流動資產(chǎn)管理(黑白版)

流動資產(chǎn)管理主講人：吉利流動資產(chǎn)管理耗資：何時、在何處、以多大水平消耗資金現(xiàn)金管理存貨管理收入：何時、從何處、以多大水平收回資金，實現(xiàn)增值應收賬款管理流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)是在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)運用或變現(xiàn)的資產(chǎn)流動資產(chǎn)是流動資金的占用形態(tài)具有占用時間短、周轉快、易變現(xiàn)、變動大的特點有一個不斷消耗和收回的循環(huán)過程，這一過程沒有終止日期這就很難直接評價其投資收益率？因此，流動資產(chǎn)管理的目標是以最低的本錢滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉的需要什么是現(xiàn)金？笑話故事：富翁的遺囑吝嗇貪婪的富翁一生只有三個朋友，一個幫他管錢的理財師，一個助他騙人的律師，一個給他心理撫慰的牧師。富翁臨死的時候，給他們每人一個信封，里面各有50000美金，囑咐說在他死后用于陪葬。不久，富翁死了。在葬禮上，三個朋友走過棺材，都放下了一個信封。但牧師說：“我想到教會中的窮人…所以信封里沒有錢〞，律師說：“我想到免費法律咨詢…所以信封里只有25000美金〞，理財師說：“我簡直不敢相信你們這么不誠信，我要告訴你們，我放下的信封里可是整整50000美金的支票。〞在理財師眼中，現(xiàn)金不僅包括庫存現(xiàn)金，還包括各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票，甚至將有價證券視為現(xiàn)金等價物為什么要持有現(xiàn)金？寓言故事：分文不值的鉆戒一個富豪正駕駛游艇悠閑自在地享受陽光和海風，不幸遇上海嘯，游艇沉入大?！缓来箅y不死，漂流到一個無名島上，拿出僅剩的結婚鉆戒與島上的人交換食物。而島上的人不知鉆戒為何物，不肯與富豪交換，富豪只得揣著價值連城的鉆戒為島上的人干活，掙錢換取養(yǎng)命的食物?，F(xiàn)金具有普遍的接受性——交換其他資產(chǎn)和清償債務的能力不受限制，以及最強的流動性——立即投入流動且沒有價值損耗為什么要持有現(xiàn)金？現(xiàn)金持有動機支付動機，為正常生產(chǎn)經(jīng)營需要而持有生產(chǎn)經(jīng)營啟動時墊支收支不平衡時使用預防動機，為應付意外情況而追加持有預測現(xiàn)金流量的可靠程度愿意承擔風險的程度臨時舉債能力的強弱投資動機，為抓住投資時機而適當持有持有現(xiàn)金是不是越多越好？寓言故事：偏心的主人古時侯有一大戶人家，雇傭了不少仆人，對這些仆人，主人一向獎懲清楚。有一次主人出門遠游，臨行前將銀子分給三個仆人管理…三年后，主人歸來，仆人甲用主人給的銀子放利賺了一倍，仆人乙經(jīng)商賺了兩倍，仆人丙說為防止喪失將銀子邁進了土里；然而主人獎賞了仆人甲、乙，對仆人丙卻沒有什么表示現(xiàn)金不具有盈利性——流動性越強的資產(chǎn)，其盈利性越低持有現(xiàn)金是不是越多越好？現(xiàn)金持有本錢管理本錢，因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而發(fā)生管理費用時機本錢，因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益轉換本錢，現(xiàn)金和其他資產(chǎn)相互轉換時付出的交易費用短缺本錢，因現(xiàn)金持有量缺乏、其他資產(chǎn)又無法及時變現(xiàn)而給企業(yè)造成的損失最正確現(xiàn)金持有量基于現(xiàn)金持有動機，企業(yè)必須保持一定數(shù)量現(xiàn)金，數(shù)額太少可能出現(xiàn)現(xiàn)金短缺風險；但現(xiàn)金作為盈利性較低的資產(chǎn)，數(shù)額太多那么會導致企業(yè)收益下降最正確現(xiàn)金持有量確實定本錢分析模式存貨模式隨機模式本錢分析模式根據(jù)現(xiàn)金持有的相關本錢，分析、預測其總本錢最低時現(xiàn)金持有量管理本錢，固定時機本錢，正相關，=現