《貨幣銀行學》第六章、商業(yè)銀行

《貨幣銀行學》第六章、商業(yè)銀行及其經(jīng)營管理

第六章、商業(yè)銀行及其經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)：第一節(jié)商業(yè)銀行特性與組織類型第二節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表業(yè)務第三節(jié)商業(yè)銀行的表外業(yè)務第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理

第一節(jié)商業(yè)銀行概述重點認識和理解三個問題：

1.商業(yè)銀行的形成、發(fā)展、概念、性質(zhì)、功能；2.商業(yè)銀行的組織形式（分業(yè)經(jīng)營模式與混業(yè)經(jīng)營模式的比較）；3.商業(yè)銀行的組織制度。起源：國際貿(mào)易《西歐金融史》地中海地區(qū)繁茂的經(jīng)濟活動貨幣的兌換、保管、經(jīng)營需求較大鑄幣及貨幣金屬的鑒定及兌換業(yè)務：對不同鑄幣的形狀、重量、成色進行鑒定貨幣保管業(yè)務：無利息且需要向銀行支付保管費用匯兌業(yè)務：金屬貨幣交給A地經(jīng)營者→持匯兌文書在B地取款or委托經(jīng)營者直接交付給B地某人

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展銀行：源于意大利語“banca”，原意為長凳，是最早貨幣兌換商營業(yè)用具。英語“bank”意為存錢的柜子。我國翻譯為“銀行”，“銀”代表貨幣、“行”代表大型機構(gòu)、“銀行”是辦理貨幣相關(guān)業(yè)務的機構(gòu)。形成途徑：自發(fā)演變；直接組建1587年威尼斯銀行世界歷史上具有現(xiàn)代意義的銀行1694年英格蘭銀行（股份制商業(yè)銀行）標志著現(xiàn)代銀行業(yè)的誕生、現(xiàn)代商業(yè)制度的確立我國的情況：古代的錢莊和票號，不能算作是現(xiàn)代商業(yè)銀行，是類似高利貸性質(zhì)的貨幣服務機構(gòu)。1897年，中國通商銀行是我國第一家發(fā)行紙幣、中國人自己開辦的第一家商業(yè)銀行。

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展資本主義銀行→鑄幣兌換→貨幣經(jīng)營業(yè)→早期銀行業(yè)→現(xiàn)代銀行鑄幣兌換鑄幣兌換保管、經(jīng)營標志：信用業(yè)務時間：1171年威尼斯銀行產(chǎn)生途徑：（1）改造舊銀行（2）建立新銀行時間：1694年英格蘭銀行成立資金雄厚、規(guī)模大業(yè)務全面、國際化競爭激烈、促發(fā)展英格蘭銀行的貼現(xiàn)率大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率，嚴重動搖了高利貸在金融領(lǐng)域的壟斷地位。

一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行：是最古老、最具代表性的銀行，是現(xiàn)代金融機構(gòu)體系的主體。傳統(tǒng)的→是以追求最大利潤為經(jīng)營目標，以各種金融資產(chǎn)和負債為經(jīng)營對象。（以存款為主要負債，以貸款為主要資產(chǎn)，以支付結(jié)算為主要中間業(yè)務，并直接參與存款貨幣創(chuàng)造）現(xiàn)代的→

全面經(jīng)營貨幣信用商品，為客戶提供多種功能、綜合性服務的金融中介機構(gòu)。我國的《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國公司法》設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務的企業(yè)法人?！倍⑸虡I(yè)銀行的概念功能

三、商業(yè)銀行的功能（職能）充當信用中介充當支付中介提供全面金融服務創(chuàng)造信用流通工具（信用貨幣）

企業(yè)：以利潤為目標的一般企業(yè)

金融企業(yè)：信用授受的中介機構(gòu)

特殊的經(jīng)營對象：貨幣&資本；特殊的經(jīng)營原則：信用原則（流動性、安全性、盈利性）特殊的經(jīng)營風險：信用風險、市場風險、利率風險特殊的企業(yè)性質(zhì)：高杠桿運行，自有資本低，負債率高。四、商業(yè)銀行的性質(zhì)性質(zhì)特殊金融企業(yè)：提供全面（萬能）金融服務特點1.具有內(nèi)在脆弱性（明斯基）自有資本比重低（銀保監(jiān)會11.5%）易出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象不良資產(chǎn)可能性高2.較強的風險傳染性（排隊效應）合成謬誤：個體理性的匯集=集體的非理性不良資產(chǎn)：到期無法還本付息的資產(chǎn)。五、商業(yè)銀行的特點（一）總分行制（二）單一銀行制六、商業(yè)銀行的組織形式（制度）（三）銀行控股公司制（四）連鎖銀行制創(chuàng)新總分行制：又稱總分行制，是指法律允許商業(yè)銀行除總行之外，在本地區(qū)及跨地區(qū)普遍設立分支機構(gòu)的銀行組織制度?？傂幸话阍O在大城市或中心城市，所有分支機構(gòu)歸總行領(lǐng)導。這種組織制度起源于英國的股份銀行。目前世界上大多數(shù)國家都采取這種組織形式。我國商業(yè)銀行也采取分支行制（一）總分行制（分支行制）單一銀行制：又稱獨家銀行制或單元制，是指銀行業(yè)務由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設立或不許設立分支機構(gòu)的銀行組織制度。銀行通過一個網(wǎng)點提供所有的金融服務。單一銀行制在美國最為典型。20世紀40-50年代的美國，為了反壟斷規(guī)定銀行不得跨州設立分支機構(gòu)。我國新發(fā)展的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司就是采取單一銀行制的組織形式。（二）單一銀行制（單元銀行制）單一銀行制分支銀行制定義不允許設立分支機構(gòu)允許在總行之下設立分支機構(gòu)優(yōu)點（1）可以防止銀行集中壟斷，有利于競爭；（2）營業(yè)成本較低，（3）服務、促進地方經(jīng)濟；（4）自主性強，經(jīng)營靈活；管理層級少，效率高。（1）規(guī)模經(jīng)濟，便于采用現(xiàn)代化的管理手段和設備；（2）競爭力強，機構(gòu)多，利于組織資金、調(diào)度資金、分散風險；（3）便于宏觀監(jiān)管；避免地方行政干預。缺點（1）限制規(guī)模經(jīng)濟效益，不利于采用新技術(shù)、設備；（2）風險集中，資金實力弱、抵抗風險能力差；（3）限制業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展。（1）容易加速銀行的集中和壟斷；（2）管理層次多，內(nèi)部管理難度大；（3）可能不利于地方經(jīng)濟發(fā)展。代表美國英、日、中國等國家單一銀行制VS總分行制銀行控股公司制：是指由一個企業(yè)集團成立控股公司，再由該公司控制或者收購兩家以上銀行的組織制度。被控股的銀行仍然保持各自獨立的地位，但其發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務經(jīng)營政策卻由同一控股公司所控制。中國：光大控股集團、中信控股集團、平安控股集團的公司結(jié)構(gòu)都屬于金融控股公司制。這種組織形式是商業(yè)銀行突破金融管制的一種組織創(chuàng)新。分為非銀行控股公司和銀行控股公司。非銀行控股公司是由主營業(yè)務不在銀行方面的大公司控制某一銀行的主要股份組織起來的。銀行控股公司由一家大銀行直接組織成大公司，控制若干小銀行。（三）銀行控股公司制（集團銀行制）連鎖銀行制：又稱聯(lián)合制，是指由某個人或某一集團通過購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，或以其他法律允許的方式取得對這些銀行的控制權(quán)力，形成聯(lián)合經(jīng)營的一種組織制度。在連鎖制下，被控銀行在法律上是獨立的，但其所有權(quán)和業(yè)務經(jīng)營要掌握在某一控股方（個人或集團）手中。連鎖制與控股公司制性質(zhì)相近，但連鎖制不是以控股公司的形式存在。目前連鎖銀行制主要存在于美國西部地區(qū)、國際銀行業(yè)務。（四）連鎖銀行制（聯(lián)合銀行制）

