P2P網(wǎng)貸平臺(tái)下小微企業(yè)融資研究

第1章小微企業(yè)P2P融資現(xiàn)狀分析1.1小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資模式1.1.1無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)能作為貸款質(zhì)押物。1.1.2自然人擔(dān)保自然人擔(dān)保的話可以采取抵押、應(yīng)享受的利益質(zhì)押、抵押加保證三種方式?？捎米鞯盅旱呢?cái)產(chǎn)包括個(gè)人一切房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等。但如果借錢方逾期償還貸款，銀行將會(huì)追究擔(dān)保人的擔(dān)保義務(wù)!1.1.3典當(dāng)融資典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物一切權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。1.1.4綜合授信銀行對(duì)一些經(jīng)營狀況良好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。1.1.5信用擔(dān)保貸款目前在全國已經(jīng)有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會(huì)員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非營利性組織。1.1.6買房貸款如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷售渠道，但在本身資金不足、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差、能提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行能根據(jù)銷售合同，對(duì)其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。

1.2P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的興起與發(fā)展Zopa是中國在2007年推出的第一個(gè)真正的P2P在線借貸平臺(tái)，它誕生于英國，并于2005年3月在倫敦成立。1.2.1啟動(dòng)期和探索期（2007年-2011年）2007年啟動(dòng)了拍賣貸款，以在中國啟動(dòng)P2P在線借貸業(yè)務(wù)，在此期間，該平臺(tái)主要分布在上海，深圳和其他地區(qū)。截至2011年底，大約有20億在線貸款平臺(tái)，月銷售額約為5億，有效投資者數(shù)量約為10,000。在P2P的早期階段，我主要復(fù)制外部模型，基本上沒有運(yùn)行。1.2.2延長期限（2011年-2012年）在此階段，一些擁有貸款經(jīng)驗(yàn)的線下人員關(guān)注網(wǎng)絡(luò)并嘗試打開P2P在線貸款平臺(tái)，與此同時(shí)，一些軟件開發(fā)公司開始開發(fā)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模板。目前，國內(nèi)在線借貸平臺(tái)的數(shù)量已從約20個(gè)急劇增加到240個(gè)。到2012年底，其每月營業(yè)額約為30億，有效投資者數(shù)量在253至345.44百萬之間。該平臺(tái)因?yàn)槿狈?duì)各個(gè)平臺(tái)所有者的廣泛管理和風(fēng)險(xiǎn)控制而缺乏業(yè)務(wù)。1.2.3擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)并存的時(shí)期（2013年-2014年）央視在2013年初報(bào)道了幾筆P2P在線貸款，這表明主流媒體開始將在線貸款視為行業(yè)，約600名。到2013年底，每月營業(yè)額約為110億人，有效投資者數(shù)量為93,313,413名。在此階段，隨著平臺(tái)數(shù)量的急劇增長，P2P競爭越來越激烈，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷累積。2013年，共有74起因運(yùn)營困難，倒閉跑路的案例，使P2P成為了公眾輿論的焦點(diǎn)。1.2.4以標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)督為重點(diǎn)的政策核對(duì)期（2014年至今）已積累了可觀的客戶基礎(chǔ)。P2P在線貸方希望監(jiān)督和改變行業(yè)現(xiàn)狀，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。同樣，投資者希望管理這個(gè)行業(yè)并保護(hù)其合法權(quán)益。在此階段，國家根據(jù)政策支持點(diǎn)對(duì)點(diǎn)在線借貸平臺(tái)，并鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。對(duì)P2P在線借貸平臺(tái)感興趣并擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和金融集團(tuán)已進(jìn)入Internet金融領(lǐng)域，并試圖建立自己的P2P在線借貸平臺(tái)。截至2014年底，平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到約1600個(gè)，月營業(yè)額約300億，有效投資者約50萬。