【某集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析及改善方案設(shè)計(jì)4100字（論文）】

PAGE1S集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析及改善方案設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)思路：現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)是在資金的控制下，“現(xiàn)金為王”也得到了大多數(shù)企業(yè)的認(rèn)可。在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，企業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)復(fù)雜而緊張。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展要素也發(fā)生了很大的變化，管理方法更加多樣化，商業(yè)目標(biāo)也發(fā)生了變化，市場(chǎng)機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，金融工具和融資渠道也在迅速變化。僅以利潤(rùn)來(lái)衡量企業(yè)發(fā)展的傳統(tǒng)模式已不能滿(mǎn)足現(xiàn)代企業(yè)管理的需要，資金流管理替代企業(yè)發(fā)展的新起點(diǎn)。本文將S集團(tuán)股份有限公司當(dāng)作主要研究對(duì)象，主要通過(guò)現(xiàn)金流量表實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)該公司現(xiàn)金流量管理進(jìn)行分析，從里面發(fā)現(xiàn)S集團(tuán)存在的缺點(diǎn)，并給出對(duì)應(yīng)的優(yōu)化建議?！娟P(guān)鍵詞】：現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量指標(biāo)；財(cái)務(wù)分析目錄TOC\o"1-3"\h\u301191.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析與應(yīng)用案例 3135651.1公司概況 3222331.2S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析 3228752.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析存在的問(wèn)題 4170282.1企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力弱 4312762.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定 4271982.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 4173003.S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量改善方案 5119983.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu) 5274713.2加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理 5200973.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 524842參考文獻(xiàn) 6

S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析與應(yīng)用案例1.1公司概況S集團(tuán)股份有限公司是1992年12月經(jīng)黑龍江省體改委黑體改發(fā)[1992]第417號(hào)文批準(zhǔn)對(duì)原S集團(tuán)進(jìn)行改組組成的股份有限公司,1993年經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，a股以發(fā)行形式向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行，1994年1月在上海證券交易所上市。S集團(tuán)涉及四大產(chǎn)業(yè)板塊:金融、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與健康食品、新型城鎮(zhèn)化發(fā)展、港口運(yùn)輸。主營(yíng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和保健食品產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)近500億元，凈資產(chǎn)200多億元。S集團(tuán)作為一家具有強(qiáng)烈責(zé)任感和使命感的民營(yíng)企業(yè)，始終牢記社會(huì)責(zé)任，關(guān)注需要幫助的群體。在公共捐助和教育發(fā)展方面做了大量深具影響、卓有成效的工作，以實(shí)際行動(dòng)踐行一個(gè)負(fù)責(zé)任的優(yōu)秀企業(yè)公民的光榮職責(zé)。1.2S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析現(xiàn)金流表包括三個(gè)模塊：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。表1S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年現(xiàn)金流流入結(jié)構(gòu)項(xiàng)目/年份2017年2018年2019年2020年2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比74%71%75%71%71%投資現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比2%3%3%5%11%籌資現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比25%27%22%24%18%總計(jì)11111注：本表根據(jù)S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)計(jì)算編制由表1所示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入增減幅度不大，5年來(lái)，以節(jié)能補(bǔ)貼政策為分水嶺，市場(chǎng)全年運(yùn)行，資本活動(dòng)現(xiàn)金流量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。5月份市場(chǎng)上漲，然后跌入了由撤資效應(yīng)帶來(lái)的震蕩和調(diào)整時(shí)期。一般說(shuō)來(lái)，S集團(tuán)股份有限公司的現(xiàn)金流入主要是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入和資金籌集現(xiàn)金流入，投資現(xiàn)金流入比例不到3%。從表中還可以看出，S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比例的增減變化不大，并通過(guò)研究和分析發(fā)現(xiàn)。這是由于S集團(tuán)股份有限公司在過(guò)去五年的經(jīng)營(yíng)、投資、融資三大活動(dòng)結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷重大調(diào)整。