七、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式銀行機構(gòu)主導型、

金融市場主導型全世界兩大金融發(fā)展模式——全世界兩大商業(yè)銀行類型——職能分工型（英國）、

全能型（德國）全世界兩大銀行經(jīng)營模式——分業(yè)經(jīng)營模式（英國、美國）、

混業(yè)經(jīng)營模式（德國）（一）職能分工型&分業(yè)經(jīng)營模式1.職能分工型商業(yè)銀行

專營銀行業(yè)務、短期銀行業(yè)務；英國最為典型2.分業(yè)經(jīng)營模式：

內(nèi)涵：國家以法律的形式規(guī)定，金融機構(gòu)只能分別專營某種金融業(yè)務。三分法：銀行、證券、保險三業(yè)分開，分別經(jīng)營；演進:“混業(yè)—分業(yè)—混業(yè)”

英國最早（自覺）實行分業(yè)經(jīng)營，直到20世紀90年代才有所改變。美國最早（法律）規(guī)定銀行分業(yè)經(jīng)營?！陡窭顾沟俑駹柗ā?933年中國1995年開始嚴格分業(yè)經(jīng)營，21世紀后開始探索混業(yè)經(jīng)營。1864年前混業(yè)——1864-1999分業(yè)——1999年后混業(yè)1.全能型商業(yè)銀行經(jīng)營全面金融業(yè)務，包括銀行、證券、信托等。德國最為典型。2.混業(yè)經(jīng)營模式：含義：

銀行可以經(jīng)營全面的金融業(yè)務，包括貸款業(yè)務、證券業(yè)務、信托業(yè)務等等。

狹義混業(yè)經(jīng)營：是商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務交叉經(jīng)營；

廣義混業(yè)經(jīng)營：是銀行、證券、保險等機構(gòu)業(yè)務相互滲透、交叉經(jīng)營。形式：全能銀行模式VS金融控股公司模式全能銀行模式——德國最為典型一個法人、一個或多個執(zhí)照、多種業(yè)務、交叉經(jīng)營金融控股公司模式——美國為代表由某一銀行集團成立股權(quán)公司（持股公司），再由持股公司收購或者控制一家或若干家獨立的銀行。（二）全能型&混業(yè)經(jīng)營模式分業(yè)經(jīng)營模式混業(yè)經(jīng)營模式定義銀行、證券、保險“三業(yè)分開”銀行、證券、保險“三業(yè)交叉融合”優(yōu)點（1）有利于保護存款人的利益（2）有利于提供專業(yè)化的業(yè)務和培養(yǎng)專業(yè)化的管理人才；（3）有利于管理（銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)管理；有關(guān)部門對其監(jiān)管；）（4）有利于銀行業(yè)安全穩(wěn)健經(jīng)營。（1）整合資源，信息共享，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；（2）分散風險，調(diào)整靈活；（3）金融服務多樣化；（4）加強金融業(yè)競爭力。缺點（1）不利于金融業(yè)的充分競爭；（2）不利于通過各種金融業(yè)務分散風險；（3）不利于金融業(yè)資源共享。（1）行業(yè)壟斷；（2）風險傳染，易引發(fā)金融危機；（3）監(jiān)管難度大。代表美國、英國、日本、中國德國20世紀90年代開始，主要國家都有分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，包括英國、美國、日本等國家。

21世紀以來，中國的商業(yè)銀行也從分業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營模式，多稱為“綜合經(jīng)營”。金融控股公司是其重要組織形式。（三）商業(yè)銀行的經(jīng)營模式的發(fā)展趨勢隨堂小問1.屬于總分行制優(yōu)點的包括（）。便于商業(yè)銀行吸收存款，擴大經(jīng)營規(guī)模；便于中央銀行的宏觀管理；有利于銀行業(yè)的自由競爭；可避免過多的行政干預。ABD本節(jié)小結(jié)

知識點回顧商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行的概念商業(yè)銀行的功能商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的特點商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行的經(jīng)營模式重點認識和理解三個問題：

1.商業(yè)銀行表內(nèi)（資產(chǎn)、負債）業(yè)務；2.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的構(gòu)成；3.商業(yè)銀行最新業(yè)務發(fā)展情況；4.商業(yè)銀行表外業(yè)務。

第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（一）商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展歷程1.傳統(tǒng)銀行業(yè)務為主階段（20世紀50年代前）

