財務(wù)報表分析的局限性

PAGEPAGE19題目財務(wù)報表分析的局限性院（系部）專業(yè)名稱會計學(xué)年級班級學(xué)生姓名指導(dǎo)教師2011年3月2日摘要財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。本文對財務(wù)報表本身的局限性以及指標分析局限性產(chǎn)生的原因進行了詳細的闡述,并對相應(yīng)的對策進行了深入的探討,使報表使用者在利用財務(wù)分析結(jié)果時,能夠克服局限性對財務(wù)報表產(chǎn)生的影響,客觀、準確地把握企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表局限性研究財務(wù)報表分析比例分析現(xiàn)金流目錄前言 51財務(wù)報表分析概述 61.1財務(wù)報表分析的概念 61.2財務(wù)報表分析的意義 62財務(wù)報表分析的內(nèi)容及方法 72.1財務(wù)報表分析的內(nèi)容 72.2財務(wù)報表分析的方法 82.2.1比較分析法 82.2.2比率分析法 82.2.3趨勢分析法 92.2.4項目分析法 92.2.5結(jié)構(gòu)分析法 92.2.6圖表分析法 92.2.7因素分析法 93財務(wù)報表分析的局限性 113.1財務(wù)報表本身的局限性 113.1.1會計政策的選擇使報表數(shù)據(jù)缺乏可比性 113.1.2會計估計直接影響報表數(shù)據(jù)的質(zhì)量 113.1.3通貨膨脹的影響使報表數(shù)據(jù)不真實 113.1.4報表分析本身的滯后性 123.1.5財務(wù)報表反映的資源不完全 123.2財務(wù)指標分析的局限性 133.2.1主觀局限性 133.2.2客觀局限性 133.3財務(wù)分析方法的局限性 133.3.1比率分析法的局限性 133.3.2趨勢分析法的局限性 143.3.3比較分析法的局限性 144完善財務(wù)報表分析局限性的措施 154.1強化提高財產(chǎn)報表分析人員的綜合能力素質(zhì) 154.2加強時期指標在整個財務(wù)分析中的份量 154.3多種分析方法全面評價企業(yè)財務(wù)狀況 154.3.1定量分析與定向分析相結(jié)合 154.3.2動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合 154.3.3個別分析與綜合分析相結(jié)合 154.4加強財務(wù)報表附注信息的應(yīng)用 16結(jié)語 17致謝 18參考文獻 19前言財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。其分析的對象是企業(yè)的各種基本活動，財務(wù)報表分析從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。財務(wù)報表分析屬于定期進行的事后總結(jié)分析。要進一步了解該單位經(jīng)濟活動中所取得的成績和存在的問題，進行有效的經(jīng)營決策，僅僅根據(jù)財務(wù)報表提供的資料是遠遠不夠的，還需要對財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)進一步加工，進行分析、比較，得到經(jīng)營管理和經(jīng)營決策所需要的經(jīng)濟信息。例如資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成情況的財務(wù)報表。但對債權(quán)人來說，最關(guān)心的是了解企業(yè)償債能力。說明企業(yè)償債能力的資料在資產(chǎn)負債表中沒有直接列示數(shù)據(jù)，利用資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目和負債項目的金額進行比較，則可以計算出資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比例等評價企業(yè)償債能力的財務(wù)指標，從而清楚地了解企業(yè)的償債能力。所以，通過類似這種具體的分析比較，可以全面的深刻地認識一個單位的經(jīng)濟活動和財務(wù)收支情況，正確評價經(jīng)營成果，明確問題和原因所在，促使該單位制定出有效的改進措施，提高管理水平，促進生產(chǎn)經(jīng)營正常發(fā)展。各種財務(wù)報表能集中反映企業(yè)、事業(yè)、行政機關(guān)等單位的資金狀況、財務(wù)收支和財務(wù)成果等重要的會計信息。但是，為了綜合考察其經(jīng)濟效益，還需要將投入與產(chǎn)出、所耗與所得進行相互比較，以便判斷經(jīng)濟效益的好壞。例如，利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果及其分配情況的財務(wù)報表。但對于投資者來說，最關(guān)心的是了解企業(yè)盈利能力。而企業(yè)實現(xiàn)的利潤總額的大小，并不能直接說明企業(yè)盈利能力的高低?；诖?，本文選擇這一問題進行研究探討，目的在于對我國的財務(wù)報表的局限提出一些建設(shè)性的意見，以求在一定程度上彌補我國財務(wù)報表分析的不足之處。正文1財務(wù)報表分析概述財務(wù)報表分析的概念財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。財務(wù)報表分析包括以下三個方面的內(nèi)容，分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。這三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。