伊利集團(tuán)發(fā)展歷程及評(píng)析

伊利集團(tuán)發(fā)展歷程及評(píng)析內(nèi)容摘要內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是目前規(guī)模最大，產(chǎn)品線最健全的乳業(yè)領(lǐng)軍者，也是唯一一家同時(shí)符合奧運(yùn)及世博標(biāo)準(zhǔn)，先后為奧運(yùn)會(huì)及世博會(huì)提供乳制品的中國(guó)企業(yè)。關(guān)鍵字可持續(xù)奧運(yùn)品質(zhì)攜手世博SWOT分析一．發(fā)展歷程1．內(nèi)部概況伊利集團(tuán)由液態(tài)奶，冷飲，奶粉，酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，所屬企業(yè)130多個(gè)，旗下?lián)碛醒└?，冰淇淋，奶粉，奶茶粉，無(wú)菌奶，酸奶，奶酪等1000多個(gè)產(chǎn)品品種。其中，伊利金典有機(jī)奶，伊利營(yíng)養(yǎng)舒化奶，暢輕酸奶，金領(lǐng)冠嬰幼兒配方奶粉和巧樂(lè)茲冰淇淋等是目前市場(chǎng)中最受歡迎的“明星產(chǎn)品”。2．發(fā)展態(tài)勢(shì)穩(wěn)健可持續(xù)從2003年至今，伊利集團(tuán)始終以強(qiáng)勁的實(shí)力領(lǐng)跑中國(guó)乳業(yè)，并以極其穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)成為了持續(xù)發(fā)展的行業(yè)代表。截止2009年，伊利雪糕，冰淇淋產(chǎn)銷量已連續(xù)16年居全國(guó)第一，伊利超高溫滅菌奶產(chǎn)銷量連續(xù)多年在全國(guó)遙遙領(lǐng)先，伊利奶粉，奶茶粉產(chǎn)銷量自2005年起即躍居全國(guó)第一位。2009年上半年，伊利實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入122.17億元，同比增長(zhǎng)6.69%，在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的乳業(yè)第一集團(tuán)軍中占得先機(jī)，更進(jìn)一步拉大了伊利與追隨者的差距。2009年前三季度，伊利累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入192.22億，同比增長(zhǎng)1.03%，再度摘得行業(yè)桂冠，繼續(xù)以穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)引領(lǐng)中國(guó)乳業(yè)健康發(fā)展。3．秉承奧運(yùn)品質(zhì)2005年11月，伊利通過(guò)了全球最高標(biāo)準(zhǔn)的檢驗(yàn)，成為中國(guó)有史以來(lái)第一家，也是唯一一家符合奧運(yùn)標(biāo)準(zhǔn)，為奧運(yùn)會(huì)提供乳制品的企業(yè)。為服務(wù)好2008年北京奧運(yùn)會(huì)，伊利全力打造奧運(yùn)服務(wù)體系。從優(yōu)質(zhì)品質(zhì)到完善服務(wù)，伊利集團(tuán)在遵循國(guó)家?jiàn)W運(yùn)食品安全標(biāo)準(zhǔn)和奧運(yùn)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，致力于鍛造具有世界最高品質(zhì)的乳品，升級(jí)優(yōu)質(zhì)完善的精準(zhǔn)服務(wù)。伊利率先在行業(yè)內(nèi)創(chuàng)造了全過(guò)程，全方位，全員的“三全”質(zhì)量管理體系，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程實(shí)施嚴(yán)格的技術(shù)監(jiān)控，并在生產(chǎn)過(guò)程中率先采用國(guó)際上最先進(jìn)的超高溫滅菌技術(shù)，無(wú)菌灌裝技術(shù)，充分保證產(chǎn)品的安全，健康。國(guó)際頂級(jí)盛事的青睞，是伊利乳品品質(zhì)典范的最佳證言，更是伊利品牌價(jià)值躍升的強(qiáng)大助力。服務(wù)奧運(yùn)盛會(huì)的歷練，使伊利踏上了從中國(guó)走向世界的舞臺(tái)，更為伊利攜手另一全球盛事上海世博會(huì)奠定了良好的根基。4．