商業(yè)銀行資本管理信用風(fēng)險內(nèi)部評級法風(fēng)險緩釋監(jiān)管要求

附件7信用風(fēng)險內(nèi)部評級法風(fēng)險緩釋監(jiān)管要求一、總體要求（一）信用風(fēng)險緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露的下降。（二）信用風(fēng)險緩釋應(yīng)遵循以下原則：1.合法性原則。信用風(fēng)險緩釋工具應(yīng)符合國家法律規(guī)定，確?？蓪嵤?.有效性原則。信用風(fēng)險緩釋工具應(yīng)手續(xù)完備，確有代償能力并易于實現(xiàn)。3.審慎性原則。商業(yè)銀行應(yīng)考慮使用信用風(fēng)險緩釋工具可能帶來的風(fēng)險因素，保守估計信用風(fēng)險緩釋作用。4.一致性原則。商業(yè)銀行認(rèn)定保證或信用衍生工具的信用風(fēng)險緩釋作用時，應(yīng)對保證或信用衍生工具覆蓋部分風(fēng)險暴露使用與保證人或信用保護(hù)提供方直接風(fēng)險暴露一致的計量方式。5.獨立性原則。信用風(fēng)險緩釋工具、因風(fēng)險緩釋帶來的剩余風(fēng)險與債務(wù)人風(fēng)險之間不應(yīng)具有實質(zhì)的正相關(guān)性。（三）信用風(fēng)險緩釋管理的一般要求：1.商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行有效的法律審查，確保認(rèn)可和使用信用風(fēng)險緩釋工具時依據(jù)明確可執(zhí)行的法律文件，且相關(guān)法律文件對交易各方均有約束力。2.商業(yè)銀行應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中明確約定信用風(fēng)險緩釋覆蓋的范圍。3.商業(yè)銀行不能重復(fù)考慮信用風(fēng)險緩釋的作用。信用風(fēng)險緩釋作用只能在債務(wù)人評級、債項評級或違約風(fēng)險暴露估計中反映一次。4.商業(yè)銀行應(yīng)保守地估計信用風(fēng)險緩釋工具與債務(wù)人風(fēng)險之間的相關(guān)性，并綜合考慮幣種錯配、期限錯配等風(fēng)險因素。5.商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的內(nèi)部管理制度、審查和操作流程，并建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)，確保信用風(fēng)險緩釋工具的作用有效發(fā)揮。二、合格抵質(zhì)押品（一）合格抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品。商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法，應(yīng)在本附件第六部分規(guī)定范圍認(rèn)定合格抵質(zhì)押品，并應(yīng)同時滿足本部分（二）和（三）中的有關(guān)要求。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，可在符合本部分（二）和（三）要求的前提下自行認(rèn)定抵質(zhì)押品，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明抵質(zhì)押品的風(fēng)險緩釋作用。再資產(chǎn)證券化不屬于合格的金融質(zhì)押品。（二）合格抵質(zhì)押品的認(rèn)定要求：1.抵質(zhì)押品應(yīng)是《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國期貨和衍生品法》等法律法規(guī)規(guī)定可以接受的財產(chǎn)或權(quán)利。2.權(quán)屬清晰，且抵質(zhì)押品設(shè)定具有相應(yīng)的法律文件。3.滿足抵質(zhì)押品可執(zhí)行的必要條件，須經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或者辦理登記的，應(yīng)按規(guī)定辦理相應(yīng)手續(xù)。4.存在有效處置抵質(zhì)押品且流動性強(qiáng)的市場，并且可以得到合理的抵質(zhì)押品的市場價格。5.在債務(wù)人違約、無力償還、破產(chǎn)或發(fā)生其他借款合同約定的信用事件時，商業(yè)銀行能夠及時地對債務(wù)人的抵質(zhì)押品進(jìn)行清算或處置。（三）商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的抵質(zhì)押品管理體系，包括健全完善的制度、估值方法、管理流程以及相應(yīng)的信息系統(tǒng)：1.商業(yè)銀行應(yīng)建立抵質(zhì)押品管理制度，明確合格抵質(zhì)押品的種類、抵質(zhì)押率、抵質(zhì)押品估值的方法及頻率、對抵質(zhì)押品監(jiān)測以及抵質(zhì)押品清收處置等相關(guān)要求。2.抵質(zhì)押品價值評估應(yīng)堅持客觀、獨立和審慎的原則，評估價值不能超過當(dāng)前合理的市場價值。商業(yè)銀行應(yīng)建立抵質(zhì)押品評估價值的審定程序，并根據(jù)抵質(zhì)押品的價值波動特性確定重新估值的方式和頻率，市場波動大時應(yīng)重新估值。3.商業(yè)銀行應(yīng)建立抵質(zhì)押品的調(diào)查和審查流程，確保抵質(zhì)押真實、合法、有效，并建立及時、有效的清收抵質(zhì)押品的程序。4.商業(yè)銀行應(yīng)對抵質(zhì)押品定期監(jiān)測，并督促出質(zhì)人或抵押人按照抵質(zhì)押合同的約定履行各項義務(wù)。對抵質(zhì)押品的收益評估應(yīng)反映優(yōu)先于銀行受償?shù)牡仲|(zhì)押權(quán)的范圍及影響，并進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測。商業(yè)銀行應(yīng)確保抵押品足額保險，并防止抵押人采用非合理方式使用抵押品導(dǎo)致其價值減少。