匯綠生態(tài)：匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）

匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）二〇二三年十一月匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）1匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司（以下簡稱“匯綠生態(tài)”或“公司”）是在深圳證券交易所主板上市的公司。為滿足公司業(yè)務發(fā)展的資金需求，增強公司的管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）等有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及《公司章程》的規(guī)定，公司擬通過向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券的方式募（本論證分析報告中如無特別說明，相關用語具有與《匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）》中相同的含匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）2第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性一、本次發(fā)行證券選擇的品種本次發(fā)行證券的種類為可轉換為公司A股股票的公司（一）可轉換公司債券是適合公司現(xiàn)階段選擇的融資品種本次發(fā)行的可轉換公司債券在符合條件時可轉換為公司股票，相當于在發(fā)行公司債券的基礎上附加了一份期權，兼具股性和債性，通常具有較低的票面（二）本次發(fā)行的發(fā)行對象范圍較廣，有利于提高發(fā)行成功率公司選擇向不特定對象發(fā)行可轉債，其發(fā)行對象為持有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律原股東優(yōu)先配售權，原股東有權放棄配售權。向不特定對象發(fā)行可轉債的發(fā)行對象既可包括原股東又可包括其他不特定投資者，范圍較廣，有利于提高發(fā)行三、實施本次發(fā)行的必要性本次向不特定對象發(fā)行可轉債募集資金投資項目均經(jīng)過公司謹慎論證，項目的實施有利于進一步提升公司的核心競爭力，增強公司的可持續(xù)發(fā)展能力，具體分析詳見公司同日公告的《匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司關于向不特定3第二節(jié)本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標準的適當性一、本次發(fā)行對象的選擇范圍的適當性本次可轉債的具體發(fā)行方式由股東大會授權董事會（或由董事會授權的人債的發(fā)行對象為持有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)本次發(fā)行的可轉債向公司原股東實行優(yōu)先配售，原股東有權放棄配售權。向原股東優(yōu)先配售的具體比例由公司股東大會授權董事會（或由董事會授權的人士）在本次發(fā)行前根據(jù)市場情況與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定，并在本次可轉債的發(fā)行公告中予以披露。原股東優(yōu)先配售之外的余額和原股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用網(wǎng)下對機構投資者發(fā)售和/或通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價發(fā)行相結合的方式進行，余額由主承銷商包銷。具體發(fā)行方式由公司股東大會授權董事會（或由董事會授權的人士）與保薦機構（主承銷商）在發(fā)本次發(fā)行對象的選擇范圍符合《管理辦法》等相關法律法規(guī)的相關規(guī)定，二、本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當性本次向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券的發(fā)行對象為持有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法本次發(fā)行對象的數(shù)量符合《管理辦法》等相關法律法規(guī)的相關規(guī)定，發(fā)行三、本次發(fā)行對象的標準的適當性本次發(fā)行對象應具有一定的風險識別能力和風險承擔能力，并具備相應的4所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金認購。本次發(fā)行對象的標準符合《管理辦法》等相匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）5第三節(jié)本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價的原則合理公司將在取得深圳證券交易所的同意審核意見、中國證監(jiān)會作出的同意注冊決定后，經(jīng)與保薦機構（主承銷商）協(xié)商后確定發(fā)行期。本次發(fā)行的定價原（一）票面利率本次可轉債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權的人士）在發(fā)行前根據(jù)國家政策、本次可轉債在發(fā)行完成前如遇銀行存款利率調整，則股東大會授權董事會（二）轉股價格的確定及調整1、初始轉股價格的確定依據(jù)本次發(fā)行可轉債的初始轉股價格不低于可轉債募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除息等引起股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價。