04-第四章對外投資

會計學(xué)2023/11/141會計學(xué)院第四章對外投資教學(xué)目標(biāo)掌握對外投資的分類掌握交易性金融資產(chǎn)會計核算理解持有至到期投資掌握長期股權(quán)投資會計核算2023/11/14會計學(xué)院22023/11/143一、投資的性質(zhì)與分類（一）定義

投資是指通過分配來增加財富，或為謀求其他利益將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。如購買股票、債券、基金，與其他企業(yè)共同創(chuàng)辦聯(lián)營企業(yè)或子公司等。（二）分類

1.按其持有意圖及能力分類以公允價值計量且其變動計入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)持有至到期投資可供出售金融資產(chǎn)長期股權(quán)投資

2.按享有的權(quán)益不同分類債權(quán)性投資權(quán)益性投資對外投資中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/144二、交易性金融資產(chǎn)（一）確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售的金融資產(chǎn)

（二）會計核算特點以公允價值計量，且其變動計入當(dāng)期損益中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院對外投資公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。2023/11/145中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院對外投資公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。包括三個層次：第一，是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。第二，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三，是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。2.核算特點以公允價值計量，且其變動計入當(dāng)期損益1.公允價值指什么?2.公允價值變動有幾種情況？對外投資思考：以市價作為公允價值有何局限1.市價就是變現(xiàn)價格嗎？——市場交易的厚度問題

賣出200萬股中國工商銀行公司股票

賣出200萬股浩豐科技公司股票對外投資對外投資對兩家公司股票價格的沖擊相同嗎？思考：以市價作為公允價值有何局限2.市價就是投資標(biāo)的物的“真實價值”嗎？——市場交易價格波動性問題人為控制？最牛IPO公司暴風(fēng)科技：發(fā)行價格7元，39個漲停，最高價格320天意安排？“光大證券816烏龍指”事件對外投資

（二）交易性金融資產(chǎn)核算的科目設(shè)置總賬科目二級科目交易性金融資產(chǎn)成本公允價值變動對外投資公允價值變動損益持有的公允價值變動損失持有的公允價值變動利得當(dāng)持有利得或損失已經(jīng)實現(xiàn)，需要將已經(jīng)實現(xiàn)部分轉(zhuǎn)出，計入“投資收益”對外投資（三）初始計量企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，按公允價值計量相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益支付的價款中包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目思考：為什么要單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目對外投資股利宣告日股利宣告日是指上市公司宣布發(fā)放股利的日子，通常以股東大會通過股利分配方案的時間為準(zhǔn)。股權(quán)登記日股權(quán)登記日是指確認(rèn)定擁有收取現(xiàn)金股利權(quán)利的時間點股利發(fā)放日股東實際收到現(xiàn)金股利的時間點對外投資股利發(fā)放流程圖宣告日（3.1）登記日（3.10）發(fā)放日（3.26）含權(quán)期股利等待期（四）交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計量

資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價值變動所形成的利得或損失，直接計入當(dāng)期損益。金融資產(chǎn)對外投資（五）賬務(wù)處理取得交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)——成本（公允價值扣除應(yīng)收股利或應(yīng)收利息）投資收益（交易費用）應(yīng)收股利（已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）應(yīng)收利息（按已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）貸：銀行存款（實際支付的金額）持有交易性金融資產(chǎn)期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或在資產(chǎn)負(fù)債表日按分期付息、一次還本債券投資的票面利率計算的利息時借：應(yīng)收股利借：銀行存款應(yīng)收利息貸：應(yīng)收股利貸：投資收益應(yīng)收利息

當(dāng)收到的現(xiàn)金股利或債券利息是取得交易性金融資產(chǎn)支付價款中所包含的已宣告但尚未支付的現(xiàn)金股利或債券利息借：銀行存款貸：應(yīng)收股利應(yīng)收利息對外投資資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值高于賬面余額(利得)借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動貸：公允價值變動損益資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值低于賬面余額（損失）借：公允價值變動損益貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動對外投資處置交易性金融資產(chǎn) 借：銀行存款（實際收到的金額）交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動（損失余額）投資收益（差額）貸：交易性金融資產(chǎn)——成本（余額）交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動（利得余額）投資收益（差額）同時結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益賬戶：借或貸：公允價值變動損益貸或借：投資收益可以將兩筆分錄合并嗎？對外投資例1：A公司2012年5月6日購入華科公司股票20000股，每股購買價格為3元，另外支付相關(guān)稅費1500元。5月10日，華科公司決定派發(fā)現(xiàn)金股利，每股可以收到現(xiàn)金股利0.2元。5月18日，A公司收到現(xiàn)金股利。5月31日，華科公司股價為3.7元。6月30日，華科公司股價為3.4元。7月5日，A公司將股票全部出售，扣除稅費后實際收到款項76000元。5投資（1）5月6日購入時借：交易性金融資產(chǎn)——成本60000

投資收益1500

貸：銀行存款61500（2）5月10日借：應(yīng)收股利4000

貸：投資收益4000（3）5月18日借：銀行存款4000

貸：應(yīng)收股利40005投資（4）5月30日借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動14000