存、放、匯、現(xiàn)金；手工為主2.銀行業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀60年代開始）

存款創(chuàng)新、信用卡出現(xiàn)；手段復雜3.業(yè)務技術(shù)手段現(xiàn)代化階段（20世紀90年代開始）

電子銀行、網(wǎng)絡銀行業(yè)務出現(xiàn)；現(xiàn)代化、網(wǎng)絡化、自動化。一、商業(yè)銀行業(yè)務概述（二）商業(yè)銀行業(yè)務種類商業(yè)銀行業(yè)務種類很多，有不同分類方法1.傳統(tǒng)業(yè)務與創(chuàng)新業(yè)務2.批發(fā)業(yè)務與零售業(yè)務3.對公業(yè)務與對私業(yè)務4.本幣業(yè)務與外幣業(yè)務5.國內(nèi)業(yè)務與國際業(yè)務6.表內(nèi)業(yè)務與表外業(yè)務7.負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務與中間業(yè)務一、商業(yè)銀行業(yè)務概述表內(nèi)業(yè)務：銀行的資產(chǎn)負債表內(nèi)的相關(guān)業(yè)務，是商業(yè)銀行最重要最核心的特性由它決定；表外業(yè)務：銀行的資產(chǎn)負債表外的相關(guān)業(yè)務，是商業(yè)銀行為了盈利需要開拓的創(chuàng)新業(yè)務；（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的概念商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表：是反映商業(yè)銀行在某一時點上資金來源與資金運用總體情況的統(tǒng)計表是銀行三大會計報表之一。

會計原理（恒等式）資金來源總額=資金運用總額負債總額+所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額-負債總額二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表及其構(gòu)成（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表及其構(gòu)成資產(chǎn)負債現(xiàn)金存款貸款借款投資其他負債其他資產(chǎn)銀行資本簡易的資產(chǎn)負債表定義：資產(chǎn)業(yè)務是指銀行運用資金獲取利潤的業(yè)務，

即商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動。它是商業(yè)銀行收入的主要來源。資產(chǎn)分類：

現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資1.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務思考：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務的開展與銀行經(jīng)營三性原則（安全性、流動性、盈利性）之間的關(guān)系。①現(xiàn)金資產(chǎn)

A、庫存現(xiàn)金：指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。

B、在中央銀行存款：庫存現(xiàn)金和在中央銀行存款被稱為銀行準備金。（法定+超額）

C、同業(yè)存款：存放在其他商業(yè)銀行的存款。

D、在途資金：托收過程中的非營利性資金。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性最強！這些項目稱為“一級準備”，它們構(gòu)成銀行安全性的第一道防線。②貸款

商業(yè)銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產(chǎn)對補充資金的需要，促進經(jīng)濟的發(fā)展的同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務風險：按貸款的質(zhì)量或風險程度劃分為五級：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款我國銀行1998年開始實行五級分類法。不良貸款②貸款

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務原則：傳統(tǒng)的原則：真實票據(jù)原則，本世紀已不再被重視?，F(xiàn)代，經(jīng)過多年的實際操作已逐漸形成比較全面的信貸“６C”原則：

(1)

Character品德；(2)Capacity能力；(3)Capital資本；(4)Collateral擔保；(5)Condition經(jīng)營條件；(6)Continuity連續(xù)性亦有“7C”之稱：“6C”+Control控制②貸款

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務種類：按照期限劃分，短期貸款、中期貸款、中長期貸款、透支貸款；按照利率劃分，固定利率貸款、浮動利率貸款、混合利率貸款；按照貸款人性質(zhì)劃分，個人貸款、經(jīng)濟組織貸款、企事業(yè)單位貸款、委托貸款（公積金貸款）等；按照貸款目的劃分，個人經(jīng)營貸款、個人消費貸款、住房抵押貸款（按揭）等；按照擔保方式劃分，信用貸款、擔保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)信用貸款：是指銀行完全憑借借款人的良好信用而無須提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。特點：以借款人信用和未來現(xiàn)金流量作為還款保證風險大、利率高對借款人的條件要求高商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務②貸款

擔保貸款：銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款。保證貸款：銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定履行或承擔相應責任。質(zhì)押貸款：借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔保銀行發(fā)放的貸款。抵押貸款：借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保銀行發(fā)放的貸款。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務②貸款

票據(jù)貼現(xiàn)：銀行應客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進客戶持有的未到期商業(yè)票據(jù)。銀行通過貼現(xiàn)，直接將款項貸給持票人，而由于持票人與票據(jù)付款人間的債權(quán)債務關(guān)系，銀行實質(zhì)上是間接地將款項貸放給票據(jù)的付款人，因而它是銀行貸款的一種特殊方式。特點:利息收取時間在先、借款人身份是持票人、融資期限短、流動性強、風險性小。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務②貸款

投資對象：有價證券（信用高風險低流動性強）政府債券居多；也可以投資政策性金融機構(gòu)發(fā)行的債券投資目的：增強流動性、投資多樣化分散風險、謀取收益

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務③證券投資

短期證券:主要有國庫券、政府機構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。

這些項目稱為“二級準備”，即它們構(gòu)成銀行安全的第二道防線。概念：又稱為“可持續(xù)金融”、“環(huán)境金融”、“生態(tài)金融”，是指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中，充分考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在回報、風險和成本融合進銀行的信貸決策中，通過對社會經(jīng)濟資本的引導，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展社會的一種融資模式?？傮w上，綠色金融需要達成三方面的目標：綠色金融商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新提高綠色項目的投資回報率與融資可獲得性降低污染性項目的投資回報率與融資可獲得性強化企業(yè)和消費者的綠色偏好發(fā)展：強制披露環(huán)境信息、建立綠色金融管理制度、投資項目需進行綠色評估。設立綠色發(fā)展基金，推動綠色金融債券、綠色信貸業(yè)務、綠色金融產(chǎn)品、綠色指數(shù)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。全國首部綠色金融法規(guī)《深圳經(jīng)濟特區(qū)綠色金融條例》于2021年3月1日起正式實施，從金融機構(gòu)的管理、投資、信息披露等方面明確了金融機構(gòu)和綠色企業(yè)的主體責任，規(guī)定了政府部門和中央駐深金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督管理措施。2021年4月7日，南京審計大學金審學院綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院正式掛牌成立，加強校企合作，未來將持續(xù)推動相關(guān)理論實踐研究活動。綠色金融商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新概念：是指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中的風險與收益要素進行分離與重組，進而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通證券的過程。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)：是將貸款或應收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的過程。狹義信貸資產(chǎn)證券化：以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