1.3P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營模式1.3.1無擔(dān)保的在線交易模型這個(gè)模型接近于美國P2P在線貸款。換句話說，該平臺(tái)充當(dāng)“媒人”，披露信息，不認(rèn)可，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這是純信用貸款。但是在中國，這種模型的平臺(tái)很少。沒有資金擔(dān)保，投資者很難接受。1.3.2保證的在線交易模型這種類型的P2P在線借貸平臺(tái)不僅是中介，還與保險(xiǎn)公司合作以驗(yàn)證借款人的信息并管理資金，這既是擔(dān)保人，也是債務(wù)人。對(duì)于投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較低，但該平臺(tái)的運(yùn)營成本也會(huì)隨之增加。1.3.3離線交易模式與個(gè)人貸款一樣，在線平臺(tái)負(fù)責(zé)提供信息并最終完成離線交易，貸款人通常需要抵押品，從純信用貸款到抵押貸款，風(fēng)險(xiǎn)大大降低，但離線交易是一個(gè)約束。1.3.4在線和離線組合方法目前，這是一個(gè)理想的模型，小型交易在線完成，離線交易超過一定數(shù)量且需要抵押。與純?cè)诰€或脫機(jī)交易相比，此模型具有優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)P2P平臺(tái)大多采用后兩種模式。業(yè)界普遍懷疑，許多P2P在線貸款平臺(tái)將嚴(yán)格按照四個(gè)“紅線”排列。將來，P2P在線貸款回歸中介性質(zhì)必須解決三個(gè)關(guān)鍵問題。

第二章小微企業(yè)P2P網(wǎng)貸融資存在的問題2.1小微企業(yè)P2P融資交易成本較高實(shí)際融資成本高，融資壓力高。總體而言，我們將P2P在線借貸平臺(tái)描述為低貸款成本，但2016年6月，P2P在線借貸平臺(tái)的回報(bào)率為10.83％，比上一季度下降58個(gè)基點(diǎn)。盡管在線借貸平臺(tái)的收益在下降，但公司的融資成本不僅包括利息，還包括平臺(tái)管理費(fèi)和其他成本，這反過來又推動(dòng)了公司的實(shí)際融資壓力，這增加了中小型企業(yè)無法償還貸款的可能性。P2P在線貸款平臺(tái)的初衷是使中小企業(yè)受益并解決融資問題。但是，實(shí)際上，通過P2P在線貸款平臺(tái)為中小企業(yè)提供的貸款成本通常不僅包括已付利息，還包括P2P平臺(tái)進(jìn)行研究以規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)生的成本。轉(zhuǎn)換成本達(dá)到約25％-50％，增加了企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)壓力。2.2小微企業(yè)在P2P平臺(tái)下違約風(fēng)險(xiǎn)疊加2.2.1基本風(fēng)險(xiǎn)由于尚未建立集成的信用查詢和審查系統(tǒng)，因此無法在小型企業(yè)與中型企業(yè)和投資者之間交換信息，并且離線提供的信用信息不能保證小型企業(yè)和中型企業(yè)數(shù)據(jù)的可靠性。因此，小型企業(yè)和中型企業(yè)通常會(huì)在多個(gè)P2P在線借貸平臺(tái)上注冊(cè)不同的帳戶來購買資金。原因是，與國外的“純平臺(tái)”原則相比，中國的P2P在線借貸平臺(tái)沒有保持中介。盡管《暫行辦法》被定義為信息代理，但不能保證平臺(tái)的獨(dú)立性，并且僅向小型企業(yè)收取服務(wù)費(fèi)。簡而言之，P2P在線貸款平臺(tái)是針對(duì)小型企業(yè)的。福利。如果小微企業(yè)沒有表現(xiàn)并沒有獲得預(yù)期的收益，即使他們想要償還它們，它們也可能無法維持它們，它們只能是壞賬。小微企業(yè)的基本行為不是由P2P在線借貸平臺(tái)支付的，但會(huì)影響P2P在線借貸平臺(tái)的形象，并且投資者將不會(huì)照顧P2P在線借貸平臺(tái)。他們自己的資金最終使小型企業(yè)和中型企業(yè)無法從該平臺(tái)融資。2.2.2法律和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)高利貸最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定，私人貸款利率可以合理高于銀行利率，但最高利率不得超過同期銀行貸款利率的四倍。如今的法律嚴(yán)格禁止創(chuàng)建高利貸貸款，但是許多P2P在線貸款平臺(tái)的名義利率低于同期銀行利率的四倍，但如果加上一系列費(fèi)用（例如代理費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)），則遠(yuǎn)非如此。如果基準(zhǔn)貸款利率超過利率的四倍，則小微型企業(yè)將無法借貸，擁有足夠的資金并限制其發(fā)展。非法集資P2P網(wǎng)絡(luò)在線借貸平臺(tái)的本質(zhì)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，但是“中國特色”的P2P在線借貸平臺(tái)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其固有屬性。P2P在線借貸平臺(tái)首先公開有關(guān)貸方能力的信息，并從投資者那里獲得資金（即使銀行應(yīng)該是存款人）。資金流動(dòng)的主動(dòng)權(quán)仍在平臺(tái)手中，資金被用于其他目的或非法擁有，實(shí)際上，銀行沒有義務(wù)監(jiān)督銀行，因此您需要確認(rèn)資金的使用。