投資控制監(jiān)理實施細(xì)則

湖北仙居頂30MW風(fēng)力發(fā)電場投資控制監(jiān)理實施細(xì)則編制：批準(zhǔn)：黑龍江潤華電力工程項目管理有限公司湖北仙居頂風(fēng)力發(fā)電場工程監(jiān)理部二○○九年五月五日目錄第一部分：總的部分……………21、主要說明……………………22、編制依據(jù)……………………23、監(jiān)理范圍和監(jiān)理目…………24、投資控制的主要措…………35、施工索賠處理的原則和程…………………5第二部分：施工階段部分……61、施工階段投資控制的內(nèi)容…………………62、施工承包部分………………63、計劃（概算）外項目部分…………………10第三部分：記錄、表式………11

第一部分：總的部分1、主要說明：1.1、主要說明：1.1.1、建設(shè)工期：計劃09年4月正式開工，2009年6月份第一臺風(fēng)機基礎(chǔ)澆筑，2009年7月15日第一臺風(fēng)機吊裝1.1.2、本工程的資本金由1.1.3、本工程自二OO九年公司湖北仙居頂項目監(jiān)理部實施監(jiān)理。2、編制依據(jù)2.1、中電投湖北仙居頂風(fēng)電工程30MW工程監(jiān)理規(guī)劃。2.2、中電投湖北仙居頂風(fēng)電工程30MW工程監(jiān)理合同。2.3、中電投湖北仙居頂風(fēng)電工程30MW工程承包合同（Ⅰ、Ⅱ標(biāo)段風(fēng)機基礎(chǔ)、道路工程；Ⅲ標(biāo)段升壓站建筑工程；風(fēng)機、塔筒安裝）2.4、《建設(shè)工程監(jiān)理規(guī)范》2.5、全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額2.6、電力部預(yù)算定額2.7、省預(yù)算定額2.8、地區(qū)材料預(yù)算價格2.9、合同外現(xiàn)場簽證及其費用2.10、工程結(jié)算審查與工程款撥付2.11、施工索賠處理制度3、監(jiān)理范圍和監(jiān)理目標(biāo)3.1、中電投湖北仙居頂風(fēng)電工程30MW工程，所有土建、結(jié)構(gòu)和機電設(shè)備安裝及附屬工程全過程施工監(jiān)理（不含風(fēng)機機組、塔筒的設(shè)備監(jiān)造）。3.2、監(jiān)理目標(biāo)：不能突破批準(zhǔn)總概算。4、投資控制的主要措施：4.1、投資控制的組織措施4.1.14.4.1.3、落實投資控制人員的任務(wù)分工和職能分工，嚴(yán)格遵守已建立監(jiān)理制度。4.1.4、嚴(yán)格基本建設(shè)程序辦事。4.1.4.2、投資控制技術(shù)措施4.2.1、推廣設(shè)計、設(shè)備、施工的招投標(biāo)制，從源頭上降低造價。4.4.4.4.2.64.2.7、嚴(yán)格審查開工條件，防止不具備開工條件的項目倉促開工、中途停工、隊伍窩工，導(dǎo)致工期延長、利息增加、造價提4.2.84.2.9、采取“動態(tài)管理”的理念，正確運用“事前控制、事中控制”措施。在工程階段性結(jié)算時，要把各種動態(tài)因素滲透到過程中去，反映工程費用的實際價格。4.3、投資控制的經(jīng)濟措施4.3.1、在施工階段，根據(jù)批準(zhǔn)的施工組織設(shè)計，實行4.3.24.3.3、4.3.4、4.3.5、4.3.6、工程建設(shè)有關(guān)各方提出合理化建議被采納，在節(jié)約投資方面作出成績，建議業(yè)主給予以一定的獎勵酬金。4.3.7、認(rèn)真對已完4.3.8、對工程施工過程中的投資做好分析，以監(jiān)理月報的形式定期向業(yè)主報告4.3.9、復(fù)核工程付款憑證，報請總監(jiān)理工程師簽發(fā)工程款支付證書4.4、投資控制的合同措施4.4.14.4.2、嚴(yán)格按合同總價進(jìn)行投資目標(biāo)控制，4.4.34.4.4、按合同條款支付款項，防止過早、過量的現(xiàn)金支付。4.4.5、全面履約，減少提出索賠的條件和機會。根據(jù)合同規(guī)定，當(dāng)發(fā)生索賠時，監(jiān)理工程師應(yīng)盡快行動，及時合理的解決，處理好索賠反索賠，把索賠費用降低到最低4.4.6、在合同招標(biāo)過程中，監(jiān)理工程師要及時參與，根據(jù)所4.4.7、參與合同修改、補充工作，著重考慮客觀在對投資控制的影響。5、施工索賠處理的程序5.1、程序見索賠流程圖提出索賠報告提出索賠報告承包單位對索賠理由的成立；依據(jù)的有效、完整；計算的正確進(jìn)行審核監(jiān)理公司接受報告并組織與對方談判監(jiān)理公司、業(yè)主起草索賠意見或批復(fù)監(jiān)理公司、業(yè)主索賠生效、支付費用或順延工期協(xié)商或仲裁達(dá)達(dá)成一致意見雙方達(dá)成一致后，簽署報告業(yè)主、承包單位成立成立不成立不成立

