某基金專項資產(chǎn)管理計劃推介材料

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永續(xù)傳承終身服務永續(xù)傳承-保障房8號專項資產(chǎn)管理計劃推介材料2013.12特別提示終身服務

永續(xù)傳承公募基金子公司是由證監(jiān)會批準設立，受到證監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。和公募基金子公司業(yè)務相關(guān)的法規(guī)主要有：2012年9月26日頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》；2012年11月1日正式實施的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》；公募基金子公司的資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)品擁有獨立的托管銀行和破產(chǎn)保護，充分保障財產(chǎn)的安全?！掇k法》中明確規(guī)定，通過公募基金子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計劃，受到破產(chǎn)隔離的保護。監(jiān)管機構(gòu)：基金子公司由中國證監(jiān)會監(jiān)管，每個基金專項資管計劃均須向中國證監(jiān)會報備。信托公司由中國銀監(jiān)會或各地銀監(jiān)局監(jiān)管，部分特定業(yè)務（如房地產(chǎn)業(yè)務）信托計劃須向中國銀監(jiān)會或各地銀監(jiān)局報備或報批。風險提示終身服務

永續(xù)傳承

專項資產(chǎn)管理計劃不承諾保本和最低收益，材料提及預期收益率均不代表任何承諾；

專項資產(chǎn)管理計劃適合具有一定的投資風險，適合風險識別、評估、承受能力較強，且符合《資產(chǎn)管理合同》要求的合格投資者；

投資人應當以自己合法所有的財產(chǎn)認購資產(chǎn)管理計劃，不得非法匯集他人資金參與認購。金元惠理-保障房8號項目背景情況國務院：大力推進保障房建設國務院總理李克強2013年

9月25日主持召開國務院常務會議，修訂政府核準投

資項目目錄，決定再取消

和下放一批行政審批事項，部署進一步加大力度推進

保障性安居工程建設。會

議指出，這是各級政府的

“硬任務”，是必須向人民兌現(xiàn)的“硬承諾”，也是促消費、調(diào)結(jié)構(gòu)的有效

舉措；會議提出，要加快

制定城鎮(zhèn)住房保障條例，

規(guī)范和促進保障性住房建

設、管理和運營，穩(wěn)定人

民群眾對“住有所居”的

預期。終身服務

永續(xù)傳承目錄終身服務

永續(xù)傳承1、資產(chǎn)管理計劃概況2、鹽城建湖概況3、融資方簡介4、擔保方簡介5、應收賬款簡介6、還款來源7、金元惠理、高德財富公司簡介8、附件—資產(chǎn)管理業(yè)務資格證書1、資管計劃基本要素終身服務

永續(xù)傳承項目名稱金元惠理保障房8號專項資產(chǎn)管理計劃項目類別特定的多個客戶特定資產(chǎn)管理計劃交易對手建湖縣開發(fā)區(qū)建設投資有限公司計劃規(guī)模不超過人民幣1.2億元存續(xù)期限1年（滿9個月可提前結(jié)束）交易方式資管計劃以募集的委托資金通過受讓建湖開投對建湖縣政府享有的人民幣6億元的應收款債權(quán)，并由建湖開投按期回購。資金用途用于建湖縣回遷安置房建設項目投資者收益300萬元以下：9.5%/年300萬元以上：10%/年收益分配到期一次分配本金和收益風控措施建湖縣城市建設投資有限公司為建湖開投的債務提供連帶責保證。建湖縣城市建設投資有限公司以其持有的建湖開投100%股權(quán)提供質(zhì)押。建湖縣人大做出決議，建湖縣財政局做出承諾將債務納入財政預算。建湖開投發(fā)債所獲資金監(jiān)管，優(yōu)先歸集至我司監(jiān)管賬戶用于還款。1、資管計劃交易架構(gòu)圖金元惠理-保障房8號專項資產(chǎn)管理計劃建湖開投經(jīng)營收入建湖城投公司支付代建項目回購價款連帶責任擔保認購分配收益合格投資者鹽城市建湖縣財政局按約定回購應收賬款金元惠理資產(chǎn)管理設立管理建湖開投公司100%股權(quán)質(zhì)押人大決議、財政承諾函終身服務

