山西振東制藥股份有限公司財務報表造假及其治理措施

PAGEPAGEIII山西振東制藥股份有限公司財務報表造假及其治理措施摘要很多企業(yè)在最近幾年的發(fā)展過程中，都忽視了本身承受風險的能力和財務能力，沒有順利在IPO上市之后，大部分企業(yè)就選擇轉(zhuǎn)投或走向破產(chǎn)，其中，因為上市企業(yè)也超載運行，導致銀行等各類金融機構存在很多死賬、壞賬，企業(yè)出現(xiàn)很多不良資產(chǎn)，并且大量舉債，最終只能政府來解決相關問題。所以，研究上市公司財務造假問題，對于相關理論研究與指導實踐均有積極作用。首先，本文對財務造假相關理論做了梳理歸納，然后對山西振東制藥股份有限公司財務造假進行了介紹，接著對山西振東制藥股份有限公司財務造假的案例進行了原因分析，最后結(jié)合理論和的情況對我國加強財務造假的治理提出了對策建議。關鍵詞：財務造假；治理；山西振東制藥股份有限公司

AbstractDevotiontopublicinrecentyears,manyenterprises,regardlessoftheirfinancialabilityandtheabilitytotakerisksAfterIPOfailedmostbankruptcyorswitchto,listedcompaniesarealsoduetotheoverloadsupportofindustrialdevelopment,causingbankaccount,andalargenumberoffinancialinstitutions,suchasnecrosisofnon-performingassetsoftheenterprise,enterprisedebtburden,onlythegovernmenttopay.Therefore,theresearchofthelistedcompanyfinancialfraudproblemshasimportanttheoreticalsignificanceandpracticalsignificance.Atfirst,thispapermadeacomb,thefinancialfraudrelatedtheoryandthentoShanxicooperatespharmaceuticalco.,LTD.,financialfraudareintroduced,andthentoShanxicooperatespharmaceuticalco.,LTD.,thereasonoffinancialfraudcaseanalysis,finallycombiningwiththetheoryandthesituationofourcountrytostrengthenthemanagementoffinancialfraudcountermeasuresandSuggestionsareputforward.Keywords:financialfraud;Management;Shanxicooperatespharmaceuticalco.,LTD

目錄一、引言 1二、財務造假相關理論概述 2（一）財務造假的概念 2（二）財務造假的特征 2（三）財務造假的影響 4三、山西振東制藥股份有限公司財務造假案例分析 5（一）山西振東制藥股份有限公司企業(yè)概況介紹 5（二）山西振東制藥股份有限公司財務造假的具體內(nèi)容 61.虛增收入 62.虛減成本 83.虛增資產(chǎn) 94.隱瞞關聯(lián)方交易 10（三）山西振東制藥股份有限公司財務造假的原因 12四、應對財務造假加強治理的對策建議 12（一）加強會計市場的管理職能 12（二）加強中小投資者的投資意識 13（三）加強對財務造假行為的懲處力度 13（四）加強內(nèi)控制度的執(zhí)行 14（五）提高中介機構的服務質(zhì)量 14五、結(jié)語 15參考文獻 16致謝 17山西工商學院2013屆本科生畢業(yè)論文PAGE15引言中國證監(jiān)會在2014年4月30日正式重啟IPO發(fā)審會后，根據(jù)融資上市咨詢機構前瞻投資顧問統(tǒng)計，截至2014年12月31日，證監(jiān)會發(fā)審會共審核120家企業(yè)的首發(fā)申請，其中首發(fā)通過的有104家，首發(fā)未通過的有10家，取消審核5家，暫緩表決1家，過會率約為87%，被否率約8.3%。