金融學-科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究-以深圳為例

PAGE科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究——以深圳為例摘要：自改革開放以來，我國經濟發(fā)展不斷加強，成為了世界第二大經濟體，2020年作為“十三五”計劃的收官之年，經濟發(fā)展更是將進一步增強?？萍冀鹑趧?chuàng)新是科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新在隨著經濟不斷發(fā)展的過程中相互融合的，不僅促進了我國金融創(chuàng)新體系進一步完善，也是推進中國經濟發(fā)展的重要里程碑，同時在全面建成小康社會中起到重大作用。中小企業(yè)是我國經濟發(fā)展的重要活力源泉，科技金融創(chuàng)新在一定程度上不僅可以幫助中小企業(yè)轉變生產方式降低成本，也能幫助中小企業(yè)擴展融資渠道，提升在國際上的競爭力。關于金融創(chuàng)新，我國在上世紀90年代就有提出相關的概念，相關部門也通過頒布相關的法律法規(guī)來規(guī)范發(fā)展，同時也出臺了稅收減免扶持政策等。深圳市作為經濟發(fā)展特區(qū)，科技方面和金融方面都是比較領先，也在各個方面進行完善，極大促進了深圳地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展。科技金融創(chuàng)新雖說在不斷發(fā)展完善，但也是遇到了許多難題，如資金投入來源渠道少、人才培養(yǎng)困難而短缺、中小企業(yè)信息不對稱等問題。本文通過借助以科技金融創(chuàng)新相關文獻材料為依據(jù)，以“科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究——以深圳為例”為題進行分析研究，并將在本文中遇到的問題，進行了歸納總結，提出了比較具有針對性的建議。關鍵詞：科技創(chuàng)新，金融創(chuàng)新，中小企業(yè)，科技金融創(chuàng)新ResearchontheImpactofTechnologicalandFinancialInnovationontheDevelopmentofSmallandMedium-sizedEnterprises——TakingShenzhenasanExampleAbstract：Sincethereformandopeningup,China'seconomicdevelopmenthasbeencontinuouslystrengthenedandithasbecometheworld'ssecondlargesteconomy.In2020,astheendingyearofthe"13thFive-YearPlan",economicdevelopmentwillbefurtherenhanced.Technologicalandfinancialinnovationistheintegrationoftechnologicalinnovationandfinancialinnovationintheprocessofcontinuouseconomicdevelopment.ItnotonlypromotesthefurtherimprovementofChina'sfinancialinnovationsystem,butalsoanimportantmilestoneinadvancingChina'seconomicdevelopment.Italsoplaysaroleinthecomprehensiveconstructionofawell-offsociety.Majorrole.SMEsareanimportantsourceofvitalityforChina'seconomicdevelopment.Toacertainextent,technologicalandfinancialinnovationcannotonlyhelpSMEschangeproductionmethodsandreducecosts,butalsohelpSMEsexpandfinancingchannelsandenhancetheirinternationalcompetitiveness.Regardingfinancialinnovation,Chinahasputforwardrelevantconceptsinthe1990s,andrelevantdepartmentshavealsopromulgatedrelevantlawsandregulationstostandardizedevelopment.Atthesametime,theyhavealsointroducedtaxreliefsupportpolicies.Asaspecialeconomicdevelopmentzone,Shenzhenisaleaderinscienceandtechnologyandfinance.Itisalsoimprovinginallaspects,whichgreatlypromotesthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinShenzhen.Althoughtechnologicalandfinancialinnovationisconstantlydevelopingandimproving,italsoencountersmanyproblems,suchasthelackoffundingsources,thedifficultyandshortageoftalenttraining,andtheasymmetricinformationofSMEs.Thispaperanalyzesandresearchestheproblemsencounteredinthispaperbytakingthebasisofliteraturematerialsrelatedtoscienceandtechnologyfinancialinnovationandtaking"StudyontheImpactofScienceandTechnologyFinancialInnovationontheDevelopmentofSmallandMediumEnterprises-TakingShenzhenasanExample".Insummary,putforwardmoretargetedsuggestions.Keywords：Technologicalinnovation，F(xiàn)inancialinnovation，Smallandmedium-sizedenterprises，Technologyfinanceinnovation目錄第1章緒論 