永續(xù)傳承2、鹽城市簡介終身服務

永續(xù)傳承

鹽城（Yencheng），著名的東方濕地之都，淮劇的發(fā)祥地，是江蘇省面積最大的市。市域面積1.7萬平方公里；其中市轄區(qū)面積1779平方公里，人口161.5717萬人（亭湖區(qū)90.4417萬，鹽都區(qū)71.1300

萬）。

2012年全市完成地區(qū)生產(chǎn)總值3316億元，增長12.7%,總量居全省第七位。在全面實施江蘇沿海大開發(fā)國家戰(zhàn)略向縱深化推進和落實長

三角一體化國家戰(zhàn)略這兩大疊加戰(zhàn)略機遇下，去年完成財政總收入

突破800億元,其中公共財政預算收入312.8億元，增長16.3%,增幅居全省第三位；2012年全市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入25867元,增長

13.2%;農(nóng)民人均純收入11898元,增長13.2%.“縣域經(jīng)濟領(lǐng)跑蘇北”。2、鹽城市建湖縣簡介終身服務

永續(xù)傳承

建湖縣地處蘇北平原，其城市定位為：江蘇省北部沿海新興中等城市，水鄉(xiāng)生態(tài)園林城市，石油裝備、節(jié)能電光源產(chǎn)業(yè)

基地。在區(qū)位條件上，建湖縣作為長三角地區(qū)后花園和沿海

開發(fā)戰(zhàn)略的基地，輻射上海、南京及連云港三大區(qū)域中心城

市，具有較強的后發(fā)優(yōu)勢。根據(jù)財政部國庫司公布的《財政統(tǒng)計摘要2012》，建湖縣在“2011年縣財政收入前100名”排名中列第67位。2、鹽城市建湖縣簡介終身服務

永續(xù)傳承終身服務

永續(xù)傳承2、建湖縣地方綜合財力2011-2012年建湖縣地方綜合財力情況（單位：萬元）項目2012年度2011年度一般預算收入329,366282,508其中：稅收收入271,563198,032非稅收入57,80384,476上級補助收入207,970176,079其中：返還性收入17,06916,732一般性轉(zhuǎn)移支付收入85,64955,496專項轉(zhuǎn)移支付收入105,252103,851政府性基金收入177,758171,083預算外收入28,04346,177地方綜合財力743,137675,847一般預算支出532,899445,750政府基金支出194,319181,949預算外支出28,19247,001一般預算收入/一般預算支出61.81%63.38%終身服務

永續(xù)傳承2、建湖縣地方綜合財力主要指標2012年2011年2010年金額增長率%金額增長率%金額增長率%地區(qū)生產(chǎn)總值（億元）324.4712.7288.7712.923913.5第一產(chǎn)業(yè)增加值（億元）42.139.638.4110.434.789.96第二產(chǎn)業(yè)增加值（億元）154.3511.7138.1319.2115.919.7第三產(chǎn)業(yè)增加值（億元）127.9912.9112.2414.188.2813.5規(guī)模以上工業(yè)增加值（億元）130.7316.1110.116.1102.3216.2社會消費品零售總額（億元）108.4514.695.169.179.7919.3出口總額（萬美元）28,09339.220,00034.815,9587.4存款余額（億元）232.8116.8199.3418181.2926貸款余額（億元）171.8623.9138.7427.8112.324.8終身服務

永續(xù)傳承2、建湖縣地方綜合財力2011-2012年鹽城市各區(qū)縣財政總收入及增長率情況（單位：億元）地區(qū)2012年度2011年度財政總收入增長率財政總收入增長率東臺市110.6026.00%87.8030.20%大豐市100.4316.90%85.9137.60%建湖縣68.3911.10%61.5951.70%阜寧縣66.074.80%63.0747.50%射陽縣62.9921.70%51.7644.20%亭湖區(qū)602.80%7033.10%鹽都區(qū)54.990.70%78.948.50%濱海縣53.443.10%51.8247.90%響水縣30.37-17.00%36.5944.80%鹽城市789.4312.70%706.1642.80%3、融資方—建湖開投簡介終身服務

永續(xù)傳承

建湖縣開發(fā)區(qū)建設投資有限公司是建湖縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司出資成立的國有經(jīng)營性公司，建湖縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司持有發(fā)行人100%的股權(quán)。建湖縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司是由建湖縣人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室舉辦設立的國家事業(yè)單位。

