經(jīng)濟(jì)資本論文：經(jīng)濟(jì)資本-信用風(fēng)險(xiǎn)-VaR模型-KMV模型

經(jīng)濟(jì)資本論文：商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與管理研究【中文摘要】經(jīng)濟(jì)資本直接源于國(guó)際先進(jìn)銀行的管理實(shí)踐,基于對(duì)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的深刻理解,在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資本的概念,并逐漸發(fā)展成為一種新的管理方法。經(jīng)濟(jì)資本管理是一個(gè)系統(tǒng)的管理體系,主要包括經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用。本文首先介紹了經(jīng)濟(jì)資本的概念和作用,以及與賬面資本和監(jiān)管資本的區(qū)別,簡(jiǎn)要介紹經(jīng)濟(jì)資本管理體系：經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用。在給定的置信度和期限下,經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量就是對(duì)某個(gè)特定對(duì)象的損失分布進(jìn)行估計(jì),計(jì)量最上面的緯度是風(fēng)險(xiǎn)類型。為此,本文分別介紹了三大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量：信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量。論文主要介紹了國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的主要模型與方法,包括：以KMV模型為例的信用風(fēng)險(xiǎn)VaR模型,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR方法—?dú)v史模擬法、蒙特卡羅模擬法和方差—協(xié)方差法,操作風(fēng)險(xiǎn)的量化方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法、記分卡法分、內(nèi)部模型法、損失分布法。在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用部分,本文主要介紹了RAROC概念和基于RAROC上的資本分配和績(jī)效評(píng)估。實(shí)證部分,本文以信用風(fēng)險(xiǎn)為例進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的實(shí)證研究,利用我國(guó)資本市場(chǎng)價(jià)格信息和財(cái)務(wù)信息,通過(guò)對(duì)KMV模型框架進(jìn)行...【英文摘要】Economiccapitaldirectlystartedinpracticeofmanagementofinternationalbank.Basedonprofoundunderstandingofrelationshipbetweenriskandcapital,theconceptofeconomiccapitalpresentitselfinthefieldofmanagementofcommercialbanksanddevelopintoanewmanagementmethod.EconomicCapital’managementisnowamanagementsystemandmainlyincludeseconomiccapital’calculatingmethodsandapplication.Thispaperfirstilluminatestheconceptandfunctionofeconomiccapital,thedifferen...【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)資本信用風(fēng)險(xiǎn)VaR模型KMV模型【英文關(guān)鍵詞】EconomicCapitalVaRmodelofcreditriskKMVmodel【目錄】商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與管理研究

中文摘要

5-7

Abstract

7-9

文獻(xiàn)綜述

10-14

第1章緒論

14-18

1.1選題意義和價(jià)值

14-15

1.2研究思路和目標(biāo)

15

1.3研究方法和主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)

15-16

1.4研究的數(shù)據(jù)資料

16-18

第2章經(jīng)濟(jì)資本的理論分析

18-24

2.1經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵

18-20

2.1.1預(yù)期損失和非預(yù)期損失

18-19

2.1.2經(jīng)濟(jì)資本與非預(yù)期損失

19

2.1.3置信水平

19-20

2.1.4極端損失

20

2.2經(jīng)濟(jì)資本的作用

20-21

2.3經(jīng)濟(jì)資本和賬面資本、監(jiān)管資本的區(qū)別

21

2.4經(jīng)濟(jì)資本管理體系

21-24

2.4.1全面的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

21

2.4.2資本分配和績(jī)效評(píng)估

21-24

第3章經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量概述

24-26

3.1風(fēng)險(xiǎn)類型

24

3.2不同類型風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性

24-25

3.3經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的步驟

25-26

3.3.1確定經(jīng)濟(jì)資本的匯總結(jié)構(gòu)

25

3.3.2估計(jì)計(jì)量對(duì)象的損失分布

25

3.3.3經(jīng)濟(jì)資本匯總

25-26

第4章經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的模型與方法

26-50

4.1信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

26-35

4.1.1經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型

26-28

4.1.2違約概率模型—以KMV模型為例的信用風(fēng)險(xiǎn)VaR模型

28-35

4.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

35-41

4.2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR方法

36-41

4.2.2基于VaR的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

41

4.3操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

41-50

4.3.1操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

41-43

4.3.2操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本量化方法

43-50

第5章經(jīng)濟(jì)資本的運(yùn)用

50-52

5.1RAROC

50

5.2資本分配

50-51

5.3績(jī)效評(píng)估

51-52

第6章信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的實(shí)證研究:以違約概率為例

52-66

6.1樣本選擇和數(shù)據(jù)采集

53

6.2模型參數(shù)的設(shè)計(jì)

53-54

6.2.1上市公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)率σ_E的估計(jì)

53-54

6.2.2上市公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值V_E的計(jì)算方法

54

6.2.3期限T

54

6.2.4違約點(diǎn)DP的確定

54

6.2.5無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r

54

6.3計(jì)算DD值

54-57

6.3.1求DP值

54

6.3.2求股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值

54

6.3.3上市公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)率σ_E的估計(jì)

54-56

6.3.4隱含的資產(chǎn)價(jià)值和隱含的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率的計(jì)算

56-57

6.3.5求DD值

57

6.4ST公司與非ST公司DD值分析

57-62

6.4.1基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、收盤(pán)價(jià)、流通股數(shù)量

57-