11.1研究背景 11.2研究目的 11.3研究意義 21.4國內外文獻綜述 21.4.1國內研究 21.4.2國外研究 31.5研究方法 4第2章科技金融創(chuàng)新相關概念界定及理論基礎 52.1科技金融創(chuàng)新的概念 52.2科技金融創(chuàng)新的特點 52.2.1科技金融創(chuàng)新具有高風險性 62.2.2科技金融創(chuàng)新具有高收益性 62.2.3科技金融創(chuàng)新具有高科技含量 62.3科技金融創(chuàng)新的形式 62.3.1私募股權和創(chuàng)業(yè)投資機構 62.3.2科技金融產品 72.3.3金融服務移動化 72.3.4區(qū)塊鏈 7第3章科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的影響分析 83.1深圳中小企業(yè)科技金融創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)狀 83.2科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的促進作用 93.2.1私募股權有利于解決中小企業(yè)資金問題 93.2.2創(chuàng)業(yè)投資機構有利于促進中小企業(yè)各階段的發(fā)展 93.2.3創(chuàng)新科技金融產品擴展中小企業(yè)的融資渠道 103.2.4金融服務移動化提高中小企業(yè)的工作效率 103.2.5區(qū)塊鏈促進中小企業(yè)的升級發(fā)展 113.3科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的負面作用 113.4本章小結 11第4章深圳中小企業(yè)在科技金融創(chuàng)新中面臨的主要問題 134.1科技金融創(chuàng)新投入來源渠道少 134.2科技金融創(chuàng)新人才的短缺 134.3信息不對稱 144.4對科技金融領域監(jiān)督不足 144.5科技金融發(fā)展不平衡 14第5章對深圳中小企業(yè)在科技金融創(chuàng)新方面的對策建議 155.1改變科技金融創(chuàng)新資金的投入方式 155.2加強對科技金融創(chuàng)新人才的培養(yǎng)和引進 155.3構建科技金融創(chuàng)新信息共享平臺 165.4加強對科技金融領域的監(jiān)管 165.5促進各區(qū)科技金融平衡發(fā)展 16第6章結論和建議 186.1主要結論 186.2政策建議 186.3論文不足之處與展望 19參考文獻： 20致謝 21PAGE21第1章緒論1.1研究背景十九大以來，中國經濟發(fā)展取得了巨大成就，開啟了中國金融改革發(fā)展的新時代。在習近平總書記的領導下，我國的經濟蓬勃發(fā)展，國內生產總值逐年創(chuàng)新高，多項金融政策的頒發(fā)，進一步促進了經濟的發(fā)展，也對我國深化金融供給側性改革和加快金融體制改革奠定基礎。習近平總書記曾強調，金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發(fā)展和人民群眾需要?？梢钥闯?，經濟和金融是不可分割，兩者是共生的關系，經濟的發(fā)展強大離不開金融，金融的發(fā)展也是離不開經濟。中國是世界上最大的發(fā)展中國家，我們要立足中國國情，走符合我國國情的金融發(fā)展道路。同時我們要把金融和實體經濟看作一個整體，這樣會更好的防范和化解風險，推動高質量發(fā)展。我國市場經濟初步建立至今不足20年，相對運行了幾百年國際市場經濟來說，我國還有很多要完善的，所以很多地方也是用美國為首西方大國的經濟學理論框架來進行解釋。改革開放以來，我國經濟快速發(fā)展，形成了有中國特色的社會主義市場，中國特色社會主義市場經濟成為了世界經濟中的重要組成部分。我國深圳在上世紀九十年代就有提出關于科技金融的相關理論，科技金融創(chuàng)新是推動經濟進一步發(fā)展的重要助力，也是經濟發(fā)展的大勢所趨，在深圳市強大的科技和金融背景下，科技金融創(chuàng)新更是勢在必行。1.2研究目的伴隨著2020年的到來，經濟發(fā)展不斷加強，2019年國民生產總值首次接近百億萬元。在經濟的發(fā)展進程中，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新實現(xiàn)了高效率的相互結合，推動我國的金融創(chuàng)新體系進一步完善和發(fā)展。深圳市作為改革開放的起始地,絕大多數(shù)企業(yè)都是中小企業(yè)，截至2018年底，深圳中小企業(yè)的數(shù)量已經達到196.7萬家，占深圳市企業(yè)總數(shù)的99.6%。中小企業(yè)作為深圳保持城市活力的重要組成部分，也源源不斷為深圳提供自主創(chuàng)新的源動力，為深圳的經濟發(fā)展做出了巨大貢獻，同時隨著深圳科技力量的進步，科技金融創(chuàng)新更是對中小企業(yè)產生深遠的影響。深圳經濟發(fā)展面臨飽和，中小企業(yè)也面臨著發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)，資金投入來源渠道少、人才短缺、中小企業(yè)信息不對稱等發(fā)展問題日益突出?？萍紕?chuàng)新是調整經濟發(fā)展的關鍵之一，為中小企業(yè)和經濟發(fā)展帶來新的活力，培養(yǎng)出具有科技創(chuàng)新能力的優(yōu)質企業(yè)。金融市場能夠起到優(yōu)化資源配置的決定性作用，資金、信息、人才等資源是中小企業(yè)的科技創(chuàng)新所必須要具備的。科技與金融高效率的相互結合，在兩者相互作用下，激發(fā)出中小企業(yè)科技創(chuàng)新的潛力。深圳作為中國特色社會主義改革開放的排頭兵，其自身具有的科技和金融兩大優(yōu)勢，也是本文選取深圳為例的重要因素。本文以“科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究——以深圳為例”主要就是要在中國特色社會主義新時代背景下找出遇到的難題和提出建議。