從淡馬錫模式到4+5模式寶鋼董事會的淡馬錫樣板

從淡馬錫模式到4+5模式寶鋼董事會的淡馬錫樣板

據(jù)媒體報(bào)道，新加坡的“輕馬錫模式”是中央企業(yè)所得稅改革方案的有益嘗試。對董事會試點(diǎn)工作,國資委主任李榮融的解讀是:試點(diǎn)企業(yè)主要是建立外部董事制度,在董事會下面設(shè)立戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等專門委員會,逐步形成出資人、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)?？梢哉f,完善中央企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu),是近階段我國國企改革的一大任務(wù),而在中央企業(yè)層面建立董事會,成為國資委成立以來發(fā)力推動的一項(xiàng)重大決策。外部董事制度今年國企改革的最大亮點(diǎn),就是國務(wù)院國資委引入“淡馬錫模式”,推出11家試點(diǎn)央企,寶鋼成為樣板。10月17日,上海寶鋼集團(tuán)有限公司9位董事會成員集體亮相,我國中央企業(yè)中第一家規(guī)范的國有獨(dú)資公司董事會正式運(yùn)作。作為中央企業(yè)建立和完善國有獨(dú)資公司董事會第一批試點(diǎn)企業(yè),上海寶鋼集團(tuán)公司更名為“寶鋼集團(tuán)有限公司”。至此,經(jīng)過一年多時(shí)間的反復(fù)推敲,標(biāo)志著我國國有獨(dú)資企業(yè)按《公司法》規(guī)范設(shè)置董事會、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、健全公司法人治理結(jié)構(gòu)的改革正式拉開大幕。寶鋼從此不再是按《企業(yè)法》注冊的國有企業(yè),而是按《公司法》注冊的國有獨(dú)資公司。這一動作的關(guān)鍵性的安排,就是建立外部董事制度。2004年6月份,國資委發(fā)布《關(guān)于國有獨(dú)資公司董事會建設(shè)的指導(dǎo)意見(試行)》,要求試點(diǎn)央企新董事會成員不少于9人,其中外部董事不少于2人。而寶鋼在這輪改革中則走得更遠(yuǎn),董事會采用的是“4+5”模式,即9名董事里,只有4名是寶鋼內(nèi)部董事,其余5名為國資委委任的外部董事。寶鋼新董事會的5位外部董事中,兩位是境外大型公司的董事長、知名企業(yè)家,香港利豐集團(tuán)董事局主席和新加坡港務(wù)集團(tuán)董事局主席;兩位是中央企業(yè)的原負(fù)責(zé)人,中石油的原副總經(jīng)理和中國聯(lián)通原董事長;一位是企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)高級專家,上海國家會計(jì)學(xué)院院長。寶鋼董事會是第一個(gè)享有《公司法》規(guī)定的各項(xiàng)職權(quán)的中央企業(yè)。李榮融主任明確指出,寶鋼董事會的義務(wù)和責(zé)任,一是對出資人負(fù)責(zé),代表出資人利益追求投資回報(bào);二是依法維護(hù)企業(yè)職工、債權(quán)人、用戶、供貨商等利益相關(guān)者的合法權(quán)益,承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任三是及時(shí)向國資委提供必要的、真實(shí)的信息,確保寶鋼和董事會運(yùn)作的透明度。這三點(diǎn)可以看作是國資委對央企乃至國有企業(yè)改革、建立健全規(guī)范的董事會制度所提出的明確要求。外部董事制度上市公司中設(shè)立外部董事不是新鮮事,是為了維護(hù)全體股東的利益。但央企是國有獨(dú)資企業(yè),沒有其他股東,有何必要引入“淡馬錫模式”,設(shè)立外部董事?在現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)中,股東享有確定董事、審計(jì)師和兼并、分設(shè)、發(fā)行新股的投票權(quán),董事會擁有聘用、解聘總經(jīng)理或首席執(zhí)行官和投資、兼并、收購、分設(shè)等重大事件的戰(zhàn)略性控制權(quán),經(jīng)理層則具有日常管理權(quán)和經(jīng)營權(quán)。而當(dāng)內(nèi)部董事和經(jīng)理層相重合時(shí),利益的一致性就很容易引起內(nèi)部人控制等問題。而外部董事不在公司擔(dān)任除董事和董事會專門委員會有關(guān)職務(wù)外的其他職務(wù),與其擔(dān)任董事的公司不存在任何可能影響其公正履行董事職務(wù)的關(guān)系,董事與經(jīng)理人員不重疊,便可以獨(dú)立、公正、客觀、科學(xué)地進(jìn)行決策,真正實(shí)現(xiàn)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分權(quán)制衡,有效監(jiān)督和約束經(jīng)理層,減少決策失誤,避免經(jīng)營管理失控和利益操縱,在很大程度上抑制了內(nèi)部人控制?？梢哉f,設(shè)立外部董事對于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)起著關(guān)鍵性作用。被中國媒體稱為新加坡的“國資委”的淡馬錫控股公司是最典型的國有控股公司,創(chuàng)建宗旨是負(fù)責(zé)持有并管理政府在國內(nèi)外各大企業(yè)的投資,目的是保護(hù)國家的長遠(yuǎn)利益。這一模式的特點(diǎn)在于,它是一個(gè)國有產(chǎn)權(quán)企業(yè)化管理的平臺,在這個(gè)平臺上可以更加靈活有效地處置國有資產(chǎn)。但從我國現(xiàn)實(shí)情況來講,我國各層次的國資委與新加坡企業(yè)法人淡馬錫控股公司在性質(zhì)上還是有著很大差別。國資委是政府機(jī)構(gòu),因此還不能說是完全的淡馬錫模式。