近年來，很多公司不考慮本身承受風險的能力與財務能力，只是一味地想要上市，在沒有通過IPO上市之后，大部分選擇轉(zhuǎn)投或走向破產(chǎn)。通過這個問題能夠了解到，一旦企業(yè)成功上市，其實際水分有多大；上市公司也因為超載運行，使得銀行等各類金融機構中產(chǎn)生了很多死賬、壞賬；企業(yè)大量舉債，最終還得政府來解決問題。專業(yè)機構針對證券市場的財務狀況進行了實質(zhì)性分析，這項分析對于會計和證券市場有著重要的意義，也是現(xiàn)階段重點研究的一個專項課題。對于會計信息質(zhì)量而言，財務信息的真實性是關鍵所在，不但會影響到投資者的利益，也會對社會經(jīng)濟市場的穩(wěn)定造成影響。具體情況如下：首先，給監(jiān)督管理機構制定相關規(guī)定提供了參考依據(jù)。在目前的證券市場中，合理完善的監(jiān)管制度有利于市場經(jīng)濟的平穩(wěn)運轉(zhuǎn)[[]王麗娜,宋龍飛,胡朝霞,張傳武,左小云.我國上市公司財務報告質(zhì)量提升研究--基于萬福生科財務造假案例分析研究[J].池州學院學報,2014,05:59-62.]。所以，確保市場在堅持“公平、公正、公開”原則的基礎上有效運轉(zhuǎn)和確保集體的公共利益，是證券市場的監(jiān)督管理的重要內(nèi)容。其次，給證券市場所有利益相關人員制定決策時提供有價值的參考依據(jù)。在證券市場中，經(jīng)常會出現(xiàn)一些利益相關人員由于財務信息不完善而虛報瞞報造成錯誤決定和資源分配不公平等現(xiàn)象。證券市場有關受益人員一般有投資人、債權人和關聯(lián)公司。再次，對證券市場的設計也是相當有利的，可以將內(nèi)部的管理體系更加科學化[[][]王麗娜,宋龍飛,胡朝霞,張傳武,左小云.我國上市公司財務報告質(zhì)量提升研究--基于萬福生科財務造假案例分析研究[J].池州學院學報,2014,05:59-62.[]張勇.我國上市公司財務造假現(xiàn)狀、成因及對策探析[J].市場研究,2014,11:61-62.財務造假相關理論概述財務造假的概念財務報告造假是我國理論定義中常用術語，在國外相關文獻中進行研究時統(tǒng)稱為“財務報告舞弊”，其是指會計主體有意使用各種違法的方式，編造錯誤信息，使得違背財務會計報告標準，虛報誤報信息去體現(xiàn)該會計主體在同一階段內(nèi)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)信息，給會計主體在經(jīng)營活動中的實際情況給出不切實際的財務會計匯報，進而給使用者提供錯誤信息作出錯誤的決策[[]何冰心.淺談上市公司的財務造假及防范[J].北方經(jīng)貿(mào),2014,12:136-137.]。財務報告造假給會計信息蒙上陰影失去真實性，會計信息失真一般情況指的是會計信息無論是輸出還是輸入過程中所形成的不統(tǒng)一使信息虛假，也就是說，企業(yè)財務報告中的信息并非真實的會計信息，從而影響會計信息的真實性，不能真實表現(xiàn)企業(yè)具體的經(jīng)營管理活動。財務報告造假給會計信息的影響是不可估量的，也會給使用者失去了其本來擁有的客觀性和真實性，致使使用者得到虛假的報告，給決策人員在制定的有關決定時形成負面影響。當會計信息不能以完整性真實性的面貌出現(xiàn)時，會計信息失真的現(xiàn)象就暴露出來了。對于企業(yè)的會計人員而言，客觀真實性是最基本的、最重要的特點，如果會計信息無法保障這一點，那么就失去了存在的意義。我國最近全面修改了《會計法》，其中明確提出，會計信息必須保證客觀真實性；《企業(yè)會計制度》將以客觀形式存在，給企業(yè)的提供有效的會計信息，產(chǎn)對其作出實質(zhì)性要求：會計核算需要結(jié)合企業(yè)的具體情況來有序開展，將企業(yè)真實的流動資金量、經(jīng)營效果、財務情況予以全面展現(xiàn)[]何冰心.