《貨幣銀行學(xué)》第六章、商業(yè)銀行

《貨幣銀行學(xué)》第六章、商業(yè)銀行及其經(jīng)營(yíng)管理

第六章、商業(yè)銀行及其經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)：第一節(jié)商業(yè)銀行特性與組織類(lèi)型第二節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理

第一節(jié)商業(yè)銀行概述重點(diǎn)認(rèn)識(shí)和理解三個(gè)問(wèn)題：

1.商業(yè)銀行的形成、發(fā)展、概念、性質(zhì)、功能；2.商業(yè)銀行的組織形式（分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的比較）；3.商業(yè)銀行的組織制度。起源：國(guó)際貿(mào)易《西歐金融史》地中海地區(qū)繁茂的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)貨幣的兌換、保管、經(jīng)營(yíng)需求較大鑄幣及貨幣金屬的鑒定及兌換業(yè)務(wù)：對(duì)不同鑄幣的形狀、重量、成色進(jìn)行鑒定貨幣保管業(yè)務(wù)：無(wú)利息且需要向銀行支付保管費(fèi)用匯兌業(yè)務(wù)：金屬貨幣交給A地經(jīng)營(yíng)者→持匯兌文書(shū)在B地取款or委托經(jīng)營(yíng)者直接交付給B地某人

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展銀行：源于意大利語(yǔ)“banca”，原意為長(zhǎng)凳，是最早貨幣兌換商營(yíng)業(yè)用具。英語(yǔ)“bank”意為存錢(qián)的柜子。我國(guó)翻譯為“銀行”，“銀”代表貨幣、“行”代表大型機(jī)構(gòu)、“銀行”是辦理貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。形成途徑：自發(fā)演變；直接組建1587年威尼斯銀行世界歷史上具有現(xiàn)代意義的銀行1694年英格蘭銀行（股份制商業(yè)銀行）標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的誕生、現(xiàn)代商業(yè)制度的確立我國(guó)的情況：古代的錢(qián)莊和票號(hào)，不能算作是現(xiàn)代商業(yè)銀行，是類(lèi)似高利貸性質(zhì)的貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)。1897年，中國(guó)通商銀行是我國(guó)第一家發(fā)行紙幣、中國(guó)人自己開(kāi)辦的第一家商業(yè)銀行。

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展資本主義銀行→鑄幣兌換→貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)→早期銀行業(yè)→現(xiàn)代銀行鑄幣兌換鑄幣兌換保管、經(jīng)營(yíng)標(biāo)志：信用業(yè)務(wù)時(shí)間：1171年威尼斯銀行產(chǎn)生途徑：（1）改造舊銀行（2）建立新銀行時(shí)間：1694年英格蘭銀行成立資金雄厚、規(guī)模大業(yè)務(wù)全面、國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)激烈、促發(fā)展英格蘭銀行的貼現(xiàn)率大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率，嚴(yán)重動(dòng)搖了高利貸在金融領(lǐng)域的壟斷地位。

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行：是最古老、最具代表性的銀行，是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的主體。傳統(tǒng)的→是以追求最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以各種金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象。（以存款為主要負(fù)債，以貸款為主要資產(chǎn)，以支付結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)，并直接參與存款貨幣創(chuàng)造）現(xiàn)代的→

全面經(jīng)營(yíng)貨幣信用商品，為客戶(hù)提供多種功能、綜合性服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。我國(guó)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“本法所稱(chēng)的商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！倍?、商業(yè)銀行的概念功能

三、商業(yè)銀行的功能（職能）充當(dāng)信用中介充當(dāng)支付中介提供全面金融服務(wù)創(chuàng)造信用流通工具（信用貨幣）

企業(yè)：以利潤(rùn)為目標(biāo)的一般企業(yè)

金融企業(yè)：信用授受的中介機(jī)構(gòu)

特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象：貨幣&資本；特殊的經(jīng)營(yíng)原則：信用原則（流動(dòng)性、安全性、盈利性）特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)特殊的企業(yè)性質(zhì)：高杠桿運(yùn)行，自有資本低，負(fù)債率高。四、商業(yè)銀行的性質(zhì)性質(zhì)特殊金融企業(yè)：提供全面（萬(wàn)能）金融服務(wù)特點(diǎn)1.具有內(nèi)在脆弱性（明斯基）自有資本比重低（銀保監(jiān)會(huì)11.5%）易出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象不良資產(chǎn)可能性高2.較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性（排隊(duì)效應(yīng)）合成謬誤：個(gè)體理性的匯集=集體的非理性不良資產(chǎn)：到期無(wú)法還本付息的資產(chǎn)。五、商業(yè)銀行的特點(diǎn)（一）總分行制（二）單一銀行制六、商業(yè)銀行的組織形式（制度）（三）銀行控股公司制（四）連鎖銀行制創(chuàng)新總分行制：又稱(chēng)總分行制，是指法律允許商業(yè)銀行除總行之外，在本地區(qū)及跨地區(qū)普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度?？傂幸话阍O(shè)在大城市或中心城市，所有分支機(jī)構(gòu)歸總行領(lǐng)導(dǎo)。這種組織制度起源于英國(guó)的股份銀行。目前世界上大多數(shù)國(guó)家都采取這種組織形式。我國(guó)商業(yè)銀行也采取分支行制（一）總分行制（分支行制）單一銀行制：又稱(chēng)獨(dú)家銀行制或單元制，是指銀行業(yè)務(wù)由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)立或不許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。銀行通過(guò)一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)提供所有的金融服務(wù)。單一銀行制在美國(guó)最為典型。20世紀(jì)40-50年代的美國(guó)，為了反壟斷規(guī)定銀行不得跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。我國(guó)新發(fā)展的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司就是采取單一銀行制的組織形式。（二）單一銀行制（單元銀行制）單一銀行制分支銀行制定義不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)允許在總行之下設(shè)立分支機(jī)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)（1）可以防止銀行集中壟斷，有利于競(jìng)爭(zhēng)；（2）營(yíng)業(yè)成本較低，（3）服務(wù)、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)；（4）自主性強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)靈活；管理層級(jí)少，效率高。（1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)，便于采用現(xiàn)代化的管理手段和設(shè)備；（2）競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，機(jī)構(gòu)多，利于組織資金、調(diào)度資金、分散風(fēng)險(xiǎn)；（3）便于宏觀監(jiān)管；避免地方行政干預(yù)。缺點(diǎn)（1）限制規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，不利于采用新技術(shù)、設(shè)備；（2）風(fēng)險(xiǎn)集中，資金實(shí)力弱、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差；（3）限制業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展。（1）容易加速銀行的集中和壟斷；（2）管理層次多，內(nèi)部管理難度大；（3）可能不利于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。代表美國(guó)英、日、中國(guó)等國(guó)家單一銀行制VS總分行制銀行控股公司制：是指由一個(gè)企業(yè)集團(tuán)成立控股公司，再由該公司控制或者收購(gòu)兩家以上銀行的組織制度。被控股的銀行仍然保持各自獨(dú)立的地位，但其發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)政策卻由同一控股公司所控制。中國(guó)：光大控股集團(tuán)、中信控股集團(tuán)、平安控股集團(tuán)的公司結(jié)構(gòu)都屬于金融控股公司制。這種組織形式是商業(yè)銀行突破金融管制的一種組織創(chuàng)新。分為非銀行控股公司和銀行控股公司。非銀行控股公司是由主營(yíng)業(yè)務(wù)不在銀行方面的大公司控制某一銀行的主要股份組織起來(lái)的。銀行控股公司由一家大銀行直接組織成大公司，控制若干小銀行。（三）銀行控股公司制（集團(tuán)銀行制）連鎖銀行制：又稱(chēng)聯(lián)合制，是指由某個(gè)人或某一集團(tuán)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，或以其他法律允許的方式取得對(duì)這些銀行的控制權(quán)力，形成聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的一種組織制度。在連鎖制下，被控銀行在法律上是獨(dú)立的，但其所有權(quán)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要掌握在某一控股方（個(gè)人或集團(tuán)）手中。連鎖制與控股公司制性質(zhì)相近，但連鎖制不是以控股公司的形式存在。目前連鎖銀行制主要存在于美國(guó)西部地區(qū)、國(guó)際銀行業(yè)務(wù)。（四）連鎖銀行制（聯(lián)合銀行制）