表2S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年現(xiàn)金流流出結(jié)構(gòu)項(xiàng)目/年份2017年2018年2019年2020年2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比72%72%70%67%71%投資現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比3%4%6%8%11%籌資現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比27%26%24%25%18%總合11111注：本表根據(jù)S集團(tuán)股份有限公司2017-2021年會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)計(jì)算編制從表2可以看出，業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流和現(xiàn)金流出幾乎沒(méi)有增加或減少。而投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出在過(guò)去五年中一直在上升，因?yàn)?017是行業(yè)發(fā)生重大變化的一年。節(jié)能政策的撤退導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的速度明顯加快。以至于能適應(yīng)新的市場(chǎng)情況，抓住機(jī)遇；從主要成分來(lái)講，S集團(tuán)股份有限公司是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出為主要的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出，其占比超過(guò)50%，從表2-10中，我們還可以看到，從2014年到2018年，S集團(tuán)股份有限公司的現(xiàn)金流出逐年減少，籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流出比例逐年上升，結(jié)果表明，S集團(tuán)股份有限公司正面臨著擴(kuò)大對(duì)外投資、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、擴(kuò)大融資規(guī)模的戰(zhàn)略突破。現(xiàn)金流量表主要反映資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并由其作用區(qū)分為經(jīng)營(yíng)、投資及籌資三個(gè)活動(dòng)項(xiàng)目，本部分將從這三個(gè)方面對(duì)S集團(tuán)的現(xiàn)金流進(jìn)行討論?，F(xiàn)金流量?jī)纛~等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~加上投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。根據(jù)S集團(tuán)2019-2021年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)出的現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表如表3所示：表3S集團(tuán)2019-2021年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表（萬(wàn)元）項(xiàng)目201820192020經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~229323322904814投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~955811827473061籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-88779-569259-10013如表1.1所示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額：在2019年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~22932萬(wàn)元，主要是由于S集團(tuán)重點(diǎn)是因?yàn)闃I(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，支付的保證金押金增加等原因共同導(dǎo)致，在2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額增長(zhǎng)為332290萬(wàn)元，主要是由于良好的產(chǎn)品銷(xiāo)售，商品銷(xiāo)售和現(xiàn)金在提供就業(yè)服務(wù)方面的增長(zhǎng)，以及抵押品和已收存款的增長(zhǎng)，但是在2021年，下降為4814萬(wàn)元，說(shuō)明公司的銷(xiāo)售體系不完善，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)大幅度降低。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額：三年間S集團(tuán)投資活動(dòng)呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的變化趨勢(shì)相同，主要是因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)了能夠出售的金融資產(chǎn)，新的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及購(gòu)買(mǎi)了資產(chǎn)管理產(chǎn)品，同時(shí)新發(fā)委貸和投資支付的現(xiàn)金減少所致。融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量:S集團(tuán)融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量近三年來(lái)一直為負(fù)，主要是由于公司的直接外部融資需求逐漸減少;在其他年份，隨著投資吸收的增加，以及短期借款、長(zhǎng)期借款和債券發(fā)行的增加，融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量分析存在的問(wèn)題2.1企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力弱缺少貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理。如果公司要長(zhǎng)期健康成長(zhǎng)，就需要建立更好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。S集團(tuán)缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制，并且沒(méi)有可用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法S集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露其他負(fù)債的詳細(xì)信息，管理層更加重視公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度和費(fèi)用以及銷(xiāo)售結(jié)果，即使公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)記錄在案，不過(guò)大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)依舊是口頭上的，沒(méi)有開(kāi)始重大戰(zhàn)略行動(dòng)。這時(shí)缺少足夠的技術(shù)人員來(lái)分析已發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，因此他們不能夠按時(shí)找到公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定近年來(lái)，S集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，給主要建筑行業(yè)的現(xiàn)金流帶來(lái)了巨大的壓力。