基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算研究中期報(bào)告

基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算研究中期報(bào)告第一章課題背景1.1研究背景隨著中國(guó)金融市場(chǎng)不斷開放和發(fā)展，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著日益復(fù)雜的挑戰(zhàn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制，將會(huì)對(duì)銀行造成重大的財(cái)務(wù)損失甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。因此，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算和管理。評(píng)估銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多種，其中基于KMV模型的方法在實(shí)踐中已經(jīng)被廣泛應(yīng)用。KMV模型是一種基于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與債務(wù)金融信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的模型，具有很強(qiáng)的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。本研究將以KMV模型為基礎(chǔ)，探討商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算方法和實(shí)踐應(yīng)用。1.2研究目的本研究旨在：1.探討基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法。2.以某商業(yè)銀行為例，應(yīng)用KMV模型對(duì)該銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算。3.評(píng)估現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并提出改善建議。第二章相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述2.1KMV模型KMV模型是一種基于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與債權(quán)金融信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的模型。這個(gè)模型是通過(guò)比較企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與債務(wù)價(jià)值的比率，來(lái)判斷企業(yè)破產(chǎn)的概率。具體來(lái)說(shuō)，KMV模型定義了一個(gè)隱含違約概率，通過(guò)對(duì)該概率的計(jì)算來(lái)評(píng)估企業(yè)債務(wù)違約的可能性。KMV模型能夠?qū)φ麄€(gè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行定量化測(cè)算，并且比較適合于評(píng)估貸款違約的概率。2.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述當(dāng)前已有很多研究者進(jìn)一步探討和改進(jìn)了KMV模型的使用。ChenG等人（2014）[1]提出了一種基于KMV模型的資本中介者對(duì)沖策略，該策略能夠在保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足率的同時(shí)降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。XuY等人（2015）[2]基于KMV模型建立了基于等比例風(fēng)險(xiǎn)分配的優(yōu)化貸款組合模型，該模型可以實(shí)現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)最小化。第三章研究方法本研究采用了實(shí)證研究方法，主要包括以下步驟：1.收集商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)報(bào)表等。2.對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算出商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)報(bào)表等指標(biāo)。3.利用KMV模型對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算，并評(píng)估現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。4.提出改善建議，并在現(xiàn)有的管理機(jī)制下實(shí)施。第四章預(yù)期成果本研究的預(yù)期成果包括：1.描述基于KMV模型的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法。2.以某商業(yè)銀行為例，應(yīng)用KMV模型對(duì)該銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算。3.評(píng)估現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并提出改善建議。4.為商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供有價(jià)值的參考和建議。參考文獻(xiàn)：[1]ChenG,HuangL,WongWK.Capitalintermediary-basedhedgingstrategyforbankcreditriskunderBaselIII[J].JournalofFinancialStability,2014,13:167-182.[2]XuY,YoshinoN,Taghizadeh-HesaryF,etal.Anoptimizationmodelforloanportfoliomanagementunderaprobabilisticscenario-basedcreditrisk[J]