(xiàn)金持有量×再投資報酬率〔有價證券收益率〕轉換本錢，不相關短缺本錢，負相關實務中根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測算并確定各相關本錢數(shù)值計算并選擇總本錢最低者有價證券流動性強，又具有一定盈利性，常常被選為現(xiàn)金替代品最佳總成本管理成本短缺成本成本機會成本現(xiàn)金持有量存貨模式源于存貨經(jīng)濟訂購批量確定，用于確定現(xiàn)金目標持有量一定時間內(nèi)，現(xiàn)金總需求量為T，但平時只需保持較少數(shù)量現(xiàn)金——目標持有量Q〔Q<T〕多余現(xiàn)金應購置有價證券，以獲得收益當現(xiàn)金用盡，應立即出售有價證券換回現(xiàn)金，以防止現(xiàn)金短缺風險只要有價證券變現(xiàn)T/Q次，就可以既滿足需求又獲得收益目標持有量Q平均持有量Q/2現(xiàn)金持有量時間假設：〔1〕一定時間內(nèi)，現(xiàn)金總需求量穩(wěn)定且能預測，即T為常數(shù)；〔2〕現(xiàn)金耗用比較均衡；〔3〕企業(yè)能夠立即出售有價證券換回現(xiàn)金，即無短缺本錢存貨模型根據(jù)現(xiàn)金持有的相關本錢，分析、預測其總本錢最低時現(xiàn)金持有量管理本錢，固定，不相關時機本錢，正相關，=現(xiàn)金平均持有量Q/2×有價證券收益率K轉換本錢，負相關，=轉換次數(shù)T/Q×每次轉換本錢F短缺本錢，無經(jīng)推導，現(xiàn)金持有量Q=〔2TF/K〕1/2時，總本錢TC=〔2TFK〕1/2最低最佳總成本轉換成本成本機會成本現(xiàn)金持有量隨機模型現(xiàn)金流量呈不規(guī)那么地波動、無法準確預測的情況下，用于確定現(xiàn)金目標控制線當現(xiàn)金持有量升至上限H，應購置H－Z有價證券，使現(xiàn)金持有量回落到目標控制線Z當現(xiàn)金持有量降至下限L…同理，Z=〔3Fδ2/4K〕1/3＋L，H=3Z－2L上限H目標控制線Z現(xiàn)金持有量時間下限L確定最正確現(xiàn)金持有量是為了既滿足需求又獲得收益，最正確現(xiàn)金持有量影響因素：〔1〕現(xiàn)金持有量下限L，受到每日最低現(xiàn)金需求、愿意承擔風險的程度等因素影響；〔2〕每日現(xiàn)金余額的標準差δ，表達現(xiàn)金流量呈不規(guī)那么地波動；以上可根據(jù)歷史資料測算?！?〕有價證券收益率；〔4〕現(xiàn)金與有價證券轉換本錢現(xiàn)金收支管理最正確現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金持有的理想狀態(tài)，其實現(xiàn)依賴于現(xiàn)金收支管理現(xiàn)金收支方案/現(xiàn)金預算，是預計未來一定時間〔預算期〕內(nèi)現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或缺乏，并進行現(xiàn)金平衡〔現(xiàn)金多余的利用方案或缺乏的籌措方案〕現(xiàn)金收支有關法規(guī)規(guī)定現(xiàn)金收支管理應用方法現(xiàn)金預算編制實例華興公司是一家中等規(guī)模的股份制制造企業(yè)，該公司在進行了周密地調(diào)查研究根底上，經(jīng)董事會認可，確定了2023年度〔預算期〕的目標利潤為110萬元…0．資產(chǎn)負債表〔2007年12月31日〕資產(chǎn)金額負債和所有者權益金額流動資產(chǎn)：現(xiàn)金應收帳款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)：設備減：累計折舊土地固定資產(chǎn)合計3500009000012500480005005003000000（800000）10000003200000流動負債：應付帳款長期負債：長期借款負債合計2400013000001324000所有者權益：普通股股本留存收益所有者權益合計20000003765002376500資產(chǎn)總計3700500負債和權益合計3700500注：①材料＝期末庫存量2500公斤×單價5元=12500元②產(chǎn)成品＝期末庫存量800件×單位生產(chǎn)本錢60元＝48000元1．