激情攜手世博繼成功服務(wù)全球矚目的北京奧運(yùn)會(huì)后，2009年5月25日，伊利再度憑借過(guò)硬的產(chǎn)品品質(zhì)，完善的網(wǎng)絡(luò)渠道，出色的科技創(chuàng)新，良好的社會(huì)責(zé)任形象等強(qiáng)大的綜合實(shí)力，成功攜手2010年世博會(huì)，成為唯一一家符合世博標(biāo)準(zhǔn)，為上海世博會(huì)提供乳制品的企業(yè)。在2010年世博會(huì)上，伊利集團(tuán)旗下全系列產(chǎn)品，包括液態(tài)奶，乳飲料，酸奶，冰激凌，奶粉等，都為世博專供產(chǎn)品。同時(shí)，伊利集團(tuán)已經(jīng)在全公司上下推行“世博標(biāo)準(zhǔn)”工程，通過(guò)世博會(huì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品品質(zhì)與服務(wù)的全面升級(jí)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的固定化，持續(xù)化，系統(tǒng)化，并將這一標(biāo)準(zhǔn)用于全公司，全環(huán)節(jié)和全產(chǎn)品，向每一位消費(fèi)者提供“世博標(biāo)準(zhǔn)”的產(chǎn)品與服務(wù)“世博牛奶”是伊利和世博會(huì)對(duì)每一位消費(fèi)者鄭重承諾的永久性品質(zhì)宣言;它是由上百位各方專家共同監(jiān)督生產(chǎn)，通過(guò)了上百道工序，近千次檢驗(yàn)合格，全程絕對(duì)無(wú)菌密封才最終到達(dá)消費(fèi)者手中的優(yōu)質(zhì)乳制品。正如世博會(huì)代表了人類在社會(huì)，經(jīng)濟(jì)，文化和科技領(lǐng)域取得的最先進(jìn)成就，“世博牛奶”是世界乳業(yè)目前最高技術(shù)工藝和最佳營(yíng)養(yǎng)精華的集合，她將跟隨行業(yè)的發(fā)展，與時(shí)俱進(jìn)，銳意創(chuàng)新，不斷攀登乳品品質(zhì)的最前沿并貫徹于伊利乳品產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)精細(xì)環(huán)節(jié)。5．一流的企業(yè)公民伊利承諾成為一名負(fù)責(zé)任的企業(yè)公民。在近50年的發(fā)展中，伊利始終將承擔(dān)社會(huì)責(zé)任作為立身之本，秉承“厚度優(yōu)于速度，行業(yè)繁榮勝于個(gè)體輝煌，社會(huì)價(jià)值大于商業(yè)財(cái)富”的發(fā)展觀，以自身的良好經(jīng)營(yíng)，與環(huán)境的和諧共處，與社會(huì)的多方共贏帶動(dòng)了企業(yè)公民理念在中國(guó)商界的普及。及至2007年末，伊利連續(xù)三次榮膺“最佳企業(yè)公民”稱號(hào)，從而為中國(guó)商界樹(shù)立了新的責(zé)任標(biāo)桿。截至2009年，伊利集團(tuán)累計(jì)納稅80多億元，同時(shí)先后發(fā)起了“陽(yáng)光愛(ài)心，情滿西藏”，“愛(ài)心照亮回家路”，“健康中國(guó)—陽(yáng)光社區(qū)公益夢(mèng)想”等多項(xiàng)大型公益活動(dòng)，累計(jì)為公益事業(yè)投入6億元。此外，還為養(yǎng)奶牛戶累計(jì)發(fā)放奶款500多億元，以滾動(dòng)的方式累計(jì)向農(nóng)戶發(fā)放購(gòu)?？罱?0億元，帶動(dòng)500萬(wàn)奶農(nóng)走上了脫貧致富的道路。在2008年5月12日四川汶川大地震發(fā)生后，伊利通過(guò)各種渠道向?yàn)?zāi)區(qū)捐款捐物1300萬(wàn)元，并積極參與災(zāi)后重建工作。伊利一直持續(xù)的“健康中國(guó)”計(jì)劃，長(zhǎng)期致力于推動(dòng)“社區(qū)，青少年，環(huán)境”三大核心目標(biāo)的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)健康文化與健康生活的和諧共融。二．評(píng)價(jià)分析1．伊利的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)（S）（1）品牌優(yōu)勢(shì)。最新的權(quán)威機(jī)構(gòu)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，伊利集團(tuán)的品牌價(jià)值至2009年已達(dá)205。