包括住房抵押貸款支持的證券化（MBS）和資產(chǎn)支持的證券化（ABS）。廣義資產(chǎn)證券化：包括一切將應收賬款證券化的過程，如企業(yè)應收賬款證券化等。我國于20世紀90年代末開始嘗試資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行，但直到2005年才進入產(chǎn)品的標準化階段。資產(chǎn)證券化業(yè)務商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新意義：①有助于減少商業(yè)銀行的信用集中風險。②有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)規(guī)模效應。③有助于改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表。④有助于降低商業(yè)銀行融資成本。⑤有助于提高商業(yè)銀行的資本充足率。資本充足率：銀行的資本總額與其風險資產(chǎn)總額之比。其中，風險資產(chǎn)等于銀行的各項資產(chǎn)余額乘以其對應的風險系數(shù)之后的總和。例如，在風險系數(shù)的確定上，住房抵押貸款的風險系數(shù)是100%，而現(xiàn)金資產(chǎn)的風險系數(shù)是0%，這就意味著通過資產(chǎn)證券化將資本充足率的分母變小了，從而提高了資本充足率，增強了銀行抗風險的能力。商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求:核心一級資本充足率不得低于5%、一級資本充足率不得低于6%、資本充足率不得低于8%。資產(chǎn)證券化業(yè)務商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新隨堂小問1.銀行資產(chǎn)中流動性最強的是（）。消費貸款政府債券準備金存款結(jié)算過程中占用的資金2.銀行持有流動性強的短期政府債券是商業(yè)銀行經(jīng)營中的（）。第一道防線第二道防線BC知識點小結(jié)

商業(yè)銀行資產(chǎn)和經(jīng)營之間的關(guān)系商業(yè)銀行根據(jù)三性原則進行的資產(chǎn)配比很合理：現(xiàn)金資產(chǎn)流動性最強，盈利最低；信貸資產(chǎn)盈利最高，風險也高，安全性和流動性也無法保證；證券資產(chǎn)流動性較強，且兼具盈利性。定義：負債業(yè)務就是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務。是商業(yè)銀行通過對外負債方式籌措經(jīng)營所需資金的活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務的基礎。分類：主動負債業(yè)務、被動負債業(yè)務長期負債業(yè)務、短期負債業(yè)務高成本負債業(yè)務、低成本負債業(yè)務廣義負債業(yè)務、狹義負債業(yè)務

具體種類：自有資本、存款、借款2.商業(yè)銀行的負債業(yè)務思考：商業(yè)銀行的負債業(yè)務的開展與銀行經(jīng)營三性原則（安全性、流動性、盈利性）之間的關(guān)系。（一）

存款業(yè)務（被動負債）（1）儲蓄存款（savings）：儲蓄存款的存戶一般限于個人，將當期暫時不用的收入存入銀行收取利息而形成的存款。傳統(tǒng)的儲蓄存款不能開支票，通常由銀行給存款人發(fā)一張存折，作為存款和提取存款的憑證。儲蓄存款的存折不具有流通性，不能轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)。分為活期存款和定期存款。（2）活期存款（demanddeposits）：不限存期，利率一般較低，憑銀行卡或存折及預留密碼可在銀行營業(yè)時間內(nèi)通過柜面或通過銀行自助設備隨時存取現(xiàn)金的服務。其形式有支票存款賬戶、保付支票、本票、旅行支票和信用證等。活期存款占一國貨幣供應的最大部分，也是商業(yè)銀行的重要資金來源。不僅有貨幣支付手段和流通手段的職能，同時還具有較強的派生能力，是商業(yè)銀行經(jīng)營的重點。（3）定期存款（timedeposit）：亦稱“定期存單”。銀行與存款人雙方在存款時事先約定期限、利率，到期后支取本息的存款。定期儲蓄存款方式有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取。商業(yè)銀行的負債業(yè)務重要知識點（1）金融機構(gòu)之間的借款：同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（2）向中央銀行借款：再貼現(xiàn)、回購協(xié)議（3）從國際金融市場借款：和國外金融機構(gòu)借款、借入歐洲存款（4）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券

商業(yè)銀行的負債業(yè)務（二）

借款業(yè)務（主動負債）自有資本即銀行資本，其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營實力以及抗御風險能力的大小，各國均以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行開業(yè)時的注冊資本金最低限額。資本的來源與構(gòu)成情況（一級資本和二級資本）國際清算銀行（巴塞爾委員會網(wǎng)站）/

中國銀保監(jiān)會/cn/view/pages/index/index.html

商業(yè)銀行的負債業(yè)務（三）

自有資本（所有者權(quán)益）借款是主動負債，相比存款業(yè)務優(yōu)勢在于更具有主動性和靈活性；缺點在于需要商業(yè)銀行付出更多的成本和管理。商業(yè)銀行的負債業(yè)務借款業(yè)務（主動負債）VS存款業(yè)務（被動負債）請同學們思考：