淺談上市公司的財務造假及防范[J].北方經(jīng)貿(mào),2014,12:136-137.[]李林明.財務造假的原因及影響--基于華銳風電的案例分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2014,23:179+181.財務造假的特征財務報告對于利益關聯(lián)人員提供的有用價值信息主要表現(xiàn)在企業(yè)對主導經(jīng)營數(shù)據(jù)的有效統(tǒng)計分析上，經(jīng)過對這些核心數(shù)據(jù)的變化，相關人員能夠更為精準地對企業(yè)發(fā)展做出有效判斷，常規(guī)而言，我們依據(jù)負債率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率等要素來具體劃分這些變動。所以目前對財務信息報告的造假主要特點有下列幾點，具體如下：經(jīng)過細致研究能夠了解到，一旦財務指標無法反映真實的情況，造假財務報告中往往會有一些“含蓄”的結(jié)構特征[[][]寧麗英.企業(yè)財務造假的防范與治理[J].冶金財會,2014,08:36-37.非財務指標方面以原始資料的真實性為主，信息完整真實可以體現(xiàn)出成本費用的真正意義。企業(yè)將會計憑證作出合理處置過程中，未曾設立專業(yè)的管理機制去對原始憑證和記賬憑證進行有效審查，不能及時發(fā)現(xiàn)偽造和更改過的原始憑證，使企業(yè)隨意新增成本支出。比如企業(yè)庫存量的成本費用而言，在審核原始憑證不完善的前提條件下，對庫存量進行計量時采用隨意性強的計量方法作業(yè)，進則致使企業(yè)實際的庫存量與賬面上的數(shù)目不相符，而使企業(yè)經(jīng)濟價值失去真實性；當固定資產(chǎn)使用年限已達上限時作出的折舊計算，能夠采用同樣方式去控制或加快相關費用項目的操作，從而使得企業(yè)利潤得到隨意調(diào)控。非財務指標還有其他外在的表現(xiàn)方式，就是公司現(xiàn)階段沒有構建完善的財務管理體系，管理財務信息時沒有規(guī)律可言，編制雙重賬目設立“小金庫”[[]蔡紅,李偉峰.透過“萬福生科財務造假案例”看我國上市公司退出機制--基于投資者保護角度[J].商業(yè)文化,2014,20:145-146.[]蔡紅,李偉峰.透過“萬福生科財務造假案例”看我國上市公司退出機制--基于投資者保護角度[J].商業(yè)文化,2014,20:145-146.財務造假的影響財務造假對社會發(fā)展與資本市場健康成長都會產(chǎn)生不良影響，具體表現(xiàn)為：首先，影響企業(yè)健康發(fā)展，從企業(yè)自身的全面性來分析，財務報告造假可能會把企業(yè)置身于后果極其惡劣的惡性循環(huán)過程中。從造假的財務報告中能夠看到企業(yè)很高的收益情況，這樣一來投資方根據(jù)表面收益作出誠懇的投資決策產(chǎn)注入大量資金。可是一旦企業(yè)無法憑借本身的優(yōu)勢去為合作方帶來效益，實際經(jīng)營無法達到要求標準對信息的使用者也給不了實際的盈利信息時，久而久之，給企業(yè)投資者造成了欺騙和自身利益的大面積損害[[][]林雯雯.我國農(nóng)業(yè)上市公司財務造假問題探究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2015,03:92-93.其次是給中小投資者造成的傷害。企業(yè)對于對外匯報的財務報告都會進行精心裝扮的工序，然后以最佳狀態(tài)面對中小投資者，正值我國推行的“全民皆股”處于試運行階段，一切運行程序還未成熟，就目前形勢來看，完美的財務報告令投資者都垂涎三尺，進而不去分辯這些財務信息的真實性便作出盲目的投資，等待著可以從這么優(yōu)秀的企業(yè)中得到利益最大化[[]聶遷.淺談上市公司的財務造假問題及防范措施[J].商業(yè)文化,2014,32:185.]