第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

★教材上內容

1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論及其發(fā)展2、利率風險及其管理

★學習目標1、了解資產(chǎn)負債管理理論及其發(fā)展2、掌握利率風險及其管理商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20231第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理★學習重點

1.資產(chǎn)負債管理理論

2.利率風險管理3.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理辦法★學習方法

1.自學《國富論》2.自學我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理辦法商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202328.1商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論及其發(fā)展★本節(jié)內容1.資產(chǎn)管理理論2.負債管理理論3.資產(chǎn)負債綜合管理理論4.資產(chǎn)負債外管理理論商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20233一、資產(chǎn)管理理論

（一）簡介1、流行時間：商行產(chǎn)生——20世紀60年代2、核心觀點：通過管理資產(chǎn)實現(xiàn)“三性”統(tǒng)一3、依據(jù)：金融市場不發(fā)達融資工具單一商業(yè)銀行為主資金來源固定4、主要理論：商業(yè)貸款、資產(chǎn)轉移、預期收入理論

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20234（二）商業(yè)性貸款理論（真實票據(jù)理論）1.基本觀點：商業(yè)銀行的業(yè)務應集中于短期自動清償性貸款，即基于商業(yè)行為的自動清償性貸款，這種貸款一定要以真實交易作基礎，要用真實商業(yè)票據(jù)作抵押。2.代表人物：18世紀英國經(jīng)濟學家亞當?斯密《國富論》（國民財富的性質和原因的研究）3.原則：來源制約運用、保持高度流動性4.局限性：續(xù)短為長、需求多樣、外部條件商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20235（三）資產(chǎn)轉移理論

1.基本觀點：保持流動性的最好辦法是持有可轉換資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽好，期限短，容易出售的特點，從而保障了銀行在需要流動性時能迅速轉化為現(xiàn)金。

2.代表人物：美國經(jīng)濟學家莫爾頓,1918《商業(yè)銀行及資本形成》

3.意義與缺陷：1+2商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20236（四）預期收入理論1.基本觀點：銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款期限的長短。強調的是貸款償還與借款人未來預期收入之間的關系。2.代表人物：美國經(jīng)濟學家普魯克諾1949，《定期存款及銀行流動性理論》

3.意義與缺陷：3+1商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20237二、負債管理理論

1、流行時間：20世紀60年代

2、核心觀點：通過管理負債實現(xiàn)“三性”統(tǒng)一

3、依據(jù)：金融市場發(fā)達金融管制加強金融創(chuàng)新推廣存款保險制度建立

4、理論內容：主張銀行通過主動負債的方式來維持流動性。從MM借入資金。

5.意義及缺陷增加成本、擴大風險商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20238三、資產(chǎn)負債綜合管理理論

1、流行時間：

20世紀70年代末（背景）2、核心觀點：通過管理資產(chǎn)、負債實現(xiàn)“三性”統(tǒng)一

3、基本原理：強調資產(chǎn)與負債的規(guī)模對稱、速度對稱、結構對稱、目標互補這種理論認為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以形成“三性”的均衡，應對資產(chǎn)結構和負債兩方面業(yè)務進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結構調整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力，達到“三性”均衡，實現(xiàn)其經(jīng)營目標。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/20239四、資產(chǎn)負債外管理理論

1、流行時間：

20世紀80年代末

2、核心觀點：主張商業(yè)銀行應從傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負債業(yè)務以外去開拓新的業(yè)務領域，開辟新的盈利源泉。

3、依據(jù)：金融自由化、金融創(chuàng)新、表外管理

4、意義：取長補短更為科學商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/2023108.2利率風險及其管理★本節(jié)內容

1.缺口的衡量與管理2.持續(xù)期的應用及局限性3.金融衍生工具的應用商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202311一、利率敏感性缺口的衡量與管理(一)定義

利率敏感性缺口管理:指銀行管理人員根據(jù)對利率變化的預測，積極調整資產(chǎn)負債結構，擴大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額，即“利率敏感性缺口”，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。(二)衡量

利率敏感性缺口:指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額。（1）資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債（2）利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202312

資金缺口、利率敏感性比率、利率變動與銀行凈利息收入變動之間的關系不變減少=減少下降=1零值不變增加=增加上升=1零值增加減少<減少下降<1負值減少增加<增加上升<1負值減少減少>減少下降>1正值增加增加>增加上升>1正值凈利息收入變動利息支出變動變動幅度利息收入變動利率變動利率敏感

比率資金缺口商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202313(三)資金缺口管理1.銀行資產(chǎn)負債結構的利率敏感性分析2.利率敏感性缺口管理策略

正缺口策略當銀行預測市場利率將上升時，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債）大于1，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202314

負缺口策略

當銀行預測市場利率將下降時，往往趨向于保持缺口為負值，利率敏感比率小于1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加。