45億，并以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)第6次蟬聯(lián)乳品行業(yè)首位。這意味著伊利在經(jīng)濟(jì)影響力，技術(shù)影響力，文化影響力，社會(huì)影響力等方面全面展示了行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。（2）研發(fā)優(yōu)勢(shì)。在完善奶源基地建設(shè)的基礎(chǔ)上，伊利集團(tuán)將繼續(xù)發(fā)揮科技研發(fā)優(yōu)質(zhì)，推廣高科技、高附加值產(chǎn)品，進(jìn)一步鞏固多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。近年來(lái)，伊利集團(tuán)積極發(fā)展多元化戰(zhàn)略，從單一的液態(tài)奶產(chǎn)品發(fā)展為液態(tài)奶、酸奶、冷飲、奶粉等多個(gè)種類產(chǎn)品共存，高附加值、高科技含量的產(chǎn)品業(yè)已超過(guò)伊利業(yè)務(wù)總額的40%，趨近發(fā)達(dá)國(guó)家乳業(yè)巨頭的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。高科技、高附加值、多元化的產(chǎn)品已經(jīng)成為伊利戰(zhàn)勝對(duì)手贏得市場(chǎng)的王牌。伊利憑借其雄厚的科技研發(fā)能力和積極的科技合作意識(shí)連續(xù)推出了伊利營(yíng)養(yǎng)舒化奶、金典牛奶、優(yōu)品嘉人優(yōu)酪乳、“伊利金領(lǐng)冠嬰幼兒配方奶粉”和“谷粒多”代餐奶等高科技、高附加值的乳品，憑借安全的品質(zhì)和更加豐富營(yíng)養(yǎng)功效而倍受消費(fèi)者青睞，特別是在乳品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的今天，伊利推廣、研發(fā)高科技、高附加值產(chǎn)品不但滿足了不同消費(fèi)者具體需要，同時(shí)用自己的行動(dòng)和成就指明了中國(guó)乳品企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展之路。（3）奶源優(yōu)勢(shì)。奶源基地是乳業(yè)生產(chǎn)的第一車間。伊利地處中國(guó)最大的牛奶輸出地內(nèi)蒙古，天然擁有優(yōu)質(zhì)而豐富的奶源。這一優(yōu)勢(shì)很難被其他企業(yè)超越。伊利已經(jīng)建立起了呼包、京津唐、東北為主的三大奶源基地，同時(shí)開(kāi)辟了內(nèi)蒙古錫盟、赤峰和山東、山西、西安、沈陽(yáng)等新的奶源基地，擁有優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)近200個(gè)，可控兩種奶牛超過(guò)200萬(wàn)頭。2．伊利的內(nèi)部劣勢(shì)(W)（1）超額獲利能力有待提高。伊利凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率小于行業(yè)平均值，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率低于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率。品牌并不代表超額利潤(rùn)，不代表投資價(jià)值。新生代的消費(fèi)品牌中，伊利是其中的佼佼者，存在成為壟斷型企業(yè)的可能。但就現(xiàn)階段而言，乳品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度已經(jīng)進(jìn)入白熱化的階段，伊利凈利潤(rùn)率低于營(yíng)業(yè)收入率，獲得超額利潤(rùn)的能力有待提高。（2）人才相對(duì)劣勢(shì)。在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)業(yè)初期，伊利利用自己的根基和財(cái)力對(duì)蒙牛各個(gè)方面進(jìn)行打壓，但卻在人才方面顯得“無(wú)所謂”。結(jié)果，蒙牛中層以上管理者及生產(chǎn)一線的主要核心骨干幾乎都是伊利過(guò)來(lái)的。只要是伊利過(guò)來(lái)的技術(shù)骨干蒙牛就一定重用，而伊利節(jié)省成本，一線的幾乎全是臨時(shí)工。