貸：公允價值變動損益14000（5）5月30日借：公允價值變動損益6000

貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動6000（6）6月5日借：銀行存款76000

公允價值變動損益8000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本60000

交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動8000

投資收益160005投資5投資2012.05.06600002012.06.3068000760002012.07.05持有期間利得為8000最后一個資產(chǎn)負(fù)債表日至出售期間利得為8000Minicase如何評價上市公司持有交易性金融資產(chǎn)Chanceorrisk健康元（600380）持有交易性金融資產(chǎn)案例2007.09.30交易性金融資產(chǎn)5億，每股收益0.692008.09.30交易性金融資產(chǎn)3.1億，虧損1.3億，每股收益–0.0009元Conclusion：……

成也蕭何，敗也蕭何ratio=持有的交易性金融資產(chǎn)價值/總資產(chǎn)

當(dāng)證券市場整體行情向好時，ratio高的上市公司應(yīng)該關(guān)注當(dāng)證券市場整體行情慘淡時，ratio高的上市公司應(yīng)該回避2023/11/14中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院222023/11/1423三、持有至到期投資確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)5投資

是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)持有至到期投資中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/1424存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期持有該金融資產(chǎn)的期限不確定發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/1425存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/1426四、可供出售金融資產(chǎn)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)5投資

是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/1427五、可供出售金融資產(chǎn)（一）確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)5投資可供出售金融資產(chǎn)

是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（一）貸款和應(yīng)收款項（二）持有至到期投資（三）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院2023/11/1428購入的在活躍市場上有報價的股票、債券，企業(yè)基于風(fēng)險管理需要且有意圖將其作為可供出售金融資產(chǎn)的，可劃分為此類基于特定的風(fēng)險管理或資本管理需要，企業(yè)也可將某項金融資產(chǎn)直接指定為可供出售金融資產(chǎn)中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院長期股權(quán)投資（一）長期股權(quán)投資分類對子公司的權(quán)益性投資

“控制”，是指投資方擁有對被投資方的權(quán)力,通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額。2023/11/14會計學(xué)院29Minicase

誰控制了阿里巴巴？——基于控制權(quán)視角的美國上市原因分析股權(quán)與決策權(quán)關(guān)系差異中國內(nèi)地，同股同權(quán)香港，同股同權(quán)美國，允許“合伙人制度”，實施A/B股，使得創(chuàng)始人能夠以較少的股份控制公司，集團(tuán)能夠繼續(xù)在創(chuàng)始人的帶領(lǐng)下穩(wěn)健發(fā)展2023/11/14會計學(xué)院30Minicase合伙人制度是阿里巴巴上市過程當(dāng)中馬云最糾結(jié)的一關(guān)，也正是因此而避走香港選擇赴美上市。簡單點說，馬云希望通過合伙人制度保證公司創(chuàng)始人及高管團(tuán)隊對阿里巴巴的絕對控制，這與港交所的同股同權(quán)、大小股東一視同仁的原則相違背。目前，阿里巴巴集團(tuán)董事會共有4人：阿里巴巴的馬云和蔡崇信、日本軟銀的孫正義以及代表雅虎的杰奎琳·雷瑟斯。根據(jù)招股書，在上市之后，阿里巴巴董事會將擴充至9人，阿里巴巴占據(jù)5席，軟銀占據(jù)1席，雅虎將退出，另外的3席由董事會提名委員會提出，并在股東大會上選舉產(chǎn)生。根據(jù)阿里巴巴與軟銀和雅虎此前達(dá)成的協(xié)議，阿里巴巴的5席將由阿里巴巴合伙人團(tuán)隊（28人，為阿里巴巴高管或創(chuàng)始人）提名產(chǎn)生，軟銀、雅虎不得反對。2023/11/14會計學(xué)院31Minicase

2023/11/14會計學(xué)院32長期股權(quán)投資（一）長期股權(quán)投資分類對子公司的權(quán)益性投資對合營企業(yè)的權(quán)益性投資共同控制且對被投資單位凈資產(chǎn)享有權(quán)利共同控制是指按照相關(guān)約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動必須經(jīng)過分享控制權(quán)的參與方一致同意后才能決策。2023/11/14會計學(xué)院33五、長期股權(quán)投資分類對聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資重大影響的概念是指對一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。重大影響的判斷在董事會或類似權(quán)力機構(gòu)中派有代表參與被投資單位財務(wù)和經(jīng)營政策制定過程與被投資單位之間發(fā)生重要交易向被投資單位派出管理人員向被投資單位提供關(guān)鍵技術(shù)資料2023/11/14會計學(xué)院34總賬科目二級賬戶科目長期股權(quán)投資投資成本損益調(diào)整2023/11/14會計學(xué)院35長期股權(quán)投資會計核算科目設(shè)置五、長期股權(quán)投資的成本法適用范圍對子公司的權(quán)益性投資按照所支付的對價確定投資成本借：長期股權(quán)投資

貸：銀行存款后續(xù)計量被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益2023/11/14會計學(xué)院36Minicase