零缺口策略

這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于1。即銀行資產(chǎn)與負債的期限對應，浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債相等，并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負債支撐，以此控制由于利率波動而導致的巨額損失的風險。3.資金缺口管理的缺陷商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202315二、持續(xù)期的應用及局限性1、持續(xù)期概念及計算公式P.1942、持續(xù)期缺口管理持續(xù)期缺口：是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負債持續(xù)期和負債資產(chǎn)現(xiàn)值比乘積的差額。DGAP=DA-UDL持續(xù)期缺口管理：指銀行通過調整資產(chǎn)負債的期限與結構，采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負債的總體利率風險。3、銀行凈值變動、持續(xù)期缺口與市場利率變動的關系商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202316

西方金融機構風險管理方法選用情況缺口分析久期分析模擬分析VaRNPV模型經(jīng)濟價值敏感性模擬分析凈利息收入壓力測試VaR經(jīng)濟價值壓力測試商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202317三、衍生金融工具在利率風險管理中的作用

1.利率期貨假設商業(yè)銀行利率敏感性缺口為正值，如果預期市場利率水平下跌，商業(yè)銀行可以在期貨市場上做多頭交易進行套期保值，用期貨市場的收益來彌補現(xiàn)貨市場的損失，消除了利率下降的風險，從而穩(wěn)定了銀行凈利差。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202318

2、遠期利率協(xié)議

買賣雙方商定將來一定時間的協(xié)議利率并規(guī)定以何種利率為參考利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金額，由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利息的差額的貼現(xiàn)金額。對于那些未來有借款債務和貸款資產(chǎn)業(yè)務，但又擔心將來市場利率發(fā)生不利變動而增加借款利息成本或減少貸款利息收入的商業(yè)銀行來說，選擇遠期利率協(xié)議應不失為一種較好的防范利率風險的方法商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202319

3、利率互換利率互換是指合約雙方同意就未來某一特定時期內的一系列利息支付款項進行交易。它一般不涉及本金的支付，交換的只是雙方不同特征的利息。當利率變動導致銀行的利息收付發(fā)生變化時，通過利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債以及利率結構的表外重組，進行互換交易的銀行可以對銀行凈利差的波動進行保值，達到減少或消除利率風險的目的商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/2023208.3我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理★本節(jié)內容1.我國實行資產(chǎn)負債管理的過程2.1996年的資產(chǎn)負債管理辦法3.2006年的資產(chǎn)負債管理辦法商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202321一、我國實行資產(chǎn)負債管理的過程

1、1992年以前實行計劃管理2、1993年提出資產(chǎn)負債比例管理辦法3、1994年實施資產(chǎn)負債比例管理辦法4、1997年開始實施資產(chǎn)負債監(jiān)控、監(jiān)測辦法5、2006年開始實施新風險管理核心指標商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202322二、1996年的資產(chǎn)負債管理辦法發(fā)文部門：中國人民銀行發(fā)文時間：1996-12-12實施時間：1997-1-1失效時間：2006-1-1中國人民銀行關于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法的通知1996年12月12日，中國人民銀行發(fā)文文號：銀發(fā)[1996]450號商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202323三、2006年開始實施新資產(chǎn)負債管理辦法

商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202324（一）商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標

分為三個層次：1、風險水平2、風險遷徙3、風險抵補。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202325（二）風險水平風險水平類指標包括流動性風險指標、信用風險指標、市場風險指標和操作風險指標，以時點數(shù)據(jù)為基礎，屬于靜態(tài)指標。

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/2023261、流動性風險流動性風險指標衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計算。

（1）流動性比例

流動性比例＝流動性資產(chǎn)／流動性負債×100%

——大于等于25%

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202327流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202328

流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的同業(yè)往來款項軋差后負債方凈額、一個月內到期的已發(fā)行的債券、一個月內到期的應付利息及各項應付款、一個月內到期的中央銀行借款、其他一個月內到期的負債。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202329(2)核心負債依存度核心負債依存度＝核心負債／總負債×100%——大于等于60%

核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%。

總負債是指按照金融企業(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中負債總計的余額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202330(3)流動性缺口率流動性缺口率=流動性缺口/90天內到期表內外資×100%流動性缺口為90天內到期的表內外資產(chǎn)減去90天內到期的表內外負債的差額?！笥诘扔?10%

2、信用風險信用風險指標包括不良資產(chǎn)率、單一集團客戶授信集中度、全部關聯(lián)度三類指標。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202331（4）不良資產(chǎn)率不良資產(chǎn)率＝不良信用風險資產(chǎn)／信用風險資產(chǎn)×100%

——小于等于4%

信用風險資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)負債表表內及表外承擔信用風險的資產(chǎn)。主要包括：各項貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶的債券投資、應收利息、其他應收款、承諾及或有負債等。