商業(yè)銀行的借款業(yè)務相較于存款業(yè)務而言，優(yōu)勢和缺點在于哪里？（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c）1972年由美國的儲貸協(xié)會為規(guī)避利率管制推出的新型存款賬戶。（Q條例）特點：該賬戶主要針對個人和非營利機構(gòu)，客戶可以運用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”提款或背書轉(zhuǎn)讓，所以，實際上它是一種不使用支票的支票賬戶，但銀行會支付利息。意義：它打破了不對支票付息的慣例，也打破了商業(yè)銀行對支票業(yè)務的壟斷。既給商業(yè)銀行造成了壓力，也會為其獲得新的資金來源提供了機遇。商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務的創(chuàng)新（3）自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c），是最早產(chǎn)生于美國的一種創(chuàng)新性負債業(yè)務。它可以使客戶兼得活期賬戶和儲蓄賬戶的雙重優(yōu)點。美國相關(guān)法律規(guī)定：只對儲蓄存款付息，對活期存款不準付息。所以美國銀行為了爭取客戶就出現(xiàn)了這個創(chuàng)新品種。方法：存戶可以同時在銀行開立有息的儲蓄賬戶和無息的活期支票存款賬戶?；钇谥贝婵钯~戶的余額始終保持1美元。銀行收到存戶所開出的支票需要付款時，可隨時將支付款項從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，自動轉(zhuǎn)賬，即時支付支票上的款項。開立自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶，存戶要支付一定的服務費。商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務的創(chuàng)新（４）貨幣市場互助基金，MoneyMarketMutualFund，簡稱MMMF。是一種起源于美國的創(chuàng)新性投資工具。20世紀70年代初，由于美國對定期存款支付的利率有最高限制，在市場利率上升的情況下，定期存款利率的限制使得存款不如投資于其他有價證券有利，從而影響了銀行的資金來源。為了規(guī)避這個限制，“貨幣市場互助基金”應用而生。這種基金吸收小額投資，然后再在貨幣市場上投資于大額存單、國庫券等。可以向基金投資，每單位在500至1000美元之間。由于是向基金投資而不是存款，所以從基金得到的利潤，不受存款利率的限制。同時還允許賬戶所有者簽發(fā)金額不低于500美元的支票。商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務的創(chuàng)新（５）貨幣市場存款賬戶（MoneyMarketDepositAccounts，MMDAs）是美國商業(yè)銀行在80年代初創(chuàng)辦的一種新型的活期存款，其性質(zhì)介于儲蓄存款與活期存款之間。貨幣市場存款賬戶的出現(xiàn)與貨幣市場基金有關(guān)。貨幣市場基金是一種合作性質(zhì)的金融機構(gòu)，人們可以用買入股票的方式把短期閑置資金交由基金會代為投資運用，客戶要提取現(xiàn)款時，可向基金會賣出股票。在《Q字條例》對商業(yè)銀行支付存款利息的限制未取消之前，貨幣市場基金從銀行手里奪走了不少存款。為了與貨幣市場基金相抗衡，商業(yè)銀行迫切要求設立一種新型的存款賬戶以吸引更多的存款。貨幣市場存款賬戶于1982年12月16日美國存款機構(gòu)管制委員會正式批準商業(yè)銀行開辦。主要特點：（1）客戶開戶時的起存金額為2500美元，但以后不受此限額的約束；（2）存款利率沒有上限的約束，銀行按貨幣市場利率每周調(diào)整一次利率;（3）沒有最短存款期的限制，但客戶提款必須提前7天通知銀行；（4）使用貨幣市場存款賬戶進行收付轉(zhuǎn)賬，每月不得超過6次，其中以支票付款的不得超過3次；（5）存戶的對象不限，企業(yè)和個人均可開戶。由于貨幣市場存款賬戶可以支付較高的利息，且能夠有條件地使用支票，因此頗受人們歡迎。商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務的創(chuàng)新隨堂小問1.不屬于商業(yè)銀行被動負債的有（）。發(fā)行債券同業(yè)拆借吸收存款發(fā)放貸款ABD

傳統(tǒng)的表外業(yè)務與廣義中間業(yè)務的含義基本一致，是指所有不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務，銀行不需要動用資金，與客戶之間不發(fā)生信用關(guān)系，而是利用自身的技術(shù)，信譽和業(yè)務優(yōu)勢，為客戶提供金融服務，并從中獲利。一般所說的表外業(yè)務是狹義的，有風險的“創(chuàng)新中間業(yè)務”。是指不直接列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)，業(yè)務或負債業(yè)務關(guān)系密切的業(yè)務，又稱為或有資產(chǎn)、或有負債業(yè)務，如貸款承諾，擔保，回購協(xié)議，票據(jù)發(fā)行便利和衍生品互換，期貨期權(quán)，遠期合約等。涉及承諾和或有債權(quán)的活動，即銀行對客戶作出某種承諾，或者使客戶獲得對銀行的或有債權(quán)，當約定的或有事件發(fā)生時，銀行承擔提供貸款或支付款項的法律責任。

一、表外業(yè)務的概念3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務商業(yè)銀行的表外業(yè)務1.承諾類2.金融擔保類3.貿(mào)易融資類（略）4.金融衍生工具類（略）表外業(yè)務的主要品種（1）貸款承諾：銀行與客戶達成的一種具有法律約束力的正式協(xié)議，銀行在承諾期內(nèi)，按照雙方約定的條件隨時準備應客戶需要提供不超過一定限額的貸款，并向客戶收取承諾費的一種授信業(yè)務。若在規(guī)定的期限內(nèi)，客戶沒有借用貸款，也必須繳納承諾費，一般為承諾額度的0.25％～0.75％客戶一旦貸款，就成為銀行的貸款資產(chǎn)，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務。因此，銀行承諾是典型的含有期權(quán)性質(zhì)的表外業(yè)務。相當于客戶擁有一個看漲期權(quán)，當其需要資金融通，而此時市場利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率時，客戶就要求銀行履行貸款承諾；反之，則可以選擇不履行貸款義務。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務類型一、承諾類（2）票據(jù)發(fā)行便利：（note-issuingfacilities,NIFs）它是銀行與客戶之間簽訂的中期循環(huán)融資承諾協(xié)議。銀行保證在協(xié)議期限內(nèi)（一般在3-7年）對客戶承諾一個信用額度，在此額度內(nèi)，保證客戶若未能通過發(fā)售短期（一般是3-6個月）票據(jù)取得資金，則由銀行提供資金支持，以保證客戶可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續(xù)費。票據(jù)發(fā)行便利使借款人得到了直接從貨幣市場上籌得低成本資金的保證，并能按短期利率獲得銀行長期貸款的承諾。在該業(yè)務中，銀行實際上充當了包銷商的角色，從而產(chǎn)生了或有資產(chǎn)。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務類型一、承諾類（1）商業(yè)信用證（letterofcredit，LC）：通常簡稱信用證。買方請求銀行向賣方開出信用證，并將貨款交付銀行；賣方接到信用證并按其所列條款發(fā)貨后，將信用證連同證明貨已按買方要求發(fā)出的有關(guān)單據(jù)傳回開證行。經(jīng)開證行審核無誤后即可付款。信用證既是客戶的結(jié)算工具，又是開證銀行的書面承諾付款文件，因而也屬于銀行擔保類業(yè)務的傳統(tǒng)品種。（2）備用信用證或銀行保函：指銀行擔?？蛻袈男兄Ц读x務的安排，若得到銀行擔保的客戶的債務到期無法償付，則由銀行負責償付。（3）票據(jù)承兌商業(yè)銀行的表外業(yè)務類型二、金融擔保類表外業(yè)務不動用商業(yè)銀行的自有資本，相比表內(nèi)業(yè)務優(yōu)勢在于更具有盈利性；缺點在于增加了商業(yè)銀行的風險，讓商業(yè)銀行的風險更復雜更多元。商業(yè)銀行的表外業(yè)務請同學們思考：