銷售預算第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預計銷售量（件）預計銷售單價銷售收入800012096000090001201080000100001201200000110001201320000380001204560000預計現(xiàn)金收入2007年末應收帳款第一季度銷售收入第二季度銷售收入第三季度銷售收入第四季度銷售收入900006720002880007560003240008400003600009240009000096000010800001200000924000現(xiàn)金收入合計7620001044000116400012840004254000注：銷售在當季收回70%，下一季度全額收回眾所周知，銷售收入≠現(xiàn)金收入，應收帳款不小心就成了“陰收帳款〞。所以編制預算需要結合企業(yè)收款方式預計現(xiàn)金收入，而加緊催收帳款是執(zhí)行預算的一局部。預計銷售情況需要進行廣泛的市場調(diào)查，同時考慮企業(yè)的生產(chǎn)能力。2．生產(chǎn)預算第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預計銷售量（件）加：期末存貨量合計減：期初存貨量80001350935080090001500105001350100001650116501500110001200122001650380005700437005300預計生產(chǎn)量（件）85509150101501055038400為保障供給，一定量的存貨似乎是必要的，因此會發(fā)生存貨本錢和資金占用。企業(yè)的努力方向是做到“零庫存〞，那就需要準確預計銷售量，以及合理規(guī)劃銷售環(huán)節(jié)。注：期末存貨量是下一季度預計銷售量的15%第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預計生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量預計生產(chǎn)需用量加：期末材料存貨量減：期初材料存貨量預計材料采購量材料單價預計材料采購額8550434200366025003536051768009150436600406036603700051850001015044060042204060407605203800105504422004500422042480521240038400415360016440144401556005778000預計現(xiàn)金支出年初應付帳款第一季度采購額第二季度采購額第三季度采購額第四季度采購額20000707204000884007400017680925008152018500101900849602400017680018500018342084960采購現(xiàn)金支出合計90720166400191700205360654180注：①期末材料存貨量是下一季度預計生產(chǎn)需用量的10%②采購額分三個季度支出40%、50%、10%同樣，為保障生產(chǎn)而儲藏的材料會發(fā)生存貨本錢和資金占用。相對于減少產(chǎn)成品存貨而言，減少材料存貨還需要合理規(guī)劃采購環(huán)節(jié)。相反，采購并不一定要付款，盡量延遲付款看上去不那么誠信，卻是對財務人員的根本要求。3．直接材料預算〔采購預算〕第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預計生產(chǎn)量（件）單位產(chǎn)品人工工時（小時）直接人工總工時（小時）單位工時人工成本85504342008915043660081015044060081055044220083840041536008直接人工成本27360029280032480033760012288004．直接人工預算5．