?？墒?，事與愿違，在未來的某一天，當這上“[]聶遷.淺談上市公司的財務造假問題及防范措施[J].商業(yè)文化,2014,32:185.再次是給證券市場帶來的各種影響。我國證券市場在經(jīng)歷了股權分置和金融危機等變革之后，現(xiàn)正以正常平穩(wěn)的速度全體向美好的發(fā)展方向靠近，這部分持續(xù)出現(xiàn)的財務信息失真現(xiàn)象給證券市場帶來比較嚴重的影響。在目前財務信息失真的沖擊下把證券市場傷的面目全非無地自容[[]鄧小紅.海聯(lián)訊財務造假事件反思[J].財會月刊,2015,06:82-83.]?？v觀目前的證券市場，要求自身實際能力越來越高，利益的相關者都開始進行財務造假，[]鄧小紅.海聯(lián)訊財務造假事件反思[J].財會月刊,2015,06:82-83.最后，立足社會角度研究，深入杰解讀財務報告發(fā)現(xiàn)，財務報告造假不僅會損害我國公司的企業(yè)形象，同時也會使得我國市場經(jīng)濟秩序受到干擾，最厲害的是可以對整個國家的經(jīng)濟基礎造成嚴重的動蕩局面。國家統(tǒng)計部門按照企業(yè)自身對外報送的一切財務信息，要進行細致分析，以便及時了解當前局面的市場信息，從而強化決策的科學性，塑造一個健康的、良好的市場經(jīng)濟秩序[[]杜飛升,閆曉燕.財務造假中的角色扮演--基于萬福生科的分析[J].中國集體經(jīng)濟,2015,09:90-91.[]杜飛升,閆曉燕.財務造假中的角色扮演--基于萬福生科的分析[J].中國集體經(jīng)濟,2015,09:90-91.山西振東制藥股份有限公司財務造假案例分析山西振東制藥股份有限公司企業(yè)概況介紹山西振東制藥股份有限公司，1995年11月15日成立，經(jīng)營范圍包括原料藥（甘草酸二胺、帕米磷酸二鈉、美司鈉）、抗腫瘤類原料藥（比卡魯胺、鹽酸伊立替康、鹽酸托泊替康、鹽酸尼莫司汀、鹽酸吉西他濱、雷替曲塞、奧沙利鉑、依西美坦、卡莫氟、來曲唑、鹽酸來托蒽醌、異環(huán)磷酰胺、硫酸長春地辛）、小容量注射劑（含抗腫瘤藥）、凍干粉針劑（含抗腫瘤藥）、片劑（含抗腫瘤藥）、硬膠囊劑（含抗腫瘤藥）、顆粒劑、散劑、中藥提取生產(chǎn)制造。消殺劑系列產(chǎn)品、保健品（僅限分支機構經(jīng)營）、衛(wèi)生用品銷售等。振東制藥和山西省中醫(yī)研究所、中國復方新藥開發(fā)國家工程研究中心、中國藥科大學等單位建立了長期的、穩(wěn)定的合作關系，一同致力于研究與開發(fā)各種新產(chǎn)品，并進行有效推廣，按國家"十一·五"標準獲得重大專項科技項目。振東制藥在全國的400多個城市中運行了網(wǎng)絡營銷手段，和全國的大部分醫(yī)療機構有了合作意愿，擁有了優(yōu)良的學術支援、售后服務等多種有效途徑。目前已將種植研發(fā)和生產(chǎn)銷售聯(lián)合起來成為現(xiàn)代中藥完善的產(chǎn)業(yè)服務發(fā)展鏈條。振東制藥針對未來階段的發(fā)展，積極倡導“匯通天下、勤勉向上、名義清修”的核心發(fā)展理念，匯聚主要力量構建振動制藥的知名優(yōu)秀品牌，為促進人類健康事業(yè)的全面發(fā)展而貢獻積極作用。本公司前身是山西金晶藥業(yè)有限公司。1995年11月經(jīng)[1995]第53號文件《關于成立―山西金晶藥業(yè)有限責任公司‖的批復》批準之后成立，并在1995年11月15日得到山西省長治縣工商行政管理局核發(fā)注冊號為F11087273-1企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。公司注冊資本為500.18萬元，股東出資方式是貨幣。出資額已經(jīng)長治縣審計事務所驗證確認。山西振東制藥股份有限公司財務造假的具體內(nèi)容山西振東制藥股份有限公司于2012年4月通過第一次發(fā)行股票的方式，申請上市，并預先在證監(jiān)會的網(wǎng)站上披露了信息，之后2012年5月召開證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委。