中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（多選題第301-400題）

中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（多選題第301-400題）301.以下關(guān)于外匯期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.外匯期貨套期保值可分為買(mǎi)入套期保值、賣(mài)出套期保值和交叉套期保值B.中金所外匯期貨仿真交易合約AF1606的標(biāo)的是2016年6月澳元/美元遠(yuǎn)期匯率C.中金所外匯期貨仿真交易合約的合約月份為每個(gè)季月D.中金所外匯期貨仿真交易合約的最后交易日是合約到期月份的第三個(gè)周三正確答案：AD302.2016年5月，中國(guó)外匯交易中心推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期（C-Forward），與場(chǎng)內(nèi)外匯期貨相比，以下描述正確的是（）。A.兩者的合約面值均為標(biāo)準(zhǔn)化B.兩者均采用撮合交易C.標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期基于雙邊授信交易D.兩者均采用“逐日盯市制度”正確答案：ACD303.2016年3月，某投資者決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，持有期限為6個(gè)月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者利用歐元期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元。合約開(kāi)倉(cāng)日到平倉(cāng)日的現(xiàn)貨和期貨價(jià)格如下表所示：日期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格期貨市場(chǎng)價(jià)格3月81美元=0.7339歐元1美元=0.7328歐元9月81美元=0.8437歐元1美元=0.8453歐元?jiǎng)t該投資者的盈虧狀況為（）。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.現(xiàn)貨盈利17.73萬(wàn)美元B.現(xiàn)貨虧損17.73萬(wàn)美元C.期貨盈利18.16萬(wàn)美元D.期貨虧損18.16萬(wàn)美元正確答案：BC304.下列對(duì)于外匯市場(chǎng)做市商的描述，正確的有（）。A.做市商不向客戶(hù)提供建議，但代表客戶(hù)進(jìn)行交易B.做市商總是會(huì)報(bào)出買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)，并向客戶(hù)開(kāi)放C.在外匯交易中，買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之間有一定價(jià)差，這是做市商的主要收入來(lái)源D.做市商自身不存在對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)正確答案：BC305.9月12日，某投資者判斷歐元利率將高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)500萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在3個(gè)月之內(nèi)歐元兌美元貶值。為避免歐元貶值，該投資者計(jì)劃在外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值。已知9月12日的即期匯率為1美元=0.8445歐元，某交易所每張合約面值為12.5萬(wàn)歐元，期貨價(jià)格為1.1855美元兌歐元。12月12日，歐元即期匯率為1美元=0.9445歐元，當(dāng)日期貨價(jià)格為1.0599美元兌歐元。以下描述正確的是（）。A.該投資者在期貨市場(chǎng)虧損62.8萬(wàn)美元B.該投資者應(yīng)交易40手期貨合約C.經(jīng)過(guò)套期保值交易，該投資者可獲利0.11萬(wàn)美元D.現(xiàn)貨獲利62.69萬(wàn)美元正確答案：BC306.根據(jù)全球金融穩(wěn)定委員會(huì)的建議，對(duì)場(chǎng)外衍生品風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以采用包括在險(xiǎn)價(jià)值（Valueatrisk）等在內(nèi)的多重指標(biāo)。在度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)中，當(dāng)損益服從（）分布時(shí)，VaR滿(mǎn)足次可加性（subadditivity），意味著分散可以降低風(fēng)險(xiǎn)。A.正態(tài)分布B.t分布C.橢圓分布D.指數(shù)分布正確答案：AC307.國(guó)際互換與衍生品協(xié)會(huì)（ISDA）協(xié)議是國(guó)際場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易通行的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議文本以及附屬文件，該協(xié)議包括（）。A.主協(xié)議B.定義文件C.信用支持文檔D.交易確認(rèn)書(shū)正確答案：ABC308.