電商企業(yè)如何設計股權激勵方案課件

電商企業(yè)如何設計科學完善的股權激勵方案西姆研究院2016年9月10日電商企業(yè)如何設計股權激勵方案目錄電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權激勵的目的企業(yè)家朋友，請問一下自己：

——我為什么要做股權激勵？電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權激勵的目的

股權激勵目的(范本)股權激勵的目的與原則電商企業(yè)如何設計股權激勵方案企業(yè)家的真實想法某美業(yè)公司——留住人才，降低優(yōu)秀員工流失率某農(nóng)產(chǎn)品交易中心——吸引人才，合理的降低薪酬水平，減少企業(yè)成本某太陽能制造企業(yè)——激勵員工，降低銷售、生產(chǎn)成本，提高利潤率某保險交易中心——改善公司治理結構、穩(wěn)定、吸引高級管理人才某機電產(chǎn)品網(wǎng)上平臺——獲取資源，緊密聯(lián)系上下游股權激勵的目的與原則電商企業(yè)如何設計股權激勵方案

明確股權激勵目的的意義

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為激勵方案的設計提供明確的導向股權激勵的目的與原則電商企業(yè)如何設計股權激勵方案2、股權激勵的原則依法合規(guī)自愿參與風險共擔激勵與約束相結合把握控制權、有利于融資和進入資本市場股權激勵的目的與原則電商企業(yè)如何設計股權激勵方案目錄電商企業(yè)如何設計股權激勵方案股權激勵方案包括的內(nèi)容股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案股權激勵方案設計要點股權架構搭建和持股平臺的運用激勵模式的選擇激勵對象范圍的確定激勵股份的總量確定與個量分配股權激勵的授予價格股權激勵的業(yè)績指標激勵股份的收益及退出機制股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用股權架構搭建要求保證大股東的控制權便于融資、進入資本市場綁定利益相關方利用股權激勵改變股權結構股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用

案例：中唐旅游股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用案例：漢固達網(wǎng)上商城股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用

案例：前海保險交易中心股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用持股平臺的運用優(yōu)勢有利于進行股份管理，避免繁瑣的股份變更、登記手續(xù)有利于大股東對公司的控制公司決策程序相對簡單、靈活避免員工直接持股帶來的不利因素缺點激勵對象的身份感、歸屬感降低激勵對象會認為其股東權益得不到保障激勵對象會認為股份變現(xiàn)困難股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用持股平臺的運用避免持股平臺缺陷的對策：通過公司經(jīng)常性活動，提高激勵對象股東身份的認同感、榮譽感財務相對公開、重大決策征求激勵對象意見制度設定，保障激勵對象的股份變現(xiàn)股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案1、股權架構搭建和持股平臺的運用持股平臺的運用持股平臺股份的轉(zhuǎn)換通道——公司掛牌新三板、IPO，股改前將持股平臺股份進行置換持股平臺的收益、退出保障——

規(guī)定每年固定比例的凈利潤分紅，優(yōu)先保障激勵對象的分紅權

退出機制明確約定退出方式和價格，大股東回購的保證承諾股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案2、激勵模式的選擇

股權激勵模式的選擇，根據(jù)公司自身情況選擇實股（限制性股份、股份期權）、虛擬股（盈利分紅、股）票增值權）以及其組合運用（業(yè)績股票、延期支付等）股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案2、激勵模式的選擇

案例：某智能家居股份有限公司（已申報新三板掛牌）股權激勵方案

設計要點總激勵股份數(shù)限制性股份股份期權550萬股330萬股（60%）220萬股（40%）電商企業(yè)如何設計股權激勵方案2、激勵模式的選擇

某美業(yè)公司——虛擬股某檢測股份公司——限制性股份某電子商務公司——虛擬股+期權股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案2、激勵模式的選擇一看現(xiàn)金流——現(xiàn)金流不好的企業(yè)，慎用虛擬股二看激勵對象——功臣、元老多用實股，空降經(jīng)理人多用期權三看資本運營計劃——有資本運營計劃多用期權四看企業(yè)發(fā)展階段——創(chuàng)業(yè)初期多以期權為主，成長期和成熟期考慮虛擬股加實股五看激勵目的——獎勵功臣元老多用實股，吸引人才多用期權，留住人才考慮虛擬股

加期權股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案3、激勵對象范圍的確定激勵對象確定原則標準要客觀統(tǒng)一（職級、年限、部門、貢獻）重點激勵，不能利益均沾根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和特點激勵范圍有所側重根據(jù)激勵目的激勵范圍有所側重股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案3、激勵對象范圍的確定案例：某美業(yè)公司：市場營銷部門（項目經(jīng)理以上、入司一年以上），職能部門（部門經(jīng)理以上、入司三年以上）某環(huán)保公司：部門副經(jīng)理以上和對公司有特殊貢獻的員工（申報專利、獲取獎項）某太陽能公司：生產(chǎn)部門（車間主任、班組長）、營銷部門（分部經(jīng)理以上）