以深圳為例，對研究中遇到的難題進行分析，并進行合理的建議。1.3研究意義中小企業(yè)在中國的經濟發(fā)展中起到了巨大的推進作用，從改革開放至今，深圳作為中國最早改革開放的城市之一，引領中國的發(fā)展，為中國經濟做出了偉大的貢獻。對于科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究，收集了國內外文獻研究資料等，有著很多可以借鑒的結論和建議。每個地區(qū)問題不同，解決的方法也是不一樣的，要因地制宜?？萍冀鹑趧?chuàng)新的興起，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了很多幫助，比如擴展了融資渠道等，本文對科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究，主要通過查找相關文獻，參考借鑒國內外相關的研究結論，立足實際結合當下，得出相對應結論。通過對科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響研究分析，讓政府相關部門了解到科技金融創(chuàng)新中的企業(yè)遇到的困難，政府也可以做出決策，對這一方面加以完善，減少中小企業(yè)在經營中遇到的難題。同時讓中小企業(yè)享受到科技金融創(chuàng)新帶來的好處，促進中小企業(yè)進行科技創(chuàng)新的積極性，享受政府的科技金融創(chuàng)新政策的扶持幫助。希望通過本文，對中小企業(yè)和市場經濟的建設有所幫助。1.4國內外文獻綜述1.4.1國內研究李茜茜（2018）通過《科技金融支持中小企業(yè)發(fā)展的實證分析—以深圳為例》，分析了深圳市的科技金融發(fā)展現(xiàn)狀，針對在科技金融發(fā)展中存在的問題進行了探討，提出采用因地制宜的方法來制定策略解決深圳科技金融發(fā)展的問題李茜茜.科技金融支持中小科技企業(yè)發(fā)展實證分析—以深圳為例[D].吉林大學，2018.。陳非、蒲惠熒、陳閣芝（2019）通過《粵港澳大灣區(qū)科技金融創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展路徑分析》對粵港澳大灣區(qū)科技與金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及制約因素做出分析和建議，認為要推動大灣區(qū)發(fā)展，就要促進科技創(chuàng)新體制改革，打造協(xié)同創(chuàng)新平臺，實現(xiàn)創(chuàng)新資源互聯(lián)互通陳非，蒲惠熒，陳閣芝.粵港澳大灣區(qū)科技金融創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展路徑分析[J].城市觀察，2019(4):51-56.。王玉玲（2019）在《推動科技金融創(chuàng)新向縱深突破》中對企業(yè)融資困難等問題，探索出關于科技型企業(yè)全生命周期金融綜合服務，并指出科技金融改革創(chuàng)新進入深水區(qū)后，要及時做出調整，找出在科技金融發(fā)展不足中的深層次問題，著力突破發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)王玉玲.推動科技金融創(chuàng)新向縱深突破[J].中國金融，2019(20):33-35.。李茜茜.科技金融支持中小科技企業(yè)發(fā)展實證分析—以深圳為例[D].吉林大學，2018.陳非，蒲惠熒，陳閣芝.粵港澳大灣區(qū)科技金融創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展路徑分析[J].城市觀察，2019(4):51-56.王玉玲.推動科技金融創(chuàng)新向縱深突破[J].中國金融，2019(20):33-35.綜述所述，我國近年來對于科技金融創(chuàng)新方面的研究不斷深入，且取得了一定的研究結果，但卻是還沒有得到完善。隨著近年來的經濟快速發(fā)展，中小企業(yè)也是遍地開花，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新更是密切發(fā)展融合，科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)的發(fā)展也是舉足輕重。因此，在新時代經濟快速發(fā)展的背景下，本文根據(jù)科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響進行分析研究，得出一些有利于經濟發(fā)展的對策建議。1.4.2國外研究YinanZhou（2018）通過對《創(chuàng)新驅動視角下深圳科技金融研究對安康的啟示》的研究，針對高新科技金融發(fā)展現(xiàn)狀，認為政府要制定政策整合金融機構，并利用好市場資金來促進科技金融的發(fā)展，企業(yè)要充分利用好自身的優(yōu)勢YinanZhou.TheEnlightenmentofShenzhenScienceandTechnologyFinancialResearchtoAnkangfromthePerspectiveofInnovationDrive[C].AtlantisPress，2018.YinanZhou.TheEnlightenmentofShenzhenScienceandTechnologyFinancialResearchtoAnkangfromthePerspectiveofInnovationDrive[C].AtlantisPress，2018.JingWu（2020）在對《科技金融對民營企業(yè)創(chuàng)新的影響》研究中，得出了科技金融試點城市建設提高了民營企業(yè)的水平，對民營企業(yè)的創(chuàng)新提升作用隨政策的推進而呈現(xiàn)遞增趨勢，認為城市等級越高，則作用越強，效果越明顯JingWu.TheImpactofScienceandTechnologyFinanceontheInnovationofPrivateEnterprises[C].2020.JingWu.TheImpactofScienceandTechnologyFinanceontheInnovationofPrivateEnterprises[C].2020.