2.2.3技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)首先，盡管在《暫行辦法》中有規(guī)定，但除了大型高效的P2P在線借貸平臺(tái)外，大多數(shù)P2P在線借貸平臺(tái)都具有更安全的網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和完善的網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)，因?yàn)樗梢越档统杀?。甲方在線貸款嘗試使用更多通用軟件或盜版軟件。結(jié)果，P2P在線借貸平臺(tái)更容易受到黑客攻擊，并導(dǎo)致信息泄漏和篡改。其次，如果P2P在線借貸平臺(tái)受到攻擊，資本賬戶的安全性將大大降低，資金額度可以改變，資金被盜，長期以來，投資者將失去對(duì)該平臺(tái)和整個(gè)行業(yè)的信任?；I集了資金，無法提供貸款服務(wù)。2.3個(gè)人和企業(yè)征信體系建設(shè)不健全中國的在線信用審查仍然是一個(gè)問題，許多運(yùn)作不佳的小型企業(yè)也正在使用在線借貸平臺(tái)為其融資。融資后，公司發(fā)展不佳，最終沒有償還網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果，平臺(tái)的借貸不能有效地籌集資金用于融資，從而導(dǎo)致平臺(tái)內(nèi)出現(xiàn)許多的壞賬。結(jié)果，一些在線借貸平臺(tái)，甚至小型和微型企業(yè)都破產(chǎn)了，沒有辦法到期償還貸款。中美信用報(bào)告系統(tǒng)之間存在很大差異。中華人民共和國的信用報(bào)告系統(tǒng)中顯然沒有收據(jù)。需要提高個(gè)人信用報(bào)告公司提供的收據(jù)質(zhì)量。該模型主要是公開渠道表示的三種主要形式，例如平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)交換，Internet跟蹤和民事判決。離線模型主要用于補(bǔ)充不完整的信用收據(jù)，并且非法且昂貴。在線支付方式的普及導(dǎo)致在線貸款的快速增長。當(dāng)今的在線借貸平臺(tái)在不斷發(fā)展，但是由于沒有相關(guān)的信貸機(jī)制，因此發(fā)生了許多猜測，甚至一些非法行為直接出現(xiàn)在商業(yè)行為中。例如，借款人的行為要么直接用完資金，要么非法經(jīng)營借貸平臺(tái)。這是因?yàn)橹袊男庞脵C(jī)制尚未完全建立。2.4P2P網(wǎng)貸監(jiān)管缺位P2P在線借貸平臺(tái)有著如此多問題的原因是P2P在線借貸平臺(tái)主要由于監(jiān)管體系不完善從而導(dǎo)致混亂。許多在線借貸平臺(tái)都在非法運(yùn)行，信息不對(duì)稱造成了各種在線借貸金融風(fēng)險(xiǎn)。最近，為有效監(jiān)管這一市場，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，并且這些系統(tǒng)正在不斷完善，以促進(jìn)更健康，更穩(wěn)定的中國在線借貸平臺(tái)和中小企業(yè)。P2P在線借貸平臺(tái)近年來一直是投資者的最愛，并且在解決中小企業(yè)融資問題方面發(fā)揮了重要作用，但是當(dāng)前的監(jiān)管系統(tǒng)存在許多缺陷，原因有以下三個(gè)：首先，平臺(tái)上沒有適用的法律法規(guī)。P2P在線借貸的來源是私人借貸的互聯(lián)網(wǎng)，并且由于中國的私人借貸沒有完整的法律體系，監(jiān)管體系導(dǎo)致缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而中國的機(jī)構(gòu)監(jiān)督將不可避免地導(dǎo)致監(jiān)管真空。在建立在線借貸平臺(tái)的初期，弱勢(shì)的工業(yè)地位并未對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融市場產(chǎn)生重大影響，因此銀監(jiān)會(huì)在成立的七年內(nèi)未對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，并且處于監(jiān)管真空中。工業(yè)監(jiān)管主要基于認(rèn)真的監(jiān)管，是落后的，缺乏關(guān)于金融消費(fèi)者保護(hù)的全面法律法規(guī)，因此很難在P2P在線貸款監(jiān)管中增加對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)。沒有平臺(tái)監(jiān)督，也沒有法律風(fēng)險(xiǎn)。P2P在線借貸這種新的融資方式仍處于行業(yè)發(fā)展的初期，其法律法規(guī)尚未完善，平臺(tái)運(yùn)營尚未規(guī)范。對(duì)某些在線借貸平臺(tái)的監(jiān)管缺乏對(duì)貸方資金的有效審查和監(jiān)督。如果您面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，則將面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三章解決小微企業(yè)P2P融資的建議3.1逐步建立完善小微企業(yè)征信體系首先，建立適用的法律和法規(guī)以保護(hù)您的個(gè)人信息并確保您的個(gè)人信息的安全。其次，擴(kuò)大信用信息系統(tǒng)的建設(shè)，包括個(gè)人工作個(gè)性，網(wǎng)上購物，信用消費(fèi)和其他日常相關(guān)活動(dòng)。準(zhǔn)確衡量您的個(gè)人信用狀況。與中國可靠的信用報(bào)告系統(tǒng)相比，與外國機(jī)構(gòu)相比，中國的P2P在線借貸平臺(tái)對(duì)非政府組織的信用等級(jí)較高，權(quán)威性和信譽(yù)度較低。