國資委作為國有產(chǎn)權(quán)的出資人代表,不能具體處置資產(chǎn)、買賣產(chǎn)權(quán),所以必須委派、授權(quán)具體代表人行使對國有資產(chǎn)的處置權(quán)利。但因?yàn)椴荒苡行Ы鉀Q“內(nèi)部人控制”問題,國資委不得不越位進(jìn)行管理,具體過問、干預(yù)央企的具體經(jīng)營事務(wù),“婆婆+老板”的身份使國資委不能實(shí)現(xiàn)角色回歸,真正履行自己作為出資者的監(jiān)管職能。為了規(guī)范出資人、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)責(zé),形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營管理者各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的治理機(jī)制,外部董事制度便正式登上了國企改革的歷史舞臺。這一制度的建立不但對健全國有資產(chǎn)監(jiān)管體制意義重大,也為將來構(gòu)建國有資產(chǎn)經(jīng)營公司打造了一個(gè)很好的平臺。董事制度依托今年4月,國務(wù)院提出了2005年深化經(jīng)濟(jì)體制改革的意見,明確要求要以建立健全國有大型企業(yè)董事會為重點(diǎn),抓緊健全法人治理結(jié)構(gòu)、獨(dú)立董事和派出監(jiān)事會制度。董事會在公司法人治理結(jié)構(gòu)中處于十分重要的地位。一方面,董事會是股東利益的忠實(shí)代表,是保護(hù)股東合法權(quán)益、體現(xiàn)股東意志的制度依托,是實(shí)現(xiàn)出資人職責(zé)到位的最終體現(xiàn)。另一方面,董事會負(fù)責(zé)企業(yè)的重大決策,對企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性監(jiān)控,并負(fù)責(zé)選聘、評價(jià)、考核、激勵經(jīng)理人員,是企業(yè)內(nèi)部深化改革、加強(qiáng)管理、提高效率的重要保證,是企業(yè)市場競爭力的制度基礎(chǔ)。董事會能否充分發(fā)揮作用,在很大程度上決定著公司治理的有效性,決定著現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的成敗。李榮融表示,在大型中央企業(yè)進(jìn)行建立和完善董事會試點(diǎn)意義尤其深遠(yuǎn)。建立外部董事制度是試點(diǎn)的關(guān)鍵性制度安排,這樣做可以避免董事與經(jīng)理人員的高度重合,關(guān)于外部董事制度的作用,國資委從四個(gè)方面給出描述:實(shí)現(xiàn)企業(yè)的決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)分開;實(shí)現(xiàn)董事會集體決策;實(shí)現(xiàn)董事會管理經(jīng)理層;有利于更好地代表出資人利益,正確處理各方面關(guān)系。那么,央企董事會試點(diǎn)將帶來什么改變?《公司法》和《企業(yè)法》上的權(quán)利和義務(wù)企業(yè)法的最大特點(diǎn)是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不分,而公司法是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。這不僅是從“企業(yè)”到“公司”稱謂的變化,其深層含義是分清所有者和經(jīng)營者各自的權(quán)利和義務(wù)。從適用法律的內(nèi)容上看,國有獨(dú)資公司與國有獨(dú)資企業(yè)分別受《公司法》和《企業(yè)法》的調(diào)節(jié)。從決策機(jī)制上看,國有獨(dú)資公司強(qiáng)調(diào)董事會決策,通過一系列的制度安排,形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機(jī)制。而《企業(yè)法》規(guī)定由廠長決定企業(yè)的各項(xiàng)計(jì)劃和行政機(jī)構(gòu)的設(shè)置,是以廠長一個(gè)人為中心的決策制度。因此,央企實(shí)現(xiàn)從按《企業(yè)法》登記到按《公司法》登記的轉(zhuǎn)變,對建立現(xiàn)代企業(yè)制度、健全公司法人治理結(jié)構(gòu)具有重要意義。對董事會的管理對絕大多數(shù)央企來說,目前經(jīng)理人員的挑選、聘任、年度和任期經(jīng)營業(yè)績考核、薪酬等,都是由國資委直接管理的。建立和完善董事會后,這些事項(xiàng)都將由董事會直接管理,國資委僅對董事會的工作進(jìn)行評價(jià),并會在實(shí)踐中對評價(jià)的方式、內(nèi)容以及激勵和約束機(jī)制進(jìn)行探索和創(chuàng)新。國資委有關(guān)人士透露,國資委還將把出資人的部分權(quán)利授予董事會行使。從人事權(quán)到薪酬權(quán)再到重大決策權(quán),董事會將成為主導(dǎo)者。公司經(jīng)理干部的管理權(quán)限對外部董事的資格,國資委有很嚴(yán)格的要求,外部董事不在公司擔(dān)任除董事和董事會專門委員會有關(guān)職務(wù)外的其他職務(wù),與其擔(dān)任董事的公司不存在任何可能影響其公正履行外部董事職務(wù)的關(guān)系。因此,建立外部董事制度能夠真正實(shí)現(xiàn)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分權(quán)制衡,避免自己管理自己,保證董事會能做出獨(dú)立于經(jīng)理層的判斷與選擇。一般情況下,外部董事對職務(wù)沒有依賴性,除了在董事會上的表決權(quán)外,也沒有其他權(quán)力,在利益和權(quán)力上比較超脫。這種角色自然有利于其更好地代表出資人的利益,客觀、妥當(dāng)?shù)靥幚沓鲑Y人、企業(yè)、經(jīng)理層、職工等各方面的利益關(guān)系。專家表示,通過這次試點(diǎn),進(jìn)而不斷完善公司法