而且，只要蒙牛過(guò)來(lái)的員工一律不要。在員工薪酬上，伊利也略低。同時(shí)，伊朗的隊(duì)伍比較年輕化，在經(jīng)驗(yàn)上略低于蒙牛。但是伊利集團(tuán)已經(jīng)采取許多措施來(lái)彌補(bǔ)，率先在行業(yè)內(nèi)實(shí)行了管理和技術(shù)雙規(guī)晉升制度，并成立“伊利商學(xué)院”，提高伊利中高層人員的管理水平和素質(zhì)，提高業(yè)務(wù)及操作人員的專業(yè)知識(shí)和技能。3.伊利的外部機(jī)會(huì)（O）(1)乳制品市場(chǎng)的成熟。國(guó)內(nèi)乳制品市場(chǎng)已經(jīng)逐漸進(jìn)入成熟時(shí)期，行業(yè)呈現(xiàn)全國(guó)性品牌和區(qū)域性品牌共存的局面。同時(shí)，行業(yè)規(guī)范湖程度和集中度也有明顯提高。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)份額逐年提高，骨干企業(yè)在行業(yè)中的龍頭地位和導(dǎo)向作用越來(lái)越突出，發(fā)展速度還是遠(yuǎn)于行業(yè)平均水平，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益更加明顯。4.伊利的外部威脅（T）（1）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅。在國(guó)美內(nèi)，除了發(fā)展迅速的蒙牛外，三元和光明等乳業(yè)也穩(wěn)步發(fā)展，共同瓜分一塊肥肉。同時(shí)國(guó)際乳品行業(yè)紛紛進(jìn)入我國(guó)乳品市場(chǎng)，推動(dòng)了國(guó)內(nèi)乳品行業(yè)技術(shù)水平的大大提高。并且因外資、中外合資乳品企業(yè)所享受稅收優(yōu)惠政策等因素而形成的巨大的稅收減免大大降低了該企業(yè)的納稅支出，使能夠具有更大的稅收見(jiàn)面資金用于加大在促銷、廣告等方面的投入，從而給公司帶來(lái)了巨大的壓力。總之，伊利集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)勢(shì)不可擋，在未來(lái)的發(fā)展中伊利集團(tuán)會(huì)更穩(wěn)健，充分利用先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，優(yōu)秀的專業(yè)人才，高效的戰(zhàn)略管理，在乳品行業(yè)會(huì)有更大的份額，有更強(qiáng)的前進(jìn)動(dòng)力，輸出最適合中國(guó)人體質(zhì)的營(yíng)養(yǎng)和健康理念，并以世界最高的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)為消費(fèi)者追求健康體魄和幸福生活服務(wù)，伊利集團(tuán)的明天會(huì)更好。

聊聊伊利股份的歷史和現(xiàn)狀1956-1992年萌芽期：從養(yǎng)牛合作小組到專業(yè)奶牛場(chǎng)和奶食品加工廠。伊利的前身可追溯至1956年，當(dāng)年呼和浩特回民區(qū)成立養(yǎng)牛合作小組，1958年改名為“呼市回民區(qū)合作奶牛場(chǎng)”，彼時(shí)的奶牛場(chǎng)僅擁有約千頭奶牛。1970年奶牛場(chǎng)改名為“呼市國(guó)營(yíng)紅旗奶牛場(chǎng)”，1983年奶牛場(chǎng)一分為二為“呼市回民奶牛場(chǎng)”和“呼市回民奶食品加工廠”。1993-1996年成長(zhǎng)期：企業(yè)改制布局逐漸清晰，營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。1993年呼市回民奶食品加工廠改制，成立內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)股份有限公司。同年成立伊利冷飲事業(yè)部，公司以產(chǎn)品類別劃分進(jìn)行管理，開(kāi)啟品牌化運(yùn)營(yíng)模式，布局逐漸清晰，這為公司冷飲持續(xù)19年領(lǐng)跑行業(yè)發(fā)展奠定了扎實(shí)基礎(chǔ)。該階段，公司營(yíng)收由0.48億元增加至3.55億元，歸母凈利潤(rùn)由0.04億元提升至0.33億元，年均復(fù)合增速分別為94.83%/102.06%。1997-2009年壯大期：廣泛布局，營(yíng)收突破200億元大關(guān)。