國內外的相關研究，對中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了重要幫助，中小企業(yè)不斷發(fā)展，推進科研創(chuàng)新成果轉化市場化，中小企業(yè)也能夠得到更多的資金支持。盡管國外金融市場跟國內有所差異，但對我國科技金融創(chuàng)新方面還是有著很大的借鑒意義。1.5研究方法本論文在撰寫過程中主要運用了三種研究方法，分別是文獻研究法、資料收集法和定性分析法。1.文獻研究法：本文通過查閱有關科技金融創(chuàng)新發(fā)展的相關理論基礎和學術研究資料及中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展研究報告等相關資料，資料主要來自中國知網、維普資訊、圖書、會議文獻及網上資料、國內外的文獻等。2.資料收集法：本文通過收集國內外對科技金融創(chuàng)新的研究狀況和成果，借助其經驗，為科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)的發(fā)展影響研究提供參考。3.定性分析法：本文對所搜集的文獻進行總結分析，從而歸納和概括出科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展影響的一些問題，并針對問題展開分析研究，對存在的問題提出相對應的對策建議。第2章科技金融創(chuàng)新相關概念界定及理論基礎2.1科技金融創(chuàng)新的概念科技金融在1993年在深圳被正式提出，被認為是為一切科技創(chuàng)新及成果發(fā)展活動提供金融支持的服務體系。在科技金融創(chuàng)新的研究上，國內外都沒有形成一個完整的概念。在國際上，通過幾次科技革命的印證，科技創(chuàng)新與金融資本相互融合作用被認為科技金融創(chuàng)新的基本范式/item/科技金融/4106684?fr=aladdin。由于科技金融創(chuàng)新在早期出現(xiàn)時，它是有一個爆炸性增長時期的，容易導致社會經濟發(fā)生極大震蕩和不確定性。在這個增長時期，風險資本家在通過投資科技創(chuàng)新領域來獲取豐厚利潤，同時也促進了科技創(chuàng)新與金融資本的相互融合，推動了科技創(chuàng)新的發(fā)展與金融資產的增長。隨著對科技金融創(chuàng)新的不斷研究，我國的學者們在科技金融創(chuàng)新這一領域也有不同的概念界定：認為科技金融創(chuàng)新是為了促進科技創(chuàng)新發(fā)展及成果轉化，推動高新技術產業(yè)發(fā)展的金融工具、制度、政策和服務的系統(tǒng)化、創(chuàng)新型安排等，政府、企業(yè)、市場以及社會中介機構等各類主體在對科技金融創(chuàng)新活動提供金融資源的過程中，/item/科技金融/4106684?fr=aladdin本文將科技金融創(chuàng)新歸納為以下幾個方面：第一、企業(yè)通過把融資或募集來的資金投入科研發(fā)展并將科研成果轉化為商業(yè)形式的創(chuàng)新活動；第二、科技創(chuàng)新被資本化，金融資本將科研技術轉化為一種創(chuàng)造財富的工具，獲得高報酬回報；第三、科技創(chuàng)新與金融資本的相互融合驅動新經濟模式的發(fā)展，科技金融成為新經濟模式迅速發(fā)展的助推力量。2.2科技金融創(chuàng)新的特點科技金融創(chuàng)新相對于已經運行了幾百年的市場來說，它還處在初期階段，且仍在不斷的完善中。在近幾十年的科技金融創(chuàng)新發(fā)展中，取得的很大的成就，對中小企業(yè)的發(fā)展中起到很大的促進作用。科技金融創(chuàng)新是科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相互融合的成果，不僅具備了科技與金融的兩者的特征，也產生了新的特點，科技金融創(chuàng)新的特點主要有以下幾點：2.2.1科技金融創(chuàng)新具有高風險性科技金融創(chuàng)新在實踐過程中會逐漸暴露出高風險的特點，科技金融創(chuàng)新本身要面臨技術風險，同時也要面臨市場風險、管理風險和政策風險等，由于我國的科技金融創(chuàng)新體系還沒有完善，科技創(chuàng)新能力有待一步提高，再加上實踐經驗少，這也為防范風險增加了難度。2.2.2科技金融創(chuàng)新具有高收益性科技金融創(chuàng)新在承擔著高風險的同時也附帶著高收益作為回報，企業(yè)在科技創(chuàng)新和金融服務中獲得高額收益。以科技金融創(chuàng)新為主的企業(yè)，其產品附加值高，且產品研發(fā)成功后快速產業(yè)化，不僅可以在市場上取得巨大優(yōu)勢，企業(yè)的收益也會翻倍的增長，獲得巨大的經濟效益和社會效益。2.2.3科技金融創(chuàng)新具有高科技含量科技金融創(chuàng)新對科技含量要求很高，不同于其他金融支持的經濟發(fā)展方式。在科技金融創(chuàng)新發(fā)展中，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新是相互結合、相互幫助的，其發(fā)展需要有較高的科技力量支撐，如科技金融創(chuàng)新產品在研發(fā)時，不可缺少的便是該產品包含的科技含量。在強大的科技力量下，科技金融創(chuàng)新才能更好發(fā)展，開辟更大的空間。2.3科技金融創(chuàng)新的形式在科技金融創(chuàng)新發(fā)展中，各類渠道不斷增多，在不同渠道上促進了中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)也成為了科技金融創(chuàng)新中的主要收益方。對于科技金融創(chuàng)新，本文主要采取了以下幾種形式：2.3.1私募股權和創(chuàng)業(yè)投資機構私募股權是指投資與非上市股權或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式，主要是通過向個人籌集資金和以非公開方式面向少數(shù)機構投資者籌集資金。創(chuàng)業(yè)投資也稱為“風險投資”，創(chuàng)業(yè)投資機構投資方式分為兩種，一是聯(lián)合投資，指多個投資機構聯(lián)合對一個風險企業(yè)進行投資；二是組合投資，指投資機構在企業(yè)不同發(fā)展階段對投資入股形式的要求。