關(guān)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.由于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的固定利率債券和衍生工具，其風(fēng)險(xiǎn)因子間可能存在相關(guān)性，因此結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)要考慮相關(guān)性的存在及其影響B(tài).高信用等級(jí)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品發(fā)行人帶來(lái)的信用增強(qiáng)效果可能提高結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的價(jià)格C.發(fā)行人的融資成本會(huì)影響結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的初始價(jià)格D.是否具備對(duì)應(yīng)的二級(jí)市場(chǎng)是結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)時(shí)需要考慮的因素正確答案：ABCD309.關(guān)于遠(yuǎn)期利率合約的信用風(fēng)險(xiǎn)，描述正確的是（）。A.隨著到期日臨近，空頭的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加B.在遠(yuǎn)期合約有效期內(nèi)，信用風(fēng)險(xiǎn)的大小很難保持不變C.多頭面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)更大D.遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險(xiǎn)的大小可以用合約價(jià)值來(lái)衡量正確答案：BD310.一條遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的市場(chǎng)報(bào)價(jià)信息為“7月13日美元FRA6×9M8.02%-8.07%”，說(shuō)法正確的是（）。A.8.02%是銀行的買(mǎi)價(jià)，若與詢(xún)價(jià)方成交，則意味著銀行在結(jié)算日支付8.02%利率給詢(xún)價(jià)方，并從詢(xún)價(jià)方收取參照利率B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的初始價(jià)值應(yīng)為零C.8.02%-8.07%的差額0.05%是該產(chǎn)品的流動(dòng)性成本D.7月13日為起息日，次年1月13日為起息日，計(jì)息期9個(gè)月正確答案：ABC311.金融機(jī)構(gòu)持有的場(chǎng)外期權(quán)頭寸常常需要對(duì)沖波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言可以采用（）對(duì)沖場(chǎng)外股指奇異期權(quán)的Vega風(fēng)險(xiǎn)。A.股指遠(yuǎn)期B.股指互換C.標(biāo)準(zhǔn)股指期權(quán)D.波動(dòng)率互換正確答案：CD312.有關(guān)互換說(shuō)法正確的是（）。A互換浮動(dòng)端可以是浮動(dòng)利率、權(quán)益指數(shù)、個(gè)股等B互換可用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C互換可用于加杠桿D雙邊清算的互換不存在對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABC313.通過(guò)合理地交易遠(yuǎn)期匯率協(xié)議，可以實(shí)現(xiàn)（）。A.規(guī)避?chē)?guó)際貿(mào)易匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.防止匯率變動(dòng)帶來(lái)不利影響C.商業(yè)銀行平衡外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露D.匯率投機(jī)正確答案：ABCD314.利率互換的用途包括（）。A.擴(kuò)充融資渠道B.管理資產(chǎn)負(fù)債C.構(gòu)造產(chǎn)品組合D.對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：BCD315.全球場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)是中央對(duì)手方（CCP）在交易清算中的地位和作用越來(lái)越重要。與對(duì)手方之間雙邊交易清算的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相比，中央對(duì)手方提供的一些服務(wù)在范疇和本質(zhì)上是中央對(duì)手方結(jié)構(gòu)所特有的，這些特有的服務(wù)包括（）。A.合約義務(wù)更替B.多邊凈額結(jié)算C.抵押品管理D.保證金管理正確答案：AC316.標(biāo)準(zhǔn)利率互換中收取浮動(dòng)利率一方與（）具有相同的利率風(fēng)險(xiǎn)。（假定期限相同）A.固定利率債券的空頭B.浮動(dòng)利率債券的空頭C.浮動(dòng)利率債券的多頭D.固定利率債券的多頭正確答案：AC317.假定利率封底期權(quán)、利率封頂期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與利率互換的固定端報(bào)價(jià)相同。