5.如果抵質(zhì)押品被托管方持有，商業(yè)銀行應(yīng)確保托管方將抵質(zhì)押品與其自有資產(chǎn)分離，并對托管資產(chǎn)實物與賬目進(jìn)行有效動態(tài)管理。6.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立抵質(zhì)押品管理的信息系統(tǒng)，對抵質(zhì)押品的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、所在地、權(quán)屬狀況等基本信息，抵質(zhì)押品的估值方法、頻率、時間，抵質(zhì)押品與債項的關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及抵質(zhì)押品的處置清收信息等進(jìn)行記錄和管理。7.商業(yè)銀行認(rèn)定商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)為合格信用風(fēng)險緩釋工具，除滿足前述1至6的要求外，還應(yīng)滿足以下管理要求：（1）滿足債務(wù)人與抵押品之間的獨立性原則。債務(wù)人的風(fēng)險不應(yīng)依賴于抵押品的表現(xiàn)，而應(yīng)取決于債務(wù)人從其他來源償還債務(wù)的能力，債務(wù)人還款來源不主要依賴于抵押品產(chǎn)生的現(xiàn)金流；抵押品的價值不主要取決于債務(wù)人的表現(xiàn)。專業(yè)貸款中產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)不能作為公司風(fēng)險暴露的合格抵押品。（2）商業(yè)銀行應(yīng)對作為抵押品的商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)擁有第一順位抵押權(quán)。（3）商業(yè)銀行應(yīng)至少每年對商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)進(jìn)行一次重新估值。（4）商業(yè)銀行接受的商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)類別及取得該類抵押品的信貸政策（至少包括抵押率），應(yīng)明確記錄。（5）商業(yè)銀行應(yīng)采取措施確保作為抵押品的房地產(chǎn)有足額保險，以防其物質(zhì)損害或折舊。（6）商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)監(jiān)控抵押品項下的其他優(yōu)先償付義務(wù)（如納稅）對處置該抵押品的影響。（7）商業(yè)銀行應(yīng)有效監(jiān)控抵押品可能面臨的環(huán)保風(fēng)險（如作為抵押品的房地產(chǎn)存放了有毒材料）。8.商業(yè)銀行認(rèn)定應(yīng)收賬款為合格信用風(fēng)險緩釋工具，除滿足前述1至6的要求外，還應(yīng)滿足如下管理要求：（1）確定應(yīng)收賬款價值時應(yīng)當(dāng)減去壞賬準(zhǔn)備。（2）應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品的法律機(jī)制健全，確保商業(yè)銀行對質(zhì)押品的收益有清晰的權(quán)利。（3）商業(yè)銀行應(yīng)采取必要的措施，以滿足質(zhì)押品可執(zhí)行的條件（如質(zhì)押品登記的規(guī)定），并確保商業(yè)銀行對質(zhì)押品擁有第一順位質(zhì)押權(quán)。（4）商業(yè)銀行應(yīng)確保質(zhì)押交易依據(jù)明確可執(zhí)行的法律文件，且法律文件對各相關(guān)方均有約束力。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行充分的法律審查，并有充分的依據(jù)得出上述結(jié)論。必要時，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行進(jìn)一步審查，以確保法律文件持續(xù)可執(zhí)行。（5）商業(yè)銀行應(yīng)書面規(guī)定清晰、健全的應(yīng)收賬款清收程序，確保應(yīng)收賬款及時清收。清收程序應(yīng)確保充分考慮了判定借款人違約并及時清收質(zhì)押品的各類法律情形。如果借款人發(fā)生財務(wù)困難或違約，商業(yè)銀行應(yīng)有權(quán)不經(jīng)過應(yīng)收賬款債務(wù)人同意，出售或轉(zhuǎn)讓該質(zhì)押的應(yīng)收賬款。（6）商業(yè)銀行應(yīng)建立應(yīng)收賬款信用風(fēng)險的認(rèn)定過程，包括定期分析借款人經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、行業(yè)狀況（如經(jīng)濟(jì)周期的影響）以及借款人上下游客戶類別等。商業(yè)銀行通過借款人確定應(yīng)收賬款風(fēng)險時，應(yīng)檢查借款人信用政策的合理性和可信度。（7）應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的質(zhì)押率應(yīng)反映所有適當(dāng)?shù)囊蛩兀ㄇ迨粘杀?、?yīng)收賬款池內(nèi)的集中度以及商業(yè)銀行總風(fēng)險暴露中的潛在集中度風(fēng)險等。（8）對于應(yīng)收賬款帶來的當(dāng)前以及潛在風(fēng)險，特別是對于數(shù)目不多但金額較大的應(yīng)收賬款，商業(yè)銀行應(yīng)建立連續(xù)、適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控制度，包括賬齡報告、貿(mào)易單據(jù)的控制情況、對質(zhì)押品的定期審計、賬戶的確認(rèn)、對付款賬戶收益的控制情況、集中度限額的執(zhí)行情況、對稀釋風(fēng)險的分析（借款人對應(yīng)收賬款債務(wù)人提供的、能導(dǎo)致應(yīng)收賬款價值減少的信用），以及對借款人和應(yīng)收賬款債務(wù)人的定期財務(wù)分析。