建湖開投主要從事建湖縣開發(fā)區(qū)內(nèi)基礎設施項目的建設和土地一級開發(fā)業(yè)務。2010年-2012年，建湖開投分別實現(xiàn)主營業(yè)務收入23,845.07萬

元、62,661.48萬元和55,830.75萬元。建湖開投作為建湖縣城市基礎設施建設的重要經(jīng)營實體，得到了建湖縣政府的大力支持。經(jīng)鵬元評定，建湖開投的長期主體信用等級為AA

。3、融資方—建湖開投簡介終身服務

永續(xù)傳承2012.12.312011.12.312010.12.31貨幣資金17,753,554.3575,108,465.4376,556,753.48應收賬款1,030,967,123.00526,845,545.58122,407,763.50預付款項534,581,311.44386,922,586.67244,598,066.20無形資產(chǎn)1,198,071,263.331,240,211,000.00719,433,000.00資產(chǎn)總計5,170,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67短期借款10,000,000.0015,000,000.0015,000,000.00預收賬款468,196,927.06258,004,087.7978,846,271.30其他應付款657,546,467.45253,933,597.5081,399,036.55長期借款70,000,000.00-20,000,000.00實收資本200,000,000.00200,000,000.00200,000,000.00未分配利潤545,494,581.11335,869,756.07138,417,415.03負債和所有者權(quán)益總計5,170,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67終身服務

永續(xù)3、融資方—建湖開投簡介項目2012年2011年2010年流動比率2.883.045.10速動比率2.112.403.14資產(chǎn)負債率26.28%20.11%13.06%應收賬款周轉(zhuǎn)率0.541.161.93存貨周轉(zhuǎn)率0.481.130.40流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.150.320.21固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率358.812,643.951,310.17總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.110.190.13毛利率16.84%24.51%25.20%凈利率41.67%35.06%58.92%凈資產(chǎn)收益率6.10%8.48%8.52%4.50%6.78%傳承7.41%4、擔保方—建湖城投簡介終身服務

永續(xù)傳承

建湖縣城市建設投資有限公司是建湖縣城市基礎設施建設領(lǐng)域資產(chǎn)規(guī)模最大的國有企業(yè)，其主要職能是承擔建湖縣城市基礎設施的投資、融資、建設、運營和管理任務，公司主營業(yè)務包括土地整理、有線電視服務、

水務運營、酒店餐飲和保障房建設等。截至2012年12月31日，公司資產(chǎn)總額為75.7億元。4、擔保方—建湖城投簡介終身服務

永續(xù)傳承項目2012年2011年2010年貨幣資金25,746.5613,728.1325,200.44其他應收款267,915.90214,957.69190,748.33固定資產(chǎn)合計161,557.5973,277.6171,107.93無形資產(chǎn)299,355.74222,843.83216,517.31資產(chǎn)總計757,595.57530,193.58505,237.07短期借款5,600.002,000.005,900.00其他應付款101,826.1727,852.2684,131.80預提費用495.4998.3263.52長期借款85,800.0049,200.0012,000.00股本200,000.00200,000.00200,000.00未分配利潤38,345.6721,779.9919,448.38負債和股東權(quán)益總計757,595.57530,193.58505,237.075、應收賬款簡介終身服務

永續(xù)傳承應收賬款介紹：

本資產(chǎn)管理計劃募集資金，受讓建湖開投對建湖縣人民政府享有的6億元應收款債權(quán)，并由建湖開投按照約定回購。

金元惠理資管與建湖城投簽署《保證合同》，約定由建湖城投為建湖開投履行回購義務提供連帶責任保證。

鹽城市建湖縣財政局已出具承諾函，承諾將資產(chǎn)管理計劃項下的債務納入相應年度的財政預算。

鹽城市建湖縣人大常委會已出具決議，決議將資產(chǎn)管理計劃項下的債務納入相應年度的財政預算。6、還款來源終身服務

永續(xù)傳承第一還款來源：為建湖開投的經(jīng)營收入及發(fā)行債券所獲資金。

注：長城證券已經(jīng)于2013年為建湖開投申報了企業(yè)債，現(xiàn)在江蘇省發(fā)改委已取得轉(zhuǎn)報函，國家發(fā)改委對于回遷安置房采用快速審批，會簽批文預計在2014年1月份拿到，最遲發(fā)債資金預計在3月份到位。