則利率封底期權(quán)可被復(fù)制為（）。A.一系列利率下限元B.一系列利率上限元C.利率封頂期權(quán)多頭+利率互換空頭D.利率封頂期權(quán)空頭+利率互換多頭正確答案：AC318.關(guān)于利率互換，說(shuō)法正確的是（）。A.利率互換的主要目的是為了降低融資成本B.利率互換交換的是不同特征的利息和本金C.利率互換是一種典型的場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品D.利率互換的交易策略包含單邊交易和組合交易兩大類(lèi)正確答案：AD319.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B.信用違約互換C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證正確答案：ABCD320.關(guān)于股票互換的描述，正確的是（）。A.不需要交換名義本金B(yǎng).股票收益的支付方肯定需要支付現(xiàn)金C.計(jì)算股票收益時(shí)僅需要考慮股票價(jià)格變化D.其中一方支付的收益金額可按照固定或浮動(dòng)利率計(jì)算正確答案：AD321.我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（NAFMII）于2016年發(fā)布了《銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則》，根據(jù)該規(guī)則我國(guó)債務(wù)市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具主要有（）。A.信用違約互換（CDS）B.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證（CRMW）正確答案：CD322.關(guān)于債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證的特征的描述，正確的是（）。A.認(rèn)購(gòu)權(quán)的標(biāo)的是利率或相應(yīng)的債券B.發(fā)行者處于期權(quán)的多頭部位C.發(fā)行者處于期權(quán)的空頭部位D.債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證必須依托于現(xiàn)有債券正確答案：AC323.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)可以分為兩大類(lèi)：結(jié)合遠(yuǎn)期的利率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和結(jié)合期權(quán)的利率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。屬于結(jié)合遠(yuǎn)期的利率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的是（）。A.封頂浮動(dòng)利率票據(jù)B.逆向/反向浮動(dòng)利率票據(jù)C.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)D.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)正確答案：BD324.某信用違約互換每半年付費(fèi)一次，年化付費(fèi)溢價(jià)為60個(gè)基點(diǎn)，名義金額為3億元，交割方式為現(xiàn)金。假設(shè)違約發(fā)生在4年零兩個(gè)月后，CDS價(jià)格計(jì)算所采用的最便宜可交割債券在剛剛違約時(shí)的價(jià)格等于面值的40%，則（）。A.違約前CDS賣(mài)方每半年收入90萬(wàn)元B.違約時(shí)CDS賣(mài)方收入30萬(wàn)元C.違約時(shí)CDS賣(mài)方支出1.8億元D.違約前CDS賣(mài)方每半年收入60萬(wàn)元正確答案：ABC325.國(guó)際市場(chǎng)的信用違約互換（CDS）主要通過(guò)場(chǎng)外市場(chǎng)交易，IHSMarkit是國(guó)際市場(chǎng)CDS的主要信息供應(yīng)商，除此以外還有標(biāo)普和惠譽(yù)。類(lèi)似于標(biāo)普、摩根斯坦利、道瓊斯等機(jī)構(gòu)給全球股票市場(chǎng)編制股票指數(shù)，Markit給全球CDS市場(chǎng)編制CDS指數(shù)（比如CDX、iTraxx）。其中CDS行業(yè)指數(shù)涵蓋了的行業(yè)包括（）等。A.政府B.公用事業(yè)C.健康D.可選消費(fèi)正確答案：ABCD326.信用違約互換（CDS）的指數(shù)可以根據(jù)參考的債務(wù)類(lèi)型分為：債券為參考的指數(shù)、貸款為參考的指數(shù)、結(jié)構(gòu)債務(wù)為參考的指數(shù)等。Markit公司編制的以債券為參考債務(wù)的CDS指數(shù)包括（）等。A.CDX指數(shù)B.iTraxxLevX指數(shù)C.MCDX指數(shù)D.LCDX指數(shù)正確答案：AB327.影響部分參與利率下限期權(quán)價(jià)格的要素有（）。A.利率下限B.標(biāo)的波動(dòng)率C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.參與比率正確答案：ABCD328.影響信用違約互換（CDS）定價(jià)的因素有（）。A.違約率B.損失率C.互換票面利率D.