商業(yè)銀行還應(yīng)定期檢查貸款合約的履行情況、環(huán)境方面的限制及其他法律要求。（9）應(yīng)收賬款應(yīng)保持分散，不得與借款人高度相關(guān)。若相關(guān)性較高時，如應(yīng)收賬款債務(wù)人的生存依賴于借款人或借款人與應(yīng)收賬款債務(wù)人屬于同一行業(yè)，設(shè)定質(zhì)押品池的總體質(zhì)押率時，應(yīng)考慮潛在的風(fēng)險。借款人附屬公司（包括子公司及其員工）作為債務(wù)人的應(yīng)收賬款不得作為合格的風(fēng)險緩釋工具。（10）商業(yè)銀行應(yīng)建立經(jīng)濟(jì)困難時期應(yīng)收賬款清收的書面程序。通常情況下即使商業(yè)銀行通過借款人進(jìn)行清收，也應(yīng)具備相應(yīng)的措施。9.商業(yè)銀行認(rèn)定存貨為合格信用風(fēng)險緩釋工具，除滿足前述1至6的要求外，還要建立如下程序監(jiān)測存貨風(fēng)險：（1）確保保管存貨的倉儲公司或現(xiàn)貨交易市場等具有合法的主體資格、良好的商業(yè)信譽(yù)、完善的管理制度、專業(yè)的管理設(shè)備和技術(shù)、合格的管理人員以及高效的進(jìn)出庫信息傳遞系統(tǒng)。（2）充分分析市場供求關(guān)系和市場前景，確定存貨的市場價值。存貨價值評估應(yīng)采用歷史成本和市場價值孰低法。對于滯銷、積壓、降價銷售產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)其可收回凈收益確定評估值。（3）對存貨應(yīng)定期進(jìn)行實物檢查。10.商業(yè)銀行認(rèn)定其他抵質(zhì)押品為合格信用風(fēng)險緩釋工具，應(yīng)向國家金融監(jiān)督管理總局證明存在流動性強(qiáng)的市場,能夠及時、經(jīng)濟(jì)、有效地處置抵質(zhì)押品。銀行應(yīng)定期評估該條件,當(dāng)有信息表明市場發(fā)生重大變化時,也應(yīng)進(jìn)行評估。商業(yè)銀行還應(yīng)向國家金融監(jiān)督管理總局證明存在已建立的、公開可得的抵質(zhì)押品市場價格，且其抵質(zhì)押品變現(xiàn)時所獲得的價格沒有明顯偏離市場價格。除滿足上述要求以及前述1至6的要求外，其他實物抵押品的認(rèn)定還應(yīng)滿足下列要求：（1）只允許抵押品的第一順位抵押權(quán)，以保證商業(yè)銀行對抵押品已實現(xiàn)的收益擁有超過其他所有債權(quán)人的優(yōu)先權(quán)。（2）貸款協(xié)議應(yīng)包括對抵押品的詳細(xì)描述，并明確銀行有權(quán)對抵押品進(jìn)行檢查和重新估值。（3）商業(yè)銀行可接受的實物抵押品的種類以及各類實物抵押品貸款的抵押率應(yīng)符合相應(yīng)的政策規(guī)定，且在內(nèi)部信貸政策和程序中明確記錄，并且可供檢查和審計。（4）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以下情況提出適當(dāng)?shù)牡盅浩饭芾硪螅嘿J款金額、及時變現(xiàn)抵押品的能力、客觀地確定價格或市場價值的能力、及時估值的頻率（包括專業(yè)人員的評估或估值）和抵押品價值的波動情況等。定期重估過程應(yīng)特別關(guān)注“受流行趨勢影響較大”的抵押品，以保證估值能按照流行趨勢的變化、新款推出的時間、過時情況及抵押品實物的損害或折舊狀況而適當(dāng)?shù)南蛳抡{(diào)整。（5）對其他抵押品應(yīng)定期進(jìn)行實物檢查。11.以通用擔(dān)保協(xié)議或其他形式開展的浮動抵押，若已注冊登記的抵質(zhì)押品同時包含初級內(nèi)部評級法下不合格抵質(zhì)押品和合格抵質(zhì)押品，商業(yè)銀行應(yīng)僅認(rèn)定合格抵質(zhì)押品的信用風(fēng)險緩釋作用。12.商業(yè)銀行認(rèn)定租賃資產(chǎn)為合格信用風(fēng)險緩釋工具，應(yīng)充分考慮租賃資產(chǎn)的殘值風(fēng)險。殘值風(fēng)險是指設(shè)備的公允價值下降并低于租賃初始對殘值的估值，而導(dǎo)致銀行面臨潛在損失的風(fēng)險。若商業(yè)銀行不承擔(dān)租賃殘值風(fēng)險，在滿足前述1至6、7、10的要求的基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足以下要求：（1）商業(yè)銀行作為出租人應(yīng)具有穩(wěn)健的風(fēng)險管理能力，全面掌握租賃資產(chǎn)的位置、用途、使用年限以及報廢計劃等信息。（2）租賃資產(chǎn)的法律機(jī)制健全，確保商業(yè)銀行作為出租人擁有對租賃資產(chǎn)的合法所有權(quán)且能夠及時行權(quán)。（3）實物資產(chǎn)折舊率和租賃款攤還率之間的差異不應(yīng)過大，以至高估租賃資產(chǎn)的風(fēng)險緩釋作用。（四）商業(yè)銀行應(yīng)投入充足的資源，確保場外衍生工具和證券融資交易對手的保證金協(xié)議得到有效執(zhí)行。是否有效執(zhí)行的衡量標(biāo)準(zhǔn)是發(fā)出補(bǔ)充保證金要求的及時性、準(zhǔn)確性以及補(bǔ)交保證金的及時性。商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的抵質(zhì)押品管理政策，并控制、監(jiān)測和報告以下方面：1.保證金協(xié)議帶來的風(fēng)險暴露（如作為質(zhì)押品的證券的波動性和流動性情況）。2.特定質(zhì)押品類別的集中度風(fēng)險。3.質(zhì)押品（包括現(xiàn)金和非現(xiàn)金）的再使用情況，包括再使用交易對手提交的質(zhì)押品導(dǎo)致的潛在流動性短缺風(fēng)險。4.因?qū)①|(zhì)押品質(zhì)押給交易對手而放棄的權(quán)利。