七、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式銀行機(jī)構(gòu)主導(dǎo)型、

金融市場(chǎng)主導(dǎo)型全世界兩大金融發(fā)展模式——全世界兩大商業(yè)銀行類(lèi)型——職能分工型（英國(guó)）、

全能型（德國(guó)）全世界兩大銀行經(jīng)營(yíng)模式——分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式（英國(guó)、美國(guó)）、

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式（德國(guó)）（一）職能分工型&分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式1.職能分工型商業(yè)銀行

專(zhuān)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)、短期銀行業(yè)務(wù)；英國(guó)最為典型2.分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式：

內(nèi)涵：國(guó)家以法律的形式規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)只能分別專(zhuān)營(yíng)某種金融業(yè)務(wù)。三分法：銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)分開(kāi)，分別經(jīng)營(yíng)；演進(jìn):“混業(yè)—分業(yè)—混業(yè)”

英國(guó)最早（自覺(jué)）實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，直到20世紀(jì)90年代才有所改變。美國(guó)最早（法律）規(guī)定銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。《格拉斯斯蒂格爾法》1933年中國(guó)1995年開(kāi)始嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)，21世紀(jì)后開(kāi)始探索混業(yè)經(jīng)營(yíng)。1864年前混業(yè)——1864-1999分業(yè)——1999年后混業(yè)1.全能型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)全面金融業(yè)務(wù)，包括銀行、證券、信托等。德國(guó)最為典型。2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式：含義：

銀行可以經(jīng)營(yíng)全面的金融業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等等。

狹義混業(yè)經(jīng)營(yíng)：是商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)；

廣義混業(yè)經(jīng)營(yíng)：是銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相互滲透、交叉經(jīng)營(yíng)。形式：全能銀行模式VS金融控股公司模式全能銀行模式——德國(guó)最為典型一個(gè)法人、一個(gè)或多個(gè)執(zhí)照、多種業(yè)務(wù)、交叉經(jīng)營(yíng)金融控股公司模式——美國(guó)為代表由某一銀行集團(tuán)成立股權(quán)公司（持股公司），再由持股公司收購(gòu)或者控制一家或若干家獨(dú)立的銀行。（二）全能型&混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式定義銀行、證券、保險(xiǎn)“三業(yè)分開(kāi)”銀行、證券、保險(xiǎn)“三業(yè)交叉融合”優(yōu)點(diǎn)（1）有利于保護(hù)存款人的利益（2）有利于提供專(zhuān)業(yè)化的業(yè)務(wù)和培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化的管理人才；（3）有利于管理（銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)管理；有關(guān)部門(mén)對(duì)其監(jiān)管；）（4）有利于銀行業(yè)安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。（1）整合資源，信息共享，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；（2）分散風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整靈活；（3）金融服務(wù)多樣化；（4）加強(qiáng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。缺點(diǎn)（1）不利于金融業(yè)的充分競(jìng)爭(zhēng)；（2）不利于通過(guò)各種金融業(yè)務(wù)分散風(fēng)險(xiǎn)；（3）不利于金融業(yè)資源共享。（1）行業(yè)壟斷；（2）風(fēng)險(xiǎn)傳染，易引發(fā)金融危機(jī)；（3）監(jiān)管難度大。代表美國(guó)、英國(guó)、日本、中國(guó)德國(guó)20世紀(jì)90年代開(kāi)始，主要國(guó)家都有分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，包括英國(guó)、美國(guó)、日本等國(guó)家。

21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)的商業(yè)銀行也從分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，多稱(chēng)為“綜合經(jīng)營(yíng)”。金融控股公司是其重要組織形式。（三）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展趨勢(shì)隨堂小問(wèn)1.屬于總分行制優(yōu)點(diǎn)的包括（）。便于商業(yè)銀行吸收存款，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；便于中央銀行的宏觀管理；有利于銀行業(yè)的自由競(jìng)爭(zhēng)；可避免過(guò)多的行政干預(yù)。ABD本節(jié)小結(jié)

知識(shí)點(diǎn)回顧商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行的概念商業(yè)銀行的功能商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的特點(diǎn)商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式重點(diǎn)認(rèn)識(shí)和理解三個(gè)問(wèn)題：

1.商業(yè)銀行表內(nèi)（資產(chǎn)、負(fù)債）業(yè)務(wù)；2.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成；3.商業(yè)銀行最新業(yè)務(wù)發(fā)展情況；4.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。

第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（一）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程1.傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為主階段（20世紀(jì)50年代前）

存、放、匯、現(xiàn)金；手工為主2.銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)60年代開(kāi)始）

存款創(chuàng)新、信用卡出現(xiàn)；手段復(fù)雜3.業(yè)務(wù)技術(shù)手段現(xiàn)代化階段（20世紀(jì)90年代開(kāi)始）