具體初始轉股價格提請公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在發(fā)行前根據(jù)市場狀況和公前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該前一個交易日公司股票交易均價=前一個交易日公司股票交易總額/該日公2、轉股價格的調整方式及計算公式匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）6在本次發(fā)行完成后，當公司發(fā)生派送股票股利、轉增股本、增發(fā)新股（不包括因本次發(fā)行的可轉債轉股而增加的股本）或配股、派送現(xiàn)金股利等情況，并在深圳證券交易所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司信息披露媒體上刊當公司可能發(fā)生股份回購、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護可轉債持有人權益的原則調整轉股價格。有關轉股價格調整內(nèi)容及操本次發(fā)行定價的原則符合《管理辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行二、本次發(fā)行定價的依據(jù)合理本次發(fā)行可轉債的初始轉股價格不低于可轉債募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除息等引起匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）7股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價。具體初始轉股價格提請公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在發(fā)行前根據(jù)市場狀況和公前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該前一個交易日公司股票交易均價=前一個交易日公司股票交易總額/該日公本次發(fā)行定價的依據(jù)符合《管理辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行三、本次發(fā)行定價的方法和程序合理本次向不特定對象發(fā)行可轉債的定價方法和程序均根據(jù)《管理辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，公司已召開董事會、股東大會審議通過了本次可轉債發(fā)行相關事項，并將相關公告在深圳證券交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上披露。本次發(fā)行定價的方法和程序符合《管理辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本綜上所述，本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關法律法規(guī)匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）8第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性發(fā)行人本次采用向不特定對象發(fā)行可轉債的方式募集資金，符合《證券法》一、本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、公司符合《證券法》第十二條的相關規(guī)定院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，具體管理辦法由國務院證券監(jiān)截至本論證分析報告公告日，公司符合《管理辦法》等國務院證券監(jiān)督管2、公司符合《證券法》第十五條的有關規(guī)定要求，設立股東大會、董事會、監(jiān)事會及有關的經(jīng)營機構，具有健全的法人治理結構。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會等公司符合《證券法》第十五條第一款第（一）項“具備健全且運行良好的（2）符合《證券法》第十五條第一款第（萬元。本次向不特定對象發(fā)行可轉換公司債匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）9公司符合《證券法》第十五條第一款第（二）項“最近三年平均可分配利行貸款，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司向不特定對象發(fā)行用途，須經(jīng)債券持有人會議作出決議；向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)3、符合《證券法》第十七條的有關規(guī)定公司不存在違反《證券法》第十七條“有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券一）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支綜上所述，發(fā)行人本次向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券符合《證券法》（二）本次發(fā)行符合《管理辦法》的規(guī)定1、符合《管理辦法》第九條的有關規(guī)定公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）且最近三十六個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近十二個月內(nèi)未受到公司符合《管理辦法》第九條第（二）項“現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人公司的人員、資產(chǎn)、財務、機構、業(yè)務獨立，能夠自主經(jīng)營管理，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，不存在對持續(xù)經(jīng)營有重大不利公司符合《管理辦法》第九條第（三）項“具有完整的業(yè)務體系和直接面部控制，合理保證經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。公司建立健全了公司的法人治理結構，形成科學有效的職責分工和制衡機制，保障了治理結構規(guī)范、高效運作。公司組織結構清晰，各部門和崗位職責明確。公司建立了專門的財務管理制度，對財務部的組織架構、工作職責、財務審批等方面進行了嚴格的規(guī)定和控制。