制造費用預算一季度二季度三季度四季度全年生產(chǎn)量（直接人工總工時）34200366004060042200153600修理用材料（0.8元/小時）修理人工費（1.2元/小時）變動費用小計273604104068400292804392073200324804872081200337605064084400122880184320307200維修費（1500+0.2元/小時）動力（800+0.5元/小時）油料（500+0.3元/小時）混合成本小計8340179001076037000882019100114803940096202110012680434009940219001316045000367208000048080164800車間管理費用折舊費保險費財產(chǎn)稅固定費用小計600012500500020002600060001250050002000260006000125005000200026000600012500500020002600024000500002000010000104000制造費用總計131400138600150600155400576000預計現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出額131500131500131500131500526000要注意，有些費用并不需要現(xiàn)金支出，最典型的就是折舊費。6．單位生產(chǎn)本錢預算單位數(shù)量單位價格合計直接材料直接人工制造費用4公斤4工時1件5元/公斤8元/工時15元/件203215單位生產(chǎn)成本67注：制造費用單位價格15元/件=全年制造費用總額576000元÷38400件7．銷售與管理費用預算項目金額廠部行政管理人員工資廠部設備折舊費其他費用1250006580083500合計274300預計現(xiàn)金支出一季度二季度三季度四季度合計現(xiàn)金支出額521255212552125521252085008．現(xiàn)金預算項目一季度二季度三季度四季度全年期初現(xiàn)金余額加：本期現(xiàn)金收入3500007620001036821044000107857116400010288312840003500004254000可動用的現(xiàn)金合計11120001147682127185713868834604000減：現(xiàn)金支出材料采購支出直接人工支出制造費用支出銷售與管理費支出支付所得稅支付設備款支付股利907202736001315005212511037310000016640029280013150052125127000150000010000019170032480013150052125137849100000205360337600131500521251602501000006541801228800526000208500535472400000現(xiàn)金支出合計75831823698259379749868355052952現(xiàn)金余缺353682（1222143）333883400048（448952）現(xiàn)金籌措利用

向銀行借款歸還銀行借款支付借款利息購入有價證券（250000）1330000（220000）（11000）（270000）（20250）1330000（490000）（31250）（250000）期末現(xiàn)金余額103682107857102883109798109798來自企業(yè)資本預算?，F(xiàn)金是一種低收益資產(chǎn)，所以現(xiàn)金多余不是越大越好，在保障必要現(xiàn)金儲藏前提下，多余現(xiàn)金應用于投資?，F(xiàn)金預算實際上是其他預算有關現(xiàn)金收支的匯總，計算現(xiàn)金余缺，并在此根底上合理規(guī)劃現(xiàn)金籌措利用。在現(xiàn)金多余時，常購入有價證券，這是因為它有較高收益，而且容易變現(xiàn)。所以發(fā)生現(xiàn)金短缺時，除了向銀行借款，還可以賣出有價證券；本例卻沒有考慮到這一點。9．預計利潤表項目金額銷售收入減：銷售成本（期初存貨成本加：本期生產(chǎn)成本減：期末存貨成本）銷售毛利45600002540400480002572800804002019600減：銷售與管理費用利息支出納稅前凈損益減：所得稅274300312501714050535472稅后凈損益1178578注：①本期生產(chǎn)本錢＝本期生產(chǎn)量38400件×單位生產(chǎn)本錢67元②期末存貨本錢＝期末存貨量1200件×單位生產(chǎn)本錢67元我們注意到，華興公司實現(xiàn)了目標利潤！10．預計資產(chǎn)負債表〔2023年12月31日〕資產(chǎn)金額負債和權益金額流動資產(chǎn)：現(xiàn)金應收帳款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)：設備累計折舊土地固定資產(chǎn)凈值長期投資10979839600022500