期望損失正確答案：ABCD329.某款逆向浮動(dòng)利率票據(jù)的息票率為：10%-Shibor。這款產(chǎn)品是（）。A.浮動(dòng)利率債券與利率期權(quán)的組合B.浮動(dòng)利率債券與利率遠(yuǎn)期的組合C.固定利率債券與利率互換的組合D.息票率為5.5%的固定利率債券，以及收取固定利率4.5%、支付浮動(dòng)利率Shibor的利率互換合約所構(gòu)成的組合正確答案：CD330.若某期權(quán)買(mǎi)方希望獲得期權(quán)持有期權(quán)，標(biāo)的物的最高價(jià)和最低價(jià)間的差額收益，其選擇的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品內(nèi)嵌（）的期權(quán)不可能是。A.美式看漲期權(quán)多頭B.亞式看漲期權(quán)多頭C.回溯看漲期權(quán)多頭D.兩值看漲期權(quán)空頭正確答案：ABD331.有關(guān)貨幣互換，說(shuō)法正確的是（）。A.期初本金交換方向和利息交換方向相反，期末本金交換方向和利率交換方向相同B.交叉型貨幣互換同時(shí)包含匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)C.央行的貨幣互換通常用于國(guó)際金融市場(chǎng)中的小幣種D.貨幣互換的違約風(fēng)險(xiǎn)小于利率互換的違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：AB332.當(dāng)采用傳統(tǒng)的Black-Scholes模型對(duì)可贖回債券中的期權(quán)進(jìn)行定價(jià)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致定價(jià)偏差的因素包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格分布并不完全符合對(duì)數(shù)正態(tài)分布B.隨著到期日臨近，債券價(jià)格波動(dòng)率會(huì)逐步減小C.隨著到期日臨近，債券價(jià)格會(huì)趨于面值D.債券交易無(wú)法連續(xù)進(jìn)行正確答案：ABC333.在進(jìn)行債務(wù)擔(dān)保憑證定價(jià)時(shí)，會(huì)對(duì)投資組合的損失概率分布造成影響的因素包括（）。A.投資組合的違約概率B.投資組合回收率的期望值C.投資組合中各公司信用情況的相關(guān)性D.到期日正確答案：ABC334.與普通金融產(chǎn)品的定價(jià)相比，給結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)時(shí)需要特別考慮的因素包括（）。A.發(fā)行者對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的信用增強(qiáng)效果B.對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品各組成部分進(jìn)行分別交易的能力C.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品標(biāo)的物的預(yù)期收益D.產(chǎn)品嵌入的各個(gè)組成部分之間的相關(guān)性正確答案：ABD335.2017年國(guó)內(nèi)場(chǎng)外期權(quán)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，尤其是股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)迎來(lái)快速發(fā)展，關(guān)于股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)，說(shuō)法正確的是（）。A.目前股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)以看漲期權(quán)為主B.投資者可以通過(guò)買(mǎi)入股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)加杠桿C.股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)可以用于避險(xiǎn)、套利和結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等D.股權(quán)類(lèi)場(chǎng)外期權(quán)可以劃分為個(gè)股期權(quán)、股票組合期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)正確答案：ABCD336.需要評(píng)估和監(jiān)測(cè)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.道德風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABC337.投資結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.匯兌風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCD338.評(píng)估結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)類(lèi)似于那些用在固定收益證券組合投資管理的技術(shù)，包括（）。A.久期分析B.凸性分析C.現(xiàn)金流分析D.情景分析正確答案：ABD339.