關(guān)于虛假收入的案例

銷售與收款循環(huán)案例分析——東方電子虛構(gòu)收入案例案例分析目的通過對(duì)資本市場(chǎng)上典型案例的討論，認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表中收入舞弊這一特殊風(fēng)險(xiǎn)及其表現(xiàn)形式，理解收入審計(jì)中某些實(shí)質(zhì)性程序的局限性，掌握如何運(yùn)用分析程序查證收入舞弊。案例資料東方不敗的神話東方電子（股票代碼000682）是由煙臺(tái)東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司作為獨(dú)家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設(shè)立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立，總股本5800萬元，每股面值1元，發(fā)行價(jià)1.60元。其中國(guó)家股2200萬股，社會(huì)法人股150萬股，1月8日至10日三天向內(nèi)部職工定向募集內(nèi)部職工股3450萬股。1996年12月17日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，東方電子向社會(huì)公開發(fā)行1030萬股，發(fā)行價(jià)7.88元，總股本變?yōu)?830萬股，其中國(guó)家股2200萬股，社會(huì)法人股150萬股，社會(huì)公眾股1720萬股（包括原內(nèi)部取工股690萬股），內(nèi)部職工股2760萬股。1997年1月21日，公司1720萬股社會(huì)公眾股在深交所掛牌上市，其余的內(nèi)部職工股2760萬股，三年后上市交易。根據(jù)東方電子公告的數(shù)字顯示，自1997年1月21日上市以來，東方電子股本連年高速擴(kuò)張，1996年度每10股送4股轉(zhuǎn)增6股，1997年度每10股配1.667股，1998年中期每10股送8股，1999年中期和年終連續(xù)推出每10股送6股轉(zhuǎn)增4股和每10股送2.5股轉(zhuǎn)增3.5股。而在股本大比例擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，公司業(yè)績(jī)與股本擴(kuò)張保持了同步增長(zhǎng)，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)如表1所示，創(chuàng)造了東方電子神話。表11997-2000年東方電子的業(yè)績(jī)表現(xiàn)項(xiàng)目1997年1998年1999年2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(億元)2.374.508.5613.75主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率(%)47.347.352.947.1每股收益(元)0.510.560.530.52二、對(duì)優(yōu)良業(yè)績(jī)的質(zhì)疑伴隨著東方電子的高速增長(zhǎng)，出現(xiàn)了許多質(zhì)疑聲。1.不現(xiàn)實(shí)的收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)東方電子對(duì)外稱公司涉足電力、通信、計(jì)算機(jī)行業(yè)，但真正能夠給東方電子帶來豐厚利潤(rùn)的卻是其主業(yè)——電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化。在調(diào)度自動(dòng)化行業(yè)中，清華大學(xué)、電科院、南端、東方電子等幾十家企業(yè)從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)，東方電子根本不可能占有半壁江山。1998年以后，中國(guó)高壓電文檔沖億季，好禮樂相隨miniipad移動(dòng)硬盤拍立得百度書包網(wǎng)自動(dòng)化改造業(yè)務(wù)的一般利潤(rùn)率在10%—30%，而農(nóng)村電網(wǎng)自動(dòng)化改造業(yè)務(wù)的一般利潤(rùn)率在8%—10%,但東方電子1997-2000年電網(wǎng)自動(dòng)化改造業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率在48.65%。2.驚人的存款數(shù)額東方電子從1999年配股完成后，存款數(shù)額一直很驚人：1999年為6億多元，2000年為8億多元，2001年上半年存款余額還有5.5億元。同時(shí)，其貸款和融資需求也很旺盛。