人民銀行的信用報(bào)告系統(tǒng)是中國最可靠的信用報(bào)告渠道，P2P在線借貸行業(yè)可以每年向人民銀行支付一定的服務(wù)費(fèi)，并共享主要銀行和人民銀行的信用體系。同時(shí)，每個(gè)P2P在線借貸平臺(tái)將在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行信息共享，進(jìn)一步構(gòu)建高度集中的集成信貸系統(tǒng)，建立集成的信貸評(píng)級(jí)部門標(biāo)準(zhǔn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有信貸交易數(shù)據(jù)和Internet數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，改善P2P網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理功能可降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為，為了P2P在線借貸平臺(tái)的健康發(fā)展，我們需要在許多方面加緊工作。首先，他們正在努力改善社會(huì)信用體系的建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)P2P在線借貸平臺(tái)的資金支持，并為中小企業(yè)提供在線貸款。信用歷史記錄已集成到中央銀行的信用報(bào)告系統(tǒng)中，以改善小型企業(yè)的信用歷史記錄。對(duì)接銀行稅收互動(dòng)系統(tǒng)鼓勵(lì)行業(yè)披露小型企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，提高信用數(shù)據(jù)的透明度和共享性，并且降低信用行業(yè)的運(yùn)營成本。其次是探索建立專門的政府服務(wù)渠道進(jìn)行P2P在線貸款開發(fā)，并指導(dǎo)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才。然后是建立健全的P2P在線貸款知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，鼓勵(lì)P2P在線貸款平臺(tái)開發(fā)更多的在線金融產(chǎn)品，支持P2P在線貸款平臺(tái)的持續(xù)發(fā)展。最后是改善協(xié)作治理，對(duì)“稅收抵免”和“貸款抵免”系統(tǒng)之間的無縫連接采取適當(dāng)?shù)拇胧?，并通過P2P在線借貸平臺(tái)通過咨詢，協(xié)調(diào)，協(xié)作和協(xié)調(diào)進(jìn)行社會(huì)咨詢您需要構(gòu)建系統(tǒng)和財(cái)務(wù)。提供服務(wù)為依法誠信經(jīng)營的中小企業(yè)提供有效的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的作用。

3.2P2P融資平臺(tái)進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制第一是P2P在線貸款行業(yè)必須不斷突破信息技術(shù)的限制，并積極使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。P2P在線借貸行業(yè)可以使用信息技術(shù)來改善小型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，提高金融服務(wù)水平，并滿足小型企業(yè)的個(gè)人財(cái)務(wù)需求。第二是加強(qiáng)P2P在線借貸行業(yè)的磁場建設(shè)。除了警告小企業(yè)逾期，逾期成本不高外，該平臺(tái)正在收集大量款項(xiàng)，處于國家信任危機(jī)，中國銀行污染和被告的判決，P2P在線借貸行業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。您可以使用Internet公開信息，增加小型企業(yè)的基本成本，并保護(hù)P2P在線借貸行業(yè)的利益。第三是加強(qiáng)行業(yè)的開放性和共享性，P2P在線借貸行業(yè)必須堅(jiān)持“包容性融資”的理念，通過公共信息等方式消除公眾對(duì)P2P在線借貸行業(yè)的關(guān)注，必須促進(jìn)網(wǎng)上貸款的發(fā)展。第四，進(jìn)一步建立和完善有關(guān)信息和保密制度的使用，防止罪犯竊取有關(guān)問題。加強(qiáng)信息披露，及時(shí)披露P2P在線借貸平臺(tái)的運(yùn)作模式，盈利能力和業(yè)務(wù)范圍等重要信息，密切關(guān)注動(dòng)態(tài)變化，避免出現(xiàn)問題平臺(tái)，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。改善向投資者披露的信息，并澄清投資者資金的方向和使用。此外，為了確保投資者資金的安全，改善信用報(bào)告系統(tǒng)的組成，以確保借款人提供的信息的真實(shí)性和完整性，并為違約的借款人建立懲罰機(jī)制，您需要建立此外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)借款人，投資者和平臺(tái)的道德教育，以減少道德風(fēng)險(xiǎn)。降低貸款成本：與使用P2P在線貸款平臺(tái)進(jìn)行融資的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，中小企業(yè)可以節(jié)省很多額外費(fèi)用。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，P2P在線借貸金融平臺(tái)承擔(dān)籌備融資的費(fèi)用。