利率互換期權(quán)可以分為（）。A.支付方期權(quán)B.固定利率期權(quán)C.收取方期權(quán)D.浮動(dòng)利率期權(quán)正確答案：AC340.許多國(guó)家采用CMS（固定期限互換協(xié)議）利率作為基準(zhǔn)利率，主要原因包括（）。A.CMS利率在許多市場(chǎng)上已被用作為市場(chǎng)利率方向的主要指標(biāo)B.CMS市場(chǎng)的流動(dòng)性高于其他固定收益產(chǎn)品市場(chǎng)的流動(dòng)性C.CMS利率具有較高的信譽(yù)度D.CMS利率具有固定期限的獨(dú)特性正確答案：ABD341.股指聯(lián)結(jié)票據(jù)為投資者提供了更有優(yōu)勢(shì)的投資選擇，這些優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在（）等方面。A.避稅效果B.簡(jiǎn)化了跨境投資C.資產(chǎn)配置策略D.固定收益正確答案：ABC342.在傳統(tǒng)的股權(quán)類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)投資者和發(fā)行者的不同要求，進(jìn)而對(duì)股票聯(lián)結(jié)票據(jù)的各個(gè)屬性進(jìn)行調(diào)整，這些調(diào)整是基于（）等方面的考慮。A.成本和收益B.風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)負(fù)債表D.發(fā)行者和投資者利益一致正確答案：ABCD343.在利率上升時(shí)，（）的價(jià)值會(huì)下降。A.利率上限B.支付方利率互換期權(quán)C.利率下限D(zhuǎn).接收方利率互換期權(quán)正確答案：BC344.各種相關(guān)制度中，（）是ISDA主協(xié)議基本架構(gòu)中不可或缺的組成部分。A.單一協(xié)議制度B.凈額結(jié)算制度C.市場(chǎng)準(zhǔn)入制度D.雙邊清算制度正確答案：AB345.下列結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，投資者在產(chǎn)品約定到期日前有可能面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)的包括（）。A.可贖回債券B.內(nèi)嵌美式期權(quán)空頭頭寸的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C.嵌入總收益互換票據(jù)D.債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證正確答案：ABCD346.屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的有（）。A.優(yōu)先股B.中央銀行票據(jù)C.可贖回債券D.可轉(zhuǎn)換債券正確答案：CD347.投資者預(yù)期A公司的新產(chǎn)品將會(huì)非常暢銷(xiāo)，那么投資者適合采取的策略是（）。A.買(mǎi)入A公司的股票B.買(mǎi)入A公司的債券C.賣(mài)出以A公司為參考實(shí)體的信用違約互換D.買(mǎi)入以A公司為參考實(shí)體的信用違約互換正確答案：ABC348.屬于權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的是（）。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.參與型紅利證D.可轉(zhuǎn)換債券正確答案：CD349.某結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由普通看跌期權(quán)多頭和零息債券構(gòu)成，為了提高產(chǎn)品的參與率，可以做出的調(diào)整有（）。A.提高期權(quán)的行權(quán)價(jià)B.降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)C.加入敲出條款D.加入更低行權(quán)價(jià)的看跌期權(quán)空頭正確答案：BD350.某基金投資了期限為3年、由牛市價(jià)差期權(quán)組合和固定利率債券構(gòu)成的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。能夠反映產(chǎn)品存續(xù)期間所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。A.久期B.DeltaC.GammaD.Theta正確答案：ABCD351.某款掛鉤于滬深300指數(shù)的完全保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其所嵌入的期權(quán)是平值看漲期權(quán)。在保本的前提下，為了提高產(chǎn)品的杠桿（即每份產(chǎn)品中所含期權(quán)的數(shù)量），可以（）。A.加入虛值看漲期權(quán)空頭B.加入平值看跌期權(quán)空頭C.縮短產(chǎn)品的到期期限D(zhuǎn).為產(chǎn)品加入看漲敲出條款正確答案：BD352.投資者預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率持續(xù)上漲，則其合理的交易策略是（）。A.買(mǎi)入IRSB.賣(mài)出IRSC.買(mǎi)入利率上限期權(quán)D.賣(mài)出利率上限期權(quán)正確答案：AC353.利率互換的組合交易策略包括（）。A.基差交易B.曲線利差交易C.方向性交易D.債券與互換組合套利正確答案：ABD354.