商業(yè)銀行的表外業(yè)務相較于表內(nèi)業(yè)務而言，優(yōu)勢和缺點在于哪里？

4.商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展趨勢業(yè)務創(chuàng)新：資產(chǎn)證券化表外業(yè)務發(fā)展業(yè)務國際化：并購重組市場占有率業(yè)務電子化：強調(diào)成本控制與服務便利以客戶為中心客戶滿意度※需求拉動供給拉動

重點認識和理解三個問題：

1.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則；2.商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論及其演進；

3.商業(yè)銀行經(jīng)營過程面臨的風險。4.我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則的發(fā)展與變遷第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中所必須遵循的行為準則。通常所說的“三性原則”—安全性、流動性、盈利性

—就是商業(yè)銀行的一般經(jīng)營原則。這些原則是由商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營特殊性決定的。（一）安全性原則定義：安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度，其相反的涵義是風險性，即遭受損失的可能性。其核心是保證資金安全。安全性原則是商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務的前提。原因：銀行的內(nèi)在脆弱性

1.自有資本少，負債經(jīng)營杠桿率高，經(jīng)受不起較大的風險；

2.經(jīng)營條件的特殊性，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配，尤其需要強調(diào)安全性；

3.商業(yè)銀行經(jīng)營面臨著各種風險。特別注重兩點：

1.健全法規(guī)制度，

強化合規(guī)性管理；

2.保持一定的資本充足率。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則（二）流動性原則定義：流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及客戶貸款需求的能力。體現(xiàn)在銀行資產(chǎn)在無損狀況下迅速變現(xiàn)的能力，著重強調(diào)的是以現(xiàn)金資產(chǎn)來保證必要支付的能力。嚴格地說來，流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負債兩個方面：資產(chǎn)流動性是指銀行持有的資產(chǎn)應能隨時得以償付或者在不貶值的條件下確有銷路；負債流動性是指銀行能夠輕易地以較低的成本隨時獲得所需要的資金。兩道防線：

1.現(xiàn)金資產(chǎn)流動性最強，最為安全，現(xiàn)金為王，第一準備，第一道防線；

2.高流動性資產(chǎn)，各種短期債券，變現(xiàn)能力強，第二準備，第二道防線。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則（三）盈利性原則定義：盈利性是指商業(yè)銀行獲取利潤的能力。股東財富最大化或利潤最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營總目標。因此，在考慮了流動性和安全性原則的基礎上，銀行要盡可能追求利潤，擴大盈利，才能鞏固自身信譽，提高自身競爭力，以在激烈的市場競爭中立于不敗之地。衡量銀行盈利性的基本指標：

1.盈利使投資者獲得較高的收益，國家得到更多的稅收收入。

2.增強銀行的自身積累和競爭能力。

3.抗風險能力提高，可以避免因資產(chǎn)損失而導致的破產(chǎn)倒閉風險。衡量銀行盈利性的基本指標：股權(quán)盈利率或普通股收益率（ROE）=銀行凈收益/（普通股）股權(quán)資本。資產(chǎn)盈利率（ROA）=銀行凈收益/銀行總資產(chǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行三項基本經(jīng)營原則之間不是孤立的，而是相互依存、相互作用的，既統(tǒng)一又對立。從根本上說是統(tǒng)一的，但同時三者之間也存在著矛盾，強調(diào)和偏重于資金的安全性和流動性，一般會削弱盈利性；反之，則會使安全性和流動性受到影響。安全性和流動性是前提和條件，盈利性是目的（統(tǒng)一）安全性和流動性正相關(guān)，與盈利性存在沖突（矛盾）（盈利性越大，銀行風險越高。）三性原則之間的關(guān)系商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演進（一）資產(chǎn)管理理論（20世紀60年代以前）商業(yè)性貸款理論/真實票據(jù)理論（最早）可轉(zhuǎn)換理論/資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（20世紀初）預期收入理論（20世紀40年代）邊界（二）負債管理理論（20世紀60年代）傳統(tǒng)思想（銀行券理論、存款理論）（20世紀60年代以前）現(xiàn)代思想（購買理論、銷售理論）（20世紀60年代以后）（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論（20世紀70年代末）資產(chǎn)負債的規(guī)模、償還期應當對稱；資產(chǎn)種類、客戶應當分散以降低風險。利率敏感性缺口管理持續(xù)期缺口管理（一）資產(chǎn)管理理論

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法定義：又稱流動性管理論，以資產(chǎn)作為管理對象，強調(diào)流動性管理的一種理論。銀行早期管理理論。方法：

1.商業(yè)貸款理論——真實票據(jù)論——自償性貸款特點：真實貿(mào)易、短期、安全缺陷：忽視外部條件變化

2.可轉(zhuǎn)換理論——資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論——變賣資產(chǎn)

3.預期收入理論——看未來貸款項目收入——長期貸款

潛在風險更高，收益也更多。打到管理邊界，轉(zhuǎn)向負債管理（二）負債管理理論

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法定義：以負債作為管理對象，強調(diào)通過主動負債實現(xiàn)流動性管理的一種理論。最早在20世紀50年代出現(xiàn)于美國，60年代市場實行嚴格利率管制后興起?！禥條例》：活期存款不付息，定期存款有上限。貨幣市場共同基金（流動性&盈利性）花旗銀行CDs（規(guī)避限制）方法：

