第七章財(cái)務(wù)報(bào)告分析

第七章 財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一部分 概念題一、填空題會計(jì)分析標(biāo)準(zhǔn)按照標(biāo)準(zhǔn)制定的級別不同可分為（ ）、（ ）和（ ）。（ ）是指以本企業(yè)過去某一時(shí)期該指標(biāo)的實(shí)際值作為比較的標(biāo)準(zhǔn)。比率分析法的具體對比方法有（ ）和（ ）。反映企業(yè)盈利能力大小的常用指標(biāo)又可分為三方面指標(biāo)，即（ ）、（ ）和（ ）?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率又稱（ ），是企業(yè)（ ）與（ ）的比率。凈資產(chǎn)收益率，也稱為（ ）或（），它是（ ）與（ ）的比率。（ ）指標(biāo)是上市公司對外披露信息中的一個(gè)重要指標(biāo)，是指在一定會計(jì)期間每股普通股所享有的利潤額是多少。每股凈資產(chǎn)也稱（ ）或（ ），該指標(biāo)也是上市公司對外披露信息中的一個(gè)重要指標(biāo)，它是（ ）與（ ）的比值。（ ）是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比值。償債能力分析包括（ ）和（ ）。流動比率是（ ）與（ ）的比率，表示企業(yè)每百元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。（ ）又稱酸性測試比率，是流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值?，F(xiàn)金比率又稱（ ），是企業(yè)現(xiàn)金等值類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱（ ）或（ ），是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。（ ）是衡量企業(yè)償付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。用來分析流動資產(chǎn)利用效率的最常用的三個(gè)指標(biāo)是（ ）、（ ）和（ ）。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也稱（ ），是一定時(shí)期內(nèi)（ ）與（ ）的比率。評價(jià)固定資產(chǎn)利用效率的指標(biāo)主要是（ ）和（ ）。二、判斷題一般說來，市盈率越高，企業(yè)未來的成長潛力越高，所以該比例越高越好。 （）凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ()利息保障倍數(shù)公式中的利息支出，既包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本中的資本化利息。 （）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高或過低對企業(yè)可能都不利。（）現(xiàn)金比率的提高不僅增加資產(chǎn)的流動性，也會使現(xiàn)金持有的機(jī)會成本增加。（）若固定資產(chǎn)凈值增加幅度低于銷售收入凈額增長幅度，則會引起固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增大，表明企業(yè)的營運(yùn)能力有所提高。（）。本應(yīng)借記應(yīng)付賬款，卻誤借記應(yīng)收賬款，這種錯(cuò)誤必然會導(dǎo)致流動比率上升。（）每股收益越高，意味著股東可以從公司分得越多的股利。（）影響速動比率可信性的重要性因素是存貨的變現(xiàn)能力。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1、如果企業(yè)的短期償債能力很強(qiáng)，則貨幣資金及變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動資產(chǎn)數(shù)額與流動負(fù)債的數(shù)額（）A、兩者無關(guān)