但是，從2012年5月中下旬開始，相關人員全面了解之后發(fā)現(xiàn)，山西振東制藥股份有限公司存在很多和招標書內(nèi)容相悖的情況，其有財務數(shù)據(jù)矛盾、關聯(lián)方交易被隱瞞、虛增利潤的問題。2012年6月，我國證監(jiān)會已停止對廣東山西振東制藥股份有限公司生物科技股份有限公司上市申請的全面審核工作。和云南綠大地財務造假事件比較而言，山西振東制藥股份有限公司的造假方式更為巧妙，可以說是達到了我國現(xiàn)階段最高的財務造假水平。山西振東制藥股份有限公司的造假的方式主要包含隱瞞關聯(lián)方交易、虛增資產(chǎn)、虛減成本、虛增收入等。虛增收入主營業(yè)務收入是諸多構成收入元素中，最能引起投資人關注、最能反映企業(yè)成長能力與獲利能力的指標。上市公司財務造假常用的方法是虛增主營業(yè)務收入。在2014——2016年中，山西振東制藥股份有限公司分別虛增營業(yè)收入：3,542,195.03元、7,314,799.87元、6,150,129.86元。201420152016圖3.1山西振東制藥股份有限公司虛增收入情況山西振東制藥股份有限公司2014-2016年在收入賬戶中，向梅州市喜多多超市連鎖有限公司、深圳市鐵漢生態(tài)環(huán)境股份有限公司、梅州市林業(yè)局、深圳致君藥業(yè)有限公司、平遠縣金利貿(mào)易有限公司、平遠縣財政局、平遠縣林業(yè)局、平遠縣農(nóng)業(yè)局、平遠縣飛龍實業(yè)有限公司飛龍超市等9家客戶的商品銷售中增加計算了收入，3年一共虛增營業(yè)收入3,949,773.13元。另外，在2016年11月，五華縣財政局應撥付給山西振東制藥股份有限公司政府補貼款100萬元，山西振東制藥股份有限公司通過其控制的梅州維運新農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司(原名山西振東制藥股份有限公司油茶發(fā)展有限公司)的賬戶向九州貿(mào)易轉(zhuǎn)款45萬元，收款的當日，九州貿(mào)易將這筆資金轉(zhuǎn)至山西振東制藥股份有限公司的賬戶，山西振東制藥股份有限公司將該筆資金確認為其銷售收入。山西振東制藥股份有限公司在2014,2015,2016連續(xù)三年分別虛增利潤：2,319,084.10元、2,891,506.12元、15,210,789.31元，在當年總利潤中占比分別是14.87%,10.89%,36.13%。201420152016圖3.2山西振東制藥股份有限公司虛增利潤情況圖3.3山西振東制藥股份有限公司虛增利潤百分比虛減成本虛減成本在實際操作的過程中不會留下明顯的舞弊證據(jù)，因此很難被發(fā)現(xiàn)，所以很多上市公司都在使用這一方法來造假。山西振東制藥股份有限公司公司作為制造業(yè)企業(yè)，把企業(yè)集團內(nèi)部企業(yè)以及其本身編制的大多數(shù)的單據(jù)作為成本類賬戶的依據(jù)，而且這種賬戶具有類型繁雜的特點，怎樣會劃分類別與歸總，需要會計人員作出準確的判斷，比如，將其歸總到收益支出或資本支出中等。在此基礎上，這種需要會計人員去主觀判斷的項目，使得財務造假有機可乘。山西振東制藥股份有限公司在2014,2015,2016這3年中，分別虛減成本：1,223,110.93元、4,256,610.71元、3,811,340.55元。201420152016圖3.4山西振東制藥股份有限公司虛減成本情況虛增資產(chǎn)上市公司借助虛增企業(yè)賬面價值也是造假財務報表經(jīng)常用到的方法。在2014——2016年中。山西振東制藥股份有限公司以支付工程款的名義向平遠縣二輕建筑公司付款，從而有了正在建設的工程，并將其列到固定資產(chǎn)中，但是實際上該公司并未構建任何工程。以這樣的方式，山西振東制藥股份有限公司2014——2016年中，分別虛增固定資產(chǎn)227.68萬元、648.73萬元，264.5萬元。