公司實行內(nèi)部審計制度，設立內(nèi)部審計部，配備專職審計人員，對公司公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財務報表編制相審眾環(huán)會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并分別出具了報告號為“眾環(huán)審字（2021）0100808號”、“眾環(huán)審字（2022）0110625號”、“眾環(huán)審字制度健全且有效執(zhí)行，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財務狀況、經(jīng)營成果和公司符合《管理辦法》第九條第（五）項“除金融類企業(yè)外，最近一期末2、符合《管理辦法》第十條的有關規(guī)定截至本論證分析報告公告日，公司不存在《管理辦法》第十條規(guī)定的不得（1）不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認可（2）不存在公司或者公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責，或者因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案調查的情形；（3）不存在公司或者公司控股股東、實際控制人最近一年存在未履行向投侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，或者存在嚴重損害上市公司利益、投資者合法權益、社會公共利益的重大違法行為的情形。3、符合《管理辦法》第十二條的有關規(guī)定目、總部運營中心項目和償還銀行貸款，募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）本次發(fā)行募集資金用途符合《管理辦法》第十二條第（一）項“符合國家產(chǎn)目、總部運營中心項目和償還銀行貸款，本次募集資金使用項目不存在持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不本次發(fā)行募集資金使用符合《管理辦法》第十二條第二項“除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財務性投資，不得直接或者間接投資于以買目、總部運營中心項目和償還銀行貸款，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關聯(lián)交易，或者本次發(fā)行符合《管理辦法》第十二條第（三）項“募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關聯(lián)交易，或者嚴重影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性”的規(guī)定。4、符合《管理辦法》第十三條的有關規(guī)定要求，設立股東大會、董事會、監(jiān)事會及有關的經(jīng)營機構，具有健全的法人治理結構。公司建立健全了各部門的管理制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會等按公司符合《管理辦法》第十三條第（一）項“具備健全且運行良好的組織機匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）公司符合《管理辦法》第十三條第（二）項“最近三年平均可分配利潤足并）分別為49.75%、52.12%、42.01%和39.65%，公司資產(chǎn)負債率（合并）保萬元。公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動較大，林工程施工項目通常合同金額較大、工期較長，在實際項目執(zhí)行過程中，竣工驗收及決算審計需要業(yè)主及監(jiān)理方先對工程質量進行主等組織審計機構進行決算審計。由于決算審計涉及多個合同主體及參與機構，各方溝通及資料傳遞耗費時間較多，決算審計通過審批程序，導致公司收款時間不固定。行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量公司具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現(xiàn)金流量。本次發(fā)行完成后，累計公司符合《管理辦法》第十三條第（三）項“具有合理的資產(chǎn)負債結構和匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）2022年度扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.08%、公司符合《管理辦法》第十三條第（四）項“交易所主板上市公司向不特平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低5、符合《管理辦法》第十四條的有關規(guī)定（1）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事6、符合《管理辦法》第十五條的有關規(guī)定目、總部運營中心項目和償還銀行貸款，募集資金未用于彌補虧損和非生產(chǎn)性公司本次發(fā)行募集資金使用符合《管理辦法》第十五條“上市公司發(fā)行可轉債，募集資金使用應當符合本辦法第十二條的規(guī)定，且不得用于彌補虧損和（三）本次發(fā)行符合《管理辦法》發(fā)行可轉債的特別規(guī)定匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）1、符合《管理辦法》第六十一條的相關規(guī)定本次可轉債發(fā)行方案已經(jīng)公司董事會、股東大會審議通過，包括期限、面值、利率、評級、債券持有人權利、轉股價格及調整原則、贖回及回售、轉股價格向下修正等要素。向不特定對象發(fā)行的可轉債利率由上市公司與主承銷商本次可轉債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，由公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權的人士）在發(fā)行前根據(jù)國家政策、本次可轉債在發(fā)行完成前如遇銀行存款利率調整，則股東大會授權董事會公司制定了債券持有人會議規(guī)則，約定了保護債券持有人權利的辦法、債本次發(fā)行可轉債的初始轉股價格不低于可轉債募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除息等引起匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價。