第二部分：施工階段部分1、施工階段的投資控制的內(nèi)容1.1、對承包單位選擇的分包單位及業(yè)主發(fā)包零星項目的承包單位的資質(zhì)、信譽進(jìn)行審查，與業(yè)主一起確認(rèn)分包單位及其分包任務(wù)的范圍。1.2、對投資使用情況進(jìn)行監(jiān)督，審查承建單位的已完合格工程量確認(rèn)表、工程款支付申請表，據(jù)以結(jié)算，簽署付款憑證。1.3、核查試驗檢測單位與調(diào)試單位資質(zhì)。2、施工承包部分2.1、本工程Ⅰ標(biāo)段，由中建七局安裝工程有限公司湖北仙居頂30MW風(fēng)電場工程項目部；Ⅱ標(biāo)段，由中建二局第二建筑工程有限公司湖北仙居頂風(fēng)電項目經(jīng)理部；Ⅲ標(biāo)段，由中電投河南電力檢修工程有限公司湖北仙居頂風(fēng)電工程項目部；由新疆鑫風(fēng)安裝工程有限公司承包的風(fēng)機、塔筒及箱變安裝合同。2.2、進(jìn)度款的結(jié)算方式與程序2.22.22.2.2.2.2.2.2、所有的工程月進(jìn)度款、結(jié)算款必須經(jīng)仙居頂項目監(jiān)理部總監(jiān)理師簽發(fā)《工程款支付證書》及報2.3、工程竣工結(jié)算的編審程序與審查2.3承包單位編制竣工結(jié)算書，監(jiān)理單位審查，建設(shè)單位審定。2.32.3.2.2.3.與月工程進(jìn)度款的結(jié)算方式相同。3、施工圖預(yù)算承包部分3.1、施工圖預(yù)（結(jié)）算的方式、方法、步驟和內(nèi)容3.13.1.1.3.1.1.3.1.1.3.1對施工圖預(yù)算逐項審查，按定額順序、施工順序，對各個分項工程項目從頭到尾逐項審查。3.13.1.3.1.3.1.3.13.1.3.1.3.1.3.1.3.1.4.5、3.1.4.63.2、工程量計算的一般程序3.23.2.3.23.23.3、工程量計算的注意事項3.33.33.33.33.33.4、工程價款結(jié)算的復(fù)核與支付3.43.4.3.4.3.4.3.4.3.4.3.43.4.3.4.3.4.2.3.4.3.5、現(xiàn)場簽證費用控制的程序3.53.5.3.5.3.5.3.5.3.5.4、計劃（概算）外項目部分4.1、范圍在工程中發(fā)生又不在合同內(nèi)含有的項目（或是在概算承包范圍外及超過50萬的重大設(shè)計變更項目）。4.2、計劃（概算）外項目審查的方式、方法和內(nèi)容4.2.1、方式：4.2.1.1、對編制的計劃（概算）外項目的初稿進(jìn)行預(yù)審，與建設(shè)單位技經(jīng)人員溝通協(xié)商，盡量取得一致意見，形成初審意見，并向分管副總監(jiān)、總監(jiān)匯報。4.2.1.2、根據(jù)初審意見，按國家、地方的現(xiàn)行政策及工程量計算原則，對計劃（概算）外項目預(yù)算進(jìn)行修改和完善。4.2.1.3、修改后的計劃（概算）外項目預(yù)算，經(jīng)專業(yè)監(jiān)理師審查，總監(jiān)審核，報投資方審定后，列入投資計劃。4.2.2、方法與施工圖預(yù)算承包部分的3.1.2條相同。4.2.3、內(nèi)容參見施工圖預(yù)算承包部分的3.1.4條。4.3、工程量計算程序參見施工圖預(yù)算承包部分的3.2條。4.4、工程價款的支付經(jīng)投資方審定的計劃（概算）外項目費用列入合同項目后，做為對合同價款的補充，按形象進(jìn)度或一定的比例撥付工程款。第四部分：記錄、表式1、監(jiān)理表式1）、分包單位資質(zhì)報審表（A-4表）2）、索賠費用報審表（索賠方通用）（A-6表）3）、延長工期申報表（A-7表）4）、合同項目月結(jié)算款報批表（A-12表）5）、材料市場價格報批表（A-14表）6）、工程預(yù)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)封面（A-16表）7）、監(jiān)理通知（B-1表）及整改報驗單（A-22表）8）、分包單位及分包任務(wù)書（B-11表）9）、聯(lián)合通知（B-13表）10）、監(jiān)理意見（B-14表）11）、會議紀(jì)要（C-2表）2、監(jiān)理文件、記錄1）、付款簽證單2）、投資計劃3）、工程竣工結(jié)算書4）、投資控制重要會議紀(jì)要5）、重要的工作聯(lián)系單