通過私募股權和創(chuàng)業(yè)投資機構來解決中小企業(yè)資金問題以及促進中小企業(yè)不同階段的發(fā)展。2.3.2科技金融產品科技金融產品是科技金融創(chuàng)新的實現(xiàn)形式，如投貸聯(lián)動、科技信貸等。科技與金融相互貫通融合，服務于實體經濟，推動著科技創(chuàng)新的發(fā)展前進，加強對科技金融產品的研發(fā)是對中小企業(yè)融資新模式的一種探索，通過銀行類金融機構根據(jù)市場的需求開發(fā)創(chuàng)新出適合中小企業(yè)資金貸款的科技金融創(chuàng)新產品，擴展中小企業(yè)在融資上的渠道，滿足中小企業(yè)在資金上的需求。2.3.3金融服務移動化金融服務移動化是指通過利用發(fā)達的互聯(lián)網技術來處理跨空間的金融服務活動。在互聯(lián)網信息時代，利用大數(shù)據(jù)信息、人工智能等方式，對客戶需求反饋等相關信息，加以數(shù)據(jù)化方便使用，提高中小企業(yè)工作效率，幫助中小企業(yè)降低成本，提高金融服務質量，擴展了國內外的發(fā)展空間。2.3.4區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，包含了分布式記賬、非對稱加密、共識機制、智能合約等多個核心技術。通過以區(qū)塊鏈的形式，利用區(qū)塊鏈核心技術，對中小企業(yè)的發(fā)展進行完善，在降低成本的同時提高了企業(yè)的安全性，為中小企業(yè)帶來新的發(fā)展機會，推動中小企業(yè)逐漸走向虛擬化和智能化，促進中小企業(yè)的升級發(fā)展。第3章科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的影響分析3.1深圳中小企業(yè)科技金融創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)狀深圳作為我國改革開放的經濟特區(qū)，也作為首個國家創(chuàng)新性城市，在科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新方面都領先于全國其他城市，在R&D（科學研究與試驗發(fā)展）上也是領先于全國，從R&D經費支出和人員的變動可以大致反映出深圳科技金融創(chuàng)新的發(fā)展現(xiàn)狀。如圖表1，從2010年到2018年，深圳市科研人員及科研經費大致都保持遞增的趨勢，R&D經費支出占深圳GDP比重不斷增長，2018年較2010年高出1.30%。截至2018年底，深圳生產總值達24221.98億元，同年深圳在科研方面的資金投入相當于深圳GDP的4.8%，高于全國平均水平，知識產權專利多項指標居全國前列，可以看出深圳在科技金融創(chuàng)新方面的意識是很強的，發(fā)展程度也是領先全國。近幾年的發(fā)展中，互聯(lián)網金融、股權投資企業(yè)、小額貸款公司等新興的金融機構在深圳快速發(fā)展，互聯(lián)網金融、PE/VC、融資租賃等中小企業(yè)不斷增加，金融資產穩(wěn)居全國前列，深圳成為了全國科技金融創(chuàng)新最發(fā)達的城市之一。圖表SEQ圖表\*ARABIC1深圳市2010-2018年R&D經費支出及人員情況深圳市作為三大全國私募市場之一，私募股權機構超4426家，累計管理資金達到3176億美元，創(chuàng)業(yè)投資機構超5200家，累計管理資本近15000億元，累計投資項目7000多個，截至2018年6月，深圳中小企業(yè)貸款為8805.35億元，可見中小企業(yè)對融資的需求旺盛，私募股權和創(chuàng)業(yè)投資機構的發(fā)展為中小企業(yè)在發(fā)展中提供了資金上的保障。深圳科技金融創(chuàng)新的發(fā)展，也產生了對中小企業(yè)發(fā)展起著至關重要的科技金融產品，如深圳“信易貸”等平臺的出現(xiàn)，為中小企業(yè)提供了更多的融資平臺，隨著2019年第四屆中國移動金融安全大會在深圳的順利開展，進一步推動了金融服務移動化的發(fā)展，加快了中小企業(yè)的發(fā)展。2018年8月，全國首張區(qū)塊鏈電子發(fā)票在深圳實現(xiàn)落地，這意味著科技金融創(chuàng)新發(fā)展得到進一步加強，區(qū)塊鏈在實體經濟發(fā)展中將發(fā)揮越來越大的作用，中小企業(yè)發(fā)展也將得到質的飛躍。深圳市政府成立了關于科技金融方面的工作領導小組，同時還組建了深圳科技金融聯(lián)盟，通過深圳市科技創(chuàng)新資源共享平臺與深圳各區(qū)的科技金融服務中心，為深圳中小企業(yè)和金融機構等能夠正常交流搭建了平臺。政府積極的構建科技金融創(chuàng)新服務體系，先后出臺了一系列政策措施，目的就是為了能夠促進深圳市科技金融創(chuàng)新的發(fā)展，從而促進各行各業(yè)的發(fā)展。雖然深圳科技金融創(chuàng)新的發(fā)展取得了巨大成就，但也造就了一些影響深圳經濟穩(wěn)定的消極影響，許多金融產品通過依托互聯(lián)網而遍地開花，以借助互聯(lián)網進行非法集資的案例頻繁出現(xiàn)，成為了民間金融亂象的重要源頭，對深圳市的管理造成不便。總的來說，科技金融創(chuàng)新是深圳經濟發(fā)展的助推器，其積極作用遠遠要大于消極作用，在經濟快速發(fā)展的環(huán)境下，深圳科技金融創(chuàng)新勢在必行。3.2科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的促進作用3.2.1私募股權有利于解決中小企業(yè)資金問題截至2018年底，深圳市私募股權類機構有4426家，累計管理資金規(guī)模達到3176億美元，位居全國第三。私募股權相對于其他融資渠道來說，其發(fā)展優(yōu)勢就是能夠快速籌集資金，而且對中小企業(yè)的融資要求限制也少，在一定程度上解決中小企業(yè)在資金方面的問題。同時還能給企業(yè)帶來管理、技術、市場和其他所需的專業(yè)技能等，對未來中小企業(yè)的發(fā)展起到很大的幫助作用。3.2.2創(chuàng)業(yè)投資機構有利于促進中小企業(yè)各階段的發(fā)展深圳創(chuàng)業(yè)投資機構超5200家，累計管理資本近15000億元，投資項目達7000個以上。