具體初始轉股價格提請公司股東大會授權公司董事會（或由董事會授權人士）在發(fā)行前根據(jù)市場狀況和公前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該前一個交易日公司股票交易均價=前一個交易日公司股票交易總額/該日公在本次發(fā)行完成后，當公司發(fā)生派送股票股利、轉增股本、增發(fā)新股（不包括因本次發(fā)行的可轉債轉股而增加的股本）或配股、派送現(xiàn)金股利等情況，并在深圳證券交易所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司信息披露媒體上刊當公司可能發(fā)生股份回購、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份類匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）別、數(shù)量和/或股東權益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉債持有人的債權利益或轉股衍生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護可轉債持有人權益的原則調整轉股價格。有關轉股價格調整內(nèi)容及操在本次發(fā)行的可轉債期滿后五個交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉股的可轉債。具體贖回價格由公司股東大會授權董事會（或由董事會授權人士）在本次在本次發(fā)行的可轉債轉股期內(nèi)，當下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時，公司有權決定按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的可轉債：a、在轉股期內(nèi)，如果公司股票在任何連續(xù)三十個交易日中至少十五個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%（含130%若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調整的情形，則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）在本次發(fā)行的可轉債最后兩個計息年度內(nèi)，如果公司股票的收盤價格在任持有的本次可轉債全部或部分按債券面值加上當期應計利息的價格回售給公司若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格因發(fā)生派送股票股利、轉增股本、增發(fā)等情況而調整的情形，則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算，在轉股價格調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價格計算。如果出現(xiàn)轉股價格向下修正的情況，則上述“連續(xù)三十個交易日”本次發(fā)行的可轉債最后兩個計息年度，可轉債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉債持有人未在公司屆時公告的回售申報期內(nèi)申報并實施回售的，該計息年度不能再若公司本次發(fā)行的可轉債募集資金投資項目的實施情況與公司在募集說明書中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，且該變化被中國證監(jiān)會或深圳證券交易所認定為改變募集資金用途的，可轉債持有人享有一次以面值加上當期應計利息的價格向公司回售其持有的全部或部分可轉換公司債券的權利（當期應計利息內(nèi)進行回售，若可轉債持有人在當次附加回售申報期內(nèi)未進行附加回售申報的，匯綠生態(tài)科技集團股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券發(fā)行方案的論證分析報告（修訂稿）在本次發(fā)行的可轉債存續(xù)期內(nèi)，當公司股票在任意連續(xù)三十個交易日中至若在前述三十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整上述方案須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股東大會進行表決時，持有本次發(fā)行的可轉債的股東應當回避。修正后的轉股價格應不低于該次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日公司股票交易均價之間的較高者，同時修正后的轉股價格不低于最近一期如公司股東大會審議通過向下修正轉股價格，公司將在深圳證券交易所網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會規(guī)定的上市公司信息披露媒體上刊登相關公告，公告修正幅度、股權登記日及暫停轉股期間（如需）等有關信息。從股權登記日后的第一個交易日（即轉股價格修正日）起，開始恢復轉股申請并執(zhí)行修正后的轉股若轉股價格修正日為轉股申請日或之后、轉換股票登記日之前，該類轉股本次發(fā)行符合《管理辦法》第六十一條“可轉債應當具有期限、面值、利率、評級、債券持有人權利、轉股價格及調整原則、贖回及回售、轉股價格向下修正等要素。向不特定對象發(fā)行的可轉債利率由上市公司與主承銷商依法協(xié)2、符合《管理辦法》第六十二條的相關規(guī)定本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股期限自發(fā)行結束之日起滿六個月后的第一個交易日起至本次可轉換公司債券到期日止。債券持有人對轉股或者不轉股有本次發(fā)行符合《管理辦法》第六十二條“可轉債自發(fā)行結束之日起六個月后方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據(jù)可轉債的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。債券持有人對轉股或者不轉股有選擇權，并于轉股的次日成為上市公3、符合《管理辦法》第六十四條的相關規(guī)定本次發(fā)行可轉換公司債券的初始轉股價格不低于可轉換公司債券募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除息等引起股價調整的情形，則對調整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應除權、除息調整后的價格計算）和前一個交易日公司股票交易均價。具體初始轉股價格提請公司股東大會授權公司董事會（或董事會授權人士）在發(fā)行前根本次發(fā)行符合《管理辦法》第六十四條“向不特定對象發(fā)行可轉債的轉股價格應當不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前（四）公司不屬于《關于對失信被執(zhí)行人實施聯(lián)合懲戒的合作