如意集團(tuán)傳奇故事：“鐵公雞變鳳凰”如意集團(tuán)：上市18年從未向股東分配現(xiàn)金股利2023/11/14會計學(xué)院37（二）長期股權(quán)投資的成本法例3：2013年1月，甲公司自非關(guān)聯(lián)方處以現(xiàn)金800萬元取得對乙公司60%的股權(quán)，相關(guān)手續(xù)于當(dāng)日完成，并能夠?qū)σ夜緦嵤┛刂啤?014年3月，乙公司宣告分派現(xiàn)金股利，甲公司按其持股比例可取得10萬元。不考慮相關(guān)稅費等其他因素的影響。

2023/11/14會計學(xué)院38取得時

借：長期股權(quán)投資8000000

貸：銀行存款8000000確認(rèn)現(xiàn)金股利時借：應(yīng)收股利100000貸：投資收益100000收到現(xiàn)金股利時借：銀行存款100000

貸：應(yīng)收股利100000

2023/11/14會計學(xué)院39（二）長期股權(quán)投資的成本法處置長期股權(quán)投資借：銀行存款

投資收益貸：長期股權(quán)投資——投資成本投資收益2023/11/14會計學(xué)院40（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法適用范圍對合營企業(yè)的權(quán)益性投資對聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資2023/11/14會計學(xué)院41商譽（goodwill）例：收購萬科途徑一：整體收購，保留萬科品牌（A）途徑二：將其解散，收購全部資產(chǎn)（B）（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法初始計量以支付現(xiàn)金取得的按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權(quán)投資直接相關(guān)的費用、稅金及其他必要支出。以發(fā)行權(quán)益性證券取得的按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。與發(fā)行權(quán)益行證券直接相關(guān)的費用，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》的有關(guān)規(guī)定確定。2023/11/14會計學(xué)院42（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》的有關(guān)規(guī)定確定。通過債務(wù)重組取得的按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》的有關(guān)規(guī)定確定。2023/11/14會計學(xué)院43（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法后續(xù)計量初始投資成本的調(diào)整初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本（投資成本包含商譽）初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本（節(jié)約的成本計入“營業(yè)外收入”）2023/11/14會計學(xué)院44（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法例4：2014年1月，A公司取得B公司30%的股權(quán)，支付價款6000萬元。取得投資時，B公司凈資產(chǎn)賬面價值為15000萬元（假定B公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值相同）。A公司在取得B公司的股權(quán)后，能夠?qū)公司施加重大影響。不考慮相關(guān)稅費等其他因素的影響。借：長期股權(quán)投資——投資成本60000000貸：銀行存款600000002023/11/14會計學(xué)院45（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法投資損益的確認(rèn)（簡化處理）本次課程假設(shè)被投資方實現(xiàn)的凈利潤無需進(jìn)行調(diào)整，投資方可以直接按照持股比例進(jìn)行確認(rèn)。2023/11/14會計學(xué)院46（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法例5：2014年1月，A公司取得B公司30%的股權(quán)，支付價款6000萬元。取得投資時，B公司凈資產(chǎn)賬面價值為24000萬元（假定B公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值相同）。A公司在取得B公司的股權(quán)后，能夠?qū)公司施加重大影響。不考慮相關(guān)稅費等其他因素的影響。借：長期股權(quán)投資——投資成本60000000貸：銀行存款60000000借：長期股權(quán)投資——投資成本12000000貸：營業(yè)外收入120000002023/11/14會計學(xué)院47（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法例6：2013年1月5日，甲公司購入乙公司30%的股份，購買價款為2200萬元，自取得投資之日起能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊?。取得投資當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為6000萬元，除下表所列項目之外，乙公司其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與賬面價值相同。乙公司2013年實現(xiàn)凈利潤600萬元2023/11/14會計學(xué)院48（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法2013年1月5日取得股權(quán)借：長期股權(quán)投資——投資成本22000000

貸：銀行存款220000002013年確認(rèn)投資收益借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整1800000

貸：投資收11/14會計學(xué)院49五、長期股權(quán)投資的權(quán)益法現(xiàn)金股利的確認(rèn)被投資方宣告即將發(fā)放現(xiàn)金股利時借：應(yīng)收股利

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整投資方實際收到現(xiàn)金股利時借：銀行存款

貸：應(yīng)收股利2023/11/14會計學(xué)院50五、長期股權(quán)投資的權(quán)益法承接上例，假設(shè)2014年2月10日，被投資方宣告發(fā)放現(xiàn)金股利480萬元被投資方宣告即將發(fā)放現(xiàn)金股利時借：應(yīng)收股利1440000

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整1440000投資方實際收到現(xiàn)金股利時借：銀行存款1440000

貸：應(yīng)收股11/14會計學(xué)院51（三）長期股權(quán)投資的權(quán)益法處置長期股權(quán)投資借：銀行存款長期股權(quán)投資——損益調(diào)整（投資收益小于現(xiàn)金股利的差額）

投資收益

貸：長期股權(quán)投資——投資成本長期股權(quán)投資