在2019年，深圳創(chuàng)業(yè)投資機構獲得了“2019年度中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機構TOP10”第一名等諸多榮譽。創(chuàng)業(yè)投資機構的業(yè)務范圍廣泛，創(chuàng)業(yè)投資對深圳中小企業(yè)的成長有著重要的正向調節(jié)作用，其中包含的業(yè)務中不僅能夠解決中小企業(yè)在管理上的問題，還能通過聯(lián)合投資的方式聯(lián)合眾多的機構投資者對同一企業(yè)來進行風投，有利于投資者共享信息的同時降低投資者對企業(yè)投資的風險，為中小企業(yè)在不同階段的發(fā)展提供資金。3.2.3創(chuàng)新科技金融產品擴展中小企業(yè)的融資渠道深圳的科技金融發(fā)展在全國來說是處于領先地位的，但是深圳的中小企業(yè)就有196.7萬家，大部分中小企業(yè)都會有因資金運轉的困難，且多是通過銀行貸款來解決資金問題。但是在體系沒有完善的情況下，銀行能提供給中小企業(yè)的貸款額度相對較低，不能滿足發(fā)展需要，且是以短期貸款為主，讓中小企業(yè)生存發(fā)展艱辛?？萍冀鹑诼淠_于金融，又服務于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融產品，此時以提供貸款融資的相關科技金融產品就顯得尤為重要了，在2019年深圳金融峰會暨第一屆信用科技論壇上，“信易貸”平臺亮相登場，這是深圳探索信用體系建設的先行實踐，也是科技金融產品的一大突破?！靶乓踪J”是深圳面向中小企業(yè)融資需求免費提供融資信貸服務，是一個在信用信息運用的基礎下實現(xiàn)信用無抵押、智能化的線上融資平臺，且該平臺將專注于科技金融方面的融資業(yè)務，這為中小企業(yè)在融資上擴展了渠道。深圳作為我國的創(chuàng)新之都和科技金融前沿城市，科技金融創(chuàng)新必定會大放異彩，加強科技金融產品的創(chuàng)新，有效的緩解深圳中小企業(yè)在融資方面的問題，讓中小企業(yè)得到足夠的資金支持，更好的發(fā)展。3.2.4金融服務移動化提高中小企業(yè)的工作效率深圳是我國改革開放的起始地，毗鄰港澳，改革開放四十多年來，經濟迅速發(fā)展，作為全國性經濟中心城市和國際化城市，同時也是大灣區(qū)的重要的城市之一，很多產業(yè)都有與其他國家或地區(qū)進行對外貿易。2019年第四屆中國移動金融安全大會在深圳的順利開展，進一加快步金融服務向移動化發(fā)展，提高深圳中小企業(yè)的工作效率，優(yōu)化了客戶資源，提高信息化水平和金融服務的質量，也降低了運營管理成本，幫助中小企業(yè)以低成本的快速的了解到各個國家地區(qū)的需求，做出適合消費者需求的改進，幫助中小企業(yè)在國內外都有發(fā)展的空間。3.2.5區(qū)塊鏈促進中小企業(yè)的升級發(fā)展深圳在區(qū)塊鏈這一科技領域是遠遠領先于全國的，2018年我國第一張區(qū)塊鏈電子發(fā)票在深圳實現(xiàn)落地，這對深圳各行各業(yè)的發(fā)展都有著重大的進步意義。在深圳中小企業(yè)的發(fā)展道路上，除了要解決融資問題，還要兼顧經營管理、流程支付、招聘等其他業(yè)務，這些占用了企業(yè)大量的時間和資源。隨著深圳區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，深圳中小企業(yè)可以利用區(qū)塊鏈上的發(fā)展優(yōu)勢，采用區(qū)塊鏈的多個核心技術，在降低成本簡化業(yè)務流程的基礎上，確保業(yè)務工作能夠正常進行，同時穩(wěn)定持續(xù)現(xiàn)金流；幫助中小企業(yè)提高隱私和安全性，降低管理經營等費用，且其具有的安全性和透明度還可以為企業(yè)帶來業(yè)績的增長，進而消除公司潛在的隱私保護負擔；在發(fā)展機遇上為中小型企業(yè)帶來新業(yè)務，推動了新的銷售趨勢，通過向市場吸納更多營運資金。隨著區(qū)塊鏈的發(fā)展，促進了中小企業(yè)的升級發(fā)展，中小企業(yè)線上線下的業(yè)務得到協(xié)同發(fā)展，同時降低了中小企業(yè)的成本，推動深圳中小企業(yè)逐漸走向虛擬化和智能化。3.3科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的負面作用科技金融創(chuàng)新猶如是一把“雙刃劍”，在促進了深圳各行各業(yè)發(fā)展的同時，相對應的也帶來了一些風險?？萍冀鹑趧?chuàng)新用得好，那便是利國利民的；用得不好，那便是會危及經濟發(fā)展，引發(fā)各種風險。許多金融產品通過依托互聯(lián)網而遍地開花，以借助互聯(lián)網進行非法集資的案例頻繁出現(xiàn)，成為了民間金融亂象的重要源頭，對深圳市的管理造成不便。如P2P自融平臺沒有風險防控，自身缺乏約束，風險巨大，導致投資者資金沒有保障，往往容易造成血本無歸的現(xiàn)象，引發(fā)信用風險。在隨著科技金融創(chuàng)新的發(fā)展下，各種跑路事件頻繁，洗黑錢、詐騙、違法等手段越來越高明和隱蔽，同時個人隱私問題更容易被赤裸裸的暴露出來，道德風險頻發(fā)。加之深圳現(xiàn)階段的相關法律政策和監(jiān)管力度沒有跟上，容易引起法律風險?？萍冀鹑趧?chuàng)新落腳點是金融，但其依賴的是信息系統(tǒng)，容易被黑客進行攻擊和篡改造成損失，進而引發(fā)技術風險?？萍冀鹑趧?chuàng)新帶來了經濟上的繁榮也帶來了種種風險，這既是機遇也是挑戰(zhàn)。3.4本章小結本章通過科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)發(fā)展的影響分析，從現(xiàn)狀、促進作用以及負面作用等進行了分析。分析了近幾年的發(fā)展狀況，從私募股權有利于解決中小企業(yè)資金問題、創(chuàng)業(yè)投資機構有利于促進中小企業(yè)各階段的發(fā)展、創(chuàng)新科技金融產品擴展中小企業(yè)的融資渠道、金融服務移動化提高中小企業(yè)的工作效率和區(qū)塊鏈促進中小企業(yè)的升級發(fā)展等幾個方面進行分析，同時也對科技金融創(chuàng)新所帶來的信用、道德、法律、技術等風險進行了簡要的分析?？萍冀鹑趧?chuàng)新雖然是一把“雙刃劍”，但其對經濟發(fā)展的促進作用要遠遠大于所帶來的負面作用，加強深圳科技金融創(chuàng)新發(fā)展是勢在必行的，這也是全球經濟發(fā)展的大趨勢。