實(shí)現(xiàn)個(gè)性化融資，中小企業(yè)所需資金的時(shí)間和金額尚不確定，P2P在線借貸銀行平臺(tái)能否為中小企業(yè)提供24小時(shí)金融服務(wù)，來滿足中小企業(yè)的融資需求。除此之外，P2P在線借貸銀行平臺(tái)使用該平臺(tái)自身的信息和信用歷史記錄手段來推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而為中小企業(yè)提供更具針對(duì)性的金融產(chǎn)品。建立微觀預(yù)警機(jī)制。P2P在線貸款融資模型可以更準(zhǔn)確地評(píng)估小型企業(yè)的能力和還款意愿，并在發(fā)放貸款之前篩選合格的公司。這已經(jīng)成為一種超級(jí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以有效解決中小企業(yè)的財(cái)務(wù)問題，同時(shí)可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.3應(yīng)加快完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)學(xué)習(xí)相關(guān)的外國法律，以建立適用于“中國特色”P2P在線貸款平臺(tái)的法律1.建立風(fēng)險(xiǎn)保留系統(tǒng)，以確保P2P在線借貸平臺(tái)的正常運(yùn)行。2.保護(hù)您的權(quán)益，中國出版的《暫行辦法》要求公開有關(guān)P2P在線借貸平臺(tái)的信息，但必須在實(shí)際時(shí)間點(diǎn)實(shí)施嚴(yán)格措施并嚴(yán)格監(jiān)管。范圍必須達(dá)到公司結(jié)構(gòu)，包括對(duì)股東的建立和實(shí)施評(píng)估，管理層和內(nèi)部控制，公司的運(yùn)營規(guī)則，平臺(tái)采用的評(píng)估方法以及特定交易系統(tǒng)的規(guī)模。財(cái)務(wù)報(bào)告和信息安全級(jí)別也應(yīng)予以披露。其次，建立行業(yè)監(jiān)管部門，借鑒銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)P2P平臺(tái)，投資者，中小企業(yè)的透明度，建立舉報(bào)處罰機(jī)制。但是P2P在線借貸平臺(tái)可以與銀行合作建立互惠互利的商業(yè)模式。經(jīng)過一系列考慮，銀行可以為P2P在線貸款平臺(tái)推薦具有良好信用評(píng)級(jí)和高發(fā)展?jié)摿Φ男⌒秃椭行推髽I(yè)，并且在小型和中型企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，它們可以向銀行提供貸款。這種互利共贏的局面在很大程度上解決了小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步保護(hù)了投資者的利益。3.小企業(yè)保護(hù)，在這方面，中國沒有對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)說明，但可以從美國和英國的做法中得到啟發(fā)。首先，從另一個(gè)角度看，貨幣應(yīng)該是一種商品，在某種程度上，消費(fèi)者協(xié)會(huì)可以保護(hù)小企業(yè)的權(quán)利。其次，交易在平臺(tái)上完成，P2P在線借貸平臺(tái)可以稱為小企業(yè)或投資者的受托人，交易資金必須以法定信托形式保存。最后，確定P2P在線借貸平臺(tái)的破產(chǎn)清算計(jì)劃，以確保投資者和小型企業(yè)的利益。此外，P2P平臺(tái)允許投資者避免在兩周的降溫期內(nèi)做出決定更改。4.各國政府也應(yīng)作出相應(yīng)的努力，一旦設(shè)定了市場準(zhǔn)入門檻，它不僅必須包括注冊(cè)資本，還必須包括所有權(quán)結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)計(jì)劃，人員資格和內(nèi)部控制。3.4宏觀層面需強(qiáng)化監(jiān)管行為首先，我們需要盡快在P2P在線借貸平臺(tái)中引入對(duì)資金管理的監(jiān)督措施，以使每筆資金的流向透明且不會(huì)流失。第二是所謂的保修條款。為了吸引更多的投資者并提高知名度，P2P在線借貸平臺(tái)通常聲稱它們推出的產(chǎn)品是有保證的，但實(shí)際上，所謂的保證有很多限制。所有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和計(jì)劃以及第三方擔(dān)保體系都保證了投資者的權(quán)益。然后，對(duì)于P2P在線借貸平臺(tái)的內(nèi)部控制系統(tǒng)，有必要加強(qiáng)系統(tǒng)管理，對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的控制不完全并使有缺陷的平臺(tái)上線。減少平臺(tái)上的工作量并減少壞賬，將使P2P在線借貸平臺(tái)自身的發(fā)展更加健康，穩(wěn)定。建立一個(gè)為企業(yè)組織和第三方監(jiān)管系統(tǒng)提供服務(wù)的小型企業(yè)P2P在線貸款平臺(tái)。面向小企業(yè)和小企業(yè)的P2P在線借貸平臺(tái)服務(wù)提供商不同于投資者的“基金所有人和小企業(yè)”基金購買者，但實(shí)際上它們是中間商，與商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)不同。因此，必須將P2P網(wǎng)絡(luò)融資的性質(zhì)定義為“非金融貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)”。