不良信用風險資產(chǎn)是指信用風險資產(chǎn)中分類為不良資產(chǎn)類別的部分。

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202332（4.1）不良貸款率不良貸款率＝（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項貸款×100%——小于等于5%

各項貸款指銀行業(yè)金融機構對借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機構買入返售資產(chǎn)、透支、各項墊款等。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202333（5）單一集團客戶授信集中度單一集團客戶授信集中度＝最大一家集團客戶授信總額／資本凈額×100%——小于等于15%最大一家集團客戶授信總額是指報告期末授信總額最高的一家集團客戶的授信總額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202334授信是指商業(yè)銀行向非金融機構客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關經(jīng)濟活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責任做出的保證，包括貸款、貿易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項墊款等表內業(yè)務，以及票據(jù)承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔保、借款擔保、有追索權的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾等表外業(yè)務。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202335

集團客戶的特征

1、在股權上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；2、共同被第三方企事業(yè)法人所控制；3、主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制；4、存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202336（5.1）單一客戶貸款集中度＝最大一家客戶貸款總額／資本凈額×100%——小于等于10%

最大一家客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家客戶的各項貸款的總額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202337（6）全部關聯(lián)度全部關聯(lián)度＝全部關聯(lián)方授信總額／資本凈額×100%——小于等于50%

全部關聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部關聯(lián)方的授信余額，扣除授信時關聯(lián)方提供的保證金存款以及質押的銀行存單和國債金額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202338

2、市場風險

市場風險指標衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。

（7）累計外匯敞口頭寸比例累計外匯敞口頭寸比例=累計外匯敞口頭寸／資本凈額×100%

——小于等于20%

累計外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負債的余額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202339（8）利率風險敏感度利率風險敏感度=利率上升200個基點對銀行凈值影響/資本凈額×100%。本指標在假定利率平行上升200個基點情況下，計量利率變化對銀行經(jīng)濟價值的影響。指標計量基于久期分析，將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段，在每個時間段內，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，得到該時間段內的重新定價“缺口”。對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口后，對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算給定的利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202340利率上升200個基點對銀行凈值影響是指在給定利率變動為上升200個基點的條件下，計算得到的對經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。其中，時段的劃分及各個時段的敏感性權重參照巴塞爾委員會《利率風險管理與監(jiān)管原則》標準框架確定。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202341（三）風險遷徙風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標。風險遷徙類指標包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202342（9）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率=(期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)×100%

期初正常類、關注類貸款期間減少金額，是指期初正常類、關注類貸款中，在報告期內，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202343（9.1）正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)×100%期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202344（9.2）關注類貸款遷徙率關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額／(期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)×100%（10）次級類貸款遷徙率次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)×100%商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202345（11）可疑類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額／(期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金額)×100%商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202346（三）風險抵補

風險抵補類指標衡量商業(yè)銀行抵補風險損失的能力，包括盈利能力、準備金充足程度和資本充足程度三個方面。

1、盈利能力商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202347（12）成本收入比率成本收入比率=營業(yè)費用／營業(yè)收入×100%——小于等于35%

營業(yè)費用是指損益表中營業(yè)費用。營業(yè)收入是指損益表中利息凈收入與其他各項營業(yè)收入之和。（13）資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率=凈利潤／資產(chǎn)平均余額×100%——大于等于0.6%（14）資本利潤率資本利潤率=凈利潤／所有者權益平均余額×100%——大于等于11%

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/2023482.準備金充足程度(15)資產(chǎn)損失準備充足率

資產(chǎn)損失準備充足率＝信用風險資產(chǎn)實際計提準備／信用風險資產(chǎn)應提準備×100%

——大于100%

信用風險資產(chǎn)實際計提準備指銀行根據(jù)信用風險資產(chǎn)預計損失而實際計提的準備。信用風險資產(chǎn)應提準備是指依據(jù)信用風險資產(chǎn)的風險分類情況應提取準備的金額。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202349(15.1)貸款損失準備充足率貸款損失準備充足率＝貸款實際計提準備／貸款應提準×100%——大于100%

3.資本充足程度(16)資本充足率資本充足率＝資本凈額／（風險加權資產(chǎn)＋12.5倍的市場風險資本）×100%——大于等于8%

資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之后再減去扣減項的值。商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202350(16.1)核心資本充足率

核心資本充足率＝核心資本凈額／（風險加權資產(chǎn)＋12.5倍的市場風險資本）×100%——大于等于4%

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/2/202351設某銀行在各期限結構下的借貸利率情況如表某銀行的期限—利率表6個月期的短期利率期貨暗含利率iF=13.5%

1.5%12.5%14.0%預計180天后的180天利率1.5%14.0%15.5%360天期1.5%13.0%14.5%180天期利差借款利率貸款利率期限（天數(shù)）試幫助該銀行盡