804006086984500000（915800）10000004584200250000流動負債：應付帳款長期負債：長期借款負債合計14782021400002287820所有者權益：普通股股本留存收益所有者權益合計200000011550783155078資產(chǎn)總計5442898

負債和權益合計5442898現(xiàn)金收支有關法規(guī)規(guī)定《現(xiàn)金管理條例》〔1988〕及相關法規(guī)規(guī)定了現(xiàn)鈔使用范圍：職工工資、津貼；個人勞務報酬；根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金；各種勞保、福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出；向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費；結算起點〔1000元〕以下的零星支出；中國人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。除此以外，應通過銀行帳戶結算規(guī)定了庫存現(xiàn)金限額，一般企業(yè)保持3至5天日常零星開支所需，特殊企業(yè)保持15天日常零星開支所需不得坐支現(xiàn)金；不得出租、出借銀行賬戶；不得簽發(fā)空頭支票和遠期支票；不得套用銀行信用；不得保存賬外公款銀行結算方式結算方式結算關系結算事項結算范圍結算期限結算金額支票出票人簽發(fā)，委托銀行在見票時向收款人或者執(zhí)票人支付確定金額款項轉賬取現(xiàn)同城10天不超過存款銀行本票銀行本票申請人將款項交存銀行，銀行受理申請、收妥款項后簽發(fā)，銀行在見票時向收款人或執(zhí)票人支付確定金額款項轉賬同城2個月定額或不定額銀行匯票銀行匯票申請人將款項交存銀行，銀行受理申請、收妥款項后簽發(fā)，銀行在見票時按照實際結算金額向收款人或執(zhí)票人支付款項轉賬異地1個月商業(yè)匯票商業(yè)承兌收款人簽發(fā)、付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌，付款人于到期日向收款人或被背書人支付款項商品交易轉賬同城異地不超過6個月單張不超過500萬銀行承兌收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌匯兌匯款人委托銀行將款項匯給收款人各種付款異地2個月委托收款收款人委托銀行向付款人收取款項各種收款同城異地當日或3日托收承付根據(jù)購銷合同，收款人發(fā)貨后委托銀行向付款人收取款項，付款人向銀行承認付款商品交易收款異地3日或10日單筆1萬元起現(xiàn)金收支管理應用方法加速現(xiàn)金收款預收貨款盡量縮短結算時間應收賬款管理控制現(xiàn)金支出延期付款利用商業(yè)匯票工資支付模式利用“浮游量〞力爭現(xiàn)金流量同步我們注意到，某些現(xiàn)金收支管理應用方法和有關法規(guī)規(guī)定是抵觸的，實務中，財務人員常常游走在違規(guī)邊緣存貨的功能存貨是企業(yè)為耗用或銷售而儲存的各種資產(chǎn)存貨的需要出自以下原因保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要出自價格的考慮整批購置價格較低在價格較低時囤積存貨存貨的本錢采購本錢，是指由購置存貨而發(fā)生的買價和運雜費訂貨本錢，是指為訂購貨物而發(fā)生的各種費用，如采購人員工資、采購部門一般性費用和采購業(yè)務費固定訂貨本錢變動訂貨本錢儲存本錢，是指為儲存存貨而發(fā)生的各種費用，如倉儲費、保險費、存貨破損變質(zhì)損失等，也包括存貨占用資金的時機本錢固定儲存本錢變動儲存本錢缺貨本錢，是指由于存貨數(shù)量不能及時滿足生產(chǎn)和銷售的需要而給企業(yè)帶來的損失，如停工損失、喪失銷售時機損失、違約損失、商譽損失，以及緊急額外購入本錢這就要盡力在各種存貨本錢與存貨效益之間作出權衡，到達兩者的最正確結合，這也就是存貨管理的目標存貨經(jīng)濟訂購批量訂購批量，是指每次訂購存貨的數(shù)量，一定時間內(nèi)，存貨總需用量一定，降低訂購批量必然增加訂貨批次，一方面使變動儲存本錢下降，另一方面使變動訂貨本錢增加；反之那么否。