電子銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)；現(xiàn)代化、網(wǎng)絡(luò)化、自動(dòng)化。一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)概述（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類(lèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類(lèi)很多，有不同分類(lèi)方法1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)2.批發(fā)業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)3.對(duì)公業(yè)務(wù)與對(duì)私業(yè)務(wù)4.本幣業(yè)務(wù)與外幣業(yè)務(wù)5.國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)與國(guó)際業(yè)務(wù)6.表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)7.負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)概述表內(nèi)業(yè)務(wù)：銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的相關(guān)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最重要最核心的特性由它決定；表外業(yè)務(wù)：銀行的資產(chǎn)負(fù)債表外的相關(guān)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行為了盈利需要開(kāi)拓的創(chuàng)新業(yè)務(wù)；（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表：是反映商業(yè)銀行在某一時(shí)點(diǎn)上資金來(lái)源與資金運(yùn)用總體情況的統(tǒng)計(jì)表是銀行三大會(huì)計(jì)報(bào)表之一。

會(huì)計(jì)原理（恒等式）資金來(lái)源總額=資金運(yùn)用總額負(fù)債總額+所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表及其構(gòu)成（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表及其構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金存款貸款借款投資其他負(fù)債其他資產(chǎn)銀行資本簡(jiǎn)易的資產(chǎn)負(fù)債表定義：資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指銀行運(yùn)用資金獲取利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，

即商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動(dòng)。它是商業(yè)銀行收入的主要來(lái)源。資產(chǎn)分類(lèi)：

現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資1.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)思考：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展與銀行經(jīng)營(yíng)三性原則（安全性、流動(dòng)性、盈利性）之間的關(guān)系。①現(xiàn)金資產(chǎn)

A、庫(kù)存現(xiàn)金：指銀行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。

B、在中央銀行存款：庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行存款被稱(chēng)為銀行準(zhǔn)備金。（法定+超額）

C、同業(yè)存款：存放在其他商業(yè)銀行的存款。

D、在途資金：托收過(guò)程中的非營(yíng)利性資金。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)！這些項(xiàng)目稱(chēng)為“一級(jí)準(zhǔn)備”，它們構(gòu)成銀行安全性的第一道防線。②貸款

商業(yè)銀行通過(guò)貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)對(duì)補(bǔ)充資金的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的同時(shí)，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：按貸款的質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為五級(jí)：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款我國(guó)銀行1998年開(kāi)始實(shí)行五級(jí)分類(lèi)法。不良貸款②貸款

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)原則：傳統(tǒng)的原則：真實(shí)票據(jù)原則，本世紀(jì)已不再被重視?，F(xiàn)代，經(jīng)過(guò)多年的實(shí)際操作已逐漸形成比較全面的信貸“６C”原則：

(1)

Character品德；(2)Capacity能力；(3)Capital資本；(4)Collateral擔(dān)保；(5)Condition經(jīng)營(yíng)條件；(6)Continuity連續(xù)性亦有“7C”之稱(chēng)：“6C”+Control控制②貸款

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)種類(lèi)：按照期限劃分，短期貸款、中期貸款、中長(zhǎng)期貸款、透支貸款；按照利率劃分，固定利率貸款、浮動(dòng)利率貸款、混合利率貸款；按照貸款人性質(zhì)劃分，個(gè)人貸款、經(jīng)濟(jì)組織貸款、企事業(yè)單位貸款、委托貸款（公積金貸款）等；按照貸款目的劃分，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、住房抵押貸款（按揭）等；按照擔(dān)保方式劃分，信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)信用貸款：是指銀行完全憑借借款人的良好信用而無(wú)須提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。特點(diǎn)：以借款人信用和未來(lái)現(xiàn)金流量作為還款保證風(fēng)險(xiǎn)大、利率高對(duì)借款人的條件要求高商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)②貸款

擔(dān)保貸款：銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。保證貸款：銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定履行或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。質(zhì)押貸款：借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保銀行發(fā)放的貸款。抵押貸款：借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保銀行發(fā)放的貸款。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)②貸款

票據(jù)貼現(xiàn)：銀行應(yīng)客戶(hù)的要求，以現(xiàn)款或活期存款買(mǎi)進(jìn)客戶(hù)持有的未到期商業(yè)票據(jù)。銀行通過(guò)貼現(xiàn)，直接將款項(xiàng)貸給持票人，而由于持票人與票據(jù)付款人間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀行實(shí)質(zhì)上是間接地將款項(xiàng)貸放給票據(jù)的付款人，因而它是銀行貸款的一種特殊方式。特點(diǎn):利息收取時(shí)間在先、借款人身份是持票人、融資期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性小。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)②貸款

投資對(duì)象：有價(jià)證券（信用高風(fēng)險(xiǎn)低流動(dòng)性強(qiáng)）政府債券居多；也可以投資政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券投資目的：增強(qiáng)流動(dòng)性、投資多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)、謀取收益

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)③證券投資

短期證券:主要有國(guó)庫(kù)券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。

這些項(xiàng)目稱(chēng)為“二級(jí)準(zhǔn)備”，即它們構(gòu)成銀行安全的第二道防線。概念：又稱(chēng)為“可持續(xù)金融”、“環(huán)境金融”、“生態(tài)金融”，是指金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中，充分考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本融合進(jìn)銀行的信貸決策中，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資本的引導(dǎo)，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展社會(huì)的一種融資模式?？傮w上，綠色金融需要達(dá)成三方面的目標(biāo)：綠色金融商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提高綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)率與融資可獲得性降低污染性項(xiàng)目的投資回報(bào)率與融資可獲得性強(qiáng)化企業(yè)和消費(fèi)者的綠色偏好發(fā)展：強(qiáng)制披露環(huán)境信息、建立綠色金融管理制度、投資項(xiàng)目需進(jìn)行綠色評(píng)估。設(shè)立綠色發(fā)展基金，推動(dòng)綠色金融債券、綠色信貸業(yè)務(wù)、綠色金融產(chǎn)品、綠色指數(shù)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。全國(guó)首部綠色金融法規(guī)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》于2021年3月1日起正式實(shí)施，從金融機(jī)構(gòu)的管理、投資、信息披露等方面明確了金融機(jī)構(gòu)和綠色企業(yè)的主體責(zé)任，規(guī)定了政府部門(mén)和中央駐深金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理措施。2021年4月7日，南京審計(jì)大學(xué)金審學(xué)院綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院正式掛牌成立，加強(qiáng)校企合作，未來(lái)將持續(xù)推動(dòng)相關(guān)理論實(shí)踐研究活動(dòng)。綠色金融商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新概念：是指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來(lái)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)：是將貸款或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的過(guò)程。狹義信貸資產(chǎn)證券化：以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