B、兩者相等 C、前者大于后者

D、前者小于后者2、比較分析法根據(jù)用來對比的指標(biāo)不同，分為（）A、絕對數(shù)比較和相對數(shù)比較

B、水平分析法和動態(tài)分析法

C、橫向比較法和水平比較法

D、縱向比較法和動態(tài)分析法3、為揭示企業(yè)與同行業(yè)的差距，應(yīng)采用的指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是（ ） A、絕對標(biāo)準(zhǔn) B、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) C、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) D、歷史標(biāo)準(zhǔn)4、對于連環(huán)替代法中各因素的替代順序，傳統(tǒng)的排列方法是（）。A、主要因素在前，次要因素在后B、影響大的因素在前，影響小的因素在后C、不能明確責(zé)任的在前，可以明確責(zé)任的在后D、數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后5、某公司年末會計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動負(fù)債60萬元，流動比率為2，速動比率為1.2，銷售成本100萬元，年初存貨為52萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（） A、1.65次 B、2次 C、2.3次 D、1.45次6、下列各項(xiàng)中，能引起總資產(chǎn)收益率下降的是（ ） Ａ、降低單位產(chǎn)品成本 Ｂ、提高售價(jià)Ｃ、購入大型設(shè)備 Ｄ、減少負(fù)債7、從股東的角度看，在企業(yè)所得的全部資本利潤率()借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好。超過 B、低于 C、等于 D、不等于8、下列不屬于償債能力比率的是（ ） A、流動比率 B、產(chǎn)權(quán)比率 C、現(xiàn)金比率 D、市盈率9、如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（）。A、速動比率大于1 B、現(xiàn)金比率大于1C、營運(yùn)資金大于零 D、短期償債能力絕對有保障10、在計(jì)算速動資產(chǎn)時(shí)，之所以要扣除存貨等項(xiàng)目，是由于（）。A、這些項(xiàng)目價(jià)值變動較大 B、這些項(xiàng)目質(zhì)量難以保證C、這些項(xiàng)目數(shù)量不易確定 D、這些項(xiàng)目變現(xiàn)能力較差11、某企業(yè)庫存現(xiàn)金5萬元，銀行存款78萬元，交易性金融資產(chǎn)95萬元，應(yīng)收賬款40萬元，存貨110萬元，流動負(fù)債400萬元。據(jù)此，計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（）。A、0.445 B、0.845 C、0.545 D、0.5712、B公司年初存貨3000元，年末存貨4800元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60500元，經(jīng)營毛利率為25%，則存貨周轉(zhuǎn)率為（ ） A、15.51% B、11.63% C、12.60% D、9.45%13、ABC公司去年每股收益為4元，每股發(fā)放股利2元，公司留存收益在過去一年中增加了500萬元。年底每股賬面價(jià)值為30元，負(fù)債總額為5000萬元，則年底該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（）。A、30% B、33%