第4章深圳中小企業(yè)在科技金融創(chuàng)新中面臨的主要問題4.1科技金融創(chuàng)新投入來源渠道少深圳作為經濟特區(qū)和首個我國創(chuàng)新性城市，2019年GDP總量為26927.09億元，位居全國第三，在科研上的資金投入也高于全國水平，但是深圳市對于科技金融創(chuàng)新資金的投入主要是依靠政府。隨著深圳中小企業(yè)不斷涌現(xiàn)，尤其是以科技型的中小企業(yè)，需要大量的資金投入，才能滿足其科研發(fā)展，單靠政府單方面的補助激勵企業(yè)來促進科技金融創(chuàng)新的發(fā)展，不僅加大了政府在科研資金方面的無償投入，也在一定程度上影響企業(yè)創(chuàng)新的積極性，有可能會造成資源錯配，影響科研成果，降低資源配置的效果等后果。此外單一的資金投入也無法滿足企業(yè)的需求，深圳市政府對企業(yè)的無償投資補助也是有限的，所以對于深圳科技金融創(chuàng)新資金投入渠道少的局面，必須要加以調整。4.2科技金融創(chuàng)新人才的短缺深圳在經歷了40多年的改革開放后，經濟、金融、科技等等都是在快速發(fā)展并領先全國的，但是在人才方面還是很稀缺的，尤其是科技金融類方面的專業(yè)人才，深深地影響著深圳科技金融創(chuàng)新發(fā)展的步伐。除了深圳本地高等院校較少以外，深圳市人才稀缺是主要由多種因素造成的，一個是因為科技金融人才需要掌握多方面的知識，科技知識和金融方面的知識是不可少的，且對個人綜合素質要求也比較高的?？萍冀鹑谛袠I(yè)是不斷發(fā)展完善的，科技金融人才要在根據(jù)不同階段需求的情況下去不斷的進行金融產品的探索與創(chuàng)新。此外，還需要具備堅持不懈的毅力，敏銳的觀察力以及鍥而不舍的探究創(chuàng)新的精神等。這些限制條件也使得科技金融人才的培養(yǎng)變得十分困難。另一個則是深圳是改革開放的起始地，科技與經濟發(fā)展也領先于全國其他城市，但相對美國硅谷來說，我們對于科技金融的發(fā)展還是落后的。改革開放初期為了能加快經濟發(fā)展，我們只重視了產業(yè)方面的發(fā)展，卻忽視了對人才培養(yǎng)的重要性，這也就深圳科技金融人才缺少的重要原因之一，加之目前市場對人才需求旺盛，兩者之間的矛盾對未來經濟的發(fā)展具有很大的負向作用。4.3信息不對稱對于深圳市出現(xiàn)的信息不對稱的問題，一方面是中小企業(yè)與銀行類金融機構之間的信息不對稱，另一方面是中小企業(yè)、銀行、政府三者之間的信息溝通渠道有待進一步完善。中小企業(yè)和銀行出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象，主要是因為銀行類金融機構在給中小企業(yè)提供貸款審批時，出于信息的盲區(qū)，不能準確了解到中小企業(yè)的發(fā)展狀況，從而導致銀行類金融機構不能正確的評估企業(yè)的真實情況，也因此無法選出信用好質量高的企業(yè)，這樣讓大多數(shù)中小企業(yè)無法得到融資。而中小企業(yè)、銀行、政府三者之間的信息不對稱問題，主要是由于深圳市政府相關部門出臺相關政策時，銀行和中小企業(yè)不能及時了解和掌握好優(yōu)惠政策，錯失了享受該政策的機會。4.4對科技金融領域監(jiān)督不足深圳雖然在科技金融創(chuàng)新領域有著很強的實力，但在科技金融市場監(jiān)管方面卻略顯不足，深圳監(jiān)管體系和法律制度的建設要落后于深圳科技金融創(chuàng)新的發(fā)展。深圳中小企業(yè)數(shù)量眾多，居全國前列，2018年，在深圳眾多的互聯(lián)網企業(yè)中，僅P2P行業(yè)網貸成交額就達到3779.52億元，數(shù)額之大，有必要提高對此的監(jiān)督，且在近幾年來，互聯(lián)網金融缺少監(jiān)管，某些互聯(lián)網金融公司利用監(jiān)管的不足，以“互聯(lián)網+”等為幌子，進行非法圈錢，從而產生一系列風險，如E租寶等。如果不加強監(jiān)督管理，長久下去不僅會導致深圳市場資源的錯誤配置，更會使科技金融創(chuàng)新的效率低下，阻礙深圳科技金融創(chuàng)新的發(fā)展。深圳市需要加強對科技金融領域的監(jiān)督力度，在創(chuàng)新和監(jiān)管中能有一個平衡點，加強對風險的管控和監(jiān)測力度。4.5科技金融發(fā)展不平衡深圳作為我國重要的區(qū)域金融中心，科技金融發(fā)展迅速，但深圳市各區(qū)發(fā)展卻有著很大的差異。南山區(qū)是深圳科技金融實力最強的，各種資源充足，擁有者深圳大部分資源和最發(fā)達的高新技術產業(yè)，2018年南山區(qū)GDP為5018億元，而深圳有些地區(qū)GDP只有幾百億，相當不平衡。在如此情況下，不平衡的資源配置會對深圳市科技金融創(chuàng)新的發(fā)展產生不利的影響，使深圳的科技金融不能平衡發(fā)展，無法讓深圳市在未來的科技金融發(fā)展中取得更大突破。第5章對深圳中小企業(yè)在科技金融創(chuàng)新方面的對策建議5.1改變科技金融創(chuàng)新資金的投入方式深圳面對科技金融創(chuàng)新投入方式單一的現(xiàn)象，需要對此做出改變，探索出一條改變科技金融創(chuàng)新資金投入的道路，以此來進一步加強科技與金融的相互融合。深圳市政府可以建立無償與有償相結合的科技金融創(chuàng)新投入機制，充分利用財政資金引導和激勵政策，鼓勵銀行、保險、證券、創(chuàng)投等機構將各要素資源投入到科技金融創(chuàng)新中，形成多元化的有效組合投入方式，滿足企業(yè)科研資金需求，營造科技、金融與產業(yè)相互融合、相互促進的良好發(fā)展形態(tài)。同時政府可以引導設立科技金融創(chuàng)新專項基金，鼓勵中小企業(yè)科技來進行金融創(chuàng)新，不用擔心其資金投入的問題。此外，深圳市政府相關部門可以創(chuàng)建科研項目庫，落實統(tǒng)籌好科研項目，進而有效安排資金投入，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，創(chuàng)造良好的科研成果。通過改變科技金融創(chuàng)新資金的投入方式，將科技金融創(chuàng)新深入到各行各業(yè)中。