企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素及其控制對策分析-

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素及其控制對策分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素及其控制對策分析

摘要：在劇烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)已成為市場競爭的主體，企業(yè)賴以生存、開展的自然環(huán)境和社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有較大的不確定性，使企業(yè)面臨風(fēng)險的威脅。因此，正確把握企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的運行規(guī)律，加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理顯得非常重要。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)環(huán)境；內(nèi)部控制；財務(wù)管理

全球經(jīng)濟(jì)的開展、一體化時代的到來、知識經(jīng)濟(jì)的席卷，使得我國企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境競爭日趨劇烈，同時市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律表現(xiàn)的更加明顯。在這種環(huán)境下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與財務(wù)管理面臨這巨大的風(fēng)險。如何有效地防范和控制財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)普遍面臨的現(xiàn)實難題和管理瓶頸。瓊民源粉飾會計報表的嚴(yán)重作假行為，制造了一個“中國股市的大騙局〞，給眾多投資者帶來了重大損失，嚴(yán)重擾亂了社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序；“渤海事件〞、“東北藥事件〞、“紅光事件〞等又何嘗不是造成了這樣類似的惡劣后果？尤其是震驚整個社會的銀廣廈事件。在美國，幾個大公司的會計造假丑聞也接連曝光。從安然到世通，從施樂到默克，一波未平一波又起，給社會造成了極大的震動。這一系列的倒閉破產(chǎn)事件，大都是因為忽略了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范和控制而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化甚至資金斷流?？梢?，如果一個企業(yè)想要實現(xiàn)可持續(xù)的長期開展，就必須要學(xué)會有效地防范和控制財務(wù)風(fēng)險。

一、我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險的存在會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，企業(yè)通過對資本運動的管理來到達(dá)其價值最大化的理財目標(biāo)，因此企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也就蘊藏在整個資本運動過程中。個別企業(yè)財務(wù)管理因決策失誤、管理不善及缺乏風(fēng)險意識等原因造成財務(wù)風(fēng)險，也就是說企業(yè)生存的宏觀環(huán)境和企業(yè)自身原因是直接造成財務(wù)風(fēng)險的主要成因。宏觀環(huán)境主要是：

1、金融環(huán)境變化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響

資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。這方面的風(fēng)險主要表現(xiàn)在籌資本錢費用過大、利率過高、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理而造成的財務(wù)危機(jī)。例如2021年的金融危機(jī)導(dǎo)致我國許多企業(yè)資金運作越來越困難，引起企業(yè)財務(wù)危機(jī)甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。

2、法律環(huán)境因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響

法律環(huán)境對企業(yè)的財務(wù)管理具有十分重要的影響，但由于在關(guān)鍵時刻才會表現(xiàn)出來，平時表現(xiàn)得不是很直觀，所以很多人并沒有能真正認(rèn)識它。其實，企業(yè)的各類財務(wù)活動，無不是在各種經(jīng)濟(jì)法規(guī)的制約下運行的。簡單地講，只要是經(jīng)濟(jì)類法規(guī)都會對企業(yè)的財務(wù)管理和財務(wù)風(fēng)險造成直接或間接的影響。如?公司法?、?合同法?、?商標(biāo)法?、?證券法?、?票據(jù)法?等等，法律法規(guī)對企業(yè)的財務(wù)活動既做出廠規(guī)定和保護(hù)，又做出相應(yīng)的制約。企業(yè)在制定各類經(jīng)營和財務(wù)活動標(biāo)準(zhǔn)時，都必須充分考慮這此法律法規(guī)的要求，在規(guī)定的合法的范圍內(nèi)進(jìn)行，超越其范圍就可能受到法律的干預(yù)和制裁，甚至給企業(yè)造成重大的損失。

3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響

在社會經(jīng)濟(jì)高速開展和社會需求增長較快的環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)著眼于抓住機(jī)遇，促使企業(yè)的開展，并且不能落后于同行業(yè)的其它企業(yè)，就可采取相對激進(jìn)的財務(wù)戰(zhàn)略；相反，在社會經(jīng)濟(jì)相對蕭條時，企業(yè)就應(yīng)該采用穩(wěn)健的財務(wù)戰(zhàn)略。唯物主義認(rèn)為事物的開展變化的主要動力是事物本身，即內(nèi)因。所以企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)的不合理會是導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的根本原因，主要是以卜兒方面的原因：

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

資金結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系，一般以資產(chǎn)負(fù)債率或產(chǎn)權(quán)比率來表示。資金結(jié)構(gòu)不合理是影響財務(wù)風(fēng)險各種因素最直接的表達(dá)，使企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重缺乏。中國企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多的問題。據(jù)中國證券報報道，2007年全年190家上市公司再融資總額為3940多億元，平均每家公司融資額為21億元。同時有統(tǒng)計資料顯示，上市公司中被ST的大多是由于資本結(jié)構(gòu)不合理，具體表現(xiàn)在長期負(fù)債占權(quán)益資金的比例過高。巨額的債務(wù)、很低的經(jīng)營能力和艱難的融資渠道的共同作用，使這此公司的經(jīng)營狀況越來越惡劣，最終被ST。