201420152016圖3.5山西振東制藥股份有限公司虛增資產(chǎn)情況隱瞞關聯(lián)方交易在關聯(lián)方交易大多發(fā)生在企業(yè)集團內(nèi)部的背景下，外部信息使用者，比如貸款銀行、投資人等無法做出全方位、多角度地了解，上市公司在報表中披露的信息是主要的信息來源。由于關聯(lián)方交易很難被發(fā)現(xiàn)，因此很多上市公司就會將關聯(lián)方交易隱瞞起來，鉆了空子，并占用、拆解關聯(lián)方資金。山西振東制藥股份有限公司在2014,2015,2016年中，一共有22個大客戶涉及到前十位的排名，和大概10個客戶都有關聯(lián)交易問題。表3.1山西振東制藥股份有限公司關聯(lián)交易客戶名單存在關聯(lián)交易的客戶關聯(lián)交易額度梅州市曼陀神露山茶油專賣店246.33萬元鴻達裝飾23.41萬元梅州綠康62.74萬元和風大地405.24萬元四川蜀釀酒業(yè)有限公司北京分公司247.16萬元梅州市曼陀神露山茶油專賣店連續(xù)三年都是山西振東制藥股份有限公司最大的茶油客戶，2015年被山西振東制藥股份有限公司的控制人黃運江的侄女黃雙燕所控股，是山西振東制藥股份有限公司的關聯(lián)方。工商資料表明，這一專賣店在2015年5月19日成立，而現(xiàn)在已經(jīng)注銷。但是，才過了10幾天，其經(jīng)營場地沒有改變，但是其注冊號卻發(fā)生了改變，出資人也發(fā)生了改變，從黃雙燕變?yōu)猷u瓊。因此，招股說明書所披露的2014年其出資人信息是造假，將真實出資人和山西振東制藥股份有限公司之間的關系掩蓋起來。因為存在這種被掩蓋的關系，所以山西振東制藥股份有限公司可能已經(jīng)為該店真實出資人提供了相關的利益。在2014——2016年中，山西振東制藥股份有限公司和曼陀神露專賣店的關聯(lián)交易金額是19.89萬元、122.13萬元、104.31萬元。但是，山西振東制藥股份有限公司的招股說明書中沒有披露和該店的關系與交易信息。鴻達裝飾是山西振東制藥股份有限公司的關聯(lián)方，黃某光作為鴻達裝飾公司的法定代表人，在2014年——2016年中任山西振東制藥股份有限公司的監(jiān)事，而且其哥哥黃運江是山西振東制藥股份有限公司控制人。2014年，山西振東制藥股份有限公司和該裝飾公司的關聯(lián)交易額是23.41萬元。而在山西振東制藥股份有限公司披露的信息中，卻沒有和該裝飾公司的信息。梅州綠康是山西振東制藥股份有限公司的關聯(lián)方，梅州綠康的經(jīng)營者陳某系凌洪之妻，凌洪擔任過山西振東制藥股份有限公司的監(jiān)事、財務總監(jiān)，同時還是副董事長凌梅蘭的哥哥。在2014年、2015年中，山西振東制藥股份有限公司與梅州綠康交易金額分別為38.86萬元和23.88萬元。該關聯(lián)方關系及其交易在山西振東制藥股份有限公司的招股說明書中，都沒有披露相關信息。不僅如此，北京和風大地商貿(mào)有限責任公司、四川蜀釀酒業(yè)有限公司北京分公司在2015、2016兩年中，都成為了山西振東制藥股份有限公司的主要客戶，它們和山西振東制藥股份有限公司都有直接聯(lián)系。和風大地在2016年5月成立，在其剛成立2天之后，就和山西振東制藥股份有限公司公司簽訂了2年期限的華北地區(qū)《總經(jīng)銷合同》。而2016年年底，也就是簽訂合同7個月之后，和風大地銷售洗滌品與茶油額度達到405.24萬元，發(fā)展為山西振東制藥股份有限公司當年的主要客戶。但工商資料表明，和風大地的注冊地址和山西振東制藥股份有限公司的董事會秘書趙罡注冊的北京福眾金源環(huán)保科技有限公司是同一個地址。另外，四川蜀釀酒業(yè)有限公司北京分公司和和風大地的情況也非常相近，它的注冊地址和山西振東制藥股份有限公司的第三大股東趙合宇注冊的中興新世紀注冊地址也是同一個。招股說明書中的信息表明，2015年該公司銷售茶油獲得247.16萬元，是主要的客戶，但2016年山西振東制藥股份有限公司主要客戶名單中，卻沒有出現(xiàn)該公司。我國上市公司財務造假經(jīng)過了從造假母公司財務報表發(fā)展到集團統(tǒng)一舞弊，從使用較為簡單的造假方法，發(fā)展到同時使用多種舞弊方式，從期末造假到系統(tǒng)、平衡、連續(xù)各個階段的造假。