1.銀行券理論——發(fā)行銀行券（早期有權(quán)發(fā)行）

2.存款理論——吸收存款（被動負債）

3.購買理論——購買資金（借款、發(fā)債）（主動負債）

4.銷售理論——發(fā)行（銷售）理財產(chǎn)品（買產(chǎn)品的資金）

（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論定義：以資產(chǎn)和負債同時作為管理對象，把資產(chǎn)和負債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，運用綜合技術(shù)管理通過管理資產(chǎn)、負債，實現(xiàn)“三性”平衡的一種理論。強調(diào)資產(chǎn)與負債的規(guī)模對稱、速度對稱、結(jié)構(gòu)對稱、目標互補、分散資產(chǎn)原理。規(guī)模對稱原理：資產(chǎn)規(guī)模與負債規(guī)模在總量上要對稱平衡；負債總量制約資產(chǎn)總量償還期對稱原理：要求資產(chǎn)項目和負債項目保持合理的期限結(jié)構(gòu)；負債期限結(jié)構(gòu)制約資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)對稱原理：要保持資產(chǎn)項目和負債項目在性質(zhì)上、效益上和用途上的對稱平衡。

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法方法：1.利率敏感性缺口管理2.持續(xù)期缺口管理（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論管理重點：主動利用對利率變化敏感的業(yè)務，協(xié)調(diào)和控制業(yè)務配置狀態(tài)，保證銀行獲得正的利差和資本凈值。全覆蓋、全面的風險管理：表內(nèi)風險管理表外風險管理組織內(nèi)部管理

三、商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法信用風險：又稱違約風險，指借款人不能按契約規(guī)定還本付息而使債權(quán)人受損失的風險。市場風險：是指由于市場價格波動而蒙受損失的可能性，主要有利率風險和匯率風險。操作風險：是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序員工和信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。流動性風險：是指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應付客戶的提現(xiàn)或貸款需求時引起的風險，主要由資產(chǎn)和負債的差額及期限的不匹配所引起。

四、商業(yè)銀行面臨的風險類型只要從事金融活動，必然存在風險。商業(yè)銀行風險管理的重點是將風險控制在可承受范圍內(nèi)。五、我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則的發(fā)展與變遷經(jīng)歷以下四個階段：一、20世紀80年代初，單一的貸款。二、20世紀90年代，專業(yè)銀行的貸款管理。三、1995年《商業(yè)銀行法》經(jīng)營管理原則在我國初步確立：“三原則”為效益性，安全性，流動性。2003年12月17日經(jīng)營與管理三原則調(diào)整，修訂為：安全性，流動性，效益性。2006年10月，第十屆人大第24次會議通過《商業(yè)銀行監(jiān)督管理法》規(guī)定我國銀行業(yè)金融機構(gòu)應當嚴格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則。我國商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營管理審慎性經(jīng)營規(guī)則：源于會計處理上，是指會計的核算。盡可能建立在穩(wěn)妥可靠的基礎上，盡可能減少經(jīng)營者的風險負擔；盡可能低估企業(yè)的資產(chǎn)與收益，對可能發(fā)生的損失和費用則給予充分估計。包括風險管理，內(nèi)部控制，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量損失準備金，風險集中，關(guān)聯(lián)交易，資產(chǎn)流動性等內(nèi)容。商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營是指：應當以審慎會計原則為基礎，真實、客觀、全面的反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)價值和資產(chǎn)風險。負債價值和負債成本，財務盈虧和資產(chǎn)凈值以及資本充足率等情況，真實、客觀、全面的判斷和評估商業(yè)銀行的實際風險。及時監(jiān)測預警和控制商業(yè)銀行的風險，從而有效的防范和化解金融風險，維護金融系統(tǒng)安全穩(wěn)定的經(jīng)營模式。打開課堂派，做練習題作業(yè)

簡答題商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括哪些？什么是商業(yè)銀行的中間業(yè)務？有哪些中間業(yè)務？商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是什么？怎樣理解這些原則既有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？商業(yè)銀行的風險有哪些？（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論利率敏感性資產(chǎn)：資產(chǎn)收益對利率變化比較敏感的資產(chǎn)，如浮動利率貸款；利率敏感性負債：負債成本對利率變化比較敏感的負債，如浮動利率債券；利率敏感性缺口：利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差額。利率敏感性缺口管理：預期利率變動，保持缺口為零，或有利于銀行。1.利率敏感性缺口管理

商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法知識點補充

根據(jù)對利率變化的預測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額，即“利率敏感性缺口”，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。利率敏感性缺口Gap由利率敏感性資產(chǎn)RSA和利率敏感性負債RSL的差額來表示：即：Gap=RSA–RSL

（1）資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債（2）利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債即：GAP=RSA-RSL（絕對缺口）

GAP=RSA/RSL（相對缺口）利率敏感性缺口管理利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負債非利率敏感性負債零缺口:利率敏感性資產(chǎn)＝利率敏感性負債（不受利率影響）正缺口:利率敏感性資產(chǎn)＞利率敏感性負債（利率上升獲益）負缺口:利率敏感性資產(chǎn)＜利率敏感性負債（利率下降獲益）非利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性負債利率敏感性負債缺口管理

①保守型管理（零缺口管理）策略

②主動型管理（正缺口或負缺口管理）

利率敏感性缺口管理方法2.持續(xù)期缺口管理美國的麥考利于1936年提出，用來衡量固定收益?zhèn)瘍斶€期或債券價格變化程度的一種方法，后用于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理之中，20世紀90年代得到廣泛運用。

1.持續(xù)期定義——又稱為久期是指一種把到期日按時間和價值進行加權(quán)的衡量方式，它考慮了所有盈利性資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有負債現(xiàn)金流出的時間控制。它衡量了銀行未來現(xiàn)金流量的平均期限，實際上，久期衡量的是用來補償投資所需資金的平均時間。（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論