企業(yè)投資決策的失誤

由于企業(yè)投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企雄的籌資本錢使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化威脅到企業(yè)到期債務(wù)的歸還，增大廠企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)牛的可能性，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。

財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)牛財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。防止財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)牛，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

二、當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

1、產(chǎn)權(quán)制度不清

知識經(jīng)濟(jì)是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用之上的經(jīng)濟(jì)，它是傳統(tǒng)的以廠房、機(jī)器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)變?yōu)橐灾R資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)理論和制度仍然維護(hù)“業(yè)主產(chǎn)權(quán)論〞，無視廠人力資本對公司開展的重大作用。

2、管理觀念陳舊

現(xiàn)今財務(wù)管理的理論與內(nèi)容對無形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實財務(wù)管理活動中許多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價值，不善于利用無形資產(chǎn)進(jìn)行資本運營，有些企業(yè)管理者缺少其自身的原因沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使財務(wù)管理失去了企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代的財務(wù)管理理論與內(nèi)容已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)時代投資決策的需要。

三、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理工作的對策

1、全方位更新企業(yè)財務(wù)管理觀念

面對嶄新的理財環(huán)境，企業(yè)假設(shè)不全方位更新財務(wù)管理觀念，就很難在劇烈的國際競爭中贏得一席之地。新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)應(yīng)樹立以下觀念：第一，財務(wù)管理戰(zhàn)略國際化觀念。企業(yè)財務(wù)管理國際公約是順應(yīng)經(jīng)營戰(zhàn)略國際化而產(chǎn)生的，企業(yè)置身于國際化大環(huán)境中謀劃經(jīng)營戰(zhàn)略，企業(yè)財務(wù)自然也應(yīng)從國際化的角度加以配合。譬如海外上市、跨國兼并和用各種合法手段來躲避稅賦等。第二，資本多元化觀念投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。第三，人本化理財觀念。知識經(jīng)濟(jì)時代，信息和知識技術(shù)以及利用、加工、創(chuàng)造這此信息和技術(shù)的員工在整個財富創(chuàng)造過程中的作用越來越重要，從而決定廠企業(yè)在知識經(jīng)濟(jì)時代的權(quán)益不僅歸屬于股東，而且歸屬于其他相關(guān)利益主體，如債權(quán)人、員工和顧客，他們都向企業(yè)投人廠專用性資本，對企業(yè)剩余作廠奉獻(xiàn)，有權(quán)分享企業(yè)剩余。第四，風(fēng)險理財觀念。風(fēng)險投資將成為知識經(jīng)濟(jì)時代重要的投資方式和內(nèi)容，風(fēng)險投資應(yīng)以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為對象。

2、提升財務(wù)管理的層次

一是從整體上提高企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)，根據(jù)最新對企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)調(diào)查顯示：財務(wù)人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理分析能力較差，不適應(yīng)財務(wù)管理工作的需要。分企業(yè)規(guī)模和分人員層次的調(diào)查結(jié)果顯示：越是規(guī)模大的企業(yè)，此現(xiàn)象越嚴(yán)重；越是層級高的管理人員，對此現(xiàn)象的認(rèn)同感越強(qiáng)。具體到財務(wù)工作來講，最突顯的矛盾是伴隨著財務(wù)管理在企業(yè)管理中核心地位確實立，財務(wù)人員管理分析能力與需求的差距。相當(dāng)一局部財務(wù)人員是只會算賬而不會看賬的會計。因此，財務(wù)工作.開展的關(guān)鍵是要靠“轉(zhuǎn)變〞，而“轉(zhuǎn)變〞的首要任務(wù)那么是“變觀念〞，這其中就包括對“什么樣的人才能勝任財務(wù)工作〞觀念的轉(zhuǎn)變二是從制度上入手，正確處理財務(wù)與會計的關(guān)系，防止重會計核算，輕財務(wù)管理的現(xiàn)象。目前，企業(yè)財務(wù)管理主要是以營運資金管理為主的日常財務(wù)管理，在財務(wù)管理中，企業(yè)籌資和投資資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)風(fēng)險控制以及財務(wù)分析所占比例較低，從總體來講，企業(yè)財務(wù)管理工作層次較低，無論是國企還是私企，也無論是內(nèi)地還是沿海都有待提高。因此，應(yīng)立即從企業(yè)管理制度入手，解決有制度、輕實際的現(xiàn)狀，切實提高企業(yè)財務(wù)管理水平。目前，企業(yè)的具體做法是成立財務(wù)結(jié)算中心和會計核算中心，將財務(wù)管理部門和會計工作部門別離，只有這樣，才能使企業(yè)擺脫重會計核算輕財務(wù)管理的局面，才能集