投資者持有一定數(shù)量的固定利率公司債頭寸，為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，其合理的策略有（）。A.做空的國(guó)債期貨B.做多的國(guó)債期貨C.做空的利率互換產(chǎn)品D.做多的利率互換產(chǎn)品正確答案：AD355.某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品屬于高收益票據(jù)，嵌入了同比例的虛值看漲期權(quán)空頭和虛值看跌期權(quán)的空頭。這款產(chǎn)品比較適用的行情是（）。A.波動(dòng)水平較高B.波動(dòng)水平較低C.行情持續(xù)下跌D.沒(méi)有明顯趨勢(shì)正確答案：BD356.對(duì)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中內(nèi)嵌的奇異期權(quán)，說(shuō)法正確的是（）。A.障礙期權(quán)通常比普通期權(quán)便宜，其對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的參與率相對(duì)更高B.障礙期權(quán)是一種路徑依賴(lài)期權(quán)C.亞式期權(quán)依賴(lài)于標(biāo)的物平均價(jià)格，其計(jì)算需覆蓋期權(quán)的整個(gè)存續(xù)期間D.期權(quán)的標(biāo)的必須明確且只有一種資產(chǎn)正確答案：AB357.股票聯(lián)結(jié)票據(jù)的收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)的實(shí)現(xiàn)方法包括（）。A.牛熊結(jié)構(gòu)B.逆向可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)C.期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)D.看跌期權(quán)多頭結(jié)構(gòu)正確答案：ABC358.在弱式有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的有（）。A.存在“內(nèi)幕信息”B.投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息D.證券投資的基本面分析沒(méi)有意義正確答案：ABC359.下列關(guān)于債券與股票的相同點(diǎn)的說(shuō)法正確的有（）。A.債券和股票都是發(fā)行機(jī)構(gòu)直接融資的工具B.債券和股票是虛擬資本，它們本身無(wú)價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表C.發(fā)行股票和債券都是發(fā)行機(jī)構(gòu)追加資本的需要D.債券是一種有期證券；股票是一種無(wú)期證券正確答案：ABD360.以下會(huì)對(duì)人民幣造成貶值壓力的是（）。A.外資流入增加B.國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資增加C.出國(guó)旅游人數(shù)增加D.出口增加正確答案：BC361.以下關(guān)于歐洲債務(wù)危機(jī)成因的說(shuō)法，正確的有（）。A.歐元區(qū)各國(guó)失去貨幣政策制定權(quán)，刺激經(jīng)濟(jì)過(guò)多依賴(lài)財(cái)政政策B.統(tǒng)一貨幣后歐元區(qū)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大C.人口老齡化、高福利政策進(jìn)一步增加政府負(fù)擔(dān)D.匯率制度僵化正確答案：ABCD362.2009年以來(lái)，我國(guó)積極推進(jìn)人民幣國(guó)際化，其主要措施包括（）。A.中國(guó)人民銀行與國(guó)外央行直接進(jìn)行貨幣互換B.推進(jìn)對(duì)外貿(mào)易、投資人民幣計(jì)價(jià)C.建設(shè)人民幣離岸金融中心D.加入SDR正確答案：ABCD363.國(guó)際債券分為歐洲債券與外國(guó)債券，以下屬于外國(guó)債券的是（）。A.武士債券B.熊貓債券C.斗牛士債券D.倫勃朗債券正確答案：ABCD364.屬于中央銀行的一般性貨幣政策工具的是（）。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)率C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.信貸規(guī)?？刂普_答案：ABC365.商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類(lèi)中，屬于不良貸款的是（）。A.關(guān)注類(lèi)B.次級(jí)類(lèi)C.可疑類(lèi)D.損失類(lèi)正確答案：BCD366.股票價(jià)格指數(shù)的主要編制方法有（）。A.簡(jiǎn)單價(jià)格平均B.總股本加權(quán)C.自由流通股本加權(quán)D.基本面指標(biāo)加權(quán)正確答案：ABCD367.關(guān)于中證500指數(shù)的修正方法，正確的描述是（）。A.凡有樣本股除息（分紅派息），指數(shù)不予修正，任其自然回落B.凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)。修正后調(diào)整市值=除權(quán)報(bào)價(jià)除權(quán)后的股本數(shù)+修正前調(diào)整市值C.