確定使這兩種本錢合計數(shù)最低時的訂購批量，即經(jīng)濟訂購批量經(jīng)濟訂購批量確定根本模型訂貨提前期保險儲藏存貨陸續(xù)供給和使用根本模型假設條件和設定一定時間內(nèi)，存貨總需用量穩(wěn)定并能預測，為常數(shù)A，但一次只需訂購較少數(shù)量存貨——經(jīng)濟訂購量Q〔Q<A〕存貨單價不變，即采購本錢固定存貨耗用或銷售比較均衡企業(yè)能夠及時補充存貨，即無缺貨本錢存貨集中到貨，而不是陸續(xù)供給只要訂貨A/Q次，就能滿足存貨需求經(jīng)濟訂購量Q平均余額Q/2存貨數(shù)量時間根本模型儲存本錢和訂貨本錢合計數(shù)最低時訂購批量儲存本錢，正相關，=存貨平均余額Q/2×單位存貨儲存本錢C訂貨本錢，負相關，=訂貨批次A/Q×每批訂貨本錢P經(jīng)推導，訂購量Q=〔2AP/C〕1/2時，兩種本錢合計數(shù)T=〔2APC〕1/2最低經(jīng)濟總成本訂貨成本存貨成本儲存成本存貨數(shù)量訂貨提前期假設條件和設定其他假設條件不變一般情況下，不能做到及時補充存貨，而需要在沒有用完時提前訂貨，設定再訂貨量R為企業(yè)訂貨時尚有存貨數(shù)量，=交貨時間L×每日平均需用量d訂貨提前期對經(jīng)濟訂購量并無影響，只不過在到達再訂貨量時即訂貨經(jīng)濟訂購量Q再訂貨量R存貨數(shù)量時間交貨時間L交貨時間相對來說容易確定，關鍵是預測每日平均需用量保險儲藏假設條件和設定其他假設條件不變存貨每日需用量可能變化，需要一些存貨以備應急之需，稱為保險儲藏B保險儲藏進一步提高了再訂貨量R’，=交貨時間L×每日平均需用量d+保險儲藏B再訂貨量R再訂貨量R’存貨數(shù)量時間保險儲備B經(jīng)濟訂購量Q增加保險儲藏，一方面使儲存本錢上升，另一方面使缺貨本錢下降；反之那么否；確定使這兩種本錢合計數(shù)最低時的保險儲藏，即最正確保險儲藏保險儲藏假設某存貨年需用量A=3600件，已經(jīng)計算出經(jīng)濟訂購量Q=300件，交貨時間L=10天，交貨時間內(nèi)存貨需用量及其概率分布如下表，單位存貨儲存本錢C=2元，單位存貨缺貨本錢U=4元存貨需用量（10×d）概率700.01800.04900.201000.501100.201200.041300.01平均需用量100不同保險儲藏水平下，兩種本錢的合計數(shù)B=0R’=Ld+B=100+0=100〔件〕缺貨數(shù)量S=0×〔0.01+0.04+0.20+0.50〕+〔110－100〕×0.20+〔120－100〕×0.04+〔130－100〕×0.01=3.1〔件〕TC=BC+S〔A/Q〕U=0×2+3.1×〔3600/300〕×4=148.8〔元〕B=10R’=100+10=110〔件〕S=0×0.95+10×0.04+20×0.01=0.6〔件〕TC=10×2+0.6×〔3600/300〕×4=48.8〔元〕B=……存貨陸續(xù)供給和使用假設條件和設定其它假設條件不變存貨可能陸續(xù)供給，而使存貨數(shù)量陸續(xù)增加，供給期=訂購量Q÷每日平均供給量s在供給期內(nèi)，存貨也在陸續(xù)使用，使用量=供給期Q/s×每日平均需用量d供給期滿，存貨最高余額E=Q－〔Q/s〕×d=Q〔1－d/s〕存貨陸續(xù)供給和使用影響存貨平均余額，經(jīng)推導，訂購量Q=[〔2AP/C〕×s/〔s－d〕]1/2時，兩種本錢合計數(shù)T=[〔2APC〕]×〔1－d/s〕]1/2最低最高余額E平均余額E/2存貨數(shù)量時間供應期每日平均供給量相對來說容易確定，關鍵是預測每日平均需用量，其實還假設了供給速度快于消耗速度，當然，這個假設通常能夠成立對經(jīng)濟訂購批量的批評模型有嚴苛的假設條件，為了使模型更符