管理會計案例解析管理會計案例1一、甲企業(yè)本年計劃生產(chǎn)1000件A產(chǎn)品，正常價格為80元/件。年初編制的成本計劃見表：成本計劃表 產(chǎn)銷量：1000件成本項目總成本單位成本直接材料2400024直接人工1200012變動性制造費用40004固定性制造費用1000010銷售及管理費用50005合計55000551月份乙企業(yè)要求甲企業(yè)追加訂貨200件A產(chǎn)品，特殊訂價為50元/件。要求：就以下各個不相關(guān)方案作出可否接受此項追加訂貨的決策。（1）、企業(yè)最大生產(chǎn)能力為1200件，剩余能力無法轉(zhuǎn)移，追加訂貨不需要追加專屬成本。（2）、企業(yè)最大生產(chǎn)能力為1160件，剩余能力無法轉(zhuǎn)移，也不需要追加專屬成本。（3）、企業(yè)最大生產(chǎn)能力為1200件，剩余能力也無法轉(zhuǎn)移，但追加訂貨要求經(jīng)過某臺專用設(shè)備加工，該設(shè)備價值1800元。（4）、最大生產(chǎn)能力1180件，剩余能力可以轉(zhuǎn)移，若對外出租可獲租金收入200元，追加訂貨要求加1100元專屬成本。分析：依題意分別用各種方法解題如下：(1)、∵特殊訂價50元＞單位變動成本40元（24+12+4）∴可以接受此追加訂貨可以獲利潤2000元＝（50－40）×200(2)、列相關(guān)損益分析表如下：見表1表1： 相關(guān)損益分析表單位：元方案項目接受追加訂貨拒絕追加訂貨相關(guān)收入50×200＝100000相關(guān)成本96000其中：增量成本40×160＝64000機會成本80×40＝32000相關(guān)損益＋4000在此情況下，接受訂貨的相關(guān)損益為+400，比不接受訂貨多400元，所以應(yīng)當(dāng)考慮接受此追加訂貨。該表中按160件計算接受訂貨的相關(guān)增量成本，原因是企業(yè)最大生產(chǎn)能力為1160件，原計劃生產(chǎn)1000件，故追加訂貨200件中只能有160件可利用剩余生產(chǎn)能力，屬于相關(guān)產(chǎn)量，其余40件要沖擊原計劃產(chǎn)量，但這40件不論是否接受訂貨均要安排生產(chǎn)，對于增量成本而言屬于無關(guān)產(chǎn)量。機會成本反映的是追加訂貨影響正常計劃完成（只完成了960件）而減少的正常收入(3)、編制差別損益分析表見表2：表2：差別損益分析表單位：元方案項目接受追加訂貨拒絕追加訂貨相關(guān)收入50×200＝100000+10000相關(guān)成本合計98000+9800其中：增量成本40×200＝80000專屬成本18000 差別損益+200訂貨可獲200元利潤，應(yīng)接受追加訂貨。(4)、不應(yīng)接受追加訂貨。見表3相關(guān)損益分析表，接受訂貨的相關(guān)損益比拒絕訂貨的相關(guān)損益少100元。表3：相關(guān)損益分析表單位：元方案項目接受追加訂貨拒絕 相關(guān)收入50×200＝10000200 相關(guān)成本99000其中：增量成本40×180＝72000 專屬成本11000 機會成本80×20＝16000相關(guān)損益+100+200表3中的第二方案若改為拒絕訂貨，則其相關(guān)收入200元租金就應(yīng)當(dāng)列入第一個方案的相關(guān)成本，作為另一個機會成本項目。管理會計案例2表1是企業(yè)1990——1999年連續(xù)10年有關(guān)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量、成本以及售價等資料。據(jù)此按兩種成本法編制的損益表表2所示（為簡化計算，貢獻(xiàn)式損益表是按變通的形式編制的）。根據(jù)以上資料編制的棕合分析表見表3。從這個例子中不難發(fā)現(xiàn)兩個問題：第一、即使前后期成本水平、價格和存貨計價方法不變，兩種成本法出現(xiàn)不為零的營業(yè)凈利潤差異也只有可能性，而沒有必然性；第二、產(chǎn)銷平衡關(guān)系與分期營業(yè)凈利潤差異的性質(zhì)之間的聯(lián)系似乎也并不像想象中的那樣有規(guī)律。表一期間項目一二三四五六七八九十1.產(chǎn)銷量與存貨量（件）Q100100010001250100010009009001650X14000400040005000400050004000250050003100X24000300040004750425050004100250042504750Q2010001000125010001000900900165002.