（五）采用初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，抵質(zhì)押品的信用風(fēng)險緩釋作用體現(xiàn)為對違約損失率的調(diào)整。在使用單種抵質(zhì)押品時，調(diào)整后的違約損失率為:LGD其中：1.LGDs2.E是風(fēng)險暴露的當(dāng)前值。3.He是風(fēng)險暴露折扣系數(shù)，商業(yè)銀行借出證券，應(yīng)使用He對4.Es是抵質(zhì)押品經(jīng)折扣系數(shù)調(diào)整后的當(dāng)前價值，按如下公式計算，且不得超過E×(1+E（1）C是抵質(zhì)押品的當(dāng)前價值。（2）Hc（3）Hfx5.LGDu6.Eu7.Eu和Es僅用于計算8.抵質(zhì)押品覆蓋部分的違約損失率LGDs和風(fēng)險暴露折扣系數(shù)He、抵質(zhì)押品折扣系數(shù)表1初級內(nèi)部評級法違約損失率和折扣系數(shù)抵質(zhì)押品種類LGD折扣系數(shù)（He、H合格金融質(zhì)押品0%見本附件第七部分合格應(yīng)收賬款20%40%合格商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)20%40%其他合格抵質(zhì)押品25%40%不合格抵質(zhì)押品不適用100%當(dāng)交易為逐日盯市、逐日調(diào)整保證金且最低持有期為10個交易日時，Hfx的標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)為8%，合格金融質(zhì)押品的He和Hc的標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)見本附件第七部分；對不同最低持有期限或再評估頻率的交易，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本附件第七部分的規(guī)定調(diào)整Hfx、合格金融質(zhì)押品的（六）信用風(fēng)險緩釋工具的剩余期限比當(dāng)前風(fēng)險暴露的剩余期限短時，商業(yè)銀行應(yīng)考慮期限錯配的影響。存在期限錯配時，若信用風(fēng)險緩釋工具的原始期限不足1年或剩余期限不足3個月，則不具有信用風(fēng)險緩釋作用。1.對合格信用風(fēng)險緩釋工具的期限錯配按下式調(diào)整：P其中：PaP為期限錯配因素調(diào)整前經(jīng)各種折扣系數(shù)調(diào)整后的信用風(fēng)險緩釋價值；T為風(fēng)險暴露的剩余期限與5之間的較小值，以年表示；t為信用保護(hù)的剩余期限與T之間的較小值，以年表示。2.合格質(zhì)物的剩余期限短于風(fēng)險暴露剩余期限的，若交易雙方在擔(dān)保合同中約定了質(zhì)物的補(bǔ)充、置換機(jī)制，能夠確保風(fēng)險暴露剩余期限被完全覆蓋的，不視為存在期限錯配。若無上述機(jī)制安排，則應(yīng)視為存在期限錯配。3.期限錯配的規(guī)定同樣適用于凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具的情況。（七）采用初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，利用多種形式抵質(zhì)押品對同一風(fēng)險暴露共同擔(dān)保時，需要將風(fēng)險暴露拆分為由不同抵質(zhì)押品覆蓋的部分，采用本部分（五）中的公式，對每類抵質(zhì)押品依次計算。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的順序進(jìn)行。風(fēng)險暴露價值分成完全由金融質(zhì)押品質(zhì)押部分、完全由應(yīng)收賬款質(zhì)押部分、完全由商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)抵押部分、完全由其他抵質(zhì)押品擔(dān)保部分及無抵質(zhì)押部分。調(diào)整后的違約損失率為：LGD其中，對每類抵質(zhì)押品i：LGDsEsi是經(jīng)該類抵質(zhì)押品折扣系數(shù)（Hc其他參數(shù)與本部分（五）中規(guī)定一致。（八）采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，抵質(zhì)押品的信用風(fēng)險緩釋作用體現(xiàn)在違約損失率的估值中。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自行估計的抵質(zhì)押品回收率，對各抵質(zhì)押品所覆蓋的風(fēng)險暴露分別估計違約損失率。1.對于抵質(zhì)押品部分覆蓋的風(fēng)險暴露，應(yīng)將其分為全額抵質(zhì)押和無抵質(zhì)押部分。抵質(zhì)押品當(dāng)前價值經(jīng)折扣系數(shù)調(diào)整后所得到的為風(fēng)險暴露全額抵質(zhì)押部分，適用該類抵質(zhì)押品的違約損失率底線；風(fēng)險暴露的剩余部分視為無抵質(zhì)押，適用無抵質(zhì)押的違約損失率底線。抵質(zhì)押品部分覆蓋的風(fēng)險暴露的違約損失率底線為全額抵質(zhì)押部分風(fēng)險暴露的違約損失率底線和無抵質(zhì)押部分風(fēng)險暴露的違約損失率底線的加權(quán)平均值。具體公式如下：LGD其中：LGDsfloor和LGD表2高級內(nèi)部評級法違約損失率底線抵質(zhì)押品種類LGDLGD金融質(zhì)押品0%25%應(yīng)收賬款10%商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)10%其他抵質(zhì)押品15%其他參數(shù)與本部分（五）中規(guī)定一致。2.對于利用多種形式抵質(zhì)押品對同一風(fēng)險暴露共同擔(dān)保時，商業(yè)銀行可將風(fēng)險暴露拆分為由不同抵質(zhì)押品覆蓋的部分，違約損失率底線采用本部分（七）中的公式，對每類抵質(zhì)押品依次計算。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的順序進(jìn)行。