合實際，對決策模型進行了一系列的擴展，使得模型更加復雜這樣做其實是建立在以下兩個假設的根底之上：模型所需數(shù)據(jù)、信息能夠取得且不需要花費太多本錢決策者都具有從事復雜數(shù)理統(tǒng)計分析的知識和能力根本思路仍是成認現(xiàn)實中不同形式的本錢為給定參數(shù)，即被動地接受這些參數(shù)；現(xiàn)代存貨管理思路不接受所謂生產(chǎn)準備本錢和儲存本錢，想方設法采取干預行動來改變這些參數(shù)，試圖使這些本錢趨于零，向“零庫存〞進軍前提是滿足生產(chǎn)和銷售的經(jīng)營需要，依賴于：〔1〕先進的制造模式，如適時制〔JIT〕或敏捷制造〔AM〕，以及全面質(zhì)量管理〔TQM〕等；〔2〕良好的供給商關系，還可以進一步降低訂貨本錢和采購本錢它們?nèi)绾巫龅健傲銕齑妯曇蛻舨灰a(chǎn)品戴爾自己不加工任何電腦，不供給任何電腦元件；它只做三件事：網(wǎng)絡，，直郵。它把客戶需求信息傳遞給制造商，制造商按照它的指令制造出產(chǎn)品，再傳遞給經(jīng)銷商，通過經(jīng)銷商再傳遞給客戶。整個流程都在戴爾的控制下要市場不要工廠耐克沒有自己的工廠，所有運動鞋、運動服都由勞動力本錢低的企業(yè)生產(chǎn)；它專心建立品牌、開拓市場，廣告費用、體育贊助費用多得驚人至少可以學習蘋果，它的庫存運作時間只有6~8天原材料根據(jù)生產(chǎn)要求，在指定時間直接送到生產(chǎn)線上，不進入原材料庫聘請第三方物流取貨，將不同地點、不同供貨量、不同供貨期的供給商在取貨過程中加以整合采取互惠政策，與外地同行共享存貨〔也就是遇到緊急情況時，把存貨賣給外地同行〕供給商有天使，也有魔鬼標準品質(zhì)保證價格，采購價格費用，進貨費用時間信用情況效勞情況信息上游法：了解所采購商品由哪些材料組成，全面分析它的制造本錢下游法：了解所采購商品用在哪些地方，查詢它的需求量和售價水平法：了解所采購商品有哪些替代品，獲得新供給商資料永遠做供給商眼中的“壞孩子〞家樂福是這樣培訓采購人員的要把銷售人員作為我們的第一號敵人永遠不要接受第一次報價假設銷售人員花太長時間給你答案，就說你已經(jīng)和其競爭對手做了交易……引入“鯰魚〞進行采購招標，如要求5萬元以上的采購，必須要有五家以上的供給商競標，其中必須要有一家是新供給商競合時代，供給商是“共贏商〞讓采購人員去做“壞孩子〞對于比較滿意的供給商，需要采購主管親自管理，建立密切關系，并經(jīng)常聯(lián)絡幫助供給商降低制造本錢，就是降低采購本錢福特的供給商開展部門，由福特員工和供給商組成了四個團隊，共同商討怎樣優(yōu)化價值鏈的各個環(huán)節(jié)：產(chǎn)品工程師負責對供給商的技術和質(zhì)量進行監(jiān)督和提出意見程序工程師負責在新車型開發(fā)時協(xié)助供給商解決零配件開發(fā)風險和質(zhì)量問題駐廠經(jīng)理在整車組裝現(xiàn)場，當場評估和檢測供給商的產(chǎn)品質(zhì)量戰(zhàn)略方案和流程改進小組負責所有供給商改善指標的統(tǒng)籌，并對其他供給商開展團隊提供支持以上主要展示了一些全新的存貨管理思路，在實務中還有ABC法等很多方法，存貨：留多少最好？應收賬款的功能應收賬款是企業(yè)因?qū)ν怃N售商品、提供勞務等而應向購置貨物或接受勞務的單位收取的款項發(fā)生應收賬款的原因商品銷售及勞務提供過程中的貨與錢在時間上別離的結果主要原因是商業(yè)競爭，賒銷是一種重要的促銷手段應收賬款的本錢時機本錢，資金不能用于其他投資所喪失的收益，如投資于有價證券所獲得的收益=維持賒銷業(yè)務所需要的資金×資金本錢率〔有價證券收益率〕維持賒銷業(yè)務所需資金=應收賬款平均余額×變動本錢率應收賬款平均余額=年賒銷收入凈額÷應收賬款周轉率，或=日賒銷收入凈額×應收賬款周轉期管理本錢，企業(yè)對應收賬款進行管理而消耗的開支壞賬本錢，應收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失企業(yè)只需投入變動本錢局部資金，即可維持按銷售收入形成的應收賬款這就需要在賒銷引起的盈利增加和應收賬款本錢增加之間作出權衡，依賴于信用管理：〔1〕信用標準確實定；〔2〕信用條件確實定；〔3〕應收賬款的收賬信用標準確實定信用標準