成本水平（1—10期）單位變動生產(chǎn)成本b1＝10元單位變動非生產(chǎn)成本b2＝0.3元每期固定性制造費用a1＝10000元每期固定性銷售管理費用a2＝4100元3.每期生產(chǎn)成本(a1＋b1x1)（元）500005000050000600005000060000500003500060000410004.每期銷售及管理費用(a2＋b2x2)(元)53005000530055255375560053304850537555255.銷售水平（1—10期）產(chǎn)品銷售單價p＝20元各項假定：每期生產(chǎn)量指當(dāng)期投產(chǎn)且全部完工量（不存在在產(chǎn)品問題）。（2）每期銷售量中不存在退還、折讓和折扣問題。（3）各期成本水平不變（單位變動成本與固定成本總額均不變）。（4）各期售價不變（產(chǎn)品質(zhì)量與市場銷路不變）。（5）存貨按先進(jìn)先出法計價（FIFO）。（6）假定各期的服務(wù)費用均為零。表二損益表期間項目一二三四五六七八九十十損益表（傳統(tǒng)式）營業(yè)收入（PX2）800006000080000950008500010000082000500008500095000營業(yè)成本期初存貨成本001250012500150001250012000112501260019800加：本期生產(chǎn)成本50000500005000060000500006000050000350006000041000減：期末存貨成本012500125001500012500120001125012600198000營業(yè)成本50000375005000057500525006050050750336505280060800營業(yè)毛利3000022500300003750032500395003125016350320034200減營業(yè)費用銷售及管理費用5300500053005525537556005330485053755525營業(yè)凈利潤24700175002470031975271253390025920115002682528675損益表（貢獻(xiàn)式）營業(yè)收入（PX2）800006000080000950008500010000082000500008500095000營業(yè)變動成本(b1x240000300004000047500425005000041000250004250047500營業(yè)貢獻(xiàn)邊際40000300004000047500425005000041000250004250047500減：期間成本固定性制造費用（A10000100001000010000100001000010000100001000010000銷售及管理費用5300、500005300552553755600533048555053755525合計1530015000153001552515375156001533014850153751525營業(yè)凈利潤24700150002470031975271253440025670101502712531975表三綜合分析表期間 項目一二三四五六七八九十合計產(chǎn)銷生產(chǎn)量400040004000500040005000400025005000310040600銷售量400030004000475042505000410025004250475040600利潤率完全成本法24700175002470031975271253390025920115002682528675252820變動成本法24700150002470031975271253440025670101502712531975252820差量02500000－5002501350—300－33000產(chǎn)銷平衡法絕對平衡產(chǎn)大于銷相對平衡1產(chǎn)大于銷產(chǎn)小于銷相對平衡1產(chǎn)小于銷相對平衡2產(chǎn)大于銷產(chǎn)小于銷＝完全成本期末單位存貨中固定性制造費用02.52.52.02.52.02.542.001）法下存貨與利潤差額的關(guān)系期末存或量010001000125010001000900900165002）期末存貨吸收的固定性制造費用02500250025002500200022503600330003）=1）×2）期初單位存貨中固定性制造費用002.52.52.02.52.02.542.04）期初存貨量001000100012501000100090090016505）期初存貨釋放的固定性制造費用00250025002500250020002250360033006）=4）×5）存貨吸收與釋放的固定制造費用差額02500000-5002501350-300-33007）=3）－6）管理會計案例3計算單純固定資產(chǎn)投資項目的凈現(xiàn)金流量。