3.如果商業(yè)銀行滿足對無擔(dān)保風(fēng)險暴露池自行估計違約損失率的要求，當(dāng)商業(yè)銀行僅對其中個別風(fēng)險暴露持有抵質(zhì)押品，且無法對抵質(zhì)押品的緩釋效果進(jìn)行建模時，若滿足如下條件，商業(yè)銀行可采用本部分（五）、（七）中規(guī)定的公式進(jìn)行計量：（1）抵質(zhì)押品未覆蓋部分的違約損失率LGDu應(yīng)為商業(yè)銀行自行估計的無抵質(zhì)押的風(fēng)險暴露的違約損失率，且商業(yè)銀行估計LGD（2）抵質(zhì)押品應(yīng)是初級內(nèi)部評級法下的合格抵質(zhì)押品。三、合格凈額結(jié)算（一）合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：1.具有法律上可執(zhí)行的凈額結(jié)算協(xié)議，在交易對手無力償還或破產(chǎn)的情況下均可實施。2.在任何情況下，能確定同一交易對手在凈額結(jié)算合同下的資產(chǎn)和負(fù)債。3.在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測和控制相關(guān)風(fēng)險暴露。（二）商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法，合格凈額結(jié)算包括從屬于有效凈額結(jié)算協(xié)議的表內(nèi)凈額結(jié)算、從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購交易凈額結(jié)算、從屬于有效凈額結(jié)算協(xié)議的場外衍生工具凈額結(jié)算。（三）商業(yè)銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險時，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測和控制后續(xù)風(fēng)險，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測和控制相關(guān)的風(fēng)險暴露。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，應(yīng)建立估計表外項目違約風(fēng)險暴露的程序，估計每筆表外項目采用的違約風(fēng)險暴露。（四）商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法，表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險緩釋作用體現(xiàn)為違約風(fēng)險暴露的下降，并按下式計算凈風(fēng)險暴露E?E其中：表內(nèi)風(fēng)險暴露和表內(nèi)負(fù)債為商業(yè)銀行對同一交易對手在有效凈額結(jié)算協(xié)議下的表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債；Hfx（五）對從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購交易，合格凈額結(jié)算的認(rèn)定不僅應(yīng)滿足本部分（一）的要求，還應(yīng)滿足下列要求：1.交易對手違約，若凈額結(jié)算協(xié)議在相關(guān)國家或地區(qū)具備法律效力，則回購交易的凈額結(jié)算效應(yīng)按照交易對手逐一確認(rèn)；2.凈額結(jié)算協(xié)議應(yīng)：（1）確保在違約事件發(fā)生時，未違約方有權(quán)及時終止從屬于協(xié)議的所有相關(guān)交易；（2）規(guī)定該協(xié)議下被終止的相關(guān)交易（包括抵質(zhì)押品價值）的收益和損失的抵補(bǔ)，以便明確交易雙方之間的債權(quán)債務(wù)凈額；（3）允許在出現(xiàn)違約事件時迅速清算或處置抵質(zhì)押品；（4）確保在交易對手無力清償或破產(chǎn)導(dǎo)致違約時，以上條款在相關(guān)國家或地區(qū)均具備法律執(zhí)行力。（六）從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購交易，可將回購的金融資產(chǎn)視作金融質(zhì)押品，適用本附件第二部分（五）的相關(guān)規(guī)定；也可以在符合本部分（一）要求的前提下，采用凈額結(jié)算進(jìn)行處理。1.商業(yè)銀行應(yīng)對銀行賬簿和交易賬簿分別進(jìn)行凈額結(jié)算。只有當(dāng)所有交易逐日盯市且質(zhì)押工具均為銀行賬簿中的合格金融質(zhì)押品時，銀行賬簿和交易賬簿之間的軋差頭寸才可以按照凈額結(jié)算處理。2.商業(yè)銀行對回購交易采用凈額結(jié)算時，違約風(fēng)險暴露按下式計算：其中：E?EiCjEsHs為Es適用的折扣系數(shù)；如果商業(yè)銀行借出、賣出回購證券或以類似的方式進(jìn)行交易，則HsH為凈額結(jié)算協(xié)議下證券總數(shù)（如果某只證券的Es小于凈額結(jié)算協(xié)議中最大的EEfxHfx（七）滿足市場風(fēng)險內(nèi)部模型法要求的商業(yè)銀行，可以通過考慮證券頭寸的相關(guān)性，使用風(fēng)險價值模型計算回購交易中風(fēng)險暴露和質(zhì)押品的價格波動。使用風(fēng)險價值模型計算風(fēng)險暴露E?其中：VaR為前一交易日的風(fēng)險價值。商業(yè)銀行不滿足市場風(fēng)險內(nèi)部模型法要求，可以單獨向國家金融監(jiān)督管理總局申請利用內(nèi)部風(fēng)險價值模型計算回購交易中風(fēng)險暴露和質(zhì)押品的潛在價格波動，并利用過去250個交易日的數(shù)據(jù)對結(jié)果進(jìn)行返回檢驗，證明模型的質(zhì)量。（八）商業(yè)銀行在使用場外衍生工具凈額結(jié)算進(jìn)行信用風(fēng)險緩釋時，交易對手的凈風(fēng)險暴露按照本辦法附件9的規(guī)定計算。