包括住房抵押貸款支持的證券化（MBS）和資產(chǎn)支持的證券化（ABS）。廣義資產(chǎn)證券化：包括一切將應(yīng)收賬款證券化的過(guò)程，如企業(yè)應(yīng)收賬款證券化等。我國(guó)于20世紀(jì)90年代末開(kāi)始嘗試資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行，但直到2005年才進(jìn)入產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化階段。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新意義：①有助于減少商業(yè)銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)。②有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。③有助于改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。④有助于降低商業(yè)銀行融資成本。⑤有助于提高商業(yè)銀行的資本充足率。資本充足率：銀行的資本總額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比。其中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等于銀行的各項(xiàng)資產(chǎn)余額乘以其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)之后的總和。例如，在風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定上，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是100%，而現(xiàn)金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是0%，這就意味著通過(guò)資產(chǎn)證券化將資本充足率的分母變小了，從而提高了資本充足率，增強(qiáng)了銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求:核心一級(jí)資本充足率不得低于5%、一級(jí)資本充足率不得低于6%、資本充足率不得低于8%。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新隨堂小問(wèn)1.銀行資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的是（）。消費(fèi)貸款政府債券準(zhǔn)備金存款結(jié)算過(guò)程中占用的資金2.銀行持有流動(dòng)性強(qiáng)的短期政府債券是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的（）。第一道防線第二道防線BC知識(shí)點(diǎn)小結(jié)

商業(yè)銀行資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系商業(yè)銀行根據(jù)三性原則進(jìn)行的資產(chǎn)配比很合理：現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性最強(qiáng)，盈利最低；信貸資產(chǎn)盈利最高，風(fēng)險(xiǎn)也高，安全性和流動(dòng)性也無(wú)法保證；證券資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，且兼具盈利性。定義：負(fù)債業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)外負(fù)債方式籌措經(jīng)營(yíng)所需資金的活動(dòng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。分類(lèi)：主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)、被動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)、短期負(fù)債業(yè)務(wù)高成本負(fù)債業(yè)務(wù)、低成本負(fù)債業(yè)務(wù)廣義負(fù)債業(yè)務(wù)、狹義負(fù)債業(yè)務(wù)

具體種類(lèi)：自有資本、存款、借款2.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)思考：商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)的開(kāi)展與銀行經(jīng)營(yíng)三性原則（安全性、流動(dòng)性、盈利性）之間的關(guān)系。（一）

存款業(yè)務(wù)（被動(dòng)負(fù)債）（1）儲(chǔ)蓄存款（savings）：儲(chǔ)蓄存款的存戶(hù)一般限于個(gè)人，將當(dāng)期暫時(shí)不用的收入存入銀行收取利息而形成的存款。傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄存款不能開(kāi)支票，通常由銀行給存款人發(fā)一張存折，作為存款和提取存款的憑證。儲(chǔ)蓄存款的存折不具有流通性，不能轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)。分為活期存款和定期存款。（2）活期存款（demanddeposits）：不限存期，利率一般較低，憑銀行卡或存折及預(yù)留密碼可在銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)通過(guò)柜面或通過(guò)銀行自助設(shè)備隨時(shí)存取現(xiàn)金的服務(wù)。其形式有支票存款賬戶(hù)、保付支票、本票、旅行支票和信用證等。活期存款占一國(guó)貨幣供應(yīng)的最大部分，也是商業(yè)銀行的重要資金來(lái)源。不僅有貨幣支付手段和流通手段的職能，同時(shí)還具有較強(qiáng)的派生能力，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)。（3）定期存款（timedeposit）：亦稱(chēng)“定期存單”。銀行與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。定期儲(chǔ)蓄存款方式有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)重要知識(shí)點(diǎn)（1）金融機(jī)構(gòu)之間的借款：同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（2）向中央銀行借款：再貼現(xiàn)、回購(gòu)協(xié)議（3）從國(guó)際金融市場(chǎng)借款：和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)借款、借入歐洲存款（4）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（二）

借款業(yè)務(wù)（主動(dòng)負(fù)債）自有資本即銀行資本，其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力以及抗御風(fēng)險(xiǎn)能力的大小，各國(guó)均以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)時(shí)的注冊(cè)資本金最低限額。資本的來(lái)源與構(gòu)成情況（一級(jí)資本和二級(jí)資本）國(guó)際清算銀行（巴塞爾委員會(huì)網(wǎng)站）/

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)/cn/view/pages/index/index.html

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（三）

自有資本（所有者權(quán)益）借款是主動(dòng)負(fù)債，相比存款業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在于更具有主動(dòng)性和靈活性；缺點(diǎn)在于需要商業(yè)銀行付出更多的成本和管理。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)借款業(yè)務(wù)（主動(dòng)負(fù)債）VS存款業(yè)務(wù)（被動(dòng)負(fù)債）請(qǐng)同學(xué)們思考：

