投資學(xué)基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題

投資學(xué)復(fù)習(xí)題一、填空題1．將資金直接投入項(xiàng)目，形成固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)的投資是）（直接投資）。2．世界上第一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)—美國(guó)研究和發(fā)展公司（ARD）創(chuàng)立于（美國(guó)）3．某一領(lǐng)域內(nèi)的投資者所共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)是（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）4．由于物價(jià)上漲、貨幣貶值而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)為（通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)）。5．生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密有關(guān)的公司之間的并購(gòu)行為是（縱向并購(gòu)）。6．由于公司所處的行業(yè)特性所引發(fā)的該投資收益減少的可能性稱之為（行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）。7．券面上不附有息票，發(fā)行時(shí)按低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)不另支付利息的債券是（貼現(xiàn)債券）8．根據(jù)信托契約通過(guò)發(fā)行受益憑證而組建的投資基金是（契約型基金）。9．風(fēng)險(xiǎn)投資退出的最抱負(fù)方式是（公開(kāi)上市）。10．K線圖源于（日本）。11．凱恩斯認(rèn)為，增加投資會(huì)使國(guó)民收入和就業(yè)量產(chǎn)生若干倍的增加，這個(gè)倍數(shù)就是投資乘數(shù)。12．含有不有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公司之間的并購(gòu)行為時(shí)混合并購(gòu)。13．普通把下跌行情中出現(xiàn)的強(qiáng)烈轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)稱為上午之星。14．業(yè)績(jī)優(yōu)良、收益穩(wěn)定、紅利優(yōu)厚、股價(jià)走勢(shì)穩(wěn)健、市場(chǎng)形象良好的大公司發(fā)行的股票屬于藍(lán)籌股。15．發(fā)行者運(yùn)用集中性的交易場(chǎng)合先進(jìn)的電子交易系統(tǒng)所設(shè)立的電腦證券賬戶，在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)行的，以成交后的交割單替代實(shí)物券的債券是記賬式債券16．我國(guó)股票市場(chǎng)普通采用的交割方式為T+1。17．股份公司在向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格向我司職工募集的股份公司職工股18．以能為投資者帶來(lái)高水平的當(dāng)期收入為投資目的的一種投資基金是收入型基金。19．證券承銷商將發(fā)行人的證券按照合同全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余的證券全部自行購(gòu)入的承銷方式是包銷。20．通過(guò)對(duì)目的公司的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行逐項(xiàng)評(píng)定的方式來(lái)評(píng)定目的公司價(jià)值的一種辦法是資產(chǎn)基準(zhǔn)法。21．投資者在提出買賣股票委托時(shí)，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價(jià)格的指令限價(jià)委托指令。22．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用一種主動(dòng)介入的態(tài)度，通過(guò)承受投資過(guò)程中的巨大風(fēng)險(xiǎn)而謀取獲得額外的利潤(rùn)，這類投資者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型。23．由于匯率的變化而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性是外匯風(fēng)險(xiǎn)。24．重要進(jìn)行公益性和公共產(chǎn)品投資的行為屬于政府投資。25公司債券附加了早贖和以新償舊條款，允許發(fā)行公司選擇在到期之前購(gòu)回全部或部分債券，這種債券屬于可贖回債券26．凱恩斯認(rèn)為，增加投資會(huì)使國(guó)民收入和就業(yè)量產(chǎn)生若干倍的增加，這個(gè)倍數(shù)就是投資乘數(shù)。27．公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于銷售量、產(chǎn)品價(jià)格、管理組織等發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。28．提出投資乘數(shù)理論的學(xué)者是凱恩斯。29．股份公司向出資人公開(kāi)發(fā)行的、證明投資者股東身份的權(quán)益憑證是股票。30．投資者通過(guò)購(gòu)置有價(jià)證券所進(jìn)行的投資是間接投資。31．道·瓊斯股票價(jià)格指數(shù)中被使用最多的是工業(yè)股票價(jià)格指數(shù)。32．公司不能按照契約或發(fā)行承諾支付投資者債息、股息、紅利及償還債券本金而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)。