1996年公司上市，次年內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司正式成立。1997年投產(chǎn)第一條利樂(lè)液態(tài)奶生產(chǎn)線，產(chǎn)品保質(zhì)期得以延長(zhǎng)，公司液態(tài)奶的銷售范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。此后公司進(jìn)入蓬勃發(fā)展期，在公司架構(gòu)上開(kāi)始劃分事業(yè)部，陸續(xù)成立液態(tài)奶事業(yè)部、奶粉事業(yè)部、酸奶事業(yè)部等；并持續(xù)推出多款創(chuàng)新產(chǎn)品引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，包括優(yōu)酸乳飲料、巧樂(lè)茲系列產(chǎn)品、金領(lǐng)冠系列嬰幼兒產(chǎn)品、金典有機(jī)奶、舒化奶及QQ星兒童成長(zhǎng)牛奶等；在品牌推廣上，成為2008年北京奧運(yùn)會(huì)及2010年上海世博會(huì)乳制品提供企業(yè)。2005年公司營(yíng)收突破100億元，2008年超越200億元，其中2008年因行業(yè)三聚氰胺事件影響，公司出現(xiàn)短暫虧損，但2009年快速扭虧為盈。2010至今騰飛期：進(jìn)入全球乳業(yè)五強(qiáng)，營(yíng)收破千億大關(guān)。該階段公司以“滋養(yǎng)生命活力”為新的品牌主張，陸續(xù)在國(guó)際平臺(tái)亮相，品牌知名度進(jìn)一步提升。國(guó)際化戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，包括成立亞洲最大的乳業(yè)技術(shù)研究院，與荷蘭知名大學(xué)合作成立伊利歐洲研發(fā)中心，與新西蘭共同打造伊利大洋洲生產(chǎn)基地等措施，戰(zhàn)略版圖進(jìn)一步延伸。2020年伊利入選全球乳業(yè)五強(qiáng)，同時(shí)再次蟬聯(lián)“2021年全球乳品品牌潛力榜”第一，持續(xù)領(lǐng)跑全球乳業(yè)。2021年公司營(yíng)收為1101.44億元，突破千億元大關(guān)，歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2022年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn)935.00/80.61億元，同比分別增長(zhǎng)10.42%/1.47%，公司向著全球乳業(yè)第一的目標(biāo)持續(xù)前進(jìn)。產(chǎn)品業(yè)務(wù)分類：2003-2021年公司液體乳系列產(chǎn)品收入規(guī)模持續(xù)增加，由39.79億元提升至849.11億元，年均復(fù)合增速達(dá)18.53%。2018年液體乳系列產(chǎn)品收入占比最高達(dá)到83.16%，隨著公司不斷拓展產(chǎn)品矩陣，2018年后液體乳系列產(chǎn)品占比逐步下滑至2021年的77.09%，但仍是公司收入的主要驅(qū)動(dòng)力，構(gòu)成公司業(yè)績(jī)基本盤(pán)，是公司突破千億元營(yíng)收大關(guān)的重要組成部分。同時(shí)，2016-2021年奶粉及奶制品業(yè)務(wù)收入由54.56億元快速增加至162.09億元，年均復(fù)合增速高達(dá)24.33%，收入占比由9.05%提升至14.72%，有望成為驅(qū)動(dòng)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的第二業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)曲線。冷飲業(yè)務(wù)因起步早，早期收入占比較高（2003年占比19.64%），近幾年收入占比較為穩(wěn)定（2021年占比6.50%），成為輔助液體乳業(yè)務(wù)及奶粉類業(yè)務(wù)的第三大發(fā)展板塊。行業(yè)發(fā)展空間：我國(guó)乳制品人均消費(fèi)額及人均消費(fèi)量均明顯低于歐美及日韓等國(guó)家，根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)乳制品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4174億人民幣（約605億美元），僅次于美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模（664億美元）。