商業(yè)銀行的借款業(yè)務(wù)相較于存款業(yè)務(wù)而言，優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)在于哪里？（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c）1972年由美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)為規(guī)避利率管制推出的新型存款賬戶(hù)。（Q條例）特點(diǎn)：該賬戶(hù)主要針對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，客戶(hù)可以運(yùn)用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書(shū)”提款或背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?，?shí)際上它是一種不使用支票的支票賬戶(hù)，但銀行會(huì)支付利息。意義：它打破了不對(duì)支票付息的慣例，也打破了商業(yè)銀行對(duì)支票業(yè)務(wù)的壟斷。既給商業(yè)銀行造成了壓力，也會(huì)為其獲得新的資金來(lái)源提供了機(jī)遇。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(hù)（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c），是最早產(chǎn)生于美國(guó)的一種創(chuàng)新性負(fù)債業(yè)務(wù)。它可以使客戶(hù)兼得活期賬戶(hù)和儲(chǔ)蓄賬戶(hù)的雙重優(yōu)點(diǎn)。美國(guó)相關(guān)法律規(guī)定：只對(duì)儲(chǔ)蓄存款付息，對(duì)活期存款不準(zhǔn)付息。所以美國(guó)銀行為了爭(zhēng)取客戶(hù)就出現(xiàn)了這個(gè)創(chuàng)新品種。方法：存戶(hù)可以同時(shí)在銀行開(kāi)立有息的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)和無(wú)息的活期支票存款賬戶(hù)?；钇谥贝婵钯~戶(hù)的余額始終保持1美元。銀行收到存戶(hù)所開(kāi)出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶(hù)上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶(hù)上，自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，即時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。開(kāi)立自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(hù)，存戶(hù)要支付一定的服務(wù)費(fèi)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（４）貨幣市場(chǎng)互助基金，MoneyMarketMutualFund，簡(jiǎn)稱(chēng)MMMF。是一種起源于美國(guó)的創(chuàng)新性投資工具。20世紀(jì)70年代初，由于美國(guó)對(duì)定期存款支付的利率有最高限制，在市場(chǎng)利率上升的情況下，定期存款利率的限制使得存款不如投資于其他有價(jià)證券有利，從而影響了銀行的資金來(lái)源。為了規(guī)避這個(gè)限制，“貨幣市場(chǎng)互助基金”應(yīng)用而生。這種基金吸收小額投資，然后再在貨幣市場(chǎng)上投資于大額存單、國(guó)庫(kù)券等?？梢韵蚧鹜顿Y，每單位在500至1000美元之間。由于是向基金投資而不是存款，所以從基金得到的利潤(rùn)，不受存款利率的限制。同時(shí)還允許賬戶(hù)所有者簽發(fā)金額不低于500美元的支票。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（５）貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)（MoneyMarketDepositAccounts，MMDAs）是美國(guó)商業(yè)銀行在80年代初創(chuàng)辦的一種新型的活期存款，其性質(zhì)介于儲(chǔ)蓄存款與活期存款之間。貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)的出現(xiàn)與貨幣市場(chǎng)基金有關(guān)。貨幣市場(chǎng)基金是一種合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，人們可以用買(mǎi)入股票的方式把短期閑置資金交由基金會(huì)代為投資運(yùn)用，客戶(hù)要提取現(xiàn)款時(shí)，可向基金會(huì)賣(mài)出股票。在《Q字條例》對(duì)商業(yè)銀行支付存款利息的限制未取消之前，貨幣市場(chǎng)基金從銀行手里奪走了不少存款。為了與貨幣市場(chǎng)基金相抗衡，商業(yè)銀行迫切要求設(shè)立一種新型的存款賬戶(hù)以吸引更多的存款。貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)于1982年12月16日美國(guó)存款機(jī)構(gòu)管制委員會(huì)正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開(kāi)辦。主要特點(diǎn)：（1）客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)的起存金額為2500美元，但以后不受此限額的約束；（2）存款利率沒(méi)有上限的約束，銀行按貨幣市場(chǎng)利率每周調(diào)整一次利率;（3）沒(méi)有最短存款期的限制，但客戶(hù)提款必須提前7天通知銀行；（4）使用貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)進(jìn)行收付轉(zhuǎn)賬，每月不得超過(guò)6次，其中以支票付款的不得超過(guò)3次；（5）存戶(hù)的對(duì)象不限，企業(yè)和個(gè)人均可開(kāi)戶(hù)。由于貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)可以支付較高的利息，且能夠有條件地使用支票，因此頗受人們歡迎。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新隨堂小問(wèn)1.不屬于商業(yè)銀行被動(dòng)負(fù)債的有（）。發(fā)行債券同業(yè)拆借吸收存款發(fā)放貸款A(yù)BD

傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)與廣義中間業(yè)務(wù)的含義基本一致，是指所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，銀行不需要?jiǎng)佑觅Y金，與客戶(hù)之間不發(fā)生信用關(guān)系，而是利用自身的技術(shù)，信譽(yù)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供金融服務(wù)，并從中獲利。一般所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)是狹義的，有風(fēng)險(xiǎn)的“創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)”。是指不直接列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)，業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)，又稱(chēng)為或有資產(chǎn)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)，如貸款承諾，擔(dān)保，回購(gòu)協(xié)議，票據(jù)發(fā)行便利和衍生品互換，期貨期權(quán)，遠(yuǎn)期合約等。涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)，即銀行對(duì)客戶(hù)作出某種承諾，或者使客戶(hù)獲得對(duì)銀行的或有債權(quán)，當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時(shí)，銀行承擔(dān)提供貸款或支付款項(xiàng)的法律責(zé)任。

一、表外業(yè)務(wù)的概念3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)1.承諾類(lèi)2.金融擔(dān)保類(lèi)3.貿(mào)易融資類(lèi)（略）4.金融衍生工具類(lèi)（略）表外業(yè)務(wù)的主要品種（1）貸款承諾：銀行與客戶(hù)達(dá)成的一種具有法律約束力的正式協(xié)議，銀行在承諾期內(nèi)，按照雙方約定的條件隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需要提供不超過(guò)一定限額的貸款，并向客戶(hù)收取承諾費(fèi)的一種授信業(yè)務(wù)。若在規(guī)定的期限內(nèi)，客戶(hù)沒(méi)有借用貸款，也必須繳納承諾費(fèi)，一般為承諾額度的0.25％～0.75％客戶(hù)一旦貸款，就成為銀行的貸款資產(chǎn)，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)。因此，銀行承諾是典型的含有期權(quán)性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)。相當(dāng)于客戶(hù)擁有一個(gè)看漲期權(quán)，當(dāng)其需要資金融通，而此時(shí)市場(chǎng)利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率時(shí)，客戶(hù)就要求銀行履行貸款承諾；反之，則可以選擇不履行貸款義務(wù)。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)類(lèi)型一、承諾類(lèi)（2）票據(jù)發(fā)行便利：（note-issuingfacilities,NIFs）它是銀行與客戶(hù)之間簽訂的中期循環(huán)融資承諾協(xié)議。銀行保證在協(xié)議期限內(nèi)（一般在3-7年）對(duì)客戶(hù)承諾一個(gè)信用額度，在此額度內(nèi)，保證客戶(hù)若未能通過(guò)發(fā)售短期（一般是3-6個(gè)月）票據(jù)取得資金，則由銀行提供資金支持，以保證客戶(hù)可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續(xù)費(fèi)。票據(jù)發(fā)行便利使借款人得到了直接從貨幣市場(chǎng)上籌得低成本資金的保證，并能按短期利率獲得銀行長(zhǎng)期貸款的承諾。在該業(yè)務(wù)中，銀行實(shí)際上充當(dāng)了包銷(xiāo)商的角色，從而產(chǎn)生了或有資產(chǎn)。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)類(lèi)型一、承諾類(lèi)（1）商業(yè)信用證（letterofcredit，LC）：通常簡(jiǎn)稱(chēng)信用證。買(mǎi)方請(qǐng)求銀行向賣(mài)方開(kāi)出信用證，并將貨款交付銀行；賣(mài)方接到信用證并按其所列條款發(fā)貨后，將信用證連同證明貨已按買(mǎi)方要求發(fā)出的有關(guān)單據(jù)傳回開(kāi)證行。經(jīng)開(kāi)證行審核無(wú)誤后即可付款。信用證既是客戶(hù)的結(jié)算工具，又是開(kāi)證銀行的書(shū)面承諾付款文件，因而也屬于銀行擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)品種。（2）備用信用證或銀行保函：指銀行擔(dān)?？蛻?hù)履行支付義務(wù)的安排，若得到銀行擔(dān)保的客戶(hù)的債務(wù)到期無(wú)法償付，則由銀行負(fù)責(zé)償付。（3）票據(jù)承兌商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)類(lèi)型二、金融擔(dān)保類(lèi)表外業(yè)務(wù)不動(dòng)用商業(yè)銀行的自有資本，相比表內(nèi)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在于更具有盈利性；缺點(diǎn)在于增加了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，讓商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜更多元。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)請(qǐng)同學(xué)們思考：