上市公司的財務造假不僅損害了債權人、投資人的合法權益，同時也損害了上市公司本身的發(fā)展與企業(yè)形象。但是，大華會計事務所作為審計機構，也沒有充分履行職能，在2014——2016年中出具的審計意見為：我們認為，山西振東制藥股份有限公司公司在編制財務報表時均參考和按照企業(yè)會計準則的規(guī)定予以編制，公平地反映出該公司2014——2016年母公司以及合并的財務情況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果等情況。山西振東制藥股份有限公司財務造假的原因從上述分析可以看出，山西振東制藥股份有限公司主要通過虛增收入、增減成本、虛增資產(chǎn)、隱瞞關聯(lián)方交易進行造價。而導致該公司造價的主要原因，在于首先違規(guī)成本低。在我國證券市場中，以低成本進行財務舞弊，能夠獲得豐厚的經(jīng)濟回報，使得財務舞弊的事件屢禁不止。我國財務舞弊之所以經(jīng)常出現(xiàn)，主要是因為舞弊成本低、行政處罰力度不強、處罰力度小等原因。其次，內(nèi)部控制薄弱。雖然該公司建立了一套內(nèi)部控制體系。但是該企業(yè)接連產(chǎn)生的各種財務舞弊行為，說明其沒有構建完善的管理制度。而且中介機構的服務質(zhì)量較低，會計事務所在這次事件中，也發(fā)揮了不好的作用。這些中介機構在企業(yè)上市時，沒有做好充分調(diào)查研究工作，工作時沒有持有謹慎的態(tài)度，這不僅影響了市場的穩(wěn)定發(fā)展，同時也損害了投資人的合法權益，使得資本市場效率大大降低。很多中介機構，包含律師事務、會計事務所、保薦機構等并沒有通報企業(yè)的財務造假行為，而是對其置之不理，必然會導致財務舞弊行為得不到有效控制。而且，由于市場內(nèi)法律法規(guī)不完善、投資者缺乏分辨風險的能力、市場中缺少誠信，都會導致山西振東制藥股份有限公司能夠鉆孔子，從而產(chǎn)生財務舞弊。應對財務造假加強治理的對策建議加強會計市場的管理職能會計市場管理主要有對準入條程、準入過程和退出過程的管理[[]許睿.財務造假“練”成計[J].時代金融,2015,05:251-252.]。我們重點針對會計市場準入管理的職責所在進行分析探討。會計市場的準入標準包含：成立代理記賬機構、會計師事務所，有會計從業(yè)資格等。在我國會計市場最初發(fā)展的階段中，一般是使用考核的方式來考察會計人員的專業(yè)資格與從業(yè)資格，參與考核的人員必須具備充足的知識量和有見識的有為青年，此時運行的考核制度沒有科學依據(jù)和嚴格的考核標準，最主要的是完全體現(xiàn)不出獨立性、客觀性和公正性。伴隨著我國考核體系的不斷健全，考核的標準與方式也在進一步發(fā)展，而相對其他行業(yè)而言，會計市場的準入門檻并不高。在[]許睿.財務造假“練”成計[J].時代金融,2015,05:251-252.加強中小投資者的投資意識我國現(xiàn)階段股市功能定位主要是籌集資金，自我保護的能力不強，針對投資人也不例外，正值當前IPO的環(huán)境下，中小投資者與投資的發(fā)行公司二者所掌握的信息存在不對稱的問題，資金籌集收入與承銷過高都會使得上市公司與保薦機構都互相利用只為自身考慮，從不顧及對方需求，進而得到巨額的經(jīng)濟收益，不過與此相向而行的要屬上市公司，在上市后公司經(jīng)濟效益發(fā)生突發(fā)性變故，市場價值嚴重縮水[[]鄭云霞.我國上市公司財務造假及其防范[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2015,03:71-72.]，從而給中小投資人帶來負面影響。研究國內(nèi)外證券市場的發(fā)展情況我們能夠了解到，只有注重全面保障中小投資人的合法權益，才能夠樹立證券市場成熟的、完善的品牌形象。建立健全民事賠償機制對中小投資者的權益保護首要任務也是最關鍵的一個環(huán)節(jié)，可是我國對該環(huán)節(jié)沒有任何舉措可言。