與發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)相比，我國(guó)乳制品市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)具備較大的增長(zhǎng)空間。從人均消費(fèi)額角度來(lái)看，2019年中國(guó)人均乳制品消費(fèi)僅43美元/年，遠(yuǎn)低于美國(guó)人均225美元/年，而飲食習(xí)慣接近的日本與韓國(guó)人均消費(fèi)額分別為175/89美元/年，與日韓相比我國(guó)乳制品人均消費(fèi)額尚具備較大提升空間。從人均消費(fèi)量角度來(lái)看，2019年我國(guó)人均乳制品消費(fèi)量為22kg/年，遠(yuǎn)低于歐美國(guó)家人均100kg/年，也低于日韓平均40kg/年。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2025年中國(guó)有望成為全球最大乳制品消費(fèi)市場(chǎng)。從內(nèi)部消費(fèi)量來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村居民人均奶類消費(fèi)量低于城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)量，具備較大滲透空間。2013-2020年，我國(guó)農(nóng)村居民人均奶類消費(fèi)量由5.7千克提升至7.4千克，年均復(fù)合增速為3.80%；而我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)量比較穩(wěn)定，整體增幅不大，但2017年開(kāi)始也呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，2017-2020年城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)量由16.48千克增加至17.35千克?？傮w來(lái)看，與城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)量比，我國(guó)農(nóng)村居民人均奶類消費(fèi)量仍處于較低水平，甚至不到城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)量的一半（2020年農(nóng)村居民人均奶類消費(fèi)量為城鎮(zhèn)居民人均奶類消費(fèi)42.65%）。在農(nóng)村居民人均收入持續(xù)提升及消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)下，隨著鄉(xiāng)村振興的全面推進(jìn)，以及國(guó)家構(gòu)建的縣域商貿(mào)物流體系逐步完善，縣域市場(chǎng)消費(fèi)機(jī)會(huì)有望得到進(jìn)一步釋放，乳品行業(yè)有望進(jìn)一步打開(kāi)農(nóng)村市場(chǎng)。根據(jù)增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，我國(guó)人均奶類消費(fèi)量有望繼續(xù)提升。2013-2020年全國(guó)居民人均奶類消費(fèi)量由11.7千克提升至13.00千克，其中2014年人均消費(fèi)量同比2013年增長(zhǎng)7.69%達(dá)到較高點(diǎn)12.60千克，隨后急劇下滑，2015年人均消費(fèi)量同比2014年減少3.97%回落至12.10千克，主要系行業(yè)仍處于調(diào)整期導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)于乳品質(zhì)量安全的信任較低。自2017年起全國(guó)人均奶類消費(fèi)量逐步提升，2020年為13.00千克。疊加2020年疫情以來(lái)居民對(duì)于健康生活的迫切需求，具備較高營(yíng)養(yǎng)品質(zhì)的牛奶成為居民的必選，同時(shí)乳品行業(yè)品類的擴(kuò)張，也將帶動(dòng)奶類消費(fèi)量的持續(xù)提升。與其他奶類消費(fèi)大國(guó)相比，我國(guó)人均奶類消費(fèi)量水平低，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。