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)相較于表內(nèi)業(yè)務(wù)而言，優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)在于哪里？

4.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新：資產(chǎn)證券化表外業(yè)務(wù)發(fā)展業(yè)務(wù)國(guó)際化：并購(gòu)重組市場(chǎng)占有率業(yè)務(wù)電子化：強(qiáng)調(diào)成本控制與服務(wù)便利以客戶(hù)為中心客戶(hù)滿意度※需求拉動(dòng)供給拉動(dòng)

重點(diǎn)認(rèn)識(shí)和理解三個(gè)問(wèn)題：

1.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則；2.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論及其演進(jìn)；

3.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程面臨的風(fēng)險(xiǎn)。4.我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則的發(fā)展與變遷第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所必須遵循的行為準(zhǔn)則。通常所說(shuō)的“三性原則”—安全性、流動(dòng)性、盈利性

—就是商業(yè)銀行的一般經(jīng)營(yíng)原則。這些原則是由商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特殊性決定的。（一）安全性原則定義：安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度，其相反的涵義是風(fēng)險(xiǎn)性，即遭受損失的可能性。其核心是保證資金安全。安全性原則是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的前提。原因：銀行的內(nèi)在脆弱性

1.自有資本少，負(fù)債經(jīng)營(yíng)杠桿率高，經(jīng)受不起較大的風(fēng)險(xiǎn)；

2.經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，尤其需要強(qiáng)調(diào)安全性；

3.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)。特別注重兩點(diǎn)：

1.健全法規(guī)制度，

強(qiáng)化合規(guī)性管理；

2.保持一定的資本充足率。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（二）流動(dòng)性原則定義：流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶(hù)提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及客戶(hù)貸款需求的能力。體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)在無(wú)損狀況下迅速變現(xiàn)的能力，著重強(qiáng)調(diào)的是以現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)保證必要支付的能力。嚴(yán)格地說(shuō)來(lái)，流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面：資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)應(yīng)能隨時(shí)得以?xún)敻痘蛘咴诓毁H值的條件下確有銷(xiāo)路；負(fù)債流動(dòng)性是指銀行能夠輕易地以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。兩道防線：

1.現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性最強(qiáng)，最為安全，現(xiàn)金為王，第一準(zhǔn)備，第一道防線；

2.高流動(dòng)性資產(chǎn)，各種短期債券，變現(xiàn)能力強(qiáng)，第二準(zhǔn)備，第二道防線。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（三）盈利性原則定義：盈利性是指商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的能力。股東財(cái)富最大化或利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)。因此，在考慮了流動(dòng)性和安全性原則的基礎(chǔ)上，銀行要盡可能追求利潤(rùn)，擴(kuò)大盈利，才能鞏固自身信譽(yù)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。衡量銀行盈利性的基本指標(biāo)：

1.盈利使投資者獲得較高的收益，國(guó)家得到更多的稅收收入。

2.增強(qiáng)銀行的自身積累和競(jìng)爭(zhēng)能力。

3.抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高，可以避免因資產(chǎn)損失而導(dǎo)致的破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。衡量銀行盈利性的基本指標(biāo)：股權(quán)盈利率或普通股收益率（ROE）=銀行凈收益/（普通股）股權(quán)資本。資產(chǎn)盈利率（ROA）=銀行凈收益/銀行總資產(chǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行三項(xiàng)基本經(jīng)營(yíng)原則之間不是孤立的，而是相互依存、相互作用的，既統(tǒng)一又對(duì)立。從根本上說(shuō)是統(tǒng)一的，但同時(shí)三者之間也存在著矛盾，強(qiáng)調(diào)和偏重于資金的安全性和流動(dòng)性，一般會(huì)削弱盈利性；反之，則會(huì)使安全性和流動(dòng)性受到影響。安全性和流動(dòng)性是前提和條件，盈利性是目的（統(tǒng)一）安全性和流動(dòng)性正相關(guān)，與盈利性存在沖突（矛盾）（盈利性越大，銀行風(fēng)險(xiǎn)越高。）三性原則之間的關(guān)系商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演進(jìn)（一）資產(chǎn)管理理論（20世紀(jì)60年代以前）商業(yè)性貸款理論/真實(shí)票據(jù)理論（最早）可轉(zhuǎn)換理論/資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（20世紀(jì)初）預(yù)期收入理論（20世紀(jì)40年代）邊界（二）負(fù)債管理理論（20世紀(jì)60年代）傳統(tǒng)思想（銀行券理論、存款理論）（20世紀(jì)60年代以前）現(xiàn)代思想（購(gòu)買(mǎi)理論、銷(xiāo)售理論）（20世紀(jì)60年代以后）（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（20世紀(jì)70年代末）資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模、償還期應(yīng)當(dāng)對(duì)稱(chēng)；資產(chǎn)種類(lèi)、客戶(hù)應(yīng)當(dāng)分散以降低風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性缺口管理持續(xù)期缺口管理（一）資產(chǎn)管理理論

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法定義：又稱(chēng)流動(dòng)性管理論，以資產(chǎn)作為管理對(duì)象，強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理的一種理論。銀行早期管理理論。方法：

1.商業(yè)貸款理論——真實(shí)票據(jù)論——自?xún)斝再J款特點(diǎn)：真實(shí)貿(mào)易、短期、安全缺陷：忽視外部條件變化

2.可轉(zhuǎn)換理論——資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論——變賣(mài)資產(chǎn)

3.預(yù)期收入理論——看未來(lái)貸款項(xiàng)目收入——長(zhǎng)期貸款

潛在風(fēng)險(xiǎn)更高，收益也更多。打到管理邊界，轉(zhuǎn)向負(fù)債管理（二）負(fù)債管理理論

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法定義：以負(fù)債作為管理對(duì)象，強(qiáng)調(diào)通過(guò)主動(dòng)負(fù)債實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的一種理論。最早在20世紀(jì)50年代出現(xiàn)于美國(guó)，60年代市場(chǎng)實(shí)行嚴(yán)格利率管制后興起?！禥條例》：活期存款不付息，定期存款有上限。貨幣市場(chǎng)共同基金（流動(dòng)性&盈利性）花旗銀行CDs（規(guī)避限制）方法：