C、40% D、44%

14、有關(guān)存貨周轉(zhuǎn)率的說法，下列哪種說法是不正確的（ ） A、一般來講存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，但也不能過高合理的存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)視產(chǎn)業(yè)特征、市場行情和企業(yè)自身特點(diǎn)而定C、與其他企業(yè)進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)考慮會計(jì)處理方法不同產(chǎn)生的影響 D、一般企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)為215、某企業(yè)上年度和本年度的流動資產(chǎn)平均占用額分別為100萬元和120萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6次和8次，則本年度比上年度的銷售收入增加了（ ）萬元 A、180 B、360 C、320 D、8016、某企業(yè)稅后利潤為67萬元，所得稅稅率為33%，利息費(fèi)用為50萬元，則該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)為（ ） A、2.78 B、3 C、1.9 D、0.7817、在財(cái)務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值、增值狀況和盈利能力的利益主體是（ ）。A、企業(yè)所有者 B、企業(yè)經(jīng)營決策者 C、企業(yè)債權(quán)人 D、政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)18、一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率為（）A、1：1 B、2：1 C、1.5：1 D、3：119、下列指標(biāo)中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是（）。A、產(chǎn)權(quán)比率 B、現(xiàn)金比率 C、資產(chǎn)負(fù)債率 D、利息保障倍數(shù)20、有形凈值債務(wù)率中的"有形凈值"是指（）A、資產(chǎn)總額 B、所有者權(quán)益扣除無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用 C、所有者權(quán)益 D、固定資產(chǎn)凈值與流動資產(chǎn)之和 21、從經(jīng)營者的立場看，企業(yè)（）A、應(yīng)當(dāng)盡可能多借債 B、應(yīng)當(dāng)盡可能少借債C、應(yīng)當(dāng)不借債 D、應(yīng)當(dāng)適度舉債22、通過借款來購買無形資產(chǎn)，企業(yè)的有形凈值債務(wù)率（）A、將會提高 B、將會降低 C、將不變 D、將會提高或不變23、某公司2004年實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤800000元，其中派發(fā)優(yōu)先股股利50000元。該公司發(fā)行在外的普通股共計(jì)100萬股，則普通股每股收益為（ ） A、0.75 B、0.80 C、0.05 D、0.70四、多項(xiàng)選擇題1、以下對流動比率的表述中正確的有（）不同企業(yè)的流動比率有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)流動比率越高越好流動比率需要用速動比率加以補(bǔ)充和說明流動比率高，并不意味著企業(yè)就一定具有短期償債能力流動比率比速動比率更加正確地反映了企業(yè)的短期償債能力2、財(cái)務(wù)比例分析中常用的比較標(biāo)準(zhǔn)有（） A、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) C、年度標(biāo)準(zhǔn) D、歷史標(biāo)準(zhǔn) E、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)3、一般可作為速動資產(chǎn)的有（） A、存貨 B、現(xiàn)金 C、無形資產(chǎn) D、應(yīng)收票據(jù) E、短期投資4、可以直接根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算的指標(biāo)是（）A、資產(chǎn)負(fù)債率 B、流動比率 C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D、每股收益 E、有形資產(chǎn)債務(wù)率5、可以直接根據(jù)利潤表數(shù)據(jù)計(jì)算的指標(biāo)是（） A、銷售利潤率 B、經(jīng)營毛利率 C、凈資產(chǎn)收益率 D、市盈率 E、產(chǎn)權(quán)比率6、必須同時(shí)利用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表數(shù)據(jù)計(jì)算的指標(biāo)是（ ） A、總資產(chǎn)報(bào)酬率 B、經(jīng)營毛利率 C、利息保障倍數(shù) D、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E、凈資產(chǎn)收益率7、妨礙應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)準(zhǔn)確反映資金管理效率的因素有（ ） A、季節(jié)性經(jīng)銷 B、大量使用分期收款結(jié)算方式 C、大量銷售使用現(xiàn)金結(jié)算 D、大量催收拖欠貨款E、年末大量銷售 F、年末銷售量大幅度下降8、某公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率 B、流動比率 C、存貨周轉(zhuǎn)率D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E、已獲利息倍數(shù)9、下列哪些是財(cái)務(wù)分析的主體（ ）A、企業(yè)所有者 B、企業(yè)貸款人 C、經(jīng)營管理者D、供應(yīng)商和客戶 E、政府部門 F、職工10、按照標(biāo)準(zhǔn)的制定級別不同，財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)可分為（ ） A、國家制定標(biāo)準(zhǔn) B、企業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn) C、內(nèi)部分析者使用標(biāo)準(zhǔn)D、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) E、歷史標(biāo)準(zhǔn) F、社會公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)11、下列哪些業(yè)務(wù)會使得企業(yè)的流動比率指標(biāo)下降（ ） A、用銀行存款購買固定資產(chǎn) B、用銀行存款償還短期借款C、融資租賃固定資產(chǎn) D、賒購原材料E、債權(quán)人發(fā)生債務(wù)重組損失 F、收到被投資方分配的現(xiàn)金股利12、收到被投資方分配的現(xiàn)金股利這筆業(yè)務(wù)會導(dǎo)致下列哪些比率增加（ ） A、流動比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率 C、已獲利息倍數(shù) D、現(xiàn)金比率 E、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率13、在計(jì)算速動比率時(shí)，要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除出去的主要原因有（ ） A、存貨股價(jià)存在成本與合理市價(jià)的差異 B、存貨中有可能部分抵押給了債權(quán)人 