財務(wù)報表分析的意義一般認為，財務(wù)報表分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初。最早的財務(wù)報表分析，主要是為銀行服務(wù)的信用分析。資本市場形成后，發(fā)展成為收益分析，財務(wù)報表分析擴展到為投資人服務(wù)。公司組織發(fā)展起來以后，財務(wù)報表分析由外部分析擴大到內(nèi)部分析，為改善內(nèi)部管理服務(wù)。內(nèi)部分析出現(xiàn)以后，內(nèi)部分析和外部分析構(gòu)成了完整的財務(wù)報表分析體系。財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全部說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。2財務(wù)報表分析的內(nèi)容及方法2.1財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：1分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。2評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。2.2財務(wù)報表分析的方法2.2.1比較分析法比較分析法是通過比較不同的數(shù)據(jù),從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對象差別的一種分析法,用于比較的可以是絕對數(shù),也可以是相對數(shù),其主要作用在于揭示指標間客觀存在的差距,并為進一步分析指出方向。比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標的比較、本期實際與以前各期的比較,可以了解企業(yè)經(jīng)濟活動的變動情況和變動趨勢;也可以將企業(yè)相關(guān)項目和指標與國內(nèi)外同行業(yè)進行比較。比較分析法可采用橫向比較法,縱向比較法。2.2.2比率分析法比率分析法是指將財務(wù)報表相關(guān)項目的金額進行對比,得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財務(wù)比率,以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況的一種分析技巧;比率分析法是報表分析中最重要、最常用的一種分析方法,如運用比率分析法來評價企業(yè)的資產(chǎn)的流動性和企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力以及發(fā)展能力。2.2.3趨勢分析法趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進行比較分析,分析其變動方向和變動原因,以揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢,重點在于比較不同期間同一項目的變動情況,它刻畫了財務(wù)報表項目隨著時間而變化。2.2.4項目分析法按分析項目的不同,財務(wù)報表分析還可以分為可分為資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析。資產(chǎn)負債表分析是對企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益各個構(gòu)成項目的比重、分布、資產(chǎn)的流動性和償債能力進行的分析;利潤表分析是指對利潤的各個構(gòu)成要素、收入與費用是否配比、利潤的發(fā)展趨勢等進行的分析;現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)和據(jù)財務(wù)信息進行比較、分析和研究,從而了解企業(yè)的財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量情況。2.2.5結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是在項目分析法上發(fā)展而來的,是以財務(wù)報表的某個具體指標作為100%,再計算各組成項目占總體指標的百分比,從而比較各個項目百分比增減的變動,以此來判斷整個財務(wù)活動的變化趨勢,提示各個項目的相對地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系。2.2.6圖表分析法圖表分析法是指將企業(yè)的經(jīng)濟活動的數(shù)字采用圖表的形式列示出來進行對比分析,采用圖表分析法具有一目了然、思路清晰的優(yōu)點。嚴格說來,圖表分析法并不是一種獨立的財務(wù)分析方法,而是各種財務(wù)分析方法的直觀表現(xiàn)形式,直觀反映了財務(wù)活動的過程或結(jié)果,將復(fù)雜的經(jīng)濟活動及其效果以通俗易懂的形式表現(xiàn)出來。2.2.7因素分析法因素分析法是指幾個相互聯(lián)系的因素共同影響某一經(jīng)濟指標時,用來測定各因素變動對經(jīng)濟指標發(fā)生總變動的影響程度的一種方法。它是以確定的因素替代順序等一系列假定為前提的,其計算結(jié)果不僅具有一定程度的假定性,而且要受因素替代順序的影響,所以,各指標的分析順序一經(jīng)確定,即不能隨便更改,以使持續(xù)不斷的該類分析結(jié)果具有可比性。該方法在成本費用專題分析中應(yīng)用最為廣泛。無論報表分析者出于何種目的、采用何種分析方法,最終結(jié)果是要了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,以便做出科學(xué)決策。財務(wù)報表分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)