1.銀行券理論——發(fā)行銀行券（早期有權(quán)發(fā)行）

2.存款理論——吸收存款（被動(dòng)負(fù)債）

3.購(gòu)買(mǎi)理論——購(gòu)買(mǎi)資金（借款、發(fā)債）（主動(dòng)負(fù)債）

4.銷(xiāo)售理論——發(fā)行（銷(xiāo)售）理財(cái)產(chǎn)品（買(mǎi)產(chǎn)品的資金）

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論定義：以資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)作為管理對(duì)象，把資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用綜合技術(shù)管理通過(guò)管理資產(chǎn)、負(fù)債，實(shí)現(xiàn)“三性”平衡的一種理論。強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模對(duì)稱(chēng)、速度對(duì)稱(chēng)、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)、目標(biāo)互補(bǔ)、分散資產(chǎn)原理。規(guī)模對(duì)稱(chēng)原理：資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模在總量上要對(duì)稱(chēng)平衡；負(fù)債總量制約資產(chǎn)總量?jī)斶€期對(duì)稱(chēng)原理：要求資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目保持合理的期限結(jié)構(gòu)；負(fù)債期限結(jié)構(gòu)制約資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)原理：要保持資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目在性質(zhì)上、效益上和用途上的對(duì)稱(chēng)平衡。

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法方法：1.利率敏感性缺口管理2.持續(xù)期缺口管理（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論管理重點(diǎn)：主動(dòng)利用對(duì)利率變化敏感的業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)和控制業(yè)務(wù)配置狀態(tài)，保證銀行獲得正的利差和資本凈值。全覆蓋、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理：表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理表外風(fēng)險(xiǎn)管理組織內(nèi)部管理

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，指借款人不能按契約規(guī)定還本付息而使債權(quán)人受損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而蒙受損失的可能性，主要有利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序員工和信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指商業(yè)銀行無(wú)法提供足額資金來(lái)應(yīng)付客戶(hù)的提現(xiàn)或貸款需求時(shí)引起的風(fēng)險(xiǎn)，主要由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限的不匹配所引起。

四、商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型只要從事金融活動(dòng)，必然存在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。五、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則的發(fā)展與變遷經(jīng)歷以下四個(gè)階段：一、20世紀(jì)80年代初，單一的貸款。二、20世紀(jì)90年代，專(zhuān)業(yè)銀行的貸款管理。三、1995年《商業(yè)銀行法》經(jīng)營(yíng)管理原則在我國(guó)初步確立：“三原則”為效益性，安全性，流動(dòng)性。2003年12月17日經(jīng)營(yíng)與管理三原則調(diào)整，修訂為：安全性，流動(dòng)性，效益性。2006年10月，第十屆人大第24次會(huì)議通過(guò)《商業(yè)銀行監(jiān)督管理法》規(guī)定我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。我國(guó)商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營(yíng)管理審慎性經(jīng)營(yíng)規(guī)則：源于會(huì)計(jì)處理上，是指會(huì)計(jì)的核算。盡可能建立在穩(wěn)妥可靠的基礎(chǔ)上，盡可能減少經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)；盡可能低估企業(yè)的資產(chǎn)與收益，對(duì)可能發(fā)生的損失和費(fèi)用則給予充分估計(jì)。包括風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量損失準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)集中，關(guān)聯(lián)交易，資產(chǎn)流動(dòng)性等內(nèi)容。商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營(yíng)是指：應(yīng)當(dāng)以審慎會(huì)計(jì)原則為基礎(chǔ)，真實(shí)、客觀、全面的反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債價(jià)值和負(fù)債成本，財(cái)務(wù)盈虧和資產(chǎn)凈值以及資本充足率等情況，真實(shí)、客觀、全面的判斷和評(píng)估商業(yè)銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)監(jiān)測(cè)預(yù)警和控制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效的防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融系統(tǒng)安全穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)模式。打開(kāi)課堂派，做練習(xí)題作業(yè)

簡(jiǎn)答題商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括哪些？什么是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？有哪些中間業(yè)務(wù)？商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是什么？怎樣理解這些原則既有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論利率敏感性資產(chǎn)：資產(chǎn)收益對(duì)利率變化比較敏感的資產(chǎn)，如浮動(dòng)利率貸款；利率敏感性負(fù)債：負(fù)債成本對(duì)利率變化比較敏感的負(fù)債，如浮動(dòng)利率債券；利率敏感性缺口：利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額。利率敏感性缺口管理：預(yù)期利率變動(dòng)，保持缺口為零，或有利于銀行。1.利率敏感性缺口管理

商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法知識(shí)點(diǎn)補(bǔ)充

根據(jù)對(duì)利率變化的預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額，即“利率敏感性缺口”，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。利率敏感性缺口Gap由利率敏感性資產(chǎn)RSA和利率敏感性負(fù)債RSL的差額來(lái)表示：即：Gap=RSA–RSL

（1）資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債（2）利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債即：GAP=RSA-RSL（絕對(duì)缺口）

GAP=RSA/RSL（相對(duì)缺口）利率敏感性缺口管理利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債非利率敏感性負(fù)債零缺口:利率敏感性資產(chǎn)＝利率敏感性負(fù)債（不受利率影響）正缺口:利率敏感性資產(chǎn)＞利率敏感性負(fù)債（利率上升獲益）負(fù)缺口:利率敏感性資產(chǎn)＜利率敏感性負(fù)債（利率下降獲益）非利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債缺口管理

①保守型管理（零缺口管理）策略

②主動(dòng)型管理（正缺口或負(fù)缺口管理）

利率敏感性缺口管理方法2.持續(xù)期缺口管理美國(guó)的麥考利于1936年提出，用來(lái)衡量固定收益?zhèn)瘍斶€期或債券價(jià)格變化程度的一種方法，后用于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理之中，20世紀(jì)90年代得到廣泛運(yùn)用。

1.持續(xù)期定義——又稱(chēng)為久期是指一種把到期日按時(shí)間和價(jià)值進(jìn)行加權(quán)的衡量方式，它考慮了所有盈利性資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有負(fù)債現(xiàn)金流出的時(shí)間控制。它衡量了銀行未來(lái)現(xiàn)金流量的平均期限，實(shí)際上，久期衡量的是用來(lái)補(bǔ)償投資所需資金的平均時(shí)間。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論2.持續(xù)期缺口管理（1）持續(xù)期缺口：銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)系數(shù)乘積的差額。（2）銀行凈值變動(dòng)額、持續(xù)期缺口與利率變動(dòng)之間的關(guān)系（3）持續(xù)期缺口管理的基本原理

銀行對(duì)利率預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的久期結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來(lái)規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。