企業(yè)擬購建一項固定資產(chǎn)，需投資100萬元，按直線法折舊，使用壽命10年。預(yù)計投產(chǎn)后每年可獲營業(yè)凈利潤10萬元。假定不考慮所得稅因素。要求：就以下各種不相關(guān)情況用簡化公式分別計算項目的凈現(xiàn)金流量。（1）、在建設(shè)起點投入自有資金100萬元，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，期末無殘值。（2）、建設(shè)期為一年，其余條件同（1）。（3）、期滿有凈殘值10萬元，期余條件同（1）。（4）、建設(shè)期為一年，年初年末分別投入50萬元自有資金，期末無殘值。（5）、在建設(shè)起點一次投入借入資金100萬元，建設(shè)期為一年，發(fā)生建設(shè)期資本化利息10萬元，期末無殘值。（6）、期末有10萬元凈殘值，其余條件同（5）。分析：依題意計算有關(guān)指標(biāo)：∵固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資＋建設(shè)期資本化利息∴在第（1）、（2）、（3）、（4）、種情況下，固定資產(chǎn)原值＝100（萬元）在第（5）、（6）種情況下，固定資產(chǎn)原值＝100＋10＝110（萬元）∵固定資產(chǎn)年折舊=∴在第（1）、（2）、（4）、種情況下，年折舊=（萬元）在第（3）種情況下，年折舊=萬元）在第（5）種情況下，年折舊=（萬元）在第（6）種情況下年折舊=（萬元）∵項目計算期=建設(shè)期+經(jīng)營期∴在第（2）、（4）、（5）、（6）、種情況下，n=1+10=11（年）在第（1）、（3）、情況下n=0+10=10（年）∵第n年回收額=該年回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金∴在第（1）、（2）、（4）、（5）、種情況下，回收額為零。在第（3）、（6）、種情況下，回收額=10（萬元）。按簡化公式計算的各年凈現(xiàn)金流量應(yīng)分別為：（1）、NCF0=-100萬元，NCF1——10=10+10=20（萬元）（2）、NCF0=-100萬元，NCF1=0，NCF2——11=10+10=20（萬元）（3）、NCF0=-100萬元，NCF1——9=10+9=19（萬元）NCF10=10+9+10=29（萬元）（4）、NCF0——1=-50萬元，NCF2——11=10+10=20（萬元）（5）、NCF0=-100萬元，NCF1=0，NCF2——11=10+11=21（萬元）（6）、NCF0=-100萬元，NCF1=0，NCF2——10=10+10=20萬元，NCF11=10+10+10=30（萬元）。管理會計案例4計算完整工業(yè)投資項目的凈現(xiàn)金流量。某工業(yè)項目需要原始投資125萬元，其中固定資產(chǎn)投資100萬元，開辦費投資5萬元，流動資金投資20萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的資本化利息10萬元，固定資產(chǎn)投資和開辦費投資于建設(shè)起點投入，流動資金于完工時（第1年末）投入。該項目壽命期10年，固定資產(chǎn)按直線法折舊，期滿10萬元凈殘值；開辦費自投產(chǎn)年份起分5年攤銷完畢。預(yù)計投產(chǎn)后第1年獲5萬元利潤，，以后每年遞增5萬元；流動資金于終結(jié)點一次回收。要求：按簡化公式計算項目各年凈現(xiàn)金流量。分析：依題意計算如下指標(biāo)：項目計算期=1+10=11（年）固定資產(chǎn)原值=100+10=110（萬元）（3）、固定資產(chǎn)年折舊=（萬元）（共10年）（4）、開辦費攤銷額=（萬元）（5年）（5）、投產(chǎn)后每年利潤分別為5、10、15、…..，50萬元（10年）（6）、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：NCF0=-100(萬元)NCF1=-5-20=-25(萬元)經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量：NCF2=5+10+1=16（萬元）NCF3=10+10+1=21（萬元）NCF4=15+10+1=26（萬元）NCF5=20+10+1=31（萬元）NCF6=25+10+1=36（萬元）NCF7=30+10+0=40（萬元）NCF8=35+10+0=45（萬元）NCF9=40+10+0=50（萬元）NCF10=45+10+0=55（萬元）NCF11=50+10+0+（10+20）=90（萬元）管理會計案例5計算考慮所得稅的固定資產(chǎn)項目的凈現(xiàn)金流量。