某電子商務公司激勵范圍：運營總監(jiān)、渠道經(jīng)理、社區(qū)經(jīng)理某機電網(wǎng)上商城：供應商、合作方、加盟店、核心員工股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配激勵股份總量的確定原則1、股權池要大，要給員工希望和期待2、防止激勵過度，更要避免激勵不足3、兼顧股份現(xiàn)實價值和未來價值4、根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段合理安排股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：足夠大的激勵股權池中唐旅游——股權池（25%）——實際使用（11.5%）某智能家居公司——股權池（550萬股）——實際使用（240萬股）前海保險交易中心——股權池（15%）——實際使用（不超過5%）某電子商務公司——股權池（25%）——實際使用（10%）股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：合適的激勵力度某美業(yè)公司（虛擬股10%）某智能家居公司股權激勵方案

設計要點2014年凈利潤激勵股份（虛擬股）分紅金額激勵對象工資總收入分紅占工資收入比例910萬元10%91萬300萬元30%激勵股份數(shù)激勵人數(shù)行權期每股凈資產(chǎn)每股估值240萬股7人3年1.80元8元/股電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配個量分配原則平均分配是大忌股份分配考慮因素應明確，符合激勵的目標導向股份分配指標系數(shù)應量化分配標準應公開，個量應相對保密股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配個量分配考慮因素職級崗位價值工作年限績效考核股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某美業(yè)公司：職級：項目總監(jiān)與項目經(jīng)理2:1崗位：營銷部門與職能部門2:1年限：該級別基本配股10%股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某檢測公司職級系數(shù)：股權激勵方案

設計要點職級系數(shù)總經(jīng)理級12副總經(jīng)理級8-10部門正職6-8部門副職4-6主管2-4員工1電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某檢測公司崗位價值：同一級別人員按照營銷人員、技術人員、職能部門在每個級別中系數(shù)從高到低排列（崗位價值評估更為客觀）年限系數(shù)：該級別基本配股以每年3%計算，最高不超15%股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：

中馬機電電商部：

負責人：30%

其他人員：運營、美工、客服等共70%，由負責人分配，公司發(fā)放股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、激勵股份的總量確定和個量分配案例：某電子商務公司營銷總監(jiān)：5%項目經(jīng)理：2%運營經(jīng)理、渠道經(jīng)理：兩人各1.5%股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案4、股權激勵的授予價格授予股份價格的確定原則授予股份一定要有價格，忌無償贈予價格一定要有客觀依據(jù)價格要體現(xiàn)優(yōu)惠股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案5、股權激勵的授予價格案例：中唐旅游公司：以原始出資價格為準，每股一元，買一股送一股某智能家居公司：限制性股份每股一元，股份期權1.8元（每股凈資產(chǎn)）某檢測公司：限制性股份，每股一元某環(huán)保公司：股份期權，每股一元某電子商務公司：虛擬股免費，期權以虛擬股分紅為對價股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案5、股權激勵的授予價格案例：某美業(yè)公司注冊資本：10萬元凈資產(chǎn)：除辦公設施、存貨外無固定資產(chǎn)公司估值：按年凈利潤（910萬元）為基數(shù)，以五倍市盈率對公司估值，公司估值4500萬元，每一元為一股授予價格：每購買一股，公司配送一股

股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案6、股權激勵的業(yè)績指標業(yè)績指標的確定原則指標選定應符合公司發(fā)展的規(guī)劃業(yè)績指標合理，經(jīng)過努力是可以達到的業(yè)績指標應與激勵對象溝通，且特殊情形下可調(diào)整股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案6、股權激勵的業(yè)績指標案例：某美業(yè)公司：以凈利潤為考核指標，在前一年基礎上遞增20%某智能家居公司：以主營業(yè)務收入與凈利潤為共同業(yè)績指標，年增長率為25%,權重分別為70%、30%某檢測公司：以主營業(yè)務收入與凈利潤為共同業(yè)績指標，年增長率30%，權重分別為50%、50%中唐旅游：根據(jù)激勵對象崗位，進行績效考核，未設公司整體業(yè)績指標股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案7、激勵股份的收益和退出機制激勵股份的收益機制：根據(jù)公司情況，決定是否每年固定比例的盈利進行分紅；未分紅情況下，激勵對象享有股份增值收益股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案7、激勵股份的收益和退出機制激勵股份的退出機制：出資購買的虛擬股，應允許激勵對象隨時退出（某美業(yè)公司）未進入資本市場的激勵股份，大股東應保證對激勵股份的回購（按照退出當時的凈資產(chǎn)或出資價格加銀行利息）（中唐旅游）進入資本市場的，能自由流通的按照自由流通價格，不能自由流通或流通不暢的，大股東按照凈資產(chǎn)或者出資加利息回購（某檢測公司）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、輕資產(chǎn)企業(yè)股份退出時，由大股東回購，應事先約定公司的估值（某電子商務公司）股權激勵方案

設計要點電商企業(yè)如何設計股權激勵方案目錄電商企業(yè)如何設計股權激勵方案三、股權激勵方案的配套措施和文件配套措施：1、完善績效考核制度2、合理的薪酬體系3