預(yù)期利率上升、減少資產(chǎn)久期擴(kuò)大負(fù)債久期；

預(yù)期利率下降、減少負(fù)債久期擴(kuò)大資產(chǎn)久期。

對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行資產(chǎn)控制的一種方式。銀行通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債比例管理，使銀行資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)合理增長(zhǎng)，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。我國(guó)金融監(jiān)管層早在1996年及對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施《資產(chǎn)負(fù)債比例管理》，來(lái)達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范商業(yè)銀行業(yè)務(wù)行為的目的。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理2012.6.7日銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本金管理辦法》，修改增加了一些監(jiān)管指標(biāo)，形成我國(guó)的監(jiān)管新政。早在1994年，比爾·蓋茨就曾經(jīng)預(yù)言，“傳統(tǒng)銀行將是21世紀(jì)的恐龍?！敝钡饺缃?，這句話似乎變成了互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭馬云的口頭禪，也讓許多中國(guó)銀行家們寢食難安。通過(guò)以下八個(gè)改變來(lái)探究銀行業(yè)的現(xiàn)狀和未來(lái)。1、銀行利潤(rùn)增速明顯放緩盛極而衰，在2011年中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)規(guī)模突破1萬(wàn)億元大關(guān)之后，銀行業(yè)正式步入盈利拐點(diǎn)期。數(shù)據(jù)顯示，2012以來(lái)銀行利潤(rùn)增速明顯放緩。與2011年平均30%—40%的高增長(zhǎng)水平相比，2012有半數(shù)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度低于30%。而到了2013年，盡管經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)回升，銀行業(yè)的情況卻并不樂(lè)觀。根據(jù)8月份中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2012-2013)》判斷，受利率市場(chǎng)化和一系列嚴(yán)格的監(jiān)管措施影響，銀行業(yè)利息收入和營(yíng)業(yè)收入的增速也將會(huì)進(jìn)一步下滑至10%左右。在互聯(lián)網(wǎng)金融兇猛來(lái)襲的今天，

傳統(tǒng)銀行果真會(huì)如預(yù)言那般像恐龍一樣滅絕嗎?

將2019年的利潤(rùn)增速和2018年對(duì)比來(lái)看，18家銀行增速環(huán)比加快，占比達(dá)85%，顯示業(yè)績(jī)有所回暖?！般y行好日子到頭了”，這是近年來(lái)大家常說(shuō)的一句話。的確，在經(jīng)歷存款流失、息差收窄、利率市場(chǎng)化等沖擊后，傳統(tǒng)銀行的日子確實(shí)沒(méi)有前些年好過(guò)了。通過(guò)今年2月份21家A股上市銀行財(cái)報(bào)分析顯示，利潤(rùn)增速超過(guò)10%銀行數(shù)量上升，相比往年，利潤(rùn)增速進(jìn)一步回升。這似乎意味著，銀行更有錢(qián)了。在此背景下，銀行減免受疫情影響的企業(yè)利息有了更大的空間。進(jìn)出口銀行2月7日發(fā)布消息，將免收湖北省和受疫情影響嚴(yán)重行業(yè)的中小微企業(yè)2月份全月貸款利息，利息免收金額約6億元。不過(guò)受疫情影響，2020年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，政策層面進(jìn)一步引導(dǎo)銀行業(yè)讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這將給銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來(lái)一定的制約。然而，近日披露的上市銀行2019年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，去年上市銀行的業(yè)績(jī)有所回暖。前兩年去杠桿力度比較大，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)一定壓力，因此2018年下半年開(kāi)始調(diào)整為穩(wěn)杠桿。從實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年宏觀杠桿有所上升。實(shí)體部門(mén)的杠桿率回升，體現(xiàn)為金融業(yè)盈利復(fù)蘇。1、銀行利潤(rùn)增速明顯放緩？

從2013年5月份開(kāi)始，金融市場(chǎng)的資金利率全線攀升。2013年6月19日，大型商業(yè)銀行加入借錢(qián)大軍，在銀行間拆借市場(chǎng)連續(xù)數(shù)天飆高之后，6月20日，資金市場(chǎng)幾乎失控而停盤(pán)：隔夜頭寸拆借利率一下子飆升578個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到13.44%，2013年6月24日，由于A股市場(chǎng)銀行股遭遇恐慌性拋售，導(dǎo)致平安銀行、民生銀行和興業(yè)銀行跌停。深圳一些銀行基本上已經(jīng)不放貸款了。12月下旬開(kāi)始到23日，銀行間市場(chǎng)利率持續(xù)上升，類(lèi)似6月的“錢(qián)荒”再現(xiàn)。

2011年開(kāi)始，儲(chǔ)蓄存款增速陡然下降，最主要原因在于銀行體系外已經(jīng)出現(xiàn)了一個(gè)非?；钴S的金融市場(chǎng)，包括股票、債券、信托、私募基金、民間借貸、股權(quán)融資等，這個(gè)市場(chǎng)形成的價(jià)格更符合市場(chǎng)化價(jià)格，并反過(guò)來(lái)影響現(xiàn)在銀行體系內(nèi)的存貸款。當(dāng)金融市場(chǎng)發(fā)展越來(lái)越成熟時(shí)，利率的市場(chǎng)化很快就會(huì)形成。2、貨幣市場(chǎng)鬧“錢(qián)荒”

3、失去利率統(tǒng)一的保護(hù)2012年，時(shí)任招商銀行行長(zhǎng)的馬蔚華認(rèn)為，F(xiàn)acebook和移動(dòng)支付，就如同當(dāng)年的IT技術(shù)一樣，將對(duì)銀行形成巨大沖擊，帶來(lái)“二次革命”。他說(shuō)，銀行的本質(zhì)是中介，即一手吸引存款，一手發(fā)放貸款。將來(lái)很可能通過(guò)搜索引擎、云計(jì)算、征信系統(tǒng)、移動(dòng)支付等，使融資在網(wǎng)絡(luò)社區(qū)里就能解決?！罢l(shuí)能把握住80后、90后的需求，誰(shuí)就能抓住未來(lái)的市場(chǎng)。而迎合年輕人需求的一個(gè)趨勢(shì)，就是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和智能終端的迅速普及，因此中國(guó)移動(dòng)金融將很快迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)?！苯刂?011年末，全球移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到2410億美元。而在中國(guó)，2011年末移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模為481億元，同比增長(zhǎng)150%，用戶(hù)規(guī)模達(dá)1.9億人。4、移動(dòng)支付爆發(fā)式增長(zhǎng)有學(xué)者認(rèn)為：目前銀行發(fā)行的“資金池”運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯(cuò)配，要用“發(fā)新償舊”來(lái)