四、合格保證和信用衍生工具（一）商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法，應(yīng)按照本附件第六部分的規(guī)定認(rèn)定合格保證和信用衍生工具的范圍，同時應(yīng)滿足本部分（二）和（三）中的認(rèn)定要求。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，合格信用衍生工具的范圍與初級內(nèi)部評級法相同，在滿足本部分（二）要求的前提下可自行認(rèn)定合格保證，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明保證的風(fēng)險緩釋作用。（二）合格保證應(yīng)滿足的最低要求：1.保證人資格應(yīng)符合《中華人民共和國民法典》規(guī)定，具備代為清償貸款本息能力。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，對合格保證人的類別沒有限制，應(yīng)書面規(guī)定保證人類型的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程。2.保證應(yīng)為書面形式，且保證數(shù)額在保證期限內(nèi)有效。3.保證應(yīng)為無條件不可撤銷的。采用高級內(nèi)部評級法且自行估計違約風(fēng)險暴露的商業(yè)銀行，若保證僅覆蓋商業(yè)銀行向債務(wù)人追償并完成清收之后的剩余損失，也可視為具有信用風(fēng)險緩釋作用。4.商業(yè)銀行應(yīng)對保證人的資信狀況和代償能力等進(jìn)行審批評估，確保保證的可靠性。保證人所在國或注冊國不應(yīng)設(shè)有外匯管制；如果有外匯管制，商業(yè)銀行應(yīng)確保保證人履行債務(wù)時，可以獲得資金匯出匯入的批準(zhǔn)。5.商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對保證人的檔案信息管理，在保證合同有效期間，應(yīng)定期對保證人的資信狀況和代償能力及保證合同履行情況進(jìn)行檢查，每年不少于一次。6.商業(yè)銀行對關(guān)聯(lián)公司或集團(tuán)內(nèi)部的互保及交叉保證應(yīng)從嚴(yán)掌握，具有實質(zhì)風(fēng)險相關(guān)性的保證不應(yīng)作為合格的信用風(fēng)險緩釋工具。7.采用信用風(fēng)險緩釋工具后的資本要求不小于對保證人直接風(fēng)險暴露的資本要求。8.當(dāng)商業(yè)銀行對保證覆蓋部分風(fēng)險暴露采用權(quán)重法時，適用本辦法附件3規(guī)定的保證人范圍及最低要求。（三）當(dāng)具有信用違約互換功能的信用衍生工具和總收益互換提供的信用保護(hù)與保證相同時，可以作為合格信用衍生工具。除本部分（二）的要求外，采用合格信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險應(yīng)滿足本辦法附件3第四部分（三）2中有關(guān)合格信用衍生工具的具體要求。合格信用衍生工具的信用保護(hù)提供方的范圍與合格保證的保證人一致。（四）商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法，應(yīng)將風(fēng)險暴露劃分為保證或信用衍生工具覆蓋和未覆蓋部分。1.對保證或信用衍生工具覆蓋的風(fēng)險暴露部分采用替代法處理：（1）采用保證人或信用保護(hù)提供方所適用的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)。（2）采用保證人或信用保護(hù)提供方評級結(jié)果對應(yīng)的違約概率。（3）將風(fēng)險暴露視作保證人或信用保護(hù)提供方的暴露，采用標(biāo)準(zhǔn)違約損失率。如保證人或信用保護(hù)提供方為該緩釋覆蓋部分采用了其他風(fēng)險緩釋工具，可繼續(xù)對標(biāo)準(zhǔn)違約損失率進(jìn)行調(diào)整。2.如果信用保護(hù)與風(fēng)險暴露的幣種不同，即存在幣種錯配，則認(rèn)定信用保護(hù)覆蓋部分的風(fēng)險暴露將通過折扣系數(shù)HfxG其中：GaG為信用保護(hù)覆蓋部分的名義金額；Hfx3.商業(yè)銀行不得認(rèn)可首次違約以及后續(xù)第N次違約信用衍生工具為合格的信用風(fēng)險緩釋工具。4.商業(yè)銀行采用帶有償付臨界值、按比例承擔(dān)以及分檔次抵補(bǔ)的信用保護(hù)，應(yīng)按照本辦法附件3第四部分的要求處理。（五）采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，可以通過調(diào)整違約概率或違約損失率的估計值來反映保證和信用衍生工具的信用風(fēng)險緩釋作用；對不符合自行估計違約損失率相關(guān)要求的商業(yè)銀行，只能通過調(diào)整違約概率反映信用風(fēng)險緩釋的作用。商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險參數(shù)調(diào)整時應(yīng)滿足如下標(biāo)準(zhǔn)：1.基于合格保證的調(diào)整應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：（1）商業(yè)銀行應(yīng)明確調(diào)整債務(wù)人級別或違約損失率估計值（零售風(fēng)險暴露和合格購入應(yīng)收賬款風(fēng)險分池）的標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)的詳細(xì)程度應(yīng)與本辦法附件5規(guī)定的評級標(biāo)準(zhǔn)可比，并符合附件5有關(guān)債務(wù)人或債項評級的最低要求。（2）調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)合理、直觀，確保保證人具備履行合約的能力和意愿，并考慮債務(wù)償還的所需時間及保證人履約能力與債務(wù)人還款能力的相關(guān)程度；此外，還應(yīng)考慮幣種錯配等剩余風(fēng)險的大小。