C、在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度較慢 D、在流動資產(chǎn)中存貨所占的比重最大 E、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒有作處理 14、我國目前一般將財(cái)務(wù)比率分為（）A、獲利能力比率 B、營運(yùn)能力比率 C、資本結(jié)構(gòu)比率D、償債能力比率 E、流動資產(chǎn)比率15、下列哪些財(cái)務(wù)比率數(shù)值越高越好，說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)（）A、凈資產(chǎn)收益率 B、總資產(chǎn)報(bào)酬率 C、經(jīng)營利潤率D、每股收益 E、市盈率16、反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)有（）A、流動比率 B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C、速動比率 D、現(xiàn)金比率17、能夠分析企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)有（）A、利息保障倍數(shù) B、資產(chǎn)負(fù)債率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、有形凈值債務(wù)率18、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，則（）A、存貨周轉(zhuǎn)越快，流動資金需要越少 B、收賬越迅速，賬齡期限越長C、流動資產(chǎn)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)D、賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，企業(yè)管理效率越高E、賬款回收率越高，收款費(fèi)用和壞賬損失越低第二部分 核算題習(xí)題一（一）目的：學(xué)會因素分析法的運(yùn)用。（二）資料：去年某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品耗用材料成本總額為20000元，今年耗用的原材料成本總額為25080元，今年比去年多支出5080元。原材料成本的構(gòu)成如表8-1。 表8-1 原材料成本構(gòu)成表 項(xiàng)目單位去年數(shù)今年數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件10001200單位產(chǎn)品材料消耗量公斤109.5材料單價(jià)元22.2材料成本總額元2000025080（三）要求：試用連環(huán)替代法（因素分析法）分析A產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗和材料單價(jià)因素對耗用原材料總成本差異的影響。習(xí)題二（一）目的：熟悉會計(jì)事項(xiàng)發(fā)生對流動比率的影響。（二）資料：某企業(yè)的全部流動資產(chǎn)為600000元，流動比率為1.5。該公司剛完成以下兩項(xiàng)交易：購入商品160000元以備銷售，其中80000元為賒購；購置運(yùn)輸車輛一部，價(jià)值50000元，其中30000元以銀行存款支付，其余開了3個(gè)月期的應(yīng)付票據(jù)一張。銷售一批商品，售價(jià)40000元，增值稅6800元，其中25000元收到現(xiàn)款存入銀行，另外21800元對方暫欠。（三）要求：計(jì)算每筆交易后的流動比率。習(xí)題三（一）目的：掌握根據(jù)已知比率計(jì)算未知比率。（二）資料：某企業(yè)年末流動負(fù)債60萬元，速動比率2.5，流動比率3.0，營業(yè)成本81萬元。已知年初和年末的存貨相同。（三）要求：計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率。習(xí)題四（一）目的：熟悉各種比率的運(yùn)用。（二）資料：某企業(yè)2003年銷售收入為125000元，經(jīng)營毛利率是52%，賒銷比例為80%，經(jīng)營凈利潤率16%，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，期初存貨余額為10000元；期初應(yīng)收賬款余額為12000元，期末應(yīng)收賬款余額為8000元，速動比率為1.6，流動比率為2.16，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的27%，負(fù)債比率為37.5%，該公司發(fā)行普通股一種，流通在外股數(shù)為5000股，每股市價(jià)25元，該公司期末無待攤費(fèi)用。（三）要求：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目之間的關(guān)系以及各比率的定義，分別計(jì)算如下5個(gè)指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)報(bào)酬率；凈資產(chǎn)收益率；每股收益；市盈率。習(xí)題五（作業(yè)題）（一）目的：熟悉各種比率的運(yùn)用。（二）資料：某企業(yè)年12月31日的簡單資產(chǎn)負(fù)債表如表8-2所示。表8-2 某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金2500應(yīng)付賬款？應(yīng)收賬款？應(yīng)交稅費(fèi)2500存貨？長期負(fù)債？固定資產(chǎn)29400實(shí)收資本25000無形資產(chǎn)2000未分配利潤？總計(jì)45200總計(jì)？補(bǔ)充資料：⑴年末流動比率1.5；⑵產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額）為0.6；⑶以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為16次；⑷以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)11.5次；⑸本年毛利（銷售額減去銷售成本）31500元。（三）要求：⑴計(jì)算表中存貨金額；⑵計(jì)算表中應(yīng)付賬款金額；⑶計(jì)算表中未分配利潤金額；⑷計(jì)算有形凈值債務(wù)率。第三部分 案例案例1SG公司近3年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率表8-5：表8-5 SG公司近3年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目2年3年4年銷售額（萬元）400043003800總資產(chǎn)（萬元）143015601695普通股（萬元）100100100盈余公積和資本公積（萬元）500550550所有者權(quán)益合計(jì)600650650流動比率1.191.251.20應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)182227存貨周轉(zhuǎn)率8.07.55.5負(fù)債/所有者權(quán)益1.381.401.61長期負(fù)債/所有者權(quán)益0.50.460.46經(jīng)營毛利率20.0%16.3%13.2%經(jīng)營凈利率7.5%4.7%2.6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.802.762.24總資產(chǎn)凈利率21%13%6%假設(shè)該公司沒有營業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。分析說明該公司資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因。假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在5年應(yīng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績？案例2某公司年度