某固定資產(chǎn)項目需要一次投入價款100萬元，資金來源系銀行借款，年利息率10%，建設(shè)期為一年，用投產(chǎn)后稅后利潤歸還貸款本息。該固定資產(chǎn)可使用10年，按直線法折舊，期滿有凈殘值10萬元。投入使用后，可使每年產(chǎn)品銷售收入（不含增值稅）增加80.39萬元，同時使經(jīng)營成本增加48萬元。所得稅率為33%。要求：分別按兩種方法計算該項目凈現(xiàn)金流量（中間結(jié)果保留兩位小數(shù)）。分析：先計算相關(guān)指標(biāo)：項目計算期=1+10=11（年）固定資產(chǎn)原值=100+100×10%×1=110（萬元）年折舊=（萬元）經(jīng)營期每年總成本=年經(jīng)營成本+年折舊=48+10=58（萬元）每年營業(yè)凈利潤=利潤總額=80.39-58=22.39（萬元）每年應(yīng)交所得稅22.39×33%≈7.39（萬元）第一種方法：按簡化公式計算凈現(xiàn)金流量建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：NCF0=-100萬元，NCF1=0經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量：NCF2——10==15+10=25（萬元）NCF11=15+10+10=35（萬元）第二種方法：按定義編制現(xiàn)金流量表見表一：如下表一某固定資產(chǎn)投資項目現(xiàn)金流量表（部分）單位：萬元0123…..1011合計0現(xiàn)金流入量1營業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3現(xiàn)金流入量合計00000080.39080.3980.39080.39…..…..…..80.39080.3980.3910.0090.39803.9010.00813.900現(xiàn)金流出量2.1固定資產(chǎn)投資2.2經(jīng)營成本2.3所得稅（33%）2.4現(xiàn)金流出量合計100001000000048.007.3955.39048.007.3955.39…..…..…..…..048.007.3955.39048.007.3955.39100.00480.0073.90653.903.0凈現(xiàn)金流量-100025.0025.00…..25.0035.00160.00顯然，按兩種方法計算該項目凈現(xiàn)金流量完全相同。管理會計案例6計算更新改造項目的凈現(xiàn)金流量。某企業(yè)考慮購置1臺新設(shè)備替換舊設(shè)備，以降低其生產(chǎn)成本。舊設(shè)備原值97000元，帳面凈值57000元，每年折舊額10000元，估計還可用5年，5年后殘值7000元，若現(xiàn)在變賣可獲40000元（使用該設(shè)備所生產(chǎn)產(chǎn)品每年營業(yè)收入為100000元，經(jīng)營成本為70000元）。新設(shè)備買價、運費及安裝費共130000元，可用6年，報廢時殘值為10000元，無清理費，年折舊額20000元。使用新設(shè)備不會增加收入，但可使每年經(jīng)營成本降低28000元（新設(shè)備每年經(jīng)營成本42000元）。設(shè)備替換不會影響生產(chǎn)計劃，所得稅率33%。要求：分別確定新舊設(shè)備有關(guān)期間的NCF，并據(jù)以確定兩者差額△NCF；直接用差量法確定△NCF。分析：可采用變通法解題，不必遂一編制現(xiàn)金流量表。更新改造時（即建設(shè)起點為第0年）新設(shè)備的現(xiàn)金流出，（投資）為10000元，即新NCF0=-130.000；若繼續(xù)使用舊設(shè)備，其第0年變現(xiàn)價值40000元（而不是其原值）視為現(xiàn)金流出，即舊NCF6=-40000元（凡更新改造或建設(shè)期不足1年，或在建設(shè)期第1年年初大量投資的情況下，均可按建設(shè)起點第0年確定現(xiàn)金流出）由于新舊設(shè)備未來的生產(chǎn)經(jīng)營期分別為6年和5年，因此新設(shè)備的年凈現(xiàn)金流量為：新NCF1——5=[收入－（經(jīng)營成本+折舊）]×（1－所得稅率）+折舊=[1