金流量，評價企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力，幫助制

定經(jīng)濟決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，

財務(wù)報表分析及其分析方法．存在著一定的局限性。正確理解財務(wù)報表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚長避短．是一個不容忽視的現(xiàn)實問題。

3財務(wù)報表分析的局限性3.1財務(wù)報表本身的局限性

3.1.1會計政策的選擇使報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。新企業(yè)會計準則允許企業(yè)對會計政策與會計處理方法的進行選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資收益的確認方法、所得稅會計的確認方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經(jīng)濟資源,我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經(jīng)濟資源,實際上,企業(yè)有許多經(jīng)濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現(xiàn)。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定,企業(yè)可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等,都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業(yè),也會得出不同的財務(wù)分析結(jié)果。3.1.2會計估計的存在直接影響報表數(shù)據(jù)的質(zhì)量。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例、固定資產(chǎn)的凈殘值率、無形資產(chǎn)的攤銷年限的確定等都不同程度地含有主觀估計因素。會計所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟活動是可以用貨幣計量的數(shù)據(jù)和信息。然而就用貨幣單位作為會計統(tǒng)一的計量尺度,實質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè),然而由于通貨膨脹,財務(wù)報表所提供的財務(wù)信息也就不能反映當時真實的成本費用和收益狀況。由于會計核算過程中存在會計估計,因此,會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的,如固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊率、凈殘值率,這些都含有人為主觀估計因素。由于會計程序方法的使用具有很大的選擇性,則企業(yè)財務(wù)報表之間的可比性較差。3.1.3通貨膨脹的影響使報表數(shù)據(jù)不真實。首先,通貨膨脹影響企業(yè)資產(chǎn)負債表的可靠性。由于通貨膨脹,對貨幣性資產(chǎn)而言,當物價上漲，其實際購買力下降，報表中列示的貨幣資產(chǎn)額與實際購買力不一致。從負債方面來看,貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤;而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務(wù)償還,物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其次,通貨膨脹同樣影響著利潤表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責發(fā)生制原則。收入是現(xiàn)時的，而成本是歷史的，在通貨膨脹情況下，由于資產(chǎn)的低估導(dǎo)致成本偏低，因此會使收益虛增。其一,通貨膨脹影響資產(chǎn)負債表的可靠性。由于通貨膨脹,對貨幣性資產(chǎn)而言,當物價上漲,其實際購買力下降;實物資產(chǎn)的情況則相反。從負債方面來看,貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤;而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務(wù)償還,物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其二,通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責發(fā)生制原則,而不是收付實現(xiàn)制,這樣損益也不可避免的會受到通貨膨脹的影響。3.1.4報表分析本身的滯后性。財務(wù)報告對外披露的財務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性,對于會計信息的使用人來講,會計信息的披露和傳遞是越快越好。就企業(yè)年度財務(wù)報表而言,所披露的會計信息間隔時間越長,就越缺乏有用性。財務(wù)報表里有些指標的相對滯后。流動比率、速動比率分別是企業(yè)流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)與流動負債之間的比值,其資料來自反映時點狀況的資產(chǎn)負債表,但由于流動負債在不斷償債的同時又新的到期債務(wù)出現(xiàn),所以只有當債務(wù)的出現(xiàn)與資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)完全均勻發(fā)生時,這些比率才能正確反映償債能力。另外也不能量化的反映潛在的變現(xiàn)能力。如可隨時運用的銀行貸款指標、準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、企業(yè)償債能力的聲譽等。3.1.5財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性。財務(wù)報表沒

有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用

的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來源。而在現(xiàn)實中，企業(yè)有許多經(jīng)濟

資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在

報表中體現(xiàn)．比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反

映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。

財務(wù)報表的真實性問題。在很多情況下,企業(yè)出于各種目的,會出現(xiàn)人為操縱的結(jié)果,這極有可能使信息使用者得到的報表信息與企業(yè)實際狀況相距甚遠,從而誤導(dǎo)信息使用者。會計報表的結(jié)果來源于基層生產(chǎn)部門和其他部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計和計算。有時候各部門會為了達到本部門利益,完成公司規(guī)定的各項生產(chǎn)指標,進行虛報、瞞報數(shù)據(jù),再加上會計人員的會計水平,使會計報表的質(zhì)量大打折扣。由于這些局限性,在具體應(yīng)用以上分析方法時,除根據(jù)分析的目標,選擇合適的分析方法外,還要講究成本與效益原則,注意一些具體事項。如在進行年度財務(wù)報告的分析時要適當結(jié)合中期財務(wù)報告與報表附注的相關(guān)內(nèi)容。如:在進行無形資產(chǎn)的分析時,就要注意報表附注中有無相關(guān)信息的披露。另外注意資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等各種報表間的聯(lián)動分析以及相關(guān)內(nèi)容的互相印證等等。3.2財務(wù)指標分析的局限性