其次，進(jìn)入P2P在線貸款平臺(tái)的障礙非常低，例如，2012年，在線金融服務(wù)機(jī)構(gòu)超過1000家。因此，有必要盡快制定法規(guī)，如《P2P網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》，并將在線貸款平臺(tái)P2P的服務(wù)明確定義為商業(yè)銀行貸款服務(wù)。第三，建立協(xié)會(huì)來完善P2P在線借貸平臺(tái)服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管體系，有報(bào)道稱該行業(yè)協(xié)會(huì)從中國12多家P2P在線借貸平臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)開始，試圖建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。由于行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)平臺(tái)的內(nèi)部運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)更加熟悉，反映了其專業(yè)和靈活的監(jiān)管作用，因此行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是針對(duì)具有入圍條件，退出機(jī)制，宏觀觀點(diǎn)等行業(yè)規(guī)范的小型企業(yè)的P2P在線貸款平臺(tái)的微觀方式。您需要制定它。每種運(yùn)營模式（例如PaipaiLoan的在線財(cái)務(wù)，其中信息保護(hù)是主要風(fēng)險(xiǎn)），都制定了特定的運(yùn)營慣例和員工行為準(zhǔn)則。在全國范圍內(nèi)建立行業(yè)組織是有先例的，例如上海的在線貸款服務(wù)行業(yè)商業(yè)聯(lián)盟。

小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資分析4.1團(tuán)貸網(wǎng)平臺(tái)簡介T（）成立于2011年，并于2012年正式啟動(dòng)。一個(gè)針對(duì)小型企業(yè)和小型企業(yè)的在線貸款信息經(jīng)紀(jì)服務(wù)平臺(tái)。目前，集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營實(shí)體是東莞集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司，該公司致力于為貸方和貸方提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，例如信息收集，信息披露，信息交互和貸款匹配。東莞團(tuán)Dai互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司，注冊(cè)資本10293.33萬元，以先進(jìn)的信息技術(shù)，專業(yè)的大數(shù)據(jù)分析功能，嚴(yán)格的審核程序和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系為基礎(chǔ)，并有需要投融資的個(gè)人。專為，組織或企業(yè)構(gòu)建穩(wěn)定，合規(guī)，高效，便捷的信息經(jīng)紀(jì)服務(wù)平臺(tái)。經(jīng)過多年的努力和發(fā)展，集團(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)被選為廣東省“互聯(lián)網(wǎng)+金融”試點(diǎn)項(xiàng)目，并獲得了國家高新技術(shù)企業(yè)，東莞成長型企業(yè)和今年包容性金融卓越品牌等榮譽(yù)。2017年3月，集團(tuán)存款網(wǎng)絡(luò)和廈門銀行共同建立了正式啟動(dòng)的銀行存款系統(tǒng)，該系統(tǒng)以合理的合規(guī)性配置并始終符合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的要求，處于行業(yè)的前列。表示您正在做發(fā)揮了積極作用。T是由東莞市T互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)有限公司創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。我們竭盡全力創(chuàng)建了第一個(gè)具有獨(dú)特功能的高速有效合法互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)。10月18日，在香港聯(lián)交所上市的新絲路文化旅游有限公司宣布，將發(fā)行新股，收購衍生集團(tuán)（集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)）的移動(dòng)社會(huì)金融技術(shù)子公司“YouandMeFinance”的所有股份。4.2小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資現(xiàn)狀分析眾所周知，中國的中小企業(yè)規(guī)模很大，達(dá)6600萬人，占企業(yè)總數(shù)的80％以上。一端與經(jīng)濟(jì)繁榮有關(guān)，另一端與社會(huì)穩(wěn)定有關(guān)。它吸收了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)促進(jìn)了大規(guī)模的企業(yè)家精神和創(chuàng)新，成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共向小微企業(yè)發(fā)行了65.5萬億元。