從人均液態(tài)乳消費(fèi)量來(lái)看，我國(guó)與世界平均水平仍然存在較大差距，根據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)人均奶類占有量只有世界平均水平的三分之一，與日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距更大。2019/2020年我國(guó)人均液態(tài)乳消費(fèi)量分別為20.3/21.1千克，而同期飲食習(xí)慣相近的日本人均液態(tài)乳消費(fèi)量30.8/36.2千克。2020年《中國(guó)居民奶及奶制品消費(fèi)指導(dǎo)》發(fā)布，指導(dǎo)中提出“每人每天攝入300克液態(tài)奶或相當(dāng)于300克液態(tài)奶蛋白質(zhì)含量的其他奶制品”的目標(biāo)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展、人民生活水平持續(xù)提高，我國(guó)乳制品市場(chǎng)具備巨大的發(fā)展空間和增長(zhǎng)潛力。未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)：需求端來(lái)看，我國(guó)常溫奶市場(chǎng)規(guī)模比較穩(wěn)定且總量較大，常溫乳制品在乳品消費(fèi)中占比最大。按照分類，常溫乳制品主要包括常溫純牛奶、常溫酸奶和常溫含乳飲料等產(chǎn)品。常溫奶保存時(shí)間長(zhǎng)，不受冷鏈儲(chǔ)存限制，具備禮贈(zèng)等消費(fèi)場(chǎng)景，因而在國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)中仍占主流，尤其后疫情時(shí)代消費(fèi)者對(duì)于具備基礎(chǔ)營(yíng)養(yǎng)的白奶已經(jīng)形成產(chǎn)品認(rèn)同。2015-2020年我國(guó)常溫奶銷售量波動(dòng)較小，2020年因疫情影響出現(xiàn)五年中的低值為7315.30千噸，2015-2020年常溫奶銷售額呈現(xiàn)逐步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年有所下降。隨著居民生活水平提高，消費(fèi)升級(jí)成為必然趨勢(shì)，常溫奶內(nèi)部也伴隨著產(chǎn)品升級(jí)，部分消費(fèi)者將轉(zhuǎn)向高端常溫奶，有望推動(dòng)常溫奶行業(yè)的銷售額進(jìn)一步提升。根據(jù)凱度數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，有機(jī)、A2等高端液體乳消費(fèi)額較前一年增長(zhǎng)18.1%，覆蓋的家庭戶數(shù)較前一年增長(zhǎng)10.1%；這進(jìn)一步說(shuō)明消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，消費(fèi)者對(duì)于乳品的功能及品質(zhì)需求不斷增加。供給端來(lái)看，常溫奶已形成伊利、蒙牛雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，二者市占率接近80%。自國(guó)內(nèi)引入U(xiǎn)HT技術(shù)及利樂(lè)包裝后，我國(guó)乳制品行業(yè)得到快速發(fā)展，在快速成長(zhǎng)的過(guò)程中逐步淘汰掉一批落后產(chǎn)能，當(dāng)前常溫奶行業(yè)步入成熟階段，整體增速較低且趨緩。而伊利與蒙牛憑借自身的全國(guó)化營(yíng)銷推廣和渠道布局，疊加自身的強(qiáng)綜合實(shí)力，二者市占率遠(yuǎn)超其他企業(yè)。從需求端來(lái)看，隨著人民生活水平的提高，居民的健康意識(shí)也在不斷提升，低溫乳制品由于其營(yíng)養(yǎng)及口感更豐富，更加符合消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)與消費(fèi)者多樣化的需求。與常溫乳制品分類類似，低溫乳制品主要分為三個(gè)子品類，包括低溫酸奶、低溫牛奶和低溫乳飲料；這三個(gè)品類都具有新鮮、營(yíng)養(yǎng)、健康的產(chǎn)品特點(diǎn)，伴隨消費(fèi)升級(jí)，低溫乳品發(fā)展迅速。