當(dāng)某一樣本股停牌，取其最后成交價(jià)計(jì)算指數(shù)，直至復(fù)牌D.凡有樣本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前進(jìn)行指數(shù)修正正確答案：ABCD368.某基金經(jīng)理持有包含以下5種股票的投資組合，其持倉(cāng)明細(xì)及貝塔系數(shù)如下表所示。該基金經(jīng)理預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間股票市場(chǎng)將出現(xiàn)調(diào)整，遂決定采用IF1706合約進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前IF1706合約價(jià)格為3400點(diǎn)，則該基金經(jīng)理可以賣(mài)出（）手合約才能使投資組合的β系數(shù)為負(fù)。股票單價(jià)（元/股）股數(shù)貝塔系數(shù)1111000000822310000013326100000124451000001351610000011A.14B.15C.16D.17正確答案：BCD369.股指期貨市場(chǎng)主要通過(guò)（）等方式形成股指期貨價(jià)格。A.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)B.開(kāi)市后的連續(xù)競(jìng)價(jià)C.新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的確定D.大宗交易正確答案：ABC370.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是（）。A.市價(jià)指令可以和任何指令成交B.集合競(jìng)價(jià)不接受市價(jià)指令C.市價(jià)指令不能成交的部分自動(dòng)撤銷(xiāo)D.市價(jià)指令不必輸入委托價(jià)格正確答案：BCD371.股指期貨理論定價(jià)與現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格存在差異，其原因在于（）。A.在現(xiàn)實(shí)交易中想構(gòu)造一個(gè)完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的B.不同期貨交易者使用的理論定價(jià)模型及參數(shù)可能不同C.由于各國(guó)市場(chǎng)交易機(jī)制存在差異，在一定程度上會(huì)影響到指數(shù)期貨交易的效率D.股息收益率在實(shí)際市場(chǎng)上是很難得到的，因?yàn)椴煌墓荆煌氖袌?chǎng)在股息政策上（如發(fā)放股息的時(shí)機(jī)、方式等）都會(huì)不同，并且股票指數(shù)中的每只股票發(fā)放股利的數(shù)量和時(shí)間也是不確定的，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價(jià)格正確答案：AB372.關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說(shuō)法是（）。A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板B.某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板D.某一股指期貨合約下午封死漲（跌）停板正確答案：ABD373.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價(jià)，錯(cuò)誤的表述是（）。A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均正確答案：BCD374.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是（）。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市B.遇國(guó)家法定長(zhǎng)假C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化D.連續(xù)三個(gè)交易日以不超過(guò)1%的幅度上漲正確答案：ABC375.假設(shè)市場(chǎng)中原有110手未平倉(cāng)合約，緊接著市場(chǎng)交易出現(xiàn)如下變化：在交易時(shí)，交易者甲買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)20手股指期貨9月合約的同時(shí)，交易者乙買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)40手股指期貨9月份合約，交易者丙賣(mài)出平倉(cāng)60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該期貨合約（）。A.持倉(cāng)量為110手B.持倉(cāng)量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手正確答案：AD376.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C.交易者的非理性投機(jī)D.市場(chǎng)機(jī)制是否健全正確答案：BCD377.關(guān)于IB業(yè)務(wù)，正確的說(shuō)法是（）。A.IB業(yè)務(wù)搭建的是券商與期貨公司間的介紹業(yè)務(wù)合作關(guān)系，其中期貨將占據(jù)對(duì)券商的業(yè)務(wù)主導(dǎo)權(quán)B.