根據(jù)廣發(fā)銀行今年初發(fā)布的《中國小微企業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，中國的中小企業(yè)仍然有數(shù)十億元的資金，無法通過有效的融資渠道解決。此外，根據(jù)中華全國工商總會(huì)的一項(xiàng)調(diào)查，該國大多數(shù)小型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間沒有貸款關(guān)系。特別是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)愿意為已經(jīng)發(fā)展起來的公司籌集稀缺的金融資源，并且對(duì)小企業(yè)生存空間的壓力變得越來越緊迫。記者在團(tuán)貸網(wǎng)站的官方網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)以下內(nèi)容：2013年12月18日，團(tuán)貸網(wǎng)站收到了投資者“互聯(lián)網(wǎng)之戀日”的第一筆積極回應(yīng)。舉辦活動(dòng)。30家小微企業(yè)度過了難關(guān)。2014年12月18日，112,246人參加了第二屆“互聯(lián)網(wǎng)之戀”日，為86家企業(yè)帶來了71,078,000元的收入。唐駿說：“第三次網(wǎng)上貸款熱愛日預(yù)計(jì)將為小微企業(yè)籌集2億元。與前兩次在東莞與公司舉行的會(huì)議不同，這次我們使用團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)我們?cè)谌珖秶鷥?nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)?！靶⌒秃托⌒推髽I(yè)，但如果保守估計(jì)，將有1億美元用于幫助東莞的小型企業(yè)。東莞市經(jīng)過3年的發(fā)展，我們的團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)已有一定程度的積累，注冊(cè)投資用戶超過200萬。憑借對(duì)政府政策的深刻認(rèn)識(shí)和投資機(jī)構(gòu)的大力支持，我們希望在今年年中啟動(dòng)一項(xiàng)全國性的戰(zhàn)略布局，以服務(wù)全國各地的投資者并幫助小型企業(yè)?！皳?jù)報(bào)道，目前的全國團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展順利。七月，珠三角中山，惠州，佛山，珠海和汕頭的五個(gè)分支機(jī)構(gòu)同時(shí)開業(yè)。合并后的金融機(jī)構(gòu)的子公司集團(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)在6個(gè)分支機(jī)構(gòu)開業(yè)以及12月18日在北京，天津和杭州的10個(gè)城市分支機(jī)構(gòu)擁有近100家門店。“集團(tuán)借貸網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略規(guī)劃是多階段的。我們只會(huì)選擇最合適的城市。張琳列舉了德陽，宜賓和自貢為四川省的第二，三座城市，首先，這些城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，小企業(yè)和小企業(yè)很多，人民越來越富裕。缺乏市場競爭和信息匱乏的原因是：“團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)帶給該地區(qū)的是非常有效和透明的信息，一個(gè)成熟，穩(wěn)定的投融資渠道。我們致力于為小型企業(yè)和小型企業(yè)服務(wù)，并發(fā)展大眾。與該決議一致的是，HuiFinance的理念非常一致：“與此同時(shí)，由于地域分散而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)分散導(dǎo)致了集團(tuán)貸款網(wǎng)絡(luò)在產(chǎn)品級(jí)別上的分散。張琳說：“今年以前，我們專注于中小企業(yè)，我們開始了汽車融資，供應(yīng)鏈，小額貸款，抵押服務(wù)等其他類型的產(chǎn)品。產(chǎn)品分散依賴于地理分散，有效地解決了整個(gè)平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)還調(diào)整了單筆貸款的數(shù)量，張章說：“目前團(tuán)體貸款的單筆貸款平均水平已從50萬元降至60萬元，并將在2016年繼續(xù)下降?！庇?jì)劃減少到30萬元左右。我們?cè)诿總€(gè)細(xì)節(jié)上分散風(fēng)險(xiǎn)，希望為平臺(tái)提供更高的流動(dòng)性，使投資者的投資越來越安全。4.3小微企業(yè)在團(tuán)貸網(wǎng)融資的經(jīng)驗(yàn)為團(tuán)體貸款網(wǎng)絡(luò)融資的經(jīng)驗(yàn)使小微企業(yè)可以使用以下融資方式：為小型企業(yè)擴(kuò)展融資渠道。消除依靠外部資金（尤其是銀行信貸資金）的小型企業(yè)的被動(dòng)局面，并加強(qiáng)自身的管理，尤其是財(cái)務(wù)管理和公司信貸，以制定公司發(fā)展的長期計(jì)劃。實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，例如庫存和帳戶激活，賬單折扣，閑置物業(yè)租金或公司可以收到的銷售。同時(shí)，公司還可以通過自己的公司籌集資金，例如，籌集員工的個(gè)人存款。員工可以使用個(gè)人存款來投資企業(yè)運(yùn)營，使員工成為企業(yè)所有者，并調(diào)動(dòng)他們的熱情來提高員工效率。