三、查證的事實(shí)2001年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)東方電子展開調(diào)查，9月7日，東方電子披露正在接受證監(jiān)會(huì)檢查，11月8日，東方電子發(fā)布因重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警公告。經(jīng)查證，1997年4月至2001年6月，東方電子先后利用公司購(gòu)買的1044萬股內(nèi)部職工股的股票收益和投入資金6.8億元炒股票的收益，共計(jì)17.08億元，通過虛開銷售發(fā)票、偽造銷售合同等手段，將其中的15.95億元記入“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”，虛構(gòu)業(yè)績(jī)。東方電子如何虛構(gòu)收入的呢？東方電子上市后，每年初都制定了一個(gè)年增長(zhǎng)速度在50%以上的發(fā)展計(jì)劃和利潤(rùn)目標(biāo)，而按公司的實(shí)際生產(chǎn)情況，是不可能完成的，于是在每年年中和年底，東方電子都會(huì)根據(jù)實(shí)際完成情況與計(jì)劃目標(biāo)的差異，由拋售股票收入來彌補(bǔ)。1.證券部負(fù)責(zé)拋售股票提供資金。公司從1998年開始拋售持有的內(nèi)部職工股，一直到2001年8月份，每年拋售的時(shí)間大約都集中在中期報(bào)告和年度報(bào)告披露前，每次拋售的數(shù)量由公司業(yè)績(jī)的需要而定。證券公司拋售股票，并將所得收入轉(zhuǎn)入公司在銀行的賬戶。2.公司經(jīng)營(yíng)銷售部門負(fù)責(zé)偽造合同與發(fā)票。銷售部門人員采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段，從1997年開始，先后偽造銷售合同1242份，合同金額17.2968億元，虛開銷售發(fā)票2079張，金額17.0823億元。同時(shí)為了應(yīng)付審計(jì)，銷售部門還偽造客戶的函證。3.公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)拆分資金和做假賬。為掩蓋資金的真實(shí)來源，方躍等通過在煙臺(tái)某銀行南大街分理處設(shè)立的東方電子戶頭、賬戶，在該行工作人員配合下，中轉(zhuǎn)、拆分由證券公司所得的收入，并根據(jù)偽造的客戶合同、發(fā)票，偽造了1509份銀行進(jìn)賬單，以及相應(yīng)的對(duì)賬單，金額共計(jì)17.0475億元。4.銷售部門人員與個(gè)別客戶串通，通過向客戶匯款，再由客戶匯回的方式，虛增銷售收入。四、違規(guī)的黑幕1994年1月9日，即定向募集第二天，時(shí)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理的隋元柏與當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)股票發(fā)行的董事會(huì)秘書高峰等人商議，由公司自己購(gòu)買部分內(nèi)部職工股，減小公司分紅壓力。于是，隋元柏就讓當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)人以煙臺(tái)振東高新技術(shù)發(fā)展公司名義購(gòu)買公司內(nèi)部職工股1000萬股，每股價(jià)格為1.6元。煙臺(tái)振東高新技術(shù)發(fā)展公司是專門為購(gòu)買內(nèi)部職工股成立的一家空殼公司，屬于東方集團(tuán)的全資公司，注冊(cè)資本52萬元，主要管理人員均為東方電子職工。該公司在購(gòu)買股票時(shí)尚未成立，購(gòu)買股票所需資金是以東方電子的名義在銀行借貸的1600萬元。1996年東方電子報(bào)送社會(huì)公開發(fā)行股票的材料時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，需要對(duì)公司當(dāng)時(shí)存在的“二化”現(xiàn)象（法人股個(gè)人化、內(nèi)部職工股社會(huì)化）進(jìn)行規(guī)范。隋元柏、高峰找到擔(dān)任股票主承銷商的煙臺(tái)某證券公司老總商量對(duì)策，決定將1000萬股內(nèi)部職工股過戶至個(gè)人賬戶。隋元柏從老家山東文登收集了40個(gè)身份證，在原山東證券公司北馬路營(yíng)業(yè)部開立了40個(gè)自然人賬戶，將振東公司持有的1000萬股內(nèi)部職工股分別過戶至這40個(gè)自然人賬戶中。此后，為了獎(jiǎng)勵(lì)部分優(yōu)秀職工，東方電子在1996年前從市場(chǎng)上另行購(gòu)買了44萬股內(nèi)部職工股。為處理好這部分股票，由高峰回老家龍口，收集了4個(gè)身份證，在山東證券公司北馬路營(yíng)業(yè)部開立賬戶，將44萬股內(nèi)部職工股過戶至這些個(gè)人名下，此后分散在44個(gè)個(gè)人賬戶中的1044萬股內(nèi)部職工股，交由公司證券部掌管，此事在公司內(nèi)部只有隋元柏、高峰等極少數(shù)人知情。