33．買入選擇權(quán)的人有權(quán)以事先商定的價(jià)格，在商定的日期前，向出售選擇權(quán)的人買入該選擇權(quán)項(xiàng)下的金融資產(chǎn)，這種期權(quán)屬于看漲期權(quán)。34．利率變動(dòng)所引發(fā)的投資收益變動(dòng)的可能性屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。35．道·瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)以1928年10月1日為基期，并令基期的平均指數(shù)為100。36．公司債券附加了早贖和以新償舊條款，允許發(fā)行公司選擇在到期之前購(gòu)回全部或部分債券，這種債券屬于可贖回債券37．對(duì)目的公司在將來(lái)一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)行現(xiàn)金流出和流入狀況進(jìn)行分析，以擬定目的公司價(jià)值的辦法是現(xiàn)金流量法。38．能夠在成交后使用期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)是美式期權(quán)。39．將資金直接投入項(xiàng)目，形成固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)的投資是直接投資。40．投資者通過(guò)購(gòu)置有價(jià)證券所進(jìn)行的投資是間接投資。41．某一領(lǐng)域內(nèi)的投資者所共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。42．由于物價(jià)上漲、貨幣貶值而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。43．由于匯率的變化而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)。44．由于市場(chǎng)、行業(yè)以及公司本身的因素，造成投資者損失的可能性是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。45．同屬于一種行業(yè)、生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的公司之間發(fā)生的并購(gòu)行為是橫向并購(gòu)。46．股份公司向出資人公開(kāi)發(fā)行的、證明投資者股東身份的權(quán)益憑證是股票。47．根據(jù)信托契約通過(guò)發(fā)行受益憑證而組建的投資基金是契約型基金。48．可行性研究是項(xiàng)目投資前期進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的一種科學(xué)辦法，它來(lái)源于20世紀(jì)30年代的美國(guó)。49．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用一種主動(dòng)介入的態(tài)度，通過(guò)承受投資過(guò)程中的巨大風(fēng)險(xiǎn)而謀取獲得額外的利潤(rùn)，這類投資者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型。50．利率變動(dòng)所引發(fā)的投資收益變動(dòng)的可能性屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。51．能夠通過(guò)投資多樣化的辦法將其分解并進(jìn)行有效的防備的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。52．由于公司所處的行業(yè)特性所引發(fā)的該投資收益減少的可能性稱之為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。53．以能為投資者帶來(lái)高水平的當(dāng)期收入為投資目的的一種投資基金是收入型基金。54．委托人通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部設(shè)立的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)完畢證券交易的一種委托形式是（自助委托）。55．利率變動(dòng)所引發(fā)的投資收益變動(dòng)的可能性屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。56．證券承銷商將發(fā)行人的證券按照合同全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余的證券全部自行購(gòu)入的承銷方式是包銷。57．可行性研究是項(xiàng)目投資前期進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的一種科學(xué)辦法，它來(lái)源于20世紀(jì)30年代的美國(guó)。58．券面上不附有息票，發(fā)行時(shí)按低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)不另支付利息的債券是貼現(xiàn)債券59．對(duì)目的公司在將來(lái)一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)行現(xiàn)金流出和流入狀況進(jìn)行分析，以擬定目的公司價(jià)值的辦法是現(xiàn)金流量法。60．由于公司所處的行業(yè)特性所引發(fā)的該投資收益減少的可能性稱之為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。61．投資行為按風(fēng)險(xiǎn)喜好能夠分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型風(fēng)險(xiǎn)回避型風(fēng)險(xiǎn)中立型。62．