目前融資主體鹽城建湖開投已經(jīng)按照國家發(fā)改委的要求，配合證券公司、會計師事務所、評級機構(gòu)完成了較為嚴格的企業(yè)債券的自查工作。省發(fā)改委轉(zhuǎn)報批文，及自查結(jié)果表明，公司資產(chǎn)、收入、利潤真實合規(guī)，治理結(jié)構(gòu)、組織機構(gòu)健全完整，公司的各項規(guī)章制度設計合理且能夠得到有效執(zhí)行，發(fā)債主體和債項級別沒有虛增情況，信用記錄良好。第二還款來源：為建湖城投代償。6、還款來源——資金監(jiān)管措施公司債募集資金使用專項賬戶金元惠理監(jiān)管賬戶安置房項目總包方賬戶資管計劃托管賬戶發(fā)債資金歸集終身服務

永續(xù)傳承放款墊款還款1、建湖開投為資管計劃開立專用監(jiān)管賬戶，該監(jiān)管賬戶的印鑒卡和網(wǎng)銀由金元惠理保管。監(jiān)管賬戶作為資管計劃放款的收款賬戶。2、監(jiān)管賬戶收到的資管計劃資金將全部用于支付安置房項目的工程款，并由總包方開具相應發(fā)票，發(fā)票原件由金元惠理保管。3、建湖開投完成公司債募集后應立即將發(fā)債資金支付至監(jiān)管賬戶，用于歸還金元惠理代墊的安置房項目工程款及融資成本，并由金元惠理將發(fā)票歸還給建湖開投。附：保障房現(xiàn)場施工圖集終身服務

永續(xù)傳承附：保障房現(xiàn)場施工圖集終身服務

永續(xù)傳承7、金元惠理簡介終身服務

永續(xù)傳承上海金元惠理資產(chǎn)管理有限公司，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準成立的基金管理公司設立的專項資產(chǎn)管理公司之一（持牌金融機構(gòu)）。實際控制股東為首都機場集團公司，大型國企，資產(chǎn)管理規(guī)模超過1100億元，擁有所轄干線和支線機場30多個，其中首都機場旅客吞吐量為亞洲第一、全球第二。母公司第二大股東惠理集團是亞洲最大的資產(chǎn)管理公司之一，第一家香港主板上市的資產(chǎn)管理公司。公司受中國證監(jiān)會監(jiān)管，產(chǎn)品相關(guān)資料報中國證監(jiān)會備案。7、金元惠理簡介—股權(quán)結(jié)構(gòu)圖終身服務

永續(xù)傳承8、附件—資產(chǎn)管理業(yè)務資格證書終身服務

永續(xù)傳承深圳高德財富管理有限責任公司為注冊在深圳前海的金融創(chuàng)新型企業(yè)，注冊資本為5000萬人民幣。公司致力于通過專業(yè)化、高效率服務為國內(nèi)高凈值客戶提供資產(chǎn)保值增值服務。公司服務內(nèi)容包括：1、為高凈值客戶提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置服務；2、為高凈值客戶提供金融理財產(chǎn)品設計與發(fā)行服務；3、為高凈值客戶提供的其他理財、投資咨詢服務活動。終身服務

永續(xù)傳承高德財富簡介產(chǎn)品概述理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)期限認購金額年化收益付息方式發(fā)行規(guī)模托管銀行金元惠理保金元惠理12300萬（含）以上10.0%一年還本付1.2億中信銀行障房8號月100萬（含）-300萬9.5%息金元惠理-保障房8號專項資產(chǎn)管理計劃——產(chǎn)品亮點：1、鹽城建湖縣經(jīng)濟財政實力雄厚鹽城市建湖縣是江蘇省北部沿海新興中等城市，石油裝備、節(jié)能電光源產(chǎn)業(yè)基地。（2）2011年全國百強縣第67位，鹽城建湖縣財政局，2011年一般預算收入28億元，2012年為33億元，2013年財政收入預計可達40億元。預計2013年至2018年期間，鹽城建湖縣財政局可用財力可達350億元。（3）2012年地方一般預算收入分別為32.94億元，一般預算收入占比為82%，地方財政收入穩(wěn)定。2、融資方、擔保方實力強建湖開投2012年總資產(chǎn)約52億，主營業(yè)務