當上市公司無力賠償投資人損失時，保薦機構需要追究連帶責任。但我[]鄭云霞.我國上市公司財務造假及其防范[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2015,03:71-72.加強對財務造假行為的懲處力度這里還得結(jié)合我國經(jīng)濟的法制進度來全面解析。因為經(jīng)濟市場的快速發(fā)展，我國在經(jīng)濟法律方面已經(jīng)取得了較好的發(fā)展，具體的規(guī)章制度也跟隨市場的變化進行更新完善，無論從哪方面來分析，我國的法律條款均已制定全面，可以滿足經(jīng)濟市場需求，不過為什么仍然出現(xiàn)財務造假的現(xiàn)象呢？我認為主要因素應該是在執(zhí)行過程中的執(zhí)行強度不夠，沒有從本質(zhì)上對違法人員的違法行為進行打擊，讓企業(yè)的財務造假行為更加肆意妄為，用米粒大的付出去交換大于其投入幾百倍的利益。因此，目前需要全面提升財務舞弊的懲罰處理力度，這也是相關人士需要關注的問題。加強內(nèi)控制度的執(zhí)行從我國目前的資本市場內(nèi)部組成來看，各行各業(yè)中類似山西振東制藥股份有限公司那樣虛設機構又獨斷專行的公司隨處可見，這樣給我國的資本市場直至整個經(jīng)濟市場都將是一顆定時炸彈[[]肖筱童.由獐子島事件想到涉農(nóng)企業(yè)的財務造假問題[J].東方企業(yè)文化,2015,03:212.][[]*ST博元退市的教訓:投資者該如何發(fā)現(xiàn)財務造假[J].股市動態(tài)分析,2015,13:42-43.]。只有每個企業(yè)都向著優(yōu)良化發(fā)展才能構造一個優(yōu)良的市場空間，可是我們國家的企業(yè)卻不這么想，在經(jīng)濟市場中都傾向于“家族”模式，這樣的發(fā)展模式對企業(yè)本身是有害無利的，因為它雖然各項管[]肖筱童.由獐子島事件想到涉農(nóng)企業(yè)的財務造假問題[J].東方企業(yè)文化,2015,03:212.[]*ST博元退市的教訓:投資者該如何發(fā)現(xiàn)財務造假[J].股市動態(tài)分析,2015,13:42-43.提高中介機構的服務質(zhì)量大家都知道，我國在古代的考試中就有著嚴重的循私舞弊現(xiàn)象，直到科技化的今依然如此，這樣不良的現(xiàn)象不但沒有得到有效治理，反而越來越惡劣，已逐步變成一個謀取私利的途徑之一。你看那些市場上悄然出現(xiàn)的各種各樣的培訓機構看似打著正大光明的旗號在做培訓事業(yè)，實際上是一條隱藏著巨大秘密的產(chǎn)業(yè)鏈，和一些不法分子做著代考和買賣文憑的地下交易[[]翟慶琳.淺論我國上市公司的財務舞弊造假問題的研究[J].財經(jīng)界(學術版),2015,08:263.]。在CPA的黑市中各種項目的收費標準不一致，如代考項目是以10000元為下限來疊加的，就算這樣數(shù)目較大的收費底線給許多考生出了難題，但還是有一些考生會購買，這樣一來，注冊會計師資格證書成為了地下黑暗交易的主要內(nèi)容，其本身的尊嚴與價值被大大損害，就算是CPA正式執(zhí)業(yè)前期會經(jīng)歷一定時期的考核，可是在市面上隱匿著這樣的一條產(chǎn)業(yè)鏈，無疑是給注冊會計師的最基本品質(zhì)劃上一上大大的問號。另外，在證券市場中的全部證券公司，假如想要延伸企業(yè)業(yè)務范疇，得到更多發(fā)展項目，就一定要有綜合實力強的團隊力量和優(yōu)良的團隊品質(zhì)。政府監(jiān)督部門對證券市場的監(jiān)督管理不可能落實到每個角落，所以證券公司在擴大自己規(guī)模的同時，也會采取一些非常手段，如利用非從業(yè)人員手中的證券從業(yè)資格證書，雙方各取所需，持證人員得到應有的報酬，證券公司得到專業(yè)人員數(shù)量要求進而實行“掛牌[]翟慶琳.淺論我國上市公司的財務舞弊造假問題的研究[J].財經(jīng)界(學術版),2015,08:263.結(jié)語通過以上對山西振東制藥股份有限公司科技造