投資主體有多個(gè)分類，最常見(jiàn)的分類是按照投資者的本身特性來(lái)劃分，能夠分為四類，即社會(huì)公眾投資者金融機(jī)構(gòu)投資者工商公司投資者政府投資者。63．投資中介機(jī)構(gòu)以代理別人的業(yè)務(wù)為己任，也從事一部分自營(yíng)業(yè)務(wù)。具體來(lái)說(shuō)涉及證券公司投資公司各類基金組織信托公司。64．證券市場(chǎng)按市場(chǎng)職能不同可分為證券流通市場(chǎng)證券發(fā)行市場(chǎng)。65．公司并購(gòu)按并購(gòu)雙方所處的行業(yè)，能夠劃分為橫向并購(gòu)縱向并購(gòu)混合并購(gòu)。66．公司并購(gòu)按并購(gòu)雙方的合作態(tài)度，能夠劃分為善意并購(gòu)敵意并購(gòu)。67．證券市場(chǎng)按市場(chǎng)性質(zhì)不同可分為（股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)）。二、概念1．有價(jià)證券：是指含有一定票面金額，能證明持券人有權(quán)按期獲得一定收益并能夠轉(zhuǎn)讓和買賣其全部權(quán)或債權(quán)的憑證證書(shū)。2．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指某一領(lǐng)域內(nèi)的投資者所共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)難以避免的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為非多樣化風(fēng)險(xiǎn)。3．規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指由于公司生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大而引發(fā)公司投資和經(jīng)營(yíng)成本減少?gòu)亩@得較多利潤(rùn)的現(xiàn)象。4．并購(gòu)：是兼并與收購(gòu)的簡(jiǎn)稱，是指通過(guò)收購(gòu)來(lái)達(dá)成兼并或合并的公司行為。5．風(fēng)險(xiǎn)投資：是把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)領(lǐng)域，以期成功后獲得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。6．股票：是股份公司向出資人公開(kāi)發(fā)行的、證明投資者股東身份的權(quán)益憑證。8．規(guī)模經(jīng)濟(jì)：是指由于公司生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大而引發(fā)公司投資和經(jīng)營(yíng)成本減少?gòu)亩@得較多利潤(rùn)的現(xiàn)象。9．項(xiàng)目：是指一項(xiàng)在規(guī)定時(shí)間和地點(diǎn)內(nèi)為完畢某種目的或任務(wù)而進(jìn)行的活動(dòng)的總體。10．股票價(jià)格指數(shù)：即股票指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行情變動(dòng)狀況的價(jià)格平均數(shù)。11．直接投資：是指將資金直接投入項(xiàng)目，形成固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)的投資。12．投資主體：是指含有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)行為能力、有完整的投資決策權(quán)和自負(fù)投資盈虧的各類經(jīng)濟(jì)主體。13．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于市場(chǎng)、行業(yè)以及公司本身的因素，造成投資者損失的可能性。14．藍(lán)籌股：指資本雄厚、信譽(yù)優(yōu)良的公司發(fā)行的股票。16．外匯風(fēng)險(xiǎn)：是指由于匯率的變化而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。17.證券市場(chǎng)：是指多個(gè)股票、債券、投資基金及其它證券投資客體發(fā)行和流通轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合的總稱，是金融市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分。19．期貨：是買賣雙方商定在將來(lái)某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交貨的一種交易方式。24．風(fēng)險(xiǎn)投資：是把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)領(lǐng)域，以期成功后獲得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。26．投資：就是為了獲得可能的和不擬定的將來(lái)值而做出的擬定的現(xiàn)在值的犧牲。三、問(wèn)答1．投機(jī)與投資的聯(lián)系和區(qū)別。答：聯(lián)系：(1)投機(jī)與投資追求的目的是同樣的。(2)投機(jī)是投資行為的一種。區(qū)別：分辨只限于兩者的不同風(fēng)險(xiǎn)解決方式與行為，并不涉及價(jià)值原則上的好惡之分。在投資市場(chǎng)上，投機(jī)行為與投資行為是互相依存的。2.證券市場(chǎng)監(jiān)督的理論根據(jù)答：不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)論，證券市場(chǎng)的非有效性理論，公共利益論，經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論。3．公司并購(gòu)的動(dòng)因。答：規(guī)模經(jīng)濟(jì)；技術(shù)進(jìn)步；市場(chǎng)占有率。