國(guó)信證券可以接受南華期貨的委托從事IB業(yè)務(wù)C.在我國(guó)，目前的IB業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“一對(duì)一”的格局D.在我國(guó)股指期貨市場(chǎng)，IB主要由期貨公司擔(dān)任正確答案：AC378.關(guān)于投機(jī)，正確的說(shuō)法是（）。A.中長(zhǎng)線投機(jī)者通常將合約持有一周甚至幾周，待價(jià)格對(duì)其有利時(shí)才將合約平倉(cāng)B.短線交易者一般進(jìn)行日內(nèi)的交易，持倉(cāng)不過(guò)夜C.逐小利者的技巧是利用價(jià)格的微小變動(dòng)進(jìn)行交易來(lái)獲取微利D.短線交易者，又稱(chēng)“搶帽子者”，一天之內(nèi)可以來(lái)回做很多次買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出交易正確答案：ABC379.可用于解決股指期貨程序化模型信號(hào)閃爍（即買(mǎi)賣(mài)信號(hào)時(shí)隱時(shí)現(xiàn)）問(wèn)題的辦法有（）。A.用不可逆的條件作為信號(hào)判斷條件。B.使正在變動(dòng)的未來(lái)函數(shù)變成已經(jīng)不再變動(dòng)的完成函數(shù)。C.不要采用數(shù)量化指標(biāo)D.禁止采用擺動(dòng)指標(biāo)正確答案：AB380.以下支持雙向報(bào)價(jià)的交易品種有（）。A.信用拆借B.質(zhì)押式回購(gòu)C.現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)D.資產(chǎn)支持證券正確答案：AD381.下列可以用于尋找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。A.計(jì)算隱含回購(gòu)利率B.計(jì)算凈基差C.計(jì)算市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)D.計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格正確答案：AB382.以下關(guān)于中金所國(guó)債期貨合約，說(shuō)法正確的是（）。A.2年期仿真國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨的票面利率均為3%B.2年期仿真國(guó)債期貨、5年期國(guó)債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位均為0.005C.2年期仿真國(guó)債期貨的可交割國(guó)債的范圍是合約到期月份首日剩余期限為1.5-2.25年，且發(fā)行期限不高于5年的記賬式付息國(guó)債D.2年期仿真國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為0.25%正確答案：BC383.若收益率曲線向上傾斜，當(dāng)其向下平移時(shí)，投資者可選擇的套利策略有（）。A.買(mǎi)入10年期國(guó)債期貨，賣(mài)出5年期國(guó)債期貨B.買(mǎi)入5年期國(guó)債期貨，賣(mài)出3年期國(guó)債期貨C.賣(mài)出10年期國(guó)債期貨，買(mǎi)入5年期國(guó)債期貨D.賣(mài)出5年期國(guó)債期貨，買(mǎi)入3年期國(guó)債期貨正確答案：AB384.關(guān)于國(guó)債期貨結(jié)算制度正確的是（）。A.交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度B.交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為200萬(wàn)元D.交易會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額不得低于100萬(wàn)元正確答案：ABC385.使用國(guó)債期貨對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.杠桿高B.違約風(fēng)險(xiǎn)小C.流動(dòng)性低D.交易成本高正確答案：AB386.根據(jù)中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨交割細(xì)則，客戶(hù)持倉(cāng)進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，下列描述正確的是（）。A.交割在隨后三個(gè)交易日完成B.第一個(gè)交割日為申報(bào)交割信息日C.第二個(gè)交割日收券日D.第三個(gè)交割日為配對(duì)繳款日正確答案：AB387.債券久期的影響因素有（）。A.到期收益率B.到期時(shí)間C.票面利率正確答案：ABCD388.利率期限結(jié)構(gòu)曲線可能出現(xiàn)的形狀有（）。D.付息頻率A.水平線B.向上傾斜C.向下傾斜D.峰狀曲線正確答案：ABCD389.對(duì)于2年期仿真國(guó)債期貨，說(shuō)法正確的是（）。A.若某可交割券的票面利率為2.5%，則其對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子大于1B.其最便宜可交割券有可能是一只5年期國(guó)債C.其價(jià)格受到一籃子可交割券價(jià)格變動(dòng)的影響D.兩個(gè)季月合約的最便宜可交割券有可能為同一只債券正確答案：AD390.判斷