商業(yè)銀行主要經(jīng)營管理理論與方法（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論2.持續(xù)期缺口管理（1）持續(xù)期缺口：銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負債持續(xù)期和負債資產(chǎn)系數(shù)乘積的差額。（2）銀行凈值變動額、持續(xù)期缺口與利率變動之間的關(guān)系（3）持續(xù)期缺口管理的基本原理

銀行對利率預測的基礎上，調(diào)整資產(chǎn)負債的久期結(jié)構(gòu)，采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負債的總體利率風險。

預期利率上升、減少資產(chǎn)久期擴大負債久期；

預期利率下降、減少負債久期擴大資產(chǎn)久期。

對銀行的資產(chǎn)和負債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對銀行資產(chǎn)控制的一種方式。銀行通過資產(chǎn)負債比例管理，使銀行資產(chǎn)實現(xiàn)合理增長，達到穩(wěn)健經(jīng)營，消除和減少風險的目的。我國金融監(jiān)管層早在1996年及對商業(yè)銀行實施《資產(chǎn)負債比例管理》，來達到防范風險，規(guī)范商業(yè)銀行業(yè)務行為的目的。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債比例管理2012.6.7日銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本金管理辦法》，修改增加了一些監(jiān)管指標，形成我國的監(jiān)管新政。早在1994年，比爾·蓋茨就曾經(jīng)預言，“傳統(tǒng)銀行將是21世紀的恐龍。”直到如今，這句話似乎變成了互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭馬云的口頭禪，也讓許多中國銀行家們寢食難安。通過以下八個改變來探究銀行業(yè)的現(xiàn)狀和未來。1、銀行利潤增速明顯放緩盛極而衰，在2011年中國銀行業(yè)利潤規(guī)模突破1萬億元大關(guān)之后，銀行業(yè)正式步入盈利拐點期。數(shù)據(jù)顯示，2012以來銀行利潤增速明顯放緩。與2011年平均30%—40%的高增長水平相比，2012有半數(shù)銀行的凈利潤增長幅度低于30%。而到了2013年，盡管經(jīng)濟正在企穩(wěn)回升，銀行業(yè)的情況卻并不樂觀。根據(jù)8月份中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2012-2013)》判斷，受利率市場化和一系列嚴格的監(jiān)管措施影響，銀行業(yè)利息收入和營業(yè)收入的增速也將會進一步下滑至10%左右。在互聯(lián)網(wǎng)金融兇猛來襲的今天，

傳統(tǒng)銀行果真會如預言那般像恐龍一樣滅絕嗎?

將2019年的利潤增速和2018年對比來看，18家銀行增速環(huán)比加快，占比達85%，顯示業(yè)績有所回暖?！般y行好日子到頭了”，這是近年來大家常說的一句話。的確，在經(jīng)歷存款流失、息差收窄、利率市場化等沖擊后，傳統(tǒng)銀行的日子確實沒有前些年好過了。通過今年2月份21家A股上市銀行財報分析顯示，利潤增速超過10%銀行數(shù)量上升，相比往年，利潤增速進一步回升。這似乎意味著，銀行更有錢了。在此背景下，銀行減免受疫情影響的企業(yè)利息有了更大的空間。進出口銀行2月7日發(fā)布消息，將免收湖北省和受疫情影響嚴重行業(yè)的中小微企業(yè)2月份全月貸款利息，利息免收金額約6億元。不過受疫情影響，2020年經(jīng)濟下行壓力加大，政策層面進一步引導銀行業(yè)讓利于實體經(jīng)濟，這將給銀行利潤增長帶來一定的制約。然而，近日披露的上市銀行2019年業(yè)績快報顯示，去年上市銀行的業(yè)績有所回暖。前兩年去杠桿力度比較大，給實體經(jīng)濟帶來一定壓力，因此2018年下半年開始調(diào)整為穩(wěn)杠桿。從實際數(shù)據(jù)來看，2019年宏觀杠桿有所上升。實體部門的杠桿率回升，體現(xiàn)為金融業(yè)盈利復蘇。1、銀行利潤增速明顯放緩？

從2013年5月份開始，金融市場的資金利率全線攀升。2013年6月19日，大型商業(yè)銀行加入借錢大軍，在銀行間拆借市場連續(xù)數(shù)天飆高之后，6月20日，資金市場幾乎失控而停盤：隔夜頭寸拆借利率一下子飆升578個基點，達到13.44%，2013年6月24日，由于A股市場銀行股遭遇恐慌性拋售，導致平安銀行、民生銀行和興業(yè)銀行跌停。深圳一些銀行基本上已經(jīng)不放貸款了。12月下旬開始到23日，銀行間市場利率持續(xù)上升，類似6月的“錢荒”再現(xiàn)。

2011年開始，儲蓄存款增速陡然下降，最主要原因在于銀行體系外已經(jīng)出現(xiàn)了一個非?；钴S的金融市場，包括股票、債券、信托、私募基金、民間借貸、股權(quán)融資等，這個市場形成的價格更符合市場化價格，并反過來影響現(xiàn)在銀行體系內(nèi)的存貸款。當金融市場發(fā)展越來越成熟時，利率的市場化很快就會形成。2、貨幣市場鬧“錢荒”

3、失去利率統(tǒng)一的保護2012年，時任招商銀行行長的馬蔚華認為，F(xiàn)acebook和移動支付，就如同當年的IT技術(shù)一樣，將對銀行形成巨大沖擊，帶來“二次革命”。他說，銀行的本質(zhì)是中介，即一手吸引存款，一手發(fā)放貸款。將來很可能通過搜索引擎、云計算、征信系統(tǒng)、移動支付等，使融資在網(wǎng)絡社區(qū)里就能解決?！罢l能把握住80后、90后的需求，誰就能抓住未來的市場。而迎合年輕人需求的一個趨勢，就是移動互聯(lián)網(wǎng)絡和智能終端的迅速普及，因此中國移動金融將很快迎來爆發(fā)式增長?！苯刂?011年末，全球移動支付交易規(guī)模達到2410億美元。而在中國，2011年末移動支付市場交易規(guī)模為481億元，同比增長150%，用戶規(guī)模達1.9億人。4、移動支付爆發(fā)式增長有學者認為：目前銀行發(fā)行的“資金池”運作的理財產(chǎn)品，由于期限錯配，要用“發(fā)新償舊”來