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2020年我國(guó)低溫奶銷售量與銷售額均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)（2020年疫情影響下仍呈現(xiàn)正增長(zhǎng)），年均復(fù)合增速分別為4.91%/9.04%。隨著人均可支配收入增加，既具備豐富營(yíng)養(yǎng)口感又美味的低溫乳制品市場(chǎng)空間有望逐步提升，并成為推動(dòng)乳品行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力之一。而低溫奶全國(guó)化受運(yùn)輸半徑影響，促使區(qū)域化乳企市占率較高，行業(yè)格局較分散。2018年國(guó)家出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)奶業(yè)振興的若干意見(jiàn)》，明確重點(diǎn)生產(chǎn)巴氏殺菌乳、發(fā)酵乳、奶酪等乳制品，從政策上推動(dòng)了低溫奶行業(yè)的發(fā)展。由于低溫奶行業(yè)對(duì)于運(yùn)輸半徑和冷鏈物流提出了較高要求，所以冷鏈的成熟度對(duì)于低溫奶行業(yè)的發(fā)展有著重要意義。根據(jù)中物聯(lián)冷鏈委及前瞻產(chǎn)業(yè)研究院披露，2014-2020年我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模由1500億元快速增長(zhǎng)至3832億元，且呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模的向好發(fā)展為我國(guó)低溫奶行業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。整體而言，低溫乳制品市場(chǎng)以區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)為主，區(qū)域乳企自身的品牌和渠道優(yōu)勢(shì)短期來(lái)看難以被超越。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年低溫鮮奶市場(chǎng)CR3分別為光明乳業(yè)（華東地區(qū)為主）、三元股份（深耕北京及周邊地區(qū)）和新乳業(yè)（西南區(qū)域具備優(yōu)勢(shì)），市占率分別為12%/9%/6%。同時(shí)基于低溫奶市場(chǎng)的整體前景向上，全國(guó)性企業(yè)伊利與蒙牛也在加速布局低溫奶市場(chǎng)。嬰幼兒奶粉：從需求端來(lái)看，由于居民生活水平的提高，疊加三孩政策支持措施，嬰幼兒奶粉市場(chǎng)規(guī)模有望得到持續(xù)提升。嬰幼兒奶粉細(xì)分賽道在我國(guó)奶粉行業(yè)占據(jù)主要地位，據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014-2021年我國(guó)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)規(guī)模由1306.76億元增加至1813.15億元，年均復(fù)合增速為6.77%。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2016-2021年國(guó)內(nèi)品牌嬰幼兒奶粉零售價(jià)由166.28元/公斤上升至214.01元/公斤；國(guó)外品牌嬰幼兒奶粉零售價(jià)由214.31元/公斤上升至261.23元/公斤，年均復(fù)合增速分別為5.18%/4.04%，高端化趨勢(shì)比較明顯。同時(shí)從2020年嬰幼兒奶粉銷售占比情況來(lái)看，中高端與高端奶粉占比分別為41%/7%，長(zhǎng)期來(lái)看中高端及以上奶粉銷量有望推動(dòng)?jì)胗變耗谭凼袌?chǎng)規(guī)模提升。嬰幼兒奶粉：從供給端來(lái)看，行業(yè)整體集中度較低，市場(chǎng)品牌參與方多且競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，同時(shí)政策發(fā)力促進(jìn)行業(yè)整體質(zhì)量提升。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)CR10為76.9%，前五大品牌為飛鶴、惠氏、達(dá)能、君樂(lè)寶、澳優(yōu)（2022年已被伊利并購(gòu)），分別占比14.8%/12.8%/10.0%/6.9%/6.3%。從政策上來(lái)說(shuō)