3.2.1財務(wù)指標分析的主觀局限性。由于財務(wù)報表是由企業(yè)的財務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準則等編制，不可避免地會出現(xiàn)一些人為的差錯和失誤，甚至惡意隱瞞。不同的分析者對同一張報表可能得出不一樣的結(jié)論，對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。

3.2.2財務(wù)指標分析的客觀局限性。主要是流動比率和速動比率的局限性。⑴流動比率。首先,流動資產(chǎn)中有相當部分是不具有清償能力的。其次,流動資產(chǎn)中還有一些項目是不能變現(xiàn)的。所以，有時候，高流動比率并不一定表示企業(yè)對短期債務(wù)具有很高的清償能力。⑵速動比率。由于速動資產(chǎn)扣除了變現(xiàn)能力較慢的存貨,在一定程度上彌補的流動比率的不足。但流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款能否收回,壞賬準備是否足額計提都直接影響速動資產(chǎn),進而影響速動比率。因此,當速動資產(chǎn)中含有大量的不良應(yīng)收賬款時,企業(yè)就必然無法準確判斷其短期負債償還能力,許多企業(yè)正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。

3.3財務(wù)分析方法的局限性

3.3.1比率分析法的局限性。一是比率分析法自身的局限性。比率分析法是一種事后分析方法，在市場經(jīng)濟條件下，已表現(xiàn)出一定的滯后性。二是比率分析法受財務(wù)報表局限性影響。由于報表中的數(shù)據(jù)主要采用貨幣計量，對報表內(nèi)的數(shù)據(jù)資料能夠計量，而對一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務(wù)報表分析，事后財務(wù)分析很難滿足相關(guān)使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相關(guān)性和預(yù)見性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。⑴流動比率。流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負債的比值，這一比率值越高，表明流動資產(chǎn)超出流動負債的程度越高，即企業(yè)短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性的。首先．流動資產(chǎn)中有相當部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現(xiàn)能力較弱。其次，流動資產(chǎn)中還有一些項目是不能變現(xiàn)的，比如待攤費用、預(yù)付賬款、預(yù)付費用，雖然從性質(zhì)上來說將其視作一種流動資產(chǎn)，但事實上它并不具備變現(xiàn)支付的能力。再者，財務(wù)比率指標自身結(jié)構(gòu)的局限性決定了它有效性的局限。例如，很高的流動比率本身就意味著企業(yè)對資產(chǎn)的利用率低，資產(chǎn)閑置，收益低下，管理松懈；同時也說明企業(yè)經(jīng)營觀念的保守。沒有充分利用企業(yè)目前的短期融資能力。⑵速動比率。速動比率是速動資產(chǎn)除以流動負債的比率，是流動比率的輔助性指標。影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。當速動資產(chǎn)中含有大量的不良應(yīng)收賬款時．企業(yè)就必然無法準確判斷其短期負債償還能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。3.3.2趨勢分析法的局限性。一是趨勢分析法所依據(jù)的資料，主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；二是由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。

3.3.3比較分析法的局限性。比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性才有意義。然而數(shù)據(jù)是否可比則受眾多條件的制約，如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業(yè)比較時，要使其具有可比性，至少應(yīng)具備三個條件:同行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似;企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近;經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。4完善財務(wù)報表分析局限性的措施4.1強化提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法．分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。

4.2加強時期指標在整個財務(wù)分析中的份量

時期指標是指取自資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)，它們只代表企業(yè)某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾?，F(xiàn)代的財務(wù)分析，不再是單純地對資產(chǎn)負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標在財務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。

4.3采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果

4.3.1定量分析與定性分析相結(jié)合。在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。4.3.2動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合。要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。4.3.3個別分析與綜合分析相結(jié)合。財務(wù)指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如資產(chǎn)管理比率中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標越高,一方面反映企業(yè)收賬的效率高、質(zhì)量好;另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業(yè)帶來負面影響,喪失部分機會成本。因此，在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問題,要根據(jù)某指標對其它他面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析,才能得出正確結(jié)論?，F(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。4.4加強對財務(wù)報表附注信息的運用。財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進行分析時．應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息．仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。仔細閱讀有關(guān)附表和附注，能使人們正確理解報表上所反映的信息，不至產(chǎn)生錯誤的判斷和結(jié)論。結(jié)語綜上所述，財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)情況的最真實，最直觀的寫照，財務(wù)報表分析則是對公司的財務(wù)報表的“翻譯”，在此前提下，必須保證財務(wù)報表的真實可靠性和可行性。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，財務(wù)報表的分析在投資決策、經(jīng)營管理中的