5.2加強對科技金融創(chuàng)新人才的培養(yǎng)和引進深圳可以說是中國的硅谷，科技金融創(chuàng)新領先于全國其他城市，人才是科技金融創(chuàng)新發(fā)展的血液，在科技金融這個特殊的行業(yè)中，對于人才培養(yǎng)有著很大難度。深圳只有在加強科技金融創(chuàng)新人才的培養(yǎng)和引進的基礎下，才能保證科技金融行業(yè)發(fā)展前進的動力，一方面，加強對深圳高校建設，協(xié)調好高校的各項教學資源，完善教學系統(tǒng)，對于市場對科技金融創(chuàng)新人才的需求，可以通過設立相關研究方向的課程或專業(yè)。積極為市場培養(yǎng)打造出一批同時具備專業(yè)知識和創(chuàng)新能力的優(yōu)質人才，并且加強高校與國外高等院校的合作，互相合作交流學習，派遣留學生等，讓雙方在科技金融這一領域都能保持較高教學質量水平。另一方面，可以通過組織開辦相關科技金融創(chuàng)新討論交流會，通過探討交流，在一定程度上來提高科技金融從業(yè)人員的知識水平，開闊視野。此外，加強校企合作，做好高校與中小企業(yè)的牽線搭橋工作，利用好目前深圳在高校的引進力度上空前規(guī)模的契機，企業(yè)可以提供良好發(fā)展環(huán)境、豐厚的工資待遇來引進科技金融創(chuàng)新人才，如獎勵補貼、落戶政策、子女入學等激勵政策。同時注意吸引出國留學優(yōu)秀人才及國外優(yōu)秀人才在深圳發(fā)展，推動深圳在科技金融創(chuàng)新的研究上更上一層樓。在科技金融創(chuàng)新這個高速發(fā)展的領域，人才是至關重要的，我們要不斷培養(yǎng)和引進先進人才，在各方面也要去不斷探索實踐，這樣才有更大的進步。5.3構建科技金融創(chuàng)新信息共享平臺對于深圳中小企業(yè)信息不對稱等問題，深圳市政府要打造聚焦中小企業(yè)發(fā)展的思想市場，支持中小企業(yè)良性發(fā)展，同時在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，政府相關部門可以通過構建科技金融創(chuàng)新共享信息平臺并進行完善，建立健全相關金融服務體系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的資源共享，進一步把中小企業(yè)和銀行類金融機構有效聯(lián)系起來，從而深入有效的解決銀行和中小企業(yè)信息不對稱的風險問題。對信息共享平臺嚴格把控，將違規(guī)違法等企業(yè)進行處理，并在相關的信息平臺上公布其信息，提醒金融機構等采取防范措施。同時在信息共享平臺上能為信用好的中小企業(yè)提供融資方面的需求信息，幫助中小企業(yè)獲得資金上的支持。此外，構建科技金融創(chuàng)新信息平臺，能讓中小企業(yè)、銀行、政府三者的政策信息等得到互通，更有利于之間的發(fā)展。5.4加強對科技金融領域的監(jiān)管對于科技金融領域的監(jiān)管，深圳市政府相關部門要帶頭完善好相關法律法規(guī)，完善市場機制，同時可以引進國外先進監(jiān)督管理方案，平衡創(chuàng)新發(fā)展與監(jiān)督管理的問題，打造好深圳良好的發(fā)展環(huán)境。伴隨科技的發(fā)展，政府相關部門可以利用科技等手段，加強對違規(guī)違法機構的監(jiān)督管理及處罰，進一步提高監(jiān)督管理的覆蓋面和效率，完善科技金融領域的監(jiān)管體系。同時發(fā)揮好行業(yè)協(xié)會的作用，加強行業(yè)自律監(jiān)管不僅可以防止政府過度監(jiān)管，而且在一定程度上進一步提高監(jiān)管的效率。深圳市要協(xié)調好各方面的資源，做好科技金融的監(jiān)管，讓中小企業(yè)在深圳有一個良好的發(fā)展環(huán)境。5.5促進各區(qū)科技金融平衡發(fā)展深圳市要立足于深圳的實際情況，統(tǒng)籌協(xié)調好各項資源，打造以南山區(qū)為核心，輻射周邊各個地區(qū)，形成以強帶弱的格局，加強區(qū)域間的合作，完善深圳科技金融創(chuàng)新發(fā)展體系，促進深圳各區(qū)科技金融平衡發(fā)展。深圳市政府可以對發(fā)展較弱地區(qū)給予政策性的支持，扶持該地區(qū)的發(fā)展，全面統(tǒng)籌好各區(qū)發(fā)展狀況，并做好調整，使各區(qū)科技金融在良好的環(huán)境下能達到相對平衡，從而促進長久健康的發(fā)展。第6章結論和建議6.1主要結論科技金融創(chuàng)新是在中國特色社會主義新時代背景下促進社會經濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略選擇。本文就科技金融創(chuàng)新對中小企業(yè)發(fā)展的影響進行研究分析，結合了國內外相關文獻，從實際出發(fā)，根據(jù)私募股權、創(chuàng)業(yè)投資機構、科技金融產品、金融移動化以及區(qū)塊鏈等幾個途徑對中小企業(yè)發(fā)展進行的分析，并得出如下結論：科技金融創(chuàng)新對深圳中小企業(yè)的發(fā)展是有著積極的促進作用的。首先為深圳中小企業(yè)提供更多的融資渠道，讓更多中小企業(yè)可以享受到方便快捷門檻低的融資服務，緩解中小企業(yè)融資困難問題，促進中小企業(yè)未來健康的發(fā)展。其次根據(jù)大數(shù)據(jù)的信息可以讓中小企業(yè)有效的提高工作效率，降低運營管理成本等，擴展中小企業(yè)在國內外的發(fā)展空間。最后就是促進深圳中小企業(yè)的升級發(fā)展，推動線上線下的業(yè)務協(xié)同發(fā)展，降低了成本的同時吸納更多的資金，帶來新的發(fā)展機會，推動中小企業(yè)逐漸走向虛擬化和智能化。此外，本文也對科技金融創(chuàng)新帶來的負面作用進行了簡要的分析。通過科技金融創(chuàng)新，中小企業(yè)的發(fā)展也將會實現(xiàn)質的飛躍，適應未來的發(fā)展環(huán)境。本文還針對深圳市中小企業(yè)在科技金融創(chuàng)新中遇到的問題，如投入來源渠道少、人才短缺、信息不對稱、科技金融領域監(jiān)管不足以及科技金融發(fā)展不平衡等，并進行分析和給出建議，這些問題只有去貫徹落實解決好，才會有利于深圳中小企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展，增強中小企業(yè)之間的合作與競爭，促進深圳經濟的提升。6.2政策建議本文以深圳為例，通過分析研究中小企業(yè)在科技