二節(jié)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融效勞，并收取手續(xù)費(fèi)。此類(lèi)中間業(yè)務(wù)真正表達(dá)了中間業(yè)務(wù)的最根本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)低、本錢(qián)低、收入穩(wěn)定、平安。一、咨詢參謀類(lèi)中間業(yè)務(wù)咨詢參謀類(lèi)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)參謀等效勞為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的效勞費(fèi)。商業(yè)銀行咨詢參謀類(lèi)中間業(yè)務(wù)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，大致可以分為評(píng)估型咨詢、中介型咨詢、綜合型咨詢業(yè)務(wù)。二、代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融效勞并收取一定費(fèi)用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：代理收付業(yè)務(wù)代理承銷(xiāo)與兌付債券業(yè)務(wù)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代理其他業(yè)務(wù)

三、保管類(lèi)中間業(yè)務(wù)保管類(lèi)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施〔如保管箱、保管庫(kù)〕接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫(huà)、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。保管箱收費(fèi)分租金與保證金。租金按年計(jì)收，保證金通常在申請(qǐng)租箱時(shí)一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。四、基金類(lèi)中間業(yè)務(wù)基金類(lèi)中間業(yè)務(wù)包括：基金管理基金托管基金代銷(xiāo)第三節(jié)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類(lèi)中間業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)一定的會(huì)影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。無(wú)追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融效勞中間業(yè)務(wù)屬此類(lèi)。

一、交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)交易類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用適宜的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)包括代客債券買(mǎi)賣(mài)、外匯買(mǎi)賣(mài)、結(jié)售匯、金融衍生品買(mǎi)賣(mài)，以取得匯差收入或手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。銀行在開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不僅可以獲得差價(jià)或手續(xù)費(fèi)收入，還可以吸收到保證金存款。二、支付結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù)結(jié)算支付類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。通過(guò)結(jié)算工具、結(jié)算方式來(lái)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)。三、銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)〔主要指商業(yè)銀行〕向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或局部功能的信用支付工具。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準(zhǔn)貸記卡兩類(lèi)。第四節(jié)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)

含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類(lèi)中間業(yè)務(wù)時(shí)需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購(gòu)置方的要求，保證將來(lái)按照事先約定的條件履行承諾。這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是一種或有債權(quán)/債務(wù)，銀行應(yīng)在售出承諾時(shí)獲得一定的收入補(bǔ)償。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷(xiāo)承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)。

一、擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)〔包括備用信用證、保函〕擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類(lèi)保函等。

二、承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)承諾類(lèi)中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷(xiāo)承諾和不可撤銷(xiāo)承諾兩種。前者是附有客戶在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如果沒(méi)有履行條款，那么銀行可撤消該項(xiàng)承諾。后者是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括票據(jù)發(fā)行便利、回購(gòu)協(xié)議等。三、金融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)〔UnderlyingAssets〕派生出來(lái)的金融工具，它是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種根底資產(chǎn)或指數(shù)。合約的根本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期〔互換〕和期權(quán)。還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期〔互換〕和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。銀行利用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，降低銀行潛在利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶提高預(yù)期收益率。第五節(jié)租賃類(lèi)中間業(yè)務(wù)

一、租賃類(lèi)中間業(yè)務(wù)概念租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財(cái)產(chǎn)所有者〔出租人〕按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。

現(xiàn)代租賃是以融資為主要目的的信用交易方式，發(fā)源于美國(guó)。現(xiàn)代租賃的特征：融資與融物相結(jié)合。信用和貿(mào)易相結(jié)合。租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)別離。租賃期限一般較長(zhǎng)。涉及三方當(dāng)事人，并同時(shí)具備兩個(gè)或兩個(gè)以上的合同。二、租賃業(yè)務(wù)的主要類(lèi)型按照租賃的性質(zhì)根本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)兩大類(lèi)。融資性租賃業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購(gòu)置承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。經(jīng)營(yíng)性租賃又稱(chēng)為作業(yè)性、效勞性或操作性租賃。是一種短期租賃，指的是出租人向承租人短期租出設(shè)備，在短期內(nèi)由出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專(zhuān)門(mén)的技術(shù)效勞等，因此其租金要高于融資性租賃。經(jīng)營(yíng)性租賃一般屬于國(guó)內(nèi)租賃。第六節(jié)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，定價(jià)的上下直接影響銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利水平。

在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，需要考慮八個(gè)目標(biāo)：生存、利潤(rùn)、投資回報(bào)率、市場(chǎng)份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。一、中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的影響因素本錢(qián)人力本錢(qián)物力本錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)邊際本錢(qián)目標(biāo)利潤(rùn)，即銀行確定的期望實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率?？蛻羰褂弥虚g業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的收益

實(shí)用定價(jià)模型例：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定義：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X，F(xiàn)為固定本錢(qián)，V為變動(dòng)本錢(qián)，C為總本錢(qián)，C=F+V，X為產(chǎn)品數(shù)量，P為產(chǎn)品價(jià)格，c為單位總本錢(qián)，f為單位固定本錢(qián)，v為單位