第二項(xiàng)幫助公司有效管理員工并籌集資金。另一方面，資本可以用于融資。例如，通過深圳證券交易所專門設(shè)立的一家小企業(yè)，列出和列出了33,354個(gè)中小板。如果小型企業(yè)無法達(dá)到其上市門檻，則可以通過杠桿租賃或融資租賃（例如銷售和租賃）融資，因此小型企業(yè)也可以更新和使用先進(jìn)的設(shè)備。有限的資金用于其他目的，以幫助公司提高自身的資本利用率。同時(shí)，使用融資租賃進(jìn)行融資的約束較少，程序也很簡單，從而將流動(dòng)性較低的物理和化學(xué)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性最高的現(xiàn)金資產(chǎn)，大大提高了其實(shí)現(xiàn)水平。美國和德國等發(fā)達(dá)國家以及巴西和韓國等發(fā)展中國家都充分利用了融資租賃的方式來解決中小企業(yè)發(fā)展問題。還有其他方法，例如為小企業(yè)貸款發(fā)行特殊的金融債券。降低小微企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。在相同的債務(wù)規(guī)模下，由于財(cái)務(wù)杠桿的影響，債務(wù)的利率越高，公司將承擔(dān)的利息就越多，并且公司越有可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。與大型企業(yè)的貸款相比，外國中小企業(yè)貸款的利率為1.5個(gè)百分點(diǎn)至2個(gè)百分點(diǎn)，中國的貸款則高出8個(gè)百分點(diǎn)，約為6個(gè)百分點(diǎn)。利息補(bǔ)貼和稅收抵免是解決方案的一部分。建立綜合高效的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)和改善宏觀管理。一些發(fā)達(dá)國家擁有完善的管理機(jī)構(gòu)，可以為小型企業(yè)和小型企業(yè)的良好發(fā)展創(chuàng)造良好的外部宏觀環(huán)境。例如，日本在國際貿(mào)易工業(yè)部建立了中小型企業(yè)，美國在中小型企業(yè)中建立了一個(gè)常設(shè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，而英國貿(mào)易行業(yè)中有一個(gè)小型企業(yè)服務(wù)局。中國目前的狀況是，每個(gè)公司都屬于各級(jí)政府和行業(yè)的主管部門，管理相對(duì)分散。目前，有可能將與中小企業(yè)管理職能有關(guān)的部門分開和整合，形成一個(gè)具有全面協(xié)調(diào)的聲望很高的組織。盡快建立全國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和信用擔(dān)保體系。信息不對(duì)稱是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以有效控制對(duì)小微企業(yè)貸款的主要因素。目前，小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)主要由銀行的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，但不同銀行的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不同，缺乏授權(quán)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在社會(huì)上為了給企業(yè)和銀行創(chuàng)造良好的環(huán)境，有關(guān)政府部門必須從法律法規(guī)入手，規(guī)范社會(huì)信用程序，建立針對(duì)小企業(yè)的全面，社會(huì)化，權(quán)威的信用評(píng)級(jí)體系。盡快認(rèn)識(shí)到信用評(píng)級(jí)對(duì)中小企業(yè)的重要性可以改善其管理和信用。加強(qiáng)中小企業(yè)之間的聯(lián)盟。例如，日本同一行業(yè)的中小型企業(yè)建立了業(yè)務(wù)組合，以加強(qiáng)合作并在采購，生產(chǎn)，銷售和分銷環(huán)節(jié)中組織合作。合作。簡而言之，小微企業(yè)需要遠(yuǎn)離融資問題，專注于“建立健康的機(jī)構(gòu)”，加強(qiáng)管理和發(fā)展，進(jìn)入市場，大膽使用創(chuàng)新的金融工具，擴(kuò)大金融渠道和融資有必要使采購多樣化以籌集更多資金。同時(shí)，國家和政府需要為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。只有這樣，小企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。

結(jié)論總而言之，當(dāng)今的小型企業(yè)正在崛起，具有無限潛力促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，網(wǎng)上貸款本身存在很多風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管不健全，相關(guān)的管理機(jī)制不夠健全和規(guī)范，網(wǎng)上貸款融資的市場準(zhǔn)入制度也很薄弱，在這一領(lǐng)域?qū)覍页霈F(xiàn)問題。為了有效處理此類問題，有必要加強(qiáng)對(duì)在線借貸平臺(tái)的有效監(jiān)督管理，建立相關(guān)的信用評(píng)級(jí)體系，做好第三方監(jiān)督，以確保中小企業(yè)的健康發(fā)展。P2P在線借貸平臺(tái)的快速發(fā)展為中小企業(yè)提供了更合適的融