基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險測算研究中期報告

基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險測算研究中期報告第一章課題背景1.1研究背景隨著中國金融市場不斷開放和發(fā)展，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理面臨著日益復(fù)雜的挑戰(zhàn)。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險之一，一旦信用風(fēng)險得不到有效控制，將會對銀行造成重大的財務(wù)損失甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。因此，商業(yè)銀行需要加強對信用風(fēng)險的測算和管理。評估銀行信用風(fēng)險的方法有很多種，其中基于KMV模型的方法在實踐中已經(jīng)被廣泛應(yīng)用。KMV模型是一種基于企業(yè)的市場價值與債務(wù)金融信用風(fēng)險關(guān)系的模型，具有很強的實際應(yīng)用價值。本研究將以KMV模型為基礎(chǔ)，探討商業(yè)銀行信用風(fēng)險的測算方法和實踐應(yīng)用。1.2研究目的本研究旨在：1.探討基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險測算方法。2.以某商業(yè)銀行為例，應(yīng)用KMV模型對該銀行的信用風(fēng)險進行測算。3.評估現(xiàn)有的信用風(fēng)險管理制度，并提出改善建議。第二章相關(guān)理論與文獻綜述2.1KMV模型KMV模型是一種基于企業(yè)的市場價值與債權(quán)金融信用風(fēng)險關(guān)系的模型。這個模型是通過比較企業(yè)的市場價值與債務(wù)價值的比率，來判斷企業(yè)破產(chǎn)的概率。具體來說，KMV模型定義了一個隱含違約概率，通過對該概率的計算來評估企業(yè)債務(wù)違約的可能性。KMV模型能夠?qū)φ麄€銀行信用風(fēng)險指標(biāo)進行定量化測算，并且比較適合于評估貸款違約的概率。2.2相關(guān)文獻綜述當(dāng)前已有很多研究者進一步探討和改進了KMV模型的使用。ChenG等人（2014）[1]提出了一種基于KMV模型的資本中介者對沖策略，該策略能夠在保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足率的同時降低銀行的信用風(fēng)險。XuY等人（2015）[2]基于KMV模型建立了基于等比例風(fēng)險分配的優(yōu)化貸款組合模型，該模型可以實現(xiàn)銀行的風(fēng)險最小化。第三章研究方法本研究采用了實證研究方法，主要包括以下步驟：1.收集商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、財務(wù)報表等。2.對數(shù)據(jù)進行分析，計算出商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、財務(wù)報表等指標(biāo)。3.利用KMV模型對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險進行測算，并評估現(xiàn)有的信用風(fēng)險管理制度。4.提出改善建議，并在現(xiàn)有的管理機制下實施。第四章預(yù)期成果本研究的預(yù)期成果包括：1.描述基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險測算方法。2.以某商業(yè)銀行為例，應(yīng)用KMV模型對該銀行的信用風(fēng)險進行測算。3.評估現(xiàn)有的信用風(fēng)險管理制度，并提出改善建議。4.為商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理方面提供有價值的參考和建議。參考文獻：[1]ChenG,HuangL,WongWK.Capitalintermediary-basedhedgingstrategyforbankcreditriskunderBaselIII[J].JournalofFinancialStability,2014,13:167-182.[2]XuY,YoshinoN,Taghizadeh-HesaryF,etal.Anoptimizationmodelforloanportfoliomanagementunderaprobabilisticscenario-basedcreditrisk[J]