技術(shù)產(chǎn)業(yè)不同于一般的制造企業(yè)，其收集方法有其自身的特點(diǎn)。不過(guò)S集團(tuán)缺少創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，且投資活動(dòng)回報(bào)不高，現(xiàn)金流量主要為投資回收及其他投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，所以公司重點(diǎn)依靠融資活動(dòng)獲得的現(xiàn)金流量保持日常經(jīng)營(yíng)，同時(shí)導(dǎo)致大量債務(wù)需要償還，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，會(huì)加大現(xiàn)金流的壓力，容易出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的情況，企業(yè)對(duì)此需要提高警惕。S集團(tuán)經(jīng)營(yíng)狀況不夠理想，沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流支撐企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，究其原因，或許是由于這些年科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，因此，企業(yè)需要高度重視現(xiàn)金流的安全，科學(xué)支出，力求獲得與之相匹配的現(xiàn)金流，將現(xiàn)金流比率保持在一個(gè)相對(duì)安全的范圍內(nèi)，以增強(qiáng)企業(yè)的償付能力，保證企業(yè)的資金安全。2.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低隨著強(qiáng)大的應(yīng)對(duì)壓力和營(yíng)銷(xiāo)方法的發(fā)展，這家公司可以得到很大的市場(chǎng)份額。為了增加市場(chǎng)份額和留住客戶(hù)，公司經(jīng)常承諾向客戶(hù)銷(xiāo)售信貸。這導(dǎo)致了企業(yè)的擴(kuò)張，同時(shí)債務(wù)人的數(shù)量也增加了。導(dǎo)致公司債務(wù)人逐年大幅增加的一個(gè)內(nèi)部因素是:沒(méi)有公司、沒(méi)有部門(mén)或任何人可以獨(dú)立管理債務(wù)人。公司是一個(gè)集團(tuán)，公司就像一個(gè)數(shù)學(xué)公式，它也是一個(gè)鏈接，幾乎沒(méi)有獨(dú)立的部門(mén)。因此，公司債務(wù)人的管理需要各部門(mén)的配合。財(cái)務(wù)問(wèn)題，比如信貸管理體系有缺陷，資金回收率降低，流動(dòng)應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中所占份額的增加以及貿(mào)易應(yīng)收款的內(nèi)部控制體系不完善。在與多家公司財(cái)務(wù)人員的訪(fǎng)談中，多數(shù)財(cái)務(wù)人員指出，公司內(nèi)部控制制度不健全，信用制度管理不到位，對(duì)銷(xiāo)售人員或銷(xiāo)售關(guān)系缺乏嚴(yán)格的銷(xiāo)售制度，是導(dǎo)致債務(wù)人增加的原因。對(duì)S集團(tuán)來(lái)說(shuō)，股票完全依賴(lài)于市場(chǎng)需求。公司的主要目標(biāo)之一是獲得管理庫(kù)存水平和市場(chǎng)需求之間關(guān)系的所有能力。庫(kù)存補(bǔ)充訂單實(shí)際上是根據(jù)銷(xiāo)售額來(lái)確定的。由于需求不穩(wěn)定和預(yù)測(cè)方法的局限性，公司無(wú)法準(zhǔn)確管理訂單。目前比較有效的預(yù)測(cè)方法是根據(jù)S集團(tuán)歷史數(shù)據(jù)分析未來(lái)的銷(xiāo)售情況。S集團(tuán)股份有限公司現(xiàn)金流量改善方案3.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)利用數(shù)據(jù)分析了解到，S集團(tuán)是高負(fù)債銷(xiāo)售，需要重視風(fēng)險(xiǎn)防范，保證企業(yè)穩(wěn)定不斷發(fā)展。首先，組建短期經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)體系。該系統(tǒng)重點(diǎn)用來(lái)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利用監(jiān)視公司日常的銷(xiāo)售活動(dòng)資金流量，分析公司資本的使用，成本控制的狀態(tài)以及公司的收入來(lái)源，它可以保持公司業(yè)務(wù)中足夠的流動(dòng)性并增強(qiáng)資本。管理層給予公司足夠的利潤(rùn)空間。其次，將公司償付能力作為重點(diǎn)指標(biāo)，以盈利能力，財(cái)務(wù)效率，財(cái)務(wù)管理等作為基礎(chǔ)指標(biāo)，必須要建立長(zhǎng)期有用處的預(yù)警系統(tǒng)，完善公司的整體財(cái)務(wù)管理制度。高效的財(cái)務(wù)工作必須有效而高效地完成。最后，需要建立一套完整的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)。優(yōu)化公司控制環(huán)境，全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，開(kāi)展可控的控制活動(dòng)，加強(qiáng)信息交流與整合，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制。例如，在合作社的實(shí)際運(yùn)作中，需要詳細(xì)了解對(duì)方的背景和信用狀況，對(duì)被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查，并不斷監(jiān)控被擔(dān)保企業(yè)的償付能力，最終直接降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要按照統(tǒng)一的流程編制公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，為今后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)。3.2加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理改善現(xiàn)金流管理，降低費(fèi)用。雖然S集團(tuán)在日常經(jīng)營(yíng)中按時(shí)編制年度、季度、月度預(yù)算表，但由于各種原因，在編制預(yù)算時(shí)存在一些不合理的地方，預(yù)算計(jì)劃沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行。準(zhǔn)備預(yù)算的表中應(yīng)避免決策的情況,應(yīng)該認(rèn)真,全面了解項(xiàng)目的實(shí)際情況,部門(mén)或公司的總部和當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境,具體問(wèn)題具體分析,準(zhǔn)備的現(xiàn)金流預(yù)測(cè),提高預(yù)算表的合理性和可操作。3.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理應(yīng)設(shè)立一個(gè)小組，收取應(yīng)收款。健全的應(yīng)收款內(nèi)部控制制度是控制壞賬的一個(gè)先決條件。具體而言，各組織應(yīng)查明應(yīng)收賬款管理人和部門(mén)主管，核可大筆應(yīng)收賬款，并確定有關(guān)官員的責(zé)任。第二，企業(yè)應(yīng)創(chuàng)建嚴(yán)格的資產(chǎn)追回