（3）調(diào)整債務(wù)人級別或違約損失率估計值（零售風(fēng)險暴露和合格購入應(yīng)收賬款風(fēng)險分池）時，商業(yè)銀行應(yīng)考慮所有可獲得的相關(guān)信息。2.基于信用衍生工具的調(diào)整應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：（1）對于保證的最低要求同樣適用于單名信用衍生工具。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)考慮資產(chǎn)錯配的影響。對于信用衍生工具提供保護(hù)的風(fēng)險暴露，若使用調(diào)整后的債務(wù)人級別或違約損失率，信用衍生工具基于的參考資產(chǎn)應(yīng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)相同，除非滿足初級內(nèi)部評級法合格信用衍生工具相關(guān)規(guī)定。（2）標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)考慮到信用衍生工具的付款結(jié)構(gòu)，并保守地評估付款結(jié)構(gòu)對清收水平和清收時間的影響；銀行還應(yīng)考慮其他潛在剩余風(fēng)險的大小。無論選擇調(diào)整違約概率或違約損失率，商業(yè)銀行應(yīng)確保一定時期內(nèi)不同保證或信用衍生工具之間方法的一致性。（六）商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法,對保證或信用衍生工具覆蓋的部分可以采用替代法，也可以采用債務(wù)人自身的違約概率和銀行內(nèi)部估計的該類保證人或信用保護(hù)提供方提供信用保護(hù)風(fēng)險暴露的違約損失率。對于商業(yè)銀行獲得驗收通過使用自行估計違約損失率的風(fēng)險暴露，商業(yè)銀行可認(rèn)定首次違約信用衍生工具的風(fēng)險緩釋作用，但不可認(rèn)定第二次違約以及后續(xù)第N次違約信用衍生工具的風(fēng)險緩釋作用。在兩種方法中，調(diào)整違約概率或違約損失率均不得反映“雙重違約”的效果。采用自行估計違約損失率方法計算的資本要求不得低于對保證人或信用保護(hù)提供方直接風(fēng)險暴露的資本要求。（七）如果商業(yè)銀行對保證人或信用保護(hù)提供方直接風(fēng)險暴露采用權(quán)重法，則對保證或信用保護(hù)覆蓋部分風(fēng)險暴露也應(yīng)采用權(quán)重法進(jìn)行計量。如果商業(yè)銀行對保證人或信用保護(hù)提供方直接風(fēng)險暴露采用初級內(nèi)部評級法，則對保證或信用保護(hù)覆蓋部分風(fēng)險暴露也應(yīng)采用初級內(nèi)部評級法進(jìn)行計量。商業(yè)銀行也可以選擇不認(rèn)定保證或信用衍生工具的信用風(fēng)險緩釋作用。（八）同一風(fēng)險暴露由兩個以上保證人或信用保護(hù)提供方提供信用保護(hù)，且不劃分信用保護(hù)責(zé)任的情況下，初級內(nèi)部評級法不同時考慮多個保證人或信用保護(hù)提供方的信用風(fēng)險緩釋作用。商業(yè)銀行可以選擇信用等級最好、信用風(fēng)險緩釋效果最優(yōu)的保證人或信用保護(hù)提供方進(jìn)行信用風(fēng)險緩釋處理。商業(yè)銀行采用高級內(nèi)部評級法，若歷史數(shù)據(jù)能夠證明，同一風(fēng)險暴露由多個保證人或信用保護(hù)提供方同時提供信用保護(hù)時信用風(fēng)險緩釋作用大于單個信用保護(hù)，則可以考慮每個保證人或信用保護(hù)提供方緩釋風(fēng)險的作用，表現(xiàn)為違約損失率的下降。五、信用風(fēng)險緩釋工具池（一）對單獨一項風(fēng)險暴露存在多個信用風(fēng)險緩釋工具時，采用初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，應(yīng)將風(fēng)險暴露細(xì)分為每一信用風(fēng)險緩釋工具覆蓋的部分，分別計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。如信用保護(hù)由一個信用保護(hù)者提供，但有不同的期限，也應(yīng)細(xì)分為幾個獨立的信用保護(hù)。（二）采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，可以對同一風(fēng)險暴露采用多個信用風(fēng)險緩釋工具。采用此種方法處理的商業(yè)銀行應(yīng)證明此種方式對風(fēng)險抵補(bǔ)的有效性，并建立合理的多重信用風(fēng)險緩釋工具的處理程序和方法。六、初級內(nèi)部評級法下合格信用風(fēng)險緩釋工具表3初級內(nèi)部評級法下合格信用風(fēng)險緩釋工具信用風(fēng)險緩釋工具種類抵質(zhì)押品金融質(zhì)押品（一）以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（二）黃金；（三）銀行存單；（四）我國財政部發(fā)行的國債；（五）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；（六）我國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行、視同我國主權(quán)的公共部門實體發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（七）權(quán)重法下標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險評估結(jié)果為A+級、A級的境內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（八）我國金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券；（九）其他國家或地區(qū)政府及其中央銀行，視同主權(quán)的公共部門實體，國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐洲中央銀行、歐盟、歐洲穩(wěn)定機(jī)制和歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制，多邊開發(fā)銀行所發(fā)行的BB-（含）以上級別的債券；（十）公開上市交易的股票及可轉(zhuǎn)換債券；（十一）依法可以質(zhì)押的具有現(xiàn)金價值的人壽保險單；（十二）投資于以上金融工具的可轉(zhuǎn)讓基金份額，且基金應(yīng)每天公開報價。