4．風(fēng)險(xiǎn)投資的作用答：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；公司技術(shù)創(chuàng)新，增加方式的轉(zhuǎn)變；產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的調(diào)節(jié)。5．普通股股票持有者的基本權(quán)利。答：參加權(quán)；利潤(rùn)獲取權(quán)；剩余資產(chǎn)獲取權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)6.投資分析環(huán)境分析的內(nèi)容有哪些？答：政治法律環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，基礎(chǔ)設(shè)施條件，社會(huì)文化環(huán)境。7．投資與經(jīng)濟(jì)增加之間的關(guān)系。答：（1）經(jīng)濟(jì)增加是投資賴以擴(kuò)大的基礎(chǔ)；（2）經(jīng)濟(jì)增加狀況重要是由投資決定的，投資是經(jīng)濟(jì)增加的基本推動(dòng)力。8．利率風(fēng)險(xiǎn)的影響。答：利率風(fēng)險(xiǎn)的涵義。利息是投資的成本，兩者呈反方向變化。9．直接投資的重要特性。答：投資者擁有全部或一定數(shù)量的公司資產(chǎn)及對(duì)應(yīng)的支配權(quán)，直接參加投資的經(jīng)營(yíng)管理。直接投資的形式多個(gè)多樣，如較高比例地參入資本、開(kāi)設(shè)子公司、收購(gòu)和兼并現(xiàn)有公司以及合資經(jīng)營(yíng)、合作開(kāi)發(fā)等10．公司型基金和契約型基金的區(qū)別。答：（1）法律根據(jù)不同。（2）章程契約不同。（3）發(fā)行的憑證不同。（4）投資者的地位不同。（5）融資渠道不同。11．股票價(jià)格指數(shù)編制的普通過(guò)程。答：①擬定股票樣本。②收集樣本股票某一時(shí)刻的價(jià)格數(shù)字，如每日收盤時(shí)的價(jià)格，然后計(jì)算平均價(jià)格③選定過(guò)去某一日期作為基期并以基期當(dāng)天的樣本股票的平均價(jià)格除某日的平均價(jià)格，再乘以一種固定的數(shù)值（普通為100）即得到某日的股票價(jià)格指數(shù)12．投資的普通分類。答：按投資運(yùn)用方式的不同劃分；按投資對(duì)象存在形式的不同劃分；按投資主體的不同劃分；按投資期限的不同劃分。13．目的公司價(jià)值評(píng)定的辦法有哪些？答：目的公司價(jià)值評(píng)定辦法有資產(chǎn)基準(zhǔn)法，現(xiàn)金流量法，市場(chǎng)比較法。14．風(fēng)險(xiǎn)投資的特性。答：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益；多數(shù)是中長(zhǎng)久投資，流動(dòng)性較??；投資與管理相結(jié)合；運(yùn)作帶有循環(huán)性15．金融機(jī)構(gòu)投資的基本特點(diǎn)。答：①能充足吸取社會(huì)的閑散資金，資金力量龐大，其投資活動(dòng)會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生重要影響；②投資的專業(yè)化水平較高，能有效地進(jìn)行投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)含有較高的安全性；③投資手段靈活多樣，收集和分析投資信息的能力較強(qiáng)，含有應(yīng)對(duì)各類復(fù)雜狀況變化的能力16．投資者在買賣證券時(shí)能夠選擇的委托方式。柜臺(tái)委托。電話委托。傳真、函電委托。自助委托。網(wǎng)上委托。17．股票的特性。等權(quán)性。權(quán)責(zé)性。無(wú)期性。參加性。流通性。收益性。風(fēng)險(xiǎn)性。四、問(wèn)答1．兼并與收購(gòu)的聯(lián)系（詳見(jiàn)教材P30）在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，兼并、合并都是與收購(gòu)聯(lián)系在一起的。在形式和特性上還是存在一系列差別的2．債券與股票的不同。（1）債券與股票的性質(zhì)不同。（2）債券與股票的發(fā)行主體不同。（3）債券與股票的期限不同。（4）債券與股票的風(fēng)險(xiǎn)收益不同。（5）債券與股票的會(huì)計(jì)解決不同。（6）債券與股票的責(zé)任不同。（7）債券與股票的清償次序不同。3．我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的來(lái)源（詳見(jiàn)教材P56）①政府投入②公司投資③科研機(jī)構(gòu)自籌資金。④外國(guó)投資4．封閉型基金和開(kāi)放型基金的異同。（詳見(jiàn)教材P111）（1）重要區(qū)別在于基金所持份額與否能夠贖回，或者基金資本規(guī)模與否能夠變動(dòng)（2）買賣方式不同。（3）買賣價(jià)格不同。（4）買賣費(fèi)用不同。（5）對(duì)基金的管理公司來(lái)說(shuō)，開(kāi)放型基金能夠隨時(shí)追加資本。封閉型基金相對(duì)來(lái)說(shuō)在經(jīng)營(yíng)上較為穩(wěn)定。5．證券市場(chǎng)的監(jiān)管的意義。答：（詳見(jiàn)教材P182）（1）證券市場(chǎng)監(jiān)管是證券市場(chǎng)本身健康發(fā)展的需要。（2）加強(qiáng)證券市場(chǎng)管理是保障廣大投資者權(quán)益的需要。（3）加強(qiáng)證券市場(chǎng)管理是有效控制風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要。（4）加強(qiáng)證券市場(chǎng)管理是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系、提高證券市場(chǎng)效率的需要。