在1997年東方電子上市前，隋元柏、高峰等看準(zhǔn)東方電子盤子小，流動(dòng)性強(qiáng)，具有較大的升值空間，在1997年1月20日（即公司股票掛牌交易的前一天），隋元柏指使財(cái)務(wù)人員將公司自有資金5000多萬元打進(jìn)了公司掌控的上述44個(gè)賬戶中。1月24日（亦即公司股票上市流通的第2個(gè)交易日）買入了200多萬股。該批股票于當(dāng)年11月底拋出，獲利5000多萬元，全部計(jì)入了當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，為當(dāng)年大比例分紅送股打下基礎(chǔ)。五、審計(jì)情況1997——2000年東方電子的年報(bào)審計(jì)均為山東煙臺(tái)乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所（煙臺(tái)市唯一一家具有證券期貨審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所），出具的均為無保留意見的審計(jì)報(bào)告。2001年山東乾聚會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)東方電子出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。該報(bào)告稱，“貴公司于2001年9月開始接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果尚未公布。公司將近幾年出售股票收入作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，將全部收入扣除稅收以外的其他部分暫掛‘其他應(yīng)付款’科目，待證監(jiān)會(huì)的處理決定下達(dá)后再行調(diào)整。對(duì)上述收入的取得及其涉及的金額，我們無法核實(shí)。”案例分析要求：1、討論分析東方電子為什么要虛構(gòu)收入？提示：可利用所學(xué)審計(jì)理論中“舞弊三角”的內(nèi)容進(jìn)行分析，如：(1)壓力方面：不切合實(shí)際的公司發(fā)展增長(zhǎng)計(jì)劃（年增長(zhǎng)速度在50%以上），在不占優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)格局中亟須贏得優(yōu)勢(shì)等。(2)機(jī)會(huì)方面：公司治理存在缺陷（買賣內(nèi)部職工股只有內(nèi)部少數(shù)人知道）。(3)合理化解釋方面：隋元柏等認(rèn)為，巨額股票收益做成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，收益是實(shí)實(shí)在在的，并沒有虛增，是不違法的。這樣做既提高了公司形象，為公司發(fā)展做原始積累，又給廣大股東分配了優(yōu)厚的紅利，而且分文沒有裝入自己腰包。2.討論分析東方電子虛構(gòu)收入的手段與其他收入造假手段的不同及其隱蔽性。提示：配合現(xiàn)金流虛構(gòu)收入，與其他收入造假手段不同，表現(xiàn)如下：(1)配合現(xiàn)金流虛構(gòu)收入，難以通過對(duì)比收入與現(xiàn)金流來發(fā)現(xiàn)問題。(2)由公司最高層董事長(zhǎng)隋元柏指揮，由證券部、財(cái)務(wù)部和經(jīng)營(yíng)銷售部門分工合作組成的“造假小組”共同參與，虛構(gòu)銷售合同、銷售發(fā)票等交易，賬證齊全，難以通過檢查原始憑證等常規(guī)程序發(fā)現(xiàn)問題。3.有人認(rèn)為東方電子把出售初始股票收益轉(zhuǎn)為收入，既有現(xiàn)金流入，又有銷售發(fā)票、銷售合同等，可謂賬證齊全、賬錢相符，利用檢查原始憑證等常規(guī)審計(jì)程序很難查出，如何查證？并以此討論風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的特征。提示：通過合理運(yùn)用分析程序來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，追加不可預(yù)見的審計(jì)程序，如：(1)了解東方電子的基本情況，關(guān)注東方電子上市運(yùn)作中曾經(jīng)由于存在法人股個(gè)人化、內(nèi)部職工股社會(huì)化等而被證監(jiān)會(huì)要求規(guī)范過，追查下去。(2)收集電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化行業(yè)情況，把東方電子與同行業(yè)情況進(jìn)行對(duì)比分析。由于中國(guó)高壓電網(wǎng)自動(dòng)化改造業(yè)務(wù)的一般利潤(rùn)率在10%-30%，而農(nóng)村電網(wǎng)自動(dòng)化改造