應(yīng)收賬款原始期限不超過1年的財務(wù)應(yīng)收賬款：（一）銷售產(chǎn)生的債權(quán)；（二）出租產(chǎn)生的債權(quán)；（三）提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；合格應(yīng)收賬款不包括與資產(chǎn)證券化、從屬參與或信用衍生工具相關(guān)的應(yīng)收賬款。商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)（一）依法有權(quán)處置的國有土地使用權(quán)及地上商用房、居住用房，不含工業(yè)用房；（二）以出讓方式取得的用于建設(shè)商用房或居住用房的土地使用權(quán)。其他抵質(zhì)押品金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)之外，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的符合信用風(fēng)險緩釋工具認(rèn)定和管理要求的抵質(zhì)押品。凈額結(jié)算（一）表內(nèi)凈額結(jié)算；（二）回購交易凈額結(jié)算；（三）場外衍生工具及交易賬簿信用衍生工具凈額結(jié)算。保證（一）風(fēng)險權(quán)重低于交易對手的主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、一般公司等實體；（二）如果信用保護(hù)專門提供給資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，該實體當(dāng)前外部信用評級在BBB-（含）以上，且在提供信用保護(hù)時外部信用評級在A-（含）以上。信用衍生工具（一）信用違約互換、信用違約互換指數(shù)、信用風(fēng)險緩釋憑證、信用風(fēng)險緩釋合約、信用保護(hù)合約、信用保護(hù)憑證等具有信用違約互換功能的信用衍生工具；（二）具有總收益互換功能的信用衍生工具。若無相應(yīng)的外部評級，商業(yè)銀行可將內(nèi)部評級結(jié)果映射到外部評級以判斷信用風(fēng)險緩釋工具的合格性，但映射關(guān)系應(yīng)得到國家金融監(jiān)督管理總局的認(rèn)可。七、初級內(nèi)部評級法金融質(zhì)押品的標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)（一）He和Hc的標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)（%，表4He和H發(fā)行等級剩余期限主權(quán)其他發(fā)行者證券化風(fēng)險暴露風(fēng)險權(quán)重為0%風(fēng)險權(quán)重小于100%風(fēng)險權(quán)重為100%我國財政部發(fā)行的國債，中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)，我國開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行、視同我國主權(quán)的公共部門實體、權(quán)重法下標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險評估結(jié)果為A+級、A級的境內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票≤1年0.51151->1年，≤3年233->3年，≤5年4>5年，≤10年466->10年12AAA至AA-/A-1≤1年0.512>1年，≤3年238>3年，≤5年4>5年，≤10年4616>10年12A+至BBB-/A-2/A-3/P-3≤1年124>1年，≤3年3412>3年，≤5年6>5年，≤10年61224>10年20BB+到BB-不分期限15不合格不合格具有現(xiàn)金價值的人壽保險單10主要指數(shù)股票、可轉(zhuǎn)換債券和黃金20在認(rèn)可交易所掛牌的其他股票、可轉(zhuǎn)換債券30可轉(zhuǎn)讓基金份額基金所投資金融工具中最高的折扣系數(shù)同幣種現(xiàn)金、保證金或其他類似的工具0其他風(fēng)險暴露30對于證券融資交易，商業(yè)銀行借出不合格工具，風(fēng)險暴露的折扣系數(shù)應(yīng)為30%；商業(yè)銀行借入不合格工具，信用風(fēng)險緩釋不適用。（二）對不同持有期、非逐日盯市，或非逐日調(diào)整保證金時折扣系數(shù)的調(diào)整計算質(zhì)押品折扣系數(shù)分為回購類交易、其他資本市場交易和抵押貸款三種交易。每種交易的折扣系數(shù)取決于再評估的頻率及交易的最低持有期。表5最低持有期交易類型最低持有期條件回購類交易5個交易日當(dāng)日調(diào)整保證金其他資本市場交易10個交易日當(dāng)日調(diào)整保證金抵押貸款20個交易日當(dāng)日重新估值如果交易持有期限不是10個交易日，或者不是標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)中約定的每日調(diào)整或重新估值，依據(jù)交易類型和再評估頻率調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)折扣系數(shù)：H=其中：H為折扣系數(shù)；H10NRTM（三）特定交易